努力打造全國(guó)綠色金改“樣闆區”

　　江西綠色金融體系規劃出爐

　　記者從省政府金融辦獲悉，近日，省政府已正式印發(fā)《江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃》，提出到2020年，金融業增加值達到1600億元左右，占地區生産總值的比重達到6%-6.5%；企業直接融資規模突破3000億元。基本構建起(qǐ)組織體系完善、産品服務豐富、政策支持有力、基礎設施完備、穩健安全運行的綠色金融體系。

　　“十三五”期間，我省將(jiāng)以構建适應經(jīng)濟新常态、綠色金融爲特色的現代金融服務體系爲目标，以建設贛江新區綠色金融改革創新試驗區爲引領，以支持綠色産業發(fā)展和發(fā)展綠色金融爲主線，著(zhe)力構建綠色金融組織體系、完善綠色金融市場體系、創新綠色金融産品和服務、優化金融發(fā)展環境、防範區域性金融風險，努力打造全國(guó)綠色金融改革創新“樣闆區”，全面(miàn)提升江西金融業整體實力和競争力。

　　《規劃》明确了到2020年，我省銀行業、證券期貨業、基金業、保險業發(fā)展目标和金融安全穩定目标。

　　在綠色金融體系建設中，我省將(jiāng)充分發(fā)揮銀行業、證券期貨業、保險業三大傳統金融機構的主力軍作用，突出發(fā)展壯大駐贛金融機構、地方法人金融機構和各類金融組織，構建具有江西特色的現代金融組織體系和綠色金融機構體系，壯大“金融贛軍”。同時(shí)，推動全省金融業“引進(jìn)來、走出去”，以及加強社會(huì)信用體系基礎設施建設，建立全省統一的公共信用信息平台，實現全省信用信息交換共享，推動省級平台與人民銀行金融信用信息基礎數據庫的有效對(duì)接。(記者劉佳惠子)

                                                       （來源：江西日報）

我國(guó)目前金融監管體制正在經(jīng)曆分業監管确立後(hòu)的最大變革：既涉及中央事(shì)權調整，也關乎央地關系協調。地方金融監管改革不僅僅是地方政府自身職能(néng)定位、管理模式的變動，對(duì)整個國(guó)家經(jīng)濟金融體制特别是新興金融業态亦必將(jiāng)産生深刻影響。

種(zhǒng)種(zhǒng)迹象表明，我國(guó)金融監管體制正在經(jīng)曆分業監管确立後(hòu)的最大變革：既涉及中央事(shì)權調整，也關乎央地關系協調。從整頓金交所到規範消費貸，再到清理民間數字貨币生态，地方金融監管由原本默默無聞、甘居幕後(hòu)的配角漸次步入舞台中央。須知，改革開(kāi)放數十年經(jīng)濟建設成(chéng)就(jiù)，一方面(miàn)固然依賴于市場經(jīng)濟對(duì)各項生産要素的釋放，另一方面(miàn)也要歸功于地方政府的彼此競争與創新推動，而時(shí)下火熱的互聯網金融—金融科技産業的成(chéng)長(cháng)壯大，同樣少不了地方政府的呵護哺育。正是在這(zhè)個意義上說(shuō)，地方金融監管改革不僅僅是地方政府自身職能(néng)定位、管理模式的變動，對(duì)整個國(guó)家經(jīng)濟金融體制特别是新興金融業态亦必將(jiāng)産生深刻影響。

事(shì)權：不止從0到1

受益于實體經(jīng)濟的迅速成(chéng)長(cháng)，我國(guó)金融産業從業态維度到總體體量都(dōu)有長(cháng)足進(jìn)步，而監管對(duì)象的發(fā)展勢必帶動監管體制的演進(jìn)。之前，不管是曆史上人民銀行的“大一統”還(hái)是現今“一行三會(huì)”的分業監管，其初衷都(dōu)是將(jiāng)金融監管視爲中央事(shì)權範圍，執行中央單一監管模式。不過(guò)，在實踐推動和影響下，中央開(kāi)始從上到下越來越多地將(jiāng)一定種(zhǒng)類的監管事(shì)權交由地方，而地方也從下到上以金融創新爲抓手獲取新金融、類金融的管理權力。

與一般認爲的單一、例外職能(néng)定位不同，地方政府圍繞服務實體、防控風險、推進(jìn)改革，以屬地金融風險處置爲中心，其事(shì)權目前已覆蓋至小額貸款公司、融資擔保公司、區域性股權市場、典當行、融資租賃公司、商業保理公司、地方資産管理公司等七類金融機構和轄内投資公司、農民專業合作社、社會(huì)衆籌機構、地方各類交易所（即所謂“7+4”類機構），涉及資本監管、行爲監管及功能(néng)監管等職責，中央統一規範、強化屬地管理的雙層監管體制事(shì)實上初具雛形。

現狀：“野蠻生長(cháng)”後(hòu)遺症

不同于分業監管體制設計時(shí)的統一規範，地方金融監管事(shì)權更多是實踐中“一事(shì)一議”的蕪雜堆砌，當監管僅僅是金融維穩、服務發(fā)展的工具時(shí)尚可應付，而在金融工作會(huì)議後(hòu)的新形勢下已明顯不敷使用。

——缺乏頂層設計。一是央地之間事(shì)權存在重疊及真空，不僅是中央和地方兩(liǎng)個層級之間，也包括地方上中央垂直機構（銀監局、證監局、保監局）與地方金融辦（金融監管局或金融工作局）等具體機構之間；二是即使在地方政府自身層面(miàn)其監管權力也未實現紮口管理，監管職責分散于金融辦、商務局、經(jīng)信委等多個部門，邊界不清、職權交叉，客觀上提高了溝通成(chéng)本，降低了工作效率；三是監管對(duì)象統一的全國(guó)市場與監管主體的地方區域分割相矛盾，地方金融監管又多采取不同标準，助長(cháng)了尋租套利之風。

——職能(néng)邏輯不清。一方面(miàn)，地方政府對(duì)經(jīng)濟發(fā)展承擔“無限責任”，很多時(shí)候對(duì)發(fā)展事(shì)項大包大攬，越俎代庖，與市場之間的關系沒(méi)有很好(hǎo)理順，另一方面(miàn)，其金融管理目标一直搖擺于發(fā)展維穩之間，重審批、輕監管，對(duì)系統防範風險、培育市場秩序、保障不同主體合法權益等更是興味索然，這(zhè)不僅偏離了中央的工作要求，也造成(chéng)自身工作的短期性與異化。

——監管能(néng)力薄弱。缺乏頂層設計，重審批、輕監管的定位勢必造成(chéng)監管資源的匮乏與能(néng)力薄弱。一是國(guó)家沒(méi)有明文制度對(duì)地方金融監管職責進(jìn)行科學(xué)、統一、明确定位，監管機構不具有名正言順的執法權；二是機構未觸達基層，縣級機構普遍付之阙如，即使是省、市兩(liǎng)級，其監管職責也隻由機構内某一科室承擔；三是人員匮乏，知識結構與監管對(duì)象複雜程度不相匹配，專業、對(duì)口的培訓也甚少進(jìn)行；四是缺少技術手段支撐，信息不對(duì)稱情況嚴重，難以形成(chéng)與風險相适應的管理能(néng)力。

未來及影響：新時(shí)代的來臨

在金融工作會(huì)議提出“守土有責”，壓實地方金融監管責任，補齊監管短闆後(hòu)，地方金融監管體制預計會(huì)以問題解決爲導向(xiàng)，聚焦監管能(néng)力提升，在服務實體經(jīng)濟、防範金融風險之外，維護市場秩序、保障消費者/投資者合法權益等方面(miàn)也將(jiāng)得到重視。

其一，完善監管立法。圍繞調動中央地方兩(liǎng)個積極性，賦予地方适當職責資源，中央層面(miàn)的法律起(qǐ)草修改預計很快進(jìn)入醞釀階段，省級政府規章料想也會(huì)及時(shí)跟進(jìn)。另外，爲保障法律有效執行，常态化的協調機制的建立也是題中之義，央地之間的信息共享、溝通協調和工作指導力度將(jiāng)進(jìn)一步加強。

其二，明确職責定位。抓住地方金融工作定位不清這(zhè)個牛鼻子，從根本上解決監管失序問題。一方面(miàn)，突出監管姓“監”的定位，集中分散于各職能(néng)部門的管理事(shì)權，另一方面(miàn)，與地方政府職責定位與治理能(néng)力相适應，監管重點突出行爲監管、功能(néng)監管，審慎監管預計仍由中央主導。

其三，提升監管水平。常規方面(miàn)固然涉及機構的充實，人員的培訓，資源（尤其是執法權）的匹配，而更有想象力的是監管科技的引入及以行業協會(huì)爲代表社會(huì)力量的發(fā)揮。

最後(hòu)，加強工作問責。當地方金融工作明确以監管、執法爲重心後(hòu)，成(chéng)果容易量化，對(duì)其的考核問責也更易執行。在強調金融安全，防範金融風險，治理市場亂象的大背景下，對(duì)監管機構甚至責任人的問責將(jiāng)系統強化，由此將(jiāng)倒逼監管力度全面(miàn)提升。

總結過(guò)往經(jīng)驗，當工作方向(xiàng)由中央确定後(hòu)，其落地執行將(jiāng)很快推進(jìn)，此次地方金融監管體制變革恐也不例外。當外在生态演變後(hòu)，金融尤其是時(shí)代弄潮兒的金融科技必將(jiāng)随之産生深刻變化：從發(fā)展模式上看，過(guò)去以監管套利爲主的時(shí)代即將(jiāng)消逝，以真正的科技創新、商業創新、風控創新來提升效率、緩釋風險將(jiāng)成(chéng)爲主流；從市場格局上看，新金融、類金融業态可能(néng)會(huì)進(jìn)一步分化，部分向(xiàng)主流靠攏，部分將(jiāng)被淘汰清理，持牌經(jīng)營、有序競争的管理體制將(jiāng)進(jìn)一步确立；從企業主體上看，一方面(miàn)傳統金融機構經(jīng)曆互聯網金融—金融科技的洗禮，自身科技、經(jīng)營能(néng)力大幅提高，對(duì)新商業生态的理解愈加深化，适逢功能(néng)監管統一标準的“主場”，其競争力相對(duì)更有提高，另一方面(miàn)合規門檻提升，未掌握實質競争力的初創公司和小型企業處境將(jiāng)更加艱難，同時(shí)，從政府、社會(huì)及輿論風向(xiàng)考察，對(duì)金融市場力量集中和信息安全的關注大大提高，巨頭們以構築生态閉環爲核心的舊有打法將(jiāng)受到沖擊，迫使其可能(néng)以更多柔性手段拉攏、扶持中型專業公司的成(chéng)長(cháng)，而後(hòu)者在提升自身實力、找準生态定位情形下，搭乘市場需求（金融科技/監管科技大面(miàn)積應用預期）、門檻提升和巨頭扶持的東風迎來又一個戰略發(fā)展期。

（來源：央行觀察）

爲加快綠色金融改革創新，構建具有江西特色的綠色金融體系，支持和促進(jìn)我省生态文明建設和經(jīng)濟社會(huì)可持續發(fā)展。2017年9月25日，江西省人民政府辦公廳發(fā)布了《關于印發(fā)江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃的通知》贛府廳發(fā)〔2017〕79号（以下簡稱《通知》），《通知》以圍繞牢牢把握服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革“三位一體”的金融工作主題，對(duì)江西金融下一個五年計劃進(jìn)行了部署安排，爲江西金融下一個五年發(fā)展提供指導方向(xiàng)、提出了具體目标，對(duì)江西金融發(fā)展具有現實性指導意義。

《通知》中重點強調了“強化監管，防範風險”、“金融安全穩定目标”等内容，明确了“十三五”期間要進(jìn)一步加快完善地方金融監管體制，建立健全地方政府、中央駐贛金融監管部門聯動工作協調機制，加強交流合作和信息共享。注重防範風險，切實維護地方金融安全穩定。積極穩妥做好(hǎo)風險預警、防範、化解和處置工作，堅決守住不發(fā)生區域性金融風險的底線。

《通知》中提到“支持江西聯交運金融服務公司立足省内，積極拓展業務。”、“統籌優化省内各類要素交易場所的區域和行業布局，重點推進(jìn)稀有金屬、陶瓷、文化藝術品、農産品、金融資産、大數據等交易市場籌建。研究設立再生資源交易中心和科技要素交易中心。推動全省金融交易場所統一監管和集中登記結算平台建設。推動贛南金融資産交易中心、撫州海峽交易所、鷹潭中江國(guó)際商品交易中心等要素交易場所豐富交易品種(zhǒng)，擴大交易規模，逐步發(fā)展成(chéng)爲規範、高效的區域性要素交易市場。”、“建立健全全省統一的地方金融監管平台，強化非現場監管信息系統建設，逐步將(jiāng)各類地方金融市場主體納入監管範圍。”，是對(duì)公司成(chéng)立以來的各項工作的高度認可，同時(shí)也爲公司今後(hòu)的發(fā)展指明了方向(xiàng)。

江西省聯交運金融服務有限公司（以下簡稱“公司）作爲經(jīng)江西省人民政府批準成(chéng)立、在江西省人民政府金融辦公室監管及指導下的江西省交易場所統一監管和集中登記結算系統、江西省非法集資監測預警平台的建設及專業性運營機構，在輔助政府加強金融監管方面(miàn)取得了一定成(chéng)效，也獲得政府的認可和支持。下一步，公司將(jiāng)以《通知》中對(duì)公司的明确要求和相關精神爲指導，積極參與“江西省地方金融監管綜合平台”的建設工作，努力打造出地方金融監管“江西樣闆”工程，切實維護區域金融穩定和促進(jìn)實體經(jīng)濟發(fā)展。

 附：江西省人民政府辦公廳《關于印發(fā)江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃的通知》

  江西省人民政府辦公廳關于印發(fā)江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃的通知

贛府廳發(fā)〔2017〕79号

各市、縣（區）人民政府，省政府各部門：

　　《江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃》已經(jīng)省政府同意，現印發(fā)給你們，請認真貫徹執行。

2017年9月22日　

　（此件主動公開(kāi)）

江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃

爲加快綠色金融改革創新，構建具有江西特色的綠色金融體系，支持和促進(jìn)我省生态文明建設和經(jīng)濟社會(huì)可持續發(fā)展，根據第五次全國(guó)金融工作會(huì)議和全省金融工作會(huì)議精神及相關政策意見，依據《江西省國(guó)民經(jīng)濟和社會(huì)發(fā)展第十三個五年規劃綱要》，制定本規劃。

第一章 發(fā)展基礎與發(fā)展環境

 第一節 發(fā)展基礎

“十二五”時(shí)期是江西金融業發(fā)展的提檔加速期，也是江西綠色金融的起(qǐ)步期。五年來，全省金融機構數量實現翻番，金融市場體系加快完善，金融改革創新穩步推進(jìn)，金融政策環境持續優化，金融業綜合實力顯著增強，金融對(duì)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展發(fā)揮了重要的支撐、服務和保障作用。

——金融總量持續快速擴張。“十二五”期間，全省金融業增加值年均增長(cháng)15.9%，增速位居各行業前列，2015年達897.65億元，是2010年的3.72倍；2015年末金融業增加值占GDP和服務業增加值的比重達5.4%和13.7%，比2010年分别提升2.8和6.0個百分點。金融業總資産達3.35萬億元，其中銀行業總資産3.22萬億元，比2010年翻一番。本外币各項存款餘額爲25043億元，比2010年末增長(cháng)110.31%，各項貸款餘額爲18561億元，比2010年末增長(cháng)136.65%，其中新增貸款從2010年的1425億元提高到2015年的2863億元；綠色信貸餘額603.95億元，占全部貸款餘額的比重3.25%。企業直接融資從2010年的201.66億元增長(cháng)到2015年的1522.46億元，增長(cháng)6.55倍。證券交易額達2.9萬億元，比2010年增長(cháng)61%；期貨代理交易額達5.2萬億元，比2010年增長(cháng)189%。截至2015年末，共有184家私募基金管理人完成(chéng)備案，備案基金産品96支，管理基金169.4億元（認繳額）。設立省級層面(miàn)産業引導基金8支，設區市産業引導基金7支。保險公司原保險保費收入達508.43億元，賠付支出178.06億元，保險密度1119.30元，保險深度達3%。

——現代金融服務體系逐步完善。銀行、證券、保險等機構協同發(fā)展，财務公司、金融租賃公司、金融資産管理公司等非銀金融機構蓬勃興起(qǐ)，創業投資機構、股權投資機構不斷集聚，村鎮銀行、小額貸款公司等新型農村金融機構穩步發(fā)展。全省共有駐贛銀行22家，金融資産管理公司省級分公司（辦事(shì)處）4家，城商行法人機構4家，信托公司和财務公司法人機構各2家；地方法人證券公司2家，省級證券分公司12家，證券營業部271家，地方法人期貨公司1家；地方法人保險公司1家，保險公司省級分公司42家；地方法人資産管理公司1家；小額貸款公司222家，融資性擔保公司135家，均實現縣域全覆蓋；村鎮銀行44家，縣域覆蓋率達到76%；農村商業銀行31家，占全部農村合作金融機構比重接近36%。金融要素市場建設取得突破，江西聯合股權交易中心開(kāi)業運營，贛南金融資産交易中心、撫州海峽鋼鐵交易所、鷹潭中江國(guó)際商品交易中心等交易場所先後(hòu)設立。全省共有經(jīng)批準設立的融資租賃試點企業13家，其中：内資融資租賃試點企業3家，外資融資租賃試點企業10家；商業保理公司2家；典當企業200家，縣域覆蓋率85%。

——金融支持經(jīng)濟發(fā)展更加有力。“十二五”末，金融業對(duì)經(jīng)濟增長(cháng)貢獻率達到7.1%，比“十一五”末提高5.4個百分點。2015年，全省銀行、證券、保險（僅指産險）機構分别實現淨利潤343.3億元、37.73億元和9.41億元。金融業實現稅收188.89億元，占全省稅收總額的7.96%。社會(huì)融資規模增量達3019.71億元，比2010年增加366.91億元。全省境内外上市公司54家（境内35家，境外19家），在“新三闆”挂牌企業62家，“險資入贛”累計到位資金174.3億元。

——金融改革創新加快推進(jìn)。首個省屬地方金融機構投資主體—江西金融控股集團完成(chéng)重組，首家省屬全國(guó)性法人保險公司—恒邦财險正式開(kāi)業，首家省級法人銀行—江西銀行和首家省内金融租賃公司—江西金融租賃公司于2015年底同時(shí)開(kāi)業。江西省金融資産管理公司、江西金融發(fā)展公司、江西聯合互聯網金融信息服務公司相繼挂牌開(kāi)業。首創“财園信貸通”和“惠農信貸通”等金融新産品，擴大創業擔保貸款發(fā)放，三項創新産品累計投放分别達372.4億元、125.3億元和599.68億元。推動全省開(kāi)展林權抵押貸款試點，安義等10個縣開(kāi)展農村承包土地經(jīng)營權抵押貸款試點，餘江等3個縣開(kāi)展農民住房财産權抵押貸款試點。江西首單中小企業私募債、中小企業集合票據、小微企業增信集合債券和信貸資産證券化産品成(chéng)功發(fā)行。創新研發(fā)農業特色保險産品—南豐蜜桔低溫凍害氣象指數保險。農村合作金融機構改革進(jìn)程提速，未改制機構已全部具備改制條件。整合原省直廳局所屬7家融資性擔保公司成(chéng)立省融資擔保公司，做大資本規模，增強擔保實力。

——金融發(fā)展環境不斷改善。“十二五”期間，省政府分别就(jiù)優化金融發(fā)展環境、促進(jìn)多層次資本市場建設、推進(jìn)企業上市挂牌、加快發(fā)展現代保險服務業、支持小微企業和“三農”發(fā)展等方面(miàn)出台了一系列務實有效的政策舉措，支持金融業發(fā)展的政策體系基本建立。2014年，省政府金融辦公室升格爲省政府直屬機構，市（縣、區）相繼成(chéng)立專門的金融工作部門，服務金融業發(fā)展的體制機制初步完善。推動深化省部之間金融戰略合作，引進(jìn)高素質幹部來贛挂職分管金融副市長(cháng)或副縣（市、區）長(cháng)，并逐步實現常态化和縣域全覆蓋。南昌大力打造全省金融商務區和私募基金産業園、互聯網金融産業園。贛州精心構建贛粵閩湘四省邊際區域性金融中心，昌九、昌撫金融同城化建設深入推進(jìn)，金融業發(fā)展的空間布局進(jìn)一步優化。全力打造優良的金融信息環境與社會(huì)信用環境，省公共信用信息平台初步建成(chéng)，逐步實現公共信用信息交換共享；持續推進(jìn)中小企業和農村信用體系建設，萍鄉市被人民銀行總行認定爲全國(guó)首批小微企業信用體系建設試驗區，新幹縣和遂川縣被人民銀行總行認定爲全國(guó)首批農村信用體系建設試驗區。各級政府和部門定期開(kāi)展防範非法集資宣傳教育活動，積極組織開(kāi)展風險排查和專項整治，穩妥做好(hǎo)非法集資案件處置工作，有效防範和化解金融風險，構建良好(hǎo)的金融生态環境。

同時(shí)，江西金融發(fā)展還(hái)存在一些不足，突出表現在：一是金融總量整體偏小。2015年末，各項存款餘額（25042.97億元）與GDP（16723.8億元）比例爲1.5∶1，各項貸款餘額（18561.09億元）與GDP比例爲1.1∶1，金融相關比率（FIR）爲2.58，金融業增加值占GDP比重爲5.4%，與發(fā)達省市差距較大。全省社會(huì)融資規模增量（3019.71億元）僅占全國(guó)1.96%，35家境内上市公司總市值（4129億元）占GDP比重（證券化率）不到25%，遠低于78.26%的全國(guó)水平。二是金融機構集聚效應不明顯。金融資産總量不大，傳統存貸業務仍然占主導地位，創新金融工具偏少，同質化經(jīng)營嚴重，缺乏特色和規模效應，地方金融機構小、弱、散問題比較突出，“金融贛軍”尚待加快培育，骨幹金融企業規模實力偏弱，對(duì)地方金融業發(fā)展帶動能(néng)力不強。金融創新内生動力偏弱，對(duì)綠色金融的配套激勵措施不完善、金融機構對(duì)綠色金融認識不夠、積極性不高，金融業發(fā)展仍以外延擴張爲主，集約經(jīng)營和内涵式增長(cháng)能(néng)力不強。三是新金融業态不豐富。金融機構數量較少、種(zhǒng)類單一，地方保險業、融資租賃等尚處于起(qǐ)步階段，擔保公司規模小，創業投資、私募股權基金數量不多、實力偏弱，技術、文化創意等新型要素交易市場和汽車金融、消費金融等新型金融業态匮乏，科技金融體系、綠色金融體系、普惠型農村金融體系和特惠型扶貧金融體系還(hái)存在短闆，碳行業産業鏈包括交易所、碳資産管理公司、第三方審定機構、清潔能(néng)源運營商等尚未形成(chéng)。四是金融市場活躍度不高。期貨、資産交易、産權交易等市場發(fā)展不充分，與金融服務配套的律師事(shì)務所、會(huì)計師事(shì)務所、信用評級、資産評估等中介機構服務能(néng)力薄弱，制約資本市場功能(néng)發(fā)揮，整體上未形成(chéng)結構合理、功能(néng)配套、協調發(fā)展的全方位金融服務體系。五是金融人才不足。地方黨政機關和重點骨幹企業中，金融專業和有金融機構從業背景的幹部和企業家較少，對(duì)金融工作認識不夠、辦法不多。高端金融人才缺乏，綠色金融從業人員偏少，真正懂金融、善于資本運作的領軍人才和高端管理人才稀缺。

第二節 發(fā)展環境

　　從國(guó)際環境看，全球經(jīng)濟總體緩慢複蘇，主要經(jīng)濟體增長(cháng)态勢和貨币政策進(jìn)一步分化，國(guó)際金融市場和大宗商品價格波動加劇，世界經(jīng)濟複蘇過(guò)程中不穩定性、不确定性因素較多，國(guó)際金融危機影響繼續，下行風險依然存在。

　　從國(guó)内環境看，我國(guó)經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入新常态，經(jīng)濟增速換擋、結構調整陣痛、新舊動能(néng)轉換相互交織，經(jīng)濟形勢複雜。經(jīng)濟增速從高速轉向(xiàng)中高速，增長(cháng)結構從中低端轉向(xiàng)中高端，增長(cháng)動力從傳統增長(cháng)點轉向(xiàng)新增長(cháng)點。國(guó)家不斷強化金融監管，防控金融風險，金融業發(fā)展更加注重質量優先、結構優化，金融業發(fā)展速度可能(néng)放緩。金融改革加速推進(jìn)，利率市場化已經(jīng)實現，彙率改革不斷推進(jìn)，人民币國(guó)際化進(jìn)程加快，存款保險制度實施、民營銀行常态化設立、保險“償二代”等改革措施相繼實施。互聯網金融帶來新的業務模式和行業競争格局，以互聯網支付、網絡借貸、股權衆籌、互聯網保險、互聯網消費金融等爲代表的新金融模式和以區塊鏈爲代表的金融科技爲行業發(fā)展帶來新機遇、給監管帶來新挑戰。

　　從我省情況看，正處在工業化、城鎮化持續推進(jìn)階段，面(miàn)臨著(zhe)加快發(fā)展和轉型升級雙重任務，在經(jīng)濟發(fā)展新常态下，金融領域較易出現風險上升的階段性特征。“十三五”期間，我省將(jiāng)全面(miàn)對(duì)接融入國(guó)家戰略，以昌九一體化爲龍頭，以打造贛江新區爲抓手，主動對(duì)接參與“一帶一路”及長(cháng)江經(jīng)濟帶、長(cháng)江中遊城市群建設，建立以農業産業化、一二三産融合爲核心的現代農業體系，構建兩(liǎng)化融合、特色鮮明、集約高效、環境友好(hǎo)、市場競争力強的新型工業體系，推動生産性、生活性服務業量質齊升，爲江西金融業發(fā)展提供廣闊的空間。總體來看，“十三五”時(shí)期是江西金融業實現跨越發(fā)展的重要戰略機遇期，江西金融業預期將(jiāng)繼續保持強勁發(fā)展勢頭。

         第二章 指導思想與總體目标

    第一節 指導思想

全面(miàn)貫徹黨的十八大、十八屆三中、四中、五中、六中全會(huì)和習近平總書記系列重要講話及第五次全國(guó)金融工作會(huì)議精神，堅持“四個全面(miàn)”戰略布局，深入踐行創新、協調、綠色、開(kāi)放、共享五大發(fā)展理念，按照“創新引領、綠色崛起(qǐ)、擔當實幹、興贛富民”工作方針，秉持“保障需要、适當超前、引領推動”的工作思路，牢牢把握服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革“三位一體”的金融工作主題，以構建适應經(jīng)濟新常态、綠色金融爲特色的現代金融服務體系爲目标，以建設贛江新區綠色金融改革創新試驗區爲引領，以支持綠色産業發(fā)展和發(fā)展綠色金融爲主線，著(zhe)力構建綠色金融組織體系，著(zhe)力完善綠色金融市場體系，著(zhe)力創新綠色金融産品和服務，著(zhe)力優化金融發(fā)展環境，著(zhe)力防範區域性金融風險，努力打造全國(guó)綠色金融改革創新“樣闆區”，全面(miàn)提升江西金融業整體實力和競争力，爲決勝全面(miàn)建成(chéng)小康社會(huì)，建設富裕美麗幸福江西提供有力支撐。

堅持四大發(fā)展原則：

——回歸本源，服務實體。堅持金融服務實體經(jīng)濟的本質要求，主動适應供給側結構性改革新要求，推動全省金融業改革發(fā)展，全面(miàn)提升金融服務效率和水平，更好(hǎo)滿足人民群衆和實體經(jīng)濟多樣化的金融需求。

——優化結構，完善體系。推進(jìn)構建綠色金融組織體系、産品創新、體制機制建設和政策措施支撐等各項改革創新，完善金融機構、金融市場、金融産品體系，促進(jìn)融資便利化，降低實體經(jīng)濟成(chéng)本，提高資源配置效率，保障風險可控。

——強化監管，防範風險。加快完善地方金融監管體制，建立健全地方政府、中央駐贛金融監管部門聯動工作協調機制，加強交流合作和信息共享。注重防範風險，切實維護地方金融安全穩定。積極穩妥做好(hǎo)風險預警、防範、化解和處置工作，堅決守住不發(fā)生區域性金融風險的底線。

——市場導向(xiàng)，政府推動。既要充分發(fā)揮市場對(duì)金融資源配置的決定性作用，又要充分發(fā)揮政府對(duì)金融改革發(fā)展的保障和推動作用，實現“有效的市場”與“有爲的政府”有效結合。

第二節 總體目标

到2020年末，基本構建起(qǐ)組織體系完善、産品服務豐富、政策支持有力、基礎設施完備、穩健安全運行的綠色金融體系，綠色金融服務覆蓋率、可得性和滿意度得到較大提升，生态經(jīng)濟得到較快發(fā)展，對(duì)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展的支撐能(néng)力顯著增強。

——金融業總量發(fā)展目标。“十三五”期間，全省金融業增加值年均增長(cháng)12%左右，到2020年，金融業增加值達到1600億元左右，占地區生産總值的比重達到6-6.5%。企業直接融資規模突破3000億元。

——銀行業發(fā)展目标。到2020年，全省金融機構本外币各項存款餘額突破4萬億元，貸款餘額突破3萬億元。貸款餘額與GDP增長(cháng)相适應，信貸投放與GDP比例達到1.15∶1，綠色信貸達到3000億元。城商行、村鎮銀行實現縣域全覆蓋。駐贛銀行設立綠色金融事(shì)業部或綠色分（支）行。推動地方法人銀行機構采納赤道(dào)原則，成(chéng)爲綠色銀行。力争設立2家民營銀行，其中1家綠色民營銀行。綠色信貸的總量和占比不斷提高，對(duì)綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟、循環經(jīng)濟的支持力度不斷增強。涉農貸款占比繼續提高，小微企業貸款繼續保持“三個不低于”目标要求。

——證券期貨業發(fā)展目标。到2020年，力争在境内外資本市場上市企業超過(guò)70家，其中綠色産業上市公司不少于20家。“新三闆”挂牌企業超過(guò)200家，江西聯合股權交易中心挂牌展示企業超過(guò)5000家。證券化率達到30%，銀行和企業發(fā)行綠色債券力争達到300億元，開(kāi)展綠色信貸資産證券化試點。省内上市公司、新三闆挂牌企業環保信息自願性披露率達到100%。要素交易市場體系進(jìn)一步完善。設立碳排放交易市場，碳配額和國(guó)家核證自願減排量(以下簡稱CCER)交易量達到5000萬噸。積極研究推動蓮子等特色農産品成(chéng)爲期貨交易品種(zhǒng)，開(kāi)展“期貨+保險”試點工作。

——基金業發(fā)展目标。到2020年，累計新增股權投資基金管理公司100家，累計新增股權投資基金500支，股權投資基金實際管理資本累計新增2000億元，争取設立1-2家本地法人公募基金管理公司。把共青城基金小鎮打造成(chéng)爲立足江西、輻射全國(guó)的基金名鎮，把江西基金産業園打造成(chéng)有綠色金融特色的基金園區。

——保險業發(fā)展目标。到2020年，保費收入突破800億元。保險深度和保險密度力争達到全國(guó)平均水平。設立1家以上地方法人保險公司。探索在環境高風險領域試行環境污染強制責任保險制度。保險資金利用達到300億元以上。

——金融安全穩定目标。完善地方金融監管體系，實行地方金融統一歸口管理，建立省級金融工作議事(shì)協調機制。社會(huì)信用體系建設基本完善，金融信用信息共享機制和失信行爲聯合懲戒機制基本确立。金融穩定監測和金融風險預警系統基本建立，應對(duì)突發(fā)事(shì)件的應急體系基本健全。各類非法集資、非法證券高發(fā)态勢明顯遏制，确保不發(fā)生區域性金融風險。

   第三章 戰略舉措與主要任務

第一節 構建綠色金融機構體系

在綠色金融體系建設中充分發(fā)揮銀行業、證券期貨業、保險業三大傳統金融機構的主力軍作用，突出發(fā)展壯大駐贛金融機構、地方法人金融機構和各類金融組織，構建具有江西特色的現代金融組織體系和綠色金融機構體系，壯大“金融贛軍”。

一、著(zhe)力引進(jìn)金融機構，推動設立綠色分支機構

重點引進(jìn)渤海銀行、浙商銀行、恒豐銀行等全國(guó)性股份制商業銀行，實現股份制銀行全覆蓋。引進(jìn)星展銀行、彰化銀行等外資銀行來贛設立分支機構或聯合我省民營資本打造中外合資銀行。争取引進(jìn)國(guó)際知名綠色銀行，爲我省打造綠色金融特色集智助力。支持在贛銀行機構在項目融資中借鑒或采納赤道(dào)原則，成(chéng)立綠色金融事(shì)業部或綠色分（支）行等專營機構，開(kāi)辟綠色信貸授信、審批專項通道(dào)。引進(jìn)一批有實力的保險公司在贛設立分支機構，開(kāi)展綠色保險業務。支持證券公司在贛設立投行、資管等專營業務分部，開(kāi)展綠色債券、綠色資産證券化等業務。

二、壯大省内法人機構，推動金融機構綠色轉型

（一）銀行業。

1.做大地方法人金融機構。支持江西銀行引進(jìn)戰略投資者增資擴股，實現首發(fā)上市，逐步成(chéng)爲擁有銀行、金融租賃、基金等多塊金融牌照的省級銀行集團。指導江西銀行積極争取投貸聯動試點資格。推動江西銀行采納赤道(dào)原則成(chéng)爲綠色銀行。支持九江銀行、贛州銀行、上饒銀行引進(jìn)戰略投資者，提升綜合實力和區域輻射能(néng)力。加快推動省農村信用聯社改革試點，推動其改制爲江西農商銀行。通過(guò)省市财政或國(guó)有平台注資以及在全國(guó)範圍内引進(jìn)戰略投資者，做大南昌農商銀行，盡早具備申請金融租賃資格條件。

2.積極組建新型地方法人銀行。争取江西成(chéng)爲全國(guó)第一批供銷社系統設立合作銀行的試點省份，積極推動農民專業合作社開(kāi)展信用合作試點。推動省内優秀民營企業發(fā)起(qǐ)設立民營銀行，在正邦集團、博能(néng)集團成(chéng)功發(fā)起(qǐ)設立首家民營銀行—裕民銀行基礎上，鼓勵省内醫藥行業優秀民營企業發(fā)起(qǐ)設立1家以綠色金融爲特色的民營銀行。支持其他有實力的民營資本發(fā)起(qǐ)組建綠色銀行，通過(guò)投貸聯動、股債結合等方式支持綠色項目。

（二）非銀金融機構。

推動省内信托公司發(fā)展資産證券化、家族财富管理、股權投資、公益信托等業務，加快轉型升級。推動設立江西高速公路投資集團财務公司，支持正邦集團等省内大型企業集團籌建财務公司，推動設立九銀消費金融公司。支持江西金融租賃公司拓展業務，擴大經(jīng)營範圍；鼓勵融資租賃公司專業化經(jīng)營，擴大市場份額。支持江西省金融資産管理公司增資擴股，并逐步在各設區市設立分支機構或專業子公司。支持江西聯交運金融服務公司、江西金融發(fā)展公司、江西聯合互聯網金融信息服務公司立足省内，積極拓展業務。積極組建注冊資本5億元以上的網絡小額貸款公司。

(三)證券期貨業。

支持地方法人證券期貨公司增強資本實力，增設分支機構，開(kāi)展創新業務，提升綜合實力。推動中航證券積極引入戰略投資者，提升全國(guó)行業綜合排名。積極争取在贛南等原中央蘇區新設1家地方法人證券公司。鼓勵綠色産業公司上市融資，鼓勵省内上市公司自願性披露環保信息。支持瑞奇期貨進(jìn)一步做大資産總量，力争在境内外資本市場上市。

(四)基金業。

推動全省基金産業園發(fā)展，促進(jìn)基金業集聚發(fā)展。推動設立綠色産業發(fā)展基金、綠色産業引導基金和綠色證券基金，推動設立省投資基金業協會(huì)，支持撫州市建設科技金融小鎮，支持共青城和南康建設特色金融小鎮，常态化召開(kāi)私募基金大會(huì)和論壇。篩選省内優秀民營龍頭企業籌建“贛民投”。

(五)保險業。

争取保監會(huì)支持啓動保險創新試驗區建設，組建保險機構間交易市場。設立1家以綠色保險爲特色的農險公司。支持恒邦财險繼續增強資本實力，加快省内布局和外省分支機構建設，延伸省内縣域機構；在外省設立1—2家省級分公司，鼓勵其積極創新綠色保險産品。争取在贛南等原中央蘇區新設瑞京人壽保險公司，在南昌設立友泰互聯網财産保險公司。引導商業保險公司服務生态農業、觀光旅遊、清潔交通、新能(néng)源等相關綠色産業，探索開(kāi)展與氣候變化相關的巨災保險，研發(fā)環保技術裝備保險、針對(duì)低碳環保類消費品的産品質量安全責任保險、船舶污染損害責任保險、森林保險和農牧業災害保險等，擴大保險資金在贛運用範圍。

(六)地方金融組織。

積極争取在贛南等原中央蘇區新設資産管理公司，穩步推進(jìn)網絡小額貸款公司試點工作。探索鼓勵符合條件的投資主體到鄉鎮設立支農小額貸款公司，支持依法合規經(jīng)營的小額貸款公司到鄉鎮設立分支機構。引導小額貸款公司拓寬融資渠道(dào)、補充資本實力，通過(guò)“互聯網+”、細分市場、運用大數據征信等措施，提升服務能(néng)力。完善小額貸款公司監管辦法，健全小額貸款公司風險處置與退出機制。促進(jìn)融資租賃、商業保理、典當等金融行業規範發(fā)展。加快建立由财政支持的政策性農業信貸擔保體系，推動組建市、縣兩(liǎng)級政策性擔保機構，逐步擴大涉農業務擔保範圍。支持贛州開(kāi)展融資擔保體系綜合改革試點工作，增加融資擔保機構與銀行合作的能(néng)力。推動民間資本管理公司逐步提高股權投資、債權投資能(néng)力；探索民間融資登記服務機構可持續發(fā)展路徑，服務小微企業和“三農”等領域。協調推動地方金融組織在抵質押、财稅、征信、訴訟等方面(miàn)享受與金融機構同等政策，提高其服務小微企業和“三農”的能(néng)力。

(七)國(guó)有資本投資運營平台。

推動省金融控股集團公司、省投資集團公司、省高速公路投資集團公司、省鐵路投資集團公司、省水利投資集團公司、省出版集團公司、省屬國(guó)有企業資産經(jīng)營（控股）公司、省旅遊集團公司等省屬國(guó)有資本投資運營平台做大做強，充分發(fā)揮其對(duì)接資本市場、整合盤活各類國(guó)有資産、推動企業市場化重組及投融資和擔保等功能(néng)。加快組建省級工業投資集團、省現代農業投資集團、省文化投資集團等。每個設區市至少做實做強1個投融資平台公司。合理定位地方政府投融資平台功能(néng)及投融資領域，控制平台的資産負債率，通過(guò)運用政府和社會(huì)資本合作（PPP）模式，鼓勵社會(huì)資本通過(guò)特許經(jīng)營等方式參與綠色産業和城市基礎設施投資運營。

（八）金融中介服務機構。

　　健全金融中介服務體系，提高專業服務能(néng)力和水平。支持信用評級機構、資産評估機構、會(huì)計師事(shì)務所、律師事(shì)務所、投資咨詢、保險代理、IT信息等金融中介服務機構來贛開(kāi)展業務，注重培育省内中介服務品牌，爲金融市場提供優質高效服務。加快發(fā)展金融信息服務業，建設金融數據服務平台，引進(jìn)各類數據管理、災備維護、資金清算、金融資訊等相關金融後(hòu)台等中介機構，爲金融提供全方位保障服務。嚴厲打擊非法中介和違法違規中介活動，實施中介機構不誠信行爲信息披露和通報制度，提高中介服務的市場公信力。

第二節 建設綠色金融市場體系

一、積極優化綠色信貸市場。提高信貸資金利用效率，用好(hǎo)增量，盤活存量，鼓勵銀行業金融機構通過(guò)信貸資産流轉、信貸資産證券化等方式盤活信貸資源。引導商業銀行探索運用多種(zhǒng)市場化方式處置不良資産，提高信貸資金使用效益。支持銀行和其他金融機構開(kāi)展信貸資産質量壓力測試，將(jiāng)環境和社會(huì)風險作爲重要的影響因素。鼓勵開(kāi)展綠色信貸資産證券化。支持金融資産管理公司加強與省内各金融機構合作，不斷創新升級不良資産處置手段，盤活存量資産，化解金融風險。

二、加強多層次資本市場建設。完善企業上市資源培育儲備機制，推動我省重點發(fā)展的高新技術産業和戰略性新興産業中的龍頭骨幹企業到境内外資本市場上市融資。立足省内産業實際，重點挖掘一批現代農業、電子光電、生物醫藥、節能(néng)環保、現代制造業中的優秀企業作爲優質拟上市和挂牌企業。加快江西銀行、九江銀行等省内法人金融機構上市步伐。用好(hǎo)中國(guó)證監會(huì)資本市場扶貧政策，支持貧困地區企業利用資本市場融資，增強貧困地區自我發(fā)展能(néng)力。加快成(chéng)立“江西省新三闆挂牌企業協會(huì)”，加強省内新三闆挂牌企業自律管理，引導挂牌企業持續規範運作和轉闆。發(fā)揮上市企業再融資功能(néng)，通過(guò)增發(fā)、配股等方式擴大再融資規模。著(zhe)力盤活國(guó)有資産經(jīng)營平台，加大混改力度，充分發(fā)揮國(guó)資調動、引導資源配置的功能(néng)，力争到2020年末國(guó)有資産證券化率達到30%以上。

三、大力發(fā)展綠色債券市場。建立全省債券融資重點企業儲備庫，鼓勵符合條件的綠色企業通過(guò)發(fā)行公司債、企業債、債務融資工具等方式募集資金，實現主要債券品種(zhǒng)發(fā)行全覆蓋。加快推進(jìn)企業債券創新，鼓勵發(fā)行地下綜合管廊、戰略新興産業、養老産業專項債券。探索主要污染物排放權、節能(néng)環保項目特許經(jīng)營權、綠色工程項目收費權和收益權等抵（質）押融資模式創新。支持金融機構與非金融企業發(fā)行綠色金融債券或資産支持票據、項目收益票據，提升直接融資能(néng)力，進(jìn)一步降低綠色債券融資成(chéng)本。支持發(fā)行中小企業綠色集合債，提高中小企業綠色資金可獲得性。支持省高速公路投資集團公司發(fā)行高速公路綠色債券。支持開(kāi)發(fā)綠色債券指數、綠色股票指數以及相關産品。鼓勵相關金融機構以綠色指數爲基礎開(kāi)發(fā)公募、私募基金等綠色金融産品。

四、著(zhe)力發(fā)展期貨市場。進(jìn)一步深化與上海、大連、鄭州等期貨交易所的合作，加強期貨市場知識宣傳普及，提升省内大型企業利用期貨市場進(jìn)行套期保值和資産管理的意識和能(néng)力。充分發(fā)揮鷹潭銅期貨交割倉庫配置市場資源的功能(néng)，加快銅期貨與現貨市場聯動，推動銅産業集群發(fā)展。推動增設鋁、生豬、雞蛋等期貨交割庫，探索研究設立具有江西特色的期貨品種(zhǒng)，不斷提升期貨市場服務“三農”的能(néng)力。

五、做大做優綠色保險市場。大力發(fā)展财産保險、健康保險、養老保險、意外傷害險等傳統險種(zhǒng)。創新綠色保險産品，支持科技保險、責任保險等保險創新産品先行先試。引導商業保險公司服務生态農業、觀光旅遊、清潔交通、新能(néng)源等相關綠色産業。圍繞創新社會(huì)治理機制，進(jìn)一步發(fā)展社區綜合險、治安保險、自然公衆責任險、安全生産責任險、食品安全責任險、醫療責任險等。擴大環境污染責任險覆蓋面(miàn)，健全環境損害賠償機制。加快發(fā)展出口信用保險，支持旅遊生态、節能(néng)環保、新能(néng)源等綠色産業出口，走出去參與國(guó)際産能(néng)合作，穩妥發(fā)展保證保險。積極開(kāi)發(fā)綠色企業貸款保證保險産品，鼓勵商業保險公司爲綠色建築提供風險保障。將(jiāng)保險納入災害事(shì)故防範救助體系，積極推進(jìn)農業大災保險試點，探索建立财政支持下的多層次巨災風險分散機制。

六、大力推動“險資入贛”。加強與保險資産管理機構對(duì)接，建立保險資金投資江西的信息共享和會(huì)商溝通機制。多渠道(dào)遴選現金流和收益充足、符合保險資金投資條件的重點項目，充實項目庫，及時(shí)進(jìn)行項目庫更新。支持保險資金以股權、基金、債權、夾層等形式投資綠色環保項目，引導險資入贛重點支持基礎設施、保障性住房、健康養老服務業、生态農業、現代旅遊業，參與國(guó)有大型企業、金融企業重組改制。支持保險機構參與政府和社會(huì)資本合作（PPP）項目試點。支持在有條件的地區引進(jìn)保險資金設立小微企業發(fā)展成(chéng)長(cháng)基金，力争到2020年末利用保險資金達到300億元以上。

七、積極發(fā)展私募股權市場。設立江西省綠色發(fā)展基金,鼓勵和支持社會(huì)資本和國(guó)際資本發(fā)起(qǐ)設立市場化運作的民間綠色投資基金和各類綠色産業子基金，加大對(duì)節能(néng)環保、新能(néng)源、新能(néng)源汽車等綠色企業的支持力度。積極穩妥開(kāi)展市場化債權轉股權工作。引導各設區市設立1家政府産業投資引導基金，鼓勵有條件的市、縣（區）和開(kāi)發(fā)區設立創業投資引導基金，積極培育和引進(jìn)各類股權投資基金、創業投資基金和其他私募基金參與綠色投資。支持在綠色産業中引入PPP模式，鼓勵綠色發(fā)展基金支持以PPP模式操作的綠色項目。建設一批綠色金融産業園和綠色金融小鎮，帶動綠色産業發(fā)展。支持省基金産業園、共青城私募基金小鎮等特色園區加快發(fā)展，通過(guò)引進(jìn)培育各類私募股權基金、風險投資基金、對(duì)沖基金及各類私募投資機構，發(fā)展一批符合江西實際、具有顯著特色、助推産業發(fā)展的基金産業聚集區。支持江西投資基金業協會(huì)充分發(fā)揮自律管理職責，引導私募基金規範發(fā)展。

八、打造綠色金融要素交易平台。統籌優化省内各類要素交易場所的區域和行業布局，重點推進(jìn)稀有金屬、陶瓷、文化藝術品、農産品、金融資産、大數據等交易市場籌建。研究設立再生資源交易中心和科技要素交易中心。推動全省金融交易場所統一監管和集中登記結算平台建設。推動贛南金融資産交易中心、撫州海峽交易所、鷹潭中江國(guó)際商品交易中心等要素交易場所豐富交易品種(zhǒng)，擴大交易規模，逐步發(fā)展成(chéng)爲規範、高效的區域性要素交易市場。

第三節 構建綠色金融創新體系

一、創新金融産品和服務方式

（一）積極創新綠色信貸産品。大力推廣“财園信貸通”“财政惠農信貸通”“油茶貸”“扶貧貸”“挂牌貸”“電商貸”“挂貸通”“軍民融合信貸通”等信貸創新産品。積極研發(fā)能(néng)源效率貸款、節能(néng)減排專項貸款等綠色信貸産品，推進(jìn)科技、健康養老、生态環保、生态旅遊和現代農業等領域的綠色信貸産品創新。加快申報環鄱陽湖自主創新示範區，研究出台我省投貸聯動融資試點實施方案。利用南昌獲批成(chéng)爲第二批促進(jìn)科技和金融結合試點城市契機，推薦江西銀行爲投貸聯動試點銀行。

（二）充分利用政策性和開(kāi)發(fā)性金融。充分發(fā)揮政策性、開(kāi)發(fā)性金融的中長(cháng)期融資優勢及引領作用，通過(guò)銀團貸款、委托貸款等方式拓寬融資渠道(dào)，爲重大項目提供長(cháng)期穩定、利率優惠的資金支持。鼓勵國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行充分發(fā)揮“投、貸、債、租、證”聯動的綜合經(jīng)營優勢，積極創新金融産品和服務，對(duì)城市路網、供排水管線、海綿城市相關設施、地下綜合管廊等基礎設施重點項目及棚戶區改造等重大項目以及贛江新區基礎設施建設等，加大資金支持力度。鼓勵農業發(fā)展銀行擴大重點建設專項基金，加大對(duì)新型城鎮化、水利建設、農村路網等領域的信貸支持力度，積極推廣支農轉貸業務。鼓勵進(jìn)出口銀行、出口信用保險公司爲企業提供進(jìn)出口信貸和保險服務，發(fā)揮政策性資源優勢，創新服務模式，支持綠色産業、企業參與融入“一帶一路”建設，破解融資和風險難題，促進(jìn)開(kāi)放型經(jīng)濟升級發(fā)展。

（三）豐富直接融資手段。支持證券公司鞏固證券經(jīng)紀等傳統業務，發(fā)展資産管理、股權直投等投融資業務，爲省内公司和金融機構發(fā)行和承銷綠色債券。充分發(fā)揮期貨市場功能(néng)，鼓勵企業運用期貨市場管理價格風險。設立江西省綠色發(fā)展基金,鼓勵和支持社會(huì)資本發(fā)起(qǐ)設立市場化運作子基金，加大從事(shì)節能(néng)環保、新能(néng)源、新能(néng)源汽車等綠色企業的上市培育支持力度。鼓勵綠色發(fā)展基金支持以PPP模式操作的綠色項目。建設和打造一批綠色金融産業園和綠色金融小鎮，聚集綠色金融機構，增強金融集聚效應。

（四）積極創新綠色保險産品。鼓勵駐贛保險機構發(fā)揮在環境風險防範方面(miàn)的積極作用，通過(guò)費率杠杆作用，促進(jìn)污染企業防範環境風險。引導商業保險公司服務生态農業、觀光旅遊、清潔交通、新能(néng)源等相關綠色産業。支持保險機構創新綠色保險産品和服務，積極推動我省環境污染強制責任保險，探索建立農業保險大災風險分散機制。加快推動設立本地法人壽險公司、健康險公司、養老險公司和以綠色保險爲特色的農險公司。

二、構建科技、創業金融服務體系

完善科技信貸體系。鼓勵銀行業金融機構新設或改造部分分(支)行，設立科技型特色分(支)行，創新知識産權質押等方式的金融服務。探索開(kāi)展科技信貸差異化監管試點，在科技信貸審批、激勵約束、撥備、核銷等方面(miàn)實施差異化考核。鼓勵銀行業金融機構完善科技企業貸款利率定價機制，利用貸款利率風險定價和浮動計息規則，動态分享相關收益。

加快建立創業投資體系。通過(guò)加快私募股權機構聚集、擴大創業投資基金規模、建立創業投資風險補償機制、完善創業投資退出機制等方式，加快完善創業投資體系。研究出台支持天使投資發(fā)展的政策，壯大天使投資者隊伍，鼓勵促進(jìn)天使投資發(fā)展的聚集區和平台建設。鼓勵符合條件的國(guó)有創投企業建立跟投機制，并按照市場化方式确定考核目标及相應的薪酬水平，建立健全創投管理機制。做大共青農商銀行，打造大衆創業萬衆創新金融服務平台，服務贛江新區“雙創”示範基地建設。

三、大力發(fā)展普惠金融體系

深入貫徹落實《江西省人民政府關于推進(jìn)普惠金融發(fā)展的實施意見》，以正向(xiàng)激勵爲導向(xiàng)，從業務和機構兩(liǎng)方面(miàn)采取差異化監管政策，引導信貸資源更多投向(xiàng)小微企業、“三農”、特殊群體等薄弱領域。積極申報争取全國(guó)普惠金融試點省份。加強對(duì)小微企業和“三農”貸款服務、考核和核銷方式的創新。落實提升小微企業和“三農”不良貸款容忍度的監管要求，完善盡職免責相關制度。完善小微企業出口信用保險政策服務體系，進(jìn)一步擴大小微企業信用保險覆蓋面(miàn)。

規範發(fā)展小額貸款公司、新型農村合作金融組織、民間融資機構等民間金融業态。支持小額貸款公司持續健康發(fā)展，形成(chéng)一支紮根基層、服務草根的“支農支小”力量。制定出台《網絡小額貸款公司監管指引（試行）》，積極穩妥批設網絡小額貸款公司。

落實《江西省人民政府辦公廳關于促進(jìn)民間融資機構規範發(fā)展的意見》，建立民間融資機構備案和監督管理制度，加強監測分析和日常監管，建立民間融資機構資金價格動态監測平台，健全民間融資機構的征信、信息公示及自律機制，不斷提升民間金融規範水平和支持實體經(jīng)濟能(néng)力。

構建我省“多層次、廣覆蓋、強保障”的融資擔保體系，整合資源，降低企業融資成(chéng)本。壯大省信用擔保公司和省融資擔保公司實力，對(duì)下參股，做大做強，力争信用評級達到AA+。全面(miàn)推動設區市組建注冊資本5億元以上，縣級設立注冊資本5000萬元以上的政府出資擔保機構，鼓勵民間資本參與組建混合所有制擔保機構。

四、完善農村金融服務體系

推動涉農貸款穩步增長(cháng)。嚴格按照中央關于“三農”貸款投放持續增長(cháng)的要求，确保全省涉農信貸總量持續增加、涉農貸款比例不降，主要涉農銀行涉農貸款增速、贛南等原中央蘇區涉農貸款增速高于各項貸款平均增速。争取納入國(guó)家首批農民專業合作社開(kāi)展信用合作試點範圍，規範開(kāi)展信用合作業務，爲合作社成(chéng)員提供信用合作貸款和信用合作擔保業務。

按照《江西省金融扶貧工作規劃》要求，推進(jìn)各類金融資源在農村地區的普惠配置，突出對(duì)貧困地區、貧困人口的傾斜性政策安排。推進(jìn)扶貧金融産品和服務模式創新。支持貧困農戶參與度高、帶動貧困戶脫貧效果好(hǎo)的産業發(fā)展。充分利用中國(guó)證監會(huì)關于資本市場扶貧政策，鼓勵貧困地區企業加快上市步伐，吸引特定符合首發(fā)上市條件的優質企業落戶本地，實現我省國(guó)家級貧困縣上市公司或新三闆挂牌企業全覆蓋。推進(jìn)會(huì)昌、信豐、瑞金等7個縣（市）“金信保”扶貧貸款保證保險試點，并逐步推廣。

培育引導符合條件的涉農企業在境内外資本市場和“新三闆”等上市挂牌，積極推動江西聯合股權交易中心建立農業闆塊，支持中小微涉農企業進(jìn)行挂牌融資。支持上市農業企業利用銀行間市場債務融資工具、公司債、定向(xiàng)增發(fā)等方式再融資。

推動我省農業保險“提标、擴面(miàn)、增品”。逐步加大農業保險财政支持力度，全面(miàn)提高農業保險保障水平。加大種(zhǒng)植業、養殖業、森林保險等中央财政補貼的農業保險品種(zhǒng)在我省的推廣力度，逐步提高農業保險覆蓋面(miàn)。研究建立我省農業保險大災風險分散準備金制度，探索構建商業保險、再保險與财政支持相結合的大災風險分散機制。

大力實施縣域金融工程，在南康區、弋陽縣、萬年縣、崇仁縣、新幹縣、安福縣、德興市等地開(kāi)展縣域金融改革創新試點。積極推動相關縣（市、區）開(kāi)展農村承包土地經(jīng)營權、農民住房财産權抵押貸款試點；全面(miàn)推進(jìn)“林權”抵押貸款工作。 

五、規範發(fā)展互聯網金融

支持傳統金融機構依托互聯網技術積極開(kāi)發(fā)新産品和新服務，實現傳統金融業務與服務轉型升級，促進(jìn)互聯網銀行、互聯網基金、互聯網證券、互聯網保險等規範發(fā)展。鼓勵本地法人金融機構設立獨立持牌的直銷銀行、互聯網保險公司、互聯網證券等機構。打造“互聯網+金融”的創新模式，借助衆籌助力衆創，鼓勵衆籌平台爲小微企業和個人創業提供資金支持；穩步推動有實力的金融企業發(fā)起(qǐ)設立包括互聯網銀行、證券、保險、保理、第三方支付、P2P網貸、股權衆籌在内的互聯網金融平台。遴選優質企業發(fā)起(qǐ)設立注冊資本5億元以上的網絡小額貸款公司。鼓勵發(fā)展區塊鏈技術、可信時(shí)間戳認定等互聯網金融安全技術，應用于金融業務場景。建立互聯網金融綜合管理信息系統和風險預警機制，建立行業統計和數據報送制度。

第四節 優化金融産業區域布局

按照“一區域一特色”的金融産業空間布局思路，著(zhe)力打造一個綠色金融改革創新試驗區、三大金融核心區、若幹金融特色街區、一批縣域金融創新園區四個層面(miàn)的金融産業構架，形成(chéng)多層次金融産業空間支撐體系。

一、建設贛江新區綠色金融改革創新試驗區

充分發(fā)揮贛江新區區位、産業、資源、生态優勢，按照“立足新區、引領全省、輻射長(cháng)江經(jīng)濟帶”的戰略定位，打造以贛江新區爲主體的全國(guó)綠色金融改革創新試驗區。從構建綠色金融組織體系、創新發(fā)展綠色金融産品和服務、拓寬綠色産業融資渠道(dào)、穩妥有序探索建設環境權益交易市場、發(fā)展綠色保險、夯實綠色金融基礎設施、構建服務産業轉型升級的綠色金融發(fā)展機制、建立綠色金融風險防範機制等八個方面(miàn)，加快推進(jìn)贛江新區綠色金融改革創新，探索綠色金融促進(jìn)經(jīng)濟結構調整、助推生态經(jīng)濟發(fā)展的有效途徑和方式，構建以生态文明建設爲基礎的綠色金融文化和價值體系，爲金融支持美麗中國(guó)建設提供經(jīng)驗借鑒。

二、重點建設南昌、贛州、九江金融核心聚集區

——南昌：區域性金融中心和金融後(hòu)台服務中心。按照“政府引導、科學(xué)設計、集約發(fā)展、分步推進(jìn)”的原則，著(zhe)力將(jiāng)南昌打造成(chéng)爲全省金融發(fā)展核心增長(cháng)極，重點建設全省金融商務區金融核心區，推動互聯網金融産業園、基金産業園建設。力争2017年全省金融商務區實現“倍增”計劃，機構（企業）數量突破1000家；力争2020年紅谷灘金融機構數量突破3000家，建成(chéng)全省金融機構種(zhǒng)類最多、業态最完善、人才最高端的多層次資本市場體系，緻力于構建“機構高度集中、業态高度完整、市場高度發(fā)達、創新高度活躍、輻射高度強勁、生态高度優良”的中部區域性金融中心。

——贛州：贛粵閩湘四省邊際區域金融中心和江西省次金融中心。支持贛南等原中央蘇區優先設立普惠金融改革試驗區。依托贛州礦産資源、特色農業、客家文化等比較優勢，著(zhe)力打造集産融結合、特色金融服務等功能(néng)于一體的贛粵閩湘四省邊際區域金融中心、全省次金融中心。支持贛州發(fā)展地方資産管理公司、消費金融公司等新興金融業态。借助中國(guó)證監會(huì)對(duì)口支援贛南等原中央蘇區的政策支持，力争“十三五”期間實現上市挂牌企業、證券期貨經(jīng)營機構和投資基金蘇區縣全覆蓋。支持將(jiāng)江西贛南金融資産交易中心打造成(chéng)跨區域的金融資産交易平台，探索在贛州設立綠色金融資産交易中心。加快推動民間融資登記服務機構試點工作，支持實體經(jīng)濟發(fā)展。充分發(fā)揮好(hǎo)已設立的蘇區振興産業發(fā)展基金作用。

——九江：贛湘鄂皖四省邊際區域金融中心。積極推進(jìn)昌九金融一體化建設，打造以九江爲中心，立足贛北，輻射贛湘鄂皖四省邊際的區域金融中心。推動九江八裡(lǐ)湖金融服務區、共青城私募基金創新園區建設，大力發(fā)展面(miàn)向(xiàng)中小企業的特色金融服務。利用多層次資本市場支持實體經(jīng)濟發(fā)展，力争“十三五”實現2-3家企業在境内外首發(fā)上市，“新三闆”挂牌企業新增50家以上。利用贛江新區金融平台，推進(jìn)南昌、九江加強金融協作，大力發(fā)展金融要素市場，推動設立金融資産交易中心、大宗商品交易所等，提高金融輻射力。支持建立長(cháng)江中遊城市群産業投資基金、創業投資基金和股權投資基金，共建大型投融資平台。

三、努力打造設區市金融特色街區

鼓勵其他設區市大力吸引和推動轄區内銀行、證券期貨、保險等傳統金融機構和小額貸款公司、融資擔保公司、民間融資管理機構等集聚發(fā)展。大力支持撫州創建科技金融創新試驗區，試點開(kāi)展“無現金城市”建設，推動科技與金融融合發(fā)展。支持吉安設立民間資本管理創新先行區，支持上饒打造資本市場服務試驗區，撫州、鷹潭打造大宗商品交易聚集區。支持有條件的設區市建設金融特色一條街或若幹家“金融超市”。

四、積極創建縣域金融創新園區

實施縣域金融“六個一”工程，盡快實現每個縣（市、區）至少都(dōu)有1家城商行、農商行、村鎮銀行、上市或挂牌企業、财政出資融資擔保機構和優質小額貸款公司。支持共青城、南康創建私募基金創新園區，繼續推動南康、萬年、弋陽、崇仁、安福、吉水等地積極開(kāi)展縣域金融改革創新試點，新幹縣和遂川縣深入推進(jìn)農村信用體系建設。

第五節 推動開(kāi)展金融對(duì)外開(kāi)放合作

推動全省金融業“引進(jìn)來、走出去”，充分利用G20、“一帶一路”等重要全球性戰略平台和機制的作用，加強與絲路基金、亞投行、中非發(fā)展基金、中拉産能(néng)合作投資基金等合作，鼓勵企業利用外資銀行銀團貸款、直接貸款等境外資金“走出去”發(fā)展。支持省内金融機構與歐美、港澳台、“一帶一路”沿線國(guó)家的金融機構加強業務合作。支持境外金融機構依法合規在省内設立分支機構，開(kāi)展綠色金融項目投資，引導國(guó)際資金投資于我國(guó)的綠色債券、綠色股票和其他綠色金融資産。鼓勵有條件的省内金融機構和企業到境外發(fā)行綠色債券，設立專營機構，創新國(guó)際業務，參與人民币國(guó)際化進(jìn)程，推進(jìn)跨境外彙支付業務試點。

第六節 全面(miàn)優化綠色金融發(fā)展環境

加強社會(huì)信用體系基礎設施建設，完善行業部門有關信用信息系統和地方公共信用信息平台，加大非信貸信息采集工作力度，實現工商、稅務、法院、環保、社保、質量技術監督、交通、公用事(shì)業、衛生計生等部門有關社會(huì)信用信息的采集建檔和共享。建立全省統一的公共信用信息平台，實現全省信用信息交換共享，推動省級平台與人民銀行金融信用信息基礎數據庫的有效對(duì)接。加快小微企業和農村信用信息數據庫建設，大幅提高建檔率。在全省工業園區推廣小微企業信用體系建設經(jīng)驗，加快全省小微企業信用體系縣域全覆蓋。將(jiāng)企業環境違法違規信息等企業環境信息納入金融信用信息基礎數據庫，建立企業環境信息的共享機制，爲金融機構的綠色貸款和投資決策提供依據。

維護金融消費者合法權益。健全全方位、多領域的金融消費者權益保護工作機制，規範金融機構行爲，暢通金融消費糾紛解決渠道(dào)，建立健全多元化矛盾和糾紛解決機制，有效保護金融消費者合法權益。加強金融知識普及宣傳，提升消費者金融素養，增強金融消費者風險防範意識和自我保護能(néng)力。充分發(fā)揮社會(huì)監督作用，形成(chéng)良好(hǎo)社會(huì)氛圍。加強市場監管與管理協調，探索建立中央與地方金融消費者權益保護協調機制。

堅持按照中央統一規則，強化屬地風險處置責任。建立債務風險早期預警機制和債務風險應急處置機制，加強與評級機構對(duì)接，預判債務風險，推動金融機構建立金融風險識别和監測評估機制，提高風險預警和防控能(néng)力，逐步構建完整高效的金融風險防範處置體系。

優化綠色金融司法環境和行政服務環境，加快推動有條件的地方特别是南昌市設立金融審判庭，嚴厲打擊惡意逃廢債，維護合法金融債權。加快建設可視化、大數據、雲計算的非法集資監測預警平台，實現對(duì)非法集資早發(fā)現、早介入、早處置。開(kāi)展非法集資風險排查和整治活動，選擇基礎較好(hǎo)的地區開(kāi)展防範處置非法集資網格化管理試點，切實防範各類非法集資和金融詐騙，堅守不發(fā)生區域性金融風險底線。

第四章 保障措施

第一節 切實加強組織領導

加強黨對(duì)金融工作的領導。借鑒河南、上海、貴州等地金融工委運行經(jīng)驗，結合江西實際，探索成(chéng)立省委金融工作委員會(huì)，負責加強對(duì)地方金融類省屬國(guó)有或國(guó)有控股及混合所有制企業的組織領導，發(fā)揮黨組織統領、指導、管理、協調等作用。建立健全省級金融工作議事(shì)協調機制，整合相關領導小組職責，成(chéng)立江西省金融改革發(fā)展穩定工作領導小組，統籌協調省級層面(miàn)金融工作重大事(shì)項。各地要加強對(duì)金融工作領導，健全工作機構，充實人員力量，提升專業能(néng)力，确保規劃實施。

第二節 完善綠色金融産業的投入激勵機制

增強财政金融聯動，構建支持綠色信貸的政策體系。鼓勵駐贛銀行業金融機構向(xiàng)總行争取綠色金融試點及信貸規模、表外融資、資産處置等資源傾斜，盤活信貸存量，優化信貸結構，支持我省經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展。完善綠色信貸統計制度，加強綠色信貸實施情況監測評價。探索通過(guò)再貸款和建立專業化擔保機構等措施支持綠色信貸發(fā)展。鼓勵金融機構建立綠色信貸補償機制。完善金融産業發(fā)展尤其是綠色金融領域的财政等相關政策。優化各級政府對(duì)金融機構支持地方經(jīng)濟發(fā)展考核獎勵資金的結構和用途，充分運用金融業發(fā)展專項資金，調動金融機構服務地方經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展的積極性。進(jìn)一步完善中小企業貸款風險補償、政府購買保險服務等制度，大力扶持融資性擔保業發(fā)展，加快推進(jìn)政策性擔保體系建設。适當提高綠色信貸不良率的容忍度。建立綠色金融風險補償基金，對(duì)經(jīng)辦銀行新增綠色項目貸款和融資性擔保機構增信給予風險補償。

第三節 強化金融産業發(fā)展的人才支撐

制訂實施金融人才專項工作計劃、百名金融高端人才計劃，不斷完善金融人才引進(jìn)和培養扶持政策，大力培育、引進(jìn)高端金融人才。繼續做好(hǎo)國(guó)家“一行三會(huì)”、中央金融機構與我省幹部雙向(xiàng)挂職交流工作，推進(jìn)省級金融機構與設區市開(kāi)展金融人才雙向(xiàng)挂職交流。積極實施“百名金融高端人才”培養工程，重點向(xiàng)企業和産業傾斜。組織金融領軍人才與省内各縣（市、區）政府“結對(duì)聯智”。在省委組織部指導下，會(huì)同省委黨校、江西經(jīng)濟幹部管理學(xué)院常态化開(kāi)設領導幹部金融知識培訓課程，加強與清華大學(xué)、北京大學(xué)和江西财經(jīng)大學(xué)、南昌大學(xué)等省内外高校合作，依托國(guó)内大型企業和金融機構，打造産學(xué)研一體化高端金融人才培訓交流平台。充分發(fā)揮江西省金融發(fā)展服務中心金融人才服務作用。推動與滬深交易所、全國(guó)股轉系統、港交所及相關專業機構合作，逐步建立領導幹部、金融辦系統幹部和企業負責人定期培訓機制。健全與金融市場相适應的金融企業工資決定和增長(cháng)機制，完善國(guó)有地方法人金融機構負責人差異化薪酬分配辦法，建立健全有利于留住和吸引人才、符合金融管理部門特點的薪酬制度。

第四節 建立和完善地方金融監管體制

按照第五次全國(guó)金融工作會(huì)議和全省金融工作會(huì)議精神，建立完善我省地方金融監管體制，實行地方金融統一歸口管理。建立省級區域金融穩定協調合作機制，強化金融監管協調合作，維護區域金融穩定。推動《江西省地方金融條例》等地方金融法規出台，提高地方金融發(fā)展監管的法治水平。優化整合地方金融管理的權力清單和責任清單，形成(chéng)市場準入、日常監管、違規認定、風險處置權責一緻的管理體系。建立健全全省統一的地方金融監管平台，強化非現場監管信息系統建設，逐步將(jiāng)各類地方金融市場主體納入監管範圍。科學(xué)設定金融業統計指标，進(jìn)一步推動我省金融業信息共享和綜合統計工作制度化、常态化、标準化。建立金融業綜合統計分析體系，加強對(duì)金融運行情況的分析研判，準确反映金融業發(fā)展全貌以及對(duì)全省經(jīng)濟的貢獻度。

第五節 建立健全規劃的監測、評估和調整機制

建立規劃實施情況的跟蹤、評估和考核機制，對(duì)預期性目标進(jìn)行動态監測和評估，切實推進(jìn)規劃落實。充分利用行業專家、高校學(xué)者、研究機構、咨詢公司等外部專業力量，組建專家委員會(huì)，加強對(duì)規劃落實情況的跟蹤評估。跟蹤全國(guó)和其他省份的規劃與實施情況，及時(shí)借鑒和吸收其他省份的先進(jìn)經(jīng)驗，改進(jìn)和調整戰略舉措和實施路徑。構建反饋機制，暢通專家、媒體、公衆參與的監督渠道(dào)，及時(shí)收集和響應規劃實施過(guò)程中出現的新情況、新問題，及時(shí)予以修正和調整。

 （來源：江西省人民政府金融辦公室）

9月26日，省委、省政府召開(kāi)全省金融工作會(huì)議。省委書記鹿心社出席并講話，他強調，要深入學(xué)習貫徹習近平總書記治國(guó)理政新理念新思想新戰略，按照全國(guó)金融工作會(huì)議部署要求，堅持穩中求進(jìn)工作總基調，遵循金融發(fā)展規律，轉變金融發(fā)展方式，優化金融市場體系，完善地方金融監管機制，著(zhe)力提升服務實體經(jīng)濟的效率和水平，著(zhe)力防範和處置金融風險，著(zhe)力深化金融改革創新，促進(jìn)經(jīng)濟與金融良性循環、健康發(fā)展，爲建設富裕美麗幸福江西提供有力的金融支撐。

省長(cháng)劉奇講話，省領導姚增科、孫新陽、趙愛明、毛偉明、尹建業、殷美根、陳興超、劉捷、趙力平、周萌、陳俊卿出席會(huì)議。

鹿心社指出，金融活則經(jīng)濟活，金融穩則經(jīng)濟穩。要從戰略和全局的高度，充分認識做好(hǎo)金融工作的重要性，切實增強責任感緊迫感，準确把握金融發(fā)展形勢，充分肯定金融改革發(fā)展成(chéng)效，深刻把握金融領域點多面(miàn)廣風險，增強憂患意識，提高風險防範和處置能(néng)力，不斷推進(jìn)全省金融改革發(fā)展。

鹿心社強調，要堅持回歸本源、服務實體，優化結構、完善體系，強化監管、防範風險，市場導向(xiàng)、政府推動原則，深入推進(jìn)金融重點工作。

——以服務實體經(jīng)濟爲根本，全面(miàn)提高金融服務效率和水平。要聚焦薄弱環節，深化金融幫扶工作，加強金融服務價格管理，加強信貸支持力度，切實補齊融資難融資貴短闆。要拓寬服務領域，強化對(duì)供給側結構性改革、區域發(fā)展戰略、重大項目建設、大衆創業萬衆創新金融支持，加強和改善對(duì)實體經(jīng)濟的金融服務。要深化金融惠民，完善金融服務體系，深入推進(jìn)金融扶貧，增強人民群衆的獲得感。要增強服務實效，樹立與實體經(jīng)濟俱榮俱損理念，加快轉變發(fā)展方式，完善考核體系和激勵機制，提升服務實體經(jīng)濟的能(néng)力。

——以防範區域性風險爲底線，著(zhe)力推動金融安全穩健運行。要完善金融監管機制，改革地方金融監管機制，增強金融監管權威，強化金融監管問責追責，切實提高地方金融監管水平和能(néng)力。要堅持問題導向(xiàng)，切實防範産能(néng)過(guò)剩行業企業的信用風險、影子銀行業務風險、房地産泡沫風險、處置非法集資風險、處置亂辦金融風險，有效防範和化解政府債務風險。要強化風險源頭治理，加強社會(huì)信用體系建設，加強法治金融建設，加強金融企業制度建設，加強内控機制建設，确保金融穩健合規經(jīng)營。

——以深化改革創新爲動力，不斷提升金融發(fā)展競争力。要優化金融機構體系，大力發(fā)展地方骨幹金融企業，規範發(fā)展新型金融機構和業态，激發(fā)社會(huì)資本活力，推動各類金融組織協調發(fā)展。要積極擴大金融開(kāi)放，深化金融合作、股權合作，積極推動“險資入贛”，提高金融開(kāi)放發(fā)展水平。要大力發(fā)展綠色金融，推進(jìn)贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設，創新綠色經(jīng)濟擔保機制，引金融活水助推綠色産業發(fā)展。要建立健全科技金融服務體系，改革财政投入科技方式，爲創新發(fā)展提供強大的金融支撐。

鹿心社強調，黨的領導是金融工作順利開(kāi)展的堅強組織保障。要加強黨對(duì)全省金融工作的領導，充分發(fā)揮黨組織的領導核心和政治核心作用，把方向(xiàng)、管大局、促落實。要建立高效有序的金融工作聯動機制，形成(chéng)金融監管合力。要深化金融系統黨的建設，不斷淨化金融系統政治生态。要推進(jìn)金融人才隊伍建設，加大金融人才引進(jìn)力度，擴大雙向(xiàng)挂職交流範圍，深化體制機制改革，強化各級領導幹部現代金融知識學(xué)習，爲金融發(fā)展提供強大人才支撐。

劉奇指出，要全面(miàn)貫徹落實全國(guó)金融工作會(huì)議各項部署特别是習近平總書記重要講話精神，堅持以服務實體經(jīng)濟爲導向(xiàng)，以深化金融改革創新爲動力，以解決融資難融資貴問題爲抓手，以防控化解金融風險爲保障，加快轉變金融發(fā)展方式、完善金融市場體系、強化現代金融監管體系、優化金融生态環境，促進(jìn)經(jīng)濟與金融良性循環、健康發(fā)展。

劉奇強調，要做大做強金融産業，著(zhe)力擴大銀行信貸總量和直接融資規模，加快發(fā)展現代保險業，提升金融對(duì)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展的支撐能(néng)力。要推動金融回歸本源，加大對(duì)重點産業和薄弱領域的金融支持，積極引導金融資金流向(xiàng)戰略性新興産業和傳統産業轉型升級，大力發(fā)展農村金融、普惠金融，紮實推進(jìn)金融精準扶貧，提升金融服務的覆蓋率、可得率、滿意度。要深化金融改革創新，加快推進(jìn)綠色金融改革創新試驗區建設，不斷創新金融産品和服務，積極推進(jìn)金融對(duì)外開(kāi)放，進(jìn)一步增強金融發(fā)展的動力活力。要強化金融監管協調，加強金融風險防範，加強風險處置能(néng)力建設，落實金融監管責任，堅決守住不發(fā)生區域性系統性金融風險底線。要優化金融生态環境，推進(jìn)信用體系建設，推進(jìn)金融法治建設，強化金融人才培養，努力營造良好(hǎo)的金融環境，促進(jìn)金融持續健康發(fā)展。

（來源：江西金融）

互金咖從地方金融監管部門權威人士處獨家獲悉，在今年的全國(guó)金融工作會(huì)議對(duì)金融重新定位之後(hòu)，各級地方政府迅速調整了監管方向(xiàng)，把防範金融風險放到了首要的位置上。

該人士表示，爲防止發(fā)生系統性金融風險，各級監管部門要做到早識别、早預警、早發(fā)現、早處置。

其中，對(duì)金融監管機構而言，加快完善金融監管體系，夯實金融監管存在的薄弱環節；對(duì)各級政府而言，健全法律機制，增加惡意違法違規的成(chéng)本；對(duì)金融企業而言，完善公司治理，切實提升董事(shì)會(huì)、監事(shì)會(huì)履職能(néng)力和決策監督水平，提升内部管理能(néng)力；對(duì)實體企業而言，苦練内功，主動适應供給側結構性改革，加強創新，提升核心競争力，另一方面(miàn)也要主動與金融市場對(duì)接，充分發(fā)揮金融優勢，助力企業做大做優做強。

“同時(shí)，要求地方練就(jiù)‘火眼金睛’，強化金融監管的專業性、統一性、穿透性。”對(duì)此，該人士強調。“總之，所有金融業務都(dōu)要納入監管，及時(shí)有效識别和化解風險。在堅持中央統一規則的前提下，壓實地方監管責任，加強金融監管問責。”

據互金咖了解，在具體措施方面(miàn)，各級地方金融工作部門將(jiāng)加挂金融監管局的牌子，并將(jiāng)原金融工作局的職能(néng)分爲服務、監管、執法三大塊，重點強化監管、執法兩(liǎng)塊工作。地方將(jiāng)賦予金融監管局相應的執法功能(néng)，并配備執法人員。

不僅如此，各級地方金融工作部門下屬各區也將(jiāng)設立獨立的金融監管部門，主要負責監管和風險處置工作。

明确“7+4”類機構三大監管職責

另據前述權威人士介紹，總體要求是緊緊圍繞服務實體、防控金融風險、深化金融改革三項任務，紮實做好(hǎo)各項金融工作，促進(jìn)經(jīng)濟和金融良性循環，健康發(fā)展。

具體而言，最新監管精神已經(jīng)明确小額貸款公司、融資擔保公司、區域性股權市場、典當行、融資租賃公司、商業保理公司、地方資産管理公司等7類金融機構和轄區内投資公司、農民專業合作社、社會(huì)衆籌機構、地方各類交易所（“7+4”類機構）的資本監管、行爲監管和功能(néng)監管等三大監管職能(néng)將(jiāng)由地方金融工作部門負責。

對(duì)此，有業内專家表示，上述監管調整是基于最新的全國(guó)金融工作會(huì)議對(duì)金融重新定位後(hòu)，地方作出的部署。

該專家稱，這(zhè)次重新定位是全國(guó)金融工作會(huì)議最重要的一個貢獻，或者說(shuō)是最重要的一個信息，就(jiù)是重新定位。

“既然是重新定位，那就(jiù)說(shuō)明我們現在的金融有很大的問題，有很大的缺陷，極大的風險，否則爲什麼(me)需要重新定位呢？”該專家如是說(shuō)。“大家知道(dào)全國(guó)金融工作會(huì)議、中央經(jīng)濟工作會(huì)議不是一碼事(shì)，五年才開(kāi)一次。從1997年當面(miàn)發(fā)聲，亞洲金融危機第一次開(kāi)，五年才開(kāi)一次，爲這(zhè)個會(huì)議準備了很長(cháng)很長(cháng)的時(shí)間。”

該專家進(jìn)一步表示，這(zhè)次的金融工作會(huì)議完全是一個嶄新的定位，敲了一個警鍾，而且這(zhè)個警鍾敲得非常響。主要是兩(liǎng)個重點，即防風險和嚴監管。

前述權威人士也稱，當前，以雲計算、大數據、人工智能(néng)等技術推動的金融科技日益興盛。在此背景下，合規與創新兩(liǎng)種(zhǒng)力量的交織作用對(duì)金融服務機構和金融監管部門提出了新的需求和挑戰：

一方面(miàn)，對(duì)于那些試圖運用金融科技滿足新增市場需求、創新金融服務模式的機構而言，要探索如何減輕其面(miàn)臨的不斷加重的合規負擔，避免其因對(duì)相關政策理解存有偏差而“誤入歧途”；

另一方面(miàn)，對(duì)于那些假借創新之名試圖規避監管或進(jìn)行監管套利的機構，要盡快提高甄别和處置此類風險的監管能(néng)力，有效遏制各類風險借助網絡和移動終端快速傳播，維護金融穩定乃至社會(huì)穩定。

“總之，應堅持問題導向(xiàng)，強化綜合監管，突出功能(néng)監管和行爲監管。”該人士表示。“同時(shí)，健全風險監測預警和早期幹預機制，加強金融基礎設施的統籌監管和互聯互通，推進(jìn)金融業綜合統計和監管信息共享。”

其中，包括完善民間金融制度體系，強化P2P非現場監管、風險監測系統等；堵塞金融監管漏洞，防止金融監管真空；防範區域金融風險跨區域、跨行業、跨市場交叉傳遞，完善區域性金融風險的監測、預警和評估機制等。

監管思路生變拟建行業“黑名單”

據前述權威人士透露，目前，地方金融監管思路已發(fā)生改變，從原來的管産品調整到管高管。下一步，將(jiāng)探索建立行業“黑名單”，對(duì)專業水平欠缺、職業道(dào)德缺失的高管將(jiāng)實施行業禁入。

值得一提的是，在前述“7+4”類機構中，小貸公司也已明确由地方金融工作部門實施三大監管職責。

此前，廣州市越秀區民間金融街作爲全國(guó)互聯網+小貸先行試驗區，可批準開(kāi)展全國(guó)範圍業務的互聯網小貸公司，是廣東省、廣州市的重點金融項目，得到了當地政府的大力支持。由此，廣州也成(chéng)爲了全國(guó)互聯網小貸重鎮。

據第一消費金融不完全統計，截至2017年9月20日，市場上有網絡小貸牌照232張，其中完成(chéng)工商注冊的有201張，另有31張處于以下兩(liǎng)種(zhǒng)狀态：獲得地方金融辦批複但尚未完成(chéng)工商注冊；在地方金融辦官網尚處于公示期。

　其中，僅廣東地區就(jiù)有50張牌照，絕大多數以廣州爲主，占比近25%。也就(jiù)是說(shuō)，在四張互聯網小貸牌照中，約有一張是在廣州下發(fā)的。

　以廣州爲例，截至目前，小貸公司普遍存在的問題與風險在于，未在注冊地實際經(jīng)營，個别小貸公司“空心化”問題突出。比如個别小貸公司不在注冊地辦公，或者隻留一、兩(liǎng)個行政人員看守場地，主要經(jīng)營團隊不在注冊地甚至不在廣州。

由此，這(zhè)將(jiāng)導緻監管機構無法實時(shí)了解小貸公司的經(jīng)營狀況，容易導緻信息不對(duì)稱，大大提高了溝通成(chéng)本，不利于小貸公司規範經(jīng)營和開(kāi)展業務創新。根據監管要求，小貸公司須在注冊地實際經(jīng)營，主要經(jīng)營團隊不能(néng)在外地。

此外，個别互聯網小貸公司未按照設立申請時(shí)提出的商業模式和進(jìn)度安排搭建起(qǐ)有效的大數據網絡貸款業務管理系統，未形成(chéng)有效的大數據風控能(néng)力。同時(shí)，至今仍未與廣州民間金融街非現場監管系統完成(chéng)數據對(duì)接。

另據了解，目前部分小貸公司外部融資業務存在不規範之處：一方面(miàn)通過(guò)所謂的“賣斷”信貸資産的手段放大融資杠杆；另一方面(miàn)，作爲融資或重大事(shì)項未及時(shí)履行報批或報備手續。有的公司注冊資本1個億，賣斷資産半年就(jiù)賣了幾個億，且從未向(xiàng)區金融局報批、報備。

　據互金咖了解，下一步，廣州市越秀區民間金融街將(jiāng)對(duì)互聯網小貸公司系統建設情況進(jìn)行全面(miàn)摸查，對(duì)不能(néng)按期建成(chéng)符合要求的大數據網絡貸款業務管理系統的互聯網小貸公司將(jiāng)實施停業整頓或轉爲線下小貸公司。

此外，對(duì)小貸公司實施分類管理。對(duì)評級較高的小貸公司將(jiāng)給予放寬經(jīng)營範圍，減少檢查頻率等正向(xiàng)激勵；對(duì)評級較差的小貸公司將(jiāng)限制經(jīng)營規範和增加檢查次數等監管措施。

當天，廣州安易達互聯網小額貸款公司總經(jīng)理徐北告訴互金咖，9月22日上午，廣州市小貸行業協會(huì)就(jiù)組織了相關高管進(jìn)行專題培訓。“在充分認識到金融機構高管是防範金融風險的第一人，并在加強對(duì)持牌機構監管力度的背景下，地方金融部門正不斷加大對(duì)小貸公司高管的培訓力度。” 徐北如是說(shuō)。

（來源：微信公衆号互金咖）

互聯網金融行業發(fā)展到現在，已經(jīng)成(chéng)爲社會(huì)經(jīng)濟結構中的重要一環。小到用第三方支付軟件購買攤上的水果，大到金融網絡中億萬規模的資金流動，互聯網金融行業正在彰顯其重要地位。

本次分析内容主要針對(duì)《關于促進(jìn)互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》對(duì)于互聯網金融各類型的劃分，包括第三方支付、網絡借貸、互聯網理财、互聯網保險、股權衆籌等。從互聯網金融綜合概述、細分市場、案例解讀、未來趨勢四個方面(miàn)闡述了2016年互聯網金融的發(fā)展現狀及未來互聯網金融的發(fā)展趨勢。

(來源：互金派)

江西•贛江新區綠色金融發(fā)展大會(huì)暨高峰論壇在南昌召開(kāi)，期間，江西省金融辦主任胡伏雲接受中國(guó)金融信息網專訪，回答網友關心的綠色金融改革相關問題。

發(fā)展綠色金融促進(jìn)經(jīng)濟綠色化發(fā)展

主持人：在全球競相發(fā)展綠色經(jīng)濟的大背景下，建立和完善綠色金融體系已經(jīng)成(chéng)爲共識，部分網友對(duì)綠色金融還(hái)了解不深，請您簡要介紹一下綠色金融這(zhè)一概念。

胡伏雲：從規範的角度來介紹的話，2016年8月七部委聯合印發(fā)的《關于構建綠色金融體系的指導意見》對(duì)綠色金融做出了明确定義：“綠色金融是指爲支持環境改善、應對(duì)氣候變化和資源節約高效利用的經(jīng)濟活動，即對(duì)環保、節能(néng)、清潔能(néng)源、綠色交通、綠色建築等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務”。

通俗一點說(shuō)的話，綠色金融就(jiù)是引導各類資金資本進(jìn)入環境治理、生态保護、資源節約等領域，發(fā)展綠色金融的主要目的就(jiù)是進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟綠色化發(fā)展，産生更大環境效益。具體模式則包括以貸款、上市、債券、保險、基金、碳交易等多種(zhǒng)方式來支持綠色行業和企業。

以百姓相對(duì)熟悉的銀行貸款爲例，過(guò)去銀行發(fā)放貸款，考慮得多的是抵質押物是否充足等指标，至于客戶到底是高污染、高排放企業，還(hái)是節能(néng)、環保企業，關注度不會(huì)太高。而我們現在倡導的綠色信貸，銀行就(jiù)會(huì)重點關注其客戶在生産、經(jīng)營活動中可能(néng)給環境和社會(huì)帶來的危害及相關風險，包括與耗能(néng)、污染、土地、健康、安全、移民安置、生态保護、氣候變化等有關的環境與社會(huì)問題，從而決定是否發(fā)放貸款。

綠色金改帶來四大方面(miàn)深遠影響

主持人：贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區在江西落地，是中央對(duì)江西綠色經(jīng)濟發(fā)展實踐的充分肯定。建設綠色金融改革創新試驗區將(jiāng)對(duì)江西綠色發(fā)展帶來哪些深遠影響？

胡伏雲：在贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區，加快綠色金融體制機制創新，探索綠色金融發(fā)展模式，對(duì)于推進(jìn)贛江新區發(fā)展，改善生态環境、資源節約高效利用，促進(jìn)我省生态文明建設，都(dōu)將(jiāng)具有重大的現實意義和深遠的曆史影響。

一是有利于更好(hǎo)落實國(guó)家戰略部署。在贛江新區建立區域性綠色金融服務體系，充分發(fā)揮金融在生态文明建設中的引領推動和支撐保障作用，符合國(guó)家戰略部署，是貫徹落實創新、協調、綠色、開(kāi)放、共享新發(fā)展理念的必然要求。

二是有利于探索經(jīng)濟發(fā)展新模式。在贛江新區建設綠色金融創新試驗區，探索出可以複制可以推廣的江西經(jīng)驗做法，對(duì)加快構建綠色金融體系、促進(jìn)綠色金融持續健康發(fā)展，發(fā)揮綠色金融助推經(jīng)濟綠色轉型都(dōu)將(jiāng)産生積極作用。

三是可形成(chéng)良好(hǎo)的輻射帶動效應。在贛江新區建設綠色金融體系，打造區域性綠色金融中心，能(néng)有效輻射和帶動長(cháng)江經(jīng)濟帶及中部地區經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展，有利于營造國(guó)際化市場化便利化的發(fā)展環境，積極融入“一帶一路”建設。

四是有利于全面(miàn)深化改革和擴大開(kāi)放。建設綠色金融改革創新試驗區，不斷深化金融體制機制改革，創新金融組織、融資模式、服務方式和管理制度，提升金融業開(kāi)放合作水平，形成(chéng)服務産業鏈的多層次、多樣化金融服務體系，有利于探索綠色金融促進(jìn)經(jīng)濟結構調整、助推綠色經(jīng)濟發(fā)展的有效途徑和方式，爲全面(miàn)深化改革和擴大開(kāi)放積累經(jīng)驗、提供示範。

將(jiāng)贛江新區打造成(chéng)中部地區綠色金融中心

主持人：贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區總體方案已經(jīng)明确，請您解讀下方案實施過(guò)程中有哪些重點和難點？

胡伏雲：《江西省贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》是我們開(kāi)展綠色金融改革創新的行動指南，下一步的工作重點是緊緊圍繞總體方案的要求，按照“金融改革創新的試驗田、金融産業發(fā)展的強引擎、綠色金融體系的示範區、金融對(duì)外開(kāi)放的主窗口”四大重點定位，積極探索、先行先試，圍繞打造中部地區綠色金融中心目标，著(zhe)力建設綠色金融研究基地和綠色金融創新基地，打造金融要素集聚區、金融服務功能(néng)區、産融結合樣闆區“三個特色區域”。

綠色金融是發(fā)展大趨勢，也有非常強勁的生命力，但畢竟起(qǐ)步時(shí)間不長(cháng)，各項基礎性工作還(hái)都(dōu)在完善，目前來說(shuō)還(hái)存在以下困難：

一是尚未明确提出統一清晰的界定标準，導緻金融機構對(duì)綠色金融概念的内涵和外延的理解不完全相同，在實踐中不知道(dào)哪些客戶和項目是綠色的，也無法評估項目的綠色程度，難以做到對(duì)綠色項目有效介入。

二是綠色項目尤其是大型環保項目具有前期投入大、利潤空間小、現金流量不穩定等特點，風險補償機制的缺位不利于調動環保企業和金融機構的積極性。

三是環保信息尚未實現大數據共享，企業綠色信用評價體系缺失，金融機構獲取企業環保信息的渠道(dào)較窄，“信息盲區”的存在給金融機構綠色項目的認定帶來困難甚至導緻其做出錯誤判斷。

四是現有綠色信貸統計體系覆蓋範圍不夠。現有綠色信貸統計僅在全國(guó)21家大中型銀行中實施，并未推廣至地方小型銀行。另外，現有綠色信貸統計遵循自願原則，存在制度執行不嚴，經(jīng)常出現概念混淆、統計口徑被擴大等問題。

全面(miàn)助力贛江新區綠色金融改革創新

主持人：贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設已經(jīng)啓動，江西省金融辦將(jiāng)如何支持贛江新區綠色金融改革創新工作，共同推進(jìn)新區金融業發(fā)展？

胡伏雲：作爲贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設牽頭單位之一，下一步我們將(jiāng)從以下幾個方面(miàn)支持贛江新區綠色金融改革創新工作。

一是搞好(hǎo)組織協調。我們在《總體方案》基礎上，正在抓緊研究制定贛江新區綠色金融改革創新實施細則，進(jìn)一步明确重點任務和實施路徑。在建設過(guò)程中，還(hái)將(jiāng)積極和國(guó)家有關部門溝通，請求加大對(duì)贛江新區綠色金融改革創新的指導支持。

二是加強政策支持。下一步，我們將(jiāng)統籌專項資金，加大投入力度，重點用于支持贛江新區綠色金融改革發(fā)展、鼓勵金融創新；對(duì)入駐贛江新區的金融機構按規定給予資金、土地、人才等方面(miàn)的政策扶持。支持區内金融機構與歐美、港澳台、“一帶一路”沿線國(guó)家和地區綠色金融業務較爲成(chéng)熟的金融機構加強業務合作。支持符合條件的境外金融機構依法在區内設立分支機構，開(kāi)展綠色項目投資。建立綠色信貸考核補償機制，將(jiāng)贛江新區綠色信貸不良貸款率保持在可控範圍。

三是強化金融人才保障。我們將(jiāng)鼓勵區内金融監管機構改革和創新，加強金融監管人才和金融業務人才隊伍建設，不斷完善引進(jìn)和培養綠色金融人才政策，造就(jiù)一支具有金融和綠色生态技術知識的複合型金融人才隊伍。同時(shí)，深化與高等院校、研究機構、金融機構合作，充分發(fā)揮省金融發(fā)展研究院作用，深入開(kāi)展金融發(fā)展研究。在試驗區建設中，我們還(hái)將(jiāng)邀請國(guó)内外綠色金融專家學(xué)者來參與試驗區建設，提供專業指導。

四是聯合相關部門加強執法追責。我們將(jiāng)聯合相關部門切實加強事(shì)中事(shì)後(hòu)監管。建立企業環境與社會(huì)責任追究機制，加大用能(néng)、環境、安監等方面(miàn)的檢查執法力度，建立企業環境信息披露制度和重大環境風險的申訴交流制度，強化社會(huì)監督，發(fā)揮輿論導向(xiàng)和監督作用，對(duì)違反相關環保、安全等法律法規、對(duì)利益相關者造成(chéng)重大損害的企業，應依法嚴格追責。

（來源：中國(guó)金融信息網）

9月13日，江西·贛江新區綠色金融發(fā)展大會(huì)暨高峰論壇在南昌召開(kāi)。在“地方綠色金融發(fā)展的實踐與探索”分論壇上，江西省政府金融辦副主任駱小林表示，江西綠色金融發(fā)展需要處理好(hǎo)發(fā)展與綠色發(fā)展的關系、金融與綠色金融的關系、改革創新與風險防範的關系、先行先試與加強監管的關系。

駱小林表示，近年來，江西在綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色保險等方面(miàn)開(kāi)展了諸多探索，取得了一定成(chéng)效。江西省綠色信貸的總量逐年增長(cháng)，全省的綠色信貸餘額超過(guò)1600億元，綠色信貸資産質量優良。江西還(hái)積極争取到了國(guó)際金融公司綠色貸款，此外，金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行爲江西省的節能(néng)減排和資源再利用項目提供2億美元融資支持。

駱小林認爲，江西的綠色企業融資渠道(dào)不斷拓寬。目前江西有4家綠色企業上市，3家企業在新三闆挂牌；撫州樂安縣推出了全國(guó)首個符合國(guó)際标準的項目；贛江新區50億元的綠色産業引導基金正在籌備設立。除此之外，全面(miàn)放開(kāi)了環境污染責任保險的承包機構、參保企業和承保模式，并在全省14個農業産業大縣試點農業大災保險，而綠色債券的探索也正在拓展，各類金融平台與經(jīng)營性、功能(néng)性機構正在穩步建設。

未來，江西將(jiāng)高起(qǐ)點建立好(hǎo)贛江新區綠色金融改革創新試驗區，建設成(chéng)爲江西綠色金融改革創新試驗的“引領區”、金融要素的“先行區”、綠色金融服務的“示範區”、綠色産業與綠色金融結合的“樣闆區”。著(zhe)力構建綠色金融正向(xiàng)激勵機制，創新發(fā)展模式，大力發(fā)展綠色保險，支持保險基金投資綠色環保項目。全面(miàn)推行環境污染責任保險，引導保險公司服務于生态農業、新能(néng)源等綠色産業。同時(shí)，江西將(jiāng)建立多要素的投融資平台，建立綠色金融服務平台，搭建交易中心，引入多形态的服務中心，建立新型金融服務體制。

駱小林表示，江西綠色金融發(fā)展還(hái)需要處理好(hǎo)幾大關系，包括發(fā)展與綠色發(fā)展的關系、金融與綠色金融的關系、改革創新與風險防範的關系、先行先試與加強監管的關系。要明确細化信貸準入的環境标準和要求，提高綠色信貸的精準性和可操作性，將(jiāng)綠色金融業務開(kāi)展成(chéng)效、環境管理等情況納入金融機構績效考核。

本次大會(huì)由江西省政府金融辦、人民銀行南昌中心支行、贛江新區管理委員會(huì)主辦，新華社中國(guó)經(jīng)濟信息社、興業銀行、江西銀行、江西财經(jīng)大學(xué)、博能(néng)控股集團共同協辦，中國(guó)金融信息網爲戰略合作媒體。

（來源：江西省人民政府金融辦公室）

9月13日，主題爲“綠色新贛江·金融新動能(néng)”的江西·贛江新區綠色金融發(fā)展大會(huì)在南昌召開(kāi)。中國(guó)人民銀行、中國(guó)社科院金融研究所、國(guó)家金融與發(fā)展實驗室、中國(guó)金融會(huì)計學(xué)會(huì)等數十家金融機構負責人、專家學(xué)者等就(jiù)如何進(jìn)一步提升贛江新區綠色金融的影響力，形成(chéng)江西綠色金融發(fā)展品牌進(jìn)行了深入探讨。

江西·贛江新區綠色金融發(fā)展大會(huì)以“綠色金融成(chéng)果系列巡展”拉開(kāi)序幕，全面(miàn)展示近年來國(guó)内綠色金融發(fā)展亮點。會(huì)議由江西省委常委、南昌市委書記、贛江新區黨工委書記殷美根主持。他表示，國(guó)務院批複設立江西贛江新區綠色金融改革創新試驗區，一方面(miàn)體現了中央政府對(duì)江西綠色生态資源優勢的認可，另一方面(miàn)也凸顯對(duì)江西探索出一條綠色産業與金融互爲促進(jìn)發(fā)展的殷切希望。

江西省委常委、省政府常務副省長(cháng)毛偉明爲大會(huì)緻辭。他指出，贛江新區是全國(guó)唯一一個同時(shí)毗鄰長(cháng)三角、珠三角和閩東南三角區的國(guó)家級新區，具有承東啓西、溝通南北的重要戰略地位。在贛江新區建設綠色金融體系，打造區域性綠色金融中心，不僅能(néng)助推江西實現黨中央、國(guó)務院的戰略意圖，還(hái)能(néng)有效輻射和帶動長(cháng)江經(jīng)濟帶及中部地區經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展。

毛偉明表示，下一步，江西省將(jiāng)根據中央要求，結合省情，突出抓好(hǎo)四大任務：一是將(jiāng)精耕細作金融改革創新的“試驗田”，先行先試，創新金融組織、融資模式、服務方式和管理制度，重點建設一批基礎性、功能(néng)性、标杆性的地方法人金融機構或平台；二是將(jiāng)全力打造金融産業發(fā)展的“強引擎”，以贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設，引領和帶動全省金融産業加快發(fā)展，集中資源加快培育總資産過(guò)萬億級的“金融贛軍”，逐步形成(chéng)多元化、多層次的地方金融綜合集聚區；三是將(jiāng)聚焦創建綠色金融體系的“示範區”，優先發(fā)展綠色信貸、綠色産業基金、綠色債券，健全綠色金融市場，形成(chéng)綠色金融體系，推動支柱産業綠色轉型升級，將(jiāng)贛江新區打造成(chéng)爲美麗中國(guó)“江西樣闆”先行區；四是將(jiāng)積極構建金融對(duì)外開(kāi)放的“主窗口”，廣泛對(duì)接綠色金融發(fā)展先進(jìn)的國(guó)家和地區，汲取借鑒先進(jìn)理念和經(jīng)驗，進(jìn)一步提升江西省綠色金融發(fā)展水平。

人民銀行原副行長(cháng)、中國(guó)金融會(huì)計學(xué)會(huì)會(huì)長(cháng)馬德倫、興業銀行行長(cháng)陶以平、人民銀行金融研究所副所長(cháng)蔔永祥分别進(jìn)行主題演講，就(jiù)贛江新區綠色金融發(fā)展的前景和思路發(fā)表了各自的看法。

會(huì)上，江西省人民政府金融辦公室與财付通支付科技有限公司簽署戰略合作協議，贛江新區管委會(huì)與興業銀行、人保财險、華融資産、中航信托、博能(néng)控股、大成(chéng)基金等6家機構同時(shí)舉行簽約儀式。

大會(huì)同期舉辦江西綠色金融發(fā)展高峰論壇，主題爲“地方綠色金融發(fā)展的實踐與探索”“綠色金融産品和服務方式創新”“綠色金融産融結合”等。

爲進(jìn)一步做好(hǎo)贛江新區綠色金融改革創新試驗區的有關工作，江西省政府金融辦與人行南昌中心支行、贛江新區管委會(huì)密切合作，圍繞綠色主線，大膽創新。在舉辦江西·贛江新區綠色金融發(fā)展大會(huì)的同時(shí)，加緊編制《關于加快推進(jìn)贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設的實施細則》，全力推動江西省高投财務公司、江西農業财産保險公司、江西金融科技研究室、江西裕民銀行、蜂網物流保險公司等法人機構落戶新區。

贛江新區還(hái)將(jiāng)通過(guò)建立綠色産業重點項目庫，強化綠色項目動态管理；建立綜合服務平台，對(duì)綠色項目的簽約、實施、落地進(jìn)行跟蹤服務。截至目前，贛江新區已儲備與中航信托合作設立綠色引導基金等多個綠色項目。

建設贛江新區綠色金融改革創新試驗區，對(duì)于帶動和促進(jìn)江西省生态文明建設，具有重大現實意義和深遠的曆史影響。贛江新區正加快構建組織體系完善、産品服務豐富、基礎設施完備、穩健安全運行的綠色金融服務體系，使綠色金融服務覆蓋率、可得性和滿意度得到較大提升，探索形成(chéng)有效服務實體經(jīng)濟綠色發(fā)展的可複制可推廣經(jīng)驗。

本次大會(huì)由江西省政府金融辦、人民銀行南昌中心支行、贛江新區管理委員會(huì)主辦，新華社中國(guó)經(jīng)濟信息社、興業銀行、江西銀行、江西财經(jīng)大學(xué)、博能(néng)控股集團共同協辦，中國(guó)金融信息網爲戰略合作媒體。

（來源：中國(guó)金融信息網）

9月初，浙江省金融辦下發(fā)《省金融辦關于進(jìn)一步加強金融資産交易中心監管工作的通知》（浙金融辦［2017］64号，簡稱“浙64号文”），要求金交中心不得開(kāi)展基礎資産爲一行三會(huì)監管金融産品的業務，強化規範投資者适當性管理，嚴格規範信息披露工作，對(duì)存量業務進(jìn)一步摸排整改等八項規定。

首先，“浙64号文”強調，金交中心不得開(kāi)展基礎資産爲一行三會(huì)監管金融産品的業務。《清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議紀要》(清整聯辦［2017］31号)中規定“以上金融産品,包括人民銀行、銀監會(huì)、證監會(huì)、保監會(huì)監管的所有金融産品,含票據、信托産品、信托受益權、私募證券、私募基金份額、資産證券化産品、保險資産等。”按照“實質重于形式”的穿透式監管原則,各金交中心的交易産品要穿透至底層基礎資産進(jìn)行認定 。

對(duì)此，華東某金交中心人士表示：“31号文上所列的那些由一行三會(huì)監管的金融資産不能(néng)通過(guò)交易所直接交易。”

據21世紀經(jīng)濟報道(dào)記者了解，金交中心也會(huì)開(kāi)展小貸資産、融資租賃資産等收益權轉讓類業務。不過(guò)，9月4日，21世紀經(jīng)濟報道(dào)獨家獲悉，融資租賃、保理、典當等類金融牌照或將(jiāng)由銀監會(huì)指導、地方金融辦監管。因此，未來這(zhè)塊業務尚存不确定性。

此外，“浙64号文”規定，暫停經(jīng)穿透後(hòu)融資主體、基礎資産在省外的業務。如交易場所在風控技術、企業資源等方面(miàn)具各獨特優勢的,确有必要開(kāi)展省外業務的,應經(jīng)所在地設區市級監管部門同意,可适當開(kāi)展部分省外業務。其中,省屬交易場所應經(jīng)省金融辦同意。

其次，強化規範投資者适當性管理。各金交中心應向(xiàng)合格投資者提供産品。合格投資者應當具有較強風險識别和承受能(néng)力,并符合下列條件之一:

(一)證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、保險公司、信托公司、财務公司等依法經(jīng)批準設立的金 融機構，以及依法備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人；

(二)證券公司資産管理産品、基金管理公司及其子公司産品、期貨公司資産管理産品、銀行理财産品、保險産品、信托産品等金融機構依法管理的投資性計劃;

(三)社會(huì)保障基金,企業年金等養老基金,慈善基金等社會(huì)公益基金,以及依法各案的私募基金;

(四)依法設立且淨資産不低于一定指标的法人或者其他組織;

(五)自然人投資者名下金融資産不低于50萬元人民币,且具有2年以上金融産品投資經(jīng)曆或者2年以上金融行業及相關工作經(jīng)曆。金融資産包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資 産管理計劃 、銀行理财産品 、信托計劃 、保險産品 、期 貨權益等。

金交中心應當按照以上要求,于2017年9月底前制定或修訂投資者适當性管理制度。金交中心應當根據交易産品及規則的 類型,确定不同風險等級,對(duì)适合入市的合格投資者類型作出判斷,禁止不符合條件的自然人投資者入市交易。金交中心在投資者入市交易前,應當告知各項風險提示内容,并做好(hǎo)投資者書面(miàn)簽字确認、錄音錄像或其他符合法規要求的配套留痕确認。

上述華東某金交中心人士表示，業内都(dōu)關注對(duì)于合格投資者标準的具體執行方法，這(zhè)裡(lǐ)有了相對(duì)明确的規定，要求各金交中心制定具體的制度。

第三，嚴格規範信息披露工作。金交中心、産品發(fā)行方及其他參與者應當嚴格按照規定和協議約定,真實、準确、完整地向(xiàng)投資者披露信息,不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。要健全業務産品信息披露制度,全面(miàn)、真實、清晰地向(xiàng)投資者披露有關業務的基礎資産情況、資産負債情況、資金用途、擔保方式及其他增信措施情況,明确向(xiàng)投資者告知交易場所的職責界定,并在發(fā)生可能(néng)對(duì)已發(fā)行産品産生較大影響的重要事(shì)件時(shí),披露臨時(shí)報告。

　此外，“浙64号文”表示，對(duì)存量業務進(jìn)一步摸排整改。

各金交中心按照上述要求對(duì)已發(fā)行尚未兌付的存量項目,進(jìn)行一次全面(miàn)的風險排摸,包括法律合規性風險、信用風險、操作 風險等,對(duì)可能(néng)出現的風險進(jìn)行充分的預判和評估,并明确整改 和風險防控措施,風險排摸、整改等情況形成(chéng)書面(miàn)報告,并于2017年9月15日前上報所在地設區市級監管部門(省屬交易場 所直接報省金融辦),同時(shí)抄送交易場所股東單位。各級監管部門要認真核查,及時(shí)提出監管工作要求并督促落實。如存在違規問題,應立即進(jìn)行整改。對(duì)存量違規業務加強風險排查,做好(hǎo)兌付工作,嚴禁新增違規業務。在整改到位之前,暫停新設交易産品報備工作。

另外，“浙64号文”還(hái)重申了幾點要求，包括實際持有人累計不得突破或變相突破200人限制，産品發(fā)行應堅持私募性質，并要求建立防範利益沖突機制和完善風險防控制度和應急處置機制。

今年7月底，貴州省政府辦公廳曾印發(fā)《貴州省交易場所管理辦法（試行）》。相比之下，“浙64号文”隻針對(duì)金交中心，而且規定更加細化。

上述華東某金交中心人士認爲，預計後(hòu)續其他地區也會(huì)出台金交中心相關監管文件。

（來源：和訊網）

随著(zhe)大數據、雲計算、人工智能(néng)、區塊鏈等創新技術的蓬勃發(fā)展，金融與科技加速融合，金融科技（FinTech）迅猛發(fā)展，有效提升金融服務的可獲得性和便捷性，降低金融交易成(chéng)本。但同時(shí)，金融科技也加速了風險外溢。當前，其在大數據運用、信息安全、金融消費者權益保護等方面(miàn)還(hái)存在風險隐患，給現行監管帶來挑戰。近日，本報記者就(jiù)我國(guó)金融科技風險、國(guó)際金融科技監管經(jīng)驗、監管科技（RegTech)等問題采訪了中國(guó)人民銀行金融研究所所長(cháng)孫國(guó)峰。

金融科技強風險特征呼喚強監管

記者：您認爲目前金融科技發(fā)展過(guò)程中主要存在哪些風險？近日央行等7部委叫(jiào)停首次代币發(fā)行（ICO）融資，社會(huì)上有人對(duì)區塊鏈技術産生質疑，對(duì)此您怎麼(me)看？

金融科技本身的金融屬性決定了其有很強的風險特征。從目前的風險來看，一是來自金融科技自身的風險。二是金融科技存在造成(chéng)金融體系金融風險加大的因素。一方面(miàn)，金融科技使得金融風險更加具有隐蔽性、傳播速度更快、影響範圍更廣，增加了金融系統性風險；另一方面(miàn)，金融科技使金融業“脫媒風險”加大。此外，金融科技還(hái)會(huì)涉及金融消費者保護的問題。總體來說(shuō)，金融科技還(hái)是具有很強的風險特征，必須要加強監管。

孫國(guó)峰：金融科技本身的金融屬性決定了其有很強的風險特征。從目前的風險來看，一是來自金融科技自身的風險。主要表現爲技術風險更加突出。由于金融科技廣泛運用後(hòu)，一旦技術本身出現問題，會(huì)影響整個金融體系，從而引發(fā)金融風險。此外，還(hái)表現爲大數據運用風險。不言而喻，大數據運用是金融科技重要組成(chéng)部分，在一些大數據的授信、征信等方面(miàn)都(dōu)可以提高金融業服務效率，對(duì)金融定價發(fā)揮非常好(hǎo)的作用，但是大數據在采集、轉移、使用過(guò)程中有可能(néng)産生風險，影響整個金融體系。

二是金融科技存在造成(chéng)金融體系金融風險加大的因素。一方面(miàn)，金融科技使得金融風險更加具有隐蔽性、傳播速度更快、影響範圍更廣，增加了金融系統性風險。比如“e租寶”事(shì)件。過(guò)去金融風險很多都(dōu)是局限在某一地域，現在金融科技、互聯網技術容易使得風險可能(néng)影響的個體範圍非常廣、傳染速度更快；另一方面(miàn)，金融科技使金融業“脫媒風險”加大。對(duì)于銀行資金的流動有著(zhe)完善的金融監管框架，但現在有很多資金流動通過(guò)金融科技公司，這(zhè)其中一些資金的流動受監管的程度相對(duì)比較弱，可能(néng)會(huì)帶來風險。還(hái)有就(jiù)是存在監管套利風險。由于金融科技行業很多業務處在相對(duì)模糊的地帶，界限不明确，可能(néng)存在監管套利問題，具體表現爲不同監管機構之間的監管套利和跨國(guó)的監管套利。

此外，金融科技還(hái)會(huì)涉及金融消費者保護的問題。目前很多金融大數據是從互聯網平台上産生的，而有些金融科技公司和互聯網公司往往是一個集團，數據在通過(guò)互聯網平台向(xiàng)金融領域傳遞的過(guò)程中有可能(néng)損害消費者對(duì)于大數據的知情權、隐私權、選擇權。比如，從電商交易平台、社交網絡獲得的數據轉移到金融領域之後(hòu)，有可能(néng)用于分析個人信用狀況，影響到個人借貸的行爲，但是消費者當時(shí)在電商交易平台、社交網絡時(shí)，并沒(méi)有授權這(zhè)些平台對(duì)其個人信用狀況進(jìn)行分析，事(shì)實上這(zhè)中間可能(néng)涉及侵犯消費者的隐私問題。因此，加強對(duì)金融消費者保護也是防範金融風險的重點。

總體來說(shuō)，金融科技還(hái)是具有很強的風險特征，必須要加強監管。

至于叫(jiào)停ICO，實際上ICO涉嫌非法發(fā)售代币票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動，當前，叫(jiào)停ICO是十分必要和及時(shí)的。但是這(zhè)并不妨礙相關的金融科技公司、行業機構、技術公司去繼續研究區塊鏈技術，區塊鏈本身是好(hǎo)技術，并不是隻有通過(guò)ICO才能(néng)進(jìn)行區塊鏈技術研究，還(hái)可以通過(guò)各種(zhǒng)技術進(jìn)行研究。因此，要把區塊鏈技術和ICO區分開(kāi)來，區塊鏈技術可以運用很多領域、場景，包括一些社會(huì)管理領域場景，不應當將(jiāng)區塊鏈和ICO劃等号，需要進(jìn)一步拓寬研究和發(fā)展區塊鏈技術的視野。

微觀功能(néng)監管要與宏觀審慎管理相結合

記者：您認爲國(guó)外金融科技監管有哪些經(jīng)驗值得借鑒？對(duì)于完善我國(guó)金融科技監管有何建議？

中國(guó)金融科技監管要注重微觀功能(néng)監管和宏觀審慎管理相結合。微觀功能(néng)監管采取穿透式監管，根據金融科技的金融特征，按照相關業務的類别由相關監管當局進(jìn)行監管，實現監管全覆蓋，避免監管空白。宏觀審慎管理是把金融科技納入到宏觀審慎管理框架當中去，完善支付機構客戶備付金集中制度。而且很重要的是應當把具有系統重要性的金融科技公司納入宏觀審慎管理框架。

孫國(guó)峰：我國(guó)的金融體系和金融市場特點決定了我國(guó)的金融科技風險可能(néng)會(huì)比較突出。目前，國(guó)際上金融科技監管模式大緻可以分爲兩(liǎng)類，一類是一些相對(duì)小型開(kāi)放的經(jīng)濟體并且是國(guó)際金融中心，比如英國(guó)、新加坡。這(zhè)些國(guó)家由于自身市場比較小，金融科技發(fā)展産生的風險隐患并不是很突出，同時(shí)肩負著(zhe)國(guó)際金融中心發(fā)展的任務，會(huì)采取一些鼓勵措施，包括監管沙盒的引進(jìn)；另一類是一些大型的經(jīng)濟體且金融市場特别大，比如美國(guó)、中國(guó)。在此背景下，金融科技運用和發(fā)展依托于互聯網，如果用戶數量足夠多、市場足夠大的，很有可能(néng)實現盈利。中國(guó)與美國(guó)有相似之處，就(jiù)是兩(liǎng)個國(guó)家都(dōu)比較大、人口多、金融市場大。除此之外，中國(guó)還(hái)具有明顯獨特的優勢，互聯網用戶數比美國(guó)多，特别是移動智能(néng)手機占有率比美國(guó)高，加之中國(guó)金融科技發(fā)展自身需求大、動力強。不過(guò)，美國(guó)發(fā)展金融科技在技術上具有一些領先優勢，且監管嚴格。而中國(guó)在金融科技運用場景方面(miàn)雖明顯領先，但也存在監管模糊地帶，特别重要的是個人數據保護不及美國(guó)完善。當然這(zhè)在發(fā)展初期，可能(néng)有利于金融科技快速發(fā)展，但是發(fā)展到今天，必須要抓緊完善相關監管體系，不應允許因法律法規不明确導緻個人數據隐私權受到損害的現象發(fā)生。

所以，在我看來，美國(guó)一些金融科技監管經(jīng)驗很值得中國(guó)借鑒，特别是其穿透式監管、功能(néng)監管方面(miàn)。在美國(guó)，不管金融科技以何種(zhǒng)形态出現，均根據涉及的金融業務性質納入到相應的金融監管體系之中，比如P2P，有些業務涉及産權變化，由美國(guó)證監會(huì)進(jìn)行監管。美國(guó)财政部對(duì)貨币服務機構進(jìn)行監管，每個州都(dōu)有貨币轉移法，對(duì)貨币轉移要求在州政府監管機構進(jìn)行注冊登記，此外美國(guó)還(hái)有聯邦消費者保護法、聯邦金融消費者保護局，從行爲監管的角度保護相關消費者的合法權益。

至于監管沙盒，作爲一個國(guó)際經(jīng)驗，也不排除考慮在個别領域進(jìn)行試點，但總體并不适合在中國(guó)大範圍普遍開(kāi)展。中國(guó)金融科技現在主要的問題還(hái)是監管不足。從國(guó)際經(jīng)驗看，實施監管沙盒的都(dōu)是一些初創型企業，金融科技自我發(fā)展動力不足，需要鼓勵發(fā)展。相反，我國(guó)市場比較大，金融科技機構相對(duì)來說(shuō)比較容易盈利，自身發(fā)展動力強，在此背景下如果再實施監管沙盒，我國(guó)可能(néng)會(huì)遇到很多大中小型FinTech機構都(dōu)來申請，監管沙盒可能(néng)容納不下如此多的機構。

綜上所述，中國(guó)金融科技監管要注重微觀功能(néng)監管和宏觀審慎管理相結合。微觀功能(néng)監管采取穿透式監管，根據金融科技的金融特征，按照相關業務的類别由相關監管當局進(jìn)行監管，實現監管全覆蓋，避免監管空白。宏觀審慎管理是把金融科技納入到宏觀審慎管理框架當中，完善支付機構客戶備付金集中制度。金融科技行業風險傳染性強，金融科技可能(néng)造成(chéng)流動性風險。一些與第三方支付相關的金融科技公司收取客戶備付金，一旦發(fā)生風險，對(duì)于銀行流動性可能(néng)産生較大的影響。因此，對(duì)第三方支付機構的客戶備付金要有一個風險準備金的管理。而且很重要的是應當把具有系統重要性的金融科技公司納入宏觀審慎管理框架。比如，金融科技巨頭憑借豐富的産品線，彙集大量數據，客觀上形成(chéng)了數據壟斷、數據寡頭，造成(chéng)信息孤島，不利于行業健康有序發(fā)展。以新成(chéng)立的網聯爲例，它實際就(jiù)是解決數據壟斷的問題。以前一些與第三方支付相關的金融科技公司在銀行辦理相關清算業務，從銀行端不能(néng)看到金融科技公司的資金流動具體情況。現在網聯成(chéng)立了，明年6月30日起(qǐ)支付機構受理的涉及銀行賬戶的網絡支付業務全部通過(guò)網聯平台處理，第三方支付機構不能(néng)直接和銀行聯網進(jìn)行網絡支付業務，這(zhè)樣有助于管理層了解和掌握第三方支付機構和銀行發(fā)生的相關數據，從而打破數據壟斷。

監管科技可持續發(fā)展需推動監管成(chéng)本适度内部化

記者：伴随著(zhe)金融科技的快速發(fā)展，傳統的監管手段難以完全适應新形勢發(fā)展需要。近年來監管科技在金融科技監管領域得到廣泛運用。請您介紹下國(guó)際上監管科技發(fā)展情況？您對(duì)于推進(jìn)我國(guó)監管科技發(fā)展有何建議？

中國(guó)要發(fā)展監管科技，一是要推動大數據的标準化，這(zhè)是進(jìn)行大數據分析、人工智能(néng)運用的基礎。二是制定相關行業規則和标準，有效規範市場進(jìn)入和退出，爲金融科技行業提供有序的公平競争環境。三是對(duì)數據分析加強相關研究，與國(guó)際組織、各國(guó)中央銀行進(jìn)行合作，共同推進(jìn)。此外，在這(zhè)個過(guò)程中，還(hái)要建立可持續的監管科技發(fā)展機制，推動監管成(chéng)本适度内部化，有利于解決監管的激勵約束機制問題，緩解金融監管中的不公平性問題，構建公平、有序、競争的金融科技新生态。

孫國(guó)峰：監管科技可以定義爲科技與監管的有機結合，使技術用于金融機構滿足監管合規要求。監管科技最早起(qǐ)源于發(fā)達經(jīng)濟體，特别是在國(guó)際金融危機之後(hòu)開(kāi)始逐漸發(fā)展起(qǐ)來，主要源自于供給和需求兩(liǎng)側因素。從需求方面(miàn)看，金融危機後(hòu)各國(guó)監管當局加強監管，金融機構遵守監管法令的成(chéng)本增加。金融機構爲避免由于不滿足監管合規而帶來的高額罰款，起(qǐ)初雇傭大量人工，但成(chéng)本支出上升很快，而後(hòu)開(kāi)始逐步引入監管科技手段，通過(guò)科技的方法達到監管當局的合規要求。當然，監管科技發(fā)展到一定程度以後(hòu)，監管當局爲了避免發(fā)生一些監管不到位的地方被監管科技規避，也在發(fā)展監管科技。目前中國(guó)金融科技監管實際是一種(zhǒng)包容式監管，容易造成(chéng)金融機構自身發(fā)展監管科技去達到監管合規要求的動力不足。因此，在現行條件下，爲了更好(hǎo)地識别控制金融風險，監管當局更多是引入高科技，提高對(duì)風險甄别、防範和化解能(néng)力。從供給方面(miàn)看，近兩(liǎng)年大數據、雲計算、人工智能(néng)等新技術的蓬勃發(fā)展，使得監管科技發(fā)展具備了技術上實現的條件。

隻有供給和需求兩(liǎng)方面(miàn)條件都(dōu)具備，監管科技發(fā)展才具有可持續性。其實，中國(guó)在供給方面(miàn)因素與國(guó)際上差不多，不過(guò)需求方面(miàn)因素主要來自于金融機構、金融科技公司發(fā)展需求不足，但中國(guó)金融監管當局需求很強。這(zhè)主要是由于我國(guó)金融業發(fā)展速度很快，金融市場規模比較大，還(hái)有很多跨市場、跨行業交叉性品種(zhǒng)，金融風險防範的任務比較重。爲了應對(duì)金融風險，需要加強監管，如果僅單純依靠人工進(jìn)行監管，成(chéng)本比較高，不具有可持續性。從以往的實踐看，經(jīng)常是在等到金融風險暴露後(hòu)，才發(fā)現苗頭，再去了解相關情況，掌握相關數據。過(guò)去這(zhè)種(zhǒng)被動式應對(duì)金融風險的方法，明顯不适應現在防控金融風險的需要，所以有必要引入高科技手段，采用監管科技的方法，對(duì)金融風險進(jìn)行實時(shí)地甄别，爲防範和化解金融風險提供一個非常好(hǎo)的基礎。比如，現在主要依賴金融機構報送數據進(jìn)行風險監測。將(jiāng)來随著(zhe)監管科技的發(fā)展，在數據标準整合的前提下，監管當局可以實時(shí)地從金融機構、金融科技公司直接抓取最底層、含有多維度信息的數據，生成(chéng)分析指标，這(zhè)既保證了相關指标的真實性，又保證了及時(shí)性。在此基礎上，運用大數據分析、人工智能(néng)等方法發(fā)現風險隐患，這(zhè)就(jiù)相當于建立了系統性金融風險防範的長(cháng)效機制。系統性金融風險之所以難以防範，主要在于它既涉及到時(shí)間軸，可能(néng)産生羊群效應，順周期行爲，又涉及到空間軸，容易造成(chéng)風險相互傳染。無論是時(shí)間軸還(hái)是空間軸，相關傳導都(dōu)很難預測。各國(guó)中央銀行在金融危機之後(hòu)都(dōu)在進(jìn)行探索，試圖去預測預警系統性金融風險，包括建立一些大型的經(jīng)濟模型進(jìn)行分析，但都(dōu)很難準确地跟蹤預警系統性風險。或許基于大數據的預測，可能(néng)會(huì)更精準或更有效。

中國(guó)要發(fā)展監管科技，一是要推動大數據的标準化，這(zhè)是進(jìn)行大數據分析、人工智能(néng)運用的基礎。目前人民銀行相關部門在金融業綜合統計、金融标準化方面(miàn)正在積極推進(jìn)相關工作，一些行業協會(huì)、自律組織也在推進(jìn)相關的數據标準。二是制定相關行業規則和标準，有效規範市場進(jìn)入和退出，爲金融科技行業提供有序的公平競争環境。三是對(duì)數據分析加強相關研究，與國(guó)際組織、各國(guó)中央銀行進(jìn)行合作，共同推進(jìn)。

此外，在這(zhè)個過(guò)程中，還(hái)要建立可持續的監管科技發(fā)展機制，推動監管成(chéng)本适度内部化，有利于解決監管的激勵約束機制問題，緩解金融監管中的不公平性問題，構建公平、有序、競争的金融科技新生态。

目前監管科技的發(fā)展路徑，主要有三個方面(miàn)：一是由金融監管當局獨立研究與開(kāi)發(fā)金融科技系統。二是金融監管當局將(jiāng)監管系統的研究開(kāi)發(fā)外包。三是由金融科技公司進(jìn)行研發(fā)，由監管當局、第三方進(jìn)行評估，可以使用之後(hòu)再進(jìn)行推廣，形成(chéng)适應整個行業的監管科技系統。而無論哪種(zhǒng)發(fā)展路徑，都(dōu)需要成(chéng)本投入，如果完全由監管當局去承擔這(zhè)個成(chéng)本，實際最後(hòu)還(hái)是納稅人支付，這(zhè)也不公平。因此，金融科技整個行業有必要分擔一部分監管當局發(fā)展監管科技的成(chéng)本。至于成(chéng)本分擔的方式，可以積極探索創新，如通過(guò)超級數據平台，依托股權爲紐帶，或者通過(guò)行業自律組織以及模式的創新等，爲監管科技系統建設貢獻自己的力量。

（來源：金融時(shí)報）

近年來，交易所一線監管的職能(néng)随市場的發(fā)展和演變不斷得到強化，“以監管會(huì)員爲中心”的交易行爲監管模式也成(chéng)爲高頻詞。這(zhè)一模式究竟有什麼(me)内涵、現階段相關工作有什麼(me)特點、推進(jìn)效果如何、下一步工作有何重點……針對(duì)前述問題，日前，深交所相關負責人向(xiàng)記者進(jìn)行了詳盡的解答。

建章立制和監督檢查并重

建立“以監管會(huì)員爲中心”交易行爲監管模式，是對(duì)傳統交易監管模式的調整和完善，交易所將(jiāng)從主要直接監管投資者交易行爲轉變爲監管投資者和監管會(huì)員并重，推動和督促會(huì)員承擔起(qǐ)客戶管理的各項責任，指導會(huì)員建立完善有效的客戶交易行爲監控體系，使其成(chéng)爲識别、發(fā)現、勸阻、制止異常交易行爲的重要關口。在新的監管模式下，交易所和會(huì)員各司其職、各盡其責，共同提升維護市場秩序、發(fā)現違法線索、防範交易風險的能(néng)力。

不過(guò)，新監管模式的建立并非一蹴而就(jiù)，交易所在這(zhè)一過(guò)程中進(jìn)行了大量的工作。具體來看，深交所主要從建章立制、監督檢查、培訓宣傳等方面(miàn)著(zhe)手，來推動這(zhè)一監管模式的落地。

以今年爲例。自年初以來，深交所開(kāi)展了大量的客戶交易行爲管理調查研究和座談工作，深入了解境外成(chéng)熟市場相關監管制度，及境内外中介機構客戶交易行爲管理情況，并向(xiàng)全體會(huì)員發(fā)出調查問卷，了解行業客戶交易行爲管理現狀，聽取意見建議。在此基礎上，深交所啓動了會(huì)員客戶交易行爲管理相關監管規則的制定和完善工作，目前已形成(chéng)初步成(chéng)果，包括股票異常交易行爲監控和會(huì)員客戶交易行爲管理等細則，旨在進(jìn)一步明确股票異常交易行爲監控标準和原則，細化會(huì)員“事(shì)前認識客戶、事(shì)中監控交易、事(shì)後(hòu)報告異常”的客戶交易行爲管理職責，引導市場合規交易理念，穩定監管預期，爲會(huì)員管理客戶提供制度支持。

與此同時(shí)，深交所對(duì)會(huì)員的監督檢查力度也一直在加大。該負責人介紹，自提出建立“以監管會(huì)員爲中心”的交易行爲監管模式以來，截至目前，深交所對(duì)在投資者适當性管理、客戶交易行爲管理、融資融券、股票質押等方面(miàn)違規的27家會(huì)員，采取約見談話、書面(miàn)警示等監管措施共35次。此外，深交所通過(guò)建立會(huì)員客戶交易行爲管理綜合評價機制，定期對(duì)會(huì)員評級并定向(xiàng)公布評價結果，引導會(huì)員查找客戶交易行爲管理方面(miàn)的問題、及時(shí)改正，目前該評價機制也在不斷完善中。

适時(shí)公布異常交易行爲監控标準

深交所相關負責人告訴記者，我國(guó)證券市場中小投資者較多，保護中小投資者合法權益根本在于維護好(hǎo)證券市場交易秩序，營造公開(kāi)、公平、公正的市場環境。作爲經(jīng)紀業務持牌中介機構，證券公司具有貼近市場、了解客戶的天然優勢，有條件充分發(fā)揮證券市場守門人的作用，積極承擔起(qǐ)客戶管理職責，主動規範和約束客戶異常交易行爲，防範和遏制重大異常交易和違法違規交易行爲，引導廣大投資者合法合規、理性審慎地參與證券交易。

而在大力推進(jìn)新監管模式落地的過(guò)程中，監管協作的強化也起(qǐ)到了很大作用。

比如在現場檢查方面(miàn)，2017年上半年，深交所聯合上交所及當地派出機構，以問題和風險爲導向(xiàng)，對(duì)客戶交易行爲管理履職不到位的部分會(huì)員開(kāi)展了現場檢查，針對(duì)檢查中發(fā)現的問題，如重視程度不夠、客戶管理主動性和積極性不足、缺乏主動規範和約束客戶異常交易行爲的有效措施等，深滬交易所及時(shí)向(xiàng)相關會(huì)員進(jìn)行了反饋，并督促其采取有效措施改正。同時(shí)，將(jiāng)現場檢查情況向(xiàng)深交所理事(shì)會(huì)會(huì)員自律管理、風險管理等委員會(huì)進(jìn)行了通報，引導和幫助會(huì)員發(fā)現問題、查找原因，促進(jìn)會(huì)員不斷完善管理措施、提高管理實效。

此外，深滬交易所聯合開(kāi)展了多期交易合規管理培訓，重點面(miàn)向(xiàng)會(huì)員，兼顧基金、保險等專業機構，旨在向(xiàng)市場傳達監管重點和要求，介紹交易所監管邏輯和标準，并邀請會(huì)員共同參與授課，就(jiù)如何加強客戶交易行爲管理進(jìn)行經(jīng)驗分享和交流。“舉辦此類專題培訓，有利于進(jìn)一步提高會(huì)員和相關市場機構對(duì)交易合規管理的理解與認識，加強會(huì)員之間的交流，更好(hǎo)地凝聚共識。”該負責人表示。

前述深交所相關負責人表示，今年以來，深交所認真學(xué)習貫徹全國(guó)金融工作會(huì)議精神，推進(jìn)落實年初和年中監管工作會(huì)議各項部署，不斷強化一線監管、防範市場風險，推動建立“以監管會(huì)員爲中心”交易行爲監管模式的工作目前已取得初步成(chéng)效。下一步，深交所將(jiāng)抓緊完成(chéng)相關規則的制定或修訂工作，适時(shí)公布異常交易行爲監控标準，指導會(huì)員做好(hǎo)監控系統建設，持續開(kāi)展交易合規管理培訓，推動行業形成(chéng)積極履職的良好(hǎo)氛圍。同時(shí)，進(jìn)一步加大現場和非現場檢查力度，督促會(huì)員切實做好(hǎo)客戶交易行爲管理工作，共同維護市場交易秩序，促進(jìn)資本市場長(cháng)期穩定健康發(fā)展。

（來源：交易中國(guó)）

近期，國(guó)内通過(guò)發(fā)行代币形式包括首次代币發(fā)行（ICO）進(jìn)行融資的活動大量湧現，投機炒作盛行，涉嫌從事(shì)非法金融活動，嚴重擾亂了經(jīng)濟金融秩序。爲貫徹落實全國(guó)金融工作會(huì)議精神，保護投資者合法權益，防範化解金融風險，依據《中華人民共和國(guó)人民銀行法》、《中華人民共和國(guó)商業銀行法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)網絡安全法》、《中華人民共和國(guó)電信條例》、《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》等法律法規，現將(jiāng)有關事(shì)項公告如下：

一、準确認識代币發(fā)行融資活動的本質屬性

代币發(fā)行融資是指融資主體通過(guò)代币的違規發(fā)售、流通，向(xiàng)投資者籌集比特币、以太币等所謂“虛拟貨币”，本質上是一種(zhǒng)未經(jīng)批準非法公開(kāi)融資的行爲，涉嫌非法發(fā)售代币票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動。有關部門將(jiāng)密切監測有關動态，加強與司法部門和地方政府的工作協同，按照現行工作機制，嚴格執法，堅決治理市場亂象。發(fā)現涉嫌犯罪問題，將(jiāng)移送司法機關。

代币發(fā)行融資中使用的代币或“虛拟貨币”不由貨币當局發(fā)行，不具有法償性與強制性等貨币屬性，不具有與貨币等同的法律地位，不能(néng)也不應作爲貨币在市場上流通使用。

二、任何組織和個人不得非法從事(shì)代币發(fā)行融資活動

本公告發(fā)布之日起(qǐ)，各類代币發(fā)行融資活動應當立即停止。已完成(chéng)代币發(fā)行融資的組織和個人應當做出清退等安排，合理保護投資者權益，妥善處置風險。有關部門將(jiāng)依法嚴肅查處拒不停止的代币發(fā)行融資活動以及已完成(chéng)的代币發(fā)行融資項目中的違法違規行爲。

三、加強代币融資交易平台的管理

本公告發(fā)布之日起(qǐ)，任何所謂的代币融資交易平台不得從事(shì)法定貨币與代币、“虛拟貨币”相互之間的兌換業務，不得買賣或作爲中央對(duì)手方買賣代币或“虛拟貨币”，不得爲代币或“虛拟貨币”提供定價、信息中介等服務。

對(duì)于存在違法違規問題的代币融資交易平台，金融管理部門將(jiāng)提請電信主管部門依法關閉其網站平台及移動APP，提請網信部門對(duì)移動APP在應用商店做下架處置，并提請工商管理部門依法吊銷其營業執照。

四、各金融機構和非銀行支付機構不得開(kāi)展與代币發(fā)行融資交易相關的業務

各金融機構和非銀行支付機構不得直接或間接爲代币發(fā)行融資和“虛拟貨币”提供賬戶開(kāi)立、登記、交易、清算、結算等産品或服務，不得承保與代币和“虛拟貨币”相關的保險業務或將(jiāng)代币和“虛拟貨币”納入保險責任範圍。金融機構和非銀行支付機構發(fā)現代币發(fā)行融資交易違法違規線索的，應當及時(shí)向(xiàng)有關部門報告。

五、社會(huì)公衆應當高度警惕代币發(fā)行融資與交易的風險隐患

代币發(fā)行融資與交易存在多重風險，包括虛假資産風險、經(jīng)營失敗風險、投資炒作風險等，投資者須自行承擔投資風險，希望廣大投資者謹防上當受騙。

對(duì)各類使用“币”的名稱開(kāi)展的非法金融活動，社會(huì)公衆應當強化風險防範意識和識别能(néng)力，及時(shí)舉報相關違法違規線索。

六、充分發(fā)揮行業組織的自律作用

各類金融行業組織應當做好(hǎo)政策解讀，督促會(huì)員單位自覺抵制與代币發(fā)行融資交易及“虛拟貨币”相關的非法金融活動，遠離市場亂象，加強投資者教育，共同維護正常的金融秩序。

（來源：中國(guó)人民銀行）

9月4日，21世紀經(jīng)濟報道(dào)記者獨家獲悉，融資租賃、保理、典當等類金融牌照或將(jiāng)劃給銀監會(huì)監管，地方由各地金融辦監管。“改革後(hòu)的監管模式與小貸、P2P網貸等類似，由銀監業務指導，具體是金融辦來監管。”有接近地方監管機構的人士表示。金融業是強監管行業，境内機構從事(shì)金融業務需取得執業資格，也即金融牌照。這(zhè)些牌照一般由“一行三會(huì)”審批。其中，由銀監會(huì)審批的包括銀行、信托、金融租賃等，由央行審批的爲第三方支付牌照，由證監會(huì)審批的包括券商、公募基金、期貨、基金子公司、基金銷售等，由保監會(huì)審批的包括保險、保險代理、保險經(jīng)紀等。

除以上之外，還(hái)包括一批“類金融”牌照，但并無嚴格定義，一般指的是小貸公司、融資擔保公司、融資租賃公司、商業保理公司、典當公司等具有金融屬性的公司，但這(zhè)些公司沒(méi)有從“一行三會(huì)”等取得金融機構經(jīng)營許可證。“這(zhè)將(jiāng)增加當地金融監管力度。”廣州安易達互聯網小額貸款有限公司總經(jīng)理徐北表示，除“一行三會(huì)”審批的金融牌照外，包括地方AMC、融資擔保、小貸等屬于地方性金融牌照，由銀監會(huì)等出具指導意見，發(fā)到各個地方，由金融辦制定具體試點辦法。“全國(guó)金融工作會(huì)議之後(hòu)，（租賃、保理等類金融牌照）歸由銀監會(huì)管理，落地在地方金融辦或金融局。交接完成(chéng)或落地，應該是明年底或年初。”華南某機構人士稱。目前，一行三會(huì)或地方金融辦等監管機構尚未就(jiù)租賃、保理、典當等“類金融”牌照下發(fā)監管文件。不過(guò)，從金融監管角度，超2萬家類金融公司將(jiāng)給監管帶來巨大挑戰。

根據商務部數據，截至2016年末，融資租賃、商業保理、典當等公司分别達6158家、5584家、8280家。而一般省級金融辦往往隻有十幾至幾十位編制人員。21世紀經(jīng)濟報道(dào)記者獲悉，目前，已有地方金融辦開(kāi)始擴編招人，對(duì)租賃、保理、典當等成(chéng)立專門監管科室。

  2萬億融資租賃“轉行”有待細則

7月以來，融資租賃業内一直有調整監管機構的傳言。 “（金融租賃和融資租賃）審批階段的差異太大，單獨銀監會(huì)來接，很難操作。要轉也是金融辦來接合理一些。”有租賃業内人士認爲，類似當前證監對(duì)地方交易所的監管一樣。

國(guó)内融資租賃類公司一共有三種(zhǒng)。金融租賃公司是經(jīng)銀監會(huì)批準，是持有金融牌照的非銀行金融機構。融資租賃公司分爲内資融資租賃試點企業和外商投資融資租賃公司，前者由商務部和國(guó)家稅務總局聯合審批，後(hòu)者由商務部審批，是一般工商企業。

 目前，由于主管機構尚未發(fā)文，融資租賃監管機構調整的具體方案也尚未出台。尚不清楚是“商務部和國(guó)稅總局批的内資試點融資租賃公司”還(hái)是外資租賃公司轉由銀監會(huì)監管。這(zhè)其中，外資租賃企業公司數量最多，增長(cháng)最快。根據銀監會(huì)數據，截至2016年三季度末，全國(guó)共開(kāi)業52家金融租賃公司，行業資産總額1.94萬億元，不良租賃資産率0.93%。根據商務部數據，截至2016年末，我國(guó)登記在冊的融資租賃企業共計6158家，比上年底增長(cháng)70.3%，資産總額2.15萬億元，增長(cháng)32.4%；其中，内資試點企業204家，增速7.9%；外資租賃企業5954家，增速73.8%。若融資租賃公司轉由銀監會(huì)指導和金融辦監管，則可能(néng)解決其融資難題。在融資渠道(dào)上，金融租賃公司資金來源除資本金外，還(hái)可吸收股東存款、同業拆借、同業借款、資産證券化、發(fā)行金融債券、應收租賃款轉讓等方式。融資租賃公司資金來源除了資本金以外主要是銀行借款，也在探索優質租賃資産證券化、應收租賃款轉讓等方式。不過(guò)，金融租賃公司準入門檻相對(duì)較高。

金融租賃公司要求：注冊資本最低限額1億元，發(fā)起(qǐ)人爲商業銀行的，最近1年年末總資産不低于800億元。發(fā)起(qǐ)人爲在中國(guó)境内注冊的、主營業務爲制造适合融資租賃交易産品的大型企業的，最近1年的營業收入不低于50億元。發(fā)起(qǐ)人爲在中國(guó)境外注冊的具有獨立法人資格的融資租賃公司的，最近1年年末總資産不低于100億元。

華南某租賃人士表示，租賃公司事(shì)實上監管缺位，在此情況下，中小型租賃公司才有一定靈活性和生存空間。依靠靈活和創新的交易結構、信用結構争取到生存空間。而“嚴管會(huì)死一片”。“由主體監管向(xiàng)功能(néng)監管和行爲監管轉型中，誰是監管主體并不是核心問題，關鍵在于要明确被監管主體的市場功能(néng)定位，對(duì)不同的市場功能(néng)定位，不同的交易方式實行不同的監管方式。”國(guó)内知名融資租賃專家屈延凱表示，“應該清楚地界定信貸是基于信用的融資（俗稱：右邊融資），而融資租賃、保理、典當是基于真實資産的投資（俗稱：左邊融資）。”

  保理、典當行業陣痛

“如果是合法合規經(jīng)營的公司，沒(méi)有大的影響。打擦邊球，爲房地産、地方政府融資平台融資可能(néng)會(huì)被嚴查，受到影響。”對(duì)于調整保理監管機構，有保理機構人士認爲，中國(guó)保理業務是從銀行保理開(kāi)始的，但銀行保理做不好(hǎo)，才劃分出商業保理業務。如果劃歸銀監會(huì)管理，應當如何管理，哪些人管理，有無專業管理能(néng)力，都(dōu)要打個問号。其原因是，“類金融”公司中，相對(duì)于租賃行業資産規模的迅速擴大，銀行保理和典當行業陣痛，商業保理則快速增長(cháng)。

保理是指保理商（銀行或商業保理公司）以受讓企業因銷售貨物或提供服務所産生的應收賬款爲前提，所提供的貿易融資、銷售分戶賬管理、應收賬款催收、信用風險控制與壞賬擔保等服務。隻要有貿易和賒銷，保理就(jiù)可以存在，它适用于各種(zhǒng)類型的企業。

根據中國(guó)銀行業協會(huì)、國(guó)家統計局數據測算，截至2016年末，銀行業協會(huì)保理委員會(huì)成(chéng)員單位保理業務量折合人民币1.72萬億元，同比下降40.9%。與之相比，我國(guó)商業保理企業注冊數量、業務量和融資餘額已連續四年實現成(chéng)倍增長(cháng)。據中國(guó)服務貿易協會(huì)商業保理專業委員會(huì)統計，截至2016年末，全國(guó)已注冊商業保理企業達5584家（不含注銷和吊銷企業數量）。另據測算，2016年我國(guó)商業保理業務量超過(guò)5000億元，融資餘額超過(guò)1000億元，服務的中小企業超過(guò)10萬家。

21世紀經(jīng)濟報道(dào)今年1月10日報道(dào)，商業保理發(fā)展迅速，但面(miàn)臨繁榮以外的四種(zhǒng)“痛”。包括：核心企業占有優勢地位，不願意爲保理公司确權；保理企業融資困難；以及稅制改革和同業惡性競争擠壓。 據中國(guó)服務貿易協會(huì)商業保理專業委員會(huì)測算，2016年全國(guó)已開(kāi)業的商業保理法人企業數量將(jiāng)近1100家，開(kāi)業企業比例達到20%。商務部國(guó)際貿易經(jīng)濟合作研究院副院長(cháng)曲維玺今年3月表示，商業保理行業業務穩定并達到一定規模的才有200到300家。還(hái)面(miàn)臨著(zhe)商業保理市場認知度不高，業務開(kāi)展難；征信資源不足，信用體系不完善，風控條件有限；信息交流不暢，阻礙企業間合作；人才短缺，政策、法規有待進(jìn)一步完善等問題。

 典當行業則面(miàn)臨資産總額和利潤下滑的困境。

根據商務部全國(guó)典當行業監管信息系統顯示，截至2016年12月，全國(guó)典當行業資産總額和典當總額有所下降，盈利水平下滑嚴重，企業經(jīng)營風險整體處于較低水平。具體爲，截至2016年末，全國(guó)共有典當企業8280家，企業資産總額1646.4億元，同比降低2.1%；淨利潤10.1億元，同比降低60.2%。商務部稱，典當企業主要利用自有資金進(jìn)行經(jīng)營，風險傳導性較低，典當企業從銀行融資難度仍然較大。截至2016年12月底，全行業銀行貸款餘額37.7億元，同比下降13.7%，占典當企業資産總額的2.3%，仍處于較低水平。典當行業逾期貸款餘額122.5億元，貸款逾期率爲12.8%，較上年同期下降0.8個百分點。對(duì)監管而言，龐大的被監管對(duì)象數量將(jiāng)考驗其能(néng)力。截至2016年末，融資租賃、商業保理、典當公司數量分别爲6158家、5584家、8280家，總計超過(guò)2萬家，總資産不及2.5萬億。

“地方金融辦即使每天跑一家，也管不過(guò)來。”有機構人士指出，地方金融辦監管能(néng)力不足，監管範圍擴大，將(jiāng)是一個巨大的考驗。

（來源：21世紀經(jīng)濟報道(dào)）

(來源：江西省人民政府金融辦公室)

8月24日消息，國(guó)務院法制辦公室發(fā)布了《處置非法集資條例（征求意見稿）》，并公開(kāi)征求意見，征求期爲一個月，于9月24日結束。 
征求意見稿要求，非法集資參與人應當自行承擔因參與非法集資受到的損失，不過(guò)相關部門會(huì)協助退還(hái)資金，但僅限于本金。由省級人民政府全面(miàn)負責本行政區域内處置非法集資工作。縣級以上地方人民政府确定的處置非法集資職能(néng)部門履行非法集資預防監測、行政調查處理和行政處罰等職責；其他部門按照職責分工配合做好(hǎo)處置非法集資相關工作。 
征求意見稿還(hái)指出，處置非法集資職能(néng)部門發(fā)現未經(jīng)依法許可或者違反國(guó)家有關規定籌集資金的行爲，并且有下列情形之一的，應當進(jìn)行非法集資行政調查，其他有關部門應當予以配合： 

（一）設立互聯網金融企業、資産管理類公司、投資咨詢類公司、各類交易場所或者平台、農民專業合作社、資金互助組織以及其他組織籌集資金的； 

（二）以發(fā)行或者轉讓股權、募集基金、銷售保險，或者以從事(shì)理财及其他資産管理類活動、虛拟貨币、融資租賃、信用合作、資金互助等名義籌集資金的； 

（三）以銷售商品、提供服務、種(zhǒng)植養殖、項目投資、售後(hòu)返租等名義籌集資金的； 
（四）無實質性生産經(jīng)營活動或者虛構資金用途籌集資金的； 
（五）以承諾給付貨币、實物、股權等高額回報的形式籌集資金的； 
（六）通過(guò)報刊、電視、電台、互聯網、現場推介、戶外廣告、傳單、電話、即時(shí)通信工具等方式傳播籌集資金信息的； 
（七）其他違法籌集資金的情形。

以下爲全文： 

處置非法集資條例（征求意見稿） 

第一章  總  則 

第一條  爲防範和處置非法集資，保護社會(huì)公衆合法權益，維護經(jīng)濟金融安全和社會(huì)秩序，制定本條例。 

第二條  本條例所稱非法集資，是指未經(jīng)依法許可或者違反國(guó)家有關規定，向(xiàng)不特定對(duì)象或者超過(guò)規定人數的特定對(duì)象籌集資金，并承諾還(hái)本付息或者給付回報的行爲。金融管理法律、行政法規另有規定的，從其規定。 

第三條  非法集資人、非法集資協助人應當依照有關法律法規和本條例的規定，對(duì)其違法行爲承擔責任。 

本條例所稱非法集資人，是指發(fā)起(qǐ)、主導或者組織實施非法集資的單位和個人。 

本條例所稱非法集資協助人，是指爲非法集資提供推介、營銷等幫助的其他單位和個人。 

第四條  非法集資參與人應當自行承擔因參與非法集資受到的損失。 

本條例所稱非法集資參與人，是指爲非法集資投入資金的單位和個人。 

第五條  省級人民政府全面(miàn)負責本行政區域内處置非法集資工作。 

縣級以上地方人民政府确定的處置非法集資職能(néng)部門履行非法集資預防監測、行政調查處理和行政處罰等職責；其他部門按照職責分工配合做好(hǎo)處置非法集資相關工作。 

處置非法集資過(guò)程中，有關地方人民政府應當采取有效措施維護社會(huì)穩定。 

第六條  國(guó)務院建立處置非法集資部際聯席會(huì)議（以下簡稱聯席會(huì)議），負責指導、協調、督促聯席會(huì)議成(chéng)員單位和省、自治區、直轄市人民政府開(kāi)展處置非法集資工作。 

第二章  預防監測 

第七條  縣級以上地方人民政府、聯席會(huì)議成(chéng)員單位應當加強防範非法集資宣傳工作，教育社會(huì)公衆認識非法集資的違法性和危害性，提高其對(duì)非法集資的識别能(néng)力和防範意識。 

第八條  縣級以上地方人民政府應當建立非法集資監測機制，加強信息共享，識别、監測、控制和化解非法集資風險。

聯席會(huì)議成(chéng)員單位應當加強日常管理，預防監測所管理行業領域的非法集資風險，并指導督促地方人民政府相關部門開(kāi)展非法集資監測工作。 

聯席會(huì)議應當指導、協調成(chéng)員單位和省、自治區、直轄市人民政府加強非法集資信息共享，及時(shí)發(fā)現、通報相關線索。 

第九條  工商行政管理部門應當加強廣告監督管理，完善監測措施。發(fā)現涉嫌非法集資的廣告，應當及時(shí)移送處置非法集資職能(néng)部門予以認定；對(duì)于經(jīng)認定屬于非法集資廣告的，應當依法查處。 

發(fā)布融資廣告的廣告主應當取得相關金融業務資質或者其他證明文件。廣告經(jīng)營者、廣告發(fā)布者應當查驗有關金融業務資質或者證明文件，核對(duì)廣告内容。 

第十條  互聯網管理部門應當按照職責分工，加強互聯網信息傳播的監督管理，完善監測措施。發(fā)現涉嫌非法集資的互聯網信息，應當及時(shí)移送處置非法集資職能(néng)部門予以認定；對(duì)于經(jīng)認定屬于非法集資信息的，應當依法查處。 

第十一條  金融管理部門應當指導、督促金融機構、非銀行支付機構建立非法集資監測預警機制，加強對(duì)可疑資金的監測。金融機構、非銀行支付機構發(fā)現涉嫌非法集資線索，應當及時(shí)報告金融管理部門和處置非法集資職能(néng)部門。 

第十二條  縣級以上地方人民政府應當建立舉報獎勵制度，鼓勵社會(huì)公衆舉報涉嫌非法集資行爲。 

第十三條  縣級以上地方人民政府處置非法集資職能(néng)部門對(duì)監測發(fā)現、群衆舉報和有關部門依法移送的涉嫌非法集資線索，應當及時(shí)甄别處理，并協同有關部門采取相應措施。 

第三章  行政調查 

第十四條  縣級以上地方人民政府處置非法集資職能(néng)部門負責組織實施本行政區域内非法集資行政調查工作。 

非法集資行爲跨行政區域的，由集資人注冊地處置非法集資職能(néng)部門牽頭調查；沒(méi)有注冊地的，由集資人經(jīng)常居住地處置非法集資職能(néng)部門牽頭調查。對(duì)于牽頭調查職責存在争議的，由上級處置非法集資職能(néng)部門協調确定；對(duì)于跨省、自治區、直轄市牽頭調查職責存在争議的，報請聯席會(huì)議協調确定。 

聯席會(huì)議成(chéng)員單位應當指導和配合地方人民政府處置非法集資職能(néng)部門開(kāi)展非法集資行政調查工作。 

第十五條  處置非法集資職能(néng)部門發(fā)現未經(jīng)依法許可或者違反國(guó)家有關規定籌集資金的行爲，并且有下列情形之一的，應當進(jìn)行非法集資行政調查，其他有關部門應當予以配合： 

（一）設立互聯網金融企業、資産管理類公司、投資咨詢類公司、各類交易場所或者平台、農民專業合作社、資金互助組織以及其他組織籌集資金的； 

（二）以發(fā)行或者轉讓股權、募集基金、銷售保險，或者以從事(shì)理财及其他資産管理類活動、虛拟貨币、融資租賃、信用合作、資金互助等名義籌集資金的； 

（三）以銷售商品、提供服務、種(zhǒng)植養殖、項目投資、售後(hòu)返租等名義籌集資金的； 

（四）無實質性生産經(jīng)營活動或者虛構資金用途籌集資金的； 

（五）以承諾給付貨币、實物、股權等高額回報的形式籌集資金的； 

（六）通過(guò)報刊、電視、電台、互聯網、現場推介、戶外廣告、傳單、電話、即時(shí)通信工具等方式傳播籌集資金信息的； 

（七）其他違法籌集資金的情形。 

第十六條  處置非法集資職能(néng)部門應當對(duì)涉嫌非法集資線索及時(shí)開(kāi)展調查。調查時(shí)，調查人員不得少于2人，并應當向(xiàng)被調查單位和個人出示執法證件。 

第十七條  非法集資行政調查可以采取現場檢查和非現場核查等方式，依法收集、固定相關證據并建立調查檔案。 

第十八條  非法集資行政調查可以采取下列措施： 

（一）詢問相關單位和個人，要求其對(duì)有關事(shì)項作出說(shuō)明； 

（二）進(jìn)入相關經(jīng)營活動場所進(jìn)行現場檢查； 

（三）查閱、複制、封存相關文件、資料； 

（四）查詢相關賬戶信息； 

（五）查封相關經(jīng)營活動場所、查封和扣押相關财物； 

（六）依法可以采取的其他措施。 

第十九條  涉嫌非法集資的相關單位和個人應當配合處置非法集資職能(néng)部門進(jìn)行調查，不得拒絕提供相關資料和信息。

第二十條  非法集資行政調查程序啓動後(hòu)，處置非法集資職能(néng)部門應當通知工商行政管理部門停止爲涉嫌非法集資的相關單位辦理變更名稱、股東、注冊地、經(jīng)營範圍等工商登記事(shì)項。 

第四章  行政處理 

第二十一條  對(duì)于經(jīng)調查認定爲非法集資的行爲，處置非法集資職能(néng)部門應當責令非法集資人立即停止集資行爲，并依照法律法規和本條例的規定處理。 

第二十二條  非法集資人不停止集資行爲的，處置非法集資職能(néng)部門有權依法采取下列措施： 

（一）查封、扣押相關财物、文件、資料，申請司法機關凍結相關資金； 

（二）限制其轉讓财産或者在财産上設定其他權利； 

（三）通知出入境管理機構阻止非法集資個人或者非法集資單位的董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員和其他直接責任人員出境； 

（四）依法可以采取的其他措施。 

第二十三條  經(jīng)處置非法集資職能(néng)部門認定爲非法集資的，非法集資人、非法集資協助人應當向(xiàng)非法集資參與人退還(hái)資金。 

非法集資人和非法集資參與人就(jiù)資金清退方案達成(chéng)一緻意見的，由非法集資人自行清退。 

非法集資人和非法集資參與人未就(jiù)資金清退方案達成(chéng)一緻意見的，處置非法集資職能(néng)部門負責協調組織資金清退工作。非法集資參與人應當在規定期限内進(jìn)行申報登記。 

第二十四條  下列資産應當作爲清退資金來源： 

（一）非法集資的資金餘額； 

（二）非法集資資金的收益、轉換的其他資産及其收益； 

（三）非法集資人藏匿或者向(xiàng)關聯方轉移的資産； 

（四）非法集資人的出資人、主要管理人、其他直接責任人從非法集資中獲取的經(jīng)濟利益； 

（五）非法集資協助人爲非法集資提供幫助而獲得的收入，包括咨詢費、廣告費、代言費、代理費、傭金、提成(chéng)等； 

（六）依法應當納入清退資金來源的其他資産。 

第二十五條  處置非法集資職能(néng)部門應當對(duì)清退資金實行專戶管理。 

第二十六條  向(xiàng)非法集資參與人清退資金時(shí)，其因參與非法集資獲得的實物和貨币回報，應當予以扣除。 

第二十七條  非法集資行爲涉嫌犯罪的，應當移送公安機關。非法集資犯罪案件涉案财物的處置依照有關法律法規等規定執行，處置非法集資職能(néng)部門應當協調配合做好(hǎo)相關工作。 

第五章 法律責任 

第二十八條  單位發(fā)起(qǐ)、主導或者組織實施非法集資的，責令限期改正并予以警告，可以處20萬元以上200萬元以下的罰款；逾期不改正或者情節嚴重的，責令停産停業，由原發(fā)證機關吊銷許可證或者營業執照，并處集資金額1倍以上5倍以下的罰款。對(duì)直接負責的主管人員和其他直接責任人員處10萬元以上100萬元以下的罰款，根據情節輕重可以禁止其一定期限直至終身擔任公司、企業的董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員或者其他組織的高級管理人員。 

第二十九條  個人發(fā)起(qǐ)、主導或者組織實施非法集資的，責令限期改正并予以警告，可以處10萬元以上100萬元以下的罰款；逾期不改正或者情節嚴重的，處集資金額1倍以上5倍以下的罰款，根據情節輕重可以禁止其一定期限直至終身擔任公司、企業的董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員或者其他組織的高級管理人員。 

第三十條  協助非法集資的，責令限期改正并予以警告；逾期不改正或者情節嚴重的，處5萬元以上50萬元以下的罰款。 

第三十一條  金融機構、非銀行支付機構因管理失職導緻經(jīng)營場所、銷售渠道(dào)被非法集資人利用進(jìn)行非法集資的，由金融管理部門沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；對(duì)直接負責的主管人員和其他直接責任人員予以警告，處5萬元以上50萬元以下的罰款，取消其任職資格或者禁止其一定期限内從事(shì)相關金融行業工作。 

前款規定以外的機構因管理失職導緻經(jīng)營場所、渠道(dào)、平台被非法集資人利用進(jìn)行非法集資的，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；對(duì)直接負責的主管人員和其他直接責任人員予以警告，處2萬元以上20萬元以下的罰款。 

第三十二條  廣告經(jīng)營者、廣告發(fā)布者違反本條例第九條第二款規定，未履行查驗、核對(duì)義務的，由工商行政管理部門責令改正，可以處5萬元以下的罰款。 

第三十三條  違反本條例第十九條規定，拒絕提供相關文件、資料或者提供虛假文件、資料的，處5萬元以上50萬元以下的罰款。 

拒絕、阻礙執法人員查處非法集資的，依法給予治安管理處罰；構成(chéng)犯罪的，依法追究刑事(shì)責任。 

第三十四條  國(guó)家機關工作人員有下列行爲之一的，依法給予處分；構成(chéng)犯罪的，依法追究刑事(shì)責任： 

（一）明知或者應知單位或者個人所申請的機構或者業務涉嫌非法集資，仍爲其辦理行政許可或者注冊手續的； 

（二）明知或者應知所主管、監管的單位有涉嫌非法集資行爲，未依法及時(shí)處理或者移送處置非法集資職能(néng)部門的； 

（三）未履行預防監測職責，或者拒不配合處置非法集資職能(néng)部門查處非法集資行爲，造成(chéng)嚴重後(hòu)果的； 

（四）查處非法集資中濫用職權、玩忽職守、徇私舞弊的； 

（五）其他通過(guò)職務行爲或者利用職務影響，支持、幫助、縱容非法集資的； 

（六）負有責任的領導人員對(duì)工作人員利用職業便利、單位信譽或者工作場所從事(shì)非法集資應當發(fā)現而未發(fā)現，或者發(fā)現後(hòu)未采取措施制止，造成(chéng)嚴重後(hòu)果的； 

（七）拒不執行上級決策部署的； 

（八）擅自處置涉案财物的； 

（九）其他應當依法給予處分的行爲。 

第三十五條  司法機關在處理非法集資刑事(shì)案件中，涉及需要行政處理的事(shì)項，移交處置非法集資職能(néng)部門依照本條例處理。 

第六章  附  則 

第三十六條  省、自治區、直轄市人民政府可以根據本條例和相關地方性法規，制定處置非法集資的實施細則。 

第三十七條  本條例自 年 月 日起(qǐ)施行。

（來源：零壹财經(jīng)）

按照清理整頓各類交易場所“回頭看”工作有關部署和要求，經(jīng)省清理整頓各類交易場所工作領導小組檢查驗收，現將(jiāng)我省第一批通過(guò)清理整頓各類交易場所“回頭看”檢查驗收的6家交易場所名單通告如下：

1.江西省産權交易所

2.江西聯合股權交易中心有限公司

3.南方林業産權交易所

4.江西贛南金融資産交易中心有限責任公司

5.撫州市海峽交易所有限公司

6.中江國(guó)際商品交易中心有限公司

江西省清理整頓各類交易場所工作領導小組辦公室

2017年8月14日    

（來源：江西省人民政府金融辦公室）

近年來，互聯網金融快速發(fā)展，在發(fā)揮積極作用的同時(shí)也集聚了一些風險隐患，加強互聯網金融監管的呼聲越來越高。政府監管是互聯網金融規範發(fā)展的根本保障，行業自律是互聯網金融可持續發(fā)展的内在基礎。二者猶如規範互聯網金融秩序的兩(liǎng)駕馬車，隻有各司其職、密切配合，方能(néng)提升整個市場的安全性和有效性，推動互聯網金融行業健康有序發(fā)展。

進(jìn)一步完善監管制度

2015年，中國(guó)人民銀行等十部委聯合發(fā)布《關于促進(jìn)互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》，提出了互聯網金融監管的基本原則和模式，互聯網金融監管逐步走向(xiàng)規範。

随著(zhe)互聯網金融深入發(fā)展，有必要建立全面(miàn)監管的制度體系。一是市場準入制度。明确互聯網企業從事(shì)金融活動的市場準入政策和監管規則，對(duì)經(jīng)營者實繳注冊資本、經(jīng)營者公司治理結構、高層人員任職條件等作出明确要求。二是營運資本維持制度。營運資本代表經(jīng)營主體的短期償債能(néng)力和稀釋風險能(néng)力。在我國(guó)互聯網金融市場逐步走向(xiàng)成(chéng)熟的過(guò)程中，應制定相關标準，确保互聯網金融公司維持與運營規模相适應的營運資本。三是第三方存管制度。銀監會(huì)于2017年年初出台了《網絡借貸資金存管業務指引》。目前，大多數P2P(個人對(duì)個人)網貸公司已經(jīng)逐步將(jiāng)資金轉爲由商業銀行存管。在未來的監管中，應將(jiāng)存管和外部審計的要求全面(miàn)落到實處。四是信息披露制度。互聯網金融本質上仍是一種(zhǒng)金融活動，信息披露不可或缺。應對(duì)互聯網金融的信息披露原則、信息披露管理與責任、信息披露内容等作出全面(miàn)規定，建立健全互聯網金融信息披露制度。五是消費者權益保護制度。應建立包括特定業務審核制度、消費者隐私保護制度、消費糾紛解決機制等的消費者權益保護制度。六是市場退出機制。應在做好(hǎo)網絡借貸資金第三方存管的前提下，完善風險準備金管理制度，适時(shí)建立互聯網金融業務第三方接管機制。

充分發(fā)揮行業自律作用

互聯網金融創新速度較快，而相關制度的制定修改相對(duì)緩慢。因此，在相關立法出台之前，應充分發(fā)揮行業自律的作用。相對(duì)于政府監管而言，行業自律在降低監管負擔和規制成(chéng)本、避免市場主體與監管主體之間的信息不對(duì)稱、提高專業性和标準化程度等方面(miàn)有著(zhe)不可替代的作用。随著(zhe)互聯網金融在我國(guó)的迅速發(fā)展，2011年以來，各種(zhǒng)地方性行業協會(huì)或自發(fā)性行業協會(huì)陸續成(chéng)立。2016年3月，中國(guó)人民銀行會(huì)同銀監會(huì)、證監會(huì)、保監會(huì)組織建立的全國(guó)性互聯網金融行業自律組織——中國(guó)互聯網金融協會(huì)成(chéng)立，承擔制定互聯網金融行業标準、促進(jìn)從業機構業務交流和信息共享、建立行業自律懲戒機制等重要職責。然而，從滿足我國(guó)互聯網金融健康發(fā)展需要的角度看，行業自律的作用目前還(hái)沒(méi)有充分發(fā)揮，相關工作有待進(jìn)一步加強。

首先，應進(jìn)一步完善全國(guó)性的行業協會(huì)組織。根據不同互聯網金融業務模式，進(jìn)一步完善行業協會(huì)的組織架構，明确其職責與業務範圍。其次，應盡快制定統一的行業标準和從業行爲準則。在與傳統金融業務無本質差異的領域，可以直接沿用原有的金融行業标準和國(guó)家标準;對(duì)有别于傳統金融行業的業務，應建立新的行業标準和準則。最後(hòu)，應建立行業内部信息共享和披露機制，并最終與行業外部監管系統對(duì)接。在從事(shì)同一業務的互聯網金融經(jīng)營者之間搭建信息溝通與共享的橋梁，在消費者信用、行業經(jīng)營數據等方面(miàn)實現共享，既可以降低經(jīng)營者的審核成(chéng)本，又可以完善互聯網金融數據庫，還(hái)有助于全面(miàn)建立和完善個人信用體系。將(jiāng)這(zhè)些數據納入金融業綜合統計範圍，還(hái)可以作爲進(jìn)一步修訂外部監管指标的依據。

（來源：整理自人民日報）

近日最高人民法院印發(fā)《最高人民法院關于進(jìn)一步加強金融審判工作的若幹意見》，就(jiù)人民法院貫徹落實全國(guó)金融工作會(huì)議精神，加強金融審判工作，保障經(jīng)濟和金融良性循環健康發(fā)展提出了30項意見。

據了解，金融審判是人民法院司法審判工作的重要組成(chéng)部分，是人民法院服務和保障金融穩定發(fā)展的重要途徑。

《意見》要求，要以服務實體經(jīng)濟作爲出發(fā)點和落腳點，引導和規範金融交易。要遵循經(jīng)濟、金融的發(fā)展規律，以金融服務實體經(jīng)濟爲價值本源，依法審理各類金融案件。對(duì)于能(néng)夠實際降低交易成(chéng)本，實現普惠金融，合法合規的金融交易模式依法予以保護。對(duì)以金融創新爲名掩蓋金融風險、規避金融監管、進(jìn)行制度套利的金融違規行爲，要以其實際構成(chéng)的法律關系确定其效力和權利義務。

在降低實體經(jīng)濟成(chéng)本，解決實體經(jīng)濟融資難的問題上，《意見》要求，嚴格依法規制高利貸，對(duì)超過(guò)民間借貸利率司法保護上限的利息不予保護，以降低實體經(jīng)濟融資成(chéng)本。依法認定新類型擔保的法律效力的方式，增強中小微企業融資能(néng)力。

《意見》把依法防範和化解金融風險，切實維護金融安全放到了更爲重要的位置。要求通過(guò)充分發(fā)揮破産審判的功能(néng)，依法處置“僵屍企業”，推動經(jīng)濟去杠杆。對(duì)于已不具備市場競争力和營運價值的“僵屍企業”，及時(shí)進(jìn)行破産清算，化解過(guò)剩産能(néng)，降低企業杠杆率。對(duì)于雖然喪失清償能(néng)力，但仍能(néng)适應市場需要、具有營運價值的企業，則要綜合運用破産重整、和解制度手段進(jìn)行拯救，優化社會(huì)資源配置，實現企業再生。

（來源：央廣網）

爲規範互聯網金融活動行爲，積極防範化解日益凸顯的互聯網金融風險隐患，根據國(guó)務院、工商總局和省政府部署要求，全省工商（市場監管）部門按照分工，認真履職，牽頭開(kāi)展的互聯網金融廣告及以投資名義從事(shì)金融活動風險專項整治，取得明顯成(chéng)效。

一、加強組織領導，明确責任分工。牽頭研究制定《開(kāi)展互聯網金融廣告及以投資理财名義從事(shì)金融活動風險專項整治實施方案》，聯合省直17個部門下發(fā)至各市（縣、區）落實。牽頭成(chéng)立福建省互聯網金融廣告及以投資理财名義從事(shì)金融活動風險專項整治工作小組，明确各成(chéng)員單位職責分工，共同推進(jìn)分領域專項整治工作。與公安、金融等相關部門建立相互銜接的監管機制，實現互聯網金融廣告監測、管理數據的互聯互通，聯合開(kāi)展專項整治，增強監管的合力。

二、組織開(kāi)展排查，及時(shí)掌握情況。據統計目前全省共有17847戶名稱或經(jīng)營範圍中帶有金融、類金融或投資理财等字樣的各類市場主體，各類網絡市場經(jīng)營主體118817家。由各地工商（市場監管部門）重點排查265家企業，重點檢查企業是否有金融從業資質、是否有自己的網站、是否有網上經(jīng)營行爲、是否在互聯網上開(kāi)展廣告宣傳活動。組織開(kāi)展四次專項監測，對(duì)全省36965家網站進(jìn)行重點抽查監測。目前，已對(duì)活躍度較高的小微時(shí)貸等94家福建互聯網金融企業開(kāi)展監測，從中發(fā)現“穩盈貸網站”等6家涉嫌存在金融違法廣告的企業，已通知企業所在地工商（市場監管）部門進(jìn)行處置。

三、突出整治重點，加大執法力度。開(kāi)展金融類市場主體專項清理整治工作，共辦理571戶企業注銷登記，其中，名稱含“交易中心”5戶、 “金融”80戶、資産管理119戶、“理财”11戶、“基金”（“基金管理”或“股權投資基金”）15戶、“投資管理”336戶、“财富管理”1戶、 “支付”4戶。加大對(duì)互聯網虛假違法廣告整治的力度，共查處互聯網虛假廣告案件559件，罰沒(méi)618.9萬元。組織開(kāi)展整治非法集資類廣告專項行動，抽查廣告經(jīng)營戶5763戶次，檢查戶外廣告、印刷品廣告1016份。加大對(duì)互聯網金融違法行爲的打擊力度，查處網絡傳銷、利用互聯網金融廣告進(jìn)行虛假宣傳的不正當競争、利用格式條款侵害互聯網金融消費者權益等多起(qǐ)涉及工商市場監管職能(néng)的互聯網金融違法案件。同時(shí)積極配合有關部門做好(hǎo)集中整治工作，對(duì)全國(guó)網貸整治辦下發(fā)的“現金貸”機構進(jìn)行重點監查，發(fā)現問題及時(shí)處置，防範出現區域性、系統性風險。

（來源：福建省工商局）

爲進(jìn)一步落實國(guó)務院《關于印發(fā)2015年推進(jìn)簡政放權放管結合轉變政府職能(néng)工作方案的通知》（國(guó)發(fā)〔2015〕29号）相關規定，現對(duì)《北京市交易場所管理辦法實施細則》（京金融〔2016〕27号）第十二條修訂如下：
    交易場所在獲得市金融工作部門批複後(hòu)1個月内到工商行政管理部門辦理注冊登記手續，在辦理注冊登記手續後(hòu)的5個月内經(jīng)區金融工作部門向(xiàng)市金融工作部門申請開(kāi)業，并符合以下開(kāi)業條件： 
    1.上線交易品種(zhǒng)及其交易制度須與設立審批時(shí)報批的材料相符； 
    2.交易系統須符合安全、穩定、合規标準，并提交有資質第三方出具的業務系統安全測評報告和業務系統檢測報告； 
    3.經(jīng)現場勘驗具有與開(kāi)展交易業務相符合的經(jīng)營場所，且該經(jīng)營場所須與注冊地址一緻； 
    4.已接入登記結算平台，并簽訂了登記結算協議。 
    市金融工作部門組織進(jìn)行現場檢查，通過(guò)檢查的，由市金融工作部門出具書面(miàn)開(kāi)業通知。未通過(guò)檢查的，由市金融工作部門出具書面(miàn)限期整改通知。未按期完成(chéng)整改的，由市金融工作部門報請市政府批準，取消交易場所企業名稱中“交易”或“交易所”字樣，并核減企業經(jīng)營範圍中的交易業務，不再納入本市交易場所管理範圍。

       特此通告。

北京市金融工作局
2017年8月2日

 （來源：北京市金融工作局）

今天，八一建軍節，

讓我們向(xiàng)中國(guó)軍人緻敬！

90年前，南昌城頭一聲槍響

一個年輕的政黨

組建起(qǐ)一支真正屬于人民的軍隊

星星之火，自此燎原

80多年前，腳踏草鞋的他們

沖破層層堵截，征服雪山草地

中國(guó)革命得以煥發(fā)新的生機

是他們，用小米加步槍

毅然背負起(qǐ)民族的希望

成(chéng)爲抵禦外侮的中流砥柱

是他們，雄赳赳跨過(guò)鴨綠江

用生命和熱血與強大的敵人較量

鑄就(jiù)了正義與和平的豐碑

是他們，埋名大漠戈壁

騰起(qǐ)的蘑菇雲，嘹亮的《東方紅》

讓中國(guó)有底氣不再畏懼任何強權

時(shí)光荏苒

當硝煙不再、戰争遠去

他們依舊昂然站立在我們身後(hòu)

爲我們守護歲月靜好(hǎo)

給我們滿滿的安全感

當災難降臨

他們是熊熊烈焰中

逆火而行的勇士

是滔滔洪水中

血肉築起(qǐ)的長(cháng)堤

是地動山搖時(shí)

用生命鋪就(jiù)的生命通道(dào)

是狂風暴雨裡(lǐ)

泥濘裹身仍不放棄的堅定守望

面(miàn)對(duì)挑釁，他們決不含糊

界線即是底線

中國(guó)，一點都(dōu)不能(néng)少

林海雪原、戈壁險灘

他們用忠誠保衛家國(guó)邊關

換來萬家燈火、國(guó)泰民安

同胞有難，無論多遠

他們都(dōu)護送你回家

祖國(guó)永遠是你最堅實的依靠

他們自信

無論征戰藍天，還(hái)是馳騁海疆

無論奔赴沙場，還(hái)是儀仗護衛

從來精神飽滿、鬥志昂揚

他們勇敢

人民的需要就(jiù)是出征的命令

從不馬虎，絕不含糊

他們剛毅

所向(xiàng)披靡，雷霆萬鈞

擁有壓倒一切敵人和困難

而不被敵人和困難所壓倒的血性

他們也會(huì)疲倦

即使酣睡

也永遠枕戈待旦

他們也有眼淚

可能(néng)是風雪邊關的匆匆一面(miàn)

也可能(néng)是擁抱愛人的鐵漢柔情

他們的每一次揮灑血淚

每一次攻堅克難

每一次出生入死

都(dōu)是爲了把黑暗擋在身後(hòu)

讓你我盡享陽光

今天的中國(guó)人民解放軍

正大步走在建設世界一流軍隊的道(dào)路上

從大漠、碧海到藍天

這(zhè)支隊伍變得更精悍、更具戰鬥力

鋼鐵洪流，空地一體

銳不可當，勢如破竹

百年夢想，國(guó)之重器

劈波斬浪，邁向(xiàng)深藍

蔚藍蒼穹，有我無敵

千裡(lǐ)之外，決勝天宇

大國(guó)長(cháng)劍，一劍封喉

懾戰止戰，戰略王牌

召之即來、來之能(néng)戰、戰之必勝

這(zhè)，就(jiù)是我們的英雄軍隊

有信心有能(néng)力打敗一切來犯之敵

（來源：人民日報微信）

7月31日，省委書記、省人大常委會(huì)主任鹿心社在參觀南昌八一起(qǐ)義紀念館時(shí)強調，我們要銘記八一南昌起(qǐ)義的光榮曆史，繼續發(fā)揚革命傳統，大力傳承紅色基因，堅定“四個意識”，在新的起(qǐ)點上把革命先輩開(kāi)創的偉大事(shì)業不斷推向(xiàng)前進(jìn)。

劉奇、姚增科、黃躍金等在職省(軍)級領導同志一同參觀。

爲迎接建軍90周年，南昌八一起(qǐ)義紀念館作了全面(miàn)的改陳提升。邁入序廳，“石破驚天”圓雕中央，一隻剛勁大手力擎漢陽步槍直刺蒼穹，生動展現了八一南昌起(qǐ)義打響第一槍的曆史地位。鹿心社、劉奇等領導肅立在圓雕前，久久凝視。

危難中奮起(qǐ)、偉大的決策、打響第一槍……改陳提升後(hòu)的南昌八一起(qǐ)義紀念館以“南昌起(qǐ)義偉大開(kāi)端”爲主題布展。周恩來佩戴過(guò)的手表、起(qǐ)義時(shí)期使用過(guò)的重機槍，360度全息櫃、多通道(dào)環幕投影技術……一件件新增文物、一項項現代視覺手段生動展現了南昌起(qǐ)義醞釀、決策、爆發(fā)到南下廣東的曆程，生動展現了人民軍隊90年來從勝利走向(xiàng)勝利的光輝曆史，生動反映了八一軍旗在南昌升起(qǐ)的峥嵘歲月。鹿心社、劉奇等領導詳細看展陳、細心聽講解，重溫紅色記憶，緬懷革命先烈。

鹿心社指出，90年前，八一南昌起(qǐ)義打響了武裝反抗國(guó)民黨反動派的第一槍，揭開(kāi)了中國(guó)共産黨獨立領導武裝鬥争和創建革命軍隊的序幕。90年來，人民軍隊在黨的領導下不斷從勝利走向(xiàng)勝利，爲民族獨立和人民解放，爲國(guó)家富強和人民幸福建立了彪炳史冊的卓著功勳。八一南昌起(qǐ)義是中國(guó)共産黨領導革命武裝譜寫的英雄史詩，是中共黨史、中國(guó)革命史上的巍峨豐碑，是推動中華民族偉大複興的驚天壯舉，將(jiāng)永遠銘刻在中國(guó)革命和中華民族的光輝史冊上。

鹿心社強調，重溫八一南昌起(qǐ)義光榮史，我們更加深刻感受到，八一南昌起(qǐ)義凝結著(zhe)堅定理想信念、一心爲民宗旨、無畏奮鬥作風、無私獻身品格，這(zhè)是留給我們最寶貴的精神财富，是新時(shí)期激勵我們奮勇前進(jìn)的強大動力。我們要發(fā)揚革命傳統，傳承紅色基因，更加緊密地團結在以習近平同志爲核心的黨中央周圍，堅定維護核心，堅定“四個意識”，不忘初心、砥砺奮進(jìn)，攻堅克難、擔當實幹，把江西的各項工作做好(hǎo)，以優異成(chéng)績迎接黨的十九大勝利召開(kāi)。

我省舉行“八一”建軍節座談會(huì)

鹿心社講話 劉奇主持 黃躍金出席

7月31日，我省舉行“八一”建軍節座談會(huì)，慶祝中國(guó)人民解放軍建軍90周年，共話軍民魚水深情，共商軍地融合發(fā)展。

 省委書記、省人大常委會(huì)主任鹿心社出席并講話，他強調，我們要深入貫徹落實習近平總書記強軍興軍重要講話精神，切實提高政治站位，深化思想認識，堅持抓經(jīng)濟不忘國(guó)防，促發(fā)展不忘擁軍，認真落實黨管武裝責任，大力發(fā)揚愛國(guó)擁軍、愛民奉獻優良傳統，不斷鞏固和發(fā)展軍政軍民團結的良好(hǎo)局面(miàn)。

省委副書記、省長(cháng)劉奇主持會(huì)議，省黨政軍領導黃躍金、趙愛明、毛偉明、尹建業、劉捷、趙力平、周萌、吳曉軍、方建華、李曉亮、龔明洪出席會(huì)議，省軍區政委楊笑祥講話。

鹿心社代表省委、省人大常委會(huì)、省政府、省政協，向(xiàng)駐贛人民解放軍全體指戰員、武警官兵、預備役軍人和廣大民兵表示節日的祝賀和崇高的敬意，向(xiàng)爲國(guó)防建設和江西經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展作出貢獻的英雄模範表示衷心的感謝，向(xiàng)全省老戰士、老同志、老民兵、烈軍屬、傷殘軍人、轉業複員退伍軍人和軍隊離退休幹部表示親切的問候。

鹿心社指出，江西是“八一”軍旗升起(qǐ)的地方，是人民軍隊的誕生地。90年前，南昌起(qǐ)義打響了武裝反抗國(guó)民黨反動派的第一槍，揭開(kāi)了中國(guó)共産黨獨立領導武裝鬥争和創建革命軍隊的序幕。江西被譽爲中國(guó)革命的搖籃、人民軍隊的搖籃，南昌被譽爲“英雄之城”。90年來，人民軍隊在中國(guó)共産黨的領導下不斷從勝利走向(xiàng)勝利，爲民族獨立和人民解放，爲國(guó)家富強和人民幸福建立了彪炳史冊的卓著功勳。90年的光輝曆程充分證明，中國(guó)人民解放軍是忠于黨和人民的英雄軍隊，是名副其實的威武之師、文明之師、和平之師，不愧爲保衛國(guó)家安全的鋼鐵長(cháng)城。

鹿心社指出，長(cháng)期以來，駐贛部隊以建設“聽黨指揮、能(néng)打勝仗、作風優良”的人民軍隊的強軍目标爲引領，積極傳承紅色基因，大力弘揚井岡山精神和蘇區精神，堅定舉旗鑄魂，聚力練兵備戰，從嚴正風肅紀，遂行多樣化軍事(shì)任務的能(néng)力穩步提升。與此同時(shí)，駐贛部隊大力弘揚擁政愛民的光榮傳統，視駐地爲故鄉，把群衆當親人，在經(jīng)濟建設中勇挑重擔，在搶險救災中勇打頭陣，在扶貧濟困中勇做表率，爲江西經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展、搶險救災和維護社會(huì)和諧穩定，發(fā)揮了重要作用。江西人民將(jiāng)永遠銘記部隊官兵的深情厚誼和無私奉獻。

鹿心社強調，堅如磐石的軍政軍民團結，是我們戰勝一切艱難險阻、不斷從勝利走向(xiàng)勝利的重要法寶。要堅決落實黨管武裝責任。切實增強貫徹黨管武裝制度的政治自覺、思想自覺和行動自覺，準确把握黨管武裝的主要内容，認真履行管政治方向(xiàng)、管思想建設、管組織隊伍、管服務保障、管作用發(fā)揮等職責要求，認真落實黨委議軍、黨管武裝工作述職、軍地聯合考核等制度，不斷提高黨管武裝的質量效益，著(zhe)力打造黨管武裝的“江西品牌”。要切實加強全民國(guó)防教育。牢牢抓住領導幹部這(zhè)個關鍵，持續夯實青少年學(xué)生這(zhè)個基礎，積極利用好(hǎo)紅色資源、發(fā)揚好(hǎo)紅色傳統、傳承好(hǎo)紅色基因，創新方式方法，切實增強國(guó)防教育的吸引力和感染力，營造全社會(huì)關心國(guó)防、熱愛國(guó)防、建設國(guó)防、保衛國(guó)防的良好(hǎo)氛圍。要深入推進(jìn)軍民融合發(fā)展。堅定不移貫徹軍民融合發(fā)展國(guó)家戰略，夯實發(fā)展平台、做強特色産業、健全工作機制，深入開(kāi)展軍民協同創新，打造全國(guó)重要的軍民融合裝備制造基地、中部地區軍民科技協同創新先行區，健全完善軍地聯席會(huì)議等制度，努力走出一條具有時(shí)代特征、體現江西特色的軍民融合深度發(fā)展新路子。要不斷提高雙擁共建水平。堅持把雙擁工作擺在更加重要的位置，切實增強使命感責任感，聚焦服務軍地建設改革，認真落實各項政策，深入推進(jìn)科技擁軍、智力擁軍、文化擁軍和社會(huì)化擁軍，紮實做好(hǎo)随軍家屬就(jiù)業、子女就(jiù)學(xué)、優撫安置和軍轉幹部安置等方面(miàn)工作，幫助部隊官兵解決後(hòu)顧之憂，不斷開(kāi)創雙擁工作新局面(miàn)，譜寫軍政軍民團結新篇章。

會(huì)上，雙擁模範城(縣)、愛國(guó)擁軍模範、駐贛部隊英模代表作了發(fā)言。

（來源：江西發(fā)布）

今天上午10時(shí)，慶祝中國(guó)人民解放軍建軍90周年大會(huì)在北京人民大會(huì)堂舉行。中共中央總書記、國(guó)家主席、中央軍委主席習近平出席大會(huì)并發(fā)表重要講話。

習近平重要講話全文（實錄）

同志們，朋友們：

今天，我們在這(zhè)裡(lǐ)隆重集會(huì)，慶祝中國(guó)人民解放軍建軍90周年，回顧在中國(guó)共産黨領導下人民軍隊的光輝曆程，展望國(guó)防和軍隊現代化建設的光明前景，動員全黨全軍全國(guó)各族人民繼續奮鬥，彙聚起(qǐ)強國(guó)強軍的磅礴力量，共同爲實現“兩(liǎng)個一百年”奮鬥目标、實現中華民族偉大複興的中國(guó)夢而不懈奮鬥。

同志們、朋友們！90年前，我國(guó)處在半殖民地半封建社會(huì)，中華民族處在積貧積弱、内憂外患的苦難深淵，中國(guó)人民處在饑寒交迫、民不聊生的悲慘境地。爲民族獨立和人民解放，爲推翻帝國(guó)主義、封建主義、官僚資本主義三座大山，中國(guó)共産黨和中國(guó)人民進(jìn)行著(zhe)不屈不撓、艱苦卓絕的鬥争。

然而，正當大革命如火如荼的時(shí)候，國(guó)民黨反動派背叛革命、背叛人民，向(xiàng)中國(guó)共産黨人和革命群衆舉起(qǐ)了血腥的屠刀。一時(shí)間，神州大地籠罩在腥風血雨之中，中國(guó)共産黨面(miàn)臨被趕盡殺絕的嚴重危險，中國(guó)革命處于命懸一線的緊要關頭。在嚴酷的鬥争和血的教訓中，我們黨深刻認識到，沒(méi)有革命的武裝就(jiù)無法戰勝武裝的反革命，就(jiù)無法擔起(qǐ)領導中國(guó)革命的重任，就(jiù)無法奪取中國(guó)革命的勝利，就(jiù)無法改變中國(guó)人民和中華民族的命運。

1927年8月1日，南昌城頭一聲槍響，拉開(kāi)了我們黨武裝反抗國(guó)民黨反動派的大幕。這(zhè)是中國(guó)共産黨曆史上的一個偉大事(shì)件，是中國(guó)革命史上的一個偉大事(shì)件，也是中華民族發(fā)展史上的一個偉大事(shì)件。

南昌城頭的槍聲，像劃破夜空的一道(dào)閃電，使中國(guó)人民在黑暗中看到了革命的希望，在逆境中看到了奮起(qǐ)的力量。南昌起(qǐ)義連同秋收起(qǐ)義、廣州起(qǐ)義以及其他許多地區的武裝起(qǐ)義，标志著(zhe)中國(guó)共産黨獨立領導革命戰争、創建人民軍隊的開(kāi)端，開(kāi)啓了中國(guó)革命新紀元。

自那時(shí)起(qǐ)，中國(guó)共産黨領導下的人民軍隊，就(jiù)英勇投身爲中國(guó)人民求解放、求幸福，爲中華民族謀獨立、謀複興的曆史洪流，同中國(guó)人民和中華民族的命運緊緊連在了一起(qǐ)。

90年來，人民軍隊曆經(jīng)硝煙戰火，一路披荊斬棘，付出巨大犧牲，取得一個又一個輝煌勝利，爲黨和人民建立了偉大的曆史功勳。

這(zhè)個偉大的曆史功勳就(jiù)是，英雄的人民軍隊，在黨領導的22年武裝革命鬥争中，以無往不勝的英雄氣概、堅韌不拔的革命毅力、靈活機動的戰略戰術、英勇頑強的戰鬥作風，克服了各種(zhǒng)難以想象的艱難困苦，打敗了國(guó)内外異常兇惡的敵人，奪取了土地革命戰争、抗日戰争、解放戰争的偉大勝利，推翻了壓在中國(guó)人民頭上的三座大山，以鮮血和生命爲建立人民當家作主的新中國(guó)奠定了牢固根基，徹底扭轉了中華民族近代以來落後(hòu)挨打的被動局面(miàn)。

 這(zhè)個偉大的曆史功勳就(jiù)是，英雄的人民軍隊，積極投身社會(huì)主義革命和建設，全面(miàn)履行保衛祖國(guó)、保衛人民和平勞動的職能(néng)，勝利進(jìn)行抗美援朝戰争和多次邊境自衛作戰，打出了國(guó)威軍威，捍衛了祖國(guó)萬裡(lǐ)邊疆和遼闊海疆，爲鞏固新生人民政權、形成(chéng)中國(guó)大國(guó)地位、維護中華民族尊嚴提供了堅強後(hòu)盾。

這(zhè)個偉大的曆史功勳就(jiù)是，英雄的人民軍隊，積極投身改革開(kāi)放新的偉大革命，有力服務和保障國(guó)家改革發(fā)展穩定大局，依法履行香港、澳門防務職責，有效應對(duì)國(guó)家安全面(miàn)臨的各種(zhǒng)威脅，堅決打擊一切形式的分裂破壞活動，積極參與對(duì)外軍事(shì)交流合作和聯合國(guó)維和行動，爲維護中國(guó)共産黨領導和我國(guó)社會(huì)主義制度，爲維護國(guó)家主權、安全、發(fā)展利益，爲維護我國(guó)發(fā)展的重要戰略機遇期，爲維護地區和世界和平提供了強大力量支撐。

人民軍隊一路走來，緊跟黨和人民事(shì)業發(fā)展步伐，在戰鬥中成(chéng)長(cháng)，在繼承中創新，在建設中發(fā)展，革命化現代化正規化水平不斷提高，威懾和實戰能(néng)力不斷增強。人民軍隊已經(jīng)由過(guò)去單一軍種(zhǒng)的軍隊發(fā)展成(chéng)爲諸軍兵種(zhǒng)聯合的強大軍隊，由過(guò)去“小米加步槍”武裝起(qǐ)來的軍隊發(fā)展成(chéng)爲基本實現機械化、加快邁向(xiàng)信息化的強大軍隊。

同志們、朋友們！90年來，我們的國(guó)家、我們的民族曆經(jīng)挫折而奮起(qǐ)、曆經(jīng)苦難而輝煌，發(fā)生了前所未有的曆史巨變，實現了從站起(qǐ)來到富起(qǐ)來、強起(qǐ)來的偉大飛躍。這(zhè)是中國(guó)共産黨堅強領導的勝利，是中國(guó)人民不懈奮鬥的勝利，也是人民軍隊英勇奮戰的勝利。

 在這(zhè)個光榮而莊嚴的時(shí)刻，我們深切懷念創建和培育了人民軍隊的毛澤東、周恩來、劉少奇、朱德、鄧小平同志和彭德懷、劉伯承、賀龍、陳毅、羅榮桓、徐向(xiàng)前、聶榮臻、葉劍英同志等老一輩革命家和軍事(shì)家。他們的豐功偉績，永遠镌刻在中華民族史冊上！

在這(zhè)個光榮而莊嚴的時(shí)刻，我們深切緬懷爲中國(guó)人民解放事(shì)業和社會(huì)主義建設事(shì)業而英勇獻身的人民軍隊革命烈士們。他們的犧牲奉獻，永遠銘記在中國(guó)人民心中！

在這(zhè)裡(lǐ)，我代表黨中央、國(guó)務院和中央軍委，向(xiàng)戰鬥在保衛祖國(guó)、建設祖國(guó)各個崗位上的人民解放軍指戰員、武警部隊官兵、預備役軍人和廣大民兵，緻以節日的祝賀！向(xiàng)爲中國(guó)革命、建設、改革事(shì)業作出重大貢獻的人民軍隊離退休老同志，表示誠摯的問候！向(xiàng)在各個時(shí)期爲人民軍隊建設作出貢獻的轉業退伍軍人、革命傷殘軍人和烈軍屬，表示誠摯的慰問！向(xiàng)在國(guó)防科技工業戰線頑強拼搏的科學(xué)家、工程技術人員和廣大幹部職工，緻以衷心的感謝！向(xiàng)長(cháng)期以來關心和支持人民解放軍建設的全國(guó)各族人民，緻以崇高的敬意！

同志們、朋友們！90年來，在長(cháng)期實踐中，人民軍隊在黨的旗幟下前進(jìn)，形成(chéng)了一整套建軍治軍原則，發(fā)展了人民戰争的戰略戰術，培育了特有的光榮傳統和優良作風。這(zhè)是人民軍隊從勝利走向(xiàng)勝利的傳家法寶，是人民軍隊必須永志不忘的紅色血脈。

人民軍隊從勝利走向(xiàng)勝利，彰顯了中國(guó)共産黨領導的偉大力量。毛澤東同志曾經(jīng)指出：“我們的原則是黨指揮槍，而決不容許槍指揮黨。”黨對(duì)軍隊絕對(duì)領導的根本原則和制度，發(fā)端于南昌起(qǐ)義，奠基于三灣改編，定型于古田會(huì)議，是人民軍隊完全區别于一切舊軍隊的政治特質和根本優勢。

千千萬萬革命將(jiāng)士矢志不渝聽黨話、跟黨走，在挫折中愈加奮起(qǐ)，在困苦中勇往直前，鑄就(jiù)了拖不垮、打不爛、攻無不克、戰無不勝的鋼鐵雄師。在風雨如磐的漫長(cháng)革命道(dào)路上，我軍將(jiāng)士講得最多的一句話是：隻要跟黨走，一定能(néng)勝利。忠誠，造就(jiù)了人民軍隊對(duì)黨的赤膽忠心，造就(jiù)了人民軍隊和人民的魚水情意，造就(jiù)了人民軍隊爲黨和人民沖鋒陷陣的堅定意志。

曆史告訴我們，黨指揮槍是保持人民軍隊本質和宗旨的根本保障，這(zhè)是我們黨在血與火的鬥争中得出的颠撲不破的真理。有了中國(guó)共産黨，有了中國(guó)共産黨的堅強領導，人民軍隊前進(jìn)就(jiù)有方向(xiàng)、有力量。前進(jìn)道(dào)路上，人民軍隊必須牢牢堅持黨對(duì)軍隊的絕對(duì)領導，把這(zhè)一條當作人民軍隊永遠不能(néng)變的軍魂、永遠不能(néng)丢的命根子，任何時(shí)候任何情況下都(dōu)以黨的旗幟爲旗幟、以黨的方向(xiàng)爲方向(xiàng)、以黨的意志爲意志。

人民軍隊從勝利走向(xiàng)勝利，彰顯了理想信念的偉大力量。崇高的理想，堅定的信念，是中國(guó)共産黨人的政治靈魂，是人民軍隊的精神支柱。鄧小平同志曾經(jīng)指出：“爲什麼(me)我們過(guò)去能(néng)在非常困難的情況下奮鬥出來，戰勝千難萬險使革命勝利呢？就(jiù)是因爲我們有理想，有馬克思主義信念，有共産主義信念。”從艱苦卓絕的井岡山鬥争到千難萬險的長(cháng)征路，從硝煙彌漫的抗日戰争到摧枯拉朽的解放戰争，從堅決捍衛國(guó)家主權、安全、領土完整的英勇鬥争到搶險救災、保衛人民生命财産安全的頑強拼搏，從支援國(guó)家經(jīng)濟社會(huì)建設的無私奉獻到維護地區和世界和平的實際行動，崇高理想信念的燈塔指引人民軍隊一路向(xiàng)前。

曆史告訴我們，革命理想高于天，人民軍隊之所以能(néng)夠攻堅克難、戰無不勝、發(fā)展壯大，關鍵是人民軍隊有馬克思主義理論武裝，有崇高理想信念，有爲理想信念而英勇獻身的崇高追求。崇高理想信念是人民軍隊勇往直前的精神力量，是全軍將(jiāng)士心中熊熊燃燒的火炬。前進(jìn)道(dào)路上，人民軍隊必須矢志不渝堅持崇高理想信念，任何時(shí)候任何情況下都(dōu)敢于爲崇高理想信念而奮不顧身奮鬥。

人民軍隊從勝利走向(xiàng)勝利，彰顯了改革創新的偉大力量。人民軍隊成(chéng)長(cháng)發(fā)展史，就(jiù)是一部改革創新史。土地革命戰争時(shí)期創立一整套建軍原則制度，抗日戰争時(shí)期實行精兵簡政，解放戰争時(shí)期組建五大野戰軍，新中國(guó)成(chéng)立後(hòu)多次調整體制編制，人民軍隊邊戰邊改，邊建邊改，愈改愈強。從紅軍時(shí)期的“十六字訣”，到抗日戰争時(shí)期的“持久戰”，從解放戰争時(shí)期的“十大軍事(shì)原則”，到抗美援朝戰争時(shí)期的“零敲牛皮糖”，再到新中國(guó)成(chéng)立後(hòu)軍事(shì)戰略方針的不斷調整，人民軍隊從戰争中學(xué)習戰争，從實踐中探索規律，在世界軍事(shì)史上書寫了戰争指導藝術不斷創新的生動篇章。

曆史告訴我們，改革創新、與時(shí)俱進(jìn)，是人民軍隊不斷發(fā)展的康莊大道(dào)，人民軍隊的力量來自改革創新，人民軍隊的勝利來自改革創新。隻有不斷改革創新，才能(néng)不斷獲得發(fā)展進(jìn)步的生機活力，才能(néng)永遠立于不敗之地。前進(jìn)道(dào)路上，人民軍隊必須勇于改革、善于創新，任何時(shí)候任何情況下都(dōu)永不僵化、永不停滞。

人民軍隊從勝利走向(xiàng)勝利，彰顯了戰鬥精神的偉大力量。敢于鬥争、敢于勝利，一不怕苦、二不怕死，是人民軍隊血性膽魄的生動寫照。“狼牙山五壯士”、“白刃格鬥英雄連”、“劉老莊連”、董存瑞、邱少雲、黃繼光等無數英雄群體和革命先烈，用生命诠釋了一往無前的英雄氣概。在槍林彈雨的戰場上，面(miàn)對(duì)氣焰嚣張的強大敵人，人民軍隊曾經(jīng)發(fā)出了“三個不相信”的英雄宣言：在革命戰士面(miàn)前，不相信有完不成(chéng)的任務，不相信有克服不了的困難，不相信有戰勝不了的敵人！英勇頑強，視死如歸，血戰到底，人民軍隊用大無畏的氣概赢得了黨的信任、人民贊譽，也赢得了世界尊敬。

曆史告訴我們，戰争不僅是物質的較量，更是精神的比拼。沒(méi)有頑強的意志，沒(méi)有敢于犧牲的品質，再好(hǎo)的武器裝備也不能(néng)保證勝利。一代一代革命軍人正是靠著(zhe)向(xiàng)死而生的英勇決絕，形成(chéng)了壓倒一切敵人而決不被敵人所屈服的偉大氣概。前進(jìn)道(dào)路上，人民軍隊必須大力弘揚敢打必勝的精神品質，任何時(shí)候任何情況下都(dōu)保持革命英雄主義的昂揚鬥志。

人民軍隊從勝利走向(xiàng)勝利，彰顯了革命紀律的偉大力量。人民軍隊素以紀律嚴明著稱于世，自創建之日起(qǐ)就(jiù)把革命的堅定性、政治的自覺性、紀律的嚴肅性結合起(qǐ)來，統一意志、統一指揮、統一行動，千軍萬馬有令必行、有禁必止，攻如猛虎、守如泰山。正是由于有了建立在高度政治覺悟基礎上的革命紀律，將(jiāng)士們哪怕凍餓交加，也不拿群衆一針一線；哪怕烈火焚身，也巋然不動，直至付出生命；哪怕身陷絕境，也堅守戰位，慷慨赴死。人民軍隊始終是高度團結統一的戰鬥集體，始終保持了強大的凝聚力和戰鬥力。

曆史告訴我們，加強紀律性，革命無不勝。一支軍隊的力量，不僅要看其人數，不僅要看其武器裝備，還(hái)要看其紀律性。一支沒(méi)有紀律的軍隊，隻能(néng)是烏合之衆。前進(jìn)道(dào)路上，人民軍隊必須用鐵的紀律凝聚鐵的意志、錘煉鐵的作風、鍛造鐵的隊伍，任何時(shí)候任何情況下都(dōu)一切行動聽指揮、步調一緻向(xiàng)前進(jìn)。

人民軍隊從勝利走向(xiàng)勝利，彰顯了軍民團結的偉大力量。人民軍隊始終和人民同呼吸、共命運、心連心，完全徹底爲人民奮鬥，哪裡(lǐ)有敵人，哪裡(lǐ)有危難，哪裡(lǐ)就(jiù)有人民子弟兵。誰把人民放在心上，人民就(jiù)把誰放在心上。“最後(hòu)一碗米送去做軍糧，最後(hòu)一尺布送去做軍裝，最後(hòu)一件老棉襖蓋在擔架上，最後(hòu)一個親骨肉送去上戰場”。這(zhè)首戰争年代廣爲傳唱的民謠，就(jiù)是軍民團結如一人的生動體現。

曆史告訴我們，有了民心所向(xiàng)、民意所歸、民力所聚，人民軍隊就(jiù)能(néng)無往而不勝、無敵于天下。隻要始終站在人民立場上，赢得最廣大人民衷心擁護，就(jiù)能(néng)構築起(qǐ)衆志成(chéng)城的銅牆鐵壁。前進(jìn)道(dào)路上，人民軍隊必須牢記全心全意爲人民服務的根本宗旨，任何時(shí)候任何情況下都(dōu)做人民子弟兵。

同志們、朋友們！人民軍隊的曆史輝煌，是鮮血生命鑄就(jiù)的，永遠值得我們銘記。人民軍隊的曆史經(jīng)驗，是艱辛探索得來的，永遠需要我們弘揚。人民軍隊的曆史發(fā)展，是忠誠擔當推動的，永遠激勵我們向(xiàng)前。

黨的十八大以來，我們著(zhe)眼于實現“兩(liǎng)個一百年”奮鬥目标、實現中華民族偉大複興的中國(guó)夢，提出建設一支聽黨指揮、能(néng)打勝仗、作風優良的人民軍隊這(zhè)一黨在新形勢下的強軍目标，與時(shí)俱進(jìn)創新軍事(shì)戰略指導，制定新形勢下軍事(shì)戰略方針。我們在古田召開(kāi)全軍政治工作會(huì)議，大力加強政治建軍，堅定不移開(kāi)展黨風廉政建設和反腐敗鬥争。我們推進(jìn)全面(miàn)深化國(guó)防和軍隊改革，建立軍委管總、戰區主戰、軍種(zhǒng)主建的新格局，實現了人民軍隊組織形态的整體性重塑，邁出了構建中國(guó)特色軍事(shì)力量體系的曆史性步伐，人民軍隊體制一新、結構一新、格局一新、面(miàn)貌一新。我們堅持依法治軍、從嚴治軍，推進(jìn)治軍方式根本性轉變。我們堅持戰鬥力這(zhè)個唯一的根本的标準，深入推進(jìn)練兵備戰，堅決捍衛國(guó)家領土主權和海洋權益。我們深入貫徹新發(fā)展理念，更加注重聚焦實戰，更加注重創新驅動，更加注重體系建設，更加注重集約高效，更加注重軍民融合，不斷提高人民軍隊建設質量和效益。

經(jīng)過(guò)5年努力，人民軍隊實現了政治生态重塑、組織形态重塑、力量體系重塑、作風形象重塑，人民軍隊重整行裝再出發(fā)，在中國(guó)特色強軍之路上邁出了堅實步伐。

同志們、朋友們！曆史車輪滾滾向(xiàng)前。今天的世界，國(guó)際形勢正發(fā)生前所未有之大變局；今天的中國(guó)，中國(guó)特色社會(huì)主義正全面(miàn)向(xiàng)前推進(jìn)。實現中華民族偉大複興的中國(guó)夢，我們面(miàn)臨難得機遇，具備堅實基礎，擁有無比信心。同時(shí)，我們必須清醒看到，前進(jìn)道(dào)路從來不會(huì)是一片坦途，必然會(huì)面(miàn)對(duì)各種(zhǒng)重大挑戰、重大風險、重大阻力、重大矛盾，必須進(jìn)行具有許多新的曆史特點的偉大鬥争。

站在新的曆史起(qǐ)點上，我們更加深切地感受到，中華民族走出苦難、中國(guó)人民實現解放，有賴于一支英雄的人民軍隊；中華民族實現偉大複興，中國(guó)人民實現更加美好(hǎo)生活，必須加快把人民軍隊建設成(chéng)爲世界一流軍隊。我們要不忘初心、繼續前進(jìn)，堅定不移走中國(guó)特色強軍之路，把強軍事(shì)業不斷推向(xiàng)前進(jìn)。

推進(jìn)強軍事(shì)業，必須毫不動搖堅持黨對(duì)軍隊的絕對(duì)領導，确保人民軍隊永遠跟黨走。黨的領導，是人民軍隊始終保持強大的凝聚力、向(xiàng)心力、創造力、戰鬥力的根本保證。黨對(duì)軍隊的絕對(duì)領導是中國(guó)特色社會(huì)主義的本質特征，是黨和國(guó)家的重要政治優勢，是人民軍隊的建軍之本、強軍之魂。無論時(shí)代如何發(fā)展、形勢如何變化，我們這(zhè)支軍隊永遠是黨的軍隊、人民的軍隊。全軍要強化政治意識、大局意識、核心意識、看齊意識，堅決維護黨中央權威，堅決貫徹黨對(duì)軍隊絕對(duì)領導的根本原則和制度，堅決聽從黨中央和中央軍委指揮。在這(zhè)個重大原則問題上，頭腦要特别清醒，态度要特别鮮明，行動要特别堅決，不能(néng)有任何動搖、任何遲疑、任何含糊。

推進(jìn)強軍事(shì)業，必須堅持和發(fā)展黨的軍事(shì)指導理論，不斷開(kāi)拓馬克思主義軍事(shì)理論和當代中國(guó)軍事(shì)實踐發(fā)展新境界。人民軍隊之所以不斷發(fā)展壯大，關鍵在于始終堅持先進(jìn)軍事(shì)理論的指導。黨的十八大以來，我們黨圍繞國(guó)防和軍隊建設提出一系列新思想新觀點新論斷新要求，形成(chéng)了黨在新時(shí)期的強軍思想。全軍要認真貫徹黨的軍事(shì)指導理論，堅持用黨在新時(shí)期的強軍思想武裝官兵，引領強軍事(shì)業不斷取得新進(jìn)步。實踐發(fā)展永無止境，認識真理永無止境，理論創新永無止境。強軍是具有很強開(kāi)創性的事(shì)業，我們要不斷适應新形勢、應對(duì)新挑戰、解決新問題，在實踐上大膽探索，在理論上勇于突破，不斷豐富和發(fā)展黨在新時(shí)期的強軍思想，讓馬克思主義軍事(shì)理論在強軍偉大實踐中放射出更加燦爛的真理光芒。

推進(jìn)強軍事(shì)業，必須始終聚焦備戰打仗，鍛造召之即來、來之能(néng)戰、戰之必勝的精兵勁旅。安不可以忘危，治不可以忘亂。我們捍衛和平、維護安全、懾止戰争的手段和選擇有多種(zhǒng)多樣，但軍事(shì)手段始終是保底手段。人民軍隊永遠是戰鬥隊，人民軍隊的生命力在于戰鬥力，必須強化憂患意識，堅持底線思維，全部心思向(xiàng)打仗聚焦，各項工作向(xiàng)打仗用勁，确保在黨和人民需要的時(shí)候拉得出、上得去、打得赢。全軍要貫徹新形勢下軍事(shì)戰略方針，認真研究軍事(shì)、研究戰争、研究打仗，把握現代戰争規律和戰争指導規律，紮紮實實做好(hǎo)軍事(shì)鬥争準備各項工作。要堅持仗怎麼(me)打兵就(jiù)怎麼(me)練，打仗需要什麼(me)就(jiù)苦練什麼(me)，什麼(me)問題突出就(jiù)解決什麼(me)問題，全面(miàn)提高軍事(shì)訓練實戰化水平。中國(guó)人民珍愛和平，我們決不搞侵略擴張，但我們有戰勝一切侵略的信心。我們絕不允許任何人、任何組織、任何政黨、在任何時(shí)候、以任何形式、把任何一塊中國(guó)領土從中國(guó)分裂出去，誰都(dōu)不要指望我們會(huì)吞下損害我國(guó)主權、安全、發(fā)展利益的苦果。人民軍隊要堅決維護中國(guó)共産黨領導和我國(guó)社會(huì)主義制度，堅決維護國(guó)家主權、安全、發(fā)展利益，堅決維護地區和世界和平。

推進(jìn)強軍事(shì)業，必須堅持政治建軍、改革強軍、科技興軍、依法治軍，全面(miàn)提高國(guó)防和軍隊現代化水平。要深入貫徹古田全軍政治工作會(huì)議精神，發(fā)揮政治工作生命線作用，培養有靈魂、有本事(shì)、有血性、有品德的新一代革命軍人，鍛造鐵一般信仰、鐵一般信念、鐵一般紀律、鐵一般擔當的過(guò)硬部隊，永葆人民軍隊性質、宗旨、本色。全軍要堅定不移深化國(guó)防和軍隊改革，深入解決制約國(guó)防和軍隊建設的體制性障礙、結構性矛盾、政策性問題，完善和發(fā)展中國(guó)特色社會(huì)主義軍事(shì)制度，加快構建能(néng)夠打赢信息化戰争、有效履行使命任務的中國(guó)特色現代軍事(shì)力量體系。要全面(miàn)實施科技興軍戰略，堅持自主創新的戰略基點，瞄準世界軍事(shì)科技前沿，加強前瞻謀劃設計，加快戰略性、前沿性、颠覆性技術發(fā)展，不斷提高科技創新對(duì)人民軍隊建設和戰鬥力發(fā)展的貢獻率。要增強全軍法治意識，加快構建中國(guó)特色軍事(shì)法治體系，加快實現治軍方式根本性轉變。

推進(jìn)強軍事(shì)業，必須深入推進(jìn)軍民融合發(fā)展，構建軍民一體化的國(guó)家戰略體系和能(néng)力。把軍民融合發(fā)展上升爲國(guó)家戰略，是我們黨長(cháng)期探索經(jīng)濟建設和國(guó)防建設協調發(fā)展規律的重大成(chéng)果，是從國(guó)家發(fā)展和安全全局出發(fā)作出的重大決策，是應對(duì)複雜安全威脅、赢得國(guó)家戰略優勢的重大舉措。要強化頂層設計，加強需求整合，統籌增量存量，同步推進(jìn)體制和機制改革、體系和要素融合、制度和标準建設，加快形成(chéng)全要素、多領域、高效益的軍民融合深度發(fā)展格局，努力開(kāi)創經(jīng)濟建設和國(guó)防建設協調發(fā)展、平衡發(fā)展、兼容發(fā)展新局面(miàn)。我們的國(guó)防是全民的國(guó)防，推進(jìn)國(guó)防和軍隊現代化是全黨全國(guó)人民的共同事(shì)業。中央和國(guó)家機關、地方各級黨委和政府要強化國(guó)防意識，滿腔熱忱支持國(guó)防和軍隊建設改革，爲強軍創造良好(hǎo)條件、提供有力支撐。

推進(jìn)強軍事(shì)業，必須堅持全心全意爲人民服務的根本宗旨，始終做人民信賴、人民擁護、人民熱愛的子弟兵。軍隊打勝仗，人民是靠山。人民軍隊的根脈，深紮在人民的深厚大地；人民戰争的偉力，來源于人民的偉大力量。全軍要堅持把人民放在心中，牢記爲人民扛槍、爲人民打仗的神聖職責，堅決保衛人民和平勞動和生活。要發(fā)揚密切聯系群衆的優良傳統，保持同人民群衆水乳交融、生死與共的關系，永遠做人民利益的捍衛者。要積極參加和支援地方經(jīng)濟社會(huì)建設，勇于承擔急難險重任務，以實際行動爲人民造福興利。軍政軍民團結是我黨我軍特有的政治優勢。全黨全軍全國(guó)各族人民要大力弘揚軍愛民、民擁軍的光榮傳統，不斷發(fā)展堅如磐石的軍政軍民關系。

同志們、朋友們！中國(guó)始終是世界和平的建設者、全球發(fā)展的貢獻者、國(guó)際秩序的維護者，中國(guó)軍隊始終是維護世界和平的堅定力量。中國(guó)軍隊將(jiāng)一如既往開(kāi)展國(guó)際軍事(shì)交流合作，共同應對(duì)全球性安全挑戰，積極履行同中國(guó)國(guó)際地位相稱的責任和義務，爲推動構建人類命運共同體積極貢獻力量。

同志們、朋友們！90年艱辛探索，90年不懈奮鬥，我們的事(shì)業是偉大的，我們的任務是艱巨的，我們的發(fā)展前景是無比光明的。全黨全軍全國(guó)各族人民一定要團結一心向(xiàng)前進(jìn)，在中國(guó)特色社會(huì)主義偉大實踐中，不斷書寫強國(guó)強軍更爲輝煌的篇章，不斷創造無愧于曆史和時(shí)代的新的光輝業績！

（來源：人民日報客戶端、新華網）

第一章  總則

第一條  爲促進(jìn)我市各類交易場所規範發(fā)展，有效服務實體經(jīng)濟，切實防範金融風險，根據《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38号）、《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号）、《廣東省清理整頓各類交易場所工作領導小組辦公室關于做好(hǎo)我省各類交易場所清理整頓善後(hòu)處置工作完善各類交易場所監管制度的通知》（粵金函〔2013〕486号）、《廣州市人民政府關于進(jìn)一步發(fā)展和利用資本市場的若幹意見》（穗府〔2015〕19号）等文件精神，制定本辦法。

第二條  本辦法所稱我市各類交易場所，是指在國(guó)務院或國(guó)務院相關部門批準設立的交易場所之外，在廣州依法依規設立，開(kāi)展權益類、大宗商品及其他合約交易的交易場所（不含工商注冊地在我市的省屬交易場所）。工商注冊地在我市的省屬交易場所向(xiàng)我市提出自願接受本辦法各項管理規定的申請，并經(jīng)省政府或省相關監管部門同意，可納入本辦法管理範圍。

第三條  市金融局是我市各類交易場所的牽頭管理部門，統籌全市各類交易場所的申請設立、運行監管、政策扶持、防控和化解風險等工作，指導各類交易場所做好(hǎo)資金托管、統一清算，負責與省相關監管部門協調溝通，維護我市金融秩序穩定。各行業主管部門負責有關交易場所的行業管理和發(fā)展建設工作。

第二章  設立、變更和終止

第四條  在我市設立各類交易場所及分支機構需獲得省政府的批準（名稱中含有“交易所”字樣的，還(hái)需取得清理整頓各類交易場所部際聯系會(huì)議同意）。未經(jīng)省政府批準，工商注冊地在其他省、自治區、直轄市的各類交易場所不得以任何方式在我市設立分支機構，不得以發(fā)展會(huì)員、代理商、授權服務機構等方式在我市開(kāi)展經(jīng)營活動。

第五條  在我市設立各類交易場所及分支機構的報批程序：

（一）主發(fā)起(qǐ)人按照省相關監管部門的規定組織申報材料，報送至拟注冊地的區政府；

（二）區政府將(jiāng)申報材料報送至市金融局；

（三）市金融局會(huì)同行業主管部門、相關職能(néng)部門對(duì)申報材料進(jìn)行審核，由市金融局在審核過(guò)程中牽頭組織相關專家對(duì)拟設交易場所的可行性、必要性等進(jìn)行論證；

（四）市金融局與行業主管部門、相關職能(néng)部門就(jiù)申報材料審核取得一緻意見，并通過(guò)專家論證後(hòu)，由市金融局報請市政府將(jiāng)申報材料轉報省相關監管部門；

（五）省相關監管部門按程序報省政府審批（名稱中含有“交易所”字樣的，還(hái)需取得清理整頓各類交易場所部際聯系會(huì)議同意）。

第六條  我市各類交易場所名稱、注冊資本、股權結構、經(jīng)營範圍、章程等發(fā)生變更的，應在辦理工商變更登記後(hòu)5個工作日内向(xiàng)市金融局和行業主管部門報告。省相關監管部門對(duì)以上變更事(shì)項有審批要求的，交易場所應依規履行相應程序。

第七條  我市各類交易場所終止經(jīng)營的，應結清交易業務，妥善處置資産，依法完成(chéng)相關手續。

第三章  規範經(jīng)營

第八條  我市各類交易場所應确保投資者資金安全、交易信息系統安全穩定運行、公開(kāi)發(fā)布的交易信息及時(shí)準确。

第九條  我市各類交易場所注冊地、實際經(jīng)營地、服務器所在地應保持一緻。

第十條  我市各類交易場所不得將(jiāng)交易業務承包、租賃或委托給其他機構或個人經(jīng)營。

第十一條  我市各類交易場所不得采取分散式櫃台、類似證券發(fā)行上市的現貨發(fā)售、連續集中競價等交易模式，未經(jīng)國(guó)務院金融管理部門批準不得開(kāi)展金融産品交易。

第十二條  我市各類交易場所應加強投資者适當性管理，對(duì)投資者做好(hǎo)風險揭示，确保投資者具備風險識别和承受能(néng)力。

第十三條  我市各類交易場所應加強會(huì)員機構管理，防止發(fā)生代客交易、誘騙交易、操縱市場等侵害投資者利益的行爲。

第四章  信息報送、統一清算與行業自律

第十四條  我市各類交易場所應于每年4月底前向(xiàng)市金融局和行業主管部門報送上一年度的經(jīng)營情況及審計報告，在每季度結束10日内向(xiàng)市金融局和行業主管部門報送季度交易數據信息。

第十五條  我市各類交易場所應在交易品種(zhǒng)上線前，將(jiāng)交易品種(zhǒng)及其交易規則、交易制度報送市金融局和行業主管部門。省相關監管部門對(duì)交易品種(zhǒng)上線有審批要求的，交易場所應依規履行相應程序。

第十六條  我市各類交易場所在市金融局指導下接入廣州市地方金融風險監測與統一清算系統（以下簡稱清算系統），開(kāi)展統一清算。清算系統的運行由市金融局負責管理，相關管理辦法由市金融局另行制定。

第十七條  依法設立交易場所行業協會(huì)，對(duì)我市各類交易場所開(kāi)展行業自律管理。行業協會(huì)負責制定和組織實施行業自律管理規則，并接受市金融局和行業主管部門指導。

第五章  風險管理

第十八條  由市金融局負責向(xiàng)社會(huì)公衆公開(kāi)納入本辦法管理範圍的各類交易場所及其交易品種(zhǒng)清單，并針對(duì)交易品種(zhǒng)公示風險警示信息。

風險警示信息分爲“黃色風險警示”和“紅色風險警示”兩(liǎng)種(zhǒng)，滿足以下兩(liǎng)種(zhǒng)情形的交易品種(zhǒng)标記“黃色風險警示”，滿足三種(zhǒng)及以上情形的交易品種(zhǒng)标記“紅色風險警示”：

（一）脫離實體經(jīng)濟，交易規則、交易模式存在風險隐患；

（二）未接入清算系統；

（三）存在代客交易、誘騙交易、操縱市場等情形；

（四）存在將(jiāng)交易業務承包、租賃或委托給其他機構或個人經(jīng)營情形。

第十九條  市金融局可對(duì)交易場所的經(jīng)營管理、業務活動、風險情況等進(jìn)行現場檢查，并利用清算系統對(duì)市場運行情況進(jìn)行實時(shí)監控，發(fā)現存在問題和風險隐患的，應向(xiàng)其提出書面(miàn)整改要求，出現觸及風險警示各類情形的，應及時(shí)發(fā)布風險警示信息。交易場所應按時(shí)完成(chéng)整改，整改驗收通過(guò)後(hòu)，市金融局應及時(shí)取消風險警示信息。

第二十條  對(duì)于标記“黃色風險警示”超過(guò)60個交易日及标記“紅色風險警示”的交易品種(zhǒng)，交易場所應按照“停增量、去存量”原則，以停止新增投資者入場參與交易的方式縮減交易規模，逐步化解風險，清算系統在開(kāi)展統一清算過(guò)程中通過(guò)技術手段确保不新增投資者入場參與交易。

第六章  扶持政策

第二十一條  對(duì)于在《廣州市人民政府關于印發(fā)支持廣州區域金融中心建設的若幹規定的通知》（穗府〔2013〕11号）印發(fā)實施後(hòu)設立的各類交易場所，在接入清算系統開(kāi)展統一清算後(hòu)，按照11号文第六條第二款規定給予一次性獎勵。

第二十二條  鼓勵接入清算系統，且加入行業協會(huì)，接受行業自律管理的各類交易場所開(kāi)展場外衍生品交易試點，在合法合規、風險可控的前提下探索開(kāi)展交易規則、交易模式等業務創新，服務實體經(jīng)濟發(fā)展。試點工作相關管理辦法由市金融局另行制定。

第七章  附則

第二十三條  本辦法自發(fā)布之日起(qǐ)施行，有效期3年。相關法律、政策依據變化或有效期屆滿時(shí)，根據實施情況依法評估修訂。

附件：納入本辦法管理範圍的各類交易場所名單

附件

納入本辦法管理範圍的各類交易場所名單

1.廣州産權交易所

2.廣州農村産權交易所

3.廣州碳排放權交易中心

4.廣州股權交易中心

5.廣州金融資産交易中心

6.廣東塑料交易所

7.廣州華南煤炭交易中心

8.廣州商品交易所

9.廣州鋼鐵交易中心

10.廣州化工交易中心

11.廣州物流交易所

12.廣州化工交易所

13.廣州國(guó)際紡織交易中心

14.廣州華南金屬材料交易中心

15.廣州國(guó)際茶葉交易中心

16.廣州華南糧食交易中心

17.廣州市花都(dōu)獅嶺聖地皮革交易中心

18.廣東漿紙交易所

19.廣州華南石化交易中心

20.廣州鑽石交易中心

說(shuō)明：

1.本名單截至本辦法發(fā)布日；

2.截至本辦法發(fā)布日，省政府未批準任何注冊地在其他省、自治區、直轄市的各類交易場所以設立分支機構、發(fā)展會(huì)員、代理商、授權服務機構等方式在我市開(kāi)展經(jīng)營活動；

3.本名單由市金融局負責更新。

（來源：廣州金融）

經(jīng)李克強總理簽批，國(guó)務院日前印發(fā)《關于強化實施創新驅動發(fā)展戰略進(jìn)一步推進(jìn)大衆創業萬衆創新深入發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》），進(jìn)一步系統性優化創新創業生态環境，強化政策供給，突破發(fā)展瓶頸，充分釋放全社會(huì)創新創業潛能(néng)，在更大範圍、更高層次、更深程度上推進(jìn)大衆創業、萬衆創新。

《意見》明确，大衆創業、萬衆創新深入發(fā)展是實施創新驅動發(fā)展戰略的重要載體。要進(jìn)一步優化創新創業的生态環境，著(zhe)力推動“放管服”改革，構建包容創新的審慎監管機制，有效促進(jìn)政府職能(néng)轉變；進(jìn)一步拓展創新創業的覆蓋廣度，著(zhe)力推動創新創業群體更加多元，發(fā)揮大企業、科研院所和高等院校的領軍作用，有效促進(jìn)各類市場主體融通發(fā)展；進(jìn)一步提升創新創業的科技内涵，著(zhe)力激發(fā)專業技術人才、高技能(néng)人才等的創造潛能(néng)，強化基礎研究和應用技術研究的有機銜接，加速科技成(chéng)果向(xiàng)現實生産力轉化，有效促進(jìn)創新型創業蓬勃發(fā)展；進(jìn)一步增強創新創業的發(fā)展實效，著(zhe)力推進(jìn)創新創業與實體經(jīng)濟發(fā)展深度融合，結合“互聯網+”、“中國(guó)制造2025”和軍民融合發(fā)展等重大舉措，有效促進(jìn)新技術、新業态、新模式加快發(fā)展和産業結構優化升級。要堅持創新爲本、高端引領，改革先行、精準施策，人才優先、主體聯動，市場主導、資源聚合，價值創造、共享發(fā)展。

《意見》提出，五個領域的政策措施。一是加快科技成(chéng)果轉化，重點突破科技成(chéng)果轉移轉化的制度障礙，保護知識産權，活躍技術交易，提升創業服務能(néng)力，優化激勵機制，共享創新資源，加速科技成(chéng)果向(xiàng)現實生産力轉化；二是拓展企業融資渠道(dào)，不斷完善金融财稅政策，創新金融産品，擴大信貸支持，發(fā)展創業投資，優化投入方式，推動破解創新創業企業融資難題；三是促進(jìn)實體經(jīng)濟轉型升級，著(zhe)力加強創新創業平台建設，培育新興業态，發(fā)展分享經(jīng)濟，以新技術、新業态、新模式改造傳統産業，增強核心競争力，實現新興産業與傳統産業協同發(fā)展；四是完善人才流動激勵機制，充分激發(fā)人才創新創業活力，改革分配機制，引進(jìn)國(guó)際高層次人才，促進(jìn)人才合理流動，健全保障體系，加快形成(chéng)規模宏大、結構合理、素質優良的創新創業人才隊伍；五是創新政府管理方式，持續“放管服”改革，加大普惠性政策支持力度，改善營商環境，放寬市場準入，推進(jìn)試點示範，加強文化建設，推動形成(chéng)政府、企業、社會(huì)良性互動的創新創業生态。

《意見》強調，各地區、各部門要進(jìn)一步細化政策措施，加強監督檢查，确保各項政策落到實處，推進(jìn)大衆創業、萬衆創新深入發(fā)展，爲全面(miàn)實施創新驅動發(fā)展戰略、培育壯大新動能(néng)、改造提升傳統動能(néng)和促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟保持中高速增長(cháng)、邁向(xiàng)中高端水平提供強勁支撐。

（來源：中國(guó)政府網）

NO 1 

人民銀行黨委召開(kāi)擴大會(huì)議迅速傳達學(xué)習貫徹全國(guó)金融工作會(huì)議精神

■　人民銀行網站

人民銀行高度重視學(xué)習貫徹第五次全國(guó)金融工作會(huì)議精神。2017年7月17日上午，人民銀行黨委書記、行長(cháng)周小川主持召開(kāi)黨委擴大會(huì)議，傳達學(xué)習習近平總書記、李克強總理的重要講話精神和馬凱副總理總結講話要求，研究部署人民銀行進(jìn)一步傳達學(xué)習和貫徹落實舉措。人民銀行主要業務司局的主要負責同志列席會(huì)議。

會(huì)議認爲，這(zhè)次全國(guó)金融工作會(huì)是在黨的十九大召開(kāi)之前的一次重要會(huì)議，充分肯定了黨的十八大以來金融改革發(fā)展取得的新成(chéng)就(jiù)，科學(xué)分析了當前金融形勢，明确了做好(hǎo)金融工作的指導思想、重要原則和重點任務，就(jiù)防範化解金融風險、深化金融體制改革、促進(jìn)金融更好(hǎo)服務實體經(jīng)濟、擴大金融對(duì)外開(kāi)放、加強和完善黨對(duì)金融工作的領導等一系列重大問題進(jìn)行全面(miàn)部署，爲我們做好(hǎo)今後(hòu)一個時(shí)期各項金融工作指明了方向(xiàng)，提供了遵循。

會(huì)議強調，人民銀行堅決擁護黨中央、國(guó)務院的決策部署，將(jiāng)進(jìn)一步強化“四個意識”，切實把思想和認識統一到中央對(duì)金融工作的決策部署上來，增強做好(hǎo)金融工作的使命感、責任感和緊迫感，把黨中央、國(guó)務院的路線方針政策落到實處。今後(hòu)一段時(shí)間，要按照這(zhè)次會(huì)議的部署和要求，進(jìn)一步深化金融體制改革，擴大金融對(duì)外開(kāi)放，履行好(hǎo)國(guó)務院金融穩定發(fā)展委員會(huì)辦公室職責，加強金融監管協調。進(jìn)一步提高金融服務實體經(jīng)濟的效率和水平，保持貨币政策穩健中性，優化金融供給體系，推進(jìn)金融市場創新，加快普惠金融發(fā)展。進(jìn)一步防範化解系統性金融風險，強化宏觀審慎管理和逆周期調節，加強對(duì)系統重要性金融機構和金融基礎設施的統籌監管。

會(huì)議要求，人民銀行系統要按照中央統一部署，以多種(zhǒng)形式傳達好(hǎo)、學(xué)習好(hǎo)、貫徹好(hǎo)會(huì)議精神，要早研究、早部署，以更加奮發(fā)有爲的精神狀态，切實抓好(hǎo)金融改革發(fā)展穩定各項任務的落實，促進(jìn)經(jīng)濟和金融良性循環、健康發(fā)展，以優異成(chéng)績迎接黨的十九大勝利召開(kāi)。

NO 2

銀監會(huì)黨委傳達學(xué)習全國(guó)金融工作會(huì)議精神

■　銀監會(huì)網站

 2017年7月17日上午，銀監會(huì)黨委書記、主席郭樹清同志主持召開(kāi)黨委擴大會(huì)議，傳達學(xué)習全國(guó)金融工作會(huì)議精神。

會(huì)議認爲，黨的十八大以來，在以習近平同志爲核心的黨中央堅強領導下，我國(guó)的金融業取得新的重大成(chéng)就(jiù)。全國(guó)金融工作會(huì)議是在十分重要的時(shí)刻召開(kāi)的一次十分重要的會(huì)議。習近平總書記站在曆史和戰略的高度，科學(xué)闡釋了金融在經(jīng)濟社會(huì)和國(guó)家發(fā)展中的重要作用，深刻分析了我國(guó)金融業面(miàn)臨的形勢和任務，系統闡述了經(jīng)濟發(fā)展新常态下做好(hǎo)金融工作的指導思想和重要原則，全面(miàn)論述了提高金融服務實體經(jīng)濟效率和水平、防範化解金融風險、深化金融改革開(kāi)放等一系列重大問題，爲我們做好(hǎo)新形勢下的金融工作提供了根本遵循。李克強總理對(duì)下一階段金融工作作出了全面(miàn)部署，提出了明确要求，具有很強的針對(duì)性和指導性。馬凱副總理就(jiù)貫徹落實好(hǎo)會(huì)議精神作了具體安排。銀監會(huì)系統要認真學(xué)習、準确領會(huì)會(huì)議精神，盡快將(jiāng)思想和行動統一到中央對(duì)金融工作的分析判斷和決策部署上來。

會(huì)議指出，銀監會(huì)系統和銀行業要堅持穩中求進(jìn)的總基調，遵循金融發(fā)展規律，準确把握“回歸本源、優化結構、強化監管、市場導向(xiàng)”四項原則，全方位落實會(huì)議精神。一是全面(miàn)提高服務實體經(jīng)濟的效率和水平。引導銀行業認真貫徹新發(fā)展理念，按照供給側結構性改革的要求，強化服務意識，積極緩解融資難融資貴問題，爲修複我國(guó)經(jīng)濟失衡發(fā)揮更好(hǎo)的作用。二是把主動防範化解系統性金融風險放在更加重要的位置。著(zhe)力防範流動性風險、信用風險、影子銀行業務風險等重點領域風險。有計劃、分步驟，深入整治亂搞同業、亂加杠杆、亂做表外業務等市場亂象。三是進(jìn)一步深化銀行業改革。銀行業金融機構要完善公司法人治理結構，優化股權結構，健全激勵約束機制。持續推進(jìn)對(duì)内對(duì)外開(kāi)放，加快推進(jìn)國(guó)有大銀行戰略轉型，引導民間資本有序進(jìn)入銀行業。四是端正監管定位，找準工作重點。努力培育恪盡職守、敢于監管、精于監管、嚴格問責的監管精神，銀監會(huì)系統的每個工作人員都(dōu)要明确：有風險沒(méi)有及時(shí)發(fā)現就(jiù)是失職、發(fā)現風險沒(méi)有及時(shí)提示和處置就(jiù)是渎職。五是堅決服從國(guó)務院金融穩定發(fā)展委員會(huì)的領導，主動配合人民銀行履行宏觀審慎管理職責，加強與其他金融監管部門、國(guó)家部委和地方政府的監管協作。六是加強黨對(duì)銀行業工作的領導，确保銀行業各項工作保持正确方向(xiàng)。

據悉，銀監會(huì)還(hái)將(jiāng)于近期召開(kāi)全國(guó)銀行業監督管理工作會(huì)議，在全系統深入傳達學(xué)習全國(guó)金融工作會(huì)議精神，研究部署具體貫徹落實措施。

NO 3

證監會(huì)黨委傳達學(xué)習全國(guó)金融工作會(huì)議精神

■　證監會(huì)網站

 2017年7月17日上午，證監會(huì)黨委召開(kāi)擴大會(huì)議，研究傳達學(xué)習和貫徹落實全國(guó)金融工作會(huì)議精神。

證監會(huì)黨委認爲，黨的十八大以來，在以習近平同志爲核心的黨中央堅強領導下，我國(guó)金融業改革發(fā)展取得了舉世矚目的偉大成(chéng)就(jiù)。黨的十八大以來，習近平總書記對(duì)資本市場穩定健康發(fā)展作出了一系列重要指示，對(duì)新常态下資本市場穩定發(fā)展作了精辟的論述，指明了中國(guó)資本市場改革發(fā)展的方向(xiàng)。這(zhè)次會(huì)議上，習近平總書記、李克強總理就(jiù)金融工作發(fā)表了重要講話。證監會(huì)黨委必須在全系統堅決貫徹落實會(huì)議精神，推進(jìn)資本市場穩定健康發(fā)展，以更加專業化的監管服務“穩增長(cháng)、促改革、調結構、惠民生、防風險”這(zhè)個大局。

第一，深入學(xué)習、堅決貫徹以習近平同志爲核心的黨中央關于金融工作的決策部署。證監會(huì)黨委必須全面(miàn)準确理解習近平總書記強調“這(zhè)次全國(guó)金融工作會(huì)議，是在黨的十九大前召開(kāi)的一次十分重要的會(huì)議”的深刻内涵。習近平總書記的重要講話，深刻回答了中國(guó)特色社會(huì)主義市場經(jīng)濟需要什麼(me)樣的金融體系、怎樣建設好(hǎo)金融體系等重大認識問題，明确了金融工作的大政方針，作出了全面(miàn)系統的戰略部署，是我國(guó)金融改革發(fā)展的根本綱領。李克強總理對(duì)做好(hǎo)新時(shí)期金融工作作了重要部署，提出了明确要求，具有很強的指導性和針對(duì)性。會(huì)議綜合性文件堅持問題導向(xiàng)，目标明确，措施務實，針對(duì)性強。馬凱副總理在總結講話中著(zhe)重強調“統一認識、落實責任、帶好(hǎo)隊伍”。證監會(huì)黨委將(jiāng)抓緊在全系統傳達好(hǎo)、領會(huì)好(hǎo)、貫徹好(hǎo)會(huì)議精神，抓好(hǎo)資本市場服務實體經(jīng)濟、防控風險、深化改革三大任務，确保黨中央、國(guó)務院關于資本市場改革發(fā)展的決策部署不折不扣落實到位。

第二，堅決擁護黨中央、國(guó)務院關于改革完善金融監管體制的部署。縱觀國(guó)内外資本市場發(fā)展的曆史，從經(jīng)驗和教訓兩(liǎng)個方面(miàn)證明，資本市場的穩健運行，必須依托于中央銀行的貨币政策與金融穩定機制。尤其是在金融市場不斷深化，交叉性、跨市場金融工具廣爲運用的市場環境中，各類金融風險極易關聯共振，股市、債市首當其沖，更加凸顯了監管協調的重要性和緊迫性。證監會(huì)黨委將(jiāng)認真落實國(guó)務院金融穩定發(fā)展委員會(huì)部署要求，自覺服從并緊緊依靠委員會(huì)辦公室（中央銀行）的牽頭協調，切實做好(hǎo)資本市場改革發(fā)展穩定各項工作。始終與各有關方面(miàn)主動協同配合，守住不發(fā)生系統性風險底線。全力支持和配合地方政府履行好(hǎo)金融管理職責。

第三，切實提高證監會(huì)黨委的政治站位和對(duì)資本市場的監管能(néng)力。世界上沒(méi)有脫離國(guó)家利益與國(guó)民利益的資本市場。服務國(guó)家戰略，保護投資者合法權益，維護金融穩定和國(guó)家金融安全，始終是中國(guó)資本市場最大的政治。中國(guó)資本市場是社會(huì)主義市場經(jīng)濟的重要組成(chéng)部分。證監會(huì)黨委必須不斷強化“四個意識”，在全系統始終堅持全面(miàn)從嚴治黨，抓好(hǎo)黨委自身建設以及全系統各級領導班子和隊伍建設，堅決維護以習近平同志爲核心的黨中央權威。證監會(huì)黨委及全系統各級黨組織必須始終保持“本領恐慌”的危機感，不斷提升專業素養、專業水準和全面(miàn)協同能(néng)力，用更加專業化的監管來诠釋我們的忠誠與擔當。

第四，牢牢堅持資本市場服務實體經(jīng)濟的根本發(fā)展方向(xiàng)。實體經(jīng)濟是資本市場的本，上市公司是資本市場的基石。證監會(huì)將(jiāng)緊緊圍繞服務實體經(jīng)濟和支持供給側結構性改革，深入推進(jìn)資本市場“四梁八柱”性質的改革，加快完善多層次資本市場體系和基礎性制度，加快修複和淨化資本市場生态，更加注重提高上市公司的質量，強化和完善退市制度，進(jìn)一步疏通和規範各類資金進(jìn)入資本市場的渠道(dào)，不斷提升資本市場對(duì)實體經(jīng)濟的融資能(néng)力，推動經(jīng)濟結構加快轉型升級。我國(guó)股市約有1億散戶，直接關乎上億家庭、數億人的利益，保護好(hǎo)投資者尤其是中小投資者的合法權益，是資本市場監管工作人民性的具體體現，也是服務實體經(jīng)濟的應有之義。證監會(huì)黨委必須始終堅持市場化、法治化和國(guó)際化的改革方向(xiàng)，在制度上補漏洞，在能(néng)力上補短闆，依法全面(miàn)從嚴加強資本市場監管，持之以恒，久久爲功，爲經(jīng)濟平穩較快發(fā)展作出新貢獻，以優異成(chéng)績迎接黨的十九大勝利召開(kāi)。

本次黨委會(huì)圍繞全面(miàn)貫徹落實全國(guó)金融工作會(huì)議精神，就(jiù)加快資本市場改革和提高對(duì)外開(kāi)放質量、更加有力服務實體經(jīng)濟、更加有效保護投資者合法權益等，決定設立若幹務實性專題研究項目。

NO 4

保監會(huì)黨委召開(kāi)會(huì)議傳達習近平總書記重要講話和全國(guó)金融工作會(huì)議精神

■　保監會(huì)網站

2017年7月17日，保監會(huì)召開(kāi)黨委擴大會(huì)議，傳達學(xué)習習近平總書記重要講話和第五次全國(guó)金融工作會(huì)議精神。會(huì)議要求，保險監管系統要切實把思想和行動統一到習近平總書記重要講話精神上來，統一到黨中央對(duì)金融形勢的判斷和對(duì)金融工作的決策部署上來，緊緊圍繞服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革，全力做好(hǎo)保險監管工作，促進(jìn)經(jīng)濟和金融良性循環、健康發(fā)展。

會(huì)議一緻認爲，習近平總書記的重要講話從總攬全局的戰略高度，全面(miàn)統籌國(guó)内外政治經(jīng)濟大勢，深刻把握經(jīng)濟金融發(fā)展規律，切實立足我國(guó)金融業發(fā)展實際，堅持底線思維、突出問題導向(xiàng)，充分肯定了黨的十八大以來我國(guó)金融改革發(fā)展取得的重大成(chéng)就(jiù)，明确提出了新形勢下金融業服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革的三項任務，系統闡明了金融工作要堅持回歸本源、優化結構、強化監管、市場導向(xiàng)的重要原則，對(duì)創新和完善金融調控、健全現代金融企業制度、完善金融市場體系、推進(jìn)構建現代金融監管框架、加快轉變金融發(fā)展方式做出了全面(miàn)部署，是以習近平總書記爲核心的黨中央治國(guó)理政新理念新思想新戰略在金融領域的新篇章，是我們做好(hǎo)金融保險工作、促進(jìn)經(jīng)濟和金融良性循環健康發(fā)展的根本遵循和實踐指南。

會(huì)議指出，當前，保險監管系統要把學(xué)習習近平總書記講話精神當作一項重要政治任務抓好(hǎo)抓實。要深入學(xué)習領會(huì)習近平總書記重要講話精神，準确把握蘊含其中的馬克思主義科學(xué)方法論，切實增強政治意識、大局意識、核心意識、看齊意識，堅定不移貫徹落實黨中央決策部署，加強黨對(duì)保險監管工作的領導，全面(miàn)強化保險監管工作，提高風險防範化解能(néng)力，維護國(guó)家金融安全，大力推動保險業回歸本源、發(fā)揮長(cháng)期穩健風險管理和保障功能(néng)，不斷提高保險資源配置效率，服務實體經(jīng)濟發(fā)展。

會(huì)議強調，要采取堅決有力措施，推動會(huì)議精神在保險業落地生根。保險監管系統要加強黨的建設，堅決維護以習近平同志爲核心的黨中央權威，提高保險工作的政治站位，确保保險工作始終與中央要求保持一緻。堅持保險服務實體經(jīng)濟的根本宗旨，回歸本源、突出主業、做精專業，強化“保險業姓保”，發(fā)揮長(cháng)期穩健風險管理和保障功能(néng)，努力成(chéng)爲經(jīng)濟“減震器”和社會(huì)“穩定器”，更好(hǎo)地服務實體經(jīng)濟發(fā)展。堅決築牢風險防控防線，提高防範和化解風險的能(néng)力，堅持“保監會(huì)姓監”，強化保險監管的專業性統一性穿透性，積極化解存量風險、嚴控增量風險，築牢風險防線、守住風險底線，切實維護國(guó)家金融安全。堅持市場化改革方向(xiàng)，以新發(fā)展理念爲引領，以供給側結構性改革爲主線，以深化市場體系改革爲重點，完善市場約束機制，提高保險資源配置效率，全面(miàn)深化保險業改革。加強保險監管隊伍能(néng)力建設，切實轉變工作作風，不僅要做到人心不散、隊伍不亂、工作不斷，确保各項工作順利進(jìn)行，還(hái)要力争穩中求進(jìn)，推動監管工作打開(kāi)新局面(miàn)。

會(huì)議要求，保險監管系統要更加緊密地團結在以習近平同志爲核心的黨中央周圍，全面(miàn)貫徹全國(guó)金融工作會(huì)議的決策部署，切實抓好(hǎo)保險業改革發(fā)展各項任務的貫徹落實，在實現中央金融業發(fā)展藍圖的進(jìn)程中奮發(fā)有爲，以全新的面(miàn)貌迎接黨的十九大勝利召開(kāi)。 

 NO 5

國(guó)家外彙管理局深入學(xué)習全國(guó)金融工作會(huì)議精神

■　外彙局網站

2017年7月17日上午，國(guó)家外彙管理局召開(kāi)黨組擴大會(huì)議，傳達學(xué)習第五次全國(guó)金融工作會(huì)議精神，研究部署貫徹落實措施。黨組書記、局長(cháng)潘功勝同志主持會(huì)議，副局長(cháng)，總會(huì)計師，局機關、事(shì)業單位主要負責人參會(huì)。

會(huì)議深入學(xué)習了習近平總書記、李克強總理和馬凱副總理在全國(guó)金融工作會(huì)議上的重要講話精神。一緻認爲，金融是實體經(jīng)濟的血脈，是國(guó)家重要的核心競争力，金融安全是國(guó)家安全的重要組成(chéng)部分，金融制度是經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展中重要的基礎性制度。新形勢下做好(hǎo)金融工作，必須加強黨對(duì)金融工作的領導。要深刻認識我國(guó)金融改革發(fā)展取得的重大成(chéng)就(jiù)，準确判斷當前我國(guó)面(miàn)臨的金融風險。堅持穩中求進(jìn)工作總基調，遵循金融發(fā)展規律，緊緊圍繞“服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革”三項任務，創新和完善金融調控，健全現代金融企業制度，完善金融市場體系，推進(jìn)構建現代金融監管框架，加快轉變金融發(fā)展方式，不斷擴大金融對(duì)外開(kāi)放，健全金融法治，保障國(guó)家金融安全，促進(jìn)經(jīng)濟和金融良性循環、健康發(fā)展。

會(huì)議強調，外彙局系統要高度認識習近平總書記重要講話的重大政治意義、理論意義、實踐意義，把中央關于金融工作的大政方針和決策部署堅決貫徹落實到各項外彙管理工作中。進(jìn)一步促進(jìn)跨境貿易投資便利化，全面(miàn)提高外彙管理服務實體經(jīng)濟的效率和水平。構建跨境資本流動的宏觀審慎管理和微觀市場監管體系，加強事(shì)中事(shì)後(hòu)監管，防範化解跨境資本流動風險，維護國(guó)家經(jīng)濟與金融安全。嚴厲打擊地下錢莊等違法違規行爲，維護外彙市場健康穩定。穩妥有序地推動金融市場雙向(xiàng)開(kāi)放，積極支持國(guó)内有能(néng)力、有條件的企業開(kāi)展真實、合規的對(duì)外投資，優化外商來華直接投資外彙管理服務，爲内、外資企業創造更加開(kāi)放、公平、便利的營商環境。營造良好(hǎo)的外彙管理政策環境，支持中國(guó)企業參與“一帶一路”建設。加強黨對(duì)外彙管理工作的領導，增強做好(hǎo)外彙管理工作的使命感、責任感和緊迫感，以優異的成(chéng)績迎接黨的十九大勝利召開(kāi)。

 7月20日消息，國(guó)務院近日印發(fā)了《新一代人工智能(néng)發(fā)展規劃》（簡稱“《規劃》”）。《規劃》顯示，爲推動人工智能(néng)規模化應用，全面(miàn)提升産業發(fā)展智能(néng)化水平，將(jiāng)在制造、農業、物流、金融、商務、家居等重點行業和領域開(kāi)展人工智能(néng)應用試點示範。

《規劃》提出，在智能(néng)金融方面(miàn)，建立金融大數據系統，提升金融多媒體數據處理與理解能(néng)力。創新智能(néng)金融産品和服務，發(fā)展金融新業态。鼓勵金融行業應用智能(néng)客服、智能(néng)監控等技術和裝備。建立金融風險智能(néng)預警與防控系統。

自2015年以來，科技界就(jiù)表現出與往年大不相同的氣氛，尤其是在阿爾法狗戰勝李世石之後(hòu)，人工智能(néng)的熱度就(jiù)達到一個前所未有的高度。短短幾年時(shí)間，人工智能(néng)技術被廣泛應用于交通、電子商務、數字營銷等領域，互聯網金融領域也順利搭上這(zhè)班快車，在大數據、雲計算、深度學(xué)習等方面(miàn)取得重大突破。各大互聯網巨頭如百度、騰訊、阿裡(lǐ)等也紛紛加入人工智能(néng)行列，目前人工智能(néng)已經(jīng)被運用到保險、銀行等細分行業。

清華大學(xué)五道(dào)口金融學(xué)院教授謝平曾表示，在充足大數據和完備硬件設施的基礎上，人工智能(néng)真正由技術驅動，將(jiāng)會(huì)颠覆現在以人爲主的金融業，這(zhè)是不可避免的。人工智能(néng)可以自動解決金融中存在的問題，取代人類在金融當中的作用，信用分析、風險控制、貸款審批、公司估值等工作將(jiāng)來都(dōu)可能(néng)被人工智能(néng)所替代。

央行金融研究所所長(cháng)孫國(guó)峰也曾表示，人工智能(néng)的RegTech可以更好(hǎo)地識别與應對(duì)系統性金融風險。FinTech的先進(jìn)技術在金融領域裡(lǐ)的運用，很容易形成(chéng)金融風險與技術風險的疊加，一旦發(fā)生風險，將(jiāng)很有可能(néng)是系統性的。在這(zhè)方面(miàn)有可能(néng)人工智能(néng)更具有優勢，人工智能(néng)有可能(néng)會(huì)更好(hǎo)地識别與應對(duì)系統性金融風險。

（來源：零壹财經(jīng)）

今年以來，“一行三會(huì)”接連出手加碼監管措施，積極處置存量，加速金融去杠杆，防範金融風險。多位專家表示，當前金融業發(fā)展的複雜程度和潛在風險不斷加大，保障金融安全、避免系統性風險是第一要務，“一行三會(huì)”應通過(guò)提高金融監管的穿透力和加強監管協調來化解風險。

專家認爲，從機構合并的角度看，無論是“大央行”方案還(hái)是“雙峰監管”方案，現階段都(dōu)存在很大操作難度。因此，在分業監管框架下，可考慮先行設立橫跨“一行三會(huì)”的數字金融監管機構。針對(duì)問題較突出的資産管理業務等，盡快出台統一管理意見，防止資管業務的監管套利和無序擴張。同時(shí)，穩步推進(jìn)金融去杠杆，維護金融系統性安全。

監管升級力保金融安全

備受關注的第五次全國(guó)金融工作會(huì)議即將(jiāng)召開(kāi)。不少專家和研究機構認爲，在本次金融工作會(huì)議中，金融安全和防風險的重要性將(jiāng)進(jìn)一步提升。

銀監會(huì)副主席王兆星近日表示，當前風險防控形勢依然複雜嚴峻，加強監管必須持續用力，久久爲功，确保“不忽視一個風險，不放過(guò)一個隐患”。

發(fā)改委宏觀經(jīng)濟研究院原副院長(cháng)馬曉河認爲，當前系統性風險總體可控，但對(duì)不良資産、債券違約、影子銀行、互聯網金融等累積的風險要高度警惕。在金融領域，商業銀行不良貸款率持續上升，企業債券違約現象明顯增多，人民币彙率穩定壓力依然較大，銀行風險、信用風險和資本外流風險值得關注。

中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，保障金融安全最重要的就(jiù)是消滅系統性風險。潛在風險主要體現在兩(liǎng)個層面(miàn)：從宏觀層面(miàn)來看，信貸過(guò)度膨脹導緻資金脫實向(xiàng)虛，資金量超越了實體經(jīng)濟的需要，房地産價格泡沫滋生；從微觀層面(miàn)來看，由于此前貨币環境相對(duì)寬松，導緻前幾年大企業過(guò)度借貸、杠杆率過(guò)高，并引發(fā)了一系列不審慎的投資行爲，随著(zhe)當前市場利率水平上升，這(zhè)部分風險可能(néng)加速暴露。另外，對(duì)于銀行等金融機構而言，在利率水平較低時(shí)發(fā)生的監管套利行爲也會(huì)衍生爲新的風險。現有銀行資本水平下，銀行表内外風險、杠杆擴張等問題或愈發(fā)凸顯。

曾剛稱，“這(zhè)些因素相互交織加劇了金融系統的脆弱性。因此，防控金融風險、引導金融機構有序去杠杆仍將(jiāng)是今後(hòu)一段時(shí)間金融領域的重點。”

申萬宏源宏觀首席分析師李慧勇預計，在本次金融工作會(huì)議中，防風險重點包括三個方面(miàn)：一是加強金融風險的摸排和監測；二是著(zhe)力控制增量，積極處置存量，控制杠杆率；三是加大對(duì)逃廢債等金融違規行爲的查處。

抑制過(guò)度創新下的泡沫

專家認爲，近年來，中國(guó)金融創新發(fā)展成(chéng)績斐然，但不合理創新和無邊界發(fā)展，也滋生了資産泡沫和監管套利。

央行貨币政策委員會(huì)委員、北大數字金融研究中心主任黃益平表示，過(guò)去三年來，金融風險不停地在不同部門之間遊走，如股票、債券、房地産、影子銀行、外彙和數字金融等。

在黃益平看來，一些監管“盲區”的風險尤其需要關注。“影子銀行、地方政府融資、數字金融，這(zhè)樣一些沒(méi)有看透的地方，其潛在威脅是最大的。凡是你能(néng)看得清楚的地方，風險相對(duì)比較容易防控，凡是容易出問題的地方，往往是看不清楚的地方。”

資管行業近年來快速壯大，其引發(fā)的監管套利、資金脫實向(xiàng)虛問題也日益嚴峻。中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬指出，業務創新促使跨行業、跨市場的資管産品不斷湧現，在分業監管體制下，可能(néng)出現監管真空和盲區，不利于監管部門對(duì)整體風險的識别和把控。

溫彬認爲，未來針對(duì)資管行業的監管核心應是“限杠杆、限通道(dào)、限非标、限池子、限剛兌”等。對(duì)監管部門而言，統一資管業務監管标準有利于掌握資管機構的真實風險組合和資産配置情況；提升監管政策的執行力和監管效率，防止監管套利；加強宏觀審慎管理，引導資金脫虛向(xiàng)實，防範系統性金融風險。對(duì)資管機構而言，促其回歸“受人之托、代人理财”的本源業務，轉變盈利模式，降低對(duì)“通道(dào)”的依賴，提升主動投資管理能(néng)力，防止資金空轉，切實發(fā)揮好(hǎo)服務實體經(jīng)濟的作用。

在曾剛看來，目前金融監管部門在抑制過(guò)度創新、防止監管套利方面(miàn)已取得一定成(chéng)效，未來仍需針對(duì)風險比較突出的領域如資管行業等，出台風險防範措施：一方面(miàn)是提升利率水平，壓縮套利空間；另一方面(miàn)要約束套利行爲，提高套利成(chéng)本。“更爲重要的是，資管統一監管仍需明确其法律地位，建立統一的信息平台，使不同金融機構之間的業務往來和嵌套可以更容易被監管部門所辨識。”

數字金融監管亟待完善

在FinTech（金融科技）、大數據等快速滲透金融行業的背景下，互聯網金融風險成(chéng)爲監管高層關注的重點之一。專家認爲，完善數字金融監管框架刻不容緩。

黃益平直言，數字金融對(duì)未來的金融穩定會(huì)有較大影響。“過(guò)去傳統的貨币政策，關注的是利率、貨币供應量、銀行貸款。但如果數字金融高速發(fā)展，比如螞蟻金服的餘額寶，現在額度到了1.5萬億，這(zhè)樣一個規模的錢放在餘額寶，我們是把它看成(chéng)M0，M1，還(hái)是M2？這(zhè)對(duì)貨币政策框架提出了挑戰。”

黃益平指出，數字金融平台有兩(liǎng)個很重要的風險特征：一是參與人風險識别、承受能(néng)力較低；二是出現問題時(shí)風險傳導速度非常快，行業跨度比較大，甚至在很多區域之間不斷遊走。即便是一個小的數字金融平台，一旦發(fā)生風險，可能(néng)就(jiù)難以控制。

黃益平稱，行業之間、部門之間的協調必不可少，首先建議建立一個橫跨“一行三會(huì)”的數字金融監管委員會(huì)；其次是對(duì)數字金融和對(duì)傳統金融，要設置統一的監管标準，标準要明确。“中國(guó)政府目前也有一些嘗試，比如沙盒計劃（是指建立互聯網金融風險監測和預警機制，實施監管機制創新，設立‘監管沙盒’）、創新中心等。我們可能(néng)也要開(kāi)始學(xué)習識别系統重要性的機構，嘗試一些監管辦法，看能(néng)否像傳統金融機構那樣做一些壓力測試，對(duì)資本金、流動性、業務的範圍，做一些特殊的監管要求。”

央行金融研究所所長(cháng)孫國(guó)峰認爲，FinTech的快速發(fā)展對(duì)傳統金融機構業務帶來巨大沖擊，其累積的風險將(jiāng)有可能(néng)是系統性的。監管當局要制定相關的規則、标準。金融監管部門應負責制定完整的Fintech行業監管規則、行業技術标準，有效規範市場進(jìn)入和退出，爲金融科技行業提供有序的公平競争環境。

談及如何發(fā)展RegTech（科技和監管的有機結合），孫國(guó)峰認爲，要完善金融監管的雙支柱。一方面(miàn)是微觀層面(miàn)的功能(néng)監管，要建立Fintech行業監管規則，實現風險監管的全覆蓋，避免監管空白，要進(jìn)行穿透式監管，把資金來源中間環節和最終的投向(xiàng)，穿透連接起(qǐ)來；另一方面(miàn)，在宏觀層面(miàn)，要完善宏觀審慎監管體系，要通過(guò)宏觀審慎的監管，采取逆周期的操作，避免順周期的風險。

（來源：交易中國(guó)）

7月13日，“江西·贛江新區綠色金融改革創新試驗區實施細則專家論證會(huì)”在京舉行。來自“一行三會(huì)”、銀行、證券、保險等金融機構、高校院所及研究機構的多位專家和學(xué)者齊聚一堂展開(kāi)頭腦風暴，對(duì)《贛江新區綠色金融改革創新試驗區實施細則》(下稱《實施細則》)進(jìn)行論證。

江西省政府金融辦主任胡伏雲主持會(huì)議，并對(duì)贛江新區綠色金融改革試驗區的成(chéng)立背景進(jìn)行了介紹。2016年6月，江西省贛江新區獲批，成(chéng)爲第18個國(guó)家級新區。2016年8月底，江西省即向(xiàng)國(guó)務院呈報請示，申請在贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區。

贛江新區管委會(huì)主任劉建洋對(duì)贛江新區的基本情況、發(fā)展優勢、開(kāi)發(fā)理念進(jìn)行了介紹，從三個方面(miàn)解釋了贛江新區承載綠色金融改革創新試驗區功能(néng)的原因，并對(duì)贛江新區在推進(jìn)綠色金融改革現狀中的弱點進(jìn)行了開(kāi)誠布公的剖析。他表示，綠色金融發(fā)展將(jiāng)助推贛江新區産業、經(jīng)濟和社會(huì)發(fā)展。同時(shí)，贛江新區在新型城鎮化和工業化與綠色金融結合方面(miàn)，在戰略性新興産業和存量産業與綠色發(fā)展方面(miàn)等面(miàn)臨一定的挑戰，需要持續的智力支持和專業意見。

在論證階段，與會(huì)專家學(xué)者結合《實施細則》從戰略定位、概念設定、規劃理念、實現路徑、标準制定、具體措施以及行文表述等多方面(miàn)各抒己見，給予中肯的意見和建議，對(duì)贛江新區綠色金融改革創新試驗區的發(fā)展建言獻策。

在論證階段，與會(huì)專家學(xué)者結合《實施細則》從戰略定位、概念設定、規劃理念、實現路徑、标準制定、具體措施以及行文表述等多方面(miàn)各抒己見，給予中肯的意見和建議，對(duì)贛江新區綠色金融改革創新試驗區的發(fā)展建言獻策。

中國(guó)金融四十人論壇高級研究員管濤建議，《實施細則》應符合地方政府的戰略定位和發(fā)展目标，并引入國(guó)際性多邊機構試點項目和産品。

亞投行政策策略高級顧問UweWixforth表示，對(duì)比不同的場景去明确綠色的具體定義，科學(xué)的分辨哪些屬于綠色項目。按照具體的減排目标測算一定時(shí)期内綠色信貸的規模和綠色債券的融資需求。

大成(chéng)基金首席經(jīng)濟學(xué)家姚餘棟則建議要發(fā)展江西現有的金融優勢，例如可以發(fā)揮江西銀行、九江銀行在江西綠色金融發(fā)展的龍頭作用，大力發(fā)展直銷銀行。

來自工商銀行、中國(guó)銀行、建設銀行、興業銀行、華夏銀行、中信銀行、北京銀行和中信證券、人保集團、華融資産等金融機構的多位業内人士表示要突出産業特色，重點培養一些優勢産業，以分步走的方式來推動産業發(fā)展；關注小微企業，給予中小企業綠色信貸支持的傾斜；以聯合培養的方式促進(jìn)人才隊伍引進(jìn)和建設等等。

贛江新區于2016年6月6日由國(guó)務院批複同意設立，爲中部地區第二個國(guó)家級新區。該區位于南昌市北部贛江之濱，規劃面(miàn)積465平方公裡(lǐ)，常住人口65萬，以構建“兩(liǎng)廊一帶四組團”爲發(fā)展格局。2017年，經(jīng)國(guó)務院同意，中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)改委、财政部、環保部、中國(guó)銀監會(huì)、中國(guó)證監會(huì)、中國(guó)保監會(huì)聯合印發(fā)《江西省贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》，标志著(zhe)贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設正式獲得國(guó)家批複。

（來源：中國(guó)金融信息網）

“在我國(guó)經(jīng)濟新常态背景下，‘L’形經(jīng)濟走勢已成(chéng)爲業界共識。在‘L’形經(jīng)濟增長(cháng)中，我國(guó)不可避免地遇到了新的問題：擴張性貨币政策難以避免地陷入‘流動性陷阱’中，M1與M2剪刀差逐步擴大，貨币‘脫實向(xiàng)虛’現象比較嚴重。”北京工商大學(xué)證券期貨研究所所長(cháng)胡俞越如是說(shuō)。

在“2017中國(guó)大宗商品創新發(fā)展高峰論壇”舉辦期間，針對(duì)期貨行業和現貨大宗商品交易行業十分關心的問題，胡俞越接受了期貨日報記者專訪。

針對(duì)國(guó)内實體經(jīng)濟發(fā)展的情況，胡俞越建議，將(jiāng)發(fā)展重心轉移到金融市場上，借助市場充裕的流動性，大力發(fā)展金融“軟實力”，可通過(guò)金融“軟實力”提升我國(guó)實體經(jīng)濟“硬實力”。軟硬結合，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟“由量到質”的轉變，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)跨越“中等收入陷阱”。

胡俞越進(jìn)一步表示，期貨市場與現貨大宗商品市場有助于提升中國(guó)的“軟實力”，進(jìn)而更好(hǎo)地服務于實體“硬實力”。一方面(miàn)，有助于期貨與大宗商品市場的交易規則、制度設計與國(guó)際接軌，增加實體經(jīng)濟的服務能(néng)力；另一方面(miàn)，期貨與大宗商品市場的國(guó)際化有助于提升部分品種(zhǒng)的價格代表性，提升相應品種(zhǒng)的定價能(néng)力。這(zhè)是最爲重要的“軟實力”之一。

談到大宗商品定價權問題，胡俞越分析說(shuō)，“一帶一路”戰略的實施可謂是“一箭三雕”，即輸出過(guò)剩産能(néng)、掌握沿線資源以及形成(chéng)中國(guó)主導的貿易規則。這(zhè)將(jiāng)從不同的路徑全面(miàn)提升中國(guó)大宗商品的定價能(néng)力和定價權。

由于大宗商品跌跌不休，現貨企業的經(jīng)營風險進(jìn)一步凸顯，胡俞越建議，企業風險管理、市值管理的需求極爲迫切，場内市場品種(zhǒng)單一，場外市場又面(miàn)臨著(zhe)信息不對(duì)稱、違約、流動性等風險。企業可以通過(guò)場内場外對(duì)接聯通，期現結合來增強發(fā)展能(néng)力。

單獨的場内市場和場外市場已然無法滿足企業多樣化的、個性化的需求。場内、場外對(duì)接聯通，期現結合，可以衍生出豐富多彩的産品及多樣化服務，滿足現貨企業的需求。不僅如此，場内市場與場外市場對(duì)接聯通，還(hái)能(néng)有效滿足現貨企業多樣化的需求，研發(fā)出多種(zhǒng)多樣的衍生産品，可以吸引國(guó)際投資者參與中國(guó)大宗商品衍生市場。

胡俞越認爲，大宗商品電子交易市場發(fā)展應當提速，時(shí)不我待。第一，這(zhè)是現貨市場發(fā)展的需求。國(guó)内現貨市場、遠期市場、期貨市場均不完善，大宗商品電子交易市場借助于電子商務和現代物流的技術支撐，是市場組織形式和交易方式升級換代的需要。第二，流動性過(guò)剩使得各類交易場所交易火爆。做實體經(jīng)濟不賺錢，資金需要找新的投資出路，所以對(duì)交易場所的設立趨之若鹜。第三，政府的強烈利益訴求，即地方政府以交易場所爲抓手，金融改革先行先試。交易所的設立可以形成(chéng)聚集效應，不僅能(néng)吸引巨大的資金流，并對(duì)相關的倉儲、物流等行業都(dōu)有益。第四，交易所的财富效應促使網上交易市場空前發(fā)展，各類商品及衍生産品的電子交易市場如雨後(hòu)春筍。

胡俞越表示，大宗商品的産業化、市場化、集約化、規模化、标準化更适合于電子化交易方式。國(guó)内應允許定位于現貨市場的大宗商品交易市場積極探索，鼓勵創新。通過(guò)電子商務的形式，有效整合市場資源，理順商品流通秩序。建立各級各層市場之間的有機聯系，期貨市場向(xiàng)下延伸，現貨市場向(xiàng)上提升，大力培育場外市場，形成(chéng)期貨與現貨對(duì)接、場内與場外對(duì)接、線上與線下對(duì)接、商品與金融對(duì)接、境内與境外對(duì)接的多層次商品市場體系。多種(zhǒng)交易模式并存，這(zhè)在互聯時(shí)代可實現“彎道(dào)超車”。

最後(hòu)，胡俞越強調，發(fā)展大宗商品電子交易市場的立足點是蓬勃發(fā)展的現貨市場。在清理整頓工作背景下，交易場所未來發(fā)展一定要不忘初心，回歸現貨。大宗商品交易市場的出發(fā)點是提升與服務現貨市場，要遠離賭場，回歸現貨市場。隻有這(zhè)樣，才能(néng)獲得更加有效的運行與周轉。

（來源：交易中國(guó)）

本以爲大限已至，而一紙延期的公文讓部分掙紮在整改“生死線”邊緣的互聯網金融平台暫時(shí)松了口氣。 近日， 一份《關于進(jìn)一步做好(hǎo)互聯網金融風險專項整治清理整頓工作的通知》（下稱《通知》）顯示，整改實施階段應最遲于2018年6月底前完成(chéng)，對(duì)個别從業機構情況特别複雜的，經(jīng)省級人民政府批準後(hòu)，整改期最長(cháng)可延至2年，由省級人民政府指定相關部門負責監督及驗收。

對(duì)此，多位互聯網金融機構人士向(xiàng)《華夏時(shí)報》記者證實确實是延期了。“這(zhè)延緩了行業的壓力，對(duì)于不少平台而言是一次喘息的機會(huì)。” 廣州互聯網金融協會(huì)會(huì)長(cháng)、廣州e貸總裁方頌坦言，但并不意味著(zhe)各家平台可以放松合規步伐，業内不少平台合規和業務調整壓力仍不小。 一位北京的網貸平台人士向(xiàng)記者表示，目前其平台仍按之前給的那些要求在進(jìn)行整改，不敢放松。

互金整改延期至明年6月底

早在去年10月，國(guó)務院辦公廳發(fā)布了《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》，提出了摸底排查、清理整頓、督查和評估、驗收和總結等四個階段，并提出2017年3月底前完成(chéng)總體報告和建議的工作。 不過(guò)，從目前來看，互聯網金融整改的工作似乎并不會(huì)像原先預計的那麼(me)快結束。 上述《通知》顯示，整改實施階段應最遲于2018年6月底前完成(chéng)，對(duì)個别從業機構情況特别複雜的，經(jīng)省級人民政府批準後(hòu)，整改期最長(cháng)可延至2年，由省級人民政府指定相關部門負責監督及驗收。 7月3日，一位業内人士向(xiàng)本報記者透露，監管部門确實是有向(xiàng)省級相關部門下發(fā)相關文件，确定延期了。

其實若嚴格按照監管層安排的整治方案安排進(jìn)度來看，目前整治工作早應該結束有3個月之餘。 對(duì)此，一位南方的網貸平台人士表示，目前來看實質上已經(jīng)是延期了，現在大部分都(dōu)還(hái)是處理整改階段；從去年整治方案規定的四個階段來看，整治的節奏至少晚了大半年。 行業研究員分析指出，“多地互金專項整治進(jìn)度都(dōu)有所延期，給到平台整改意見書較晚。” 廣東省金融辦地方金融發(fā)展處主任科員楊洪委更是在7月4日坦言，“按照原先的方案去年年底前專項整治就(jiù)要結束，目前沒(méi)有公布最新的成(chéng)果，按照時(shí)間服從質量等原則，發(fā)現互聯網金融從業機構比較多，行業比較複雜，在國(guó)家調研基礎上适當延長(cháng)了時(shí)限，明年6月底結束。我們按照這(zhè)個時(shí)間，把專項整治時(shí)間相應延長(cháng)到明年6月底結束。”

數據顯示，截至2017年5月底，全國(guó)正常運營的P2P網貸平台有2148家，而且包括信貸、車貸、房貸、供應鏈金融及票據等諸多業務模式。 “互金發(fā)展至今，各業務涉及到的機構數較多，疊加某些業态呈現一定的地域特色，若在原定的一年内完成(chéng)整改，确實是時(shí)間緊、任務重。”張葉霞指出，其次，互金創新度高，新産品頻出，既定的整改規範屬于定式化要求，難以套用在對(duì)新事(shì)物的整改中。因而，面(miàn)對(duì)層出不窮的創新産品，需要重新研究後(hòu)出台整改要求，這(zhè)期間的溝通和執行都(dōu)需要一定的時(shí)間。

合規和業務調整壓力仍不小

整改延期無疑爲尚未完成(chéng)合規化調整的互聯網金融平台提供緩沖期。 實際上，自從去年《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》出台以來，大部分互聯網金融平台就(jiù)開(kāi)始奔波于上線“資金存管”，申請“ICP備案”，完善“信息披露”等各類監管要求标準。 同時(shí)，本報記者注意到，在監管要求的時(shí)間内，僅尋求合作的資金存管銀行就(jiù)已經(jīng)令不少平台顯得“有心無力”。 多家網貸平台人士坦言，從尋求資金存管銀行到正式上線差不多要花費大概1年多的時(shí)間，中間需要數輪接洽、開(kāi)發(fā)、測試、仿真實驗等，再加上其他各種(zhǒng)備案或者業務轉型等之前規定的整改時(shí)間可以說(shuō)非常緊張。

對(duì)此，張葉霞分析指出，由于銀行資金存管談判和技術對(duì)接等環節時(shí)間需求較久，大批量平台也無法按期完成(chéng)整改。 她更是表示，很多另行制定的文件沒(méi)有完全發(fā)布，比如多地的備案細則、信息披露細則等，這(zhè)也是整改時(shí)間點延期的原因之一。 不過(guò)，延期也并不意味著(zhe)網貸平台拿到了“赦免令”。 “互金整頓‘生死線’延期，延緩了行業的壓力，對(duì)于不少平台而言是一次喘息的機會(huì)，但并不意味著(zhe)各家平台可以放松合規步伐。目前對(duì)于行業内不少平台而言，哪怕延期一年至明年6月份，合規和業務調整壓力仍不小。”方頌表示。 團貸網集團新聞中心總監李先全也向(xiàng)《華夏時(shí)報》記者分析指出，整治延期一年，雖說(shuō)給了平台更充足的時(shí)間進(jìn)行合規化整改，但從另外一方面(miàn)來看，行業監管將(jiāng)在接下來的一段時(shí)間更清晰和細化，也就(jiù)意味著(zhe)更多不合規平台將(jiāng)被清理退出。

因此，許多正在整改中的平台應該更加嚴格地按照合規要求進(jìn)行整改。而對(duì)于已經(jīng)完成(chéng)銀行存管、小額分散等關鍵性整改内容的平台來說(shuō)，并沒(méi)有大幅重新調整的需要，隻要按照相關合規進(jìn)程進(jìn)行整改驗收并備案登記等工作。

（來源：中金網）

中國(guó)互聯網金融協會(huì)會(huì)長(cháng)李東榮在近日舉行的第七屆上海新金融年會(huì)暨第四屆金融科技外灘峰會(huì)上表示，四大行與BAT“結對(duì)子”，對(duì)于促進(jìn)金融科技發(fā)展非常有利。同時(shí)，應看到金融科技對(duì)于金融穩定和貨币政策産生了一定影響。未來金融科技發(fā)展必須堅持以服務實體經(jīng)濟爲導向(xiàng)，同時(shí)把握好(hǎo)創新與監管的平衡。

2017年，以人工智能(néng)、區塊鏈、雲計算和大數據等爲代表的金融科技已成(chéng)爲業内關注焦點。

李東榮認爲，在當前這(zhè)樣一股全社會(huì)關注金融科技的熱潮中，金融從業者尤其應該客觀冷靜，不應該刻意割裂金融和科技的融合關系，忽略金融本質屬性和技術發(fā)展的規律，過(guò)度炒作尚在發(fā)展初期的新興技術。

金融和科技的融合發(fā)展由來已久，目前正在朝著(zhe)移動化、數字化和智能(néng)化的更高階段發(fā)展。現在很多新興科技企業也進(jìn)軍金融業，并與金融業相互融合。

李東榮認爲，在快速發(fā)展中，金融科技已對(duì)金融穩定和貨币政策産生潛在影響。從正向(xiàng)影響看，通過(guò)多元化的金融主體有效競争，將(jiāng)有助于形成(chéng)穩定的商業模式，增強金融系統的穩健性。金融科技能(néng)夠提高金融服務的可獲得性，將(jiāng)更多的小微經(jīng)濟主體納入到經(jīng)濟金融活動中，有助于降低風險的集中度。大數據、人工智能(néng)等應用，可以降低信息不對(duì)稱，提高風險定價和風險管理能(néng)力。

從負向(xiàng)影響看，金融科技提供跨市場、跨機構、跨地域的金融服務時(shí)，會(huì)使金融風險的傳染性更強，波及面(miàn)更廣，或者說(shuō)傳播的速度更快。金融科技服務的衆多長(cháng)尾客戶，風險識别和承受能(néng)力較弱，更容易産生“羊群效應”。金融科技主體依托網絡效益、規模效益，更容易實現跨界混業經(jīng)營，也可能(néng)産生一些不正當競争和系統性風險問題。

同時(shí)，在貨币政策工具方面(miàn)，網絡借貸、互聯網基金銷售等金融科技業務，降低了各類金融資産之間的轉換成(chéng)本和時(shí)間成(chéng)本，使得金融市場對(duì)利率變得更敏感，有助于提高價格型貨币政策工具的有效性。同時(shí)，部分金融科技業務具有一定的貨币創造功能(néng)，使得傳統貨币層次邊界變得模糊。

因此，李東榮強調，需要把握好(hǎo)金融科技創新與風險監管的适度平衡。由于金融内生的脆弱性和外部規制的滞後(hòu)性等原因，每一輪重大的金融創新在誕生之初，往往伴随著(zhe)風險的快速累積。從金融業抑制創新風險規制的動态循環演進(jìn)可以看出，金融創新和風險監管并不矛盾，兩(liǎng)者之間必須形成(chéng)适度平衡。在金融科技發(fā)展的過(guò)程中，一方面(miàn)要考慮借鑒“監管沙箱”、監管科技的理念，建立具有包容性的創新管理機制，在風險可控的前提下，開(kāi)展應用試點、産品實驗，讓所有金融産品創新“走得動、行得通、坐得正”。另一方面(miàn)通過(guò)審慎監管和行爲監管的并行互補，行政監管和自律管理的有機結合，建立金融科技風險全覆蓋的長(cháng)效監管機制，讓監管部門對(duì)金融科技創新“看得到、穿得透、管得住”。

（來源：和訊網）

中國(guó)人民銀行金融研究所所長(cháng)孫國(guó)峰在9日舉辦的第七屆上海新金融年會(huì)暨第四屆金融科技外灘峰會(huì)上表示，随著(zhe)國(guó)内金融科技和金融機構科技化的迅速發(fā)展，需要培育“雙支柱”的科技監管（RegTech）體系。

“RegTech”概念最早由英國(guó)行爲監管局提出，是指“運用新技術，促進(jìn)達成(chéng)監管要求”。而國(guó)内對(duì)RegTech的定義往往是“科技和監管的有機結合”，將(jiāng)科技運用于監管。随著(zhe)大數據、雲計算、人工智能(néng)、機器學(xué)習發(fā)展達到一個新的發(fā)展水平，RegTech發(fā)展的潛力也得以釋放。

孫國(guó)峰認爲，和國(guó)外不同，中國(guó)的RegTech發(fā)展有其獨特之處。

中國(guó)金融市場比較大，發(fā)展速度快，擁有跨行業、跨市場的新産品與創新。這(zhè)些創新也隐含著(zhe)一些金融風險。爲了應對(duì)這(zhè)些金融風險，需要加強金融監管。但金融監管的人力成(chéng)本越來越高。面(miàn)對(duì)龐大的金融機構和金融數據，單純靠人力進(jìn)行監管，恐怕難以滿足監管的需要。所以，在中國(guó)，RegTech不僅可以用來監管Fintech（金融科技）的發(fā)展，還(hái)可以滿足監管當局對(duì)金融風險進(jìn)行識别、防範和劃界能(néng)力的提升。

在中國(guó)，金融監管是最具有包容性的。金融機構和金融科技公司不一定有足夠的動力去研發(fā)RegTech技術，所以在中國(guó)推動RegTech的發(fā)展，可能(néng)更主要靠監管當局來推動。

在中國(guó)如何發(fā)展RegTech？孫國(guó)峰提出了自己的發(fā)展思路。首先，完善金融監管的雙支柱體系——微觀功能(néng)監管要和宏觀審慎監管相結合。

微觀功能(néng)監管領域，要建立Fintech行業監管規則，要實現風險監管的全覆蓋，避免監管空白。要進(jìn)行穿透式監管，把資金來源中間環節和最終的投向(xiàng)穿透連接起(qǐ)來。綜合全鏈條信息判斷業務屬性和風險特征，執行相應的監管規則，可以積極探索分類分級監管，針對(duì)經(jīng)營規模、技術和風險能(néng)力，在不同機構的業務準入、創新方面(miàn)，采取分級分類的監管方式，提高監管效率。

在宏觀層面(miàn)，要完善宏觀審慎監管體系。金融機構如果都(dōu)采取人工智能(néng)、自主學(xué)習的方式管理風險，一方面(miàn)微觀的金融風險可能(néng)增強，另外也可能(néng)導緻順周期行爲。如果金融機構、金融科技公司瞬間都(dōu)采取同質行動，比如一個負面(miàn)沖擊來以後(hòu)，同時(shí)收縮授信額度，那對(duì)金融業就(jiù)是一個非常大的沖擊。所以從這(zhè)個角度說(shuō)，要通過(guò)宏觀審慎的監管，采取逆周期的操作，避免順周期的風險。

同時(shí)，要推動金融數據标準化。各個金融機構、金融科技公司的數據，如果不能(néng)實現标準化，就(jiù)很難建立基于所有的金融機構、金融科技公司數據基礎上的RegTech監管。監管當局要制定相關的規則、标準，包括行業技術标準，有效規範市場準入、退出，爲金融機構、金融科技公司發(fā)展提供一個有序的公平競争環境。

值得注意的是，央行貨币政策委員會(huì)委員黃益平在會(huì)上也表示，面(miàn)對(duì)已經(jīng)是混業經(jīng)營的數字金融現實，行業之間、部門之間的協調必不可少的。他建議成(chéng)立一個橫跨“一行三會(huì)”的數字金融監管委員會(huì)來予以協調。

（來源：和訊網）

2017年7月7日，北京市金融工作局發(fā)布關于對(duì)北京市清理整頓各類交易場所“回頭看”工作涉及企業（第三批）進(jìn)行風險提示的通告，按照《關于印發(fā)〈清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議紀要〉的通知》（清整聯辦〔2017〕30号）、《關于做好(hǎo)清理整頓各類交易場所“回頭看”前期階段有關工作的通知》（清整聯辦〔2017〕31号）相關要求，北京市將(jiāng)清理整頓各類交易場所“回頭看”工作涉及的企業名單（第三批）進(jìn)行通告并風險提示。該通告原文如下：

關于對(duì)北京市清理整頓各類交易場所“回頭看”工作涉及企業（第三批）進(jìn)行風險提示的通告

按照《關于印發(fā)〈清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議紀要〉的通知》（清整聯辦〔2017〕30号）、《關于做好(hǎo)清理整頓各類交易場所“回頭看”前期階段有關工作的通知》（清整聯辦〔2017〕31号）相關要求，現將(jiāng)北京市清理整頓各類交易場所“回頭看”工作涉及的企業名單（第三批）進(jìn)行通告（附後(hòu)）并風險提示如下：

在此鄭重提醒，參與交易的廣大投資人應樹立正确的投資理念，不斷提升風險防範意識和風險識别能(néng)力，審慎入市、風險自擔，堅決抵制各類違法金融行爲。

特此通告。

附件：北京市清理整頓各類交易場所“回頭看”工作涉及企業名單（第三批）

北京市清理整頓各類交易場所工作小組辦公室

2017年7月7日

附：北京市清理整頓各類交易場所“回頭看”工作涉及企業名單（第三批）

北京海德拉文化傳播有限公司

北京軍建商貿有限公司

中青華融國(guó)際投資（北京）有限公司

北京大得信文化發(fā)展有限公司

杭州标禾投資管理有限公司

深圳市前海金艮金屬經(jīng)營有限公司

北京領航天下商貿有限公司

北京海納财富商品經(jīng)營有限公司

北京聯合融豐石油化工投資管理有限公司

北京西都(dōu)石油化工投資管理有限公司

北京文投文化發(fā)展有限公司

北京證金财富管理咨詢有限公司

（來源：交易中國(guó)）

去年著名的招财寶僑興債事(shì)件的源頭——私募産品拆分在互聯網平台售賣的模式，被監管一刀鍘了。

澎湃新聞獲悉，6月30日，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室下發(fā)《關于對(duì)互聯網平台與各類交易場所合作從事(shì)違法違規業務開(kāi)展清理整頓的通知》（整治辦函[2017]64号，下文簡稱《通知》）。《通知》指出，互聯網平台仍然與各類交易場所開(kāi)展違法違規業務，存在較大隐患，要求于7月15日之前，停止互聯網平台與各類交易場所開(kāi)展涉嫌突破政策紅線的違法違規業務的增量，并妥善化解存量。

嚴禁增量，化解存量

《通知》顯示，2012年國(guó)務院下發(fā)《關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)[2012]37号），明确各類交易場所不得將(jiāng)任何權益拆分爲均等份額公開(kāi)發(fā)行、不得將(jiāng)權益按照标準化交易單位持續挂牌交易、權益持有人累計不得超過(guò)200人等要求，然而一些互聯網平台明知上述要求，仍然與各類交易場所合作，將(jiāng)權益拆分面(miàn)向(xiàng)不特定對(duì)象發(fā)行，或以“大拆小”“團購”“分期”等各種(zhǒng)方式變相突破200人限制。

《通知》表示，存在的問題還(hái)有：一些産品無固定期限、資金和資産無法對(duì)應，存在資金池問題；一些産品未向(xiàng)投資者披露信息和提示風險，甚至將(jiāng)高風險資産進(jìn)行包裝粉飾，向(xiàng)不具備風險承受能(néng)力的中小投資者出售，一旦信用風險爆發(fā)，可能(néng)影響社會(huì)穩定。

《通知》對(duì)此提出五點措施：

一是各地整治辦會(huì)同人民銀行分支機構，責令轄内互聯網平台于2017年7月15日前，停止與各類交易場所合作開(kāi)展涉嫌突破政策紅線的違法違規業務的增量。同時(shí)，互聯網平台須積極配合各類交易場所，妥善化解存量違法違規業務。

二是對(duì)于2017年7月16日以後(hòu)仍繼續與各類交易場所合作開(kāi)展違法違規業務的互聯網平台，請各地整治辦會(huì)同人民銀行分支機構及其他相關部門，對(duì)相關互聯網平台開(kāi)展現場檢查，查實互聯網平台是否存在變相吸收公衆存款、非法發(fā)放貸款、代銷違法違規産品、無代銷資質銷售金融産品、未取得相關資質開(kāi)辦資産管理業務等問題，并按相關法律法規進(jìn)行處罰。

三是防範處置風險，各地整治辦在相關工作開(kāi)展過(guò)程中，制定風險預案，注意風險隔離，避免連鎖反應和交叉感染，堅決守住風險底線。

四是各地整治辦會(huì)同人民銀行分支機構，對(duì)轄内互聯網平台與各類交易場所合作開(kāi)展違法違規業務的情況進(jìn)行全面(miàn)排查和持續監測，保證問題全面(miàn)整治，防止相關違法違規業務死灰複燃。

五是人民銀行分支機構會(huì)同各地整治辦于7月15日前，將(jiāng)轄内互聯網平台與各類交易場所合作開(kāi)展違法違規業務清理整頓情況，報告全國(guó)整治辦。報告内容需含與各類交易場所合作的轄内互聯網平台名錄、合作業務（産品）名稱和情況、相關違法違規業務存量規模和增量停止情況。

“僑興債”模式仍盛行

去年年底，“僑興債”的私募産品通過(guò)螞蟻招财寶拆分發(fā)售，通過(guò)拆分，這(zhè)些私募債被兜售給了風險承受能(néng)力不對(duì)等的不合格投資者。具體而言，本金10億元的僑興債被分拆成(chéng)14期“企業貸”，然後(hòu)通過(guò)抵押變現功能(néng)，再包裝成(chéng)“個人貸”，拆分賣給投資者，金額最少的投資者才投資了不足千元，而私募投資的起(qǐ)步是100萬元。3億元私募債逾期違約之後(hòu)，引起(qǐ)了軒然大波。

值得注意的是，這(zhè)種(zhǒng)玩法不僅僅招财寶有，BATJ（百度、阿裡(lǐ)巴巴、騰訊、京東）等互聯網巨頭幾乎家家都(dōu)曾經(jīng)有過(guò)，此外還(hái)有衆多互聯網金融平台效仿。

去年8月，《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》發(fā)布，對(duì)P2P網貸進(jìn)行“限額管理”，曾經(jīng)動靜不大的地方金融資産交易場所開(kāi)始活躍。地方金融資産交易所作爲信息中介和交易場所，開(kāi)始承接P2P平台的“大單”作爲底層資産，并將(jiāng)其拆分成(chéng)小額資産轉讓給個人，包括很多不合格投資者，從而達到私募債“公募化”的效果。事(shì)實上，各地的金交所、金交中心、股交所、股交中心私募債、定向(xiàng)融資、股權質押、ABS等非标資産非常盛行，P2P借道(dào)融資早就(jiù)不是新鮮事(shì)。

而這(zhè)種(zhǒng)模式早已被監管點名整治。1月9日，證監會(huì)清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議在京召開(kāi)，證監會(huì)主席劉士餘在會(huì)上明确指出，一些金融資産交易場所將(jiāng)收益權等拆分轉讓變相突破200人界限，涉嫌非法公開(kāi)發(fā)行，將(jiāng)用半年時(shí)間集中整治，切實解決交易場所存在的違法違規問題。

 （來源：和訊網）

近日，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《中國(guó)金融穩定報告(2017)》。報告指出，穩妥推進(jìn)期貨及衍生品市場發(fā)展，積極準備原油期貨上市，繼續推進(jìn)其他期貨新品種(zhǒng)上市。積極發(fā)展國(guó)債期貨市場，豐富投資者結構，夯實健全反映市場化供求關系的國(guó)債收益率曲線的基礎。豐富ETF期權品種(zhǒng)，繼續推進(jìn)股指期權上市準備。

報告說(shuō)，2017年，要繼續按照黨中央、國(guó)務院的有關部署，堅持服務供給側改革、服務實體經(jīng)濟的基本方向(xiàng)，進(jìn)一步推進(jìn)市場化改革，完善基礎性制度，推動金融市場規範發(fā)展，促進(jìn)金融市場在穩定經(jīng)濟增長(cháng)、推動經(jīng)濟結構調整和轉型升級、防範金融風險等方面(miàn)繼續發(fā)揮積極作用。具體到證券期貨業，要把防控風險放在突出位置，堅持依法、全面(miàn)、從嚴的監管思路，完善市場基礎性制度建設，強化監管問責，切實保護投資者合法權益，督促證券期貨經(jīng)營機構依法合規穩健經(jīng)營，不斷提高證券期貨業服務實體經(jīng)濟和社會(huì)發(fā)展的能(néng)力。

報告指出，切實做好(hǎo)證券法修訂、期貨法立法工作，推動私募基金條例、上市公司監管條例、新三闆條例的出台，推動市場操縱、老鼠倉等刑事(shì)司法解釋盡早出台，研究修改虛假陳述民事(shì)司法解釋。建設證券期貨市場立法管理系統與法規數據庫系統。修改證券期貨市場誠信監管辦法。進(jìn)一步加強監管，落實證券期貨經(jīng)營機構風險管控的主體責任，督促其依法合規經(jīng)營。嚴厲打擊内幕交易、操縱市場、虛假信息披露等違法違規行爲。強化證券期貨經(jīng)營機構投資者适當性管理要求和投資者教育主體責任。研究制定證券期貨市場投資者投訴處理管理制度。推動建立多層次的投資者賠償救濟體制機制。

報告指出，促進(jìn)證券期貨業市場主體合規穩健發(fā)展，嚴格落實證券基金經(jīng)營機構風控指标監管規則，促進(jìn)完善全面(miàn)風險管理體系，實現業務發(fā)展與風控能(néng)力相匹配。推動期貨公司風險管理公司在場外市場的創新和探索，穩步開(kāi)展“保險+期貨”等期現結合的業務試點。持續深化資本市場對(duì)外開(kāi)放，拓寬境内企業境外上市融資渠道(dào)，推進(jìn)境外上市行政審批備案制改革和H股“全流通”試點工作。放寬QFII、RQFII市場準入，擴大投資範圍，有序擴大與香港互聯互通投資标的，穩步推進(jìn)滬倫通，吸引境外機構投資者多渠道(dào)參與資本市場。

報告還(hái)指出，規範發(fā)展地方各類交易場所。督促地方各類交易場所嚴格按照《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所 切實防範金融風險的決定》《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》進(jìn)行整改規範，加大對(duì)涉嫌違法經(jīng)營的交易場所及經(jīng)營機構的處罰力度，依法嚴懲違法犯罪行爲。建立健全地方各類交易場所持續健康發(fā)展的長(cháng)效機制，加強政策指導和監督，引導其牢固樹立服務實體經(jīng)濟的理念，防止投機炒作。

 （來源：中金網）

6月30日上午，省政府金融辦、省政府新聞辦等部門聯合召開(kāi)“贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區”新聞發(fā)布會(huì)。省政府常務副省長(cháng)毛偉明出席發(fā)布會(huì)并介紹了贛江新區綠色金融改革創新試驗區的重大意義、重要定位和發(fā)展特色。毛偉明表示，贛江新區綠色金融改革創新試驗區定位于金融改革創新的“試驗田”、金融産業發(fā)展的“強引擎”、綠色金融體系的“示範區”、金融對(duì)外開(kāi)放的“主窗口”。建設贛江新區綠色金融改革創新試驗區，積極探索綠色金融發(fā)展模式，對(duì)于帶動和促進(jìn)江西省生态文明建設具有重大現實意義和深遠的曆史影響，不僅能(néng)有效輻射和帶動長(cháng)江經(jīng)濟帶及中部地區經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展，還(hái)有利于全面(miàn)深化金融改革和擴大開(kāi)放。

省政府金融辦主任胡伏雲在會(huì)上介紹，建設贛江新區綠色金融改革創新試驗區包括構建綠色金融組織體系、創新發(fā)展綠色金融産品和服務、拓寬綠色産業融資渠道(dào)、建設環境權益交易市場等八項主要任務。胡伏雲表示，江西將(jiāng)統籌專項資金，加大投入力度，重點用于支持贛江新區綠色金融改革發(fā)展、鼓勵金融創新；對(duì)入駐贛江新區的金融機構按規定給予資金、土地、人才等方面(miàn)的政策扶持。支持區内金融機構與歐美、港澳台、“一帶一路”沿線國(guó)家綠色金融業務較爲成(chéng)熟的金融機構加強業務合作。支持符合條件的境外金融機構依法在區内設立分支機構，開(kāi)展綠色項目投資。建立綠色信貸考核補償機制，贛江新區綠色信貸不良貸款率不高于區域内小微企業貸款平均不良貸款率水平。

（來源：江西金融）

金融科技這(zhè)一概念自2016年起(qǐ)大受追捧，不過(guò)，由于金融科技并非單一業态，對(duì)于應用領域的創新和業務邊界并未完全摸清，當下業界對(duì)“金融科技”尚未形成(chéng)統一、明确的定義。

6月17日，由清華大學(xué)提供學(xué)術指導、京東金融研究院組織編寫的《2017金融科技報告：行業發(fā)展與法律前沿》（下稱《報告》）發(fā)布。《報告》從概念定義、發(fā)展曆程與特征、市場格局、商業模式、監管等層面(miàn)對(duì)金融科技進(jìn)行了研究。

　　關于定義：法律層面(miàn)尚難以定義

《報告》認爲，法律層面(miàn)定義“金融科技”的難度較大，但指出金融科技無外乎科技在金融領域的應用，旨在創新金融産品和服務模式、改善用戶體驗、提升服務效率、降低交易成(chéng)本。

2017年以來，銀監會(huì)業務創新監管協作部主任李文紅、上海銀監局局長(cháng)廖岷先後(hòu)發(fā)文對(duì)金融科技概念和分類進(jìn)行論述，綜合來看，二者均認爲，金融科技主要包括支付結算、網絡融資與資本籌集、智能(néng)金融理财服務以及市場基礎設施等四個部分。

點評：金融科技作爲新興概念或行業因爲涉及業務邊界界定與行爲監管，其概念的闡述或定義的明确：一方面(miàn)其需要行業對(duì)其進(jìn)行探索；另一方面(miàn)，其内涵很大程度上仍有待于監管層定義。金融科技在業務層面(miàn)滲透率的加快，也會(huì)帶來監管層面(miàn)的跟進(jìn)，一是研究，厘清其邏輯與脈絡；二是爲監管鋪墊。

　　關注度：金融科技如何興起(qǐ)的？

《報告》以2011年至2017年爲時(shí)段對(duì)全球不同國(guó)家金融科技研究成(chéng)果的數量進(jìn)行計算發(fā)現，2011年以來全球範圍内的金融科技研究文獻穩步增加，數量在2016年出現迄今爲止的高峰。其中貢獻度又以中國(guó)、韓國(guó)、巴西、日本、英國(guó)、美國(guó)、德國(guó)等居于前列，中國(guó)是亞洲的重要發(fā)展區域，在全球文獻貢獻率占27%，亞洲是世界的重要發(fā)展區域。

點評：以中國(guó)市場觀察者的視角來看，2016年大熱的區塊鏈技術、人工智能(néng)促使了國(guó)内從業者或機構追逐“Fintech（金融科技）”這(zhè)一概念，原有的互聯網金融概念已經(jīng)不能(néng)完全闡述技術在金融行業的重要性和作用。2016年網貸行業大平台的資産端和技術拆分也值得關注，這(zhè)些平台給自己定下金融科技内涵，以賦予自己的技術能(néng)力更好(hǎo)的品牌和更強業務能(néng)力。國(guó)内的“互聯網金融”概念，也可能(néng)逐步趨近并融入“金融科技”的概念體系，最終與國(guó)際通行概念保持一緻。

　　全球市場格局中的中國(guó)市場地位

《報告》引用KPMH等數據報告指出，2016年中國(guó)帶動了亞洲替代北美成(chéng)爲全球金融科技投資第一目的地。2016年前9個月，中國(guó)金融科技公司獲得融資占全球金融科技公司融資總額的份額超過(guò)50%，中國(guó)也在2016年首次超過(guò)美國(guó)位列全球第一。分地域來看，中國(guó)金融科技企業在2016年獲得了77億美元的融資；美國(guó)爲62億美元；英國(guó)爲7.83億美元；其他國(guó)家或地區則均不滿1億美元。

零壹數據統計的中國(guó)金融科技市場融資比重更大，在2016年全球504筆投融資交易中，281筆發(fā)生在中國(guó)，占比56%，在全年1135億元融資總額中，中國(guó)更是獨占875億元，占比77%。

點評：英國(guó)之所以網絡在線借貸、互聯網衆籌等爲“替代性金融”，是因爲其市場地位決定的，也因爲其傳統金融機構服務較爲完善，美國(guó)金融市場也與此類同；整體來看，中國(guó)新金融市場征信體系、數據生态等基礎設施的不完善是一把雙刃劍，一方面(miàn)，在過(guò)去幾年的監管紅利期，産生的巨大服務缺口給金融科技提供了機會(huì)；中國(guó)的金融科技市場因爲市場需求滿足了大量空白，金融消費者對(duì)新興金融服務的接納，催生金融科技的爆發(fā)式增長(cháng)。另一方面(miàn)，因爲基礎設施的不完善，中國(guó)依然很難短時(shí)内形成(chéng)有效的行業壁壘，許多金融科技企業不得不承受著(zhe)基礎設施不完善所帶來的障礙。中國(guó)金融科技市場的布局和發(fā)展，必將(jiāng)與歐美成(chéng)熟的市場靠攏。

　　商業模式應用：9大金融領域和3大底層技術的結合

《報告》統計了當下金融科技應用的典型商業模式，分别是電子支付、互聯網銀行、互聯網保險、互聯網證券、互聯網消費金融、互聯網衆籌、數字化投顧、征信九大行業。與這(zhè)些商業模式相關的關鍵技術，主要包含大數據、人工智能(néng)、區塊鏈等方面(miàn)。每一種(zhǒng)科技，都(dōu)成(chéng)爲金融行業中一種(zhǒng)通用目的技術。這(zhè)種(zhǒng)技術賦能(néng)，旨在提升金融服務效率，規避金融風險。該報告認爲，當前可與金融相結合的科技有限，但基于科技展開(kāi)的金融業務是無限的。

《報告》認爲，傳統金融業對(duì)金融科技的輸入需求將(jiāng)迎來升級和釋放，銀行業、證券業、保險業與金融科技公司將(jiāng)擁有更多、更爲深入的跨界合作機會(huì)。比如保險業，一是可以通過(guò)物聯網或者智能(néng)終端創新保險領域；二是借助區塊鏈協議保證保險交易；三是運用人工智能(néng)、大數據，能(néng)夠有效解決傳統保險業信息披露不充分、創新力不足、保險欺詐等痛點。

點評：報告對(duì)金融科技的分類與銀監會(huì)監管人士上述論述趨同，這(zhè)種(zhǒng)概括性，利于統觀金融科技不同商業模式應用的界限和趨勢。由于金融科技浪潮尚處于初期階段，與傳統金融體系相比，規模仍然較小，其能(néng)否從根本上改變金融業務模式，還(hái)有待觀察，一是金融科技創新本身所存在的高風險性、強關聯性和内在脆弱性等特點；二是技術創新有助于擴大金融服務渠道(dào)、提高經(jīng)營效率，但代替不了金融的基本功能(néng)。

　　監管：如何避免“小而被忽視”發(fā)展成(chéng)“大而不能(néng)倒”？

《報告》梳理了過(guò)去幾年來歐美國(guó)家在金融科技監管方面(miàn)的框架與實踐。爲了鼓勵金融科技發(fā)展，防範金融科技帶來的風險，包括英國(guó)、美國(guó)、新加坡、澳大利亞在内的許多國(guó)家都(dōu)在采取包容性的法律政策。報告認爲，這(zhè)種(zhǒng)思路可應用于國(guó)内監管借鑒。

英國(guó)、新加坡等國(guó)家把金融科技創新風險局限在"監管沙盤"内，美國(guó)現行法律法規對(duì)金融科技無明确規定，但對(duì)可能(néng)使消費者受益的創新性金融産品，美國(guó)采取寬松的"無異議函"政策，以降低創新企業面(miàn)臨的監管不确定性，鼓勵創新。對(duì)于如何在金融科技領域研制統一的技術标準和服務标準，《報告》認爲，從國(guó)家戰略層面(miàn)出發(fā)，建議以"互信包容、合作共赢"的理念，構建我國(guó)金融科技生态體系。

針對(duì)金融科技技術存在的風險，《報告》對(duì)大數據、雲計算、人工智能(néng)、區塊鏈技術提出了風險防範建議。

1）大數據方面(miàn)，《報告》認爲，金融科技運營主體應構建大數據與大數據金融活動相互影響的大數據金融生态系統。加強對(duì)系統内不法行爲的規制；引入信用系統、評級系統等。

2）雲計算方面(miàn)。在金融系統的應用過(guò)程中注重金融信息安全評估，在發(fā)現金融系統的安全隐患時(shí)及時(shí)修複，并制定安全的金融系統策略和科學(xué)決策。

3）人工智能(néng)方面(miàn)，一是加強訪問控制身份認證；二是出台審計策略和相關監管措施；三是不過(guò)度依賴人工智能(néng)。

4）區塊鏈技術方面(miàn)，一是立足于微觀層面(miàn)的風險點防控，防止網絡攻擊、隐私洩露等。二是立足于宏觀層面(miàn)的系統内部監管，構建安全的監管體系，對(duì)區塊鏈系統的物理網絡和主機進(jìn)行保護，并對(duì)數據安全、應用系統安全、密鑰安全進(jìn)行防護。整體提升區塊鏈系統安全性能(néng)。

　　點評：如果以上述四大分類來看，1）中國(guó)在互聯網和移動支付領域優勢明顯，在監管面(miàn)臨的挑戰也比較清晰，重點在于客戶的保護、反洗錢和反恐融資、資金和網絡的安全性等；2）網絡融資方面(miàn)，當前監管框架已經(jīng)基本成(chéng)型，已形成(chéng)機構監管和行爲監管脈絡；3）智能(néng)金融理财服務方面(miàn)，其可借鑒的政策與标準在歐美國(guó)家，他們對(duì)于這(zhè)類公司已形成(chéng)同樣監管标準，特别在産品信息披露和金融消費者保護方面(miàn)。4）挑戰較大的在于區塊鏈技術，該技術在發(fā)展和應用過(guò)程中仍面(miàn)臨諸多不确定性和技術挑戰。

　　總結監管層此前的發(fā)聲來看，國(guó)内金融科技的監管，既要體現傳統金融監管的繼承性和延續性，又要體現互聯網時(shí)代的适應性和包容性。既給金融科技創新提供必要的空間，也要避免從“小而被忽視”發(fā)展成(chéng)“大而不能(néng)倒”。

(來源：和訊網)

6月23日，“2017中國(guó)大宗商品創新發(fā)展高峰論壇"在張家港隆重舉行，中國(guó)物流與采購聯合會(huì)會(huì)長(cháng)何黎明在會(huì)上緻辭。

　　沒(méi)必要對(duì)大宗市場發(fā)展抱有悲觀情緒

當前，世界經(jīng)濟複蘇乏力，貿易投資持續低迷，逆全球化思潮擡頭，新的經(jīng)濟增長(cháng)點仍未形成(chéng)，世界經(jīng)濟不确定性正進(jìn)一步增強。作爲全球第二大經(jīng)濟體和第一制造業大國(guó)，習近平總書記在“一帶一路”論壇講話中指出，中國(guó)要彰顯推動各國(guó)共同發(fā)展的大國(guó)擔當，維護和發(fā)展開(kāi)放型世界經(jīng)濟，推動構建公正、合理、透明的國(guó)際經(jīng)貿投資規則體系。這(zhè)給我國(guó)流通業未來的改革發(fā)展指明了方向(xiàng)和路徑，同時(shí)，也爲我國(guó)大宗商品流通業帶來了重大發(fā)展機遇

2017年第一季度，我國(guó)經(jīng)濟運行實現了良好(hǎo)開(kāi)局，GDP同比增長(cháng)6.9%，但經(jīng)濟發(fā)展仍面(miàn)臨不少困難和挑戰，産能(néng)過(guò)剩和需求結構升級矛盾仍較爲突出。在大宗商品領域，表現出以下幾個突出特點：

一是總體規模仍然保持平穩增長(cháng)态勢。二是供求關系更趨均衡，市場價格止跌企穩，産業結構繼續向(xiàng)好(hǎo)變化，流通企業的經(jīng)營效益有所改善。三是流通企業轉型升級和經(jīng)營壓力不斷加大。尤其是商品交易市場，數量下降至5.5萬家。其中，生産資料市場同比下降約33％。四是監管主體缺位、法律法規缺失，已成(chéng)爲阻礙我國(guó)傳統産業轉型升級的瓶頸問題。亟待補齊爲實體經(jīng)濟創新發(fā)展保駕護航的監管短闆，建立政府、協會(huì)和市場所構成(chéng)的監管體系。五是大宗商品平台經(jīng)濟成(chéng)爲行業發(fā)展新的亮點。現代信息技術和供應鏈應用創新正在推動流通業與制造業，服務業加速走向(xiàng)融合，全球大宗商品的生産流通組織形式正在發(fā)生根本性的變化。

在世界經(jīng)濟不确定性增強，中國(guó)經(jīng)濟面(miàn)臨轉型升級和結構調整的大背景下，對(duì)大宗商品未來五到十年的發(fā)展趨勢應如何去把握，是當前值得我們特别去關注，去研究的。總體而言，從需求的角度看，大宗商品市場將(jiāng)進(jìn)入平穩期。盡管近幾年，市場的需求增長(cháng)在下降，有的學(xué)者也認爲或許已經(jīng)達到了一個峰值。但從今年來看，固定資産投資仍是拉動經(jīng)濟增長(cháng)的主要動力之一。同時(shí)，農業供給側改革在基礎設施建設上的投資也將(jiāng)是大宗商品市場需求的新亮點。所以，從這(zhè)個角度來講，沒(méi)有必要對(duì)大宗市場的發(fā)展抱有更加悲觀的情緒。從産業的角度看，大宗商品市場將(jiāng)進(jìn)入深度調整期。随著(zhe)經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入“新常态”，鋼鐵、煤炭等大宗商品已全面(miàn)進(jìn)入産能(néng)過(guò)剩時(shí)期。保持大宗商品供需平衡和平穩發(fā)展的關鍵還(hái)是在于供給。因此，通過(guò)供給側改革和市場化道(dào)路，在形成(chéng)适應市場需求變化的産能(néng)自我調節機制，使産能(néng)釋放的力度适應市場發(fā)展要求的同時(shí)，推動傳統産業向(xiàng)價值鏈中高端延伸，將(jiāng)是未來我國(guó)産業結構調整的重點。從企業角度看，大宗商品主體企業將(jiāng)進(jìn)入一個轉型期。随著(zhe)新一輪科技革命和産業變革，大宗商品的流通方式也在不斷的提升、創新和發(fā)展。大宗商品電子商務從信息平台，發(fā)展到交易平台，再發(fā)展到集交易、物流、金融和信息等功能(néng)于一體的綜合服務平台，平台之間的競争，也從産品和服務轉向(xiàng)了供應鏈和産業鏈的競争。向(xiàng)綜合服務方向(xiàng)發(fā)展的結果，必將(jiāng)是上下遊一體化。這(zhè)不僅體現在業務更加緊密，在股權上的合作也會(huì)進(jìn)一步加強。大宗商品電子商務平台能(néng)否引進(jìn)生産企業、貿易商和物流園區等投資者，是未來發(fā)展中值得探索的一條道(dào)路。

行業必須要轉變發(fā)展方式

總體來說(shuō)，未來五到十年，我國(guó)大宗商品發(fā)展的基本格局是：需求進(jìn)入平穩期，産業進(jìn)入調整期，企業進(jìn)入轉型期。在新形勢下，我國(guó)經(jīng)濟進(jìn)入了新的發(fā)展軌道(dào)，大宗商品市場規模增速也出現了适度的回落，市場的發(fā)展不能(néng)再依靠過(guò)去的規模擴張模式。大宗商品流通業突破發(fā)展瓶頸，必須要轉變發(fā)展方式，從“規模擴張”轉向(xiàng)“效率效益”，進(jìn)入一個新的發(fā)展階段。從近幾年的發(fā)展情況來看，企業的轉型升級和模式創新主要集中在以下方面(miàn)：

一是平台經(jīng)濟。大宗商品平台經(jīng)濟是以市場需求爲導向(xiàng)，以提高效率和效益爲目标，以資源配置型平台企業爲載體，以智慧供應鏈爲核心，全面(miàn)融合産業鏈、提升價值鏈、提高市場資源配置效率的新型社會(huì)生産流通組織形式和經(jīng)濟形态。實踐表明，大宗商品平台經(jīng)濟帶動了制造業和服務業的集聚發(fā)展，促進(jìn)了商品、要素和服務市場的融合，提高了市場資源配置效率，在實現産業經(jīng)濟、區域經(jīng)濟和國(guó)民經(jīng)濟的可持續增長(cháng)中具有重要作用。例如，廣西糖網、餘姚塑料城、四川白酒、義烏小商品城(600415,股吧)等平台企業，在産業集聚、輻射帶動、消費升級和效率提升中發(fā)揮了積極的推動作用。平台經(jīng)濟已成(chéng)爲當前各級政府強化競争優勢，把握發(fā)展主動權，拉動區域經(jīng)濟增長(cháng)的突破口。

二是智慧供應鏈。供應鏈協同創新是平台的核心競争力。從國(guó)内外發(fā)展趨勢來看，供應鏈大規模整合已成(chéng)爲經(jīng)濟發(fā)展的最新趨勢，供應鏈的整合能(néng)力和效率已成(chéng)爲衡量企業、産業是否處于優勢地位，乃至一國(guó)經(jīng)濟全球競争力的重要指标。2016年以來，特别是今年，大宗商品供應鏈服務平台和服務企業發(fā)展迅猛。圍繞著(zhe)實現産品設計、采購、生産、銷售、交付等全過(guò)程的企業間協同，大宗商品的供應鏈已由産業供應鏈發(fā)展到跨産業和跨區域的平台供應鏈，并正在形成(chéng)新的跨行業、跨産業和跨國(guó)界的大宗商品平台生态圈。

三是互聯網+。互聯網、大數據、雲計算、區塊鏈等信息技術的廣泛應用，不僅推動了線下實體貿易習慣向(xiàng)線上延伸和升級，更促進(jìn)了平台服務能(néng)力的快速提升。互聯網+智慧物流，+物流金融、+訂單農業、+車貨匹配，各種(zhǒng)新技術、新産品、新應用、新模式競相呈現，應用水平不斷提高，服務水平不斷提升，服務領域不斷拓展。

四是跨境電商。2016年，我國(guó)跨境電商交易規模達6.7萬億元，已成(chéng)爲我國(guó)外貿的新增長(cháng)點。其中B2B占比高達88.7%，占據絕對(duì)優勢。跨境電商平台的數量已超過(guò)5000家，企業超過(guò)20萬家。

　　産業需要一批富有創新精神企業家

在政策層面(miàn)，供給側改革、一帶一路和“互聯網+”等國(guó)家戰略的實施，也給大宗商品流通業帶來了重大發(fā)展契機。2016年，國(guó)家發(fā)布的内貿“十三五”規劃，也明确指出要推動我國(guó)從流通大國(guó)向(xiàng)流通強國(guó)轉變，要推動供應鏈創新與應用，有序發(fā)展平台經(jīng)濟，促進(jìn)流通集約化發(fā)展。盡管我國(guó)大宗市場的轉型升級還(hái)面(miàn)臨許多的困難和挑戰。但總體來看，在這(zhè)個轉型過(guò)程中，流通業不是被弱化了，而是在經(jīng)曆一個由大到強的發(fā)展過(guò)程，以新的發(fā)展方式，創造新的價值，新的貿易機會(huì)和新的發(fā)展空間。開(kāi)放、包容、普惠、共享是時(shí)代發(fā)展的主旋律，創新是社會(huì)進(jìn)步的源動力，中國(guó)大宗商品流通産業需要湧現出一批富有創新精神的傑出企業家。

秉承“爲政府服務、爲行業服務、爲會(huì)員服務”的宗旨，中物聯一直緻力于推動政策環境改善，促進(jìn)行業健康有序發(fā)展。近幾年來，爲促進(jìn)大宗商品現代流通業的發(fā)展，在規範方面(miàn)，我會(huì)大宗分會(huì)相繼推出了行業自律公約、執業行爲準則、業務規則體系目錄等行業規範。今天，商品現貨市場電子商務統計指标體系、分類與評估指标體系、經(jīng)營服務規範等團體标準的征求意見稿也將(jiāng)正式對(duì)外公布。在發(fā)展方面(miàn)，分會(huì)相繼推出了中物大宗、中物财經(jīng)、中物數據等行業公共信息服務平台。今天，中國(guó)大宗商品電子倉單登記公示平台、中國(guó)大宗商品電子合同簽約存證平台也將(jiāng)正式上線。爲發(fā)揮信息引領作用，更好(hǎo)地服務産業轉型升級，中物聯今天還(hái)將(jiāng)正式對(duì)外發(fā)布中國(guó)大宗商品指數。希望這(zhè)些指數、标準與平台的建設，能(néng)夠有助爲政府和行業提供更爲優質的服務，能(néng)夠有助于促進(jìn)行業的健康有序發(fā)展。

今天，我們邀請了政府有關領導、著名經(jīng)濟學(xué)家、行業專家和企業家代表，在這(zhè)裡(lǐ)共同回顧中國(guó)大宗商品過(guò)去一年的發(fā)展曆程，聚焦當前發(fā)展戰略，探索未來發(fā)展路徑，希望能(néng)促進(jìn)大宗商品流通方式的創新，引領中國(guó)産業經(jīng)濟的未來發(fā)展。張家港市作爲新興港口工業城市，秉承改革開(kāi)放的理念，發(fā)揚開(kāi)拓創新的精神，也湧現出了一批如沙鋼、長(cháng)江國(guó)際、物潤船聯以及張家港化工等優秀的大宗商品現代流通代表性企業，服務于全國(guó)乃至全球。中物聯作爲中國(guó)唯一一家面(miàn)向(xiàng)物流與采購行業綜合性社團組織，我們也將(jiāng)一如既往地發(fā)揮行業和專業優勢，爲我國(guó)的經(jīng)濟建設，爲我國(guó)大宗商品行業的創新發(fā)展，做出積極的努力和應有的貢獻！

 （來源：和訊網）

中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)改委、财政部、環保部、銀監會(huì)、證監會(huì)、保監會(huì)日前聯合印發(fā)《江西省贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》《貴州省貴安新區建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》《新疆維吾爾自治區哈密市、昌吉州和克拉瑪依市建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》《廣東省廣州市建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》和《浙江省湖州市、衢州市建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》。方案指出，通過(guò)5年左右的時(shí)間，初步構建組織體系完備、産品服務豐富、基礎設施完善、穩健安全運行的綠色金融服務體系，探索形成(chéng)服務實體有力、路徑特色鮮明的綠色金融發(fā)展可複制、可推廣經(jīng)驗。

上述5個方案提出，創新發(fā)展綠色金融産品和服務，拓寬綠色産業融資渠道(dào)，發(fā)展綠色保險。在創新發(fā)展綠色金融産品和服務方面(miàn)，積極研發(fā)适合節能(néng)減排、綠色礦山建設、節能(néng)減排專項貸款等綠色信貸産品，推進(jìn)環保、綠色建築等領域的綠色信貸産品創新，鼓勵開(kāi)展綠色信貸資産證券化。在拓寬綠色産業融資渠道(dào)上，支持金融機構和大中型、中長(cháng)期綠色産業項目投資運營企業發(fā)行綠色債券或項目支持票據，提升直接融資能(néng)力。支持發(fā)行中小企業綠色集合債。支持和推動符合條件的綠色企業在主闆、中小闆、創業闆、“新三闆”等多層次資本市場上市（挂牌）融資。鼓勵優質綠色龍頭企業利用資本市場開(kāi)展并購重組，推動産業綠色升級。

在發(fā)展綠色保險方面(miàn)，江西省方案提出，積極開(kāi)發(fā)綠色企業貸款保證保險産品，支持設立綠色保險公司或專營機構，提供特色保險服務，探索設立保險機構間交易市場。浙江省方案提出，引導保險資金投資綠色環境保護項目，探索綠色企業貸款保證保險。支持衢州市加快發(fā)展生豬保險等養殖業保險，擴大覆蓋範圍。廣東省方案提出，鼓勵保險資金以股權、基金、債權等形式，支持區内軌道(dào)交通工程、綠色建築、公共建築節能(néng)改造、新能(néng)源汽車産業基地、綠色産業園區等重點綠色項目和園區建設。加大農業保險支持力度，引導商業保險機構開(kāi)發(fā)針對(duì)生态農業等領域的綠色保險産品。新疆維吾爾自治區方案提出，支持保險資金以股權、基金、債權等形式，爲分布式能(néng)源、輸變電裝備基地等重點綠色項目提供長(cháng)期穩定的資金支持。創新綠色保險産品，加大農業保險支持力度，鼓勵商業性保險機構爲低能(néng)耗建築、綠色建築提供保險保障，創新推出風力（光伏）發(fā)電指數保險、綠色企業貸款保證保險等險種(zhǒng)。貴州省方案提出，支持設立貴州綠色保險機構，加強新型綠色保險産品的設計與推廣，強化綠色産業風險抵禦能(néng)力。支持保險資金以股權、債權、基金、資産支持計劃等形式參與試驗區綠色投資。

另外，江西省、浙江省、廣東省、新疆維吾爾自治區的方案還(hái)提出，穩妥有序探索建設環境權益交易市場。審慎研究探索試驗區林業碳彙、綠色減排項目碳儲量評估、碳排查及相關數據體系建設。依托試驗區整合現有交易平台，探索開(kāi)展排污權、水權、用能(néng)權交易，完善定價機制和交易規則，支持減排項目，降低減排成(chéng)本，提高減排效率。其中，江西省方案明确，規範整合地方林權交易市場、糧食交易市場，開(kāi)展農産品(000061,股吧)交易，豐富現代農業企業融資手段。廣東省方案明确，審慎探索推動碳資産抵押貸款業務。以廣東省粵科低碳發(fā)展基金爲母基金，在試驗區内引導社會(huì)資本設立碳基金。

此外，廣東省方案還(hái)提出，探索綠色金融市場交易機構與國(guó)外交易所成(chéng)立合資公司，強化多邊開(kāi)發(fā)融資體系。加強與港澳地區合作，支持符合條件的港澳地區金融機構在試驗區設立合資證券、基金、期貨和保險公司，拓展綠色融資渠道(dào)。支持試驗區外資企業的境外母公司或子公司按規定在境内銀行間市場發(fā)行人民币綠色債券。支持港澳地區機構投資者按程序在試驗區内開(kāi)展合格境外有限合夥人（QFLP）業務，參與境内綠色私募股權投資基金和綠色創業投資基金投資。

（來源：和訊網）

    6月20日下午，由中共中央宣傳部、最高人民法院主辦，中共江西省委宣傳部、江西省高級人民法院、江西日報社承辦的，重點推介和總結交流江西“法媒銀·失信被執行人曝光台”等工作經(jīng)驗的全國(guó)“推進(jìn)誠信建設制度化培育踐行核心價值觀”現場交流會(huì)在南昌舉行。中宣部副部長(cháng)魯炜，最高人民法院審判委員會(huì)專職委員、第一巡回法庭庭長(cháng)劉貴祥出席會(huì)議并講話。江西省委常委、宣傳部長(cháng)趙力平緻辭。省領導馮桃蓮、李贻煌、鄭小燕、葛曉燕等出席。

　　在現場交流會(huì)上，江西省高級人民法院院長(cháng)葛曉燕、江西日報社社長(cháng)王晖、江西銀行董事(shì)長(cháng)陳曉明分别從法院、媒體、銀行三個方面(miàn)，系統總結了打造“法媒銀·失信被執行人曝光台” 、推進(jìn)誠信建設制度化、培育踐行核心價值觀等工作經(jīng)驗。 2015年12月4日，第二屆國(guó)家憲法日當天，由江西省高級人民法院、江西日報社主管主辦，江西省高級人民法院執行局、江西日報社中國(guó)江西網攜手18家金融機構聯合打造的“法媒銀”平台上線，在全國(guó)首創以“褒揚誠信、懲戒失信”爲主題的，法院、媒體、金融機構三方聯動的打擊“老賴”新模式，在社會(huì)主義核心價值觀融入法治建設進(jìn)程中，爲社會(huì)的誠信建設和江西的法治建設添磚加瓦。

“法媒銀平台”上線後(hòu)，江西日報社利用自身所屬報紙、雜志、網站、移動客戶端、彩信手機報、微博、微信、手機網、地鐵戶外傳媒等9種(zhǒng)媒介形态進(jìn)行聯動，大力宣傳“曝光台”的建設意義、功能(néng)定位、操作流程等，同時(shí)與中央駐贛新聞單位密切溝通與協作，將(jiāng)“法媒銀平台”推向(xiàng)了全國(guó)，實現了“法媒銀平台”一上線就(jiù)家喻戶曉。截至2017年5月31日，“法媒銀平台”累計刊發(fā)關于“法媒銀平台”稿件一萬多條，曝光涉贛失信被執行人3.4萬名。通過(guò)媒體融合多介質的宣傳和全方位的傳播，實現了平台上線一年多來681萬餘人次的查詢。

　　在曝光的失信被執行人中，有6324名失信被執行人主動到法院，或自動履行，或達成(chéng)和解，或作出還(hái)款承諾，執行标的額高達5.06億元，自動履約率高達18.6%。“法媒銀平台”的成(chéng)功折射出了新型主流媒體的公信力、影響力、傳播力。經(jīng)過(guò)兩(liǎng)年的精心打造，如今的“法媒銀平台”已實現了公開(kāi)曝光、公衆查詢、聯合懲戒、新聞報道(dào)、舉報老賴、請您監督、懸賞公告、司法拍賣、終本案件庫、大數據展示等十大功能(néng)。 20日下午，所有與會(huì)嘉賓除進(jìn)行現場經(jīng)驗交流外，并現場公布江西省第二批失信被執人名單。

（來源：中國(guó)江西網）

    2017陸家嘴論壇20日在上海開(kāi)幕，本次論壇主題爲“全球視野下的金融改革與穩健發(fā)展”。在此次論壇上，“一行三會(huì)”傳遞出一個共同的聲音：金融業改革開(kāi)放的決心不能(néng)動搖。

　　中國(guó)人民銀行行長(cháng)周小川在發(fā)表主旨演講稱，金融服務業是競争性服務業，受益于對(duì)外開(kāi)放，還(hái)要進(jìn)一步擴大開(kāi)放。“全球經(jīng)濟危機告訴大家，要防金融危機，首先要保證金融機構的健康性，高杠杆、低資本、不良貸款等現象均不得寬容，而不開(kāi)放、不競争往往縱容了低标準。爲此，金融服務業作爲市場經(jīng)濟中的競争性服務業的屬性已十分清晰。”他說(shuō)。

　　周小川指出，國(guó)内很多金融機構都(dōu)已經(jīng)“走出去”了，适應了國(guó)際競争，特别是風險管理、定價、反洗錢等都(dōu)有了實質性變化。目前，已有五家金融機構跻身全球系統重要性金融機構，成(chéng)爲資本金充足、經(jīng)營穩健的市場化經(jīng)營主體。金融市場的發(fā)展和健康化已受到國(guó)際債市、新興市場股票指數機構的關注。這(zhè)些均說(shuō)明，金融服務業是競争性服務業，受益于對(duì)外開(kāi)放，還(hái)要進(jìn)一步擴大開(kāi)放。

　　中國(guó)證監會(huì)副主席姜洋認爲，當前資本市場改革發(fā)展既迎來新的發(fā)展機遇，也面(miàn)臨諸多挑戰，防控金融風險任務艱巨。證監會(huì)將(jiāng)繼續堅定推進(jìn)資本市場基礎性制度改革、穩步擴大資本市場雙向(xiàng)開(kāi)放以及堅持依法全面(miàn)從嚴監管。

　　姜洋表示，中國(guó)證監會(huì)將(jiāng)繼續保持監管定力，改進(jìn)監管方式，繼續把依法從嚴監管推向(xiàng)深入。一是繼續引導上市公司、證券期貨經(jīng)營機構回歸本原，專注主業；二是切實加強市場法制建設，從制度上解決違法成(chéng)本偏低、執法手段不足、執法威懾力不足等問題；三是緊緊依托中國(guó)人民銀行牽頭的監管信息協作機制，加強信息共享和政策共同協調，把握好(hǎo)節奏和力度，避免政策碰頭疊加，牢牢守住不發(fā)生系統性金融風險的底線。

　　關于深化改革，銀監會(huì)副主席王兆星指出，各個監管部門應具有充分的監管資源和手段有效實施監管，要最大限度地防止監管真空和重疊，要完善金融法規、嚴格依法監管、嚴厲打擊各種(zhǒng)非法、違法金融業務活動，嚴厲打擊各種(zhǒng)逃廢金融債務和金融詐騙犯罪行爲，以完善的金融法制和有效的金融監管來維護金融的安全穩定和經(jīng)濟的健康發(fā)展。

　　王兆星認爲，要通過(guò)深化改革，通過(guò)建立完善體制機制，從而有效地防範金融風險，激發(fā)金融創新與發(fā)展的新的動力和活力，更好(hǎo)地爲經(jīng)濟發(fā)展服務。“由于金融業具有較強的順周期性，經(jīng)濟進(jìn)入調整和下行期，以及經(jīng)濟進(jìn)行結構調整過(guò)程中，前期所積累的一些金融風險就(jiù)會(huì)不斷的暴露，同時(shí)也會(huì)出現一些新的風險，甚至會(huì)出現各種(zhǒng)金融風險的疊加，給金融安全穩定帶來了潛在的威脅。所以我們必須高度警惕和有效地加以防範。”王兆星補充道(dào)。

　　爲打好(hǎo)深化改革攻堅戰，保監會(huì)副主席黃洪表示，下一步保監會(huì)將(jiāng)從五個方面(miàn)改革保險監管，有效防控風險。一是價格監管改革，要更大發(fā)揮市場在産品定價中的作用。二是資本監管改革，穿透透明監管、嚴查虛假注資和增資。三是稽查體制改革，統籌全系統力量向(xiàng)稽查系統，提升發(fā)現問題和風險的能(néng)力。四是風險處置改革，把防控風險放在更加重要的位置。五是隊伍建設改革，加強幹部隊伍建設，解決恐慌問題。

　　黃洪坦言，當前保險業也存在不少突出的問題。之所以存在這(zhè)些問題，恰恰是改革沒(méi)有到位所造成(chéng)的。比如資本不實的問題，導緻償付能(néng)力失真，就(jiù)與市場準入退出和資本穿透監管不到位有關，違法違規運用資金的問題就(jiù)與管住後(hòu)端的改革沒(méi)有跟上有關。保險産品的問題就(jiù)與發(fā)展理念的改革、深化沒(méi)有跟上有關。要真正解決這(zhè)些問題，隻有靠進(jìn)一步深化保險業的改革。

           （來源：中國(guó)經(jīng)濟網）

各省轄市、省直管縣(市)人民政府,省人民政府各部門:

　　《河南省權益類交易場所監督管理辦法(試行)》已經(jīng)省政府同意,現印發(fā)給你們,請認真貫徹執行。

　　                               河南省人民政府辦公廳

　　                                 2017年5月19日

　　     河南省權益類交易場所監督管理辦法(試行)

　第一章　總　則

　　第一條　爲加強我省權益類交易場所(以下簡稱交易場所)監督管理,規範市場秩序,防範金融風險,促進(jìn)交易場所健康發(fā)展,根據《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》(國(guó)發(fā)〔2011〕38号)、《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》(國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号)和相關法律、法規,結合我省實際,制定本辦法。

　　第二條　本辦法所稱交易場所,是指在我省行政區域内由省政府批準的,從事(shì)産權、股權、債權、礦業權、林權、水權、排污權、知識産權、文化藝術品權益、金融資産權益等權益交易的交易場所,包括外省交易場所在我省設立的分支機構,但不包括僅從事(shì)車輛、房地産等實物交易的交易場所,也不包括由國(guó)務院或國(guó)務院金融管理部門批準設立的從事(shì)金融産品交易的交易場所。

　　第三條　省政府金融辦作爲全省交易場所的統籌管理部門,主要職責包括:

　　(一)會(huì)同相關部門研究制定全省交易場所發(fā)展規劃、監督管理等政策,報省政府批準實施。

　　(二)做好(hǎo)交易場所設立和變更等事(shì)項的審查、備案工作。

　　(三)督促各省級行業管理部門(以下簡稱行業管理部門)做好(hǎo)全省交易場所日常監管、統計監測工作。

　　(四)督促相關部門做好(hǎo)相關交易場所風險防範和處置工作。

　　(五)會(huì)同工商、審計、稅務等職能(néng)部門對(duì)交易場所進(jìn)行現場和非現場檢查。

　　(六)省政府賦予的其他職責。

　　第四條　各行業管理部門依照職責指導本行業交易場所貫徹落實國(guó)家行業管理政策規定,并積極配合省政府金融辦做好(hǎo)本行業交易場所日常監管工作。

　　交易場所所在省轄市、省直管縣(市)政府(以下簡稱所在地政府)負責轄區内交易場所的設立申請、風險防範和處置等工作。省屬企事(shì)業單位發(fā)起(qǐ)設立的交易場所的設立申請、風險防範和處置等工作由其主管部門負責。

　　農村産權、文化産權、國(guó)有産權、碳排放權等領域交易場所監督管理,國(guó)家有規定的,從其規定。

第二章　設立、變更和終止

　　第五條　新設交易場所應當遵循“總量控制、合理布局、審慎審批”的原則。

　　第六條　新設交易場所名稱中含“交易所”字樣的,須經(jīng)省政府批準後(hòu),方可辦理其他相關手續,手續完備後(hòu)方可從事(shì)權益交易。省政府批準前應當取得清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議的書面(miàn)反饋意見。

　　新設交易場所名稱中不含“交易所”字樣的,須經(jīng)工商部門登記注冊并報省政府批準後(hòu),方可從事(shì)權益交易。

　　第七條　新設交易場所名稱中含“交易所”字樣的,應當按照以下程序辦理,并提供相關材料:

　　(一)辦理程序。

　　1.交易場所主發(fā)起(qǐ)人應當向(xiàng)所在地政府提出申請;省有關單位發(fā)起(qǐ)設立交易場所的,交易場所主發(fā)起(qǐ)人應當向(xiàng)其主管部門提出申請。

　　2.所在地政府或主管部門初審同意後(hòu),出具初審意見和風險處置承諾函報省政府,省政府批轉省政府金融辦會(huì)同有關部門審查并提出意見。

　　3.省政府根據省政府金融辦審查意見出具同意設立交易場所的批複文件。

　　4.交易場所主發(fā)起(qǐ)人憑省政府批複文件到工商部門登記注冊,并到相關行業管理部門進(jìn)行備案登記。

　　(二)初審須提交的材料。

　　1.設立申請書。包括拟設立交易場所名稱、住所、注冊資本、股權結構、業務範圍等,具有符合規定的與業務經(jīng)營相适應的經(jīng)營場所、服務設施。

　　2.設立交易場所的可行性報告。包括設立交易場所的目的、依據、可行性和必要性、交易品種(zhǒng)設計分析、同業狀況及市場前景分析、風險防控能(néng)力分析、未來業務發(fā)展規劃、社會(huì)經(jīng)濟效益分析及交易信息系統安全穩定性分析等。

　　3.交易場所章程草案。

　　4.交易品種(zhǒng)和交易規則。交易模式應當符合國(guó)家規定。

　　5.股東基本情況。包括企業營業執照複印件或事(shì)業單位法人證書複印件、組織機構代碼證複印件、近三年信用情況和經(jīng)具備證券期貨從業資格的會(huì)計師事(shì)務所審計的近三年财務報告等;自然人股東須提供個人簡曆、身份證複印件、資金來源證明、個人信用報告、個人所得稅完稅證明及公安機關出具的無犯罪記錄證明。

　　6.拟任董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員有關情況。包括簡曆、近三年内無不良信用記錄證明、公安機關出具的無犯罪記錄證明。

　　7.交易場所的管理制度。包括合格投資人制度、交易資金管理制度、信息披露制度、會(huì)員管理制度、應急處置制度及風險防控制度等。

　　8.工商部門出具的《企業名稱預先核準通知書》。

　　第八條　新設交易場所名稱中不含“交易所”字樣的,應當按照以下程序辦理,并提供相關材料:

　　(一)辦理程序。

　　1.交易場所主發(fā)起(qǐ)人在工商部門進(jìn)行登記注冊領取營業執照,并簽署書面(miàn)承諾,承諾獲得省政府審批前不擅自從事(shì)相關交易活動。

　　2.交易場所主發(fā)起(qǐ)人向(xiàng)所在地政府提出申請;省有關單位發(fā)起(qǐ)設立交易場所的,應當向(xiàng)其主管部門提出申請。

　　3.所在地政府或主管部門初審同意後(hòu),出具初審意見和風險處置承諾函報省政府,省政府批轉省政府金融辦會(huì)同有關部門審查并提出意見。

　　4.省政府根據省政府金融辦審查意見出具批複文件。

　　5.交易場所主發(fā)起(qǐ)人憑省政府批複文件到工商部門和行業管理部門進(jìn)行備案登記。

　　(二)須提交的材料。

　　1.開(kāi)展權益交易申請書。包括交易場所名稱、住所、注冊資本、股權結構、業務範圍等,具有符合規定的與業務經(jīng)營相适應的經(jīng)營場所、服務設施。

　　2.設立交易場所的可行性報告。包括設立交易場所的目的、依據、可行性和必要性、交易品種(zhǒng)設計分析、同業狀況及市場前景分析、風險防控能(néng)力分析、未來業務發(fā)展規劃、社會(huì)經(jīng)濟效益分析及交易信息系統安全穩定性分析等。

　　3.交易場所章程。

　　4.交易品種(zhǒng)和交易規則。交易模式應當符合國(guó)家規定。

　　5.股東基本情況。包括企業營業執照複印件或事(shì)業單位法人證書複印件、組織機構代碼證複印件、近三年信用情況和經(jīng)具備證券期貨從業資格的會(huì)計師事(shì)務所審計的近三年财務報告等;自然人股東須提供個人簡曆、身份證複印件、資金來源證明、個人信用報告、個人所得稅完稅證明及公安機關出具的無犯罪記錄證明。

　　6.交易場所董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員的有關情況。包括簡曆、近三年内無不良信用記錄證明、公安機關出具的無犯罪記錄證明。

　　7.交易場所的管理制度。包括合格投資人制度、交易資金管理制度、信息披露制度、會(huì)員管理制度、應急處置制度及風險防控制度等。

　　8.工商部門出具的營業執照。

　　9.出具跟工商部門簽署的書面(miàn)承諾的複印件。

　　第九條　交易場所發(fā)生下列變更事(shì)項之一的,需經(jīng)所在地政府或主管部門初審并送相關行業管理部門審核同意後(hòu)報省政府審批;在事(shì)項發(fā)生之日起(qǐ)10個工作日内報行業管理部門、所在地政府或其主管部門備案,同時(shí)抄報省政府金融辦:

　　(一)調整經(jīng)營範圍。

　　(二)變更交易規則、新增或變更交易品種(zhǒng)。

　　(三)設立分支機構。

　　(四)分立或者合并。

第十條　交易場所發(fā)生下列變更事(shì)項之一的,需在事(shì)項發(fā)生之日起(qǐ)15個工作日内報所在地政府或主管部門以及相關行業管理部門備案,同時(shí)抄報省政府金融辦:

　　(一)變更注冊資本。

　　(二)變更名稱、住所、組織形式。

　　(三)變更股權結構。

　　(四)變更法定代表人、董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員和分支機構負責人。

　　(五)本省交易場所撤銷異地分支機構。

　　(六)異地交易場所撤銷本省分支機構。

　　(七)修改公司章程。

　　(八)注銷。

　　(九)變更保證金第三方存管銀行。

　　第十一條　交易場所因解散而終止的,應當至少提前3個月將(jiāng)相關安排告知投資人及相關方,按照法定程序進(jìn)行清算,并及時(shí)報行業管理部門,同時(shí)抄報省政府金融辦。清算結束後(hòu),應當向(xiàng)工商部門申請辦理注銷登記,公告公司終止。

　　交易場所因從事(shì)違法違規行爲而被關閉的,應當在接到通知之日起(qǐ)10個工作日内告知投資人,并制定了結業務、化解風險、維護穩定的預案,報行業管理部門備案後(hòu)執行,同時(shí)抄報省政府金融辦。

　　交易場所因破産而終止的,應當依法實施破産清算并發(fā)布破産公告,及時(shí)報行業管理部門,并抄報省政府金融辦。

　　第十二條　交易場所原則上不得設立分支機構開(kāi)展經(jīng)營活動。确有必要設立的,須按以下要求進(jìn)行設立:

　　(一)本省交易場所在省内、省外設立分支機構,按照新設交易場所程序報省政府批準。

　　(二)省外交易場所在我省設立分支機構的,應當持所在地省級政府批準文件,按照新設交易場所程序報省政府批準。

　　(三)交易場所會(huì)員、代理商、授權服務機構等比照分支機構監管。

　　第三章　業務規定

　　第十三條　交易場所應當在相關法律、法規規定的範圍内,遵循誠實信用和公開(kāi)、公平、公正的原則,開(kāi)展日常業務工作。

　　第十四條　交易場所開(kāi)展經(jīng)營活動應當遵守國(guó)家法律、法規和政策的相關規定:

　　(一)不得將(jiāng)任何權益拆分爲均等份額公開(kāi)發(fā)行。任何交易場所利用其服務與設施,將(jiāng)權益拆分爲均等份額後(hòu)發(fā)售給投資人,即屬于“均等份額公開(kāi)發(fā)行”。股份公司股份公開(kāi)發(fā)行适用公司法、證券法相關規定。

　　(二)不得采取集中交易方式進(jìn)行交易。本辦法所稱的“集中交易方式”包括集合競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式,但協議轉讓、依法進(jìn)行的拍賣不在此列。

　　(三)不得將(jiāng)權益按照标準化交易單位持續挂牌交易。本辦法所稱的“标準化交易單位”是指將(jiāng)股權以外的其他權益設定最小交易單位,并以最小交易單位或其整數倍進(jìn)行交易。本辦法所稱的“持續挂牌交易”是指在買入後(hòu)五個交易日内挂牌賣出同一交易品種(zhǒng)或在賣出後(hòu)五個交易日内挂牌買入同一交易品種(zhǒng)。

　　(四)權益持有人累計不得超過(guò)200人。任何權益在其存續期間,無論在發(fā)行還(hái)是轉讓環節,其實際持有人累計不得超過(guò)200人,以信托、委托代理等方式代持的,按實際持有人數計算。法律、行政法規另有規定的除外。

　　(五)不得以集中交易方式進(jìn)行标準化合約交易。本辦法所稱的“标準化合約”是指除價格、數量等條款外,其他條款相對(duì)固定的合約。

　　(六)未經(jīng)國(guó)務院相關金融管理部門批準,任何交易場所不得從事(shì)保險、信貸、黃金等金融産品交易。

　　商業銀行、證券公司、期貨公司、保險公司、信托投資公司等金融機構不得爲違反上述規定的交易場所提供承銷、開(kāi)戶、托管、資産劃轉、代理買賣、投資咨詢、保險等服務。

　　第十五條　嚴禁交易場所有下列侵害投資人利益的行爲:

　　(一)采取任何方式挪用、拆借、截留、侵吞投資人交易資金或資産。

　　(二)參與本市場交易。

　　(三)影響、操縱市場價格或對(duì)投資人影響、操縱市場價格未采取風險處置措施。

　　(四)洩漏内幕消息。

　　(五)對(duì)股東、實際控制人及其關聯人的交易降低風險管理要求或提供特殊便利。

　　(六)虛設賬戶。

   (七)虛拟資金交易。

　　(八)利用投資人提供的信息從事(shì)任何與交易無關或有損投資人利益的活動。

　　(九)使用投資人交易資金或資産設立抵押、質押。

　　(十)侵害投資人利益的其他行爲。

　　第十六條　交易場所應當制定合格投資人管理制度。交易場所應當對(duì)投資人做好(hǎo)風險提示工作,确保投資人有相應的風險識别能(néng)力。

　　第十七條　交易場所應當妥善管理客戶資金,選擇所在地政府或行業管理部門認可的銀行進(jìn)行第三方存管,與存管銀行簽訂賬戶監管協議,并報行業管理部門備案。

　　第十八條　交易場所應當建立嚴格完善的信息披露制度,保證披露的信息及時(shí)、真實、準确、完整,不得存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,并對(duì)其真實性、準确性、完整性承擔相應的法律責任。

　　第十九條　交易場所應當對(duì)會(huì)員、代理商、經(jīng)紀商等制定具體的管理規則。交易場所應當定期對(duì)會(huì)員、代理商、經(jīng)紀商等遵守交易場所管理規則的情況進(jìn)行檢查。

　　交易場所會(huì)員單位、代理機構及各類中介機構不得對(duì)交易、結算、交易産品上市或交易标的物交割設置不合理的條件、進(jìn)行虛假宣傳、誘騙投資者參與交易、代客交易或代客理财。

　　第二十條　交易場所應當建立嚴格的風險防控制度和完善的應急處置制度,對(duì)發(fā)生的重大風險,尤其是涉衆風險,要快速反應、迅速處置,同時(shí)按照應急管理的相關要求及時(shí)、準确、全面(miàn)地向(xiàng)相關行業管理部門報告情況。

　　第二十一條　交易場所應當保證交易系統運行的安全、合規、穩定和高效,保證投資人資料、交易及相關數據真實、準确、完整。

　　第二十二條 交易場所應當妥善保存各種(zhǒng)交易記錄、結算數據、交收資料等原始憑證,保管期限不少于二十年。

　　第四章　監督管理

　　第二十三條　行業管理部門建立非現場監管和現場檢查相結合的日常監管制度,配合省政府金融辦做好(hǎo)相關交易場所的日常監管工作。

　　(一)省科技廳負責科技資源交易場所的日常監管。

　　(二)省知識産權局負責知識産權交易場所的日常監管。

　　(三)省國(guó)土資源廳負責開(kāi)展礦業權轉讓業務的交易場所的日常監管。

　　(四)省環保廳負責排污權交易場所的日常監管。

　　(五)省水利廳負責水權交易場所的日常監管。

　　(六)省文化廳負責文化藝術品交易場所的日常監管。

　　(七)省林業廳負責林權交易場所的日常監管。

　　(八)省政府金融辦負責産權、股權、債權、金融資産交易場所的日常監管。

　　(九)其他交易場所的行業管理職責依據國(guó)家相關文件規定或由省政府指定相關部門負責。

　　第二十四條　行業管理部門可以采取查閱、複制文件和資料、查看實物、談話及詢問等方式對(duì)交易場所進(jìn)行現場檢查,交易場所應當予以配合。

　　第二十五條　行業管理部門應當做好(hǎo)交易場所的統計監測工作。交易場所應當定期向(xiàng)相關行業管理部門報送月度交易數據、季度工作報告和經(jīng)審計的年度财務報告,同時(shí)抄送省政府金融辦、所在地政府或主管部門。

　　第二十六條　行業管理部門應當建立和完善社會(huì)監督機制,充分利用社會(huì)監督力量,加強對(duì)交易場所經(jīng)營行爲的約束、監督,暢通投訴舉報渠道(dào)。

　　第二十七條　行業管理部門與有關部門建立交易場所協調監管和信息共享機制,對(duì)交易場所予以持續關注,加強協調溝通。

　　(一)工商部門應當依法辦理交易場所的登記注冊,在辦理登記注冊後(hòu),運用信息化手段,將(jiāng)新設交易場所登記注冊信息及時(shí)告知同級相關行業管理部門;相關行業管理部門應當及時(shí)查詢,根據職責做好(hǎo)後(hòu)續監管工作。對(duì)行業管理部門不明确的,依據國(guó)家相關文件規定或報省政府協調确定相關部門。

　　(二)公安、審計、稅務、通信管理等部門應當積極配合,加強與省政府金融辦、行業管理部門的協調溝通。

　　(三)人民銀行、證監、銀監、保監等部門督促各金融機構,切實發(fā)揮對(duì)交易場所資金存管托管、支付結算的監督作用;規範與交易場所的業務合作,嚴禁爲非法交易場所提供系統接入、開(kāi)戶及結算服務;配合做好(hǎo)交易場所監管的檢查取證等工作。

　　第五章　風險防範和處置

　　第二十八條　交易場所風險防範和處置工作堅持“誰申報、誰負責”、行業管理部門分工協作的原則。“誰申報、誰負責”,是指所在地政府和主管部門是規範市場秩序、防範和處置風險的責任主體,應當及時(shí)掌握相關交易場所情況,制定、完善相關交易場所風險處置預案和突發(fā)事(shì)件應急預案,組織有關部門做好(hǎo)投資人舉報受理登記、調查核實、處置善後(hòu)等工作,切實做到事(shì)前防範、事(shì)中處置、事(shì)後(hòu)完善,保護投資人利益,維護社會(huì)穩定。

　　行業管理部門分工協作,是指行業管理部門應當認真履行本行業交易場所風險防範、處置工作職責,積極發(fā)揮作用,建立健全日常監管、宣傳教育、監測預警等工作機制,協同做好(hǎo)投資人舉報受理登記、調查核實等工作。

　　第二十九條　所在地政府和主管部門發(fā)現交易場所在經(jīng)營過(guò)程中存在違法違規或違反本辦法的行爲,應當及時(shí)報行業管理部門并積極配合行業管理部門做好(hǎo)相關查處工作,行業管理部門可以采取以下措施:

　　(一)提示風險、對(duì)交易場所高管人員進(jìn)行誡勉談話、責令限期整改。

　　(二)違法違規行爲逾期未改的,對(duì)名稱中含“交易所”字樣的交易場所,行業管理部門報省政府批準後(hòu),依法取消違規交易品種(zhǒng)、責令停業整頓;對(duì)名稱中不含“交易所”字樣的交易場所,行業管理部門會(huì)同金融、證監、工商等部門對(duì)其進(jìn)行查處并依法取消違規交易品種(zhǒng)、責令停業整頓。

　　(三)違法違規行爲情節嚴重的,對(duì)名稱中含“交易所”字樣的交易場所,行業管理部門報省政府批準後(hòu),依法依規予以關閉或取締;對(duì)名稱中不含“交易所”字樣的交易場所,行業管理部門會(huì)同金融、證監、工商等部門對(duì)其違法違規行爲予以認定,工商部門根據認定意見,依法吊銷其營業執照。行業管理部門應當依法依規追究相關責任人員的責任,涉嫌犯罪的,依法移送司法機關處理。

　　第三十條　省政府金融辦督促、協調有關部門對(duì)交易場所的違法違規行爲進(jìn)行查處。

　　(一)公安部門負責依法查處交易場所的有關犯罪活動。

　　(二)工商部門負責會(huì)同相關行業管理部門查處未經(jīng)批準擅自設立交易場所或從事(shì)交易場所相關業務的違法違規行爲。

　　(三)審計部門負責查處交易場所有章不循、違反财務制度等行爲。

　　(四)稅務部門負責查處交易場所涉稅違法違規行爲。

　　(五)通信管理部門負責對(duì)已查處的違法違規交易場所的互聯網站進(jìn)行處置。

　　(六)涉及人行、證監、銀監、保監等部門職責的,按照有關規定移交或商請其處理。

　　第六章　附　則

　 第三十一條　本辦法由省政府金融辦負責解釋。各行業管理部門應依據本辦法制定本行業交易場所監管實施細則。

　　第三十二條　本辦法自印發(fā)之日起(qǐ)施行。

　　第三十三條　本辦法印發(fā)之日前經(jīng)省政府批準設立的交易場所,在本辦法印發(fā)後(hòu)15個工作日内到相關行業管理部門進(jìn)行備案。

                      （來源：河南省人民政府）

 李克強總理13日在全國(guó)深化放管服改革電視電話會(huì)議上強調，放管服改革是供給側結構性改革的重要内容，今年重點要做到五個“爲”：爲促進(jìn)就(jiù)業創業降門檻，爲各類市場主體減負擔，爲激發(fā)有效投資拓空間，爲公平營商創條件，爲群衆辦事(shì)生活增便利。

放管服改革究竟“革”什麼(me)？聽聽總理怎麼(me)說(shuō)

李克強總理13日在全國(guó)放管服會(huì)議上說(shuō)，放管服改革從根本上是要轉變政府職能(néng)，是一場從觀念到體制機制的深刻革命。一要改革以審批發(fā)證爲主要内容的傳統管理體制，二要革除與審批發(fā)證相關聯的尋租權力和不當利益，三要改變與審批發(fā)證相伴的“看家本領”。

李克強：把不該有的權力堅決攔在清單之外

李克強總理13日在“放管服”會(huì)議上說(shuō)，國(guó)務院部門的權力和責任清單要在總結試點經(jīng)驗基礎上加快制定出台，并向(xiàng)社會(huì)公開(kāi)，把不該有的權力堅決攔在清單之外。今年還(hái)要進(jìn)一步擴大市場準入負面(miàn)清單試點，壓縮負面(miàn)清單事(shì)項，爲明年全面(miàn)實施創造條件。

李克強：營商環境就(jiù)是生産力！

“營商環境就(jiù)是生産力！”李克強13日在全國(guó)深化放管服改革電視電話會(huì)議上強調。總理說(shuō)，各地既要積極抓項目建設，更要著(zhe)力抓環境建設，由過(guò)去追求優惠政策“窪地”，轉爲打造公平營商環境的“高地”，真正做到審批更簡、監管更強、服務更優。

李克強：誰審批誰監管、誰主管誰監管

李克強總理13日在“放管服”會(huì)議上強調，明規矩于前、寓嚴管于中、施重懲于後(hòu)，這(zhè)是打造公平營商環境的應有之義。監管是政府的法定職責，無論綜合部門還(hái)是監管部門都(dōu)有責任，也都(dōu)有手段。要嚴格落實“誰審批誰監管、誰主管誰監管”要求，切實做到權責一緻。

對(duì)這(zhè)四類“煩民”的證明和手續，總理要求“一律取消”

李克強總理13日在放管服會(huì)議上說(shuō)，今年各地區各部門要針對(duì)煩擾群衆的證明和手續摸清情況有力作爲，凡沒(méi)有法律法規依據的一律取消，能(néng)通過(guò)個人現有證照來證明的一律取消，能(néng)采取申請人書面(miàn)承諾方式解決的一律取消，能(néng)通過(guò)網絡核驗的一律取消。

“信息孤島”何時(shí)打破？李克強定下時(shí)間表

李克強總理13日在“放管服”會(huì)議上明确要求，今年内要基本完成(chéng)國(guó)務院部門内部政務信息系統整合清理工作，年底前要拿出國(guó)務院部門互聯互通的系統名單和共享信息目錄、實現連接，明年6月底前實現國(guó)務院各部門整合後(hòu)的政務信息系統統一接入國(guó)家共享平台。

總理爲督查工作“立新規”：更多直接聽取人民群衆呼聲

李克強總理13日在放管服會(huì)議上說(shuō)，要以強有力的督查問責促進(jìn)改革落實。屋漏在上，知之在下，督查不能(néng)光聽彙報，要更多直接聽取人民群衆呼聲，從中了解真實情況、找到症結和痛點，“動真格”整改；敷衍塞責、延誤改革、整改不力的要嚴肅問責。

李克強：用法治爲放管服改革“護航”

李克強總理13日在“放管服”會(huì)議上強調，推進(jìn)放管服改革要築牢法治保障的基石，按照重大改革于法有據的要求，适應改革進(jìn)程，加快推進(jìn)相關法律法規的立改廢釋工作。今年年底前，各級政府要對(duì)行政法規、規章、規範性文件進(jìn)行一次全面(miàn)清理，用法治爲改革“護航”。

                                    （來源：江西金融）

時(shí)下，清理整頓各類交易場所“回頭看”工作正在大刀闊斧地推進(jìn)。與此同時(shí)，規範統一清理整頓中的司法标準，适時(shí)對(duì)政府文件一些争議性條款進(jìn)行修訂完善，加強對(duì)各類交易場所監管頂層設計的呼聲也不絕于耳。

衆所周知，這(zhè)些年的交易場所清理整頓，都(dōu)是依據《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》的“國(guó)辦發(fā)[2011]38号”和“國(guó)辦發(fā)[2012]37号”兩(liǎng)個文件（下稱38、37号文）進(jìn)行的。毫無疑問，當時(shí)38、37号文的出台時(shí)機以及精神是完全正确的

從實踐來看，兩(liǎng)份文件出台後(hòu)的這(zhè)六七年時(shí)間，各類交易場所數量沒(méi)有因清理整頓而減少，反而出現了爆炸式增長(cháng)。僅就(jiù)大宗商品電子交易市場而言，據中國(guó)物流與采購聯合會(huì)大宗商品市場流通分會(huì)統計，2012年僅大宗商品類交易所（交易中心、交易市場）超過(guò)400家，到2016年年底則增至1231家。同時(shí)，這(zhè)一時(shí)期也是各類交易場所不規範事(shì)件的爆發(fā)期，業界普遍認爲，繼續加強對(duì)各類交易場所的清理整頓勢在必行。同時(shí)，在實踐層面(miàn)，38、37号文不但遭遇到了司法解釋、司法執行層面(miàn)“法度不一”的尴尬，也嚴重損害了文件本身的權威性和嚴肅性。對(duì)這(zhè)兩(liǎng)個文件有關内容進(jìn)行修改，或出台相關法律法規替代這(zhè)兩(liǎng)份文件，成(chéng)爲迫切需要。

當下，大宗商品貿易和傳統商業電商化特征越來越明顯，中國(guó)也面(miàn)臨争取全球大宗商品定價中心這(zhè)一千載難逢的機會(huì)。如何消除市場對(duì)清理整頓的疑慮和恐懼，厘清監管與執法标準，促進(jìn)期現市場發(fā)揮各自優勢，構建完善的商品市場體系和多層次資本市場體系，更好(hǎo)地服務供給側結構性改革和國(guó)民經(jīng)濟發(fā)展，成(chéng)爲擺在監管層和行業面(miàn)前的急迫問題。

[1]　關于“去标準化”的争論

38、37号文的出台，對(duì)當時(shí)各類交易場所諸多亂象的治理，無疑是非常及時(shí)和必要的。而從實踐來看，各類交易場所不減反增，各種(zhǒng)亂象與風險愈發(fā)滋生蔓延，文件初衷與執行效果出現了背離。

38、37号文指出當時(shí)市場面(miàn)臨的問題是：“一些交易場所未經(jīng)批準違法開(kāi)展證券期貨交易活動；有的交易場所管理不規範，存在嚴重投機和價格操縱行爲；個别交易場所股東直接參與買賣，甚至發(fā)生管理人員侵吞客戶資金、經(jīng)營者卷款逃跑等問題。”顯然，文件切中了要害。但如何嚴懲這(zhè)些違法違規行爲，卻開(kāi)出了這(zhè)樣的“藥方”：“除依法經(jīng)國(guó)務院或國(guó)務院期貨監管機構批準設立從事(shì)期貨交易的交易場所外，任何單位一律不得以集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行标準化合約交易。”

如今仍按這(zhè)個“藥方”清理整頓各類交易場所，幾乎要“一刀切”，業界恐慌可想而知

對(duì)此，北京工商大學(xué)證券期貨研究所所長(cháng)胡俞越認爲：“集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商、标準化合約是期貨市場特點，但不是期貨市場的專利。”标準化是各行各業發(fā)展的趨勢。以廣西糖網爲例，在“兩(liǎng)個文件”出台前的2009年，全國(guó)80%以上的糖廠和經(jīng)銷商通過(guò)廣西糖網完成(chéng)食糖品種(zhǒng)的标準化交收，并將(jiāng)食糖流通周期縮短了6天，噸糖購銷成(chéng)本降低了15元，每年爲企業減少數億元的購銷費用。因此，業界認爲，商品标準化、标準化合約不是區分現貨和期貨的标準，也不是違法亂紀的必然條件。治理金融風險與“去标準化”，不能(néng)生硬聯系在一起(qǐ)。

[2] 關于“集中競價”的争論

集中競價（集合競價、連續競價、電子撮合）是互聯網電子信息技術手段，并不是金融工具的本質。38、37号文明确規定，除期貨交易外，其他任何交易場所不得采用這(zhè)一方式進(jìn)行交易。對(duì)此，有專家認爲，交易場所出現的違法違規行爲不是“集中競價”信息技術造成(chéng)的，如果不能(néng)連續交易，那就(jiù)不是交易場所，而是純粹的電子商務平台了。

電子交易平台是人類通過(guò)大數據促進(jìn)信息對(duì)稱、節約成(chéng)本的新技術。電子撮合、集合競價，能(néng)更快地發(fā)現哪個商家要賣貨，哪家在買貨，哪個價位交易最合理，促成(chéng)交易加速完成(chéng)，可節約大量成(chéng)本。兩(liǎng)個文件規定，“任何投資者買入後(hòu)賣出或賣出後(hòu)買入同一交易品種(zhǒng)的時(shí)間間隔不得少于5個交易日”。限制交易時(shí)間可以限制投機，對(duì)行情的波動雖然具有減緩作用，但對(duì)交易市場來說(shuō)等于變相停牌5天。而國(guó)際大宗商品交易每天是不停歇的，讓國(guó)内交易者等5天後(hòu)再做出反應，價格波動將(jiāng)使國(guó)内企業面(miàn)臨巨大風險。當下，國(guó)家下這(zhè)麼(me)大力氣進(jìn)行供給側改革，就(jiù)是要解決市場經(jīng)濟框架下市場失靈的問題。禁止“集中競價”和交易時(shí)間間隔不得少于5個交易日，勢必造成(chéng)“信息扭曲和不對(duì)稱”，對(duì)已步入“深水區”的經(jīng)濟改革而言有因噎廢食之嫌。

從國(guó)際市場發(fā)展經(jīng)驗來看，标準化、集中化、電子化、金融化源自于企業經(jīng)營的實際需求，是時(shí)代進(jìn)步的必然趨勢。評判市場創新的是非，應從商品市場服務商品流通的本質出發(fā)，以其是否真正有利于提高商品流通效率、降低企業成(chéng)本與庫存、暢通企業融資渠道(dào)爲依據，并非交易場所運用了現代信息技術，就(jiù)一定給市場增加風險，危害社會(huì)。

[3] 關于市場割裂的問題

去年5月，證監會(huì)副主席方星海在第十三屆上海衍生品市場論壇上說(shuō)：“中國(guó)現在正面(miàn)對(duì)‘一生一次’的機會(huì)，成(chéng)爲全球大宗商品定價中心。”“我國(guó)建設國(guó)際大宗商品定價中心面(miàn)臨千載難逢的良好(hǎo)機遇，全世界沒(méi)有另外一個大國(guó)具備這(zhè)樣的良好(hǎo)機遇，抓不住這(zhè)個機遇就(jiù)要犯曆史性的錯誤。”

期貨與現貨兩(liǎng)個市場，相互促進(jìn)、密不可分。現貨市場是期貨市場運行與發(fā)展的前提條件和物質基礎，期貨市場能(néng)調節和引導現貨市場的發(fā)展。38、37号文的一些内容把期貨和現貨兩(liǎng)個市場割裂開(kāi)來，不準現貨交易場所搞标準化交易，倉單不一樣兩(liǎng)個市場就(jiù)不能(néng)互換。

而期貨、現貨兩(liǎng)個市場不能(néng)向(xiàng)上、向(xiàng)下發(fā)展形成(chéng)一個期現結合的、高效的聯動機制，服務實體經(jīng)濟的能(néng)力必打折扣。

目前，現貨大宗商品市場和期貨市場自身的局限，已影響到兩(liǎng)個市場的做大做強，培育和完善現貨商品交易市場對(duì)促進(jìn)期貨市場的發(fā)展非常有必要。如何打通期貨和現貨市場的最後(hòu)“一公裡(lǐ)”，實現期貨與現貨、場内與場外的互聯互通，亟須自上而下共同推進(jìn)問題的解決。

目前市場反映的期現結合問題，主要是市場仍不能(néng)滿足企業風險管理的多元需求，期貨标準化産品無法對(duì)應現貨市場多樣性和分散型交易特點，倉單交易、定價服務、統一結算、衍生品定價遭遇瓶頸……另外，國(guó)家層面(miàn)在全力推進(jìn)自貿區建設，自貿區内的交易場所應是開(kāi)放的，若按照38、37号文來管理，不僅内部受到束縛，外部更無法延展，不能(néng)與國(guó)際市場接軌，無法爲供給側改革助力。　

[4] 關于司法實踐中的問題

38、37号文是投資維權者常持的最基本的“法律依據”。但在具體司法實踐中，出現了同類案件判決結果不一緻的情況，困擾著(zhe)司法機關、律師、交易平台、投資者和監管部門，成(chéng)了我國(guó)司法制度和監管制度的尴尬之一。如上海發(fā)生的投資者與某交易中心的經(jīng)濟糾紛處理，出現了公安機關認爲不是刑事(shì)案件，法院認爲某交易中心及其會(huì)員單位采用了38号文禁止的标準化合約交易，涉嫌刑事(shì)犯罪的情況。又如，南京市某法院在審理同一性質的案件時(shí)，不認爲單純的标準化合約交易涉嫌刑事(shì)犯罪，并指出，某交易中心的交易模式盡管具有38号文所指的标準化合約交易的特征，但沒(méi)有法律規定該模式予以禁止，而判交易中心勝訴。

這(zhè)樣的例子還(hái)有很多。

河北省孟村回族自治縣人民法院法官劉黎明把審理交易場所的法律文書放到網上，表達不安：同案不同判，損害了法院和法官形象，給審判工作帶來巨大壓力。當事(shì)人某一方面(miàn)主張未得到其預期的滿足時(shí)，就(jiù)傾向(xiàng)性地認爲裁判不公，進(jìn)而延伸性地推斷存在徇私枉法的行爲，因而不斷上訪、鬧訪、投訴、纏訴，不僅影響到了司法形象，也給審判工作帶來了巨大的壓力，削弱了司法的公信力。

同案不同判，一方面(miàn)有悖于公平、正義的法治精神，灼傷大衆的法治信仰；另一方面(miàn)，也損害了兩(liǎng)份文件的權威性與嚴肅性。期貨日報曾刊發(fā)過(guò)身爲大學(xué)教授、交易所老總和律師的楊波博士《如何正确理解38号、37号文件關于商品交易的禁止性規定》一文，用兩(liǎng)個版的篇幅，試圖向(xiàng)公衆诠釋清楚這(zhè)兩(liǎng)個文件在執行和實踐層面(miàn)的疑慮和困惑。

還(hái)有一種(zhǒng)現象也需引起(qǐ)重視。近幾年，少數所謂的“維權律師”和“維權公司”，把38、37号文當成(chéng)了緻富的敲門磚，左右通吃。一些“投資者”在一些交易平台建A、B倉，以虧了錢的倉找碴兒，把38、37号文當成(chéng)了“維權武器”，野蠻維權甚至圍攻交易平台和政府部門，造成(chéng)社會(huì)的不穩定。這(zhè)也造成(chéng)了部分平台及投資者在利益沒(méi)有得以體現時(shí)，對(duì)兩(liǎng)份文件及司法判決頗有微詞。 

[5] 抑制市場亂象急需頂層設計

世界金融發(fā)展的曆史充分說(shuō)明，滿足社會(huì)需求是金融創新的動能(néng)，但金融行業也是風險聚集之地。因此，在金融業發(fā)展過(guò)程中有一個永恒的話題，即“金融監管與金融創新的關系”。如何監管又不制約交易平台的創新，業界提出了不少建議。

其一，可運用區塊鏈技術護航創新與監管。

區塊鏈技術已經(jīng)成(chéng)熟，區塊鏈技術的去中心化和不可篡改性，能(néng)爲監管機構對(duì)市場進(jìn)行監管提供極大便利。所有交易數據由系統自行見證記錄，無需數據采集，無需企業上報，在免去監管成(chéng)本的同時(shí)也保證了數據源的準确性。

即便隻是區塊鏈技術增信這(zhè)一簡單功能(néng)，隻要運用得當，就(jiù)可以爲市場帶來巨大的進(jìn)步。如果能(néng)夠保證交易中的每個環節都(dōu)是真實、準确、可追溯、可查證、不可僞造的，那麼(me)市場的公信力將(jiāng)會(huì)有一個質的飛躍，無論對(duì)市場發(fā)展還(hái)是市場監管都(dōu)是好(hǎo)事(shì)。這(zhè)對(duì)于提高交易效率，提升中國(guó)在國(guó)際大宗商品交易領域的話語權，有著(zhe)十分積極的作用。

其二，盡快建立中國(guó)版的“監管沙盒”。

目前，我們迫切需要既能(néng)解決金融監管對(duì)金融創新的制約，又能(néng)控制風險的雙赢制度設計。這(zhè)方面(miàn)，英國(guó)金融行爲監管局于2015年11月首創的裡(lǐ)程碑式“監管沙盒”，可資鏡鑒。

所謂“監管沙盒”，本質上是一個監管試驗區，由主管機構專門創造出隔離開(kāi)的安全試驗空間。在這(zhè)個空間内，金融企業可以測試其創新的金融産品、服務、商業模式和營銷方式。監管者在保護消費者權益、嚴防風險的前提下，通過(guò)主動合理地放寬監管規定，減少金融創新的規則障礙，從而實現金融創新與有效管控風險的雙赢局面(miàn)。

“監管沙盒”被認爲有助于減少金融創新産品面(miàn)世的時(shí)間和成(chéng)本，同時(shí)也增強了監管對(duì)創新的适應性。中國(guó)已具備了“監管沙盒”的基礎條件，對(duì)于部分創新力活躍、風控能(néng)力強、經(jīng)營規範的交易平台，可允許其在監管邊界内開(kāi)展創新試點。這(zhè)樣一來，對(duì)所有企業标準一緻，隻要達到标準即允許測試，是相對(duì)公平的。我們可以根據真實數據及客戶意見改進(jìn)項目，以此切合客戶需要，并將(jiāng)項目風險控制在一定範圍内。這(zhè)對(duì)防止分業監管與跨界經(jīng)營的制度性錯配，實施主動式、包容性監管及夯實可持續發(fā)展基礎、防範技術風險、淨化生态體系，有著(zhe)積極意義。

其三，急需建立統一的結算制度。

目前，除期貨、證券等交易平台外，國(guó)内衆多區域性、行業性的交易場所缺乏統一的強制性結算規定，可能(néng)導緻客戶資金被挪用、侵占，同時(shí)也會(huì)導緻交易平台與交易商合謀操縱市場的現象時(shí)有發(fā)生。縱觀國(guó)外、國(guó)内交易平台，統一結算制度是市場安全運行的重要保障，也可以說(shuō)是所有交易平台安全運行、風險防控的“牛鼻子”。因此，國(guó)内急需建立強制性的結算制度，加強監管。目前，我國(guó)已經(jīng)成(chéng)立了多家區域性、行業性的結算平台，實行強制的統一清算機制是大勢所趨。

其四，成(chéng)立統一的監管主體。

随著(zhe)我國(guó)經(jīng)濟的發(fā)展，新出現的各類交易場所驟增。由于我們缺少對(duì)這(zhè)些新生事(shì)物的認識，更缺少可資借鑒的管理經(jīng)驗，五六年前出台的38、37号文，顯然預測不到新型交易平台的交易品種(zhǒng)、交易模式帶來的法理沖突與監管空白，“沒(méi)人管、沒(méi)法管”一度成(chéng)了交易場所不得不面(miàn)對(duì)的尴尬現實。

例如，近一兩(liǎng)年突然湧現的大數據交易所、數字交易中心如何監管，成(chéng)爲公衆關心的問題。事(shì)實是，我們還(hái)沒(méi)有對(duì)數據、數字交易中的各種(zhǒng)信息進(jìn)行清晰界定，可能(néng)出現大數據、數字交易中的洩露、非法使用個人信息等行爲。

還(hái)有，比如各地的金融資産交易場所，線上、線下業務跨度大，難以明确單一監管主體。有的金融交易場所系第三方中介角色，有的系第四方登記備案角色，有的服務範圍有區域限制，有的不存在區域限制。跨地域經(jīng)營問題不解決，就(jiù)會(huì)出現政策套利的情形，把原本那些跨地域通過(guò)區域股權交易中心發(fā)行私募債的企業推向(xiàng)交易平台，進(jìn)而使風險大量堆積在交易平台。此外，這(zhè)些交易平台的類資産證券化品種(zhǒng)的歸口管理也是一個問題。

統一有效監管的缺失，導緻一些交易平台活在灰色地帶，造成(chéng)了既百花齊放又魚龍混雜的局面(miàn)。針對(duì)這(zhè)樣的困局，成(chéng)立一個類似英國(guó)金融行爲監管局、德國(guó)聯邦金融監管局的超級監管機構，或許是可行選擇。

其五，抓住“咽喉”倒逼交易場所守規矩。

治理交易場所亂象叢生還(hái)得抓問題的關鍵，疏堵結合，并加大對(duì)責任主體的追責處罰。一些服務各類交易場所的軟件供應商，長(cháng)期遊離于監管之外，由于競争激烈，往往唯利是圖，爲沒(méi)有政府批文的交易場所的瘋狂泛濫提供技術支持；或聽命于有批文的交易所，爲沒(méi)有報備、超範圍經(jīng)營的業務和品種(zhǒng)進(jìn)行“無土栽培”。再如，沒(méi)有卡住銀行結算支付這(zhè)個“咽喉”。銀行不準給沒(méi)有省級批文的交易所、不準給有省級批文但沒(méi)有報備的品種(zhǒng)和交易模式的交易場所提供銀行接口和服務，違者一定要加大追責處罰力度。隻有這(zhè)樣，才能(néng)從根本上遏制亂象，倒逼交易場所守規經(jīng)營。
其六，充分發(fā)揮行業自律作用。

一家交易市場亂不亂，有什麼(me)小動作，瞞不過(guò)行業。充分調動行業的自律與監管作用，有時(shí)比政府監管還(hái)有效。

[6] 呼喚新法促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展

汽車問世的時(shí)候，人們對(duì)之又愛又怕。1865年，爲防止汽車“危及公共安全”，英國(guó)議會(huì)通過(guò)的《機動車法案》規定：每輛在道(dào)路上行駛的機動車必須由3人開(kāi)，其中一人必須步行在車前50米外并不斷搖動一面(miàn)紅旗開(kāi)道(dào)，且速度不能(néng)超過(guò)每小時(shí)4英裡(lǐ)。這(zhè)個以馬車時(shí)代的思維方式制定的機動車監管法案，結果是扼殺了英國(guó)成(chéng)爲汽車大國(guó)的機會(huì)，被後(hòu)人稱爲“紅旗法案”。

我國(guó)電商興起(qǐ)的時(shí)候，因網店出現假冒僞劣商品，一度有人呼籲“滅了它”。2008年，國(guó)家工商總局出台49号令，加強了監管，不過(guò)卻保留了最重要的自由口子：任何自然人在網上提交真實身份，就(jiù)可以從事(shì)網上經(jīng)營活動。這(zhè)項規定在當時(shí)可謂石破天驚，卻成(chéng)就(jiù)了我國(guó)的電商傳奇。2017年3月19日，《人民日報》頭版頭條報道(dào)是這(zhè)樣點評的：以阿裡(lǐ)巴巴爲代表的新實體經(jīng)濟正在迅速崛起(qǐ)，集團去年合計納稅238億元，帶動平台納稅至少2000億元，相當于4000家大型商場的銷售體量，創造了超過(guò)3000萬個就(jiù)業機會(huì)。

時(shí)代在前進(jìn)，技術在進(jìn)步。加強頂層設計統籌，适時(shí)對(duì)一些制約市場發(fā)展的文件、規章制度進(jìn)行修訂、完善，不要使它成(chéng)爲“紅旗法案”，對(duì)推進(jìn)我國(guó)的各類交易市場的法治建設和經(jīng)濟長(cháng)遠發(fā)展意義重大。

（來源：大宗傳媒）

新理念，新發(fā)展，新動能(néng)。6月8日，第十六屆贛港經(jīng)貿合作活動的“重頭戲”——贛港經(jīng)貿投資合作交流會(huì)在香港會(huì)展中心舉行。

省長(cháng)劉奇出席并作主旨演講。他說(shuō)，貫徹新理念，培育新動能(néng)。江西以新制造經(jīng)濟、新服務經(jīng)濟、綠色經(jīng)濟、智慧經(jīng)濟、分享經(jīng)濟五大領域爲主攻方向(xiàng)，不斷釋放“平台紅利”“政策紅利”“區位紅利”，推動新舊動能(néng)接續轉換，促進(jìn)産業轉型和經(jīng)濟升級。真誠希望贛港兩(liǎng)地深化交流與合作，開(kāi)創更加美好(hǎo)的明天。

香港特區政府商務及經(jīng)濟發(fā)展局局長(cháng)梁敬國(guó)代表特區政府緻辭，香港貿易發(fā)展局總裁方舜文代表廣大港商緻辭。中聯辦副主任楊健出席，省政協副主席胡幼桃主持。

主旨演講中，劉奇說(shuō)，在美麗的香港舉辦此次贛港經(jīng)貿合作活動，目的是貫徹落實習近平總書記系列重要講話精神特别是“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇精神，借助香港“超級聯系人”的作用，促進(jìn)江西與“一帶一路”沿線國(guó)家和地區的交流與合作，更好(hǎo)地實現開(kāi)放發(fā)展。

劉奇充滿激情地用具有江西鮮明地域特色的“杜鵑紅”“青花藍”“香樟綠”“馬蹄金”四種(zhǒng)顔色來推介江西。他說(shuō)，這(zhè)一切既是曆史的榮耀，也是我們閃亮的地方名片和今天發(fā)展的寶貴資源。

“當前，世界經(jīng)濟競争更趨激烈，中國(guó)經(jīng)濟新常态的影響也在不斷加深。”劉奇說(shuō)，提升地方經(jīng)濟發(fā)展競争力，關鍵是要貫徹好(hǎo)新發(fā)展理念，堅持以創新爲引領，加快培育新動能(néng)。江西圍繞發(fā)展新制造經(jīng)濟，重點抓好(hǎo)大航空、新能(néng)源汽車、新型電子、智能(néng)裝備、新材料等優勢産業發(fā)展；圍繞發(fā)展新服務經(jīng)濟，重點抓好(hǎo)全域旅遊、工業設計、現代物流、現代金融、文化創意等産業發(fā)展；圍繞發(fā)展綠色經(jīng)濟，重點抓好(hǎo)中醫藥、節能(néng)環保、新能(néng)源、綠色智慧農業等産業發(fā)展；圍繞發(fā)展智慧經(jīng)濟，著(zhe)力抓好(hǎo)以大數據、物聯網、電子商務、智慧城市爲代表的智慧經(jīng)濟；圍繞發(fā)展分享經(jīng)濟，著(zhe)力抓好(hǎo)以生産能(néng)力分享、創新資源分享、生活服務分享爲主要内容的分享經(jīng)濟，拓展分享經(jīng)濟新“藍海”。

劉奇說(shuō)，江西擁有國(guó)家級贛江新區等“平台紅利”，“一帶一路”、長(cháng)江經(jīng)濟帶和長(cháng)江中遊城市群建設等“政策紅利”，長(cháng)三角、珠三角、閩東南三角的共同腹地等“區位紅利”。希望贛港推動兩(liǎng)地企業攜手參與“一帶一路”六大經(jīng)濟走廊建設，爲貫徹新理念、培育新動能(néng)拓展更加廣闊的市場空間；推動兩(liǎng)地金融合作，爲貫徹新理念、培育新動能(néng)提供強有力的金融支持；推動兩(liǎng)地加強人才合作交流，爲貫徹新理念、培育新動能(néng)提供智力支持，不斷拓展兩(liǎng)地合作發(fā)展新空間，共同爲全國(guó)發(fā)展大局、實現中華民族偉大複興的中國(guó)夢作出新的更大貢獻。

會(huì)上，香港榮利集團、華潤集團、思科公司負責人作了演講。

(來源：江西省人民政府金融辦公室）

近日，中國(guó)人民銀行、銀監會(huì)、證監會(huì)、保監會(huì)、國(guó)家标準委聯合發(fā)布《金融業标準化體系建設發(fā)展規劃（2016-2020年）》（銀發(fā)〔2017〕115号）（以下簡稱《規劃》），明确提出了“十三五”金融業标準化工作的指導思想、基本原則、發(fā)展目标、主要任務、重點工程和保障措施。

   《規劃》強調，以支撐建設現代金融體系爲目标，堅持需求引領、創新驅動、統籌協調、注重實效的原則，圍繞統籌監管系統重要性金融機構，統籌監管金融控股公司和重要金融基礎設施，統籌負責金融業綜合統計，防範化解金融風險，加強重點标準研制和實施。

                                                               (來源：中國(guó)人民銀行)

爲認真學(xué)習和貫徹落實5月5日在福建古田召開(kāi)的清理整頓各類交易場所“回頭看”工作培訓會(huì)精神，進(jìn)一步做好(hǎo)我省清理整頓各類交易場所“回頭看”工作，切實防範金融風險，近日，我省召開(kāi)清理整頓各類交易場所“回頭看”工作推進(jìn)會(huì)，省政府金融辦、省公安廳、省工商局、人行南昌中支、江西銀監局、江西證監局、江西保監局、各設區市金融辦（局）、江西省聯交運金融服務有限公司、省内各交易場所等部門和機構負責同志30餘人到場參會(huì)。

會(huì)議聽取了省公安廳、省工商局、人行南昌中支、江西銀監局、江西證監局、江西保監局“回頭看”工作開(kāi)展情況，各設區市金融辦（局）“回頭看”工作中期進(jìn)展情況以及景德鎮陶瓷交易所、中江國(guó)際商品交易中心、撫州市海峽交易所、南昌文化産權交易中心4家交易場所“回頭看”整改進(jìn)展情況，學(xué)習傳達了5月5日在福建古田召開(kāi)的清理整頓各類交易場所“回頭看”工作培訓會(huì)精神，并就(jiù)全省清理整頓各類交易“回頭看”下一步工作安排進(jìn)行了部署。

（來源：江西省人民政府金融辦公室）

2017年6月2日，上海場外大宗商品衍生品協會(huì)印發(fā)《關于“支持實體經(jīng)濟 規範發(fā)展大宗商品市場”的倡議書》的通知，爲落實清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議的精神，認真配合上海市金融辦做好(hǎo)各類交易場所“回頭看”工作，上海場外大宗商品衍生品協會(huì)制定了《關于“支持實體經(jīng)濟 規範發(fā)展大宗商品市場”的倡議書》。該通知原文如下：

關于印發(fā)《關于“支持實體經(jīng)濟 規範發(fā)展大宗商品市場”的倡議書》的通知

各會(huì)員單位：

   爲落實清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議的精神，認真配合上海市金融辦做好(hǎo)各類交易場所“回頭看”工作，上海場外大宗商品衍生品協會(huì)制定了《關于“支持實體經(jīng)濟 規範發(fā)展大宗商品市場”的倡議書》（見附件），現予以印發(fā)。

    請各會(huì)員單位結合自身實際，認真組織落實。

                                          上海場外大宗商品衍生品協會(huì)

                                                    2017年6月2日

附件：

   關于“支持實體經(jīng)濟 規範發(fā)展大宗商品市場”的倡議書

爲落實清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議的精神，認真配合做好(hǎo)各類交易場所“回頭看”工作，上海場外大宗商品衍生品協會(huì)倡議：

一、大力支持實體經(jīng)濟發(fā)展，堅持發(fā)展合法合規的大宗商品交易模式，發(fā)揮示範效應，培育一批依法合規、持續經(jīng)營、在國(guó)内外具有影響力和權威性的大宗商品現貨交易場所，進(jìn)一步推動大宗商品市場健康、規範、可持續發(fā)展。

二、堅決抵制誘導無風險承受能(néng)力的投資人交易、欺詐誤導投資人、通過(guò)分散式櫃台交易開(kāi)展非法期貨活動、操縱市場價格、非法公開(kāi)發(fā)行收益權、通過(guò)“微盤”交易聚衆賭博等違法違規現象，拒絕與存在違法違規現象的交易場所合作或向(xiàng)其提供服務。

三、積極配合監管部門及公安機關嚴厲打擊存在違法違規現象的交易場所及其分支機構、會(huì)員、代理商和授權服務機構，發(fā)現涉嫌違法違規現象後(hòu)及時(shí)舉報。

四、切實做好(hǎo)投資人教育工作，多方式、多渠道(dào)向(xiàng)投資人提示參與大宗商品市場的風險，提高投資人自我保護意識，維護投資人合法權益。

五、充分利用專業優勢，規範有序發(fā)展大宗商品交易場所，并發(fā)揮主觀能(néng)動性，主動向(xiàng)監管部門獻計獻策，在國(guó)際化、市場化和法治化道(dào)路上穩步改革和創新，促進(jìn)大宗商品交易場所的健康發(fā)展和良性競争。

（來源：和訊網）

四川拟規定，原則上不重複批設同類别交易場所，不在縣級設立交易場所，推動現有交易場所按類别有序整合，原則上一個類别一家。記者從省政府法制辦獲悉，《四川省交易場所監督管理辦法（草案代拟稿）》正在向(xiàng)市民征求意見。

本辦法所稱的交易場所，是指省政府批準的從事(shì)權益類交易、大宗商品交易的交易場所。設立地方交易場所應報省政府批準。未經(jīng)批準，不得設立交易場所和分支機構以及提供交易平台服務。新設的交易場所，在名稱中應當使用“交易所”或“交易中心”字樣。名稱中使用“交易所”字樣的，省政府批準前，應取得國(guó)務院清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議的書面(miàn)反饋意見。

根據辦法，新設大宗商品類交易場所注冊資本原則上不低于5億元人民币，權益類交易場所注冊資本原則上不低于3億元人民币。均應于成(chéng)立之日起(qǐ)，3年内繳足且開(kāi)業時(shí)實繳資本不低于1億元人民币，實繳資本應爲貨币出資。同時(shí)，交易場所的單一出資人及其關聯方的出資比例不超過(guò)50%，交易場所出資人應爲企業法人，近3年内無違法違規行爲和不良信用記錄，交易場所董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員應當具有5年以上經(jīng)濟、金融等領域管理經(jīng)驗；交易場所名稱與上線品種(zhǒng)要名實相符，不得随意變更。交易場所注冊地、實際經(jīng)營地、服務器所在地應保持一緻。

根據草案代拟稿，省内交易場所未經(jīng)批準擅自設立分支機構的，逾期未改正的，處5萬元以上20萬元以下罰款；交易場所及其分支機構違規開(kāi)展經(jīng)營活動的，逾期未改正的，處5萬元以上20萬元以下罰款。

四川拟建立交易場所專家咨詢委員會(huì)，負責對(duì)交易場所準入、制度設計、内控安排等重大事(shì)項提出專家意見。交易場所專家咨詢委員會(huì)由金融專家、法律專家及相關行業專家等組成(chéng)。

                                                       （來源：成(chéng)都(dōu)日報）

 按照《關于印發(fā)〈清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議紀要〉的通知》（清整聯辦〔2017〕30号）、《關于做好(hǎo)清理整頓各類交易場所“回頭看”前期階段有關工作的通知》（清整聯辦〔2017〕31号）相關要求，現將(jiāng)北京市清理整頓各類交易場所“回頭看”工作涉及的企業名單（第二批）進(jìn)行通告（附後(hòu)）并風險提示如下：
     在此鄭重提醒，參與交易的廣大投資人應樹立正确的投資理念，不斷提升風險防範意識和風險識别能(néng)力，審慎入市、風險自擔，堅決抵制各類違法金融行爲。
     特此通告。

     附件：北京市清理整頓各類交易場所“回頭看”工作涉及企業名單（第二批）

北京市清理整頓各類交易場所工作小組辦公室
2017年5月27日        

附：北京市清理整頓各類交易場所“回頭看”工作涉及企業名單（第二批）

北京聚金彙銀商品經(jīng)營有限公司

北京私享商品經(jīng)營有限公司

北京融金彙商品經(jīng)營有限公司

北京銀資石油化工投資管理有限公司

北京金澤萬家石油化工投資管理有限公司
北京彙銀天下石油化工投資管理有限公司
北京聯合易投石油化工投資管理有限公司
北京日鑫月隆投資管理有限公司
北京潤泰仁和資産管理有限公司
國(guó)浩投資管理（北京）有限公司
北京東巽恒益信息服務有限責任公司
貴德嘉禾（北京）國(guó)際投資管理有限公司

（來源：北京金融工作局）

“第十四屆上海衍生品市場論壇”于5月25日在上海召開(kāi)。中國(guó)證監會(huì)副主席方星海在論壇上著(zhe)重講述了如何通過(guò)市場創新，更好(hǎo)地服務于實體經(jīng)濟發(fā)展，稱將(jiāng)加快推動原油期貨上市工作、繼續推進(jìn)股指期權上市準備、積極研究推進(jìn)商業銀行參與國(guó)債期貨。

方星海指出，從總體上看，我國(guó)期貨市場發(fā)展勢頭良好(hǎo)，市場功能(néng)不斷提升，但也要清醒地看到，期貨市場的運行質量，較之實體經(jīng)濟風險管理的需求還(hái)有許多不足。從服務實體經(jīng)濟的角度看，我國(guó)期貨市場的不足之處主要表現在以下幾個方面(miàn)：

一是産業參與不夠充分，市場功能(néng)有待提升。目前，我國(guó)規模以上企業有50多萬家，但我國(guó)期貨市場的産業客戶僅有2萬餘戶，大量企業尚未直接參與期貨市場。2016年，我國(guó)期貨市場持倉金額與GDP的比值約爲1%，而美國(guó)爲70%，我國(guó)期貨市場持倉金額約爲美國(guó)的千分之八。我國(guó)期貨市場服務國(guó)民經(jīng)濟的能(néng)力遠遜于發(fā)達市場，未來市場發(fā)展空間巨大。而豆粕和白糖期權上市以來，日均成(chéng)交分别爲1.8萬手和0.69萬手，約爲期貨合約成(chéng)交量的2.4%和2.49%；期權日均持倉6.06萬手和2.77萬手，約爲期貨合約的4.02%和5.16%，尚處于細心呵護的培育階段，市場功能(néng)發(fā)揮還(hái)需假以時(shí)日。

二是多數品種(zhǒng)存在近月合約不活躍，活躍合約不連續的問題。長(cháng)期以來，我國(guó)農産品和部分工業品期貨活躍月份集中在三個月份，而且在臨近交割月份基本處于不活躍狀态，價格不連續。這(zhè)給連續生産經(jīng)營的企業開(kāi)展套期保值操作帶來較大的風險和交易成(chéng)本。特别是對(duì)一些上下遊企業直接利用期貨價格進(jìn)行基差貿易形成(chéng)很大障礙。分析來看，活躍合約不連續主要緣于近月合約不活躍，而近月合約不活躍的根源在于期現貨市場銜接不順暢。這(zhè)裡(lǐ)有品種(zhǒng)自身現貨市場屬性的原因，更有期貨市場業務制度與現貨市場不匹配的問題。随著(zhe)我國(guó)經(jīng)濟的市場化改革不斷深化，企業對(duì)風險管理的需求越發(fā)迫切，活躍合約不連續已明顯影響到期貨市場功能(néng)的有效發(fā)揮。

三是市場價格波動率較大，部分品種(zhǒng)流動性較差，價格多次出現短時(shí)大幅波動。近年來，受國(guó)際市場商品價格劇烈波動影響，在國(guó)内供給側結構性改革逐步深化的大環境下，國(guó)内大宗商品期貨價格波動率上升，市場運行風險顯著增加。各交易所在擴大期貨品種(zhǒng)漲跌停闆幅度後(hòu)，以停闆價收市的情況仍時(shí)有發(fā)生，甚至出現了全市場主要商品期貨短時(shí)大幅共振的情況。市場資金在大類資産之間快速轉移，闆塊輪動的特征明顯，流動性風險與外部沖擊風險并存。此外，股指期貨與國(guó)債期貨市場總體流動性還(hái)不深，個别合約因錯單或止損交易等原因，盤中一度觸及停闆。波動率大的市場不利于實體企業管理風險。

方星海表示我國(guó)期貨市場發(fā)展時(shí)間尚短，完善市場機制也非一日之功，但在難得的時(shí)代機遇面(miàn)前，必須有強烈的使命感和緊迫感，加快業務創新，不斷優化市場功能(néng)，服務好(hǎo)實體經(jīng)濟發(fā)展，爲供給側結構性改革提供有力支持。爲此，需要在業務和産品創新上做好(hǎo)以下幾個方面(miàn)的工作：

（一）加快市場培育，充分發(fā)揮龍頭企業與專業機構的紐帶作用，促進(jìn)期現貨市場更好(hǎo)銜接

我國(guó)期貨市場基礎還(hái)較薄弱。許多現貨市場發(fā)育不夠，這(zhè)仍是制約期貨市場發(fā)展的一個客觀事(shì)實。大量有風險管理需求的上下遊企業還(hái)沒(méi)有參與期貨市場。這(zhè)既有期貨市場培育不夠充分的原因，也有這(zhè)些企業缺乏資金和風險管理能(néng)力的原因。如何令這(zhè)些企業實現人不進(jìn)場而風險管理需求進(jìn)場，就(jiù)需要我們積極推動市場模式的創新，鼓勵龍頭企業和專業機構爲上下遊企業提供精細化、個性化的風險管理服務，并將(jiāng)由此彙聚的市場風險通過(guò)期貨交易進(jìn)行有效對(duì)沖。

以農産品爲例，穩步擴大“保險+期貨”試點，有效地促進(jìn)了現貨生産和交易水平的提高。從農戶角度而言，由于有了價格保險，種(zhǒng)植積極性有了很大提高，從而穩定了種(zhǒng)植面(miàn)積，促進(jìn)了農戶增産增收。從保險公司角度而言，由于其與期貨公司風險管理子公司簽訂了場外期權協議，實現了價格風險的轉移，也樂意積極爲農戶承保。而對(duì)期貨公司風險管理子公司而言，其可以通過(guò)參與期貨交易對(duì)沖價格風險，充分發(fā)揮自身的風險管理優勢而實現盈利。三方利益通過(guò)合理的風險轉移機制得到了較好(hǎo)平衡。

（二）積極推出更多産品和交易模式，豐富衍生品市場的風險管理功能(néng)

目前證監會(huì)正加快推動原油期貨上市工作，棉紗、紙漿上市已在積極準備當中，生豬、蘋果、紅棗等服務“三農“和具有鮮明區域特色的新品種(zhǒng)上市也在研究推進(jìn)。在豆粕、白糖期權平穩運行的前提下，將(jiāng)逐步擴大商品期權品種(zhǒng)，繼續推進(jìn)股指期權上市準備。

同時(shí)，還(hái)要抓緊完善現有交易機制。在金融期權和豆粕、白糖期權上已經(jīng)引入了做市商機制。實踐證明，專業做市商機構在缺乏流動性的期貨品種(zhǒng)上發(fā)揮了良好(hǎo)效果，市場流動性有了很大改善。目前各交易所正加緊研究在不活躍的期貨合約上采用做市商交易制度，保證市場具備适當的流動性與穩定性，避免出現盤中價格瞬時(shí)異動。

（三）進(jìn)一步優化市場參與者結構，積極推動商業銀行、境外機構投資者參與國(guó)内期貨市場

國(guó)債期貨自2013年上市以來，市場運行平穩，功能(néng)逐步顯現。在2016年12月債市大幅波動、信用債賣出困難時(shí)期，國(guó)債期貨作爲債市風險管理工具，對(duì)維護我國(guó)金融市場平穩運行發(fā)揮了重要作用。但目前國(guó)債期貨參與者主要是證券公司與基金公司，商業銀行作爲國(guó)債市場的主體尚未參與，國(guó)債期貨價格的權威性還(hái)不夠強，市場流動性也還(hái)不夠深，還(hái)不能(néng)全面(miàn)反映市場供求關系。從國(guó)際市場看，商業銀行是國(guó)債期貨市場最重要的參與者，我們正積極與有關部門研究推進(jìn)商業銀行參與國(guó)債期貨，以滿足商業銀行風險管理的需要，保障我國(guó)金融市場安全平穩發(fā)展。

随著(zhe)我國(guó)改革開(kāi)放不斷深化，我國(guó)金融市場對(duì)外開(kāi)放的程度在迅速加大。期貨市場最應具有市場化、全球化特征，理應在改革開(kāi)放中發(fā)揮更爲突出的作用。我們已經(jīng)确定原油、鐵礦石作爲特定品種(zhǒng)試點引入境外投資者，目前證監會(huì)正與相關部門一起(qǐ)積極研究完善有關稅收政策，以實現境外投資者參與境内交易、交割稅收政策的明确化、常态化。在金融市場加快開(kāi)放的背景下，也積極研究金融期貨引入境外投資者的方案，爲我國(guó)經(jīng)濟和金融市場對(duì)外開(kāi)放提供良好(hǎo)的管理風險的場所。市場參與者的進(jìn)一步優化將(jiāng)有助于波動率的下降。

（四）持續強化市場監管，确保市場平穩有序健康發(fā)展

市場公平有序是市場功能(néng)有效發(fā)揮和效率不斷提升的基礎。證監會(huì)近期先後(hòu)發(fā)布了《關于進(jìn)一步加強期貨交易所異常交易一線監管職能(néng)的指導意見》，修訂了《期貨公司風險監管指标管理辦法》，強化了交易所一線監管職能(néng)，增加了監控中心對(duì)實控賬戶和資管産品集中統一穿透管理職能(néng)，進(jìn)一步明确了期貨公司風險管控與客戶管理責任。積極倡導和推動業務創新，但絕不允許利用創新來規避監管，以創新之名，行自我服務、錢生錢之實，導緻資産泡沫累積，徒增金融體系風險。對(duì)各類違法違規行爲，將(jiāng)始終保持零容忍，堅決予以嚴厲打擊。

（來源：中國(guó)證券監督管理委員會(huì)）

根據《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》(國(guó)發(fā)〔2011〕38号)、《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》(國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号)，按照清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議的工作部署，現將(jiāng)山西省第一批涉嫌違反國(guó)發(fā)〔2011〕38号、國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件規定的企業以及已關停的微盤交易機構名單予以公布，具體名單如下：

涉嫌違規企業名單： 

    山西國(guó)盛有色金屬交易中心 

   天津白銀谷礦産資源經(jīng)營山西分公司 

    山西萬利通商貿有限公司 

    山西聚英賢國(guó)際酒業交易中心 

已關停微盤交易機構名單： 

    瑞凝雲微盤 

    金德大宗掌上财富 

    創富平台之家 

    山西運營平台 

    金德微交易8538 

按照有關規定，在我省設立從事(shì)權益類、大宗商品類及其他有關交易的交易場所，包括省外交易場所在我省設立分支機構，均需經(jīng)山西省人民政府批準，并嚴格遵循相關規定，不得將(jiāng)任何權益拆分爲均等份額公開(kāi)發(fā)行；不得采取集中競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易；不得將(jiāng)權益按照标準化交易單位持續挂牌交易，任何投資者買入後(hòu)賣出或賣出後(hòu)買入同一交易品種(zhǒng)的時(shí)間間隔不得少于5個交易日；除法律、法規另有規定外，權益持有人累計不得超過(guò)200人；未經(jīng)國(guó)務院相關金融管理部門批準，交易場所不得從事(shì)保險、信貸、黃金等金融産品交易等。 

在此，鄭重提醒廣大人民群衆，切實增強風險識别和防範意識，堅決抵制各類違法違規金融活動，樹立正确的投融資理念，牢記投資有風險、理财需謹慎、風險須自擔。 

特此通告。 

       山西省清理整頓各類交易場所聯席會(huì)議辦公室

（來源：山西省人民政府網）

5月21日，全省“防範非法集資、普及金融知識、維護金融穩定”大型集中宣傳日活動在南昌市紅谷灘新區秋水廣場舉行，省委常委、常務副省長(cháng)毛偉明出席活動并觀摩指導。

毛偉明一邊觀看一邊提問，詳細了解各銀行宣傳情況，并強調近年來我省不斷加大防範和打擊非法集資宣傳教育，增強了社會(huì)公衆風險意識，壓縮了非法集資生存空間。但非法集資形式日趨隐蔽，手段不斷翻新，識别難度日益加大，各銀行金融機構應當充分發(fā)揮基層網點的優勢，向(xiàng)廣大群衆宣傳非法集資的風險和危害，進(jìn)一步提高人民群衆對(duì)非法集資的風險防範意識和識别能(néng)力，從源頭上遏制非法集資的發(fā)生，切實維護群衆合法權益，保障全省經(jīng)濟金融安全和社會(huì)和諧穩定。

本次活動由江西省政府金融辦、江西銀監局、南昌市金融辦聯合29家銀行機構舉辦。各單位通過(guò)設置宣傳展闆、播放公益廣告片、發(fā)放宣傳手冊、組織有獎問答、贈送宣傳品等多種(zhǒng)方式，向(xiàng)廣大群衆宣傳非法集資的概念和危害，教授群衆識别方法和舉報途徑，并普及安全使用銀行卡、銀行理财等金融知識。據統計，本次活動共接受群衆咨詢5000餘人次，散發(fā)宣傳折頁萬餘份。

據悉，爲加強非法集資源頭治理，營造全社會(huì)共同防範非法集資的良好(hǎo)氛圍，省處非辦將(jiāng)每年5月定爲防範非法集資集中宣傳月，組織動員各級政府、各有關部門、各金融機構集中開(kāi)展宣傳。此外，省處非辦還(hái)布置了八項宣傳工作任務，開(kāi)展日常宣傳，形成(chéng)常态化的宣傳教育機制。經(jīng)過(guò)多年來持續深入宣傳教育和綜合治理，我省新發(fā)非法集資案件數量連續兩(liǎng)年下降，形勢有所好(hǎo)轉。

省政府副秘書長(cháng)王亞聯、省政府金融辦主任胡伏雲、江西銀監局副巡視員李洪、南昌市政府副市長(cháng)淩衛陪同出席活動。

（來源：江西省人民政府金融辦公室）

證監會(huì)主席劉士餘15日表示，交易所具有實時(shí)全景式透視市場的法定職責，必須依法主動行使全方位監管職能(néng)，包括對(duì)公司上市、退市和并購重組的實質性監管，要運用自身規則的靈活性，對(duì)擾亂市場秩序的行爲堅決打擊，絕不手軟。

劉士餘在深交所會(huì)員大會(huì)中指出，當前我國(guó)資本市場保持穩健運行，這(zhè)種(zhǒng)态勢來之不易，要倍加珍惜。今年將(jiāng)召開(kāi)的十九大，這(zhè)是和國(guó)家政治生活中的頭等大事(shì)。今年重大活動和敏感節點多，資本市場改革發(fā)展的任務異常繁重，同時(shí)也面(miàn)臨複雜的國(guó)際經(jīng)濟金融形勢，各方面(miàn)必須通力協同，切實維護好(hǎo)資本市場穩健運行。

劉士餘指出，交易所是資本市場重要的監管主體，法律對(duì)交易所的授權，既符合國(guó)際上資本市場發(fā)展與監管通行的制度安排，更體現了和國(guó)家對(duì)交易所一線監管的信任和重托。交易所具有實時(shí)全景式透視市場的法定職責，又具有貼近市場各類主體的天然優勢，把一線監管的職責扛起(qǐ)來、扛得住，體現了市場運行和監管的内在邏輯。與行政監管和一般的自律監管不同的是，法律賦予交易所的監管職能(néng)具有廣泛性、多樣性和有效性，可以更好(hǎo)地實現市場運行的目标和方向(xiàng)。交易所必須依法主動行使全方位的監管職能(néng)，包括對(duì)公司上市、退市和并購重組的實質性監管，這(zhè)不是交易所職能(néng)的越位，而是交易所依法履職的到位。再比如對(duì)中介機構的監管，不僅對(duì)上市公司，對(duì)會(huì)員，而且對(duì)會(huì)計師事(shì)務所等從事(shì)證券業務的其他中介機構，交易所都(dōu)必須有規可約、有矩可束。總之，入場者都(dōu)要受交易所監管，沒(méi)有例外。

“交易所市場是大家吃飯的鍋，鍋壞了，大家都(dōu)吃不飽，也吃不好(hǎo)。”劉士餘表示，一線監管是《證券法》賦予交易所的法定職責，監管是交易所的法定主業。交易所既有法定機構的權威性，又有自律監管的靈活性。要進(jìn)一步解放思想，敢于亮劍，捍衛法定監管權威，運用自身規則的靈活性，對(duì)擾亂市場秩序的行爲堅決打擊，絕不手軟。上市公司在交易所上市，投資者在交易所交易，會(huì)員是交易所的會(huì)員，信息也通過(guò)交易所披露。交易所對(duì)維護市場秩序責無旁貸，交易所的會(huì)員對(duì)維護市場穩定也責無旁貸，全體會(huì)員要積極響應和落實一線監管要求，共同維護好(hǎo)市場秩序。

劉士餘強調，交易所要主動對(duì)接國(guó)家戰略，支持企業改革發(fā)展，支持科技創新，提高直接融資比重。要始終堅持市場化、法治化、國(guó)際化的改革方向(xiàng)，穩步推進(jìn)雙向(xiàng)開(kāi)放，通過(guò)交易設施互通、産品互挂、技術合作和參股合資等多種(zhǒng)方式，深化與全球主要交易場所的聯系，逐步形成(chéng)交易所的全球布局。

劉士餘最後(hòu)指出，投行作爲交易所的會(huì)員，要回歸本源、專注主業，真正講誠信，做天使。從事(shì)證券業務的注冊會(huì)計師與會(huì)計師事(shì)務所，要做資本市場的“看門人”，不要讓劣質企業混進(jìn)來。交易所、投行及注冊會(huì)計師事(shì)務所等要共同努力，支持上市公司并購重組、整合資源、做優做強。要縮短服務鏈條，降低融資成(chéng)本。讓資本市場紅利惠及廣大投資者，惠及各類企業！

（來源：北京時(shí)間）

習近平出席“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇開(kāi)幕式并發(fā)表主旨演講，強調堅持以和平合作、開(kāi)放包容、互學(xué)互鑒、互利共赢爲核心的絲路精神，將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)和平之路、繁榮之路、開(kāi)放之路、創新之路、文明之路。

國(guó)家主席習近平5月14日出席“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇開(kāi)幕式，并發(fā)表題爲《攜手推進(jìn)“一帶一路”建設》的主旨演講，強調堅持以和平合作、開(kāi)放包容、互學(xué)互鑒、互利共赢爲核心的絲路精神，攜手推動“一帶一路”建設行穩緻遠，將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)和平、繁榮、開(kāi)放、創新、文明之路，邁向(xiàng)更加美好(hǎo)的明天。國(guó)務院副總理張高麗主持開(kāi)幕式。

上午9時(shí)，習近平在熱烈的掌聲中步入會(huì)場。張高麗宣布“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇開(kāi)幕。習近平走上主席台發(fā)表演講。習近平指出，古絲綢之路打開(kāi)了各國(guó)友好(hǎo)交往的新窗口，書寫了人類發(fā)展進(jìn)步的新篇章，積澱了以和平合作、開(kāi)放包容、互學(xué)互鑒、互利共赢爲核心的絲路精神，這(zhè)是人類文明的寶貴遺産。

習近平強調，人類社會(huì)正處在一個大發(fā)展大變革大調整時(shí)代。世界多極化、經(jīng)濟全球化、社會(huì)信息化、文化多樣化深入發(fā)展，和平發(fā)展的大勢依然強勁，變革創新的步伐繼續向(xiàng)前。同時(shí)，和平赤字、發(fā)展赤字、治理赤字，是擺在全人類面(miàn)前的嚴峻挑戰。2013年，我在哈薩克斯坦和印度尼西亞提出共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路，即“一帶一路”倡議。4年來，全球100多個國(guó)家和國(guó)際組織積極支持和參與“一帶一路”建設，聯合國(guó)大會(huì)、聯合國(guó)安理會(huì)等重要決議也納入“一帶一路”建設内容。“一帶一路”建設逐漸從理念轉化爲行動，從願景轉變爲現實，建設成(chéng)果豐碩。

一是政策溝通不斷深化。“一帶一路”建設旨在實現戰略對(duì)接、優勢互補。我們同有關國(guó)家協調政策，對(duì)接規劃，同40多個國(guó)家和國(guó)際組織簽署了合作協議，同30多個國(guó)家開(kāi)展機制化産能(néng)合作。二是設施聯通不斷加強。目前，以中巴、中蒙俄、新亞歐大陸橋等經(jīng)濟走廊爲引領，以陸海空通道(dào)和信息高速路爲骨架，以鐵路、港口、管網等重大工程爲依托，一個複合型的基礎設施網絡正在形成(chéng)。三是貿易暢通不斷提升。2014年至2016年，中國(guó)同“一帶一路”沿線國(guó)家貿易總額超過(guò)3萬億美元。中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家投資累計超過(guò)500億美元。中國(guó)企業已經(jīng)在20多個國(guó)家建設56個經(jīng)貿合作區，爲有關國(guó)家創造近11億美元稅收和18萬個就(jiù)業崗位。四是資金融通不斷擴大。中國(guó)同參與國(guó)和組織開(kāi)展了多種(zhǒng)形式的金融合作，這(zhè)些新型金融機制同世界銀行等傳統多邊金融機構各有側重、互爲補充，形成(chéng)層次清晰、初具規模的“一帶一路”金融合作網絡。五是民心相通不斷促進(jìn)。參與國(guó)開(kāi)展智力絲綢之路、健康絲綢之路等建設，在科學(xué)、教育、文化、衛生、民間交往等各領域廣泛開(kāi)展合作。

習近平指出，“一帶一路”倡議順應時(shí)代潮流，适應發(fā)展規律，符合各國(guó)人民利益，具有廣闊前景。我們要乘勢而上、順勢而爲，推動“一帶一路”建設行穩緻遠，邁向(xiàng)更加美好(hǎo)的未來。

第一，將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)和平之路。要構建以合作共赢爲核心的新型國(guó)際關系，打造對(duì)話不對(duì)抗、結伴不結盟的夥伴關系。各國(guó)應該尊重彼此主權、尊嚴、領土完整，尊重彼此發(fā)展道(dào)路和社會(huì)制度，尊重彼此核心利益和重大關切。要樹立共同、綜合、合作、可持續的安全觀，營造共建共享的安全格局。

第二，將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)繁榮之路。推進(jìn)“一帶一路”建設，要聚焦發(fā)展這(zhè)個根本性問題，釋放各國(guó)發(fā)展潛力，實現經(jīng)濟大融合、發(fā)展大聯動、成(chéng)果大共享。要深入開(kāi)展産業合作；要建立穩定、可持續、風險可控的金融保障體系，創新投資和融資模式；要著(zhe)力推動陸上、海上、天上、網上四位一體的聯通，紮實推進(jìn)六大經(jīng)濟走廊建設，建設全球能(néng)源互聯網，完善跨區域物流網建設；要促進(jìn)政策、規則、标準三位一體的聯通。

第三，將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)開(kāi)放之路。要打造開(kāi)放型合作平台，維護和發(fā)展開(kāi)放型世界經(jīng)濟，共同創造有利于開(kāi)放發(fā)展的環境，推動構建公正、合理、透明的國(guó)際經(jīng)貿投資規則體系。要維護多邊貿易體制，推動自由貿易區建設，促進(jìn)貿易和投資自由化便利化，著(zhe)力解決發(fā)展失衡、治理困境、數字鴻溝、分配差距等問題，建設開(kāi)放、包容、普惠、平衡、共赢的經(jīng)濟全球化。

第四，將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)創新之路。要堅持創新驅動發(fā)展，建設21世紀的數字絲綢之路。要促進(jìn)科技同産業、科技同金融深度融合，爲互聯網時(shí)代的各國(guó)青年打造創業空間、創業工場。要踐行綠色發(fā)展新理念，共同實現2030年可持續發(fā)展目标。

第五，將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)文明之路。要以文明交流超越文明隔閡、文明互鑒超越文明沖突、文明共存超越文明優越，推動各國(guó)相互理解、相互尊重、相互信任。要建立多層次人文合作機制，推動教育合作，發(fā)揮智庫作用，推動文化、體育、衛生務實合作，用好(hǎo)曆史文化遺産，密切各領域往來。要加強國(guó)際反腐合作，讓“一帶一路”成(chéng)爲廉潔之路。

習近平強調，中國(guó)發(fā)展正站在新的起(qǐ)點上。中國(guó)將(jiāng)深入貫徹創新、協調、綠色、開(kāi)放、共享的發(fā)展理念，爲“一帶一路”注入強大動力，爲世界發(fā)展帶來新的機遇。中國(guó)願在和平共處五項原則基礎上，發(fā)展同所有“一帶一路”建設參與國(guó)的友好(hǎo)合作，願同世界各國(guó)分享發(fā)展經(jīng)驗，開(kāi)創合作共赢新模式，建設和諧共存大家庭；將(jiāng)推動已達成(chéng)協議的務實合作項目早日啓動、早見成(chéng)效；將(jiāng)加大資金支持，向(xiàng)絲路基金新增資金1000億元人民币，鼓勵金融機構開(kāi)展人民币海外基金業務，規模預計爲3000億元人民币；同亞洲基礎設施投資銀行、金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行、世界銀行等其他多邊開(kāi)發(fā)機構合作支持“一帶一路”項目；將(jiāng)積極同參與國(guó)發(fā)展互利共赢的經(jīng)貿夥伴關系，建設“一帶一路”自由貿易網絡，中國(guó)將(jiāng)從2018年起(qǐ)舉辦中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)；願同各國(guó)加強創新合作，啓動“一帶一路”科技創新行動計劃，開(kāi)展科技人文交流、共建聯合實驗室、科技園區合作、技術轉移4項行動；幫助參與“一帶一路”建設的發(fā)展中國(guó)家和國(guó)際組織建設更多民生項目；將(jiāng)設立“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇後(hòu)續聯絡機制，成(chéng)立财經(jīng)發(fā)展研究中心、促進(jìn)中心，合作設立多邊開(kāi)發(fā)融資合作中心、能(néng)力建設中心，打造人文合作新平台。

習近平最後(hòu)指出，“一帶一路”建設植根于絲綢之路的曆史土壤，重點面(miàn)向(xiàng)亞歐非大陸，同時(shí)向(xiàng)所有朋友開(kāi)放。“一帶一路”建設將(jiāng)由大家共同商量，建設成(chéng)果將(jiāng)由大家共同分享。“一帶一路”建設是偉大的事(shì)業，需要偉大的實踐。讓我們一步一個腳印推進(jìn)實施，一點一滴抓出成(chéng)果，造福世界，造福人民。

俄羅斯總統普京、土耳其總統埃爾多安、聯合國(guó)秘書長(cháng)古特雷斯也在開(kāi)幕式上緻辭。

馬凱、王滬甯、劉延東、劉奇葆、汪洋、孟建柱、栗戰書、郭金龍、楊晶、王晨、楊潔篪、郭聲琨、王勇、萬鋼、周小川、梁振英等出席開(kāi)幕式。

“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇是中國(guó)首倡舉辦的“一帶一路”建設框架内層級最高、規模最大的國(guó)際會(huì)議，主題是“加強國(guó)際合作，共建‘一帶一路’，實現共赢發(fā)展”，由開(kāi)幕式、領導人圓桌峰會(huì)、高級别會(huì)議三部分組成(chéng)。包括29位外國(guó)元首和政府首腦在内的來自130多個國(guó)家和70多個國(guó)際組織約1500名代表出席此次高峰論壇。

攜手推進(jìn)“一帶一路”建設
——在“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇開(kāi)幕式上的演講
（2017年5月14日，北京）
中華人民共和國(guó)主席 習近平

尊敬的各位國(guó)家元首，政府首腦，

各位國(guó)際組織負責人，

女士們，先生們，朋友們：

“孟夏之日，萬物并秀。”在這(zhè)美好(hǎo)時(shí)節，來自100多個國(guó)家的各界嘉賓齊聚北京，共商“一帶一路”建設合作大計，具有十分重要的意義。今天，群賢畢至，少長(cháng)鹹集，我期待著(zhe)大家集思廣益、暢所欲言，爲推動“一帶一路”建設獻計獻策，讓這(zhè)一世紀工程造福各國(guó)人民。

女士們、先生們、朋友們！

2000多年前，我們的先輩筚路藍縷，穿越草原沙漠，開(kāi)辟出聯通亞歐非的陸上絲綢之路；我們的先輩揚帆遠航，穿越驚濤駭浪，闖蕩出連接東西方的海上絲綢之路。古絲綢之路打開(kāi)了各國(guó)友好(hǎo)交往的新窗口，書寫了人類發(fā)展進(jìn)步的新篇章。中國(guó)陝西曆史博物館珍藏的千年“鎏金銅蠶”，在印度尼西亞發(fā)現的千年沉船“黑石号”等，見證了這(zhè)段曆史。

古絲綢之路綿亘萬裡(lǐ)，延續千年，積澱了以和平合作、開(kāi)放包容、互學(xué)互鑒、互利共赢爲核心的絲路精神。這(zhè)是人類文明的寶貴遺産。

——和平合作。公元前140多年的中國(guó)漢代，一支從長(cháng)安出發(fā)的和平使團，開(kāi)始打通東方通往西方的道(dào)路，完成(chéng)了“鑿空之旅”，這(zhè)就(jiù)是著名的張骞出使西域。中國(guó)唐宋元時(shí)期，陸上和海上絲綢之路同步發(fā)展，中國(guó)、意大利、摩洛哥的旅行家杜環、馬可·波羅、伊本·白圖泰都(dōu)在陸上和海上絲綢之路留下了曆史印記。15世紀初的明代，中國(guó)著名航海家鄭和七次遠洋航海，留下千古佳話。這(zhè)些開(kāi)拓事(shì)業之所以名垂青史，是因爲使用的不是戰馬和長(cháng)矛，而是駝隊和善意；依靠的不是堅船和利炮，而是寶船和友誼。一代又一代“絲路人”架起(qǐ)了東西方合作的紐帶、和平的橋梁。

——開(kāi)放包容。古絲綢之路跨越尼羅河流域、底格裡(lǐ)斯河和幼發(fā)拉底河流域、印度河和恒河流域、黃河和長(cháng)江流域，跨越埃及文明、巴比倫文明、印度文明、中華文明的發(fā)祥地，跨越佛教、基督教、伊斯蘭教信衆的彙集地，跨越不同國(guó)度和膚色人民的聚居地。不同文明、宗教、種(zhǒng)族求同存異、開(kāi)放包容，并肩書寫相互尊重的壯麗詩篇，攜手繪就(jiù)共同發(fā)展的美好(hǎo)畫卷。酒泉、敦煌、吐魯番、喀什、撒馬爾罕、巴格達、君士坦丁堡等古城，甯波、泉州、廣州、北海、科倫坡、吉達、亞曆山大等地的古港，就(jiù)是記載這(zhè)段曆史的“活化石”。曆史告訴我們：文明在開(kāi)放中發(fā)展，民族在融合中共存。

——互學(xué)互鑒。古絲綢之路不僅是一條通商易貨之道(dào)，更是一條知識交流之路。沿著(zhe)古絲綢之路，中國(guó)將(jiāng)絲綢、瓷器、漆器、鐵器傳到西方，也爲中國(guó)帶來了胡椒、亞麻、香料、葡萄、石榴。沿著(zhe)古絲綢之路，佛教、伊斯蘭教及阿拉伯的天文、曆法、醫藥傳入中國(guó)，中國(guó)的四大發(fā)明、養蠶技術也由此傳向(xiàng)世界。更爲重要的是，商品和知識交流帶來了觀念創新。比如，佛教源自印度，在中國(guó)發(fā)揚光大，在東南亞得到傳承。儒家文化起(qǐ)源中國(guó)，受到歐洲萊布尼茨、伏爾泰等思想家的推崇。這(zhè)是交流的魅力、互鑒的成(chéng)果。

——互利共赢。古絲綢之路見證了陸上“使者相望于道(dào)，商旅不絕于途”的盛況，也見證了海上“舶交海中，不知其數”的繁華。在這(zhè)條大動脈上，資金、技術、人員等生産要素自由流動，商品、資源、成(chéng)果等實現共享。阿拉木圖、撒馬爾罕、長(cháng)安等重鎮和蘇爾港、廣州等良港興旺發(fā)達，羅馬、安息、貴霜等古國(guó)欣欣向(xiàng)榮，中國(guó)漢唐迎來盛世。古絲綢之路創造了地區大發(fā)展大繁榮。

曆史是最好(hǎo)的老師。這(zhè)段曆史表明，無論相隔多遠，隻要我們勇敢邁出第一步，堅持相向(xiàng)而行，就(jiù)能(néng)走出一條相遇相知、共同發(fā)展之路，走向(xiàng)幸福安甯和諧美好(hǎo)的遠方。

女士們、先生們、朋友們！

從曆史維度看，人類社會(huì)正處在一個大發(fā)展大變革大調整時(shí)代。世界多極化、經(jīng)濟全球化、社會(huì)信息化、文化多樣化深入發(fā)展，和平發(fā)展的大勢日益強勁，變革創新的步伐持續向(xiàng)前。各國(guó)之間的聯系從來沒(méi)有像今天這(zhè)樣緊密，世界人民對(duì)美好(hǎo)生活的向(xiàng)往從來沒(méi)有像今天這(zhè)樣強烈，人類戰勝困難的手段從來沒(méi)有像今天這(zhè)樣豐富。

從現實維度看，我們正處在一個挑戰頻發(fā)的世界。世界經(jīng)濟增長(cháng)需要新動力，發(fā)展需要更加普惠平衡，貧富差距鴻溝有待彌合。地區熱點持續動蕩，恐怖主義蔓延肆虐。和平赤字、發(fā)展赤字、治理赤字，是擺在全人類面(miàn)前的嚴峻挑戰。這(zhè)是我一直思考的問題。

2013年秋天，我在哈薩克斯坦和印度尼西亞提出共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路，即“一帶一路”倡議。“桃李不言，下自成(chéng)蹊。”4年來，全球100多個國(guó)家和國(guó)際組織積極支持和參與“一帶一路”建設，聯合國(guó)大會(huì)、聯合國(guó)安理會(huì)等重要決議也納入“一帶一路”建設内容。“一帶一路”建設逐漸從理念轉化爲行動，從願景轉變爲現實，建設成(chéng)果豐碩。

——這(zhè)是政策溝通不斷深化的4年。我多次說(shuō)過(guò)，“一帶一路”建設不是另起(qǐ)爐竈、推倒重來，而是實現戰略對(duì)接、優勢互補。我們同有關國(guó)家協調政策，包括俄羅斯提出的歐亞經(jīng)濟聯盟、東盟提出的互聯互通總體規劃、哈薩克斯坦提出的“光明之路”、土耳其提出的“中間走廊”、蒙古提出的“發(fā)展之路”、越南提出的“兩(liǎng)廊一圈”、英國(guó)提出的“英格蘭北方經(jīng)濟中心”、波蘭提出的“琥珀之路”等。中國(guó)同老撾、柬埔寨、緬甸、匈牙利等國(guó)的規劃對(duì)接工作也全面(miàn)展開(kāi)。中國(guó)同40多個國(guó)家和國(guó)際組織簽署了合作協議，同30多個國(guó)家開(kāi)展機制化産能(néng)合作。本次論壇期間，我們還(hái)將(jiāng)簽署一批對(duì)接合作協議和行動計劃，同60多個國(guó)家和國(guó)際組織共同發(fā)出推進(jìn)“一帶一路”貿易暢通合作倡議。各方通過(guò)政策對(duì)接，實現了“一加一大于二”的效果。

——這(zhè)是設施聯通不斷加強的4年。“道(dào)路通，百業興。”我們和相關國(guó)家一道(dào)共同加速推進(jìn)雅萬高鐵、中老鐵路、亞吉鐵路、匈塞鐵路等項目，建設瓜達爾港、比雷埃夫斯港等港口，規劃實施一大批互聯互通項目。目前，以中巴、中蒙俄、新亞歐大陸橋等經(jīng)濟走廊爲引領，以陸海空通道(dào)和信息高速路爲骨架，以鐵路、港口、管網等重大工程爲依托，一個複合型的基礎設施網絡正在形成(chéng)。

——這(zhè)是貿易暢通不斷提升的4年。中國(guó)同“一帶一路”參與國(guó)大力推動貿易和投資便利化，不斷改善營商環境。我了解到，僅哈薩克斯坦等中亞國(guó)家農産品到達中國(guó)市場的通關時(shí)間就(jiù)縮短了90%。2014年至2016年，中國(guó)同“一帶一路”沿線國(guó)家貿易總額超過(guò)3萬億美元。中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家投資累計超過(guò)500億美元。中國(guó)企業已經(jīng)在20多個國(guó)家建設56個經(jīng)貿合作區，爲有關國(guó)家創造近11億美元稅收和18萬個就(jiù)業崗位。

——這(zhè)是資金融通不斷擴大的4年。融資瓶頸是實現互聯互通的突出挑戰。中國(guó)同“一帶一路”建設參與國(guó)和組織開(kāi)展了多種(zhǒng)形式的金融合作。亞洲基礎設施投資銀行已經(jīng)爲“一帶一路”建設參與國(guó)的9個項目提供17億美元貸款，“絲路基金”投資達40億美元，中國(guó)同中東歐“16+1”金融控股公司正式成(chéng)立。這(zhè)些新型金融機制同世界銀行等傳統多邊金融機構各有側重、互爲補充，形成(chéng)層次清晰、初具規模的“一帶一路”金融合作網絡。

——這(zhè)是民心相通不斷促進(jìn)的4年。“國(guó)之交在于民相親，民相親在于心相通。”“一帶一路”建設參與國(guó)弘揚絲綢之路精神，開(kāi)展智力絲綢之路、健康絲綢之路等建設，在科學(xué)、教育、文化、衛生、民間交往等各領域廣泛開(kāi)展合作，爲“一帶一路”建設夯實民意基礎，築牢社會(huì)根基。中國(guó)政府每年向(xiàng)相關國(guó)家提供1萬個政府獎學(xué)金名額，地方政府也設立了絲綢之路專項獎學(xué)金，鼓勵國(guó)際文教交流。各類絲綢之路文化年、旅遊年、藝術節、影視橋、研讨會(huì)、智庫對(duì)話等人文合作項目百花紛呈，人們往來頻繁，在交流中拉近了心與心的距離。

豐碩的成(chéng)果表明，“一帶一路”倡議順應時(shí)代潮流，适應發(fā)展規律，符合各國(guó)人民利益，具有廣闊前景。

女士們、先生們、朋友們！

中國(guó)人說(shuō)，“萬事(shì)開(kāi)頭難”。“一帶一路”建設已經(jīng)邁出堅實步伐。我們要乘勢而上、順勢而爲，推動“一帶一路”建設行穩緻遠，邁向(xiàng)更加美好(hǎo)的未來。這(zhè)裡(lǐ)，我談幾點意見。

第一，我們要將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)和平之路。古絲綢之路，和時(shí)興，戰時(shí)衰。“一帶一路”建設離不開(kāi)和平安甯的環境。我們要構建以合作共赢爲核心的新型國(guó)際關系，打造對(duì)話不對(duì)抗、結伴不結盟的夥伴關系。各國(guó)應該尊重彼此主權、尊嚴、領土完整，尊重彼此發(fā)展道(dào)路和社會(huì)制度，尊重彼此核心利益和重大關切。

古絲綢之路沿線地區曾經(jīng)是“流淌著(zhe)牛奶與蜂蜜的地方”，如今很多地方卻成(chéng)了沖突動蕩和危機挑戰的代名詞。這(zhè)種(zhǒng)狀況不能(néng)再持續下去。我們要樹立共同、綜合、合作、可持續的安全觀，營造共建共享的安全格局。要著(zhe)力化解熱點，堅持政治解決；要著(zhe)力斡旋調解，堅持公道(dào)正義；要著(zhe)力推進(jìn)反恐，标本兼治，消除貧困落後(hòu)和社會(huì)不公。

第二，我們要將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)繁榮之路。發(fā)展是解決一切問題的總鑰匙。推進(jìn)“一帶一路”建設，要聚焦發(fā)展這(zhè)個根本性問題，釋放各國(guó)發(fā)展潛力，實現經(jīng)濟大融合、發(fā)展大聯動、成(chéng)果大共享。

産業是經(jīng)濟之本。我們要深入開(kāi)展産業合作，推動各國(guó)産業發(fā)展規劃相互兼容、相互促進(jìn)，抓好(hǎo)大項目建設，加強國(guó)際産能(néng)和裝備制造合作，抓住新工業革命的發(fā)展新機遇，培育新業态，保持經(jīng)濟增長(cháng)活力。

（解讀：産業 沿線産業布局聚焦中高端—近年來，中國(guó)企業在“一帶一路”沿線的産業産能(néng)布局與合作正在不斷加速。在業内看來，未來，我國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家的合作重點之一就(jiù)是大力推進(jìn)高端産業的發(fā)展，把各自的短闆補起(qǐ)來，共同推動本國(guó)産業升級和高端産業的發(fā)展。

“中國(guó)與‘一帶一路’沿線國(guó)家的合作不能(néng)僅限于中低端産業，也不能(néng)完全停留在現有層次和規模上，而是要大力推進(jìn)高端産業的發(fā)展，把各自的短闆補上去，開(kāi)拓新的貿易合作增長(cháng)點，提升貿易的水平和質量。”專家表示。

5月10日，工信部與中國(guó)出口信用保險公司簽訂合作備忘錄，提出圍繞推進(jìn)“一帶一路”倡議、國(guó)際産能(néng)和裝備制造合作等，推動國(guó)家重點發(fā)展的智能(néng)制造裝備、航空航天、節能(néng)與新能(néng)源汽車、電子信息等國(guó)際産能(néng)和裝備制造合作重點行業“走出去”，積極開(kāi)拓國(guó)際市場。

中國(guó)社科院工業經(jīng)濟研究所研究員張其仔說(shuō)，中國(guó)除了要充分發(fā)揮自身的優勢外，還(hái)要實行開(kāi)放創新策略，充分利用國(guó)際優勢，引進(jìn)第三方參與到“一帶一路”沿線的經(jīng)濟建設當中來，共同培育新的市場，開(kāi)發(fā)新技術，共同推動“一帶一路”沿線國(guó)家的産業升級和高端産業發(fā)展。）

金融是現代經(jīng)濟的血液。血脈通，增長(cháng)才有力。我們要建立穩定、可持續、風險可控的金融保障體系，創新投資和融資模式，推廣政府和社會(huì)資本合作，建設多元化融資體系和多層次資本市場，發(fā)展普惠金融，完善金融服務網絡。

（解讀：金融 社會(huì)資本接入“一帶一路”建設—蘇甯金融研究院宏觀經(jīng)濟中心主任黃志龍認爲，資金短缺問題是“一帶一路”戰略推進(jìn)的主要短闆，而“一帶一路”建設的資金來源不僅僅是政府資金唱獨角戲，還(hái)需要社會(huì)資金的廣泛參與，需要股票、債券、産業投資基金等資本市場以及互聯網金融等多重融資渠道(dào)。

事(shì)實上，對(duì)于建立“一帶一路”金融保障體系，“一行三會(huì)”的監管層人士多次表态。對(duì)于投融資體系的建設，央行行長(cháng)周小川在“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇“促進(jìn)資金融通”平行主題會(huì)議上指出，以市場化、可持續性、互利共赢爲特征的投融資體系至少應包括三方面(miàn)内容：其一是運用開(kāi)發(fā)性金融，其二是推進(jìn)金融機構和金融服務的網絡化布局，其三是積極發(fā)揮本币在“一帶一路”建設中的作用。

從銀行的角度，銀監會(huì)副主席王兆星指出，中資銀行拟綜合利用新設機構、戰略并購、投資入股、提升現有機構服務能(néng)力和輻射範圍等多種(zhǒng)方式，擴大和完善在“一帶一路”沿線國(guó)家的機構和服務網絡布局。保監會(huì)副主席陳文輝表态稱，將(jiāng)發(fā)揮保險資金長(cháng)期穩定優勢，積極參與長(cháng)周期、大規模的“一帶一路”基礎設施項目。此外，證監會(huì)副主席方星海表示，要使人民币“走出去”、“留得住”，需要加快離岸人民币市場和多層次資本市場建設，加快境内市場的對(duì)外開(kāi)放。）

設施聯通是合作發(fā)展的基礎。我們要著(zhe)力推動陸上、海上、天上、網上四位一體的聯通，聚焦關鍵通道(dào)、關鍵城市、關鍵項目，聯結陸上公路、鐵路道(dào)路網絡和海上港口網絡。我們已經(jīng)确立“一帶一路”建設六大經(jīng)濟走廊框架，要紮紮實實向(xiàng)前推進(jìn)。要抓住新一輪能(néng)源結構調整和能(néng)源技術變革趨勢，建設全球能(néng)源互聯網，實現綠色低碳發(fā)展。要完善跨區域物流網建設。我們也要促進(jìn)政策、規則、标準三位一體的聯通，爲互聯互通提供機制保障。

（解讀：交通 打造統一标準交通網絡日前，國(guó)家發(fā)改委基礎産業司司長(cháng)費志榮在介紹高峰論壇有關情況時(shí)透露，會(huì)議期間，各國(guó)將(jiāng)簽署涉及能(néng)源、交通、通信領域的諒解備忘錄、合作路線圖、合作意向(xiàng)書、合作項目等50餘項。費志榮介紹，在會(huì)議期間，各國(guó)可以圍繞當前設施聯通面(miàn)臨的部分骨幹通道(dào)通而不暢、各國(guó)技術标準不統一等挑戰，共商對(duì)策，重點推進(jìn)關鍵通道(dào)、關鍵節點和重點工程，優先打通缺失和瓶頸路段，提高聯通能(néng)力和水平。

此外，費志榮還(hái)表示，未來各國(guó)還(hái)要加強基礎設施運營管理對(duì)接，推進(jìn)建立統一的協調機制，實現更高水平的基礎設施便利化。而簽署項目合作雙邊協議，則將(jiāng)有力促進(jìn)合作項目落地實施，以推動沿線國(guó)家基礎設施互聯互通的務實合作。）

第三，我們要將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)開(kāi)放之路。開(kāi)放帶來進(jìn)步，封閉導緻落後(hòu)。對(duì)一個國(guó)家而言，開(kāi)放如同破繭成(chéng)蝶，雖會(huì)經(jīng)曆一時(shí)陣痛，但將(jiāng)換來新生。“一帶一路”建設要以開(kāi)放爲導向(xiàng)，解決經(jīng)濟增長(cháng)和平衡問題。

我們要打造開(kāi)放型合作平台，維護和發(fā)展開(kāi)放型世界經(jīng)濟，共同創造有利于開(kāi)放發(fā)展的環境，推動構建公正、合理、透明的國(guó)際經(jīng)貿投資規則體系，促進(jìn)生産要素有序流動、資源高效配置、市場深度融合。我們歡迎各國(guó)結合自身國(guó)情，積極發(fā)展開(kāi)放型經(jīng)濟，參與全球治理和公共産品供給，攜手構建廣泛的利益共同體。

貿易是經(jīng)濟增長(cháng)的重要引擎。我們要有“向(xiàng)外看”的胸懷，維護多邊貿易體制，推動自由貿易區建設，促進(jìn)貿易和投資自由化便利化。當然，我們也要著(zhe)力解決發(fā)展失衡、治理困境、數字鴻溝、分配差距等問題，建設開(kāi)放、包容、普惠、平衡、共赢的經(jīng)濟全球化。

（解讀：開(kāi)放 不搞貿易保護—“貿易暢通作爲‘五通’之一，是政策溝通、設施聯通的重要目标，通過(guò)政策溝通，進(jìn)一步擴大開(kāi)放，各國(guó)從自我發(fā)展戰略的角度探尋與‘一帶一路’發(fā)展的契合點，目的之一就(jiù)是爲了通過(guò)貿易增長(cháng)實現共同繁榮。”中國(guó)國(guó)際貿易促進(jìn)委員會(huì)研究院研究員趙萍分析稱。

在中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟交流中心研究部副部長(cháng)王軍看來，習近平主席此番表态是與當前國(guó)際貿易領域存在的問題相互呼應的，目前，部分國(guó)家和地區出現了去全球化觀點，貿易保護主義有擡頭的趨勢。王軍認爲“‘向(xiàng)外看’的胸懷”主要指我們要秉持開(kāi)放的心态，“中國(guó)倡導自由貿易，希望未來多邊貿易體制和自由貿易區的建設，都(dōu)體現自由貿易的原則，關起(qǐ)門來搞封閉保護、築起(qǐ)貿易壁壘都(dōu)是我們反對(duì)的”。

而趙萍也表示，要想實現貿易暢通，各國(guó)都(dōu)要以更加開(kāi)放的胸懷打開(kāi)自己的大門，在參與“一帶一路”合作過(guò)程中發(fā)現自己國(guó)家的優勢，在相互開(kāi)放的情況下實現互利共赢。趙萍強調，貿易開(kāi)放不是單邊的，中國(guó)就(jiù)是在擴大與他國(guó)貿易的同時(shí)開(kāi)放市場，從而帶動經(jīng)濟增長(cháng)。）

第四，我們要將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)創新之路。創新是推動發(fā)展的重要力量。“一帶一路”建設本身就(jiù)是一個創舉，搞好(hǎo)“一帶一路”建設也要向(xiàng)創新要動力。

我們要堅持創新驅動發(fā)展，加強在數字經(jīng)濟、人工智能(néng)、納米技術、量子計算機等前沿領域合作，推動大數據、雲計算、智慧城市建設，連接成(chéng)21世紀的數字絲綢之路。我們要促進(jìn)科技同産業、科技同金融深度融合，優化創新環境，集聚創新資源。我們要爲互聯網時(shí)代的各國(guó)青年打造創業空間、創業工場，成(chéng)就(jiù)未來一代的青春夢想。

我們要踐行綠色發(fā)展的新理念，倡導綠色、低碳、循環、可持續的生産生活方式，加強生态環保合作，建設生态文明，共同實現2030年可持續發(fā)展目标。

（解讀：能(néng)源 探尋能(néng)源輸出新模式—實際上，早在2015年9月，習近平就(jiù)提出了“探讨構建全球能(néng)源互聯網，推動以清潔和綠色方式滿足全球電力需求”的倡議。次年3月，我國(guó)發(fā)起(qǐ)成(chéng)立了全球能(néng)源互聯網發(fā)展合作組織，這(zhè)是我國(guó)在能(néng)源領域發(fā)起(qǐ)成(chéng)立的首個國(guó)際組織，也是全球能(néng)源互聯網的首個合作。

特變電工股份有限公司董事(shì)長(cháng)張新在論壇上公開(kāi)表示，“一帶一路”沿線國(guó)家普遍存在能(néng)源短缺的現象，嚴重制約了當地經(jīng)濟發(fā)展，如果能(néng)將(jiāng)中國(guó)的先進(jìn)技術、設備提供給“一帶一路”各國(guó)，不僅能(néng)爲當地經(jīng)濟發(fā)展提供能(néng)源保障，也能(néng)爲中國(guó)企業提供新的發(fā)展機遇。

中國(guó)能(néng)源網首席信息官韓曉平表示全球能(néng)源互聯網的合作包括風電、太陽能(néng)發(fā)電等，在我國(guó)幫助“一帶一路”沿線國(guó)家建設電廠或將(jiāng)各國(guó)分布式能(néng)源互聯的同時(shí)，本土的能(néng)源産業也會(huì)被競争機會(huì)倒逼優化升級，同時(shí)，我國(guó)還(hái)可能(néng)向(xiàng)國(guó)外輸出勞動力和先進(jìn)産品，在一定程度上能(néng)夠緩解國(guó)内能(néng)源産能(néng)過(guò)剩的現狀。）

第五，我們要將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)文明之路。“一帶一路”建設要以文明交流超越文明隔閡、文明互鑒超越文明沖突、文明共存超越文明優越，推動各國(guó)相互理解、相互尊重、相互信任。

我們要建立多層次人文合作機制，搭建更多合作平台，開(kāi)辟更多合作渠道(dào)。要推動教育合作，擴大互派留學(xué)生規模，提升合作辦學(xué)水平。要發(fā)揮智庫作用，建設好(hǎo)智庫聯盟和合作網絡。在文化、體育、衛生領域，要創新合作模式，推動務實項目。要用好(hǎo)曆史文化遺産，聯合打造具有絲綢之路特色的旅遊産品和遺産保護。我們要加強各國(guó)議會(huì)、政黨、民間組織往來，密切婦女、青年、殘疾人等群體交流，促進(jìn)包容發(fā)展。我們也要加強國(guó)際反腐合作，讓“一帶一路”成(chéng)爲廉潔之路。

女士們、先生們、朋友們！

當前，中國(guó)發(fā)展正站在新的起(qǐ)點上。我們將(jiāng)深入貫徹創新、協調、綠色、開(kāi)放、共享的發(fā)展理念，不斷适應、把握、引領經(jīng)濟發(fā)展新常态，積極推進(jìn)供給側結構性改革，實現持續發(fā)展，爲“一帶一路”注入強大動力，爲世界發(fā)展帶來新的機遇。

——中國(guó)願在和平共處五項原則基礎上，發(fā)展同所有“一帶一路”建設參與國(guó)的友好(hǎo)合作。中國(guó)願同世界各國(guó)分享發(fā)展經(jīng)驗，但不會(huì)幹涉他國(guó)内政，不會(huì)輸出社會(huì)制度和發(fā)展模式，更不會(huì)強加于人。我們推進(jìn)“一帶一路”建設不會(huì)重複地緣博弈的老套路，而將(jiāng)開(kāi)創合作共赢的新模式；不會(huì)形成(chéng)破壞穩定的小集團，而將(jiāng)建設和諧共存的大家庭。

——中國(guó)已經(jīng)同很多國(guó)家達成(chéng)了“一帶一路”務實合作協議，其中既包括交通運輸、基礎設施、能(néng)源等硬件聯通項目，也包括通信、海關、檢驗檢疫等軟件聯通項目，還(hái)包括經(jīng)貿、産業、電子商務、海洋和綠色經(jīng)濟等多領域的合作規劃和具體項目。中國(guó)同有關國(guó)家的鐵路部門將(jiāng)簽署深化中歐班列合作協議。我們將(jiāng)推動這(zhè)些合作項目早日啓動、早見成(chéng)效。

（解讀：風險 用市場化手段參與沿線國(guó)家建設業内表示，合作是實現互利共赢的重要遵循。發(fā)展需要合作，合作必須務實，否則倡議就(jiù)會(huì)變成(chéng)空談，共建就(jiù)會(huì)變成(chéng)獨享。商務部部長(cháng)鍾山此前表示，“一帶一路”提出三年多來，已經(jīng)有100多個國(guó)家和國(guó)際組織積極響應，有50多個國(guó)家已經(jīng)與中國(guó)簽署了相關的合作協議。

而據國(guó)務院國(guó)資委主任肖亞慶日前透露，三年多以來，我國(guó)共有47家央企參與、參股、投資或與外企合作，共建了1676個項目，這(zhè)些項目爲央企“走出去”提供了豐富的實踐經(jīng)驗。不過(guò)，随著(zhe)“一帶一路”沿線各國(guó)的合作不斷加深，海外投資所面(miàn)臨的部分問題也暴露了出來，業界指出，我國(guó)與海外合作的投資回報率還(hái)不是非常穩定，肖亞慶也表示，我國(guó)在海外投資方面(miàn)确實存在風險。

對(duì)此，方星海建議，在“一帶一路”建設中，我國(guó)還(hái)應充分發(fā)揮資本市場風險共擔、利益共享的體制優勢，大力發(fā)展直接融資渠道(dào)和手段，用更市場化的方式配置金融資源，支持國(guó)内優秀企業“走出去”，積極參與沿線國(guó)家的經(jīng)濟建設和交流合作。）

——中國(guó)將(jiāng)加大對(duì)“一帶一路”建設資金支持，向(xiàng)絲路基金新增資金1000億元人民币，鼓勵金融機構開(kāi)展人民币海外基金業務，規模預計約3000億元人民币。中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行將(jiāng)分别提供2500億元和1300億元等值人民币專項貸款，用于支持“一帶一路”基礎設施建設、産能(néng)、金融合作。我們還(hái)將(jiāng)同亞洲基礎設施投資銀行、金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行、世界銀行及其他多邊開(kāi)發(fā)機構合作支持“一帶一路”項目，同有關各方共同制定“一帶一路”融資指導原則。

（解讀：擴容 絲路基金增資1000億 發(fā)揮杠杆作用—“在現階段擴大絲路基金規模是非常必要的。”在解讀擴大絲路基金規模時(shí)，央行副行長(cháng)易綱表示，一方面(miàn)，在前期投資過(guò)程中發(fā)現，“一帶一路”沿線的資金需求是非常龐大的，絲路基金在前期已經(jīng)積累了大量的項目儲備，未來對(duì)資金支持也存在大量需求，對(duì)絲路基金增資有助于發(fā)揮其運作模式較爲靈活高效的優勢，更好(hǎo)地推進(jìn)“一帶一路”建設；另一方面(miàn)，更充足的資金也有助于絲路基金進(jìn)一步發(fā)揮其杠杆撬動作用，更好(hǎo)地調動沿線國(guó)家資源和國(guó)際金融機構的資金，促進(jìn)我國(guó)與沿線國(guó)家的貿易投資合作，分享“一帶一路”建設成(chéng)果。

中國(guó)人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，習近平主席充分肯定了金融在資金融通的重要作用，就(jiù)中國(guó)加大對(duì)“一帶一路”建設資金支持方面(miàn)，做出了明确的承諾，提出了具體的措施。在“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇前夕，周小川撰文指出，搞好(hǎo)“一帶一路”建設的投融資合作，需要著(zhe)力搭建利益共同體，充分調動沿線國(guó)家的資源，保持投融資的可持續性。

“中國(guó)政府支持‘一帶一路’建設不僅僅是倡議，不僅僅是口号，不僅僅是舉辦高峰論壇或簽署各種(zhǒng)雙邊多邊協議，而是要投入真金白銀，特别是中國(guó)政府的公共資金，將(jiāng)通過(guò)絲路基金、亞投行、金磚銀行、世界銀行等中國(guó)政府主導的金融機構或國(guó)際性多邊金融機構，引導社會(huì)資本廣泛參與‘一帶一路’建設。”黃志龍認爲。）

——中國(guó)將(jiāng)積極同“一帶一路”建設參與國(guó)發(fā)展互利共赢的經(jīng)貿夥伴關系，促進(jìn)同各相關國(guó)家貿易和投資便利化，建設“一帶一路”自由貿易網絡，助力地區和世界經(jīng)濟增長(cháng)。本屆論壇期間，中國(guó)將(jiāng)同30多個國(guó)家簽署經(jīng)貿合作協議，同有關國(guó)家協商自由貿易協定。中國(guó)將(jiāng)從2018年起(qǐ)舉辦中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)。

（解讀：開(kāi)放 不搞貿易保護—“貿易暢通作爲‘五通’之一，是政策溝通、設施聯通的重要目标，通過(guò)政策溝通，進(jìn)一步擴大開(kāi)放，各國(guó)從自我發(fā)展戰略的角度探尋與‘一帶一路’發(fā)展的契合點，目的之一就(jiù)是爲了通過(guò)貿易增長(cháng)實現共同繁榮。”中國(guó)國(guó)際貿易促進(jìn)委員會(huì)研究院研究員趙萍分析稱。

在中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟交流中心研究部副部長(cháng)王軍看來，習近平主席此番表态是與當前國(guó)際貿易領域存在的問題相互呼應的，目前，部分國(guó)家和地區出現了去全球化觀點，貿易保護主義有擡頭的趨勢。王軍認爲“‘向(xiàng)外看’的胸懷”主要指我們要秉持開(kāi)放的心态，“中國(guó)倡導自由貿易，希望未來多邊貿易體制和自由貿易區的建設，都(dōu)體現自由貿易的原則，關起(qǐ)門來搞封閉保護、築起(qǐ)貿易壁壘都(dōu)是我們反對(duì)的”。

而趙萍也表示，要想實現貿易暢通，各國(guó)都(dōu)要以更加開(kāi)放的胸懷打開(kāi)自己的大門，在參與“一帶一路”合作過(guò)程中發(fā)現自己國(guó)家的優勢，在相互開(kāi)放的情況下實現互利共赢。趙萍強調，貿易開(kāi)放不是單邊的，中國(guó)就(jiù)是在擴大與他國(guó)貿易的同時(shí)開(kāi)放市場，從而帶動經(jīng)濟增長(cháng)。）

——中國(guó)願同各國(guó)加強創新合作，啓動“一帶一路”科技創新行動計劃，開(kāi)展科技人文交流、共建聯合實驗室、科技園區合作、技術轉移4項行動。我們將(jiāng)在未來5年内安排2500人次青年科學(xué)家來華從事(shì)短期科研工作，培訓5000人次科學(xué)技術和管理人員，投入運行50家聯合實驗室。我們將(jiāng)設立生态環保大數據服務平台，倡議建立“一帶一路”綠色發(fā)展國(guó)際聯盟，并爲相關國(guó)家應對(duì)氣候變化提供援助。

——中國(guó)將(jiāng)在未來3年向(xiàng)參與“一帶一路”建設的發(fā)展中國(guó)家和國(guó)際組織提供600億元人民币援助，建設更多民生項目。我們將(jiāng)向(xiàng)“一帶一路”沿線發(fā)展中國(guó)家提供20億元人民币緊急糧食援助，向(xiàng)南南合作援助基金增資10億美元，在沿線國(guó)家實施100個“幸福家園”、100個“愛心助困”、100個“康複助醫”等項目。我們將(jiāng)向(xiàng)有關國(guó)際組織提供10億美元落實一批惠及沿線國(guó)家的合作項目。

——中國(guó)將(jiāng)設立“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇後(hòu)續聯絡機制，成(chéng)立“一帶一路”财經(jīng)發(fā)展研究中心、“一帶一路”建設促進(jìn)中心，同多邊開(kāi)發(fā)銀行共同設立多邊開(kāi)發(fā)融資合作中心，同國(guó)際貨币基金組織合作建立能(néng)力建設中心。我們將(jiāng)建設絲綢之路沿線民間組織合作網絡，打造新聞合作聯盟、音樂教育聯盟以及其他人文合作新平台。

（解讀：融資 融資模式借鑒先進(jìn)經(jīng)驗—據中國(guó)國(guó)務院發(fā)展研究中心估算，2016-2020年，“一帶一路”沿線國(guó)家基礎設施合意投資需求至少在10.6萬億美元以上。民生宏觀固收組的研究報告顯示，按照資金來源，目前“一帶一路”融資結構中，分爲國(guó)内政策性銀行、新興多邊開(kāi)發(fā)金融機構、國(guó)内商業銀行、傳統世界多邊金融機構、進(jìn)出口信用保險爲代表的輔助機構等幾個層次。

中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行董事(shì)長(cháng)胡懷邦指出，“一帶一路”融資需求量大，任何一個國(guó)家的金融機構都(dōu)不可能(néng)單獨去滿足。融資需求層次多，既有基礎設施項目等長(cháng)期融資，也有産業和貿易所需要的短期貸款，還(hái)有政府資金和公益性資金。此外，對(duì)融資可持續性的要求也非常高。

基于“一帶一路”的融資特點，如何用好(hǎo)“一帶一路”的資金，提高資金的使用效率，面(miàn)臨的挑戰也很多。黃志龍指出，目前沒(méi)有很多成(chéng)熟的經(jīng)驗，特别是大量的基礎設施投資項目，涉及的資金規模大、投資期限長(cháng)、資金回報率較低，因此需要多方共同制定資金的使用原則和融資指導原則，借鑒世界銀行和其他多邊開(kāi)發(fā)機構的經(jīng)驗。）

“一帶一路”建設植根于絲綢之路的曆史土壤，重點面(miàn)向(xiàng)亞歐非大陸，同時(shí)向(xiàng)所有朋友開(kāi)放。不論來自亞洲、歐洲，還(hái)是非洲、美洲，都(dōu)是“一帶一路”建設國(guó)際合作的夥伴。“一帶一路”建設將(jiāng)由大家共同商量，“一帶一路”建設成(chéng)果將(jiāng)由大家共同分享。

女士們、先生們、朋友們！

中國(guó)古語講：“不積跬步，無以至千裡(lǐ)。”阿拉伯諺語說(shuō)，“金字塔是一塊塊石頭壘成(chéng)的”。歐洲也有句話：“偉業非一日之功”。“一帶一路”建設是偉大的事(shì)業，需要偉大的實踐。讓我們一步一個腳印推進(jìn)實施，一點一滴抓出成(chéng)果，造福世界，造福人民！

祝本次高峰論壇圓滿成(chéng)功！

謝謝大家。

爲進(jìn)一步提高公衆立法參與度，促進(jìn)立法科學(xué)化、民主化，确保立法具有針對(duì)性和可操作性，提高立法質量，省金融工作局代省政府起(qǐ)草的《四川省交易場所監督管理辦法（草案代拟稿）》網上征求意見，請于2017年6月8日前將(jiāng)修改意見反饋至省人民政府法制辦公室。
　　聯系方式：

1、信函請寄至：四川省人民政府法制辦公室工交處　郵編：610016

2、聯系電話：028-86606973（傳真）

3、電子郵箱：104575@qq.com

附件：

1.四川省交易場所監督管理辦法(草案代拟稿）

2.《四川省交易場所監督管理辦法（草案代拟稿）》起(qǐ)草說(shuō)明

四川省人民政府法制辦公室　
2017年5月9日

附件1：

四川省交易場所監督管理辦法（草案代拟稿）

　　第一章　總則

　　第一條【目的】爲充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用和更好(hǎo)發(fā)揮政府作用，支持交易場所健康發(fā)展，規範市場秩序，保護交易活動參與各方的合法權益，防範金融風險，根據《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38号）、《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号）等相關法律和規定，結合本省實際，制定本辦法。
　　第二條【定義】本辦法所稱交易場所，是指經(jīng)省政府批準的從事(shì)權益類交易、大宗商品交易的交易場所。
　　第三條【監管機構】省金融工作局作爲交易場所監督管理機構（以下簡稱“監管機構”），負責對(duì)全省交易場所實行統一監督管理，統籌協調跨區域風險處置。交易場所所在地市（州）人民政府應當按照屬地管理原則，履行交易場所風險處置第一責任人職責。
　　第四條【審批權限】設立地方交易場所應報省政府批準。未經(jīng)批準，不得設立交易場所和分支機構以及提供交易平台服務。新設的交易場所，在名稱中應當使用“交易所”或“交易中心”字樣。名稱中使用“交易所”字樣的，省政府批準前，應取得國(guó)務院清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議的書面(miàn)反饋意見。
　　建立交易場所專家咨詢委員會(huì)，負責對(duì)交易場所準入、制度設計、内控安排等重大事(shì)項提出專家意見。交易場所專家咨詢委員會(huì)由金融專家、法律專家及相關行業專家等組成(chéng)，管理辦法和議事(shì)規則由監管機構根據本辦法規定另行制定。
　　第五條【權利義務】交易場所應當嚴格遵守法律、法規和本辦法等相關規定，堅持公開(kāi)、公平、公正和風險可控原則，堅持市場化方向(xiàng)，實行自主經(jīng)營，自擔風險，自負盈虧，自我約束。交易場所的合法經(jīng)營活動受法律保護。

　　第二章　設立、變更和終止

　　第六條【設立原則】省政府按照“總量控制、合理布局、審慎審批”的原則，統籌規劃各類交易場所的數量規模和區域分布，審慎批準設立交易場所，使我省交易場所的設立與實體經(jīng)濟發(fā)展及監管能(néng)力相協調。原則上不重複批設同類别交易場所,不在縣級設立交易場所。推動現有交易場所按類别有序整合，原則上一個類别一家。
　　第七條【設立條件】新設交易場所，應當采取有限責任公司或股份有限公司組織形式，除符合《中華人民共和國(guó)公司法》規定外，還(hái)應當具備下列條件：
　　（一）交易場所公司章程除符合《中華人民共和國(guó)公司法》規定外，還(hái)應符合本辦法的相關要求。
　　（二）大宗商品類交易場所注冊資本原則上不低于5億元人民币，權益類交易場所注冊資本原則上不低于3億元人民币。均應于成(chéng)立之日起(qǐ)3年内繳足且開(kāi)業時(shí)實繳資本不低于1億元人民币。實繳資本應爲貨币出資。
　　（三）交易場所股權結構合理，單一出資人及其關聯方的出資比例不超過(guò)50%。
　　（四）交易場所出資人應爲企業法人，公司治理規範，财務狀況良好(hǎo)，最近3年内無違法違規行爲和不良信用記錄，入股資金爲自有資金，資金來源真實合法。
　　（五）交易場所董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員應當具有5年以上經(jīng)濟、金融等領域管理經(jīng)驗，至少有1名高級管理人員具有3年以上交易場所同等職務工作經(jīng)驗；大學(xué)全日制本科及以上學(xué)曆，具有與拟任職務所需的相關經(jīng)濟、金融、管理等專業知識；履行對(duì)交易場所的忠實與勤勉義務；最近3年内無信用不良記錄及違法違規行爲。
　　（六）交易場所應當有健全的組織機構、管理制度、業務規則體系和風險管理體系。
　　（七）交易場所應當建立與業務經(jīng)營和監管要求相适應的信息科技架構，具備支撐業務經(jīng)營的穩定、安全且合規的交易信息系統和保障系統持續運行的技術與措施。
　　（八）交易場所應當有與業務經(jīng)營相适應的營業場所、安全防範措施和其他設施。
　　（九）法律法規和監管機構規定的其他審慎性條件。
　　第八條【主要發(fā)起(qǐ)人條件】交易場所主要發(fā)起(qǐ)人除應當符合本辦法第七條規定條件外，還(hái)應當具備以下條件：
　　（一）從事(shì)與拟設交易場所業務相關的行業。
　　（二）最近3個會(huì)計年度連續盈利（扣除非經(jīng)常性損益），最近１年年末淨資産不低于人民币3億元且不低于總資産30%（合并會(huì)計報表口徑）。
　　（三）承諾５年内不轉讓所持有的交易場所股權，不將(jiāng)所持有的交易場所股權進(jìn)行質押或設立信托，并在拟設交易場所公司章程中載明。
　　（四）監管機構規定的其他審慎性條件。
　　第九條【程序】新設交易場所，應當按照以下程序辦理：
　　（一）由發(fā)起(qǐ)人各方共同向(xiàng)交易場所拟注冊地市（州）人民政府提交申請材料。
　　（二）市（州）人民政府根據本辦法及監管機構的規定對(duì)申請材料進(jìn)行初審，出具初審報告與處置風險承諾函，提交監管機構。
　　（三）監管機構對(duì)材料形式和要件進(jìn)行初步審查，符合條件的，提交交易場所專家咨詢委員會(huì)提出專家意見。
　　（四）交易場所專家咨詢委員會(huì)提出專家意見後(hòu)，由監管機構報省政府作出批準籌建或不批準籌建的決定。
　　第十條【申請材料】交易場所設立申請材料包括以下内容。
　　（一）公司申請材料。
1.設立申請書：應當載明拟設立交易場所的名稱、注冊資本、出資人、出資比例、經(jīng)營範圍、主要交易品種(zhǒng)等事(shì)項。
2.可行性研究及風險評估報告：内容至少包括設立交易場所的必要性、可行性、市場條件、盈利模式、風險防範措施、社會(huì)效益分析等。
3.籌建工作方案：包括但不限于籌建工作的組織機構，拟設立交易場所的注冊資本、實繳出資安排、股權結構、組織管理架構、董監事(shì)及高級管理人員配備、内設部門和從業人員配置、交易品種(zhǒng)、交易規則、管理制度、籌建工作步驟和時(shí)間安排等。
4.出資人協議書、出資人會(huì)議決議及全體出資人承諾書。出資人承諾書應包含自覺遵守國(guó)家、省有關交易場所的相關規定，遵守公司章程，保證入股資金來源真實、合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金或集合資金入股，并主動聲明股東關聯關系，不得從事(shì)非法金融活動等内容。
5.出資人資料：包括但不限于名稱、注冊資本、法定代表人、營業執照、經(jīng)營情況、信用報告、稅務登記證、上年度經(jīng)審計的報告及其他資信證明材料等，主要發(fā)起(qǐ)人應提交最近三年經(jīng)審計的報告。
6.公司章程（草案）：除符合《中華人民共和國(guó)公司法》規定内容外，還(hái)應包括交易場所設立目的和職責，分支機構設立、撤銷的條件與程序，交易場所解散的條件和程序。
7.規章制度材料：包括但不限于業務規則或交易規則，會(huì)員和其他經(jīng)營服務機構管理制度（應包括會(huì)員和其他經(jīng)營服務機構的資格和加入、退出程序，會(huì)員和其他經(jīng)營服務機構的權利、義務和違規處理），投資者适當性管理制度，登記結算交收管理制度，客戶資金第三方存管制度，内部控制制度，風險管理制度及風險處置預案，信息披露制度，投資者信息保密制度，客戶投訴處理制度，交易系統管理制度等。
8.拟任法定代表人、董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員資料。
9.交易場所信息科技架構及交易系統設計方案。
10.《企業名稱預先核準通知書》。
11.關于拟設交易場所及其所提交文件的真實性、合規性的法律意見書。
12.監管機構按審慎性原則要求提交的其他資料。
　　（二）市（州）人民政府初審報告與風險處置承諾函。
1.初審報告。内容包括但不限于對(duì)拟設交易場所的明确意見和風險處置責任的有關安排。
2.風險處置承諾函。
　　第十一條【開(kāi)業驗收】交易場所籌建組完成(chéng)籌建工作後(hòu)，
　　市（州）人民政府對(duì)交易場所進(jìn)行開(kāi)業驗收，驗收合格後(hòu)方可正式營業，并向(xiàng)省政府報告。開(kāi)業條件由監管機構另行規定。
　　第十二條【期限】獲批設立的交易場所，應當自批準之日起(qǐ)6個月内完成(chéng)籌建、工商注冊登記、開(kāi)業等工作。交易場所未能(néng)按期籌建并開(kāi)業的，籌建組可向(xiàng)市（州）人民政府申請籌建延期，籌建延期不得超過(guò)一次，籌建延期的最長(cháng)期限爲3個月。
　　籌建逾期未開(kāi)業的，由公司登記機關吊銷其營業執照，且籌建批準文件失效。
　　第十三條【分支機構審批流程】交易場所原則上不得設立分支機構開(kāi)展經(jīng)營活動，确有必要設立的，應制定分支機構設立及管理制度，并按以下程序報批：
　　（一）省内交易場所在省内設立分支機構，應向(xiàng)拟設分支機構所在地市（州）人民政府提出申請，市（州）人民政府對(duì)申請材料初審同意後(hòu)，報監管機構批準。
　　省内交易場所按照“統一交易制度、統一交易後(hòu)台、統一清算結算、統一産品規劃、統一市場管理”的“五統一”原則，在省内設立具有法人資格的非獨立的交易分平台，參照分支機構報批程序辦理。
　　交易場所總部承擔交易分平台的重大決策、主要管理和風險兜底責任，加強日常監管，不得將(jiāng)交易分平台承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營管理。
　　（二）省内交易場所在省外設立分支機構，按照拟設分支機構所在地交易場所監督管理辦法及兩(liǎng)地省級政府或授權機構簽署的監管協議規定進(jìn)行報批，并按屬地管理原則進(jìn)行監管。
　　交易場所原則上不得通過(guò)發(fā)展會(huì)員、代理商、授權服務機構開(kāi)展經(jīng)營活動。确有必要的，交易場所會(huì)員、代理商、授權服務機構等比照分支機構報批和監管。
　　第十四條【報批事(shì)項】交易場所發(fā)生下列事(shì)項的，在履行内部決策程序後(hòu)，報所在地市（州）人民政府初審同意後(hòu)，報監管機構批準。
　　（一）變更名稱、住所、法定代表人或組織形式。
　　（二）變更注冊資本、股東或調整股權結構。
　　（三）調整經(jīng)營範圍。
　　（四）董事(shì)長(cháng)、總經(jīng)理的任免和變更。
　　（五）修改公司章程。
　　（六）新增或變更交易品種(zhǒng)、交易模式，制定或修改業務規則或交易規則。
　　（七）撤銷分支機構。
　　（八）合并或分立。
　　（九）監管機構按照審慎性原則規定的其他事(shì)項。
　　交易場所名稱與上線品種(zhǒng)要名實相符，不得随意變更。交易場所注冊地、實際經(jīng)營地、服務器所在地應保持一緻。
　　第十五條【報備事(shì)項】交易場所變更營業場所、增加或變更資金存管銀行、變更交易信息系統、取得其他的許可或備案資質、任免或變更董事(shì)、監事(shì)及其他高級管理人員（董事(shì)長(cháng)和總經(jīng)理除外）、制定或修改風險管理制度和風險處置預案，以及交易場所分支機構變更住所或營業場所等事(shì)項的，應當提前10個工作日報監管機構和市（州）人民政府備案。
　　第十六條【終止】交易場所因解散、分立、合并、破産而終止的，按照《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)企業破産法》等相關法律法規和和本辦法的相關規定執行。

　　第三章交易場所經(jīng)營管理

　　第十七條【公司治理】交易場所應建立現代企業制度，明确股東會(huì)（股東大會(huì)）、董事(shì)會(huì)、監事(shì)會(huì)和經(jīng)理層的權責，建立績效評價與激勵約束機制，不斷完善公司治理結構。
　　交易場所應當建立獨立董事(shì)制度，獨立董事(shì)人數不得少于２人，且不得少于董事(shì)會(huì)人數的1/3，其中至少包括1名法律或财會(huì)方面(miàn)專業人士。
　　交易場所高級管理人員原則上不得在其他單位兼任除董事(shì)、監事(shì)以外的職務；确有必要兼任的，須報監管機構備案。
　　第十八條【獨立性】交易場所與其控股股東應在業務、人員、機構、資産、财務、場所等方面(miàn)嚴格分開(kāi)，獨立經(jīng)營，獨立核算。
　　第十九條【國(guó)務院禁止性規定】交易場所及其分支機構開(kāi)展經(jīng)營活動應當嚴格遵守下列規定：
　　（一）不得將(jiāng)任何權益拆分爲均等份額公開(kāi)發(fā)行。
　　（二）不得采取集合競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易。
　　（三）不得將(jiāng)權益按照标準化交易單位持續挂牌交易。
　　（四）權益持有人累計不得超過(guò)200人。
　　（五）不得以集中交易方式進(jìn)行标準化合約交易。
　　（六）未經(jīng)國(guó)家金融管理部門批準，不得開(kāi)展保險、信貸、證券、黃金等金融産品（包括人民銀行、銀監會(huì)、證監會(huì)、保監會(huì)監管的所有金融産品，含票據、信托産品、信托受益權、私募證券、私募基金份額、資産證券化産品、保險資産等）交易。
　　（七）不得開(kāi)展分散式櫃台交易模式和類似證券發(fā)行上市的現貨發(fā)售模式。
　　（八）法律法規等規定的其他禁止事(shì)項。
　　第二十條【交易規則】交易場所應當根據交易特點制定交易規則。交易規則應當包括以下内容：
　　（一）交易品種(zhǒng)和交割（交收）期限。
　　（二）交易方式。
　　（三）交易流程。
　　（四）禁止性的交易行爲。
　　（五）交易标的交割（交收）、資金清算規則。
　　（六）交易糾紛解決機制。
　　（七）取消、暫停、恢複交易的條件及處理機制。
　　（八）交易費用标準和收取方式。
　　（九）交易信息的處理和發(fā)布規則。
　　（十）其他異常處理、差錯處理機制等事(shì)項。
　　交易品種(zhǒng)涉及行業管理的，交易品種(zhǒng)、交易規則應遵循相應行業管理規定。
　　第二十一條【會(huì)員管理】實行會(huì)員制的交易場所，應當制定會(huì)員、代理商、授權服務機構等經(jīng)營服務機構管理制度，明确準入條件、權利、義務和禁止性事(shì)項，并與其簽訂協議，加強對(duì)其開(kāi)展業務的情況進(jìn)行監督，防範其違法違規行爲。交易場所會(huì)員、代理商、授權服務機構等經(jīng)營服務機構人員不得參與交易，也不得接受客戶全權委托進(jìn)行代客操作，不得向(xiàng)客戶承諾投資本金不受損失或承諾最低收益，不得在業務中與客戶約定分享利益或共擔風險。
　　第二十二條【投資者管理】交易場所應當制定投資者适當性管理辦法,要求投資者爲具備一定風險承受能(néng)力的合格投資者，明确準入條件并嚴格執行。交易場所應做好(hǎo)投資者風險承受能(néng)力測評和定期風險提示，開(kāi)展投資者教育，提高投資者風險防範意識，保護投資者合法權益。
　　交易場所及其會(huì)員不得利用投資者信息從事(shì)任何與交易無關或有損投資者合法權益的活動。除依法提供查詢外，不得向(xiàng)第三方提供投資者資料及其交易信息。
　　第二十三條【登記結算】交易場所應當建立交易品種(zhǒng)登記結算制度，爲交易活動提供登記、存管、結算和交割（交收）服務。
　　全省交易場所适時(shí)實行集中統一的登記結算制度。交易場所的計算機系統及業務流程應滿足集中統一登記結算的要求。
　　第二十四條【資金存管】交易場所應當遵循“交易場所管交易、銀行管資金”的原則，建立嚴格的客戶資金第三方存管制度，切實保障客戶資金安全。交易場所應當在存管銀行開(kāi)立獨立的專用結算賬戶用于存放客戶資金，專用結算賬戶與交易場所自有資金賬戶要嚴格分離，不得混同。
　　資金存管銀行應當依法對(duì)交易場所客戶交易結算資金、清算備付金的定向(xiàng)劃轉實行監督。
　　第二十五條【風險管理】交易場所應當建立健全風險管理制度，制定風險預警、風險防範、風險處置等風險防控制度，制定風險處置和應急預案，發(fā)現風險隐患，應及時(shí)采取措施并向(xiàng)市（州）人民政府報告。
　　交易場所可建立風險準備金制度，用于投資者權益保護、防範和處置風險等。
　　第二十六條【信息披露】交易場所應當建立健全信息披露制度，明确信息披露義務人範圍和披露信息的内容、方式、對(duì)象、頻率等事(shì)項。交易場所應在官方網站披露公司設立、主要制度、交易品種(zhǒng)、交易規則、交易行情等市場信息以及經(jīng)營中發(fā)生的重大突發(fā)事(shì)件等内容。交易場所應當指定專人負責信息披露工作，披露的信息應當真實、準确、完整、及時(shí)，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
　　交易場所分支機構、會(huì)員和其他經(jīng)營服務機構名單與相關信息應該在營業場所及官方網站顯著位置進(jìn)行公示。
　　第二十七條【重大事(shì)項報告】在發(fā)生下列重大事(shì)項時(shí)，交易場所應在2個工作日内向(xiàng)所在地市（州）人民政府報告，同時(shí)上報監管機構，說(shuō)明事(shì)件起(qǐ)因、目前狀态、可能(néng)發(fā)生的後(hòu)果以及應對(duì)方案或者措施。所在地市（州）人民政府應將(jiāng)重大事(shì)項及處置情況及時(shí)報告監管機構：
　　（一）交易場所或其董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員因涉嫌重大違法違規被立案調查或采取強制措施。
　　（二）交易場所工作人員存在或者可能(néng)存在嚴重違反國(guó)家有關法律、行政法規、規章、政策行爲。
　　（三）涉及占交易場所淨資産百分之十以上或者對(duì)市場經(jīng)營風險有較大影響的訴訟或仲裁。
　　（四）交易場所出現重大财務支出、投資事(shì)項，或可能(néng)帶來重大财務風險或者經(jīng)營風險的财務決策。
　　（五）交易場所宣布進(jìn)入異常情況并采取緊急措施。
　　（六）市場發(fā)生風險，需要動用風險準備金。
　　（七）發(fā)生群體性事(shì)件時(shí)。
　　（八）監管機構規定的其他重大事(shì)項。
　　第二十八條【信息報送】交易場所應當自每月結束之日起(qǐ)５個工作日内，向(xiàng)監管機構報送月度交易數據；自每季度結束之日起(qǐ)10個工作日内，報送季度工作報告；每年４月30日前，報送年度工作報告和經(jīng)會(huì)計師事(shì)務所審計的年度财務報告。
　　交易場所報送和提供的資料、信息應當真實、準确、完整、及時(shí)，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
　　第二十九條【系統建設】交易場所交易信息系統應符合業務開(kāi)展及監管的要求，方可正式上線運行。系統應具備數據安全保護和數據備份措施，能(néng)夠及時(shí)向(xiàng)監管機構提供符合要求的數據信息。交易系統應接入監管機構，以便開(kāi)展實時(shí)監測和随即抽查等監管工作。
　　第三十條【檔案管理】交易場所應當建立交易記錄、結算數據等資料的檔案管理制度。檔案保管期不得少于20年。
　　第三十一條【場所】交易場所應具有獨立的營業場所，符合消防等部門的相關要求，重要場所應配備安全監控系統和安保人員。
　　第三十二條【要求】交易場所不得對(duì)外（包括股東）提供擔保、股權質押等，不得進(jìn)行與其主營業務無關的對(duì)外投資。

　　第四章 監督管理

　　第三十三條【監管機構職責】監管機構履行下列職責：
　　（一）負責對(duì)全省交易場所實行統一監督管理。
　　（二）制定交易場所日常監管制度或措施。
　　（三）實施現場檢查、非現場檢查和年度審查工作。
　　（四）制定和完善交易場所統計監測相關制度，并與相關部門共享統計數據。
　　（五）建立全省交易場所風險防範和處置協調機制，督促和指導市（州）開(kāi)展交易場所風險防範和風險處置工作，統籌協調跨區域風險處置工作。
　　（六）指導交易場所行業協會(huì)開(kāi)展行業自律管理工作。
　　（七）對(duì)違法違規的交易場所建立“黑名單”制度。
　　（八）省政府規定的其他職責。
　　第三十四條【市（州）職責】市（州）人民政府履行下列職責：
　　（一）按照屬地管理原則，履行轄内交易場所風險處置第一責任人職責。
　　（二）制定交易場所風險防控制度和突發(fā)事(shì)件應急預案，對(duì)涉及交易場所的投訴依法依規進(jìn)行調查處理，做好(hǎo)違規處理、風險防範、風險處置、維護社會(huì)穩定工作。
　　（三）對(duì)未經(jīng)批準設立的交易場所或違法違規交易活動進(jìn)行清理和處置，將(jiāng)防範和打擊非法交易機構和交易活動納入社區網格化管理體系。第一時(shí)間將(jiāng)轄内違規交易場所名單和重大風險報監管機構。
　　（四）省政府規定的其他職責。
　　第三十五條【部門職責】
　　省級職能(néng)部門和行業主管部門按照職能(néng)分工和歸口管理原則，加強對(duì)交易場所的業務指導，督促交易場所貫徹落實國(guó)家行業管理的政策規定。工商部門要加強對(duì)交易場所經(jīng)營行爲的監督管理，加強對(duì)無照經(jīng)營、超範圍經(jīng)營等行爲的行政執法力度；通信管理部門要加強對(duì)網站、手機APP、微信公衆号等進(jìn)行動态監測，并建立清理處置機制，對(duì)違法違規交易平台予以處置；證券期貨監管部門負責交易場所非法證券期貨交易活動的性質認定，根據相關政策法規規定向(xiàng)地方交易場所監管機構和市(州)人民政府提供政策咨詢和專業支持；人民銀行負責指導銀行機構和四川轄内第三方支付機構在與交易場所合作過(guò)程中合規開(kāi)展支付結算等金融服務，依法查處交易場所違法違規黃金金融産品交易活動；銀行監管部門負責指導銀行業金融機構與交易場所合規開(kāi)展業務合作；保險監管部門負責指導保險機構與交易場所規範開(kāi)展業務合作，負責依法查處違法違規保險産品交易活動；公安機關負責依法查處交易場所的有關違法犯罪活動。
　　商業銀行、證券公司、期貨公司、保險公司、信托公司、資産管理公司等金融機構不得爲違法違規交易場所或未經(jīng)批準設立的交易場所提供承銷、開(kāi)戶、托管、資金劃轉、代理買賣、投資咨詢、保險等服務。
　　第三十六條【行業協會(huì)】交易場所應當适時(shí)共同發(fā)起(qǐ)設立交易場所行業協會(huì)，實行行業自律管理。
　　第三十七條【監督檢查措施】監管機構對(duì)交易場所的業務活動、财務狀況、經(jīng)營管理等情況進(jìn)行監督檢查，有權采取下列措施：
　　（一）要求交易場所定期或不定期報送有關資料。
　　（二）進(jìn)入交易場所的辦公場所或者營業場所進(jìn)行現場檢查。
　　（三）詢問交易場所的董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員及工作人員，要求其對(duì)有關檢查事(shì)項作出說(shuō)明。
　　（四）聘請第三方中介服務機構進(jìn)行專項審計、評估或者出具專業意見。
　　（五）查閱、複制與檢查事(shì)項有關的文件、資料，對(duì)可能(néng)被轉移、隐匿或者毀損的文件、資料、電子設備予以封存。
　　（六）檢查交易場所的計算機信息管理系統，複制有關數據資料。
　　（七）列席交易場所經(jīng)紀會(huì)員大會(huì)、股東會(huì)（股東大會(huì)）、理事(shì)會(huì)、董事(shì)會(huì)等會(huì)議。
　　（八）要求交易場所及其股東和實際控制人、交易場所控股或實際控制的企業、交易場所開(kāi)戶銀行或第三方存管銀行等相關單位及其人員在限期内提供與交易場所經(jīng)營管理和财務狀況有關的資料和信息。
　　（九）監管機構認爲必要的其他措施。
　　交易場所及相關單位應積極配合監管機構，不得拒絕、拖延、阻礙和隐瞞。
　　第三十八條【處理措施】交易場所出現違反本辦法有關規定情形的，監管機構應當責令其限期改正；逾期未改正的，或者其行爲嚴重危及交易場所穩健運行、損害客戶合法權益的，可以采取以下措施：
　　（一）限制或暫停部分或全部業務活動；
　　（二）停止批準新業務；
　　（三）停止批設分支機構；
　　（四）限制分配紅利，限制向(xiàng)董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員支付報酬、提供福利；
　　（五）限制轉讓财産或在财産上設定其他權利；
　　（六）責令更換董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員或限制其權利；
　　（七）責令控股股東轉讓股權或者限制有關股東行使股東權利。
　　交易場所整改後(hòu)，應當向(xiàng)監管機構提交報告。對(duì)經(jīng)過(guò)整改符合相關規定的交易場所，監管機構應當自驗收完畢之日起(qǐ)三日内解除對(duì)其采取的有關措施。
　　第三十九條【處理措施】交易場所的股東、主要發(fā)起(qǐ)人未按本辦法規定履行出資義務，或有虛假出資、抽逃出資行爲的，監管機構應當責令其限期改正，并可責令其轉讓所持交易場所的股權。
　　在股東、主要發(fā)起(qǐ)人按照前款要求改正違規行爲、轉讓所持交易場所的股權前，監管機構可以限制其股東權利。
　　第四十條對(duì)交易場所董事(shì)、監事(shì)和高級管理人員未履行誠實守信、勤勉盡責義務，或交易場所股東、主要發(fā)起(qǐ)人及其有關負責人員未按照本辦法規定履行相關義務的，由監管機構責令改正，并可以采取監管談話、出具警示函等監管措施;情節嚴重的，處以警告、公開(kāi)譴責、通報批評、罰款，并可以對(duì)有關人員采取認定爲不适當人選、市場禁入、通知出境管理機關依法阻止其出境的措施；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關追究刑事(shì)責任。

　　第五章　法律責任

　　第四十一條違反本辦法第四條規定，未經(jīng)省人民政府批準，擅自設立交易場所的，由監管機構會(huì)同有關部門依法予以查處。
　　第四十二條違反本辦法第十三條第一款、第二款規定，省内交易場所未經(jīng)批準擅自設立分支機構的，由監管機構責令限期改正；逾期未改正的，處5萬元以上20萬元以下罰款，對(duì)直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處1萬元以上3萬元以下罰款。
　　第四十三條違反本辦法第十九條規定，交易場所及其分支機構違規開(kāi)展經(jīng)營活動的，由監管機構責令限期改正；逾期未改正的，處5萬元以上20萬元以下罰款，對(duì)直接負責的主管人員和其他直接責任人員,處1萬元以上5萬元以下罰款。
　　第四十四條違反本辦法第十一條、第十四條、第十五條、第二十五條第一款規定，交易場所有下列情形之一的，由監管機構或者市（州）人民政府責令限期改正；逾期未改正的，處5萬元以上20萬元以下罰款，對(duì)直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處1萬元以上5萬元以下罰款：
　　（一）未經(jīng)開(kāi)業驗收擅自開(kāi)業的；
　　（二）未經(jīng)批準或備案擅自進(jìn)行任免、增加或變更的；
　　（三）未制定風險控制制度及突發(fā)事(shì)件應急處置預案的；
　　（四）未及時(shí)報告風險隐患的。
　　第四十五條違反本辦法第二十四條、第二十六條、第二十七條、第三十條規定，交易場所有下列情形之一的，由監管機構或者市（州）人民政府責令限期改正；逾期未改正的，處1萬元以上3萬元以下罰款：
　　（一）未將(jiāng)會(huì)員或者客戶資金存放在具有相應資質的商業銀行的；
　　（二）未及時(shí)恰當披露信息的；
　　（三）未及時(shí)報告重大事(shì)項的；
　　（四）未按規定期限保存資料的。
　　第四十六條違反本辦法第二十八條規定，交易場所未按時(shí)報送交易數據和報告的，由監管機構責令限期改正；逾期未改正的，處1000元以上1萬元以下罰款。
　　第四十七條違反本辦法規定的行爲，法律、法規已有處罰規定的，從其規定；造成(chéng)财産損失的，依法承擔賠償責任；構成(chéng)犯罪的，依法追究刑事(shì)責任。

　　第六章　附則

　　第四十八條法律、行政法規、規章對(duì)交易場所及其業務活動另有規定的，從其規定。本辦法所稱交易場所不包括由國(guó)務院或國(guó)務院金融管理部門批準設立的從事(shì)金融産品交易的交易場所，不包括僅從事(shì)車輛、房地産等實物交易的交易場所，也不包括工商注冊名稱或經(jīng)營範圍有“現貨市場”“現貨交易”“現貨電子交易”“商品交易市場”等内容的商品現貨市場。
　　第四十九條監管機構應當根據本辦法制定監管細則和指引。
　　第五十條本辦法由四川省人民政府負責解釋，自發(fā)布之日起(qǐ)施行。本辦法施行前依法設立的交易場所，應當在本辦法實施之日起(qǐ)一年内按照本辦法進(jìn)行規範。

附件2：

四川省交易場所監督管理辦法（草案代拟稿）起(qǐ)草說(shuō)明

　　現就(jiù)《四川省交易場所監督管理辦法（草案代拟稿）》（以下簡稱《監管辦法》）的有關情況作以下說(shuō)明：
　　一、制定《監管辦法》的必要性
　　（一）國(guó)務院明确要求省級人民政府制定交易場所監管制度。《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38号）明确，“交易場所是爲所有市場參與者提供平等、透明交易機會(huì)，進(jìn)行有序交易的平台，具有較強的社會(huì)性和公開(kāi)性，需要依法規範管理，确保安全運行”。《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号）要求“各省級人民政府要制定本地區各類交易場所監管制度，明确各類交易場所監管機構和職能(néng)，加強日常監管，建立長(cháng)效機制，持續做好(hǎo)各類交易場所統計監測、違規處理、風險處置等工作”。2017年1月9日，清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議明确要求“省級人民政府要盡快出台或完善交易場所監管辦法”。
　　（二）科學(xué)監管、防範風險需要出台交易場所監管辦法。2012年底，我省完成(chéng)交易場所清理整頓，保留了11家交易場所，2013年新設成(chéng)都(dōu)（川藏）股權交易中心。近年來，部分市（州）政府和省直相關部門紛紛向(xiàng)省政府申請設立新的交易場所，需要明确準入标準、審批程序、監管責任和監管措施。2015年以來，雲南、北京、浙江等其他省市交易場所風險暴露。因此，在實踐中，實施依法依規監管，促進(jìn)交易場所規範有序發(fā)展，防範風險均迫切需要出台交易場所監管辦法。目前北京、重慶、廣西、福建、湖北等17地已出台了地方性監管辦法。
　　二、《監管辦法》的起(qǐ)草過(guò)程
   2011年我省開(kāi)展交易場所清理整頓工作以來，按要求立即啓動了《監管辦法》起(qǐ)草工作。2014年以來，我局推動《監管辦法》納入我省立法調研論證項目,并與法制辦保持持續溝通。2016年6月，我局結合交易場所發(fā)展和監管中遇到的實際問題，參考借鑒《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)商業銀行法》《期貨交易管理條例》《上市公司重大資産重組管理辦法》《中國(guó)銀監會(huì)中資商業銀行行政許可事(shì)項實施辦法》以及廣西、福建、湖北、深圳等多地已出台的監管辦法，再次對(duì)《監管辦法》進(jìn)行了全面(miàn)修改。2016年8月書面(miàn)征求了省級相關部門及相關市（州）人民政府的意見。2016年9月22日召開(kāi)交易場所調研座談會(huì)，聽取交易場所意見和建議。2016年12月26日組織召開(kāi)專家論證會(huì)，專家一緻同意以省政府名義出台《監管辦法》。2017年1月6日，我們再次與法制辦進(jìn)行溝通，商定以政府規章形式出《監管辦法》。2017年1月9日，清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議在北京召開(kāi)，對(duì)交易場所監管工作提出新的要求，我們再次對(duì)《監管辦法》進(jìn)行修改并征求了省級相關部門及交易場所的意見和建議，形成(chéng)了《監管辦法》。
　　三、《監管辦法》的主要内容
　　《監管辦法》共分爲六章、五十條，分别是“總則”、“設立、變更和終止”、“交易場所經(jīng)營管理”、“監督管理”、“法律責任”和“附則”。主要内容如下：
　　（一）總則
　　該部分明确了《監管辦法》的出台依據、适用範圍及監管機構等。
　　《監管辦法》依據國(guó)發(fā)〔2011〕38号文和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文要求出台，适用範圍爲：經(jīng)省政府批準的從事(shì)權益類交易、大宗商品交易的交易場所。明确了省金融工作局作爲全省交易場所的監督管理機構。
　　（二）設立、變更和終止
　　該部分明确了新設交易場所的準入條件和審批程序，明确了交易場所報批、報備事(shì)項和流程，并對(duì)交易場所終止進(jìn)行了相關規定。
　　（三）交易場所經(jīng)營管理
　　該部分明确了對(duì)交易場所經(jīng)營管理的有關要求。交易場所應建立現代企業制度、獨立董事(shì)制度，完善公司治理結構。交易場所業務規則應嚴格符合國(guó)發(fā)〔2011〕38号文和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文規定。交易場所應當根據交易特點制定交易規則、會(huì)員和其他經(jīng)營服務機構管理制度、投資者适當性管理辦法、資金存管制度和檔案管理制度。交易場所應當建立健全風險管理制度，可根據業務規模以自有資金提取風險準備金，切實做好(hǎo)風險防範和風險處置預案，切實保護投資者利益。
　　（四）監督管理
　　該部分明确了監管機構的職責、市（州）人民政府的屬地監管和風險處置責任以及省級職能(néng)部門的職責分工和歸口管理，明确了監管措施和違規處理措施。
　　（五）法律責任
　　該部分明确了交易場所在設立、變更及經(jīng)營管理等過(guò)程中，違反本辦法相關規定的法律責任。
　　（六）附則
　　該部分明确了《監管辦法》的施行日期、不包括的範圍等，并要求監管機構制定監管細則和指引。
　　四、《監管辦法》有關問題的說(shuō)明
　　（一）關于《監管辦法》的監管範圍問題
　　《監管辦法》是按照國(guó)發(fā)〔2011〕38号、國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件要求制定的。根據文件要求，將(jiāng)交易場所範圍限定爲“經(jīng)省政府批準的從事(shì)權益類交易、大宗商品交易的交易場所”。《監管辦法》不包括的範圍爲“不包括由國(guó)務院或國(guó)務院金融管理部門批準設立的從事(shì)金融産品交易的交易場所，不包括僅從事(shì)車輛、房地産等實物交易的交易場所，也不包括工商注冊名稱或經(jīng)營範圍有“現貨市場”“現貨交易”“現貨電子交易”等内容的商品現貨市場。關于商品現貨市場管理，《商品現貨市場交易特别規定（試行）》（商務部2013年3号令）明确規定，“商務部負責全國(guó)商品現貨市場的規劃、信息、統計等行業管理工作，促進(jìn)商品現貨市場健康發(fā)展”。且省政府辦公廳2015年下發(fā)的《關于加強商品現貨市場管理切實防範風險的通知》（川辦發(fā)[2015]183号）也已明确由商務廳對(duì)商品現貨市場進(jìn)行管理。本監管辦法主要是針對(duì)已通過(guò)清理整頓驗收并報部際聯席會(huì)議備案的12家交易場所，商品現貨市場的監管辦法另行制定。
　　（二）關于新設交易場所由省政府負責批準籌建、市（州）政府負責開(kāi)業驗收的問題
　　國(guó)發(fā)〔2011〕38号文明确，“交易場所是爲所有市場參與者提供公平、透明交易機會(huì)，進(jìn)行有序交易的平台，具有較強的社會(huì)性和公開(kāi)性，需要依法規範管理，确保安全運行。”交易場所具有類似金融機構的社會(huì)性、公共性和特殊性等特征，與一般工商企業不同，設立準入門檻十分必要。同時(shí)，交易場所獲批籌建後(hòu)，在正式對(duì)外營業時(shí)，其規則和系統是否符合規定、風控制度是否完善、投資者管理是否适當、是否具備開(kāi)業條件等對(duì)交易場所運營及風險防控有重要影響，進(jìn)行開(kāi)業驗收是爲了保證交易場所平穩運行，防範金融風險。
　　鑒于交易場所具有類似金融機構的特殊性，參照新設商業銀行、證券公司等做法，明确交易場所由省政府負責批準籌建，委托市（州）人民政府進(jìn)行開(kāi)業驗收。開(kāi)業條件由監管機構另行規定。

（來源：四川省人民政府網）

2017年5月5日，清理整頓各類交易場所“回頭看”工作交流會(huì)在福建召開(kāi)。會(huì)議認真學(xué)習4月25日習近平總書記在中央政治局第四十次集體學(xué)習時(shí)的重要講話精神，傳達貫徹馬凱副總理近日對(duì)清理整頓各類交易場所“回頭看”所作的專門批示，通報“回頭看”工作進(jìn)展情況，交流各地工作經(jīng)驗，重申“回頭看”政策要求，進(jìn)一步推動各地政府分類處置違法違規交易場所，有效防範和化解金融風險，切實維護金融安全和穩定。

會(huì)議認爲，2017年1月9日部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議對(duì)清理整頓各類交易場所“回頭看”工作作出部署以來，各地政府相繼行動，有關部門協同配合，工作初見成(chéng)效。但是應該看到，目前各個地區“回頭看”工作進(jìn)度不一，有的地區尚未公布“黑名單”，有的地區未按要求梳理通報交易場所會(huì)員、代理商、授權服務機構等情況，有的地區對(duì)重點交易場所的清理整頓遲遲未按照要求付諸行動。地方各類交易場所的問題仍然很大，風險較爲突出，形勢不容樂觀。

會(huì)議強調，部際聯席會(huì)議各相關單位和各地區應進(jìn)一步提高認識，把思想和行動統一到習近平總書記“4.25”重要講話上來。清理整頓“回頭看”要認真貫徹落實習總書記重要講話精神，按照中央經(jīng)濟工作會(huì)議和《政府工作報告》關于防控金融風險的部署，落實馬凱副總理的批示要求，穩步向(xiàng)前推進(jìn)，通過(guò)半年時(shí)間集中整治規範，基本解決地方各類交易場所存在的違法違規問題和風險隐患。本次“回頭看”的政策要求是統一和明确的，各地區各部門所采取的措施也是積極有效的，要充分利用這(zhè)次“回頭看”的有利時(shí)機，切實履行職責，敢于擔當，把清理整頓各類交易場所的各項工作紮紮實實落到實處。

會(huì)議要求，各地區各部門堅持全國(guó)一盤棋，守土有責，既要“回頭看”，又要“紮實幹”，對(duì)交易場所分類處置，該關閉的堅決關閉，該規範的切實規範，該整合的限期整合，該轉型的及時(shí)轉型，堅決打擊違法違規交易。對(duì)于“微盤”交易平台、嚴重違法違規的交易場所、違法違規且拒不整改的交易場所、未取得省級人民政府批文的非法交易場所要下決心取締關閉。 

會(huì)議指出，各地區應堅持穩妥操作，避免處置不當引發(fā)新的風險。要增強風險防範意識，密切監測，系統排查，準确預判，做到胸中有數，不忽視一個風險，不放過(guò)一個隐患。要針對(duì)各類交易市場的實際情況，對(duì)清理整頓過(guò)程中可能(néng)引發(fā)的風險隐患逐一排查，制定有針對(duì)性的風險處置和維穩工作預案，穩步操作，保質保量完成(chéng)清理整頓工作任務。

會(huì)議明确，各地區各部門要标本兼治，建立交易場所規範發(fā)展的長(cháng)效機制。各地區要以是否有利于服務實體經(jīng)濟爲标尺，盡快推動交易場所按類别有序整合，原則上一個類别保留一家；要從嚴審批交易場所，“回頭看”期間不得再批設或變相設立新的交易場所；“回頭看”工作結束後(hòu)，按照原則上一個類别一家的要求，不應再批設新的同類别交易場所。各地區要結合實際積極探索，切實制定一套科學(xué)有效的交易場所監管規則，實施嚴格監管。部際聯席會(huì)議辦公室和有關行業主管部門要加強對(duì)各類交易場所的監管業務指導，各方共同努力，逐步推動交易場所走上規範健康發(fā)展道(dào)路。

會(huì)議由部際聯席會(huì)議召集人、中國(guó)證監會(huì)主席劉士餘主持。部際聯席會(huì)議有關成(chéng)員單位相關司局負責同志，各省級人民政府副秘書長(cháng)、金融工作部門負責同志共計120餘人參加了會(huì)議。

（來源：中國(guó)證券監督管理委員會(huì)）

【第132号令】《區域性股權市場監督管理試行辦法》

中國(guó)證券監督管理委員會(huì)令

第132号

《區域性股權市場監督管理試行辦法》已經(jīng)2017年4月27日中國(guó)證券監督管理委員會(huì)2017年第3次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，現予公布，自2017年7月1日起(qǐ)施行。

中國(guó)證券監督管理委員會(huì)

附件：

《區域性股權市場監督管理試行辦法》

第一章 總 則

第一條  爲了規範區域性股權市場的活動，保護投資者合法權益，防範區域性股權市場風險，促進(jìn)區域性股權市場健康發(fā)展，根據《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)公司法》《國(guó)務院辦公廳關于規範發(fā)展區域性股權市場的通知》等規定，制定本辦法。

第二條  在區域性股權市場非公開(kāi)發(fā)行、轉讓中小微企業股票、可轉換爲股票的公司債券和國(guó)務院有關部門認可的其他證券，以及相關活動，适用本辦法。

第三條  區域性股權市場是爲其所在省級行政區域内中小微企業證券非公開(kāi)發(fā)行、轉讓及相關活動提供設施與服務的場所。

除區域性股權市場外，地方其他各類交易場所不得組織證券發(fā)行和轉讓活動。

第四條  在區域性股權市場内的證券發(fā)行、轉讓及相關活動，應當遵守法律、行政法規和規章等規定，遵循公平自願、誠實信用、風險自擔的原則。禁止欺詐、内幕交易、操縱市場、非法集資行爲。

第五條  省級人民政府依法對(duì)區域性股權市場進(jìn)行監督管理，負責風險處置。

省級人民政府指定地方金融監管部門承擔對(duì)區域性股權市場的日常監督管理職責，依法查處違法違規行爲，組織開(kāi)展風險防範、處置工作。

省級人民政府根據法律、行政法規、國(guó)務院有關規定和本辦法，制定區域性股權市場監督管理的實施細則和操作辦法。

第六條  中國(guó)證券監督管理委員會(huì)（以下簡稱中國(guó)證監會(huì)）及其派出機構對(duì)地方金融監管部門的區域性股權市場監督管理工作進(jìn)行指導、協調和監督，對(duì)市場規範運作情況進(jìn)行監督檢查，對(duì)市場風險進(jìn)行預警提示和處置督導。

地方金融監管部門與中國(guó)證監會(huì)派出機構應當建立區域性股權市場監管合作及信息共享機制。

第七條  區域性股權市場運營機構（以下簡稱運營機構）負責組織區域性股權市場的活動，對(duì)市場參與者進(jìn)行自律管理。

各省、自治區、直轄市、計劃單列市行政區域内設立的運營機構不得超過(guò)一家。

第八條  運營機構應當具備下列條件：

（一）依法設立的法人；

（二）開(kāi)展業務活動所必需的營業場所、業務設施、營運資金、專業人員；

（三）健全的法人治理結構；

（四）完善的風險管理與内部控制制度；

（五）法律、行政法規和中國(guó)證監會(huì)規定的其他條件。

證券公司可以參股、控股運營機構。

有《中華人民共和國(guó)證券法》第一百零八條規定的情形，或者被中國(guó)證監會(huì)采取證券市場禁入措施且仍處于禁入期間的，不得擔任運營機構的負責人。

第九條  省級人民政府對(duì)運營機構實施監督管理，向(xiàng)社會(huì)公告運營機構名單，并報中國(guó)證監會(huì)備案。未經(jīng)公告并備案，任何單位和個人不得組織、開(kāi)展區域性股權市場相關活動。

第二章 證券發(fā)行與轉讓

第十條  企業在區域性股權市場發(fā)行股票，應當符合下列條件：

（一）有符合《中華人民共和國(guó)公司法》規定的治理結構；

（二）最近一個會(huì)計年度的财務會(huì)計報告無虛假記載；

（三）沒(méi)有處于持續狀态的重大違法行爲；

（四）法律、行政法規和中國(guó)證監會(huì)規定的其他條件。

第十一條  企業在區域性股權市場發(fā)行可轉換爲股票的公司債券，應當符合下列條件：

（一）本辦法第十條規定的條件；

（二）債券募集說(shuō)明書中有具體的公司債券轉換爲股票的辦法；

（三）本公司已發(fā)行的公司債券或者其他債務沒(méi)有處于持續狀态的違約或者遲延支付本息的情形；

（四）法律、行政法規和中國(guó)證監會(huì)規定的其他條件。

第十二條  未經(jīng)國(guó)務院有關部門認可，不得在區域性股權市場發(fā)行除股票、可轉換爲股票的公司債券之外的其他證券。

第十三條  在區域性股權市場發(fā)行證券，應當向(xiàng)合格投資者發(fā)行。單隻證券持有人數量累計不得超過(guò) 200 人，法律、行政法規另有規定的除外。

前款所稱合格投資者，應當具有較強風險識别和承受能(néng)力，并符合下列條件之一：

（一）證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、保險公司、信托公司、财務公司等依法經(jīng)批準設立的金融機構，以及依法備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人；

（二）證券公司資産管理産品、基金管理公司及其子公司産品、期貨公司資産管理産品、銀行理财産品、保險産品、信托産品等金融機構依法管理的投資性計劃；

（三）社會(huì)保障基金，企業年金等養老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，以及依法備案的私募基金；

（四）依法設立且淨資産不低于一定指标的法人或者其他組織；

（五）在一定時(shí)期内擁有符合中國(guó)證監會(huì)規定的金融資産價值不低于人民币 50 萬元，且具有 2 年以上金融産品投資經(jīng)曆或者2 年以上金融行業及相關工作經(jīng)曆的自然人。

第十四條  在區域性股權市場發(fā)行證券，不得通過(guò)拆分、代持等方式變相突破合格投資者标準。有下列情形之一的，應當穿透核查最終投資者是否爲合格投資者，并合并計算投資者人數：

（一）以理财産品、合夥企業等形式彙集多個投資者資金直接或者間接投資于證券的；

（二）將(jiāng)單隻證券分期發(fā)行的。

理财産品、合夥企業等投資者符合本辦法第十三條第二款第（二）項、第（三）項規定的除外。

第十五條  在區域性股權市場發(fā)行證券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘等公開(kāi)或者變相公開(kāi)方式。

通過(guò)互聯網絡、廣播電視、報刊等向(xiàng)社會(huì)公衆發(fā)布招股說(shuō)明書、債券募集說(shuō)明書、拟轉讓證券數量和價格等有關證券發(fā)行或者轉讓信息的，屬于前款規定的公開(kāi)或者變相公開(kāi)方式；但符合下列條件的除外：

（一）通過(guò)運營機構的信息系統等網絡平台向(xiàng)在本市場開(kāi)戶的合格投資者發(fā)布證券發(fā)行或者轉讓信息；

（二）投資者需憑用戶名和密碼等身份認證方式登錄後(hòu)才能(néng)查看。

第十六條  在區域性股權市場挂牌轉讓證券的企業（以下簡稱挂牌公司），應當符合本辦法第十條規定的條件。

第十七條  在區域性股權市場轉讓證券的，應當符合本辦法第十二條、第十三條、第十四條、第十五條規定，不得采取集中競價、連續競價、做市商等集中交易方式。

投資者在區域性股權市場買入後(hòu)賣出或者賣出後(hòu)買入同一證券的時(shí)間間隔不得少于 5 個交易日。

第十八條  符合下列情形之一的，不受本辦法第十三條規定的限制：

（一）證券發(fā)行人、挂牌公司實施股權激勵計劃；

（二）證券發(fā)行人、挂牌公司的董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員及發(fā)行、挂牌前已持有股權的股東認購或者受讓本發(fā)行人、挂牌公司證券；

（三）因繼承、贈與、司法裁決、企業并購等非交易行爲獲得證券。

第十九條  運營機構依法對(duì)證券發(fā)行、挂牌轉讓申請文件進(jìn)行審查，出具審查意見，并在發(fā)行、挂牌完成(chéng)後(hòu) 5 個工作日内報地方金融監管部門和中國(guó)證監會(huì)派出機構備案。

第二十條  運營機構應當在每個交易日發(fā)布證券挂牌轉讓的最新價格行情。

第二十一條  證券發(fā)行人、挂牌公司及區域性股權市場的其他參與者應當按照規定和協議約定，真實、準确、完整地向(xiàng)投資者披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

運營機構應當建立信息披露網絡平台，供信息披露義務人按照規定披露信息。

第二十二條  證券發(fā)行人應當披露招股說(shuō)明書、債券募集說(shuō)明書，并在發(fā)生可能(néng)對(duì)已發(fā)行證券産生較大影響的重要事(shì)件時(shí)，披露臨時(shí)報告。

挂牌公司應當在每一會(huì)計年度結束之日起(qǐ) 4 個月内編制并披露年度報告，并在發(fā)生可能(néng)對(duì)證券轉讓價格産生較大影響的重要事(shì)件時(shí)，披露臨時(shí)報告。

招股說(shuō)明書、債券募集說(shuō)明書、年度報告應當包括公司基本情況、公司治理、控股股東和實際控制人情況、業務概況、财務會(huì)計報告以及可能(néng)對(duì)證券發(fā)行或者轉讓具有較大影響的其他情況。

第三章 賬戶管理與登記結算

第二十三條  投資者在區域性股權市場買賣證券，應當向(xiàng)辦理登記結算業務的機構申請開(kāi)立證券賬戶。辦理登記結算業務的機構可以直接爲投資者開(kāi)立證券賬戶，也可以委托參與本市場的證券公司代爲辦理。

開(kāi)立證券賬戶的機構應當對(duì)申請人是否符合本辦法規定的合格投資者條件進(jìn)行審查，對(duì)不符合規定條件的申請人，不得爲其開(kāi)立證券賬戶。申請人爲自然人的，還(hái)應當在爲其開(kāi)立證券賬戶前，通過(guò)書面(miàn)或者電子形式向(xiàng)其揭示風險，并要求其确認。

本辦法施行前已開(kāi)立證券賬戶但不符合本辦法規定的合格投資者條件的投資者，不得認購和受讓證券；已經(jīng)認購或者受讓證券的，隻能(néng)繼續持有或者賣出。

第二十四條  投資者在區域性股權市場内買賣證券的資金，應當專戶存放在商業銀行或者國(guó)務院金融監督管理機構批準的具有證券期貨保證金存管業務資格的機構。任何單位和個人不得以任何形式挪用投資者資金。

省級人民政府制定投資者在區域性股權市場内買賣證券資金的管理細則，明确投資者資金的動用情形、劃轉路徑和有關各方的職責。

運營機構應當每日監測投資者資金的變動情況，發(fā)現異常情形及時(shí)處理并向(xiàng)地方金融監管部門和中國(guó)證監會(huì)派出機構報告。

第二十五條  區域性股權市場的登記結算業務，應當由運營機構或者中國(guó)證監會(huì)認可的登記結算機構辦理。

在區域性股權市場内發(fā)行、轉讓的證券，應當在辦理登記結算業務的機構集中存管和登記。辦理登記結算業務的機構應當根據證券登記結算的結果，确認證券持有人持有證券的事(shì)實，提供證券持有人登記資料。

辦理登記結算業務的機構應當妥善保存登記、結算的原始憑證及有關文件和資料，保存期限不得少于 20 年。

第二十六條  辦理登記結算業務的機構應當按照規定辦理證券賬戶開(kāi)立、變更、注銷和證券登記、結算，保證證券持有人名冊和登記過(guò)戶記錄真實、準确、完整，證券和資金的清算交收有序進(jìn)行。

辦理登記結算業務的機構不得挪用投資者的證券。

辦理登記結算業務的機構與中國(guó)證券登記結算有限責任公司應當建立證券賬戶對(duì)接機制，將(jiāng)區域性股權市場證券賬戶納入到資本市場統一證券賬戶體系。

第四章 中介服務

第二十七條  中介機構及其業務人員在區域性股權市場從事(shì)相關業務活動的，應當誠實守信、勤勉盡責，遵守法律、行政法規、中國(guó)證監會(huì)和有關省級人民政府規定等，遵守行業規範，對(duì)其業務行爲承擔責任。

第二十八條  運營機構可以自行或者組織有關中介機構開(kāi)展下列業務活動：

（一）爲參與本市場的企業提供改制輔導、管理培訓、管理咨詢、财務顧問服務；

（二）爲證券的非公開(kāi)發(fā)行組織合格投資者進(jìn)行路演推介或者其他促成(chéng)投融資需求對(duì)接的活動；

（三）爲合格投資者提供企業研究報告和盡職調查信息；

（四）爲在本市場開(kāi)戶的合格投資者買賣證券提供居間介紹服務；

（五）與商業銀行、小額貸款公司等開(kāi)展業務合作，支持其爲參與本市場的企業提供融資服務；

（六）中國(guó)證監會(huì)規定的其他業務。

第二十九條  運營機構開(kāi)展本辦法第二十八條規定的業務活動，應當按照下列規定采取有效措施，防範運營機構與市場參與者、不同參與者之間的利益沖突：

（一）爲參與本市場的企業提供服務的，應當采取業務隔離措施，避免與投資者的利益沖突；

（二）爲合格投資者提供企業研究報告和盡職調查信息的，應當遵循獨立、客觀的原則，不得提供證券投資建議，不得提供虛假、不實、誤導性信息；

（三）爲合格投資者買賣證券提供居間介紹服務的，應當公平對(duì)待買賣雙方，不得損害任何一方的利益；

（四）向(xiàng)服務對(duì)象收取費用的，應當符合有關規定并披露收費标準。

第三十條  區域性股權市場應當作爲地方人民政府扶持中小微企業政策措施的綜合運用平台，爲地方人民政府市場化運用貼息、投資等資金扶持中小微企業發(fā)展提供服務。

第三十一條  區域性股權市場可以在依法合規、風險可控前提下，開(kāi)展業務、産品、運營模式和服務方式創新，爲中小微企業提供多樣化、個性化的服務。

區域性股權市場可以按照規定爲中小微企業信息展示提供服務。

第三十二條  區域性股權市場不得爲其所在省級行政區域外企業證券的發(fā)行、轉讓或者登記存管提供服務。

第三十三條  區域性股權市場可以與證券期貨交易所、全國(guó)中小企業股份轉讓系統、機構間私募産品報價與服務系統、證券期貨經(jīng)營機構、證券期貨服務機構、證券期貨行業自律組織，建立合作機制。但是，有違反本辦法第三十二條規定情形的除外。

符合中國(guó)證監會(huì)規定條件的運營機構，可以開(kāi)展全國(guó)中小企業股份轉讓系統的推薦業務試點。

第五章 市場自律

第三十四條  運營機構應當負責區域性股權市場信息系統的開(kāi)發(fā)、運行、維護，以及信息安全的管理，保證區域性股權市場信息系統安全穩定運行。

區域性股權市場的信息系統應當符合有關法律法規和信息技術管理規範，并通過(guò)中國(guó)證監會(huì)組織的合規性、安全性評估；未通過(guò)評估的，應當限期整改。

區域性股權市場的信息技術管理規範，由中國(guó)證監會(huì)另行制定。

第三十五條  運營機構、辦理登記結算業務的機構應當將(jiāng)證券交易、登記、結算等信息系統與中國(guó)證監會(huì)指定的監管信息系統進(jìn)行對(duì)接。

運營機構應當自每個月結束之日起(qǐ) 7 個工作日内，向(xiàng)地方金融監管部門和中國(guó)證監會(huì)派出機構報送區域性股權市場有關信息；發(fā)生影響或者可能(néng)影響區域性股權市場安全穩定運行的重大事(shì)件的，應當立即報告。

運營機構報送的信息必須真實、準确、完整，指标、格式、統計方法應當規範、統一，具體辦法由中國(guó)證監會(huì)另行制定。

第三十六條  運營機構、辦理登記結算業務的機構制定的業務操作細則和自律管理規則，應當符合法律、行政法規、中國(guó)證監會(huì)規章和規範性文件、有關省級人民政府的監管細則等規定，并報地方金融監管部門和中國(guó)證監會(huì)派出機構備案。

地方金融監管部門和中國(guó)證監會(huì)派出機構發(fā)現業務操作細則和自律管理規則違反相關規定的，可以責令其修改。

第三十七條  運營機構應當按照規定對(duì)區域性股權市場參與者的違法行爲及違反自律管理規則的行爲，采取自律管理措施，并向(xiàng)地方金融監管部門和中國(guó)證監會(huì)派出機構報告。

運營機構應當暢通投訴渠道(dào)，妥善處理投資者投訴，保護投資者合法權益。

第三十八條  運營機構應當對(duì)區域性股權市場進(jìn)行風險監測、評估、預警和采取有關處置措施，防範和化解市場風險。

第三十九條  運營機構可以以特别會(huì)員方式加入中國(guó)證券業協會(huì)，接受中國(guó)證券業協會(huì)的自律管理和服務。

證券公司作爲運營機構股東或者在區域性股權市場從事(shì)相關業務活動的，應當遵守證券行業監管和自律規則。

中國(guó)證券業協會(huì)督促引導證券公司爲區域性股權市場的投融資活動提供優質高效低廉服務。鼓勵證券公司爲區域性股權市場提供業務、技術等支持。

第六章 監督管理

第四十條  地方金融監管部門實施現場檢查，可以采取下列措施：

（一）進(jìn)入運營機構或者區域性股權市場有關參與者的辦公場所或者營業場所進(jìn)行檢查；

（二）詢問運營機構或者區域性股權市場有關參與者的負責人、工作人員，要求其對(duì)有關檢查事(shì)項做出說(shuō)明；

（三）查閱、複制與檢查事(shì)項有關的文件、資料，對(duì)可能(néng)被轉移、隐匿或者毀損的文件、資料、電子設備予以封存；

（四）檢查運營機構或者區域性股權市場有關參與者的信息系統，複制有關數據資料；

（五）法律、行政法規和中國(guó)證監會(huì)規定的其他措施。

中國(guó)證監會(huì)派出機構可以采取前款規定的措施，對(duì)區域性股權市場規範運作情況進(jìn)行現場檢查。

第四十一條  地方金融監管部門和中國(guó)證監會(huì)派出機構依法履行職責，被檢查、調查的單位和個人應當配合，如實提供有關文件和資料，不得拒絕、阻礙和隐瞞。

第四十二條  運營機構違法違規經(jīng)營或者出現重大風險，嚴重危害區域性股權市場秩序、損害投資者利益的，由地方金融監管部門責令停業整頓，并更換有關責任人員。

第四十三條  運營機構或者區域性股權市場參與者違反本辦法規定的，地方金融監管部門可以采取責令改正、監管談話、出具警示函、責令參加培訓、責令定期報告、認定爲不适當人選等監督管理措施；依法應予行政處罰的，給予警告，并處以 3 萬元以下罰款。具體實施細則由省級人民政府制定。

對(duì)違反本辦法規定的行爲，法律、行政法規或者國(guó)務院另有規定的，依照其規定處理。

第四十四條  運營機構從業人員或者其他參與區域性股權市場的人員違反法律、行政法規或者本辦法規定，情節嚴重的，中國(guó)證監會(huì)可以依法采取證券市場禁入的措施。

第四十五條  對(duì)運營機構或者區域性股權市場參與者從事(shì)内幕交易、操縱市場等嚴重擾亂市場秩序行爲的，依法從嚴查處。

第四十六條  中國(guó)證監會(huì)派出機構發(fā)現違反本辦法行爲的線索，應當移送地方金融監管部門處理。

第四十七條  地方金融監管部門未按照規定對(duì)違反本辦法行爲進(jìn)行查處的，中國(guó)證監會(huì)派出機構應當予以指導、協調和監督。

第四十八條  中國(guó)證監會(huì)派出機構對(duì)地方金融監管部門的監管能(néng)力和條件進(jìn)行審慎評估，加強監管培訓，采取有效措施，促使地方監管能(néng)力與市場發(fā)展狀況相适應。

第四十九條  中國(guó)證監會(huì)派出機構可以對(duì)區域性股權市場的安全規範運行情況、風險管理能(néng)力等進(jìn)行監測評估。

評估結果應當作爲區域性股權市場開(kāi)展先行先試相關業務的審慎性條件。

第五十條  違反本辦法第三條第二款規定，組織證券發(fā)行和轉讓活動，或者違反本辦法第九條規定，擅自組織開(kāi)展區域性股權市場活動的，按照《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所 切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38 号）和《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37 号）規定予以清理，并依法追究法律責任。

第五十一條  運營機構應當建立區域性股權市場誠信檔案，并按照規定提供誠信信息的查詢和公示。

運營機構和區域性股權市場參與者及其相關人員的誠信信息，應當同時(shí)按照規定記入中國(guó)證監會(huì)證券期貨市場誠信檔案數據庫。

第七章 附 則

第五十二條  區域性股權市場爲其所在省級行政區域内的有限責任公司股權融資或者轉讓提供服務的，參照适用本辦法。

第五十三條  本辦法自 2017 年 7 月 1 日起(qǐ)施行。《關于規範證券公司參與區域性股權交易市場的指導意見（試行）》（證監會(huì)公告〔2012〕20 号）同時(shí)廢止。

（來源：中國(guó)證券監督管理委員會(huì)官網）

近日，銀監會(huì)黨委書記、主席郭樹清主持召開(kāi)黨委會(huì)，傳達學(xué)習習近平總書記4月25日在中央政治局會(huì)議和中央政治局第四十次集體學(xué)習上的重要講話精神，研究部署貫徹落實措施。

會(huì)議認爲，習近平總書記在政治局會(huì)議上的重要講話全面(miàn)分析了國(guó)際國(guó)内經(jīng)濟形勢，高度肯定了今年以來經(jīng)濟工作取得的成(chéng)績，科學(xué)分析了當前經(jīng)濟運行中存在的問題，全面(miàn)部署了下一階段經(jīng)濟工作的總體任務，對(duì)于當前認清形勢、明确方向(xiàng)、落實責任具有非常深遠的意義。總書記在政治局集體學(xué)習上的重要講話，把金融安全的重要性提高到了前所未有的高度，從我國(guó)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展全局出發(fā)，深入分析了當前金融業發(fā)展總體态勢，深刻指出了當前我國(guó)在推進(jìn)金融改革、防範金融風險、維護國(guó)家金融安全工作中存在的突出矛盾和問題，明确清晰地強調了金融工作指導思想，全盤統籌地安排部署了新形勢下維護金融安全的六項重點任務。總書記的講話高屋建瓴、分析透徹、思想深刻、内涵豐富，具有很強的思想性、戰略性和指導性，爲進(jìn)一步提升深化金融改革、防範金融風險、支持實體經(jīng)濟、維護國(guó)家金融安全指明了前進(jìn)方向(xiàng)，提供了根本遵循。

會(huì)議強調，銀監會(huì)系統要深刻領會(huì)習近平總書記重要講話精神，堅決把思想統一到習近平總書記關于維護金融安全的根本遵循和主要方向(xiàng)上來，把行動統一到習近平總書記關于維護金融安全的決策部署和各項任務上來。要按照黨中央關于經(jīng)濟工作的決策部署，堅持穩中求進(jìn)工作總基調，貫徹落實新發(fā)展理念，堅持以提高發(fā)展質量和效益爲中心，積極推進(jìn)供給側結構性改革，全面(miàn)做好(hǎo)穩增長(cháng)、促改革、調結構、惠民生、防風險各項工作，及時(shí)解決經(jīng)濟運行中的突出矛盾和問題，确保經(jīng)濟平穩健康發(fā)展，确保供給側結構性改革得到深化，确保不發(fā)生系統性金融風險。

會(huì)議要求，銀監會(huì)系統要采取有效措施貫徹落實好(hǎo)總書記講話精神。一是加強金融風險防控。按照總書記“不忽視一個風險，不放過(guò)一個隐患”的要求，深入排查銀行業各類風險，密切盯防重點領域風險，認真做好(hǎo)各類專項治理工作，切實把風險防控的責任落到實處。二是深化體制機制改革。加快健全現代銀行公司治理結構，強化股東行爲監管，培養銀行業審慎合規經(jīng)營理念，推動其切實承擔起(qǐ)風險管理責任。三是提升金融服務實體經(jīng)濟質效。引導銀行業積極主動參與支持供給側結構性改革，抓住處置“僵屍企業”這(zhè)個“牛鼻子”，支持兼并收購、破産重整和債務重組，有效支持去産能(néng)去杠杆。持續開(kāi)展“減費讓利”，切實推進(jìn)降成(chéng)本。四是及時(shí)彌補監管短闆。全面(miàn)梳理銀行業各類業務監管規制，盡快填補監管法規空白，補齊監管制度短闆。從講政治、顧大局的高度，積極主動地參與監管協調。五是加強政治理論學(xué)習。認真研讀習近平總書記系列重要講話精神特别是關于經(jīng)濟金融的重要論述，科學(xué)把握銀行業改革、發(fā)展的本質規律，不斷提升銀行業監管能(néng)力和監管水平。六是加強黨的領導。牢固樹立政治意識、大局意識、核心意識、看齊意識，全面(miàn)貫徹落實中央關于金融工作的各項決策部署，堅決以管黨治黨的“嚴緊硬”帶動改變金融監管的“寬松軟”。

會(huì)議号召，全系統要更加緊密地團結在以習近平同志爲核心的黨中央周圍，深刻領會(huì)習近平總書記重要講話精神，以更加奮發(fā)有爲的精神狀态，細化工作任務，層層壓實責任，切實抓好(hǎo)銀行業改革、發(fā)展和監管各項任務的落實，促進(jìn)經(jīng)濟金融持續健康發(fā)展和社會(huì)和諧穩定，以優異成(chéng)績迎接黨的十九大勝利召開(kāi)。

（來源：中國(guó)銀行業監督管理委員會(huì)）

近日上海銀監局召開(kāi)2017年一季度上海中資銀行業金融機構監管情況通報會(huì)。會(huì)議強調，上海銀行業要嚴格落實銀監會(huì)系列文件要求，對(duì)“三違反、三套利、四不當”等違法違規行爲及各類金融亂象進(jìn)行嚴格自查、整改和問責，落實“三個責任”，确保專項治理等各項工作取得實效。

會(huì)議稱，上海銀行業要更加主動地防控風險，堅決按照“把防控金融風險放到更加重要的位置”的總體要求，對(duì)标風險防控新形勢，關注重點領域，堅守風險底線。

一是嚴格整治同業業務，加強交叉金融業務管控，做實穿透管理，不得對(duì)新開(kāi)展的同業投資業務進(jìn)行多層嵌套。要根據基礎資産性質，準确計量風險，足額計提資本和撥備。

二是切實防範房地産信貸風險，堅決落實有關房地産調控的各項要求，嚴格執行個人住房差異化信貸政策，審慎開(kāi)展與房地産中介的相關業務合作，嚴禁銀行業資金違規流入房地産領域。

三是防範外部風險向(xiàng)銀行業傳染。加強與交易對(duì)手業務合作的風險排查，嚴格開(kāi)展資質審核和盡職調查，防止外部機構業務違規和經(jīng)營不當行爲給銀行自身帶來風險傳染。

四是保持案防高壓态勢。持續強化操作風險管控，重視制度建設與執行，進(jìn)一步加強員工行爲管理，強化基礎和基層“兩(liǎng)基”管理。

（來源：金融界）

江西省交易市場協會(huì)成(chéng)立暨第一屆會(huì)員大會(huì)定于2017年5月19日在南昌市泰耐克國(guó)際大酒店召開(kāi)，誠摯邀請您參會(huì)。會(huì)議的有關事(shì)宜如下：

一、會(huì)議主題

江西省交易市場協會(huì)成(chéng)立暨第一屆會(huì)員大會(huì)

二、參會(huì)人員

1.江西省金融辦、省民政廳領導；

2.全省已完成(chéng)批準籌建或開(kāi)業的交易場所負責人；

3.交易市場相關單位(各投資公司、銀行、軟件開(kāi)發(fā)商、現貨貿易商等)。

三、會(huì)議内容

1.選舉協會(huì)第一屆會(huì)長(cháng)單位、副會(huì)長(cháng)單位、理事(shì)單位和監事(shì)單位；

2.通過(guò)《江西省交易市場協會(huì)章程》、《會(huì)員管理辦法》；簽署《行業自律公約》；

3.江西省金融辦、省民政廳領導講話。

四、會(huì)議時(shí)間及地點

會(huì)議時(shí)間：2017年5月19日（周五）上午9：00-12：00，8：30-9：00簽到

會(huì)議地點：南昌市泰耐克國(guó)際大酒店二樓海頓廳(南昌紅谷灘新區新府路28号)

酒店聯系人：王經(jīng)理  13177775440

五、其他事(shì)項

1.請在2017年5月10日以前填寫好(hǎo)《參會(huì)回執》（見附件）并以 E-mail發(fā)送到會(huì)務組郵箱：jxjyxh@126.com；

2.會(huì)議提供當日自助午餐，如果您需要住宿請自行安排；

3.聯系方式：高豔玲   0791-83806562    15707947381

          江西省交易市場協會(huì)  籌備組

          2017年4月25日

非法集資風險大排查將(jiāng)啓動

4月25日，最高人民法院、最高人民檢察院、教育部、工信部、公安部、民政部、住建部、農業部、商務部、人民銀行、工商總局、銀監會(huì)、證監會(huì)、保監會(huì)等14家國(guó)家機關召開(kāi)處置非法集資部際聯席會(huì)議。
違法機構集團化經(jīng)營露頭
　　證監會(huì)打非局副局長(cháng)劉雲峰在發(fā)言中表示，當前私募基金領域存在非法增信、非法集資特征突出、違法機構集團化經(jīng)營等特點，證監會(huì)作爲成(chéng)員單位，通過(guò)風險監測、檢查執法、投資者教育等措施，堅決防範證券期貨行業非法集資風險，將(jiāng)非法集資風險消滅在萌芽狀态。
　　據介紹，證監會(huì)牽頭股權衆籌風險專項整治工作，重點對(duì)互聯網股權融資平台及平台融資者非法集資、非法公開(kāi)發(fā)行股票等行爲進(jìn)行集中整治。開(kāi)展私募基金風險排查。目前已對(duì)近千家私募機構進(jìn)行了現場檢查，共作出行政處罰8家，采取行政監管措施161家，立案稽查或者將(jiāng)違法線索移送公安機關或地方政府62家，基金業協會(huì)啓動失聯公示程序270餘家。
私募基金領域存在一定非法集資風險隐患
　　證監會(huì)通過(guò)風險排查和現場檢查等手段發(fā)現了多起(qǐ)私募基金涉嫌非法集資的風險事(shì)件，涉案規模從幾千萬元到數十億元不等，主要分布在北京、上海、浙江、湖北、深圳等地區。
　　劉雲峰表示，目前，證券期貨基金經(jīng)營機構的非法集資風險隐患較小，但私募基金領域存在一定風險隐患。
　　私募非法集資三大特點：
1、濫用登記備案信息非法增信
　　不法機構利用私募基金管理人登記身份，故意誇大歪曲宣傳，誤導投資者，借助合法經(jīng)營的形式向(xiàng)社會(huì)公衆募集資金。
2、非法集資特征突出
　　存在承諾保本保收益，甚至是高額回報；向(xiàng)不特定對(duì)象宣傳推介；投資門檻低，期限錯配，募新還(hái)舊；突破或變相突破法定投資者人數限制等問題。
3、違法機構集團化經(jīng)營
　　集團内部互聯網金融、P2P、衆籌、小貸、私募基金等業務相互交織，單從私募基金業務本身難以看穿其非法集資本質，違法行爲隐蔽性、風險傳遞性更加突出。
完善制度，加強風險排查
　　劉雲峰表示，證監會(huì)不斷健全完善法規制度，規範經(jīng)營機構的經(jīng)營行爲，加強風險排查和投資者教育工作。
　　劉雲峰介紹，爲防範和打擊非法集資活動，保護社會(huì)公衆利益，證監會(huì)從健全完善監管規則、完善風險防範及處置機制、加強專項排查、加強防非宣傳教育等方面(miàn)入手開(kāi)展了一系列工作。證監會(huì)近年陸續出台了《期貨市場客戶開(kāi)戶管理規定》《證券期貨經(jīng)營機構私募資産管理業務運作管理暫行規定》《私募投資基金監督管理暫行辦法》《證券期貨投資者适當性管理辦法》以及相關操作指引等規章制度。這(zhè)些監管規則明确了具體責任，并對(duì)私募基金募集和投資運作行爲提出了規範性要求。
　　在完善風險防範及處置機制方面(miàn)，證監會(huì)強化了證券基金經(jīng)營機構的日常監管，統籌各方監管力量組織開(kāi)展了資産管理、互聯網金融和“兩(liǎng)個加強兩(liǎng)個遏制”回頭看等多項檢查并明确了監管紅線，同時(shí)進(jìn)一步強化了私募基金行業的風險監測和自律管理。下發(fā)了《關于加強私募基金日常監管和風險防範工作的通知》、《私募基金監管協作工作指引》等工作制度，強化私募基金行業風險監測，提高行業風險和問題的發(fā)現處理能(néng)力；加強私募基金行業自律管理。
　　據聯席會(huì)議辦公室相關負責人介紹，爲持續對(duì)非法集資行爲形成(chéng)高壓打擊态勢，聯席會(huì)議辦公室將(jiāng)會(huì)同有關部門于今年5月至7月組織各省(區、市)政府開(kāi)展涉嫌非法集資風險專項排查活動，對(duì)投資咨詢、财富管理、第三方理财、擔保等投融資中介機構，網絡借貸平台、第三方支付、衆籌平台等互聯網金融行業企業，私募股權投資、電子商務、租賃、房地産、地方交易場所等行業企業及關聯企業，各類涉農互助合作組織、養老機構、民辦院校等重點領域、主體，開(kāi)展一次全面(miàn)風險排查。
十大非法集資高發(fā)領域特點
　　針對(duì)當前高發(fā)領域非法集資的特點，相關部委闡述了十大領域各自特點。
(一)民間投融資中介機構非法集資特點
　　一是以投資理财爲名義，承諾無風險、高收益，公開(kāi)向(xiàng)社會(huì)發(fā)售理财産品吸收公衆資金，甚至虛構投資項目或借款人，直接進(jìn)行集資詐騙。
　　二是爲資金的供需雙方提供居間介紹或擔保等服務，利用“多對(duì)一”或資金池的模式爲涉嫌非法集資的第三方歸集資金。
　　三是實體企業出資設立投融資類機構爲自身融資，有的企業甚至自設或通過(guò)關聯公司開(kāi)辦擔保公司，爲自身提供擔保。
(二)網絡借貸機構非法集資特點
　　一是一些網貸平台通過(guò)將(jiāng)借款需求設計成(chéng)理财産品出售給出借人，或者先歸集資金、再尋找借款對(duì)象等方式，使出借人資金進(jìn)入平台的中間賬戶，形成(chéng)資金池，涉嫌非法吸收公衆存款。
　　二是一些網貸平台未盡到身份真實性核查義務，未能(néng)及時(shí)發(fā)現甚至默許借款人在平台上以多個虛假名義發(fā)布大量借款信息，向(xiàng)不特定對(duì)象募集資金。
　　三是個别網貸平台編造虛假融資項目或借款标的，采用借新還(hái)舊的龐氏騙局模式，爲平台母公司或其關聯企業進(jìn)行融資，涉嫌集資詐騙。
(三)虛拟理财涉嫌非法集資特點
　　一是以“互助”、“慈善”、“複利”等爲噱頭，無實體項目支撐，無明确投資标的，靠不斷發(fā)展新的投資者實現虛高利潤。
　　二是以高收益、低門檻、快回報爲誘餌，利誘性極強，如“MMM金融互助社區”宣稱月收益30%、年收益23倍的高額收益，投資60元-6萬元，滿15天即可提現。
　　三是無實體機構，宣傳推廣、資金運轉等活動完全依托網絡進(jìn)行，主要組織者、網站注冊地、服務器所在地、涉案資金等“多頭在外”。四是通過(guò)設置“推薦獎”、“管理獎”等獎金制度，鼓勵投資人發(fā)展他人加入，形成(chéng)上下線層級關系，具有非法集資、傳銷相互交織的特征。
(四)房地産行業非法集資特點
　　一是房地産企業違法違規將(jiāng)整幢商業、服務業建築劃分爲若幹個小商鋪進(jìn)行銷售，通過(guò)承諾售後(hòu)包租、定期高額返還(hái)租金或到一定年限後(hòu)回購，誘導公衆購買。
　　二是房地産企業在項目未取得商品房預售許可證前，有的甚至是項目還(hái)沒(méi)進(jìn)行開(kāi)發(fā)建設時(shí)，以内部認購、發(fā)放VIP卡等形式，變相進(jìn)行銷售融資，有的還(hái)存在“一房多賣”。
　　三是房地産企業打著(zhe)房地産項目開(kāi)發(fā)等名義，直接或通過(guò)中介機構向(xiàng)社會(huì)公衆集資。
(五)私募基金非法集資特點
　　一是公開(kāi)向(xiàng)社會(huì)宣傳，以虛假或誇大項目爲幌子，以保本、高收益、低門檻爲誘餌，向(xiàng)不特定對(duì)象募集資金。
　　二是私募機構涉及業務複雜，同時(shí)從事(shì)股權投資、P2P網貸、衆籌等業務，導緻風險在不同業務之間傳導。
(六)地方交易場所涉嫌非法集資特點
　　一是大宗商品現貨電子交易場所涉嫌非法集資風險。有的現貨電子交易所通過(guò)授權服務機構及網絡平台將(jiāng)某些業務包裝成(chéng)理财産品向(xiàng)社會(huì)公衆出售，承諾較高的固定年化收益率。
　　二是區域性股權市場挂牌企業和中介機構涉嫌非法集資風險。個别區域性股權市場的少數挂牌企業(大部分爲跨區域挂牌)在有關中介機構的協助下，宣傳已經(jīng)或者即將(jiāng)在區域性股權市場“上市”，向(xiàng)社會(huì)公衆發(fā)售或轉讓“原始股”，有的還(hái)承諾固定收益，其行爲涉嫌非法集資；有些在區域性股權市場獲得會(huì)員資格的中介機構，設立“股權衆籌”融資平台，爲挂牌企業非法發(fā)行股票活動提供服務。
(七)相互保險涉嫌非法集資特點
　　一是有關人員編造虛假相互保險公司籌建項目，通過(guò)承諾高額回報方式吸引社會(huì)公衆出資加盟，嚴重誤導社會(huì)公衆，涉嫌集資詐騙。
　　二是一些以“**互助”、“**聯盟”等爲名的非保險機構，基于網絡平台推出多種(zhǒng)與相互保險形式類似的“互助計劃”。這(zhè)些所謂“互助計劃”隻是簡單收取小額捐助費用，沒(méi)有經(jīng)過(guò)科學(xué)的風險定價和費率厘定，不訂立保險合同，不遵守等價有償原則，不符合保險經(jīng)營原則，與相互保險存在本質區别。其經(jīng)營主體也不具備合法的保險經(jīng)營資質，沒(méi)有納入保險監管範疇。此類“互助計劃”業務模式存在不可持續性，相關承諾履行和資金安全難以有效保障，可能(néng)誘發(fā)詐騙行爲，蘊含較大風險。
(八)養老機構等涉嫌非法集資特點
　　一是打著(zhe)提供養老服務的幌子，以收取會(huì)員費、“保證金”，并承諾還(hái)本付息或給付回報等方式非法吸收公衆資金。
　　二是以投資養老公寓或投資其他相關養老項目爲名，承諾給予高額回報、或以提供養老服務爲誘餌，引誘老年群衆“加盟投資”。
　　三是打著(zhe)銷售保健、醫療等養老相關産品的幌子，以商品回購、寄存代售、消費返利等方式吸引老年人投入資金。不法分子往往通過(guò)舉辦所謂的養生講座、免費體檢、免費旅遊、發(fā)放小禮品、親情關愛方式騙取老年人信任，吸引老年人投資。
(九)“消費返利”網站非法集資特點
　　消費返利網站打出“購物=儲蓄”等旗号，宣稱“購物”後(hòu)一段時(shí)間内可分批次返還(hái)購物款，吸引社會(huì)公衆投入資金。一些返利網站在提現時(shí)設置諸多限制，使參與人不可能(néng)將(jiāng)投入的資金全部取出，還(hái)有一些返利網站還(hái)將(jiāng)返利金額與參與人邀請參加的人數挂鈎，成(chéng)爲發(fā)展下線會(huì)員式的類傳銷平台。此種(zhǒng)“消費返利”運作模式資金運轉難以長(cháng)期維系，一旦資金鏈斷裂，參與人將(jiāng)面(miàn)臨嚴重損失。
(十)農民合作社涉嫌非法集資特點
　　一是一些地方的農民合作社打著(zhe)合作金融旗号，突破“社員制”“封閉性”原則，超範圍對(duì)外吸收資金，用于轉貸賺取利差或將(jiāng)資金用作其他方面(miàn)牟利等；
　　二是有的合作社公開(kāi)設立銀行式的營業網點、大廳或營業櫃台，欺騙誤導農村群衆，非法吸收公衆存款。 

（來源：中金網）

4月25日下午，中共中央政治局就(jiù)維護國(guó)家金融安全進(jìn)行第四十次集體學(xué)習。

這(zhè)次中央政治局集體學(xué)習，中國(guó)人民銀行行長(cháng)周小川就(jiù)加強宏觀調控、保障金融安全，中國(guó)銀監會(huì)主席郭樹清就(jiù)化解銀行體系風險、維護金融穩定，中國(guó)證監會(huì)主席劉士餘就(jiù)資本市場發(fā)展與風險管理，中國(guó)保監會(huì)副主席陳文輝就(jiù)回歸風險保障、強化保險監督、守住維護金融安全底線談了認識和體會(huì)。中央政治局各位同志聽取了他們的發(fā)言，并就(jiù)有關問題進(jìn)行了讨論。

中共中央總書記習近平在主持學(xué)習時(shí)對(duì)金融工作和金融安全發(fā)表了講話。我們認爲講話釋放出了八大重要信号。

信号一：明确金融與經(jīng)濟的關系，將(jiāng)金融安全提升到治國(guó)理政高度

習近平強調，金融安全是國(guó)家安全的重要組成(chéng)部分，是經(jīng)濟平穩健康發(fā)展的重要基礎。維護金融安全，是關系我國(guó)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展全局的一件帶有戰略性、根本性的大事(shì)。金融活，經(jīng)濟活；金融穩，經(jīng)濟穩。必須充分認識金融在經(jīng)濟發(fā)展和社會(huì)生活中的重要地位和作用，切實把維護金融安全作爲治國(guó)理政的一件大事(shì)，紮紮實實把金融工作做好(hǎo)。

信号二：把脈金融業發(fā)展形勢，中國(guó)已成(chéng)重要的世界金融大國(guó)

習近平指出，金融是現代經(jīng)濟的核心。保持經(jīng)濟平穩健康發(fā)展，一定要把金融搞好(hǎo)。改革開(kāi)放以來，我們對(duì)金融工作和金融安全始終是高度重視的，我國(guó)金融業發(fā)展取得巨大成(chéng)就(jiù)，金融成(chéng)爲資源配置和宏觀調控的重要工具，成(chéng)爲推動經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展的重要力量。黨的十八大以來，我們反複強調要把防控金融風險放到更加重要的位置，牢牢守住不發(fā)生系統性風險底線，采取一系列措施加強金融監管，防範和化解金融風險，維護金融安全和穩定，把住了發(fā)展大勢。随著(zhe)金融改革不斷深化，金融體系、金融市場、金融監管和調控體系日益完善，金融機構實力大大增強，我國(guó)已成(chéng)爲重要的世界金融大國(guó)。

信号三：重視金融危機外溢性和國(guó)際金融風險點

習近平強調，準确判斷風險隐患是保障金融安全的前提。總體看，我國(guó)金融形勢是良好(hǎo)的，金融風險是可控的。同時(shí)，在國(guó)際國(guó)内經(jīng)濟下行壓力因素綜合影響下，我國(guó)金融發(fā)展面(miàn)臨不少風險和挑戰。在經(jīng)濟全球化深入發(fā)展的今天，金融危機外溢性突顯，國(guó)際金融風險點仍然不少。一些國(guó)家的貨币政策和财政政策調整形成(chéng)的風險外溢效應，有可能(néng)對(duì)我國(guó)金融安全形成(chéng)外部沖擊。對(duì)存在的金融風險點，我們一定要胸中有數，增強風險防範意識，未雨綢缪，密切監測，準确預判，有效防範，不忽視一個風險，不放過(guò)一個隐患。

信号四：對(duì)外國(guó)有益經(jīng)驗借鑒要結合國(guó)情，不能(néng)照搬照抄

習近平指出，維護金融安全，要堅持底線思維，堅持問題導向(xiàng)，在全面(miàn)做好(hǎo)金融工作基礎上，著(zhe)力深化金融改革，加強金融監管，科學(xué)防範風險，強化安全能(néng)力建設，不斷提高金融業競争能(néng)力、抗風險能(néng)力、可持續發(fā)展能(néng)力，堅決守住不發(fā)生系統性金融風險底線。發(fā)展金融業需要學(xué)習借鑒外國(guó)有益經(jīng)驗，但必須立足國(guó)情，從我國(guó)實際出發(fā)，準确把握我國(guó)金融發(fā)展特點和規律，不能(néng)照抄照搬。

信号五：金融改革深化可期，金融監管將(jiāng)更加重視“統籌”，形成(chéng)監管合力

習近平就(jiù)維護金融安全提出6項任務。與金融改革和監管有關的是任務的前兩(liǎng)項：一是深化金融改革，完善金融體系，推進(jìn)金融業公司治理改革，強化審慎合規經(jīng)營理念，推動金融機構切實承擔起(qǐ)風險管理責任，完善市場規則，健全市場化、法治化違約處置機制。二是加強金融監管，統籌監管系統重要性金融機構，統籌監管金融控股公司和重要金融基礎設施，統籌負責金融業綜合統計，确保金融系統良性運轉，确保管理部門把住重點環節，确保風險防控耳聰目明，形成(chéng)金融發(fā)展和監管強大合力，補齊監管短闆，避免監管空白。

信号六：金融市場和互聯網金融風險點會(huì)被全面(miàn)摸查

而與金融風險點有關的是提到的第三項任務：采取措施處置風險點，著(zhe)力控制增量，積極處置存量，打擊逃廢債行爲，控制好(hǎo)杠杆率，加大對(duì)市場違法違規行爲打擊力度，重點針對(duì)金融市場和互聯網金融開(kāi)展全面(miàn)摸排和查處。

信号七：金融發(fā)展要服務實體經(jīng)濟，推進(jìn)供給側結構性改革

再者是關乎金融服務于實體經(jīng)濟，即第四項任務：爲實體經(jīng)濟發(fā)展創造良好(hǎo)金融環境，疏通金融進(jìn)入實體經(jīng)濟的渠道(dào)，積極規範發(fā)展多層次資本市場，擴大直接融資，加強信貸政策指引，鼓勵金融機構加大對(duì)先進(jìn)制造業等領域的資金支持，推進(jìn)供給側結構性改革。

信号八：加強黨對(duì)金融工作的領導，完善黨領導金融工作的體制機制

最後(hòu)兩(liǎng)項任務與金融風險防範能(néng)力及金融工作體制機制相關。分别是：五、提高領導幹部金融工作能(néng)力，領導幹部特别是高級幹部要努力學(xué)習金融知識，熟悉金融業務，把握金融規律，既要學(xué)會(huì)用金融手段促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展，又要學(xué)會(huì)防範和化解金融風險，強化監管意識，提高監管效率。六、加強黨對(duì)金融工作的領導，堅持黨中央集中統一領導，完善黨領導金融工作的體制機制，加強制度化建設，完善定期研究金融發(fā)展戰略、分析金融形勢、決定金融方針政策的工作機制，提高金融決策科學(xué)化水平。金融部門要按照職能(néng)分工，負起(qǐ)責任。地方各級黨委和政府要按照黨中央決策部署，做好(hǎo)本地區金融發(fā)展和穩定工作，做到守土有責，形成(chéng)全國(guó)一盤棋的金融風險防控格局。

（來源：新浪财經(jīng)）

 近日，股市及現貨電子盤行情低迷，多支品種(zhǒng)一路下跌，部分品種(zhǒng)再創新低。面(miàn)對(duì)此種(zhǒng)境況，市場很多人將(jiāng)原因歸咎于監管太過(guò)嚴厲。

政府喉舌、權威媒體發(fā)聲：監管是爲了更好(hǎo)地發(fā)展

21日，作爲政府喉舌的人民網刊登了一篇名爲《清理整頓+長(cháng)效監管，激發(fā)現貨交易發(fā)展“永動力”》的文章；同日，經(jīng)濟參考報頭版評論發(fā)表文章《股市隻有從嚴監管 才有健康未來》。兩(liǎng)篇文章都(dōu)對(duì)現貨行業、股市的現狀及證監會(huì)監管目的進(jìn)行了詳細解讀。清理整頓的目的是激勵行業改革與創新，及時(shí)糾正發(fā)展過(guò)程中出現的問題，行業才能(néng)夠更加有動力的前行。

兩(liǎng)大權威媒體發(fā)聲，從某種(zhǒng)意義來說(shuō)也是在反映上層監管層領導的意見，爲本次清理整頓更深層次的意義正名。現貨交易場所經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的發(fā)展之後(hòu)，衍生出了很多問題，違規操作頻發(fā)，損害了中小投資人的利益。任何以損害部分散戶投資人利益爲代價的發(fā)展都(dōu)是“亞健康”的，必須經(jīng)過(guò)“刮骨療毒”式的監管整改，方能(néng)重塑規範健康的交易市場。

現貨交易市場不可或缺 雖有問題但“瑕不掩瑜”

人民網《清理整頓+長(cháng)效監管，激發(fā)現貨交易發(fā)展“永動力”》一文中，明确表達了一個觀點：現貨交易是經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展不可或缺的組成(chéng)部分。從現貨市場的發(fā)展曆史來看，傳統的現貨市場已經(jīng)不适應當前經(jīng)濟發(fā)展的形勢，現貨交易場所實現了交易電子化、信息化，解決了現貨商品交易過(guò)程中信息流、資金流、物流的問題。

當前雖有部分交易場平台存在違法違規問題，但“瑕不掩瑜”，行業中有很多優秀的交易市場在服務實體經(jīng)濟中發(fā)揮著(zhe)重要的紐帶作用。因此監管層希望通過(guò)清理整頓使行業達到“優勝劣汰”，激勵行業改革和創新，并不是要否定現貨交易的發(fā)展。

現貨行業正從“無法無天”邁入“有法有天”

人民網在此文中用了一個詞形容監管前現貨交易市場形狀——“無法無天”。所謂“無法”就(jiù)是沒(méi)有明确的管理辦法，清理整頓的38号文件是主要在清理整頓，不能(néng)成(chéng)爲規範性的文件，沒(méi)有相應的管理辦法；“無天”就(jiù)是沒(méi)有明确的監管部門，38号文件也隻是責成(chéng)地方政府，而地方政府隻是作爲交易場所清理整頓的牽頭單位，而不是監管部門。

“無法無天”的發(fā)展環境必將(jiāng)會(huì)從根部腐爛事(shì)物的健康生長(cháng)。合法正規的交易平台無人問津，而那些“搖旗呐喊”的違規交易平台往往火爆異常。經(jīng)過(guò)時(shí)間的推移，違規平台“真面(miàn)目”暴露，投資人被“坑”，市場一地雞毛。因此，嚴格科學(xué)的監管，逐步建立的交易場所監管法規體系，將(jiāng)推動行業真正實現“有法有天”的健康、規範、穩步發(fā)展。

上層傳遞積極信号 業内人士當拾起(qǐ)信心

由于此次監管的“嚴格”性特點較爲突出，一定程度上引發(fā)了市場的恐慌情緒，郵币卡行業也有部分人士因爲監管風聲過(guò)緊而衍生出了“看空”情緒。此次人民網的發(fā)聲，明示現貨市場的不可或缺性也是在給行業傳遞“利好(hǎo)”信号。市場發(fā)展需要“穩中求進(jìn)”，穩就(jiù)是要嚴格監管和規範各類市場主體，重點打擊市場亂象。從而優化市場服務結構，使資本市場在國(guó)際化、市場化和法治化道(dào)路上穩步改革。

因此，行業各方人士應當拾起(qǐ)信心。監管層清理整頓目的是使行業達到“優勝劣汰”，激勵行業改革和創新，并不是要否定現貨交易的發(fā)展。因爲隻有規範的市場，才能(néng)吸引更多資金進(jìn)場，激發(fā)市場活力，更加保障投資人的合法權益。

（來源：要素交易之家）

中共中央政治局25日召開(kāi)會(huì)議強調，要高度重視防控金融風險，加強監管協調，加強金融服務實體經(jīng)濟，加大懲處違規違法行爲工作力度。

從要求“抑制資産泡沫”到提出“在保持流動性合理充裕的同時(shí)，注重抑制資産泡沫和防範經(jīng)濟金融風險”，再到強調“加強監管協調”，對(duì)于防範金融風險，去年7月以來的中共中央政治局會(huì)議已4次表态。與此同時(shí)，去年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟工作會(huì)議也提出，要把防控金融風險放到更加重要的位置；今年2月召開(kāi)的中央财經(jīng)領導小組第十五次會(huì)議則強調，防控金融風險，要加快建立監管協調機制，加強宏觀審慎監管，強化統籌協調能(néng)力，防範和化解系統性風險。

“爲防止風險進(jìn)一步擴散，監管層從去年下半年開(kāi)始將(jiāng)工作重點從發(fā)展轉向(xiàng)監管。”申萬宏源首席宏觀分析師李慧勇25日在研報中表示，2016年以來，一行三會(huì)頻繁發(fā)文，對(duì)票據、基金子公司、券商資管、保險資管和銀行理财等機構出台多項監管政策。

新華社日前發(fā)表文章稱，一系列政策指向(xiàng)非常鮮明：嚴防加杠杆炒作和交叉性風險，減少資金在金融領域空轉套利，引導其進(jìn)入實體經(jīng)濟。這(zhè)有利于中國(guó)經(jīng)濟金融長(cháng)期健康發(fā)展。同時(shí)相關調整也會(huì)伴随著(zhe)壓力和陣痛。操作過(guò)程中把握好(hǎo)節奏、拿捏好(hǎo)“度”、引導好(hǎo)預期也很重要。

銀監會(huì)不到一月連發(fā)六文

近期一系列微觀風險的暴露引發(fā)了監管機構的關注。比如2016年12月，國(guó)海證券的“蘿蔔章”事(shì)件；2017年4月，民生銀行的“虛假理财事(shì)件”等。

“在這(zhè)樣的背景下，監管部門監管的強度進(jìn)一步加大。”李慧勇表示，近期銀監會(huì)出台了多份銀行業監管文件，重點對(duì)同業和委外進(jìn)行檢查，這(zhè)些規定的落實直接限制了銀行和金融機構加杠杆的空間，也將(jiāng)改變過(guò)去金融機構無序擴張和無序加杠杆的情況。

事(shì)實上，3月底以來，銀監會(huì)的監管速度、密度、力度空前。一月内連續發(fā)文警示風險、強化監管的政策還(hái)被業内編成(chéng)了“銀行間專用劃拳令”：“兩(liǎng)加強啊，三套利啊，三違反啊，四不當啊，七号文啊，十風險啊，雙十禁啊，回頭看啊，再回頭啊。”

3月底同步下發(fā)的銀監會(huì)辦公廳45号文、46号文，以及4月6日下發(fā)的53号文，是對(duì)“三違反、三套利、四不當”的專項治理。

市場人士指出，45号文針對(duì)的是銀行業“違法、違規、違章”行爲；46号文是針對(duì) “監管套利、空轉套利、關聯套利”行爲；53号文則是針對(duì)“不當創新、不當交易、不當激勵、不當收費”行爲。三大通知都(dōu)要求：銀行先自查、銀監再檢查、最後(hòu)整改問責。

4月7日、10日，銀監會(huì)又分别下發(fā)《關于銀行業風險防控工作的指導意見》（下稱“6号文”）與《關于切實彌補監管短闆提升監管效能(néng)的通知》（下稱“7号文”）。

如果說(shuō)45号、46号及53号文是對(duì)存量監管政策的盤點及嚴格執行，6号文與7号文則代表了銀監會(huì)今後(hòu)的監管重點和方向(xiàng)，更富趨勢性和系統化。

上周末，“監管劃拳令”再添一項。銀監會(huì)辦公廳下發(fā)了《關于進(jìn)一步排查企業互聯互保貸款風險隐患的通知》，要求各銀監局立即對(duì)企業擔保圈貸款風險進(jìn)行專項排查。

針對(duì)個别省份出現的企業擔保圈貸款風險事(shì)件，要求各銀監局立即對(duì)企業擔保圈貸款風險進(jìn)行專項排查，摸清風險底數，并由當地政府牽頭，多方參與，對(duì)風險進(jìn)行統籌分類處置。

強化監管的政策效應在金融業持續釋放，部分商業銀行開(kāi)始調整資産負債和經(jīng)營模式，收縮同業和通道(dào)業務。在金融強監管的風向(xiàng)下，銀行委外情況正發(fā)生重要變化。第一财經(jīng)記者了解到，銀監會(huì)近期還(hái)安排部分省份的銀監局對(duì)部分城商行的委外情況進(jìn)行摸底。

4月21日，“劃拳令”再加碼，銀監會(huì)召開(kāi)了一季度經(jīng)濟金融形勢分析會(huì)。據與會(huì)人士透露，郭樹清主旨演講超過(guò)1個小時(shí)，五大國(guó)有銀行及國(guó)開(kāi)行等政策性銀行董事(shì)長(cháng)均出席此次會(huì)議，另有多名股份行高層參會(huì)，銀監會(huì)處級以上幹部亦有參加。“不出成(chéng)效，決不罷手。”銀監會(huì)主席郭樹清在部署銀監會(huì)重點工作時(shí)表示。

對(duì)于近期的監管風暴，招商證券銀行業分析師馬鲲鵬表示，“影子銀行”是杜冷丁，短期能(néng)鎮痛但不能(néng)一直用，但凡（不良）不那麼(me)痛了，藥就(jiù)該停了，“今年嚴厲的金融監管實際隐含的是管理層對(duì)經(jīng)濟複蘇和銀行質量的信心。”

證監會(huì)新規加強杠杆約束

除了銀行業，金融去杠杆正在各個金融領域全方位展開(kāi)。在2015年股市危機之後(hòu)，資本市場的去杠杆過(guò)程就(jiù)已經(jīng)在快速進(jìn)行。截至目前，證監會(huì)已經(jīng)陸續修訂了證券、公募、私募、期貨以及針對(duì)公司債業務的風控規定，在新規中加強杠杆約束，提高風控有效性。

4月18日，證監會(huì)發(fā)布修訂後(hòu)的《期貨公司風險監管指标管理辦法》及配套文件，10月1日起(qǐ)正式施行。新規提高了最低淨資本标準，加強對(duì)結算風險的防範，同時(shí)調整資産管理業務風險資本準備計提範圍與計提标準，提升風險覆蓋全面(miàn)性。

今年3月，證監會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集開(kāi)放式證券投資基金流動性風險管理規定（征求意見稿）》，該文件正是證監會(huì)“結合2015年股市異常波動以來曆次行業風險事(shì)件的經(jīng)驗教訓，圍繞基金投資運作與申贖管理，進(jìn)一步完善開(kāi)放式基金流動性風險管控指标體系，同時(shí)兼顧偏股類和固定收益類基金的潛在風險”總結形成(chéng)的新規。

在監管層看來，公募基金的流動性風險值得高度關注。基金管理人可能(néng)無法及時(shí)變現基金資産以應對(duì)投資者贖回申請，這(zhè)本質上是基金組合資産的變現能(néng)力與投資者贖回需求的匹配與平衡問題。流動性風險管控，直接關系到公募基金行業的持續健康發(fā)展，也直接關系到資本市場乃至整個金融體系的穩定。

近年來，基金管理公司的子公司發(fā)展迅速，截至2016年7月底，79家從事(shì)特定客戶資産管理業務的子公司的管理規模突破11萬億元，一些問題和風險也日益顯現。

2015年3月，中國(guó)證券投資基金業協會(huì)曾發(fā)布實施《證券期貨經(jīng)營機構落實資産管理業務“八條底線”禁止行爲細則》，然而2015年股市異常波動期間，證券期貨經(jīng)營機構私募資管業務暴露出業務失範等諸多問題。在對(duì)“八條底線”内容向(xiàng)業内征詢意見的基礎上，2016年7月15日，證監會(huì)發(fā)布了《證券期貨經(jīng)營機構私募資産管理業務運作管理暫行規定》。

該文件正是著(zhe)眼于正本清源、劃清底線、強化約束，重點加強對(duì)違規宣傳推介和銷售行爲、結構化資管産品、違法從事(shì)證券期貨業務活動、委托第三方機構提供投資建議、開(kāi)展或參與“資金池”業務、實施過(guò)度激勵等問題的規範。

2016年8月12日，證監會(huì)進(jìn)一步完善規則，發(fā)布《基金管理公司子公司管理規定》及《基金管理公司特定客戶資産管理子公司風險控制指标管理暫行規定》，并公開(kāi)征求意見，加強私募風險管控。

保監協調配合

保監會(huì)和銀監會(huì)雖然有很大差異，但在交叉金融産品層面(miàn)都(dōu)有一個共同點：都(dōu)屬于資金方。除了密集發(fā)文的銀監會(huì)，保監會(huì)也打破沉寂，近期主要發(fā)布保監發(fā)34号文與保監發(fā)35号文。

4月20日，保監會(huì)印發(fā)《關于進(jìn)一步加強保險監管維護保險業穩定健康發(fā)展的通知》。針對(duì)保險業少數公司發(fā)展模式激進(jìn)、治理結構不完善、償付能(néng)力下降和盲目跨領域并購等“亂象”，保監會(huì)首次提出“嚴”字當頭，更要求監管系統勇于擔當、落地見效和強化問責。

3日後(hòu)，保監會(huì)又發(fā)《中國(guó)保監會(huì)關于進(jìn)一步加強保險業風險防控工作的通知》（下稱《通知》）。

《通知》要求全行業進(jìn)一步加強風險防控工作，強化各保險公司在風險防控工作中的主體責任和一線責任，切實加強保險業風險防範的前瞻性、有效性和針對(duì)性，嚴守不發(fā)生系統性風險底線，維護保險業穩定健康發(fā)展。

金融監管研究院孫海波指出，總體而言，保監會(huì)的兩(liǎng)個文件和銀監發(fā)4号、5号、6号和7号文内容高度相似；主要提及要強化監管力度，治理市場亂象；補齊監管短闆，尤其在創新業務和交叉金融領域。交叉金融領域資金方需要負責風險管控，出問題相應的監管機構需要擔負主要責任。

（來源：新浪财經(jīng)）

各位會(huì)員代表,女士們，先生們：

大家上午好(hǎo)！

很高興參加深圳證券交易所會(huì)員大會(huì)。這(zhè)是時(shí)隔二十年後(hòu)，深交所再次召開(kāi)會(huì)員大會(huì)，意義重大，影響深遠。我代表中國(guó)證監會(huì)，向(xiàng)大會(huì)的召開(kāi)表示熱烈祝賀！借此機會(huì)，我講幾點意見。

一、充分認識證券交易所的國(guó)家屬性

從全球看，各國(guó)交易所都(dōu)是國(guó)家利益、國(guó)民利益的載體。證券交易所作爲資本市場的核心平台，具有不可替代的重要作用，直接關系到一個國(guó)家金融市場的穩健運行，關系到一個國(guó)家的居民财富、經(jīng)濟發(fā)展和社會(huì)信用信心信任，關系到一個國(guó)家經(jīng)濟體系的安全運行。

黨中央、國(guó)務院曆來重視證券交易所的建設和發(fā)展。滬深交易所是我們國(guó)家的法定特設機構，目前有1億多投資者參與交易，這(zhè)就(jiù)直接關乎上億個家庭、數億人口的财富與利益。辦好(hǎo)交易所，依法保護好(hǎo)投資者，尤其是中小投資者的合法權益，是貫徹我們黨以人民爲中心的發(fā)展思想的必然要求和具體體現。

根據《證券法》第102條、第105條，證券交易所實行會(huì)員制。今天，在座的各位會(huì)員代表是投資銀行家、各個專業領域的專家，也都(dōu)是金融機構的領導。大家必須有家國(guó)情懷和時(shí)代擔當，這(zhè)就(jiù)是實實在在的政治，這(zhè)就(jiù)是實實在在的大局。當今，沒(méi)有不講政治的金融，也沒(méi)有不重視金融的政治。交易所和證券經(jīng)營機構都(dōu)要提高政治站位，牢固樹立“四個意識”，成(chéng)爲堅決落實黨中央、國(guó)務院決策部署的先鋒力量，成(chéng)爲身體力行新發(fā)展理念的關鍵力量，成(chéng)爲市場各方及投資者最可信賴的依靠力量。

當前，我國(guó)資本市場保持穩健運行，這(zhè)種(zhǒng)态勢來之不易，要倍加珍惜。今年將(jiāng)召開(kāi)黨的十九大，這(zhè)是黨和國(guó)家政治生活中的頭等大事(shì)。今年重大活動和敏感節點多。資本市場改革發(fā)展的任務異常繁重，同時(shí)也面(miàn)臨複雜的國(guó)際經(jīng)濟金融形勢。我們各方面(miàn)必須通力協同，切實維護好(hǎo)資本市場穩健運行。

二、交易所是資本市場重要的監管主體

交易所的功能(néng)定位，是随著(zhe)市場經(jīng)濟的發(fā)展與時(shí)俱進(jìn)的，目前已經(jīng)遠不是簡單的證券發(fā)行與交易場所的原始定位了。我到證監會(huì)任職後(hòu)，在學(xué)習和研究《證券法》等相關法律法規方面(miàn)花的時(shí)間最多，其中包括認真地梳理《證券法》對(duì)交易所的有關條文。我終于悟出來，證券交易所不僅是法定的證券交易場所，而且是個法定的監管機構。《證券法》第三章第二節整節規定了證券上市、退市的監管，給了交易所最終決定權。《證券法》第五章名字就(jiù)是“證券交易所”，共20條，明确規定了交易所的組織及監督職能(néng)。比如，第114條、115條規定了證券交易實時(shí)監控權，異常交易限制權，上市公司信息披露的監督權和臨時(shí)停市、停牌的決定權。這(zhè)方面(miàn)的内涵其實是海量的，交易所一線監管的主要職責在這(zhè)裡(lǐ)都(dōu)有依據。第121條規定了紀律處分權，交易所有充足的法律授權，對(duì)違反交易規則的在證券交易所從事(shì)交易的人員，情節嚴重的，采取撤銷其資格，禁止其入場進(jìn)行交易的監管措施。《證券法》第118條規定，證券交易所依照證券法律、行政法規制定上市規則、交易規則、會(huì)員管理規則和其他有關規則，并報國(guó)務院證券監督管理機構批準。我理解，這(zhè)一條實質上是賦予了交易所通過(guò)制定規則對(duì)市場進(jìn)行“全方位”監管的權力。

我認爲，法律對(duì)交易所的授權，既符合國(guó)際上資本市場發(fā)展與監管通行的制度安排，更體現了黨和國(guó)家對(duì)交易所一線監管的信任和重托。交易所具有實時(shí)全景式透視市場的法定職責，又具有貼近市場各類主體的天然優勢，把一線監管的職責扛起(qǐ)來、扛得住，體現了市場運行和監管的内在邏輯。與行政監管和一般的自律監管不同的是，法律賦予交易所的監管職能(néng)具有廣泛性、多樣性和有效性，可以更好(hǎo)地實現市場運行的目标和方向(xiàng)。交易所必須依法主動行使全方位的監管職能(néng)，包括對(duì)公司上市、退市和并購重組的實質性監管，這(zhè)不是交易所職能(néng)的越位，而是交易所依法履職的到位。再比如對(duì)中介機構的監管，不僅對(duì)上市公司，對(duì)會(huì)員，而且對(duì)會(huì)計師事(shì)務所等從事(shì)證券業務的其他中介機構，交易所都(dōu)必須有規可約、有矩可束。總之，入場者都(dōu)要受交易所監管，沒(méi)有例外。

一線監管是《證券法》賦予交易所的法定職責，監管是交易所的法定主業。交易所既有法定機構的權威性，又有自律監管的靈活性。要進(jìn)一步解放思想，敢于亮劍，捍衛法定監管權威，運用自身規則的靈活性，對(duì)擾亂市場秩序的行爲堅決打擊、絕不手軟。上市公司在交易所上市，投資者在交易所交易，會(huì)員是交易所的會(huì)員，信息也通過(guò)交易所披露。交易所對(duì)維護市場秩序責無旁貸，交易所的會(huì)員對(duì)維護市場穩定也責無旁貸。交易所市場是大家吃飯的鍋，鍋壞了，大家都(dōu)吃不飽，也吃不好(hǎo)。全體會(huì)員要積極響應和落實一線監管要求，共同維護好(hǎo)市場秩序。

三、交易所和會(huì)員要服務好(hǎo)國(guó)家發(fā)展戰略大局

資本市場要圍繞落實新發(fā)展理念、推動供給側結構性改革來謀篇布局。交易所要發(fā)揮好(hǎo)樞紐作用，彙聚會(huì)員和市場力量，主動對(duì)接國(guó)家戰略，支持企業改革發(fā)展，支持科技創新，提高直接融資比重。要始終堅持市場化、法治化、國(guó)際化的改革方向(xiàng)，穩步推進(jìn)雙向(xiàng)開(kāi)放，通過(guò)交易設施互通、産品互挂、技術合作和參股合資等多種(zhǒng)方式，深化與全球主要交易場所的聯系，逐步形成(chéng)交易所的全球布局。

投行作爲交易所的會(huì)員，要回歸本源、專注主業，真正講誠信，做天使。從事(shì)證券業務的注冊會(huì)計師與會(huì)計師事(shì)務所，要做資本市場的“看門人”，不要讓劣質企業混進(jìn)來。交易所、投行及注冊會(huì)計師事(shì)務所等要共同努力，支持上市公司并購重組、整合資源、做優做強。要縮短服務鏈條，降低融資成(chéng)本。讓資本市場紅利惠及廣大投資者，惠及各類企業。

深交所這(zhè)次會(huì)員大會(huì)將(jiāng)選舉産生新一屆理事(shì)會(huì)、監事(shì)會(huì)，新班子要有新理念、新作爲。證監會(huì)將(jiāng)大力支持交易所搞好(hǎo)改革發(fā)展，依法履行一線監管職責，維護市場穩健運行，服務實體經(jīng)濟發(fā)展，保護投資者合法權益，建設資本市場美好(hǎo)明天，以優異的成(chéng)績迎接黨的十九大勝利召開(kāi)。

最後(hòu)，預祝深交所會(huì)員大會(huì)圓滿成(chéng)功！

謝謝大家！

（來源：中國(guó)證券監管委員會(huì)）

爲貫徹落實黨中央、國(guó)務院決策部署，進(jìn)一步加強金融監管，防範化解銀行業風險，近日，銀監會(huì)印發(fā)《中國(guó)銀監會(huì)關于銀行業風險防控工作的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），在全國(guó)範圍内進(jìn)一步加強銀行業風險防控工作，切實處置一批重點風險點，消除一批風險隐患，嚴守不發(fā)生系統性風險底線。

《指導意見》明确了銀行業風險防控工作的目标原則。銀行業金融機構要落實中央經(jīng)濟工作會(huì)議要求，按照堅持底線思維、分類施策、穩妥推進(jìn)、标本兼治的基本原則，把防控金融風險放到更加重要的位置，切實有效化解當前面(miàn)臨的突出風險，嚴守不發(fā)生系統性風險底線。

《指導意見》明确了銀行業風險防控的重點領域。銀行業風險防控的重點領域，既包括信用風險、流動性風險、房地産領域風險、地方政府債務違約風險等傳統領域風險，又包括債券波動風險、交叉金融産品風險、互聯網金融風險、外部沖擊風險等非傳統領域風險，基本涵蓋了銀行業風險的主要類别。

《指導意見》要求，各銀行業金融機構切實履行風險防控主體責任，實行“一把手”負責制，制定可行性、針對(duì)性強的實施方案，嚴格自查整改。要求各級監管機構做到守土有責，及時(shí)開(kāi)展工作督查，對(duì)自查整改不到位、存在違法違規問題的機構，要嚴肅問責。

（來源：中國(guó)銀行業監督管理委員會(huì)）

2017年3月17日，安徽證監局發(fā)布關于清理整頓各類交易場所二十問。以下是詳細内容：

關于清理整頓各類交易場所二十問

一、在參與地方各類交易場所交易之前，投資者需要了解哪些政策法規，主要的禁止性規定有哪些？

‍‍答：投資者在參與地方各類交易場所交易之前，建議對(duì)國(guó)家關于交易場所的法律法規、政策性文件能(néng)有必要的了解。這(zhè)些法律法規及政策文件主要包括《證券法》、《期貨交易管理條例》（國(guó)務院令489号）、《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所 切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38号）、《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号）、《商品現貨市場交易特别規定（試行）》（商務部令〔2013〕3号）。此外，還(hái)有人民銀行等國(guó)家部委發(fā)布的相關政策性文件，具體可以查詢國(guó)家相關主管單位的官方網站。其中，國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件針對(duì)地方各類交易場所作出了“六不得”禁止性規定，具體爲：‍‍

‍(一)不得將(jiāng)任何權益拆分爲均等份額公開(kāi)發(fā)行。任何交易場所利用其服務與設施，將(jiāng)權益拆分爲均等份額後(hòu)發(fā)售給投資者，即屬于“均等份額公開(kāi)發(fā)行”。股份公司股份公開(kāi)發(fā)行适用公司法、證券法相關規定。‍

‍(二)不得采取集中交易方式進(jìn)行交易。“集中交易方式”包括集合競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式，但協議轉讓、依法進(jìn)行的拍賣不在此列。‍

‍(三)不得將(jiāng)權益按照标準化交易單位持續挂牌交易。“标準化交易單位”是指將(jiāng)股權以外的其他權益設定最小交易單位，并以最小交易單位或其整數倍進(jìn)行交易。“持續挂牌交易”是指在買入5個交易日内挂牌賣出同一交易品種(zhǒng)或在賣出後(hòu)5個交易日内挂牌買入同一交易品種(zhǒng)。‍

(四)權益持有人累計不得超過(guò)200人。除法律、行政法規另有規定外，任何權益在其存續期間，無論在發(fā)行還(hái)是轉讓環節，其實際持有人累計不得超過(guò)200人，以信托、委托代理等方式代持的，按實際持有人數計算。

(五)不得以集中交易方式進(jìn)行标準化合約交易。“标準化合約”包括兩(liǎng)種(zhǒng)情形:一種(zhǒng)是由交易場所統一制定，除價格外其他條款固定，規定在將(jiāng)來某一時(shí)間和地點交割一定數量标的物的合約;另一種(zhǒng)是由交易場所統一制定，規定買方有權在將(jiāng)來某一時(shí)間以特定價格買入或者賣出約定标的物的合約。

(六)未經(jīng)國(guó)務院相關金融管理部門批準，不得設立從事(shì)保險、信貸、黃金等金融産品交易的交易場所，其他任何交易場所也不得從事(shì)保險、信貸、黃金等金融産品父易。

二、國(guó)家發(fā)改委推進(jìn)的“碳交易”是否需要遵守清理整頓政策？

‍答：目前，國(guó)家發(fā)改委等有關部委正在北京、上海、深圳等地推進(jìn)開(kāi)展碳排放權交易試點。碳排放權交易應符合國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件規定，不得將(jiāng)權益拆分爲均等份額公開(kāi)發(fā)行，不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易；不得將(jiāng)權益按照标準化交易單位持續挂牌交易，任何投資者買入後(hòu)賣出或賣出後(hòu)買入同一交易品種(zhǒng)的時(shí)間間隔不得少于5個交易日；除法律、行政法規另有規定外，權益持有人累計不得超過(guò)200人；不得以集中交易方式進(jìn)行标準化合約交易。‍

三、一些電子商務公司開(kāi)展大宗商品、貴金屬等産品的交易業務，是否需要符合清理整頓的相關政策？

‍答：目前，一些電子商務公司等機構雖名稱不含“交易所”、“交易中心”、“交易市場”等交易字樣，但在實際運營中進(jìn)行标準化合約的違規交易。這(zhè)些機構都(dōu)應當遵守國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件等清理整頓政策的相關規定。針對(duì)一段時(shí)期部分公司以電子商務名義，采取集中交易方式進(jìn)行标準化合約交易的情況，中國(guó)證監會(huì)、國(guó)家發(fā)展改革委、工業和信息化部、商務部、國(guó)家工商總局、中國(guó)銀監會(huì)六部委于2013年12月聯合發(fā)布《關于禁止以電子商務名義開(kāi)展标準化合約交易活動的通知》（證監發(fā)〔2013〕74号），對(duì)此類違規行爲進(jìn)一步重申有關要求。‍

四、網上商城組織交易業務，是否需要遵守清理整頓的相關政策？

‍答：淘寶、京東等網上商城組織的交易活動，屬于實體商品的一種(zhǒng)銷售行爲，需要遵守《合同法》等相關法律法規以及商品流通領域的政策文件。但如果一些交易場所通過(guò)網上商城開(kāi)展業務，則應當遵守國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件等清理整頓政策的相關規定，不得以集中交易方式進(jìn)行标準化合約交易。‍

五、清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議的工作職責是什麼(me)？中國(guó)證監會(huì)在其中的職責又是什麼(me)？

‍‍答：根據國(guó)發(fā)〔2011〕38号文件和《國(guó)務院關于同意建立清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議制度的批複》（國(guó)函〔2012〕3号）的規定，清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議（以下簡稱“聯席會(huì)議”）由中國(guó)證監會(huì)和其他20多個部委共同組成(chéng)，其主要職責是統籌協調有關部門和省級人民政府開(kāi)展各類交易場所清理整頓工作，督導建立對(duì)交易場所和交易産品的規範管理制度。聯席會(huì)議不代替國(guó)務院有關部門和省級人民政府的監管職責。督導是聯席會(huì)議推動各省級人民政府開(kāi)展清理整頓工作的方式之一，是一個持續不斷的工作過(guò)程，主要是統籌協調各省級人民政府對(duì)清理整頓工作的整體部署安排，提供相關政策解釋和指導，要求各地加強監管制度建設、建立長(cháng)效管理機制等。聯席會(huì)議日常辦事(shì)機構設在證監會(huì),承擔日常工作，落實聯席會(huì)議的有關決定。‍‍

六、清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議有什麼(me)最新精神？

‍‍答：2017年1月9日，清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議在北京召開(kāi)。會(huì)議通報了當前交易場所的情況和問題，研究讨論了進(jìn)一步規範地方交易場所的政策措施，對(duì)下一階段開(kāi)展交易場所清理整頓“回頭看”活動做出動員和部署。‍‍

‍會(huì)議認爲，國(guó)務院對(duì)清理整頓各類交易場所的工作十分重視，先後(hòu)下發(fā)了《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38号）、《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号），2012年1月批準成(chéng)立了清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議。各有關部門、省級人民政府就(jiù)清理整頓各類交易場所做了大量細緻有效的工作，使得濫設各類交易場所和違法違規從事(shì)金融業務的勢頭得到了有效遏制。但近一個時(shí)期，部分交易場所違規行爲死灰複燃，而且違法違規手法花樣百出，問題和風險隐患依然較大。抓緊清理處置各類交易場所存在的突出問題，防範金融風險，維護投資者的合法權益，維護社會(huì)穩定，是貫徹落實中央經(jīng)濟工作會(huì)議精神的重要舉措，具有重要意義和現實緊迫性。‍

‍‍會(huì)議指出，一些交易場所公然違反國(guó)務院38号、37号文件規定開(kāi)展連續集中競價交易，誘導大量不具備風險承受能(néng)力的投資者參與投資；部分貴金屬、原油類商品交易場所開(kāi)展分散式櫃台交易涉嫌非法期貨活動；部分郵币卡類交易場所開(kāi)展現貨發(fā)售模式涉嫌市場價格操縱；一些交易場所會(huì)員、代理商等機構涉嫌欺詐誤導投資者；一些金融資産交易場所將(jiāng)收益權等拆分轉讓變相突破200人界限，涉嫌非法公開(kāi)發(fā)行；“微盤”交易涉嫌聚衆賭博。此外，部分地區盲目重複批設交易場所導緻過(guò)多過(guò)濫，少數省市搶跑設立票據交易場所，部分股權交易場所違規上線私募債産生兌付風險。這(zhè)些行爲不僅違反國(guó)務院文件規定，有的甚至構成(chéng)嚴重違法行爲，侵害廣大投資人利益，帶來大量的信訪投訴問題，影響社會(huì)穩定，亟需予以清理整治。‍‍

會(huì)議明确，部際聯席會(huì)議各成(chéng)員單位、有關部門和各級政府的相關職能(néng)單位，要牢牢把握穩中求進(jìn)的總基調，著(zhe)眼大局、敢于擔當、主動作爲，按照中央經(jīng)濟工作會(huì)議精神和國(guó)務院的要求，深入開(kāi)展一次交易場所清理整頓“回頭看”活動，用半年時(shí)間集中整治，切實解決交易場所存在的違法違規問題，防範和化解金融風險。

‍會(huì)議建議，各省級人民政府要繼續認真落實國(guó)發(fā)〔2011〕38号文件規定的屬地監管責任，加強和改進(jìn)監管，重視風險防控，對(duì)已經(jīng)暴露的問題和風險因素必須下決心盡早盡快處置，堅決防止發(fā)生區域性金融風險。‍

七、各類交易場所在設立環節有什麼(me)準入程序？日常運營由誰監管？

答：根據國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件的規定，省級人民政府應按照“總量控制、合理布局、審慎審批”的原則，審慎批準設立各類交易場所。凡新設使用“交易所”字樣的交易場所，除經(jīng)國(guó)務院或者國(guó)務院金融管理部門批準的外，必須報經(jīng)省級人民政府批準，省級人民政府批準前，應征求清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議的意見。國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件規定，除經(jīng)國(guó)務院或國(guó)務院金融管理部門批準設立從事(shì)金融産品交易的交易場所外，其他交易場所均由省級人民政府按照屬地管理原則負責日常監管、違規處理和風險處置。各省級人民政府要制定本地區各類交易場所監管制度，明确各類交易場所的監管機構和職能(néng)，加強日常監管，建立長(cháng)效機制。

八、中國(guó)證監會(huì)負責監管的交易場所有哪些？

答：根據《證券法》、《期貨交易管理條例》等法律法規的規定，中國(guó)證監會(huì)負責監管的交易場所包括證券交易所和期貨交易所，具體包括上海證券交易所、深圳證券交易所；上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、中國(guó)金融期貨交易所；此外，根據國(guó)務院相關文件規定，證監會(huì)還(hái)負責監管全國(guó)中小企業股份轉讓系統有限責任公司。

九、可以開(kāi)展黃金交易的場所有哪些？這(zhè)些場所由誰管理？

答：根據《中國(guó)人民銀行 公安部 工商總局 銀監會(huì) 證監會(huì)關于加強黃金交易所或從事(shì)黃金交易平台管理的通知》的規定，上海黃金交易所和上海期貨交易所是經(jīng)國(guó)務院批準或同意開(kāi)展黃金交易的交易所。其中上海黃金交易所由人民銀行負責監管，上海期貨交易所由中國(guó)證監會(huì)負責監管。

十、有家公司稱他們是國(guó)家政策扶持企業，可以做藝術品份額化交易，保證資金安全，收益可觀，這(zhè)種(zhǒng)交易方式是否合規？有什麼(me)風險？

‍‍答：這(zhè)家公司的這(zhè)種(zhǒng)交易方式是不符合清理整頓政策的，根據國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件規定，任何交易場所利用其服務與設施，將(jiāng)權益拆分爲均等份額後(hòu)發(fā)售給投資者，即屬于“均等份額公開(kāi)發(fā)行”，都(dōu)是違反清理整頓政策的。文化藝術品份額化交易不僅違反國(guó)家政策，同時(shí)還(hái)經(jīng)常伴随著(zhe)價格操縱、規則随意變動等違規行爲，同時(shí)對(duì)藝術品真僞、價值等缺乏權威認定，導緻價格虛高、暴漲暴跌，可能(néng)嚴重損害投資者權益，蘊藏較大的風險。‍‍

十一、地方産權交易場所采用“電子競價”方式開(kāi)展國(guó)資交易，是否符合清理整頓政策？

‍答：電子競價是指電子化的競價方式，根據國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件，以及國(guó)資委《企業國(guó)有産權交易操作規則》（國(guó)資發(fā)産權[2009]120号）的相關規定，交易場所可以通過(guò)電子化的競價方式開(kāi)展買方單向(xiàng)競價，這(zhè)種(zhǒng)單向(xiàng)的電子競價方式，符合國(guó)家政策。但根據國(guó)務院文件規定，不得通過(guò)電子平台開(kāi)展買賣雙向(xiàng)競價，包括不得開(kāi)展集合競價、連續競價、電子撮合等。‍

十二、目前一些文化類交易場所開(kāi)展郵币卡交易業務，采取連續競價交易方式，大量自然人投資者參與，這(zhè)種(zhǒng)交易方式是否合規？有什麼(me)風險？

‍答：一些文化類交易場所開(kāi)展郵币卡交易，采用連續競價等集中交易方式，是違反國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件規定的。這(zhè)些交易場所吸引大量自然人投資者參與，甚至通過(guò)惡意炒作、操縱市場等違規行爲獲取不正當收益，嚴重損害投資者的合法權益。一旦這(zhè)些交易出現崩盤現象，可能(néng)導緻投資者血本無歸，風險很大。‍

十三、一些交易場所開(kāi)展分散式櫃台交易，并号稱是參照國(guó)際市場的價格來組織交易的，交易場所的會(huì)員單位在國(guó)際價格的基礎上報出買入賣出價，投資者當天可以買入後(hòu)賣出，或賣出後(hòu)買入，是否合法？有什麼(me)風險？

‍‍‍答：目前一些交易場所以白銀、瀝青爲主要交易對(duì)象，不通過(guò)自身交易形成(chéng)價格，而是將(jiāng)彭博、路透等機構發(fā)布的境外實時(shí)價格換算爲人民币價格，由會(huì)員單位在此基礎上加減一定點差提供買賣報價，與個人爲主的客戶進(jìn)行T+0連續交易。這(zhè)些交易均爲高杠杆交易，大都(dōu)以反向(xiàng)對(duì)沖方式了結，基本無實物交割。其交易模式爲“分散式櫃台交易”，即交易場所發(fā)展會(huì)員、會(huì)員又發(fā)展代理商和居間商，層層招攬客戶，會(huì)員與客戶對(duì)賭。這(zhè)些交易場所名爲現貨交易場所，實爲投機炒作平台，對(duì)實體經(jīng)濟沒(méi)有積極作用，還(hái)因個人客戶虧損累累而引發(fā)大量投訴與糾紛，影響社會(huì)和諧穩定。從性質上看，“分散式櫃台交易”屬于國(guó)發(fā)〔2011〕38号文件禁止的做市商交易方式，且T+0交易方式違反了“任何投資者買入後(hòu)賣出或賣出後(hòu)買入同一交易品種(zhǒng)的時(shí)間間隔不得少于 5個交易日”的規定。參與這(zhè)類交易場所交易風險極大，一是“分散式櫃台交易”方式使得經(jīng)紀商會(huì)員和投資者之間存在嚴重的利益沖突，出于經(jīng)濟利益的誘惑，侵害投資者權益的情況時(shí)有發(fā)生；二是這(zhè)類交易場所一般通過(guò)交易規則限制投資者提取實物，鼓勵投資者頻繁交易，造成(chéng)價格劇烈波動，給投資者造成(chéng)虧損風險的同時(shí)還(hái)使其承擔高額的手續費負擔。因此，投資者應當遠離這(zhè)類違規交易。‍‍‍

十四、期貨交易規則較爲專業，普通投資者如何識别現貨交易中的類期貨違法活動？

答：現貨交易中的類期貨違法活動缺乏有效的監管，很容易出現市場被操縱、投資者被欺詐等違背公正原則的情況，投資者的資金安全和投資利益很難得到保障。不法分子常以商品現貨爲幌子，誘導投資者變相參與非法期貨交易活動，造成(chéng)投資者損失。投資者應當對(duì)商品現貨交易保持高度警惕，可通過(guò)以下兩(liǎng)點簡單識别類期貨違法活動，一是商品現貨交易通常采取買賣雙方一對(duì)一方式協商确定品種(zhǒng)、價格、數量、交貨日期等合同條款，而不能(néng)是采取集中競價、做市商等集中交易方式；二是商品現貨交易通常要發(fā)生實物交割，而不能(néng)通過(guò)買賣對(duì)沖、結算差價的方式了結交易。若有人勸誘參加與上述兩(liǎng)點符合的“商品現貨交易”，當心卷入非法期貨活動。

十五、投資者懷疑交易場所或其分支機構存在開(kāi)展類期貨交易、操縱市場價格、挪用竊取交易保證金、限制客戶出入金、與客戶“對(duì)賭”等違規問題，應當到哪裡(lǐ)投訴舉報？

‍答：國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件規定，除經(jīng)國(guó)務院或國(guó)務院金融管理部門批準設立從事(shì)金融産品交易的交易場所外，其他交易場所均由省級人民政府按照屬地管理原則負責日常監管、違規處理和風險處置。如果投資者懷疑交易場所或其分支機構存在違法違規問題，可以向(xiàng)交易場所或其分支機構注冊地省級人民政府反映問題，如果認爲其行爲構成(chéng)犯罪，可攜相關證據材料向(xiàng)公安機關報案。‍

十六、投資者認爲目前微交易比較熱門、方便，可以放心參與嗎？

‍‍答：微交易是一種(zhǒng)依托于移動互聯網，以較小的投資金額,對(duì)标的資産進(jìn)行買漲或買跌的投機行爲。微交易一般是通過(guò)微信支付或手機APP軟件、電腦客戶端進(jìn)行的。目前微交易市場魚龍混雜，亂象叢生。大多數微交易平台都(dōu)不涉及實物交割，不具備規避價格風險、服務實體經(jīng)濟的功能(néng)，其與大宗商品市場的屬性基本脫鈎。微交易投資可能(néng)存在以下風險：其一，一些微交易平台的交易對(duì)象爲未來某段時(shí)間外彙、原油、貴金屬等品種(zhǒng)的價格走勢，交易雙方爲網絡平台與投資者，行爲類似于賭博，已有地方公安機關以詐騙罪對(duì)此類平台進(jìn)行立案查處；并且，這(zhè)些網站大多注冊在境外，在國(guó)内無網絡備案信息、無實際辦公地址，投資者一旦上當受騙，損失很難追回。其二，一些微交易平台屬于典型的黑平台，其租借網絡系統和交易系統，充值資金直接存到交易中心賬戶，平台随時(shí)可能(néng)圈錢跑路。其三，一些微交易平台存在誤導性喊單現象。這(zhè)些平台依據所謂的倫敦金屬交易所、芝加哥商業交易所等第三方價格，利用平台上“分析師”、“理财師”、“金融師”等指導老師故意喊反方向(xiàng)，導緻投資者虧損嚴重，利用客戶急于“扳本”心理勸說(shuō)追加投資，導緻投資者越陷越深。其四，一些微交易平台存在入金容易、出金困難，甚至不給出金的問題。投資者需要出金時(shí)要麼(me)出現系統異常，要麼(me)資金被凍結，更有甚者直接被封掉賬戶，造成(chéng)投資者維權困難。‍‍

‍‍此外，值得注意的是，2017年1月9日清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議做出開(kāi)展交易場所清理整頓“回頭看”活動的部署之後(hòu)，各類微交易平台紛紛更換“馬甲”，搖身一變成(chéng)爲“某投教平台”、“某财富管理平台”或“某愛交易平台”等等，但這(zhè)些平台均是“換湯不換藥”，其交易模式和交易産品基本未有變化，投資者需要保持警惕。投資時(shí)請要選擇合法的市場和金融機構，遠離所謂高額投資收益的誘惑。‍‍

十七、投資者認爲交易場所的會(huì)員、代理商侵害自己權利的，應當向(xiàng)哪些單位投訴維權？

答：投資者認爲交易場所的會(huì)員、代理商侵害自己權利的,按照屬地管理原則，可向(xiàng)會(huì)員、代理商注冊地省級人民政府投訴維權。實踐中，對(duì)交易場所會(huì)員、代理商的相關投訴，常常和交易場所本身的交易機制、交易規則、交易業務等密不可分，爲進(jìn)一步查明交易場所是否違法，更好(hǎo)地維護投資者的合法權利，投資者也可向(xiàng)交易場所注冊地省級人民政府投訴維權。當然如果針對(duì)會(huì)員、代理商的投訴和交易場所以及交易業務沒(méi)有關聯，可以根據問題類型選擇投訴維權機關。如果投資者認爲會(huì)員、代理商的行爲構成(chéng)犯罪，可攜相關證據材料向(xiàng)公安機關報案。

十八、投資者能(néng)否向(xiàng)中國(guó)證監會(huì)或其派出機構申請認定有關交易場所是否開(kāi)展了非法期貨交易？

‍答：關于違法證券期貨交易活動性質認定的問題，國(guó)務院文件有明确規定。國(guó)發(fā)〔2011〕38号文件規定，地方交易場所均由省級人民政府按照屬地管理原則負責日常監管、違規處理和風險處置。國(guó)函〔2012〕3号文件規定，省級人民政府、公安機關和司法機關對(duì)交易場所涉嫌從事(shì)違法證券期貨交易活動的性質認定存疑的，可提交聯席會(huì)議認定，由中國(guó)證監會(huì)在征求相關單位意見的基礎上依法出具認定意見。爲貫徹落實國(guó)務院文件的規定，明确中國(guó)證監會(huì)内部職責分工和工作要求，保證出具性質認定意見的工作質量，支持有權機關依法查處違法證券期貨活動，中國(guó)證監會(huì)于2013年底向(xiàng)各派出機構印發(fā)了《關于做好(hǎo)商品現貨市場非法期貨交易活動認定有關工作的通知》（證監辦發(fā)〔2013〕111号）。中國(guó)證監會(huì)出具性質認定意見，本質上是應有權機關的請求，對(duì)其查處違法證券期貨活動提供的專業支持。中國(guó)證監會(huì)出具的意見，僅供有權機關參考，不能(néng)代替其依法作出的認定結論。一項交易活動是否違法，須由有權機關在調查核實的基礎上，依法作出判斷。如果投資者認爲某項交易活動構成(chéng)非法期貨交易，應向(xiàng)有權機關提出，請其調查處理，這(zhè)樣才有利于依法有效地解決問題。‍

十九、一些交易場所宣傳自己是省政府批準設立，經(jīng)聯席會(huì)議驗收通過(guò)，能(néng)否說(shuō)明這(zhè)些交易場所更加可靠，我可以參與嗎？

‍‍答：國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件規定，各省級人民政府按照屬地管理原則，對(duì)本地區各類交易場所進(jìn)行集中清理整頓，并負責對(duì)整改規範情況進(jìn)行檢查驗收。聯席會(huì)議負責統籌協調各省（區、市）的清理整頓工作，不負責對(duì)具體交易場所進(jìn)行清理整頓和檢查驗收。判斷交易場所的交易是否可靠，從根本上取決于交易活動、交易規則是否守法合規、監管是否完備、風險是否可控，并非取決于審批機關。而且，經(jīng)過(guò)省級人民政府的集中清理整頓且驗收通過(guò)，隻能(néng)說(shuō)明基于當時(shí)的情況來看，該交易場所是依法合規的，後(hòu)續仍需由省級人民政府做好(hǎo)日常監管工作。實踐中，确有一些交易場所在通過(guò)清理整頓驗收後(hòu)“死灰複燃”，從事(shì)違規交易活動。投資者選擇交易場所開(kāi)展交易，應當認真了解交易品種(zhǒng)、交易規則、監管情況、風險大小，合理評估自身風險承受能(néng)力，審慎選擇交易場所參與相關交易活動。‍‍

二十、投資者投資相關交易産品，應該從哪些方面(miàn)注意保護自己的資金安全？

‍‍答：投資者投資相關交易産品，資金安全是首先要考慮的，要保護自身的資金安全，一是要選擇有權的政府機關依法批準設立的交易場所進(jìn)行交易，不要到無任何部門批準設立的“黑平台”、“黑中介”參與交易；二是要認真查看交易場所的交易規則、交易方式是否符合國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件的規定，尤其是關注其是否采取了國(guó)家禁止的集中競價、做市商等交易方式；三要關注資金的存管保管制度，一般來說(shuō)由正規的清算機構實行統一清算的交易場所，資金不經(jīng)過(guò)交易場所，資金相對(duì)安全，如果沒(méi)有集中清算，至少保證資金的銀行第三方存管監管制度（需要說(shuō)明的是如果僅僅是資金保存在銀行，并不足以保證資金安全），如果沒(méi)有資金的第三方存管監管制度，直接由交易場所的經(jīng)紀會(huì)員或者交易場所保存交易資金，投資者就(jiù)應當對(duì)資金安全保持合理的懷疑；四是投資者需要安全保存自己的交易、資金賬戶的密碼，不要把密碼交給所謂的“投資顧問”、“理财顧問”保管，避免出現資金被竊取的現象發(fā)生，确保自身的資金安全；五是關注交易賬戶的資金情況，發(fā)現資金被騙取或者盜取的，要立即向(xiàng)公安機關和交易場所監管機關報案或者投訴。‍‍

(來源：錢途網）

爲貫徹落實全省清理整頓各類交易場所“回頭看”工作動員部署會(huì)議精神，3月23日，省清理整頓各類交易場所領導小組辦公室召集各設區市金融辦（局）、相關交易場所召開(kāi)清理整頓“回頭看”工作推進(jìn)會(huì)。會(huì)議通報了前期全省清理整頓各類交易場所“回頭看”工作開(kāi)展情況，并就(jiù)下一步“回頭看”工作進(jìn)行具體部署。

（來源：江西省人民政府金融辦公室）

根據《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所 切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38号）和《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号），按照清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議的工作部署，現就(jiù)江西省第一批涉嫌違反國(guó)發(fā)〔2011〕38号、國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件規定企業名單（附後(hòu)）予以公布，具體名單爲：

  江西耀德商品交易市場有限公司

 樂平市鼎盛貴金屬交易所有限公司 

江西博能(néng)石化有限公司

撫州瑞銀貴金屬經(jīng)營有限公司

 江西彙德電子商務有限公司 

    江西泰達大宗商品交易中心有限公司

江西中環銀業經(jīng)營有限公司

  江西省昆侖貴金屬投資管理有限公司

    江西潤茂投資有限公司

按照有關規定，在我省設立從事(shì)權益類、大宗商品類及其他有關交易的交易場所，包括省外交易場所在我省設立分支機構，均需經(jīng)江西省人民政府批準，并嚴格遵循相關規定，不得將(jiāng)任何權益拆分爲均等份額公開(kāi)發(fā)行；不得采取集中競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易；不得將(jiāng)權益按照标準化交易單位持續挂牌交易，任何投資者買入後(hòu)賣出或賣出後(hòu)買入同一交易品種(zhǒng)的時(shí)間間隔不得少于5個交易日；除法律、法規另有規定外，權益持有人累計不得超過(guò)200人；未經(jīng)國(guó)務院相關金融管理部門批準，交易場所不得從事(shì)保險、信貸、黃金等金融産品交易等。

在此，鄭重提醒廣大人民群衆，切實增強風險識别和防範意識，堅決抵制各類違法違規金融活動，樹立正确的投融資理念，牢記投資有風險、理财需謹慎、風險須自擔。

特此通告。

    江西省清理整頓各類交易場所工作領導小組辦公室

                            ‍‍‍‍‍ 2017年3月15日‍‍‍‍‍

近日，省編辦批複省政府金融辦增設地方金融管理處和省金融發(fā)展服務中心。

地方金融管理處主要職責：負責縣域金融、綠色金融、民間金融、互聯網金融等普惠金融的培育發(fā)展和改革創新工作；負責對(duì)依法設立的小額貸款公司、融資性擔保公司、各類交易場所等國(guó)務院及其有關部門授權省政府監督管理的地方金融機構或組織的準入審批與發(fā)展規劃工作；負責P2P等互聯網金融備案登記工作；協調推進(jìn)民間借貸登記服務中心和民間資本管理公司等創新類金融組織的試點工作；協助做好(hǎo)民間金融組織的合作交流工作。

江西省金融發(fā)展服務中心，爲省政府金融辦下屬公益二類事(shì)業單位，内設信息技術部、發(fā)展服務部、宣傳交流部、人才培訓部等4個機構。主要職責：負責金融改革創新事(shì)項的推動和新興金融業态的創設與孵化；開(kāi)展多層次金融交流合作，提供金融人才與金融信息服務。

（來源：江西省人民政府金融辦公室）

3月9日上午，江西代表團舉行全體會(huì)議，審議全國(guó)人大常委會(huì)工作報告。

鹿心社、劉奇、強衛、趙白鴿、淩成(chéng)興、馬志武、李利、陳俊卿、劉鐵流、陳達恒、洪禮和、胡振鵬、張忠厚參加審議。毛偉明主持。葛曉燕列席會(huì)議。

鹿心社代表說(shuō)，全國(guó)人大常委會(huì)工作報告總結去年的工作系統全面(miàn)、客觀實在、亮點紛呈，部署今年的工作立足全局、重點突出、任務明确，通篇貫徹了習近平總書記系列重要講話精神和治國(guó)理政新理念新思想新戰略，體現了堅持黨的領導、人民當家作主、依法治國(guó)有機統一，體現了依法履職、以民爲本的工作理念，指導性和針對(duì)性強。我完全贊成(chéng)。過(guò)去一年，全國(guó)人大常委會(huì)自覺服從服務于黨和國(guó)家工作大局，認真行使憲法法律賦予的職權，充分發(fā)揮最高國(guó)家權力機關作用，立法工作富有成(chéng)效，監督工作更加有力，各項工作協調并進(jìn)，爲推動中央重大決策部署貫徹落實，爲推進(jìn)深化改革、促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展和民主法治建設作出了新貢獻。建議适時(shí)對(duì)中央《關于健全人大讨論決定重大事(shì)項制度、各級政府重大決策出台前向(xiàng)本級人大報告的實施意見》《關于加強縣鄉人大工作和建設的若幹意見》落實情況進(jìn)行督導檢查。對(duì)監督法實施情況進(jìn)行總結并适時(shí)修訂。

劉奇代表說(shuō)，全國(guó)人大常委會(huì)工作報告通篇貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中、六中全會(huì)精神，貫徹習近平總書記系列重要講話精神和治國(guó)理政新理念新思想新戰略，牢固樹立“四個意識”，堅決維護以習近平同志爲核心的黨中央權威和集中統一領導，充分體現了堅持黨的領導、人民當家作主和依法治國(guó)的有機統一，思路清晰、特色鮮明、文風樸實，具有很強的政治性、時(shí)代性、人民性。報告總結過(guò)去一年工作實事(shì)求是、全面(miàn)客觀，安排部署今年工作目标明确、重點突出、措施有力，完全贊成(chéng)。過(guò)去一年，全國(guó)人大及其常委會(huì)在大事(shì)要事(shì)上敢于擔當、善于作爲，在立法監督等方面(miàn)創造性地開(kāi)展工作，爲“四個自信”提供了生動的實踐成(chéng)果。面(miàn)對(duì)新形勢、新任務，省政府將(jiāng)在省委的堅強領導下，自覺接受省人大及其常委會(huì)的法律監督、工作監督，認真落實“各級政府重大決策出台前向(xiàng)本級人大報告”的要求，紮實做好(hǎo)各項工作。

強衛代表說(shuō)，全國(guó)人大常委會(huì)工作報告深入貫徹習近平總書記系列重要講話精神和治國(guó)理政新理念新思想新戰略，充分體現了堅持黨的領導、人民當家作主和依法治國(guó)的有機統一，我完全贊同。過(guò)去一年全國(guó)人大常委會(huì)工作有幾個突出特點：第一，堅持黨對(duì)人大工作領導。牢固樹立“四個意識”特别是核心意識、看齊意識，堅決維護習近平總書記核心地位，時(shí)刻向(xiàng)黨中央看齊。尤其是全國(guó)人大常委會(huì)黨組在各專委會(huì)設立分黨組，有力保證黨的路線方針政策、黨中央精神特别是習近平總書記系列重要講話精神最快速度傳達到各專委會(huì)。第二，堅持以人民爲中心的工作理念，圍繞人民群衆最關心關注的問題加強立法、開(kāi)展監督。第三，堅持依法行使職權。建議在重視立法工作同時(shí)進(jìn)一步強化監督，特别是加大執法檢查力度，解決有法不依、執法不嚴、違法不究問題，推動社會(huì)主義法治國(guó)家建設。

馬志武代表說(shuō)，全國(guó)人大常委會(huì)工作報告，總結過(guò)去一年工作全面(miàn)客觀、實事(shì)求是，部署今年工作思路清晰、舉措有力，是一個主題鮮明、站位高遠的好(hǎo)報告，我完全贊成(chéng)。有幾點印象尤爲深刻。第一，始終把堅持黨的領導作爲人大工作的根本遵循，切實保證黨的路線方針政策和黨中央決策部署在人大工作中得到貫徹執行。第二，始終把人民群衆重大關切作爲人大工作的重點。第三，始終把憲法精神體現到人大工作的全過(guò)程。第四，始終把思想政治建設貫徹到人大自身建設全過(guò)程。建議全國(guó)人大常委會(huì)進(jìn)一步完善監督形式，在開(kāi)展特定問題調查、質詢等方面(miàn)有所突破。同時(shí)加強對(duì)地方人大聯系和指導。

龍國(guó)英代表說(shuō)，全國(guó)人大常委會(huì)去年一年做了大量工作，敢于擔當，善于作爲，效率很高，凸顯了人民代表大會(huì)的地位和作用。如立法工作體現出民有所呼、法有所應。代表工作除邀請代表參加常規活動外，還(hái)健全機制保障了代表參與立法全過(guò)程的作用，出台了代表聯系人民群衆實施意見，代表和公衆參與預算審查的機制。全面(miàn)放開(kāi)二孩是一項人口政策的重大調整，必然出現一系列社會(huì)問題，如婦幼保健行業和幼托資源緊缺等等此類問題，建議國(guó)家引起(qǐ)重視，加以研究，進(jìn)行指導。

倪百祥代表說(shuō)，報告實事(shì)求是、政治立場鮮明，符合我國(guó)現階段的經(jīng)濟、社會(huì)、文化、生态等各方面(miàn)發(fā)展需要，體現了堅持黨的領導、人民當家作主、依法治國(guó)有機統一，我完全贊成(chéng)和擁護。建議全國(guó)人大常委會(huì)對(duì)2017年工作進(jìn)一步具體化，便于代表了解工作，提出建議。增加對(duì)省市縣各級人大工作方向(xiàng)、内容等方面(miàn)的指導意見。同時(shí)，建議進(jìn)一步關注防範經(jīng)濟金融系統風險，加快證券法、電子商務法等法律立法進(jìn)度，加大防範網絡犯罪和詐騙，治理支付領域亂象等方面(miàn)立法力度。

王毅代表說(shuō)，全國(guó)人大常委會(huì)工作報告有幾點印象深刻：一是過(guò)去一年工作突出體現了在黨的集中統一領導下，保證黨的路線方針政策和決策部署在人大工作中貫徹執行。二是報告在總結過(guò)去一年工作的同時(shí)，還(hái)在統籌立法、執法檢查、聯系代表方面(miàn)總結了過(guò)去四年工作。三是過(guò)去一年立法數量多、分量重、節奏快，實屬不易。四是過(guò)去一年統籌立法，在立法中推進(jìn)改革、在改革中完善立法，立法工作取得新進(jìn)展新成(chéng)效。建議加大立法改革，統籌立法，提高立法能(néng)力和專業化水平。

龍紅代表說(shuō)，過(guò)去一年，全國(guó)人大常委會(huì)認真行使憲法和法律賦予的職權，發(fā)揮了最高國(guó)家權力機關作用，各方面(miàn)工作紮實推進(jìn)，特别是立法工作尤其突出，數量多、分量重，成(chéng)績可圈可點，爲全面(miàn)依法治國(guó)打下了堅實基礎，提供了有力保障。建議國(guó)家立法保護英雄及其家屬權益，維護英雄名譽，明确侵害英雄及其家屬權益的法律責任，最大程度保護英雄的權益。

龍波舟代表說(shuō)，全國(guó)人大常委會(huì)工作報告有四點深刻感受：一是立法工作數量多、分量重、質量高；二是監督工作體現促發(fā)展、惠民生的大局意識和爲民情懷；三是貫徹黨中央的重大決策部署堅決果斷，迅速有力；四是支持和保障人大代表發(fā)揮主體作用措施實、力度大。建議加強代表議案建議的督辦力度，建立已辦理代表議案“回頭看”的監督機制。

梅國(guó)平代表說(shuō)，過(guò)去一年全國(guó)人大常委會(huì)的工作成(chéng)效顯著，爲改革擔當立法有爲、爲人民負責監督有力、爲代表盡心保障有效。建議要繼續加大對(duì)生态環境保護監督力度，特别是推動霧霾問題盡快解決。适時(shí)對(duì)中小學(xué)“三三六”學(xué)制問題進(jìn)行專題調研，推動适當縮短中小學(xué)學(xué)制。

胡梅英代表建議，人大要在立法中明确公立醫院的公益性，規定财政性醫療衛生經(jīng)費支出占我國(guó)GDP的合理比例。國(guó)家層面(miàn)出台醫療糾紛預防與處理條例，江西這(zhè)方面(miàn)的立法經(jīng)驗在實踐中效果很好(hǎo)，望加以借鑒。

肖利平代表建議，人大在立法中充分考慮每個條文對(duì)公民的正面(miàn)引導作用，多采取定量、少采用定性的文字，將(jiāng)裁量标準盡量量化。

（來源：江西人民政府）

實體經(jīng)濟是經(jīng)濟平穩健康發(fā)展的根本。黨的十八大以來，以習近平同志爲核心的黨中央高度重視實體經(jīng)濟發(fā)展，多次強調要大力促進(jìn)金融爲實體經(jīng)濟服務。2016年年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟工作會(huì)議再次強調，“著(zhe)力振興實體經(jīng)濟”。當前，面(miàn)對(duì)經(jīng)濟發(fā)展中比較突出的“脫實向(xiàng)虛”問題，很多地方政府感到缺少促進(jìn)金融爲實體經(jīng)濟服務的抓手。針對(duì)這(zhè)一問題，可以從以下三個方面(miàn)尋求解決辦法。

正确認識金融與實體經(jīng)濟的關系。實體經(jīng)濟是金融業發(fā)展的基礎，實體經(jīng)濟發(fā)展程度決定金融業發(fā)展水平。金融是現代經(jīng)濟的核心、實體經(jīng)濟的血液，能(néng)夠把勞動力、科學(xué)技術、原材料、土地等資源要素集聚在一起(qǐ)，支持實體經(jīng)濟發(fā)展。可見，金融與實體經(jīng)濟一榮俱榮、一損俱損。脫離實體經(jīng)濟的支撐，金融就(jiù)會(huì)成(chéng)爲無源之水；沒(méi)有金融血液的滋養，實體經(jīng)濟就(jiù)會(huì)了無生機。在現代社會(huì)生産體系中，發(fā)達穩健的實體經(jīng)濟始終是一國(guó)物質财富的根本和綜合國(guó)力的支撐，金融正是由于對(duì)實體經(jīng)濟具有不可替代的服務和支持作用而成(chéng)爲國(guó)民經(jīng)濟的核心。從世界金融業的發(fā)展曆史看，沒(méi)有實體經(jīng)濟的持續健康發(fā)展，就(jiù)沒(méi)有金融業的持續健康發(fā)展。因此，地方政府應把服務和支持實體經(jīng)濟發(fā)展作爲金融工作的根本目的與主要任務。

重“融資”更要重“用資”。爲了推動地方經(jīng)濟發(fā)展，各地政府都(dōu)十分重視融資工作。然而，一些地方政府重融資、輕用資的問題比較突出，大量資金沒(méi)有進(jìn)入實體經(jīng)濟領域，而是流入虛拟經(jīng)濟領域。應當認識到，虛拟經(jīng)濟具有高流動性、不穩定性、高風險性和高投機性等特征，過(guò)度發(fā)展虛拟經(jīng)濟往往會(huì)引發(fā)經(jīng)濟運行的大幅波動。資金投入虛拟經(jīng)濟，有時(shí)候可以賺一些“快錢”，但風險很高，并不是長(cháng)遠之計。實體經(jīng)濟賺錢雖然不如虛拟經(jīng)濟快，但作爲社會(huì)物質财富的創造者，實體經(jīng)濟是經(jīng)濟持續健康發(fā)展的基礎所在，具有安全性、穩定性和可靠性。將(jiāng)資金主要用于實體經(jīng)濟，才是正确的用資之道(dào)。因此，既要重視融資，又要抓好(hǎo)用資。這(zhè)樣，地方政府才算履行了完整的金融工作職責。相應地，地方金融工作的績效考核既要考核融資數量，又要考核資金流向(xiàng)。要看資金是否流向(xiàng)了有發(fā)展潛力、急需資金的高新技術産業、民營科技企業、小微企業，而不能(néng)大量流向(xiàng)虛拟經(jīng)濟、房地産業等。

既要爲實體經(jīng)濟雪中送炭，又要讓金融業有利可圖。如何讓金融業主動服務實體經(jīng)濟發(fā)展呢？從根本上說(shuō)，隻有讓金融業有利可圖，它才會(huì)主動服務實體經(jīng)濟發(fā)展。爲此，地方政府應在明确金融爲實體經(jīng)濟服務的方向(xiàng)與宗旨的前提下，堅持以提高經(jīng)濟發(fā)展質量和效益爲中心，花大力氣抓緊抓好(hǎo)經(jīng)濟結構調整，著(zhe)力推進(jìn)供給側結構性改革，促進(jìn)産業轉型升級。通過(guò)調整和優化經(jīng)濟結構，讓實體經(jīng)濟有較好(hǎo)的盈利前景。這(zhè)樣，金融業就(jiù)可以得到合理回報，進(jìn)而形成(chéng)服務實體經(jīng)濟的内在動力。同時(shí)，地方政府還(hái)應大力營造良好(hǎo)的發(fā)展環境，包括營造實體經(jīng)濟發(fā)展和金融爲實體經(jīng)濟服務的良好(hǎo)環境，拓展經(jīng)濟發(fā)展空間，提供優質行政服務。唯有如此，金融才能(néng)更好(hǎo)地服務實體經(jīng)濟發(fā)展。

（作者分别爲江蘇省無錫市經(jīng)濟學(xué)會(huì)會(huì)長(cháng)、無錫國(guó)家高新區發(fā)展研究院院長(cháng)，《江南風》雜志社編輯部副主任）

（來源：人民日報）

閩政辦〔2017〕23号

各市、縣（區）人民政府，平潭綜合實驗區管委會(huì)，省人民政府各部門、各直屬機構，各大企業，各高等院校，有關金融機構：

　　《福建省各類交易場所清理整頓“回頭看”工作方案》已經(jīng)省人民政府同意，現印發(fā)給你們，請認真組織實施。

　　　　　　　　　　福建省人民政府辦公廳

2017年2月27日

　　（此件主動公開(kāi)）

福建省各類交易場所清理整頓“回頭看”工作方案

　　爲貫徹落實清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議（以下簡稱部際聯席會(huì)議）第三次會(huì)議部署，現決定在全省範圍内集中開(kāi)展一次各類交易場所清理整頓“回頭看”活動。爲做好(hǎo)“回頭看”有關工作，制定本工作方案。

　　一、總體要求

　　根據《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38号）、《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号）、《國(guó)務院辦公廳關于規範發(fā)展區域性股權市場的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2017〕11号）、《福建省交易場所管理辦法》（福建省人民政府令第180号）、《福建省人民政府辦公廳關于印發(fā)〈福建省交易場所管理辦法實施細則（試行）〉的通知》（閩政辦〔2015〕26号）、《清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議紀要》等有關文件精神以及部際聯席會(huì)議統一部署，做好(hǎo)各類交易場所清理整頓“回頭看”工作，堅決防範各類違規行爲死灰複燃，确保交易場所風險隻降不升。按照屬地監管原則，把防控各類交易場所風險擺在更加突出的位置，切實維護金融市場秩序和社會(huì)穩定。

　　二、工作目标

　　進(jìn)一步清理整頓各類交易場所（包括省外交易場所在我省設立的會(huì)員、代理商、授權服務機構）違法違規行爲，督促各類交易場所健全制度、規範經(jīng)營、穩健發(fā)展。進(jìn)一步強化各類交易場所屬地監管責任，妥善處置涉及各類交易場所的信訪投訴舉報，防止發(fā)生群體性事(shì)件和極端事(shì)件，堅決守住不發(fā)生區域性金融風險的底線。及時(shí)總結交易場所監管工作經(jīng)驗，建立交易場所監管長(cháng)效機制。

　　三、組織領導

　　根據部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議精神，爲進(jìn)一步加強對(duì)我省各類交易場所清理整頓“回頭看”工作的組織領導，決定對(duì)福建省清理整頓各類交易場所工作領導小組（以下簡稱省領導小組）進(jìn)行調整。調整後(hòu)，組長(cháng)由省人民政府分管領導擔任，副組長(cháng)由省金融辦主任、福建證監局局長(cháng)擔任，成(chéng)員單位由省委宣傳部、省法院、省檢察院，省人民政府新聞辦、省發(fā)改委、科技廳、經(jīng)信委、公安廳、财政廳、國(guó)土資源廳、環保廳、農業廳、林業廳、商務廳、文化廳、審計廳、國(guó)資委、工商局、新聞出版廣電局、金融辦、信訪局、法制辦、知識産權局、人行福州中心支行、福建銀監局、福建證監局、福建保監局、廈門銀監局、廈門證監局、廈門保監局等組成(chéng)，根據工作需要可增加相關部門作爲成(chéng)員單位。

　　省領導小組的職責：統籌協調各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)和各有關部門做好(hǎo)清理整頓各類交易場所有關工作；加強指導和督促檢查，推動我省交易場所“回頭看”工作有序開(kāi)展；督導建立健全對(duì)各類交易場所和交易産品的規範管理制度；完成(chéng)省人民政府交辦的其他事(shì)項。省領導小組不代替各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)和各有關部門的具體監管職責。

　　省領導小組辦公室設在省金融辦，承擔省領導小組日常工作，牽頭推動落實省領導小組各項決定。省領導小組各成(chéng)員單位指定一名相關職能(néng)處（室）負責人作爲省領導小組辦公室聯絡員。

　　四、工作重點

　　（一）加強調查摸底

　　各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)要切實負起(qǐ)清理整頓和屬地監管職責，于2017年3月15日前組織完成(chéng)對(duì)所轄交易場所及會(huì)員、代理商、授權服務機構（含省外交易場所在我省設立的會(huì)員、代理商、授權服務機構，下同）經(jīng)營情況的調查摸底工作。要深入現場調查，通過(guò)查閱公司章程、會(huì)議資料、業務規章、财務賬冊、銀行賬戶、計算機信息系統、走訪客戶等方式，全面(miàn)掌握所轄交易場所的設立背景、曆史沿革、股權結構、實際控制人、經(jīng)營範圍、運營方式、制度安排、業務規模、業務品種(zhǒng)、債權債務等情況，對(duì)我省各類交易場所及會(huì)員、代理商、授權服務機構等是否存在違法違規經(jīng)營活動作出明确判斷。各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)要在全面(miàn)調查摸底的基礎上，制定所轄交易場所清理整頓“回頭看”工作方案，建立健全突發(fā)風險事(shì)件應急處置預案。省金融辦、福建證監局、廈門證監局將(jiāng)牽頭會(huì)同省領導小組相關成(chéng)員單位組成(chéng)的專項核查小組進(jìn)行核實。

　　（二）督促整改規範

　　各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)和省直各有關主管部門要根據本工作方案要求，切實履行交易場所清理整頓“回頭看”有關工作職責，有序推進(jìn)整改，促進(jìn)我省各類交易場所規範發(fā)展。

　　一是加大對(duì)所轄的違法違規交易場所進(jìn)行清理整治和分類處置，該規範的規範，該撤并的撤并，該關閉的限期關閉，涉嫌犯罪的堅決移送司法機關。要高度重視投資者信訪投訴舉報，依法依規妥善處理。堅決防止各類交易場所違法違規行爲死灰複燃、養癰爲患，及時(shí)做好(hǎo)風險處置工作，堅決防止發(fā)生區域性金融風險，切實維護社會(huì)穩定。

　　二是福建銀監局、廈門銀監局、人民銀行福州中心支行、人民銀行廈門市中心支行要督促各商業銀行、第三方支付機構對(duì)照各地違法違規交易場所名單和“微盤”交易平台名單，盡快開(kāi)展專項排查和風險評估，與各地各有關部門溝通協調，對(duì)2017年6月30日前仍未整改規範的違規交易場所停止提供開(kāi)戶、托管、資金結算等服務；盡快停止爲“微盤”交易平台提供金融服務；對(duì)于未經(jīng)省人民政府批準的非法交易場所和非法電子交易平台，不得爲其提供金融服務；對(duì)于監管部門認定違規并通報的交易場所，及時(shí)停止提供金融服務。

　　三是公安機關要依法打擊發(fā)生在交易場所和利用“微盤”平台的犯罪活動。切實加強與行政監管部門的協作配合，及時(shí)排查交易場所涉嫌犯罪情況并商證監部門進(jìn)行行政認定。對(duì)證監部門移送和自身發(fā)現的交易場所涉嫌犯罪情況依法進(jìn)行查處，并适時(shí)曝光典型案例，震懾犯罪分子。

　　四是福建證監局、廈門證監局要根據公安、工商、金融辦、司法機關等提供的證據材料，及時(shí)組織做好(hǎo)非法證券期貨活動的專業認定；證據不充分的，要積極溝通說(shuō)明，并要求補足相關材料。及時(shí)提示交易場所問題和風險，配合做好(hǎo)對(duì)違規交易場所進(jìn)行清理整治和分類處置。

　　五是請省委宣傳部、省委網信辦、省新聞出版廣電局指導和督促媒體加強自我管理，履行社會(huì)責任，維護社會(huì)公信力，叫(jiào)停違法違規交易場所通過(guò)網絡、電視台、電台、報紙、期刊等各類廣告發(fā)布媒介進(jìn)行的廣告宣傳、行情發(fā)布等推廣活動，包括交易場所會(huì)員、代理商、居間商的宣傳推廣活動。

　　六是省經(jīng)信委、省委網信辦要以名稱、營業範圍、交易品種(zhǒng)、宣傳内容等中間帶有“微盤”“微交易”“雲交易”等關鍵字爲标準，通過(guò)微信公衆号、手機APP、網站等全面(miàn)摸排省内“微盤”交易平台名單，根據相關部門認定意見，依法盡快關閉，并建立“微盤”交易平台動态監測和清理處置機制。

　　七是省金融辦要會(huì)同各地各有關部門加大對(duì)區域性股權市場的監管及整合力度，督促其規範發(fā)展，依法查處違法違規行爲，防範化解小微債、私募債到期無法兌付等風險。

　　（三）健全監管機制

　　一是各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)要強化屬地監管責任，加強對(duì)基層組織的動員培訓，探索將(jiāng)交易場所及會(huì)員、代理商、授權服務機構的風險排查列入綜治網格化監管内容，依托基層力量，及時(shí)發(fā)現報告交易場所及會(huì)員、代理商、授權服務機構的違法違規行爲，防範金融風險，維護社會(huì)穩定。

　　二是省金融辦、商務廳要加強對(duì)大宗商品現貨交易場所的指導監督。指導協調各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)結合地方資源優勢和市場需求，整合商品類交易場所并加強監管，做好(hǎo)違規交易場所整改，支持樹立正面(miàn)合規典型，服務實體經(jīng)濟，防止投機炒作，引導大宗商品現貨市場規範發(fā)展。

　　三是省文化廳、省經(jīng)信委、人行福州中心支行、人行廈門市中心支行等要加強對(duì)文化産權和藝術品類交易場所的指導監督。指導協調各地各有關部門對(duì)文化産權和藝術品類交易場所加強監管。督促限期停止郵票、金銀紀念币、磁卡等違規交易，支持樹立正面(miàn)合規典型，服務實體經(jīng)濟，防止投機炒作，引導文化産權和藝術品市場規範發(fā)展。

　　四是人行福州中心支行、人行廈門市中心支行、福建銀監局、福建證監局、福建保監局、廈門銀監局、廈門證監局、廈門保監局等要加強對(duì)金融資産類交易場所的指導監督。指導協調各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)對(duì)金融資産類交易場所加強監管。督促金融資産類違規交易場所整改，支持樹立正面(miàn)合規典型，服務實體經(jīng)濟，防止投機炒作，引導地方金融資産交易市場規範發(fā)展。

　　五是省發(fā)改委、科技廳、财政廳、國(guó)土資源廳、環保廳、農業廳、林業廳、國(guó)資委、知識産權局等要加強對(duì)碳排放權、技術産權、礦權及土地使用權、排污權、農村産權、國(guó)有資産、林權、知識産權類交易場所的指導監督。指導協調各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)制訂交易場所總體規劃并加強監管。督促違規交易場所整改，支持樹立正面(miàn)合規典型，服務實體經(jīng)濟，防止投機炒作，引導市場規範發(fā)展。

　　六是省審計廳要將(jiāng)各地對(duì)所轄各類交易場所監管工作的落實情況納入地方主要領導幹部經(jīng)濟責任審計，督促各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)按照屬地監管原則，做好(hǎo)交易場所日常監管、違規處理和風險處置工作。

　　七是省工商局要通知指導各地工商行政管理部門，嚴格執行國(guó)發(fā)〔2011〕38号文件規定，未經(jīng)省人民政府批準設立或違反相關規定在名稱中使用“交易所”字樣的交易場所，工商部門不得爲其辦理工商登記。

　　八是商請省法院對(duì)涉及交易場所案件進(jìn)行專項調研，積極跟蹤最高院出台交易場所糾紛案件的司法解釋，加強對(duì)全省各地法院開(kāi)展交易場所審判工作的指導，切實保護投資者合法權益。

　　九是商請省檢察院依法履行法律監督職能(néng)，配合有關部門從嚴從快辦理一批交易場所違法犯罪案件。

　　十是省法制辦要跟蹤推動國(guó)務院法制辦加快地方交易場所監管立法工作，并結合我省實際完善各類交易場所監管立法工作。

　　（四）完善配套政策

　　一是設立各類交易場所要按照“總量控制、合理布局、審慎審批”的原則從嚴掌握。明确交易場所準入标準，不得重複批設同類别交易場所，“回頭看”期間暫停批設新的交易場所。推動現有交易場所按類别有序整合，原則上一個類别一家。交易場所新增交易品種(zhǒng)、變更交易模式、變更主要股東要報省金融辦同意。

　　二是交易場所會(huì)員、代理商、授權服務機構等比照分支機構監管。各類交易場所原則上不得通過(guò)發(fā)展會(huì)員、代理商、授權服務機構開(kāi)展經(jīng)營活動。确有必要的，應當分别經(jīng)省人民政府及會(huì)員、代理商、授權服務機構工商注冊地省級人民政府批準。按屬地監管原則，由會(huì)員、代理商、授權服務機構工商注冊地設區市人民政府牽頭負責清理整頓和日常監管。交易場所跨設區市發(fā)展的會(huì)員、代理商、授權服務機構，交易場所及交易場所工商注冊地設區市人民政府應做好(hǎo)監管配合與協作，涉及省外的應協調交易場所工商注冊地省級人民政府做好(hǎo)監管配合與協作。

　　三是任何交易場所不得開(kāi)展保險、信貸、黃金等金融産品交易。以上金融産品，包括人民銀行、銀監會(huì)、證監會(huì)、保監會(huì)監管的所有金融産品，含票據、私募基金份額、資産證券化産品等。金融資産類交易場所不得將(jiāng)權益拆分發(fā)行、降低投資者門檻、變相突破200人私募上限。

　　四是大宗商品類交易場所及交易品種(zhǒng)的設置應立足現貨，具有産業背景、實體依托和物流等配套措施，不得上線與當地産業無關的交易品種(zhǒng)，交易必須全款實貨，交易客戶限定爲行業内企業。交易場所不得開(kāi)展分散式櫃台交易模式和現貨發(fā)售模式，要限期停止貴金屬、石油、郵币卡等違規交易品種(zhǒng)。

　　五是落實并強化交易場所日常監管責任。全省各類交易場所要于2017年4月中旬前全部接入福建交易場所清算中心；建立“黑名單”制度，各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)要在2017年3月15日前在政府網站向(xiàng)社會(huì)公布轄區内違法違規交易場所“黑名單”，并及時(shí)更新維護；交易場所名稱與上線品種(zhǒng)要名實相符，不得随意變更；交易場所注冊地、實際經(jīng)營地、服務器所在地應保持一緻。各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)要按政策規定明确各類交易場所監管職責分工，省領導小組各成(chéng)員單位應做好(hǎo)協調配合。

　　六是各地各有關部門要做好(hǎo)統計監測和信息報送工作，按有關要求將(jiāng)所轄交易場所情況定期報送省領導小組辦公室。各設區市、平潭綜合實驗區違法違規交易場所出現名單變化和重大風險的，設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)應第一時(shí)間報送省領導小組辦公室。

　　（五）穩妥處置風險

　　在開(kāi)展清理整頓各類交易場所“回頭看”工作過(guò)程中，各地各有關部門要高度重視，協調配合，穩妥推進(jìn)，制定風險處置預案，切實防範、有效處置風險。要積極采取措施防範并及時(shí)處置涉及交易場所的資金卷逃、債權債務糾紛、群體性上訪事(shì)件等不穩定因素，最大限度保護投資者合法權益，減少投資者損失，維護經(jīng)濟社會(huì)穩定。省領導小組辦公室要加強對(duì)各地交易場所風險防範和處置工作的指導，進(jìn)一步完善交易場所相關監管制度，制定風險防控工作方案。

　　五、工作要求

　　省領導小組各成(chéng)員單位、有關部門和各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)要著(zhe)眼大局、敢于擔當、主動作爲，認真開(kāi)展交易場所清理整頓“回頭看”工作，用半年時(shí)間集中整治已經(jīng)存在的違法違規問題，防範和化解金融風險。在兩(liǎng)到三年時(shí)間内建立完善長(cháng)效監管機制，逐步推動交易場所走上規範發(fā)展道(dào)路，切實發(fā)揮服務實體經(jīng)濟功能(néng)。

　　（一）各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)要成(chéng)立領導小組，對(duì)所轄各類交易場所開(kāi)展“回頭看”工作。各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)、省領導小組各成(chéng)員單位、有關部門要建立工作機制，制定“回頭看”工作方案，于2017年3月10日前向(xiàng)省領導小組辦公室報備。各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)的“回頭看”工作方案應包括轄區内交易場所違規行爲整改、分類撤并處置、風險處置預案、監管制度完善等内容，各部門的“回頭看”工作方案應包括文件制定、執行主體和時(shí)間進(jìn)度等。

　　（二）各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)、省領導小組各成(chéng)員單位、有關部門要按期推進(jìn)“回頭看”工作方案，于2017年6月15日前將(jiāng)有關工作進(jìn)展情況和遇到的問題報省領導小組辦公室。“回頭看”期間交易場所整改規範的，省領導小組要組織有關成(chéng)員單位論證通過(guò)并出具書面(miàn)意見，書面(miàn)意見同時(shí)抄送部際聯席會(huì)議辦公室和有關成(chéng)員單位備案。2017年6月30日仍未整改規範或通過(guò)部際聯席會(huì)議驗收的交易場所予以撤銷關閉，商業銀行和第三方支付機構應停止提供支付結算等金融服務。各地各有關部門在“回頭看”過(guò)程中遇到重大或複雜疑難問題，請及時(shí)向(xiàng)省領導小組辦公室反映，省領導小組辦公室應盡快組織有關部門研究并予以指導協調。

　　（三）各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)、省領導小組各成(chéng)員單位、有關部門要加大交易場所現場和非現場監管力度，提升風險和輿情監測能(néng)力，及時(shí)將(jiāng)有關情況和工作建議報省領導小組辦公室。省領導小組要加強組織指導和督促檢查，推動　“回頭看”工作有序、有效開(kāi)展。省領導小組各成(chéng)員單位要按照職責分工，加強溝通，協調配合，盡職盡責做好(hǎo)各項工作。省工商局要會(huì)同省金融辦、公安廳、福建證監局、廈門證監局等部門指導督促各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)對(duì)省外各類交易場所在我省設立的會(huì)員、代理商、授權服務機構進(jìn)行調查摸底，并開(kāi)展清理整頓，涉嫌犯罪的依法移送司法機關。

　　（四）各地各有關部門要全面(miàn)總結本次“回頭看”工作，于　2017年9月10日前向(xiàng)省領導小組辦公室報送工作總結報告。省領導小組辦公室要彙總分析有關情況和問題，組織必要的核查，并按照部際聯席會(huì)議要求做好(hǎo)上報我省“回頭看”工作總結報告有關事(shì)項。

　　本方案自印發(fā)之日起(qǐ)實施。實施過(guò)程中的具體工作安排，由省領導小組根據本方案、國(guó)務院和部際聯席會(huì)議有關工作要求以及實際工作需要，作進(jìn)一步調整和部署。

（來源：福建省人民政府辦公廳）

一）、發(fā)行監管工作中，對(duì)中介機構核查私募投資基金備案情況有何具體要求？

答：《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關法律法規和自律規則對(duì)私募投資基金的備案有明确規定，私募投資基金投資運作應遵守相應規定。

從發(fā)行監管工作看，私募投資基金一般通過(guò)四種(zhǒng)方式參與證券投資：一是企業首次公開(kāi)發(fā)行前私募投資基金投資入股或受讓股權；二是首發(fā)企業發(fā)行新股時(shí)，私募投資基金作爲網下投資者參與新股詢價申購；三是上市公司非公開(kāi)發(fā)行股權類證券（包括普通股、優先股、可轉債等）時(shí)，私募投資基金由發(fā) 行人董事(shì)會(huì)事(shì)先确定爲投資者；四是上市公司非公開(kāi)發(fā)行證券時(shí)，私募投資基金作爲網下認購對(duì)象參與證券發(fā)行。

保薦機構和發(fā)行人律師（以下稱中介機構）在開(kāi)展證券發(fā)行業務的過(guò)程中，應對(duì)上述投資者是否屬于《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》和《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》規範的私募投資基金以及是否按規定履行備案程序進(jìn)行核查并發(fā)表意見。

具體來說(shuō)，對(duì)第一種(zhǒng)和第三種(zhǒng)方式，中介機構應對(duì)發(fā)行人股東中或事(shì)先确定的投資者中是否有私募投資基金、是否按規定履行備案程序進(jìn)行核查，并分别在《發(fā)行保薦書》、《發(fā)行保薦工作報告》、《法律意見書》、《律師工作報告》中對(duì)核查對(duì)象、核查方式、核查結果進(jìn)行說(shuō)明。 對(duì)第二種(zhǒng)方式，保薦機構或主承銷商應在詢價公告中披露網下投資者的相關備案要求，在初步詢價結束後(hòu)、網下申購日前進(jìn)行核查，網下申購前在發(fā)行公告中披露具體核查結果，在承銷總結報告中說(shuō)明；見證律師應在專項法律意見書中對(duì)投資者備案情況發(fā)表核查意見。對(duì)第四種(zhǒng)方式，保薦機構或主承銷商應在收到投資者報價後(hòu)、向(xiàng)投資者發(fā)送繳款通知書前進(jìn)行核查，在合規性報告書中詳細記載有關情況；發(fā)行人律師應在合規性報告書中發(fā)表核查意見；發(fā)行情況報告書應披露中介機構核查意見。

本監管問答自公布之日起(qǐ)執行。此前已受理尚未安排上發(fā)審會(huì)的企業，應按上述要求盡早補充提交專項核查文件；已安排上發(fā)審會(huì)以及已通過(guò)發(fā)審會(huì)尚未啓動發(fā)行的企業，按會(huì)後(hòu)事(shì)項程序補充提交核查文件。

（來源：江西省人民政府金融辦公室）

中共中央總書記、國(guó)家主席、中央軍委主席、中央财經(jīng)領導小組組長(cháng)習近平2月28日上午主持召開(kāi)中央财經(jīng)領導小組第十五次會(huì)議。習近平發(fā)表重要講話強調，做好(hǎo)經(jīng)濟工作是我們黨治國(guó)理政的重大任務，要堅持宏觀和微觀、國(guó)内和國(guó)外、戰略和戰術緊密結合，堅持問題導向(xiàng)，及時(shí)研究重大戰略問題，及早部署關系全局、事(shì)關長(cháng)遠的問題，對(duì)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展進(jìn)行指導，把謀劃大事(shì)和制定具體政策緊密結合起(qǐ)來，加強責任分工，一錘一錘釘釘子，直到産生實際效果。

中共中央政治局常委、國(guó)務院總理、中央财經(jīng)領導小組副組長(cháng)李克強，中共中央政治局常委、中央書記處書記、中央财經(jīng)領導小組成(chéng)員劉雲山，中共中央政治局常委、國(guó)務院副總理、中央财經(jīng)領導小組成(chéng)員張高麗出席會(huì)議。

會(huì)議審議了《關于黨的十八大以來中央财經(jīng)領導小組工作和2017年重點工作的報告》。會(huì)議認爲，黨的十八大以來，在以習近平同志爲核心的黨中央堅強領導下，中央财經(jīng)領導小組把握經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展大勢，加強和改善黨對(duì)經(jīng)濟工作的領導，召開(kāi)14次會(huì)議，研究22項重大議題，提出400多項任務和措施，作出一系列關系當前和長(cháng)遠的重大決策，推動辦成(chéng)了一些具有深遠曆史意義的大事(shì)，有效引導了經(jīng)濟社會(huì)持續健康發(fā)展。

會(huì)議聽取了國(guó)家發(fā)展改革委、人民銀行、住房和城鄉建設部、工業和信息化部關于深入推進(jìn)去産能(néng)、防控金融風險、建立促進(jìn)房地産市場平穩健康發(fā)展長(cháng)效機制、振興制造業等工作思路的彙報。

習近平強調，做好(hǎo)2017年經(jīng)濟工作，要堅持穩中求進(jìn)工作總基調，把握好(hǎo)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展大局，确保經(jīng)濟平穩健康發(fā)展，努力提高經(jīng)濟運行質量和效益；确保供給側結構性改革得到深化，經(jīng)濟結構調整取得有效進(jìn)展。

習近平指出，深入推進(jìn)去産能(néng)，要抓住處置“僵屍企業”這(zhè)個“牛鼻子”。有關部門、地方政府、國(guó)有企業和金融機構要把思想和認識統一到黨中央要求上來，堅定不移處置“僵屍企業”。要做好(hǎo)轉崗就(jiù)業、再就(jiù)業培訓等各項工作，發(fā)揮好(hǎo)社會(huì)保障和生活救助的托底作用，确保沒(méi)有能(néng)力再就(jiù)業人員基本生活。要區别不同情況，積極探讨有效的債務處置方式，有效防範道(dào)德風險。

習近平強調，防控金融風險，要加快建立監管協調機制，加強宏觀審慎監管，強化統籌協調能(néng)力，防範和化解系統性風險。要及時(shí)彌補監管短闆，做好(hǎo)制度監管漏洞排查工作，參照國(guó)際标準，提出明确要求。要堅決治理市場亂象，堅決打擊違法行爲。要通過(guò)體制機制改革創新，提高金融服務實體經(jīng)濟的能(néng)力和水平。

習近平指出，建立促進(jìn)房地産市場平穩健康發(fā)展長(cháng)效機制，要充分考慮到房地産市場特點，緊緊把握“房子是用來住的、不是用來炒的”的定位，深入研究短期和長(cháng)期相結合的長(cháng)效機制和基礎性制度安排。要完善一攬子政策組合，引導投資行爲，合理引導預期，保持房地産市場穩定。要調整和優化中長(cháng)期供給體系，實現房地産市場動态均衡。

習近平強調，振興制造業，要推動制造業從數量擴張向(xiàng)質量提高的戰略性轉變，讓提高供給質量的理念深入到每個行業、每個企業心目中，使重視質量、創造質量成(chéng)爲社會(huì)風尚。要樹立放水養魚意識，在降低壟斷性行業價格和收費方面(miàn)下更大功夫，盡一切努力把企業負擔降下來。

習近平指出，中央财經(jīng)領導小組會(huì)議定下來的事(shì)情，要抓好(hǎo)貫徹落實，明确責任、有效督查。曆次小組會(huì)議确定的事(shì)項都(dōu)要落實，各地區各部門要把自己應負的責任擔起(qǐ)來，主動開(kāi)展工作。要從制度上明确責任，強化監督問責，确保令行禁止。要注意評估反饋，建立有效的反饋和評估機制，及時(shí)了解政策實施存在的問題，提出改進(jìn)建議。

中央财經(jīng)領導小組成(chéng)員出席，中央和國(guó)家有關部門負責同志列席會(huì)議。

（來源：中國(guó)證券網）

中國(guó)銀行業監督管理委員會(huì)主席郭樹清今日強調，2017年，銀監會(huì)將(jiāng)堅決治理各種(zhǒng)金融亂象，把防控金融風險放到更加突出的位置，确保不發(fā)生系統性金融風險。

國(guó)務院新聞辦公室今日舉行新聞發(fā)布會(huì)，中國(guó)銀行業監督管理委員會(huì)主席郭樹清介紹銀行業支持供給側結構性改革有關情況，并答記者問。

郭樹清介紹，2017年，全國(guó)銀行業將(jiāng)重點做好(hǎo)以下四方面(miàn)的工作：

——分類實施房地産金融調控 有效推進(jìn)去庫存

郭樹清介紹，2017年，商業銀行等金融機構要與各類企業和地方政府建立密切聯系，抓住處置“僵屍企業”這(zhè)個“牛鼻子”，積極探索多種(zhǒng)靈活有效的債務處置方式，堅定不移地深入推進(jìn)去産能(néng)。緊緊把握“房子是用來住的、不是用來炒的”的定位，分類實施房地産金融調控，促進(jìn)房地産市場平穩健康發(fā)展，有效推進(jìn)去庫存。

同時(shí)，積極開(kāi)展市場化法治化債轉股，堅持自主協商确定轉股對(duì)象、轉股債權以及轉股價格和條件，穩妥推進(jìn)去杠杆。要進(jìn)一步加強服務價格管理，持續開(kāi)展“減費讓利”，大力整治不當展業、不當交易、不當激勵、不當收費行爲，堅決推進(jìn)降成(chéng)本。

——縮短企業融資鏈條，降低企業債務杠杆

郭樹清介紹，全國(guó)銀行業將(jiāng)進(jìn)一步提升服務實體經(jīng)濟的質量和水平。要牢固樹立以客戶爲中心的理念，不斷改進(jìn)銀行服務，消除部分銀行存在的“幹活不彎腰”“坐地收錢”“隻收費不服務等“官商”作風。

持續提升市場研究能(néng)力和風險識别能(néng)力，在有效控制風險的前提下開(kāi)展金融創新，開(kāi)發(fā)适銷對(duì)路、量體裁衣的金融産品，縮短企業融資鏈條，降低企業債務杠杆，切實查糾偏離服務實體經(jīng)濟的業務行爲，深入開(kāi)展監管套利、空轉套利、關聯套利等專項治理，直面(miàn)小微企業和“三農”融資難、融資貴問題，銀行業主動作爲，大力探索各種(zhǒng)有效的經(jīng)營模式。

——堅決治理各種(zhǒng)金融亂象

郭樹清強調，堅決治理各種(zhǒng)金融亂象，銀監會(huì)將(jiāng)把防控金融風險放到更加突出的位置，确保不發(fā)生系統性金融風險。積極參與、全力配合監管協調機制的建設，深化與“一行兩(liǎng)會(huì)”、外彙局，以及其他部委的信息共享和統籌協調，健全完善系統性風險監測預警和防控機制。及時(shí)彌補監管短闆，排查監管制度漏洞，完善監管規則。

郭樹清指出，部分交叉性金融産品跨市場，層層嵌套，底層資産看不見底，最終流向(xiàng)無人知曉。這(zhè)種(zhǒng)現象的産生，很大程度上是源于監管制度缺失，就(jiù)是所謂“牛欄裡(lǐ)關貓”，沒(méi)有完善的監管制度，銀行業經(jīng)營必然引發(fā)嚴重的風險暴露。

郭樹清介紹，銀監會(huì)要根據銀行業務和風險的新變化、新現象和新特征，參照國(guó)際監管标準，全面(miàn)梳理銀行業各類業務監管規則，盡快填補法規空白，及時(shí)更新已經(jīng)滞後(hòu)于業務和風險發(fā)展的監管規制，廢除不合時(shí)宜的監管規章制度。

——堅決懲處内外勾結、監守自盜等違規違法違紀行爲

郭樹清介紹，2017年銀監會(huì)將(jiāng)堅持從嚴管黨治黨，堅持遵紀守法，堅決懲處内外勾結、監守自盜、利益輸送、吃拿卡要等違規違法違紀行爲。

同時(shí)，銀監會(huì)系統將(jiāng)加強堅持黨建工作和業務工作一起(qǐ)抓，把紀律和規矩挺在前面(miàn)，樹立“敢于亮劍、敢于揭蓋子、敢于硬碰硬”的責任擔當意識。

郭樹清強調，銀監會(huì)系統要從每一個人做起(qǐ)，嚴格實行公私分開(kāi)和回避制度，自覺杜絕徇私舞弊、設租尋租以及利用權力和影響力謀取私利等違規違紀行爲。

（來源：新浪财經(jīng)）

第一章 總則

第一條【立法依據】爲促進(jìn)私募投資基金（以下簡稱私募基金）行業健康發(fā)展，規範私募基金服務業務，保護投資者及相關當事(shì)人合法權益，根據《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》等有關規定，制定本辦法。

第二條【适用範圍】私募基金管理人委托私募基金服務機構（以下簡稱服務機構），爲私募基金提供基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術系統等服務業務，适用本辦法。服務機構開(kāi)展私募基金服務業務及私募基金管理人、私募基金托管人就(jiù)其參與私募基金服務業務的環節适用本辦法。

私募基金管理人應當委托在中國(guó)證券投資基金業協會(huì)（以下簡稱協會(huì)）完成(chéng)登記并已成(chéng)爲協會(huì)會(huì)員的服務機構提供私募基金服務業務。私募基金管理人委托服務機構從事(shì)私募基金募集、投資顧問等業務的相關規定，由協會(huì)另行規定。

第三條【服務機構權利義務】服務機構及其從業人員從事(shì)私募基金服務業務，應當遵循有關法律法規和行業規範，依照服務協議、操作備忘錄或各方認可的其他法律文本的約定，誠實信用、勤勉盡責、恪盡職守，防止利益沖突，保護私募基金财産和投資者财産安全，維護投資者合法權益。

服務機構不得將(jiāng)已承諾的私募基金服務業務轉包或變相轉包。

第四條【财産獨立】私募基金服務所涉及的基金财産和投資者财産應當獨立于服務機構的自有财産。服務機構破産或者清算時(shí)，私募基金服務所涉及的基金财産和投資者财産不屬于其破産或清算财産。

第五條【管理人權利義務】私募基金管理人委托服務機構開(kāi)展業務，應當制定相應的風險管理框架及制度，并根據審慎經(jīng)營原則制定業務委托實施規劃，确定與其經(jīng)營水平相适宜的委托服務範圍。

私募基金管理人委托服務機構開(kāi)展服務前，應當對(duì)服務機構開(kāi)展盡職調查，了解其人員儲備、業務隔離措施、軟硬件設施、專業能(néng)力、誠信狀況等情況；并與服務機構簽訂書面(miàn)服務協議，明确雙方的權利義務及違約責任。私募基金管理人應當對(duì)服務機構的運營能(néng)力和服務水平進(jìn)行持續關注和定期評估。

私募基金管理人委托服務機構提供私募基金服務的，私募基金管理人依法應當承擔的責任不因委托而免除。

第六條【行業自律】協會(huì)依據法律法規和自律規則，對(duì)服務機構及其私募基金服務業務進(jìn)行自律管理。

第二章 服務機構的登記

第七條【風險提示】協會(huì)爲服務機構辦理登記不構成(chéng)對(duì)服務機構服務能(néng)力、持續合規情況的認可，不作爲對(duì)基金财産和投資者财産安全的保證。服務機構在協會(huì)完成(chéng)登記之後(hòu)連續6個月沒(méi)有開(kāi)展基金服務業務的，協會(huì)將(jiāng)注銷其登記。

第八條【登記要求】申請開(kāi)展私募基金份額登記服務、基金估值核算服務、信息技術系統服務的機構，應當具備下列條件：

（一）經(jīng)營狀況良好(hǎo)，其中開(kāi)展私募基金份額登記服務和信息技術系統服務的機構實繳資本不低于人民币5000萬元；

（二）公司治理結構完善，内部控制有效；

（三）經(jīng)營運作規範，最近3年内無重大違法違規記錄；

（四）組織架構完整，設有專門的服務業務團隊和分管服務業務的高管，服務業務團隊的設置能(néng)夠保證業務運營的完整與獨立，服務業務團隊有滿足營業需要的固定場所和安全防範措施；

（五）配備相應的軟硬件設施，具備安全、獨立、高效、穩定的業務技術系統，且所有系統已完成(chéng)包括協會(huì)指定的中央數據交換平台在内的業務聯網測試；

（六）負責私募基金服務業務的部門負責人、獨立第三方服務機構的法定代表人等應當具備基金從業資格。所有從業人員應當自從事(shì)私募基金服務業務之日起(qǐ)6個月内具備基金從業資格，并參加後(hòu)續執業培訓；

（七）申請機構應當評估業務是否存在利益沖突并設置相應的防火牆制度；

（八）申請機構的信息技術系統應當符合法律法規、中國(guó)證監會(huì)及協會(huì)的規定及相關标準，建立網絡隔離、安全防護與應急處理等風險管理制度和災難備份系統；

（九）申請開(kāi)展信息技術服務的機構應當具有國(guó)家有關部門規定的資質條件或者取得相關資質認證，擁有同類應用服務經(jīng)驗，具有開(kāi)展業務所有需要的人員、設備、技術、知識産權以及良好(hǎo)的安全運營記錄等條件；

（十）協會(huì)規定的其他條件。

第九條【登記材料】申請登記的機構提交的材料包括但不限于：

（一）   誠信及合法合規承諾函；

（二）   内控管理制度、業務隔離措施以及應急處理方案；

（三）   信息系統配備情況及系統運行測試報告；

（四）   私募基金服務業務團隊設置和崗位職責規定及包括分管領導、業務負責人、業務人員等在内的人員基本情況；

（五）   與私募基金管理人簽訂的約定雙方權利義務的服務協議或意向(xiàng)合作協議清單；

（六）   涉及募集結算資金的，應當包括相關賬戶信息、募集銷售結算資金安全保障機制的說(shuō)明材料，以及協會(huì)指定的中央數據交換平台的測試報告等；

（七）   法律意見書；

（八）   開(kāi)展私募基金服務業務的商業計劃書；

（九）   協會(huì)規定的其他材料。

第十條【登記流程】登記材料不完備或不符合規定的，協會(huì)告知需要補正的内容。服務機構提交的登記材料完備且登記材料符合要求的，協會(huì)自受理之日起(qǐ)2個月内出具登記函并公示。

第三章 基本業務規範

第十一條【協議簽署】私募基金管理人與服務機構應當依據基金合同簽訂書面(miàn)服務協議。協議應當至少包括以下内容：服務範圍、服務内容、雙方的權利和義務、收費方式和業務費率、保密義務等。除基金合同約定外，服務費用應當由私募基金管理人自行支付。

第十二條【備忘錄簽署】私募基金管理人、私募基金托管人、服務機構、經(jīng)紀商等相關方，應當就(jiù)賬戶信息、交易數據、估值對(duì)賬數據、電子劃款指令、投資者名冊等信息的交互時(shí)間及交互方式、對(duì)接人員、對(duì)接方式、業務實施方案、應急預案等内容簽訂操作備忘錄或各方認可的其他法律文本，對(duì)私募基金服務事(shì)項進(jìn)行單獨約定。其中，數據交互應當遵守協會(huì)的相關标準。

第十三條【公平競争】服務機構在開(kāi)展業務過(guò)程中應當執行貫徹國(guó)家有關反不正當競争行爲的各項規定，設定合理、清晰的費用結構和費率标準，不得以低于成(chéng)本的收費标準提供服務。

第十四條【基金财産和投資者财産安全】服務機構應當對(duì)提供服務業務所涉及的基金财産和投資者财産實行嚴格的分賬管理，确保基金财産和投資者财産的安全，任何單位或者個人不得以任何形式挪用基金财産和投資者财産。

第十五條【風險防範】服務機構應當具備開(kāi)展服務業務的營運能(néng)力和風險承受能(néng)力，審慎評估私募基金服務的潛在風險與利益沖突，建立嚴格的防火牆制度與業務隔離制度，有效執行信息隔離等内部控制制度，切實防範利益輸送。

第十六條【基金服務與托管隔離】私募基金托管人不得被委托擔任同一私募基金的服務機構，除該托管人能(néng)夠將(jiāng)其托管職能(néng)和基金服務職能(néng)進(jìn)行分離，恰當的識别、管理、監控潛在的利益沖突，并披露給投資者。

第十七條【檔案管理】服務機構應當建立健全檔案管理制度，妥善保管服務所涉及的資料。服務機構提供份額登記服務的，登記數據保存期限自基金賬戶銷戶之日起(qǐ)不得少于20年。

第十八條【專項審計】服務機構每年應當聘請具有證券業務資格的會(huì)計師事(shì)務所對(duì)私募基金服務業務的内部控制與業務實施情況進(jìn)行審計并出具審計報告。經(jīng)國(guó)務院金融監督管理機構核準的金融機構，每年可以選擇由該機構内部審計部門出具私募基金服務業務評估報告。

第十九條【責任分擔】服務機構在開(kāi)展業務的過(guò)程中，因違法違規、違反服務協議、技術故障、操作錯誤等原因給基金财産造成(chéng)的損失，應當由私募基金管理人先行承擔賠償責任。私募基金管理人再按照服務協議約定與服務機構進(jìn)行責任分配與損失追償。

第四章 基金份額登記服務業務規範

 第二十條【基本職責】從事(shì)私募基金份額登記服務的機構（以下簡稱基金份額登記機構）的基本職責包括：建立并管理投資者的基金賬戶、負責基金份額的登記及資金結算、基金交易确認、代理發(fā)放紅利、保管投資者名冊、法律法規或服務協議規定的其他職責。基金份額登記機構登記的數據，是投資者權利歸屬的根據。

第二十一條【募集結算資金】基金募集結算資金是指由基金募集機構歸集的，基金份額登記機構進(jìn)行資金清算，在合格投資者資金賬戶與基金财産資金賬戶或托管資金賬戶之間劃轉的往來資金。

第二十二條【資金賬戶安全保障】基金募集結算資金專用賬戶包括募集機構開(kāi)立的募集結算資金歸集賬戶和基金份額登記機構開(kāi)立的注冊登記賬戶。基金募集結算資金專用賬戶應當由監督機構負責實施有效監督，監督協議中應當明确監督機構保障投資者資金安全的連帶責任條款。其中，監督機構指中國(guó)證券登記結算有限責任公司、取得基金銷售業務資格的商業銀行、證券公司、公募基金管理公司以及協會(huì)規定的其他機構。監督機構和服務機構爲同一機構的，應當做好(hǎo)内部風險防範。

私募基金管理人應當向(xiàng)協會(huì)報送私募基金募集結算資金專用賬戶及其監督機構信息。

第二十三條【内部控制機制】基金份額登記機構和監督機構應當建立健全内部控制機制，將(jiāng)劃款指令的生成(chéng)與複核相分離，對(duì)系統重要參數的設置和修改建立多層審核機制，切實保障募集結算資金安全。

第二十四條【基金賬戶開(kāi)立要求】基金份額登記機構辦理賬戶類業務(如開(kāi)立、變更、銷戶等)時(shí)，應當就(jiù)投資者信息的真實性和準确性與募集機構進(jìn)行書面(miàn)約定。

投資者是其他基金的，基金份額登記機構應當與募集機構約定，采取將(jiāng)該基金的托管資金賬戶或者專門的基金财産資金賬戶作爲收付款的唯一指定賬戶等方式保障投資者财産安全。

第二十五條【份額确認】基金份額登記機構應當根據募集機構提供的認購、申購、認繳、實繳、贖回、轉托管等數據和自身資金結算結果，辦理投資者名冊的初始登記或者變更登記。基金份額登記機構應當向(xiàng)私募基金托管人提供投資者名冊。

第二十六條【資金交收風險】基金份額登記機構在進(jìn)行份額登記時(shí)，如果與資金交收存在時(shí)間差，應當充分評估資金交收風險。法律授權下執行擔保交收的，應當動态評估交收風險，提取足額備付金；在非擔保交收的情況下，應當與管理人或管理人授權的募集機構書面(miàn)約定資金交收過(guò)程中不得截留、挪用交易資金或者將(jiāng)資金做内部非法軋差處理，以及在發(fā)生損失情況下的責任承擔。

第二十七條【募集結算資金劃付】基金份額登記機構應當嚴格按照服務協議約定的資金交收路徑進(jìn)行募集結算資金劃付。募集結算資金監督機構未按照約定進(jìn)行彙款或提交正确的彙款指令，基金份額登記機構應當拒絕操作執行。

第二十八條【份額變更】基金份額以協議繼承、捐贈、強制執行、轉讓等方式發(fā)生變更的，基金份額登記機構應當在募集機構履行合格投資者審查、反洗錢等義務的基礎上，根據相關法律證明文件及資金清算結果，結合自身業務規則變更基金賬戶餘額，相應辦理投資者名冊的變更登記。

第二十九條【關于計提業績報酬】基金合同約定由基金份額登記機構負責計提業績報酬的，基金份額登記機構應當保證業績報酬計算過(guò)程及結果的準确性，不得損害投資者利益。

第三十條【數據備份】基金份額登記機構應當妥善保存登記數據，并根據協會(huì)的規定將(jiāng)投資者名稱、身份信息及基金份額明細等數據在發(fā)生變更的T+1日内備份至協會(huì)指定數據備份平台。

第三十一條【自行辦理份額登記】私募基金管理人自行辦理份額登記業務的，應當參考本章規定執行。

第五章 基金估值核算服務業務規範

第三十二條【基本職責】從事(shì)私募基金估值核算服務的機構（以下簡稱基金估值核算機構）的基本職責包括：開(kāi)展基金會(huì)計核算、估值、報表編制，相關業務資料的保存管理，配合私募基金管理人聘請的會(huì)計師事(shì)務所進(jìn)行審計以及法律法規及服務協議規定的其他職責。

第三十三條【估值依據】基金估值核算機構開(kāi)展估值核算服務，應當遵守《企業會(huì)計準則》、《證券投資基金會(huì)計核算業務指引》以及協會(huì)的估值規則等相關法律法規的規定。基金估值核算機構應當按照基金合同和服務協議規定的估值方法、估值頻率、估值流程對(duì)基金财産進(jìn)行估值核算。