5月21日，全省“防範非法集資、普及金融知識、維護金融穩定”大型集中宣傳日活動在南昌市紅谷灘新區秋水廣場舉行，省委常委、常務副省長(cháng)毛偉明出席活動并觀摩指導。

毛偉明一邊觀看一邊提問，詳細了解各銀行宣傳情況，并強調近年來我省不斷加大防範和打擊非法集資宣傳教育，增強了社會(huì)公衆風險意識，壓縮了非法集資生存空間。但非法集資形式日趨隐蔽，手段不斷翻新，識别難度日益加大，各銀行金融機構應當充分發(fā)揮基層網點的優勢，向(xiàng)廣大群衆宣傳非法集資的風險和危害，進(jìn)一步提高人民群衆對(duì)非法集資的風險防範意識和識别能(néng)力，從源頭上遏制非法集資的發(fā)生，切實維護群衆合法權益，保障全省經(jīng)濟金融安全和社會(huì)和諧穩定。

本次活動由江西省政府金融辦、江西銀監局、南昌市金融辦聯合29家銀行機構舉辦。各單位通過(guò)設置宣傳展闆、播放公益廣告片、發(fā)放宣傳手冊、組織有獎問答、贈送宣傳品等多種(zhǒng)方式，向(xiàng)廣大群衆宣傳非法集資的概念和危害，教授群衆識别方法和舉報途徑，并普及安全使用銀行卡、銀行理财等金融知識。據統計，本次活動共接受群衆咨詢5000餘人次，散發(fā)宣傳折頁萬餘份。

據悉，爲加強非法集資源頭治理，營造全社會(huì)共同防範非法集資的良好(hǎo)氛圍，省處非辦將(jiāng)每年5月定爲防範非法集資集中宣傳月，組織動員各級政府、各有關部門、各金融機構集中開(kāi)展宣傳。此外，省處非辦還(hái)布置了八項宣傳工作任務，開(kāi)展日常宣傳，形成(chéng)常态化的宣傳教育機制。經(jīng)過(guò)多年來持續深入宣傳教育和綜合治理，我省新發(fā)非法集資案件數量連續兩(liǎng)年下降，形勢有所好(hǎo)轉。

省政府副秘書長(cháng)王亞聯、省政府金融辦主任胡伏雲、江西銀監局副巡視員李洪、南昌市政府副市長(cháng)淩衛陪同出席活動。

（來源：江西省人民政府金融辦公室）

證監會(huì)主席劉士餘15日表示，交易所具有實時(shí)全景式透視市場的法定職責，必須依法主動行使全方位監管職能(néng)，包括對(duì)公司上市、退市和并購重組的實質性監管，要運用自身規則的靈活性，對(duì)擾亂市場秩序的行爲堅決打擊，絕不手軟。

劉士餘在深交所會(huì)員大會(huì)中指出，當前我國(guó)資本市場保持穩健運行，這(zhè)種(zhǒng)态勢來之不易，要倍加珍惜。今年將(jiāng)召開(kāi)的十九大，這(zhè)是和國(guó)家政治生活中的頭等大事(shì)。今年重大活動和敏感節點多，資本市場改革發(fā)展的任務異常繁重，同時(shí)也面(miàn)臨複雜的國(guó)際經(jīng)濟金融形勢，各方面(miàn)必須通力協同，切實維護好(hǎo)資本市場穩健運行。

劉士餘指出，交易所是資本市場重要的監管主體，法律對(duì)交易所的授權，既符合國(guó)際上資本市場發(fā)展與監管通行的制度安排，更體現了和國(guó)家對(duì)交易所一線監管的信任和重托。交易所具有實時(shí)全景式透視市場的法定職責，又具有貼近市場各類主體的天然優勢，把一線監管的職責扛起(qǐ)來、扛得住，體現了市場運行和監管的内在邏輯。與行政監管和一般的自律監管不同的是，法律賦予交易所的監管職能(néng)具有廣泛性、多樣性和有效性，可以更好(hǎo)地實現市場運行的目标和方向(xiàng)。交易所必須依法主動行使全方位的監管職能(néng)，包括對(duì)公司上市、退市和并購重組的實質性監管，這(zhè)不是交易所職能(néng)的越位，而是交易所依法履職的到位。再比如對(duì)中介機構的監管，不僅對(duì)上市公司，對(duì)會(huì)員，而且對(duì)會(huì)計師事(shì)務所等從事(shì)證券業務的其他中介機構，交易所都(dōu)必須有規可約、有矩可束。總之，入場者都(dōu)要受交易所監管，沒(méi)有例外。

“交易所市場是大家吃飯的鍋，鍋壞了，大家都(dōu)吃不飽，也吃不好(hǎo)。”劉士餘表示，一線監管是《證券法》賦予交易所的法定職責，監管是交易所的法定主業。交易所既有法定機構的權威性，又有自律監管的靈活性。要進(jìn)一步解放思想，敢于亮劍，捍衛法定監管權威，運用自身規則的靈活性，對(duì)擾亂市場秩序的行爲堅決打擊，絕不手軟。上市公司在交易所上市，投資者在交易所交易，會(huì)員是交易所的會(huì)員，信息也通過(guò)交易所披露。交易所對(duì)維護市場秩序責無旁貸，交易所的會(huì)員對(duì)維護市場穩定也責無旁貸，全體會(huì)員要積極響應和落實一線監管要求，共同維護好(hǎo)市場秩序。

劉士餘強調，交易所要主動對(duì)接國(guó)家戰略，支持企業改革發(fā)展，支持科技創新，提高直接融資比重。要始終堅持市場化、法治化、國(guó)際化的改革方向(xiàng)，穩步推進(jìn)雙向(xiàng)開(kāi)放，通過(guò)交易設施互通、産品互挂、技術合作和參股合資等多種(zhǒng)方式，深化與全球主要交易場所的聯系，逐步形成(chéng)交易所的全球布局。

劉士餘最後(hòu)指出，投行作爲交易所的會(huì)員，要回歸本源、專注主業，真正講誠信，做天使。從事(shì)證券業務的注冊會(huì)計師與會(huì)計師事(shì)務所，要做資本市場的“看門人”，不要讓劣質企業混進(jìn)來。交易所、投行及注冊會(huì)計師事(shì)務所等要共同努力，支持上市公司并購重組、整合資源、做優做強。要縮短服務鏈條，降低融資成(chéng)本。讓資本市場紅利惠及廣大投資者，惠及各類企業！

（來源：北京時(shí)間）

習近平出席“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇開(kāi)幕式并發(fā)表主旨演講，強調堅持以和平合作、開(kāi)放包容、互學(xué)互鑒、互利共赢爲核心的絲路精神，將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)和平之路、繁榮之路、開(kāi)放之路、創新之路、文明之路。

國(guó)家主席習近平5月14日出席“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇開(kāi)幕式，并發(fā)表題爲《攜手推進(jìn)“一帶一路”建設》的主旨演講，強調堅持以和平合作、開(kāi)放包容、互學(xué)互鑒、互利共赢爲核心的絲路精神，攜手推動“一帶一路”建設行穩緻遠，將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)和平、繁榮、開(kāi)放、創新、文明之路，邁向(xiàng)更加美好(hǎo)的明天。國(guó)務院副總理張高麗主持開(kāi)幕式。

上午9時(shí)，習近平在熱烈的掌聲中步入會(huì)場。張高麗宣布“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇開(kāi)幕。習近平走上主席台發(fā)表演講。習近平指出，古絲綢之路打開(kāi)了各國(guó)友好(hǎo)交往的新窗口，書寫了人類發(fā)展進(jìn)步的新篇章，積澱了以和平合作、開(kāi)放包容、互學(xué)互鑒、互利共赢爲核心的絲路精神，這(zhè)是人類文明的寶貴遺産。

習近平強調，人類社會(huì)正處在一個大發(fā)展大變革大調整時(shí)代。世界多極化、經(jīng)濟全球化、社會(huì)信息化、文化多樣化深入發(fā)展，和平發(fā)展的大勢依然強勁，變革創新的步伐繼續向(xiàng)前。同時(shí)，和平赤字、發(fā)展赤字、治理赤字，是擺在全人類面(miàn)前的嚴峻挑戰。2013年，我在哈薩克斯坦和印度尼西亞提出共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路，即“一帶一路”倡議。4年來，全球100多個國(guó)家和國(guó)際組織積極支持和參與“一帶一路”建設，聯合國(guó)大會(huì)、聯合國(guó)安理會(huì)等重要決議也納入“一帶一路”建設内容。“一帶一路”建設逐漸從理念轉化爲行動，從願景轉變爲現實，建設成(chéng)果豐碩。

一是政策溝通不斷深化。“一帶一路”建設旨在實現戰略對(duì)接、優勢互補。我們同有關國(guó)家協調政策，對(duì)接規劃，同40多個國(guó)家和國(guó)際組織簽署了合作協議，同30多個國(guó)家開(kāi)展機制化産能(néng)合作。二是設施聯通不斷加強。目前，以中巴、中蒙俄、新亞歐大陸橋等經(jīng)濟走廊爲引領，以陸海空通道(dào)和信息高速路爲骨架，以鐵路、港口、管網等重大工程爲依托，一個複合型的基礎設施網絡正在形成(chéng)。三是貿易暢通不斷提升。2014年至2016年，中國(guó)同“一帶一路”沿線國(guó)家貿易總額超過(guò)3萬億美元。中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家投資累計超過(guò)500億美元。中國(guó)企業已經(jīng)在20多個國(guó)家建設56個經(jīng)貿合作區，爲有關國(guó)家創造近11億美元稅收和18萬個就(jiù)業崗位。四是資金融通不斷擴大。中國(guó)同參與國(guó)和組織開(kāi)展了多種(zhǒng)形式的金融合作，這(zhè)些新型金融機制同世界銀行等傳統多邊金融機構各有側重、互爲補充，形成(chéng)層次清晰、初具規模的“一帶一路”金融合作網絡。五是民心相通不斷促進(jìn)。參與國(guó)開(kāi)展智力絲綢之路、健康絲綢之路等建設，在科學(xué)、教育、文化、衛生、民間交往等各領域廣泛開(kāi)展合作。

習近平指出，“一帶一路”倡議順應時(shí)代潮流，适應發(fā)展規律，符合各國(guó)人民利益，具有廣闊前景。我們要乘勢而上、順勢而爲，推動“一帶一路”建設行穩緻遠，邁向(xiàng)更加美好(hǎo)的未來。

第一，將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)和平之路。要構建以合作共赢爲核心的新型國(guó)際關系，打造對(duì)話不對(duì)抗、結伴不結盟的夥伴關系。各國(guó)應該尊重彼此主權、尊嚴、領土完整，尊重彼此發(fā)展道(dào)路和社會(huì)制度，尊重彼此核心利益和重大關切。要樹立共同、綜合、合作、可持續的安全觀，營造共建共享的安全格局。

第二，將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)繁榮之路。推進(jìn)“一帶一路”建設，要聚焦發(fā)展這(zhè)個根本性問題，釋放各國(guó)發(fā)展潛力，實現經(jīng)濟大融合、發(fā)展大聯動、成(chéng)果大共享。要深入開(kāi)展産業合作；要建立穩定、可持續、風險可控的金融保障體系，創新投資和融資模式；要著(zhe)力推動陸上、海上、天上、網上四位一體的聯通，紮實推進(jìn)六大經(jīng)濟走廊建設，建設全球能(néng)源互聯網，完善跨區域物流網建設；要促進(jìn)政策、規則、标準三位一體的聯通。

第三，將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)開(kāi)放之路。要打造開(kāi)放型合作平台，維護和發(fā)展開(kāi)放型世界經(jīng)濟，共同創造有利于開(kāi)放發(fā)展的環境，推動構建公正、合理、透明的國(guó)際經(jīng)貿投資規則體系。要維護多邊貿易體制，推動自由貿易區建設，促進(jìn)貿易和投資自由化便利化，著(zhe)力解決發(fā)展失衡、治理困境、數字鴻溝、分配差距等問題，建設開(kāi)放、包容、普惠、平衡、共赢的經(jīng)濟全球化。

第四，將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)創新之路。要堅持創新驅動發(fā)展，建設21世紀的數字絲綢之路。要促進(jìn)科技同産業、科技同金融深度融合，爲互聯網時(shí)代的各國(guó)青年打造創業空間、創業工場。要踐行綠色發(fā)展新理念，共同實現2030年可持續發(fā)展目标。

第五，將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)文明之路。要以文明交流超越文明隔閡、文明互鑒超越文明沖突、文明共存超越文明優越，推動各國(guó)相互理解、相互尊重、相互信任。要建立多層次人文合作機制，推動教育合作，發(fā)揮智庫作用，推動文化、體育、衛生務實合作，用好(hǎo)曆史文化遺産，密切各領域往來。要加強國(guó)際反腐合作，讓“一帶一路”成(chéng)爲廉潔之路。

習近平強調，中國(guó)發(fā)展正站在新的起(qǐ)點上。中國(guó)將(jiāng)深入貫徹創新、協調、綠色、開(kāi)放、共享的發(fā)展理念，爲“一帶一路”注入強大動力，爲世界發(fā)展帶來新的機遇。中國(guó)願在和平共處五項原則基礎上，發(fā)展同所有“一帶一路”建設參與國(guó)的友好(hǎo)合作，願同世界各國(guó)分享發(fā)展經(jīng)驗，開(kāi)創合作共赢新模式，建設和諧共存大家庭；將(jiāng)推動已達成(chéng)協議的務實合作項目早日啓動、早見成(chéng)效；將(jiāng)加大資金支持，向(xiàng)絲路基金新增資金1000億元人民币，鼓勵金融機構開(kāi)展人民币海外基金業務，規模預計爲3000億元人民币；同亞洲基礎設施投資銀行、金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行、世界銀行等其他多邊開(kāi)發(fā)機構合作支持“一帶一路”項目；將(jiāng)積極同參與國(guó)發(fā)展互利共赢的經(jīng)貿夥伴關系，建設“一帶一路”自由貿易網絡，中國(guó)將(jiāng)從2018年起(qǐ)舉辦中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)；願同各國(guó)加強創新合作，啓動“一帶一路”科技創新行動計劃，開(kāi)展科技人文交流、共建聯合實驗室、科技園區合作、技術轉移4項行動；幫助參與“一帶一路”建設的發(fā)展中國(guó)家和國(guó)際組織建設更多民生項目；將(jiāng)設立“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇後(hòu)續聯絡機制，成(chéng)立财經(jīng)發(fā)展研究中心、促進(jìn)中心，合作設立多邊開(kāi)發(fā)融資合作中心、能(néng)力建設中心，打造人文合作新平台。

習近平最後(hòu)指出，“一帶一路”建設植根于絲綢之路的曆史土壤，重點面(miàn)向(xiàng)亞歐非大陸，同時(shí)向(xiàng)所有朋友開(kāi)放。“一帶一路”建設將(jiāng)由大家共同商量，建設成(chéng)果將(jiāng)由大家共同分享。“一帶一路”建設是偉大的事(shì)業，需要偉大的實踐。讓我們一步一個腳印推進(jìn)實施，一點一滴抓出成(chéng)果，造福世界，造福人民。

俄羅斯總統普京、土耳其總統埃爾多安、聯合國(guó)秘書長(cháng)古特雷斯也在開(kāi)幕式上緻辭。

馬凱、王滬甯、劉延東、劉奇葆、汪洋、孟建柱、栗戰書、郭金龍、楊晶、王晨、楊潔篪、郭聲琨、王勇、萬鋼、周小川、梁振英等出席開(kāi)幕式。

“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇是中國(guó)首倡舉辦的“一帶一路”建設框架内層級最高、規模最大的國(guó)際會(huì)議，主題是“加強國(guó)際合作，共建‘一帶一路’，實現共赢發(fā)展”，由開(kāi)幕式、領導人圓桌峰會(huì)、高級别會(huì)議三部分組成(chéng)。包括29位外國(guó)元首和政府首腦在内的來自130多個國(guó)家和70多個國(guó)際組織約1500名代表出席此次高峰論壇。

攜手推進(jìn)“一帶一路”建設
——在“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇開(kāi)幕式上的演講
（2017年5月14日，北京）
中華人民共和國(guó)主席 習近平

尊敬的各位國(guó)家元首，政府首腦，

各位國(guó)際組織負責人，

女士們，先生們，朋友們：

“孟夏之日，萬物并秀。”在這(zhè)美好(hǎo)時(shí)節，來自100多個國(guó)家的各界嘉賓齊聚北京，共商“一帶一路”建設合作大計，具有十分重要的意義。今天，群賢畢至，少長(cháng)鹹集，我期待著(zhe)大家集思廣益、暢所欲言，爲推動“一帶一路”建設獻計獻策，讓這(zhè)一世紀工程造福各國(guó)人民。

女士們、先生們、朋友們！

2000多年前，我們的先輩筚路藍縷，穿越草原沙漠，開(kāi)辟出聯通亞歐非的陸上絲綢之路；我們的先輩揚帆遠航，穿越驚濤駭浪，闖蕩出連接東西方的海上絲綢之路。古絲綢之路打開(kāi)了各國(guó)友好(hǎo)交往的新窗口，書寫了人類發(fā)展進(jìn)步的新篇章。中國(guó)陝西曆史博物館珍藏的千年“鎏金銅蠶”，在印度尼西亞發(fā)現的千年沉船“黑石号”等，見證了這(zhè)段曆史。

古絲綢之路綿亘萬裡(lǐ)，延續千年，積澱了以和平合作、開(kāi)放包容、互學(xué)互鑒、互利共赢爲核心的絲路精神。這(zhè)是人類文明的寶貴遺産。

——和平合作。公元前140多年的中國(guó)漢代，一支從長(cháng)安出發(fā)的和平使團，開(kāi)始打通東方通往西方的道(dào)路，完成(chéng)了“鑿空之旅”，這(zhè)就(jiù)是著名的張骞出使西域。中國(guó)唐宋元時(shí)期，陸上和海上絲綢之路同步發(fā)展，中國(guó)、意大利、摩洛哥的旅行家杜環、馬可·波羅、伊本·白圖泰都(dōu)在陸上和海上絲綢之路留下了曆史印記。15世紀初的明代，中國(guó)著名航海家鄭和七次遠洋航海，留下千古佳話。這(zhè)些開(kāi)拓事(shì)業之所以名垂青史，是因爲使用的不是戰馬和長(cháng)矛，而是駝隊和善意；依靠的不是堅船和利炮，而是寶船和友誼。一代又一代“絲路人”架起(qǐ)了東西方合作的紐帶、和平的橋梁。

——開(kāi)放包容。古絲綢之路跨越尼羅河流域、底格裡(lǐ)斯河和幼發(fā)拉底河流域、印度河和恒河流域、黃河和長(cháng)江流域，跨越埃及文明、巴比倫文明、印度文明、中華文明的發(fā)祥地，跨越佛教、基督教、伊斯蘭教信衆的彙集地，跨越不同國(guó)度和膚色人民的聚居地。不同文明、宗教、種(zhǒng)族求同存異、開(kāi)放包容，并肩書寫相互尊重的壯麗詩篇，攜手繪就(jiù)共同發(fā)展的美好(hǎo)畫卷。酒泉、敦煌、吐魯番、喀什、撒馬爾罕、巴格達、君士坦丁堡等古城，甯波、泉州、廣州、北海、科倫坡、吉達、亞曆山大等地的古港，就(jiù)是記載這(zhè)段曆史的“活化石”。曆史告訴我們：文明在開(kāi)放中發(fā)展，民族在融合中共存。

——互學(xué)互鑒。古絲綢之路不僅是一條通商易貨之道(dào)，更是一條知識交流之路。沿著(zhe)古絲綢之路，中國(guó)將(jiāng)絲綢、瓷器、漆器、鐵器傳到西方，也爲中國(guó)帶來了胡椒、亞麻、香料、葡萄、石榴。沿著(zhe)古絲綢之路，佛教、伊斯蘭教及阿拉伯的天文、曆法、醫藥傳入中國(guó)，中國(guó)的四大發(fā)明、養蠶技術也由此傳向(xiàng)世界。更爲重要的是，商品和知識交流帶來了觀念創新。比如，佛教源自印度，在中國(guó)發(fā)揚光大，在東南亞得到傳承。儒家文化起(qǐ)源中國(guó)，受到歐洲萊布尼茨、伏爾泰等思想家的推崇。這(zhè)是交流的魅力、互鑒的成(chéng)果。

——互利共赢。古絲綢之路見證了陸上“使者相望于道(dào)，商旅不絕于途”的盛況，也見證了海上“舶交海中，不知其數”的繁華。在這(zhè)條大動脈上，資金、技術、人員等生産要素自由流動，商品、資源、成(chéng)果等實現共享。阿拉木圖、撒馬爾罕、長(cháng)安等重鎮和蘇爾港、廣州等良港興旺發(fā)達，羅馬、安息、貴霜等古國(guó)欣欣向(xiàng)榮，中國(guó)漢唐迎來盛世。古絲綢之路創造了地區大發(fā)展大繁榮。

曆史是最好(hǎo)的老師。這(zhè)段曆史表明，無論相隔多遠，隻要我們勇敢邁出第一步，堅持相向(xiàng)而行，就(jiù)能(néng)走出一條相遇相知、共同發(fā)展之路，走向(xiàng)幸福安甯和諧美好(hǎo)的遠方。

女士們、先生們、朋友們！

從曆史維度看，人類社會(huì)正處在一個大發(fā)展大變革大調整時(shí)代。世界多極化、經(jīng)濟全球化、社會(huì)信息化、文化多樣化深入發(fā)展，和平發(fā)展的大勢日益強勁，變革創新的步伐持續向(xiàng)前。各國(guó)之間的聯系從來沒(méi)有像今天這(zhè)樣緊密，世界人民對(duì)美好(hǎo)生活的向(xiàng)往從來沒(méi)有像今天這(zhè)樣強烈，人類戰勝困難的手段從來沒(méi)有像今天這(zhè)樣豐富。

從現實維度看，我們正處在一個挑戰頻發(fā)的世界。世界經(jīng)濟增長(cháng)需要新動力，發(fā)展需要更加普惠平衡，貧富差距鴻溝有待彌合。地區熱點持續動蕩，恐怖主義蔓延肆虐。和平赤字、發(fā)展赤字、治理赤字，是擺在全人類面(miàn)前的嚴峻挑戰。這(zhè)是我一直思考的問題。

2013年秋天，我在哈薩克斯坦和印度尼西亞提出共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路，即“一帶一路”倡議。“桃李不言，下自成(chéng)蹊。”4年來，全球100多個國(guó)家和國(guó)際組織積極支持和參與“一帶一路”建設，聯合國(guó)大會(huì)、聯合國(guó)安理會(huì)等重要決議也納入“一帶一路”建設内容。“一帶一路”建設逐漸從理念轉化爲行動，從願景轉變爲現實，建設成(chéng)果豐碩。

——這(zhè)是政策溝通不斷深化的4年。我多次說(shuō)過(guò)，“一帶一路”建設不是另起(qǐ)爐竈、推倒重來，而是實現戰略對(duì)接、優勢互補。我們同有關國(guó)家協調政策，包括俄羅斯提出的歐亞經(jīng)濟聯盟、東盟提出的互聯互通總體規劃、哈薩克斯坦提出的“光明之路”、土耳其提出的“中間走廊”、蒙古提出的“發(fā)展之路”、越南提出的“兩(liǎng)廊一圈”、英國(guó)提出的“英格蘭北方經(jīng)濟中心”、波蘭提出的“琥珀之路”等。中國(guó)同老撾、柬埔寨、緬甸、匈牙利等國(guó)的規劃對(duì)接工作也全面(miàn)展開(kāi)。中國(guó)同40多個國(guó)家和國(guó)際組織簽署了合作協議，同30多個國(guó)家開(kāi)展機制化産能(néng)合作。本次論壇期間，我們還(hái)將(jiāng)簽署一批對(duì)接合作協議和行動計劃，同60多個國(guó)家和國(guó)際組織共同發(fā)出推進(jìn)“一帶一路”貿易暢通合作倡議。各方通過(guò)政策對(duì)接，實現了“一加一大于二”的效果。

——這(zhè)是設施聯通不斷加強的4年。“道(dào)路通，百業興。”我們和相關國(guó)家一道(dào)共同加速推進(jìn)雅萬高鐵、中老鐵路、亞吉鐵路、匈塞鐵路等項目，建設瓜達爾港、比雷埃夫斯港等港口，規劃實施一大批互聯互通項目。目前，以中巴、中蒙俄、新亞歐大陸橋等經(jīng)濟走廊爲引領，以陸海空通道(dào)和信息高速路爲骨架，以鐵路、港口、管網等重大工程爲依托，一個複合型的基礎設施網絡正在形成(chéng)。

——這(zhè)是貿易暢通不斷提升的4年。中國(guó)同“一帶一路”參與國(guó)大力推動貿易和投資便利化，不斷改善營商環境。我了解到，僅哈薩克斯坦等中亞國(guó)家農産品到達中國(guó)市場的通關時(shí)間就(jiù)縮短了90%。2014年至2016年，中國(guó)同“一帶一路”沿線國(guó)家貿易總額超過(guò)3萬億美元。中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家投資累計超過(guò)500億美元。中國(guó)企業已經(jīng)在20多個國(guó)家建設56個經(jīng)貿合作區，爲有關國(guó)家創造近11億美元稅收和18萬個就(jiù)業崗位。

——這(zhè)是資金融通不斷擴大的4年。融資瓶頸是實現互聯互通的突出挑戰。中國(guó)同“一帶一路”建設參與國(guó)和組織開(kāi)展了多種(zhǒng)形式的金融合作。亞洲基礎設施投資銀行已經(jīng)爲“一帶一路”建設參與國(guó)的9個項目提供17億美元貸款，“絲路基金”投資達40億美元，中國(guó)同中東歐“16+1”金融控股公司正式成(chéng)立。這(zhè)些新型金融機制同世界銀行等傳統多邊金融機構各有側重、互爲補充，形成(chéng)層次清晰、初具規模的“一帶一路”金融合作網絡。

——這(zhè)是民心相通不斷促進(jìn)的4年。“國(guó)之交在于民相親，民相親在于心相通。”“一帶一路”建設參與國(guó)弘揚絲綢之路精神，開(kāi)展智力絲綢之路、健康絲綢之路等建設，在科學(xué)、教育、文化、衛生、民間交往等各領域廣泛開(kāi)展合作，爲“一帶一路”建設夯實民意基礎，築牢社會(huì)根基。中國(guó)政府每年向(xiàng)相關國(guó)家提供1萬個政府獎學(xué)金名額，地方政府也設立了絲綢之路專項獎學(xué)金，鼓勵國(guó)際文教交流。各類絲綢之路文化年、旅遊年、藝術節、影視橋、研讨會(huì)、智庫對(duì)話等人文合作項目百花紛呈，人們往來頻繁，在交流中拉近了心與心的距離。

豐碩的成(chéng)果表明，“一帶一路”倡議順應時(shí)代潮流，适應發(fā)展規律，符合各國(guó)人民利益，具有廣闊前景。

女士們、先生們、朋友們！

中國(guó)人說(shuō)，“萬事(shì)開(kāi)頭難”。“一帶一路”建設已經(jīng)邁出堅實步伐。我們要乘勢而上、順勢而爲，推動“一帶一路”建設行穩緻遠，邁向(xiàng)更加美好(hǎo)的未來。這(zhè)裡(lǐ)，我談幾點意見。

第一，我們要將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)和平之路。古絲綢之路，和時(shí)興，戰時(shí)衰。“一帶一路”建設離不開(kāi)和平安甯的環境。我們要構建以合作共赢爲核心的新型國(guó)際關系，打造對(duì)話不對(duì)抗、結伴不結盟的夥伴關系。各國(guó)應該尊重彼此主權、尊嚴、領土完整，尊重彼此發(fā)展道(dào)路和社會(huì)制度，尊重彼此核心利益和重大關切。

古絲綢之路沿線地區曾經(jīng)是“流淌著(zhe)牛奶與蜂蜜的地方”，如今很多地方卻成(chéng)了沖突動蕩和危機挑戰的代名詞。這(zhè)種(zhǒng)狀況不能(néng)再持續下去。我們要樹立共同、綜合、合作、可持續的安全觀，營造共建共享的安全格局。要著(zhe)力化解熱點，堅持政治解決；要著(zhe)力斡旋調解，堅持公道(dào)正義；要著(zhe)力推進(jìn)反恐，标本兼治，消除貧困落後(hòu)和社會(huì)不公。

第二，我們要將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)繁榮之路。發(fā)展是解決一切問題的總鑰匙。推進(jìn)“一帶一路”建設，要聚焦發(fā)展這(zhè)個根本性問題，釋放各國(guó)發(fā)展潛力，實現經(jīng)濟大融合、發(fā)展大聯動、成(chéng)果大共享。

産業是經(jīng)濟之本。我們要深入開(kāi)展産業合作，推動各國(guó)産業發(fā)展規劃相互兼容、相互促進(jìn)，抓好(hǎo)大項目建設，加強國(guó)際産能(néng)和裝備制造合作，抓住新工業革命的發(fā)展新機遇，培育新業态，保持經(jīng)濟增長(cháng)活力。

（解讀：産業 沿線産業布局聚焦中高端—近年來，中國(guó)企業在“一帶一路”沿線的産業産能(néng)布局與合作正在不斷加速。在業内看來，未來，我國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家的合作重點之一就(jiù)是大力推進(jìn)高端産業的發(fā)展，把各自的短闆補起(qǐ)來，共同推動本國(guó)産業升級和高端産業的發(fā)展。

“中國(guó)與‘一帶一路’沿線國(guó)家的合作不能(néng)僅限于中低端産業，也不能(néng)完全停留在現有層次和規模上，而是要大力推進(jìn)高端産業的發(fā)展，把各自的短闆補上去，開(kāi)拓新的貿易合作增長(cháng)點，提升貿易的水平和質量。”專家表示。

5月10日，工信部與中國(guó)出口信用保險公司簽訂合作備忘錄，提出圍繞推進(jìn)“一帶一路”倡議、國(guó)際産能(néng)和裝備制造合作等，推動國(guó)家重點發(fā)展的智能(néng)制造裝備、航空航天、節能(néng)與新能(néng)源汽車、電子信息等國(guó)際産能(néng)和裝備制造合作重點行業“走出去”，積極開(kāi)拓國(guó)際市場。

中國(guó)社科院工業經(jīng)濟研究所研究員張其仔說(shuō)，中國(guó)除了要充分發(fā)揮自身的優勢外，還(hái)要實行開(kāi)放創新策略，充分利用國(guó)際優勢，引進(jìn)第三方參與到“一帶一路”沿線的經(jīng)濟建設當中來，共同培育新的市場，開(kāi)發(fā)新技術，共同推動“一帶一路”沿線國(guó)家的産業升級和高端産業發(fā)展。）

金融是現代經(jīng)濟的血液。血脈通，增長(cháng)才有力。我們要建立穩定、可持續、風險可控的金融保障體系，創新投資和融資模式，推廣政府和社會(huì)資本合作，建設多元化融資體系和多層次資本市場，發(fā)展普惠金融，完善金融服務網絡。

（解讀：金融 社會(huì)資本接入“一帶一路”建設—蘇甯金融研究院宏觀經(jīng)濟中心主任黃志龍認爲，資金短缺問題是“一帶一路”戰略推進(jìn)的主要短闆，而“一帶一路”建設的資金來源不僅僅是政府資金唱獨角戲，還(hái)需要社會(huì)資金的廣泛參與，需要股票、債券、産業投資基金等資本市場以及互聯網金融等多重融資渠道(dào)。

事(shì)實上，對(duì)于建立“一帶一路”金融保障體系，“一行三會(huì)”的監管層人士多次表态。對(duì)于投融資體系的建設，央行行長(cháng)周小川在“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇“促進(jìn)資金融通”平行主題會(huì)議上指出，以市場化、可持續性、互利共赢爲特征的投融資體系至少應包括三方面(miàn)内容：其一是運用開(kāi)發(fā)性金融，其二是推進(jìn)金融機構和金融服務的網絡化布局，其三是積極發(fā)揮本币在“一帶一路”建設中的作用。

從銀行的角度，銀監會(huì)副主席王兆星指出，中資銀行拟綜合利用新設機構、戰略并購、投資入股、提升現有機構服務能(néng)力和輻射範圍等多種(zhǒng)方式，擴大和完善在“一帶一路”沿線國(guó)家的機構和服務網絡布局。保監會(huì)副主席陳文輝表态稱，將(jiāng)發(fā)揮保險資金長(cháng)期穩定優勢，積極參與長(cháng)周期、大規模的“一帶一路”基礎設施項目。此外，證監會(huì)副主席方星海表示，要使人民币“走出去”、“留得住”，需要加快離岸人民币市場和多層次資本市場建設，加快境内市場的對(duì)外開(kāi)放。）

設施聯通是合作發(fā)展的基礎。我們要著(zhe)力推動陸上、海上、天上、網上四位一體的聯通，聚焦關鍵通道(dào)、關鍵城市、關鍵項目，聯結陸上公路、鐵路道(dào)路網絡和海上港口網絡。我們已經(jīng)确立“一帶一路”建設六大經(jīng)濟走廊框架，要紮紮實實向(xiàng)前推進(jìn)。要抓住新一輪能(néng)源結構調整和能(néng)源技術變革趨勢，建設全球能(néng)源互聯網，實現綠色低碳發(fā)展。要完善跨區域物流網建設。我們也要促進(jìn)政策、規則、标準三位一體的聯通，爲互聯互通提供機制保障。

（解讀：交通 打造統一标準交通網絡日前，國(guó)家發(fā)改委基礎産業司司長(cháng)費志榮在介紹高峰論壇有關情況時(shí)透露，會(huì)議期間，各國(guó)將(jiāng)簽署涉及能(néng)源、交通、通信領域的諒解備忘錄、合作路線圖、合作意向(xiàng)書、合作項目等50餘項。費志榮介紹，在會(huì)議期間，各國(guó)可以圍繞當前設施聯通面(miàn)臨的部分骨幹通道(dào)通而不暢、各國(guó)技術标準不統一等挑戰，共商對(duì)策，重點推進(jìn)關鍵通道(dào)、關鍵節點和重點工程，優先打通缺失和瓶頸路段，提高聯通能(néng)力和水平。

此外，費志榮還(hái)表示，未來各國(guó)還(hái)要加強基礎設施運營管理對(duì)接，推進(jìn)建立統一的協調機制，實現更高水平的基礎設施便利化。而簽署項目合作雙邊協議，則將(jiāng)有力促進(jìn)合作項目落地實施，以推動沿線國(guó)家基礎設施互聯互通的務實合作。）

第三，我們要將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)開(kāi)放之路。開(kāi)放帶來進(jìn)步，封閉導緻落後(hòu)。對(duì)一個國(guó)家而言，開(kāi)放如同破繭成(chéng)蝶，雖會(huì)經(jīng)曆一時(shí)陣痛，但將(jiāng)換來新生。“一帶一路”建設要以開(kāi)放爲導向(xiàng)，解決經(jīng)濟增長(cháng)和平衡問題。

我們要打造開(kāi)放型合作平台，維護和發(fā)展開(kāi)放型世界經(jīng)濟，共同創造有利于開(kāi)放發(fā)展的環境，推動構建公正、合理、透明的國(guó)際經(jīng)貿投資規則體系，促進(jìn)生産要素有序流動、資源高效配置、市場深度融合。我們歡迎各國(guó)結合自身國(guó)情，積極發(fā)展開(kāi)放型經(jīng)濟，參與全球治理和公共産品供給，攜手構建廣泛的利益共同體。

貿易是經(jīng)濟增長(cháng)的重要引擎。我們要有“向(xiàng)外看”的胸懷，維護多邊貿易體制，推動自由貿易區建設，促進(jìn)貿易和投資自由化便利化。當然，我們也要著(zhe)力解決發(fā)展失衡、治理困境、數字鴻溝、分配差距等問題，建設開(kāi)放、包容、普惠、平衡、共赢的經(jīng)濟全球化。

（解讀：開(kāi)放 不搞貿易保護—“貿易暢通作爲‘五通’之一，是政策溝通、設施聯通的重要目标，通過(guò)政策溝通，進(jìn)一步擴大開(kāi)放，各國(guó)從自我發(fā)展戰略的角度探尋與‘一帶一路’發(fā)展的契合點，目的之一就(jiù)是爲了通過(guò)貿易增長(cháng)實現共同繁榮。”中國(guó)國(guó)際貿易促進(jìn)委員會(huì)研究院研究員趙萍分析稱。

在中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟交流中心研究部副部長(cháng)王軍看來，習近平主席此番表态是與當前國(guó)際貿易領域存在的問題相互呼應的，目前，部分國(guó)家和地區出現了去全球化觀點，貿易保護主義有擡頭的趨勢。王軍認爲“‘向(xiàng)外看’的胸懷”主要指我們要秉持開(kāi)放的心态，“中國(guó)倡導自由貿易，希望未來多邊貿易體制和自由貿易區的建設，都(dōu)體現自由貿易的原則，關起(qǐ)門來搞封閉保護、築起(qǐ)貿易壁壘都(dōu)是我們反對(duì)的”。

而趙萍也表示，要想實現貿易暢通，各國(guó)都(dōu)要以更加開(kāi)放的胸懷打開(kāi)自己的大門，在參與“一帶一路”合作過(guò)程中發(fā)現自己國(guó)家的優勢，在相互開(kāi)放的情況下實現互利共赢。趙萍強調，貿易開(kāi)放不是單邊的，中國(guó)就(jiù)是在擴大與他國(guó)貿易的同時(shí)開(kāi)放市場，從而帶動經(jīng)濟增長(cháng)。）

第四，我們要將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)創新之路。創新是推動發(fā)展的重要力量。“一帶一路”建設本身就(jiù)是一個創舉，搞好(hǎo)“一帶一路”建設也要向(xiàng)創新要動力。

我們要堅持創新驅動發(fā)展，加強在數字經(jīng)濟、人工智能(néng)、納米技術、量子計算機等前沿領域合作，推動大數據、雲計算、智慧城市建設，連接成(chéng)21世紀的數字絲綢之路。我們要促進(jìn)科技同産業、科技同金融深度融合，優化創新環境，集聚創新資源。我們要爲互聯網時(shí)代的各國(guó)青年打造創業空間、創業工場，成(chéng)就(jiù)未來一代的青春夢想。

我們要踐行綠色發(fā)展的新理念，倡導綠色、低碳、循環、可持續的生産生活方式，加強生态環保合作，建設生态文明，共同實現2030年可持續發(fā)展目标。

（解讀：能(néng)源 探尋能(néng)源輸出新模式—實際上，早在2015年9月，習近平就(jiù)提出了“探讨構建全球能(néng)源互聯網，推動以清潔和綠色方式滿足全球電力需求”的倡議。次年3月，我國(guó)發(fā)起(qǐ)成(chéng)立了全球能(néng)源互聯網發(fā)展合作組織，這(zhè)是我國(guó)在能(néng)源領域發(fā)起(qǐ)成(chéng)立的首個國(guó)際組織，也是全球能(néng)源互聯網的首個合作。

特變電工股份有限公司董事(shì)長(cháng)張新在論壇上公開(kāi)表示，“一帶一路”沿線國(guó)家普遍存在能(néng)源短缺的現象，嚴重制約了當地經(jīng)濟發(fā)展，如果能(néng)將(jiāng)中國(guó)的先進(jìn)技術、設備提供給“一帶一路”各國(guó)，不僅能(néng)爲當地經(jīng)濟發(fā)展提供能(néng)源保障，也能(néng)爲中國(guó)企業提供新的發(fā)展機遇。

中國(guó)能(néng)源網首席信息官韓曉平表示全球能(néng)源互聯網的合作包括風電、太陽能(néng)發(fā)電等，在我國(guó)幫助“一帶一路”沿線國(guó)家建設電廠或將(jiāng)各國(guó)分布式能(néng)源互聯的同時(shí)，本土的能(néng)源産業也會(huì)被競争機會(huì)倒逼優化升級，同時(shí)，我國(guó)還(hái)可能(néng)向(xiàng)國(guó)外輸出勞動力和先進(jìn)産品，在一定程度上能(néng)夠緩解國(guó)内能(néng)源産能(néng)過(guò)剩的現狀。）

第五，我們要將(jiāng)“一帶一路”建成(chéng)文明之路。“一帶一路”建設要以文明交流超越文明隔閡、文明互鑒超越文明沖突、文明共存超越文明優越，推動各國(guó)相互理解、相互尊重、相互信任。

我們要建立多層次人文合作機制，搭建更多合作平台，開(kāi)辟更多合作渠道(dào)。要推動教育合作，擴大互派留學(xué)生規模，提升合作辦學(xué)水平。要發(fā)揮智庫作用，建設好(hǎo)智庫聯盟和合作網絡。在文化、體育、衛生領域，要創新合作模式，推動務實項目。要用好(hǎo)曆史文化遺産，聯合打造具有絲綢之路特色的旅遊産品和遺産保護。我們要加強各國(guó)議會(huì)、政黨、民間組織往來，密切婦女、青年、殘疾人等群體交流，促進(jìn)包容發(fā)展。我們也要加強國(guó)際反腐合作，讓“一帶一路”成(chéng)爲廉潔之路。

女士們、先生們、朋友們！

當前，中國(guó)發(fā)展正站在新的起(qǐ)點上。我們將(jiāng)深入貫徹創新、協調、綠色、開(kāi)放、共享的發(fā)展理念，不斷适應、把握、引領經(jīng)濟發(fā)展新常态，積極推進(jìn)供給側結構性改革，實現持續發(fā)展，爲“一帶一路”注入強大動力，爲世界發(fā)展帶來新的機遇。

——中國(guó)願在和平共處五項原則基礎上，發(fā)展同所有“一帶一路”建設參與國(guó)的友好(hǎo)合作。中國(guó)願同世界各國(guó)分享發(fā)展經(jīng)驗，但不會(huì)幹涉他國(guó)内政，不會(huì)輸出社會(huì)制度和發(fā)展模式，更不會(huì)強加于人。我們推進(jìn)“一帶一路”建設不會(huì)重複地緣博弈的老套路，而將(jiāng)開(kāi)創合作共赢的新模式；不會(huì)形成(chéng)破壞穩定的小集團，而將(jiāng)建設和諧共存的大家庭。

——中國(guó)已經(jīng)同很多國(guó)家達成(chéng)了“一帶一路”務實合作協議，其中既包括交通運輸、基礎設施、能(néng)源等硬件聯通項目，也包括通信、海關、檢驗檢疫等軟件聯通項目，還(hái)包括經(jīng)貿、産業、電子商務、海洋和綠色經(jīng)濟等多領域的合作規劃和具體項目。中國(guó)同有關國(guó)家的鐵路部門將(jiāng)簽署深化中歐班列合作協議。我們將(jiāng)推動這(zhè)些合作項目早日啓動、早見成(chéng)效。

（解讀：風險 用市場化手段參與沿線國(guó)家建設業内表示，合作是實現互利共赢的重要遵循。發(fā)展需要合作，合作必須務實，否則倡議就(jiù)會(huì)變成(chéng)空談，共建就(jiù)會(huì)變成(chéng)獨享。商務部部長(cháng)鍾山此前表示，“一帶一路”提出三年多來，已經(jīng)有100多個國(guó)家和國(guó)際組織積極響應，有50多個國(guó)家已經(jīng)與中國(guó)簽署了相關的合作協議。

而據國(guó)務院國(guó)資委主任肖亞慶日前透露，三年多以來，我國(guó)共有47家央企參與、參股、投資或與外企合作，共建了1676個項目，這(zhè)些項目爲央企“走出去”提供了豐富的實踐經(jīng)驗。不過(guò)，随著(zhe)“一帶一路”沿線各國(guó)的合作不斷加深，海外投資所面(miàn)臨的部分問題也暴露了出來，業界指出，我國(guó)與海外合作的投資回報率還(hái)不是非常穩定，肖亞慶也表示，我國(guó)在海外投資方面(miàn)确實存在風險。

對(duì)此，方星海建議，在“一帶一路”建設中，我國(guó)還(hái)應充分發(fā)揮資本市場風險共擔、利益共享的體制優勢，大力發(fā)展直接融資渠道(dào)和手段，用更市場化的方式配置金融資源，支持國(guó)内優秀企業“走出去”，積極參與沿線國(guó)家的經(jīng)濟建設和交流合作。）

——中國(guó)將(jiāng)加大對(duì)“一帶一路”建設資金支持，向(xiàng)絲路基金新增資金1000億元人民币，鼓勵金融機構開(kāi)展人民币海外基金業務，規模預計約3000億元人民币。中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行將(jiāng)分别提供2500億元和1300億元等值人民币專項貸款，用于支持“一帶一路”基礎設施建設、産能(néng)、金融合作。我們還(hái)將(jiāng)同亞洲基礎設施投資銀行、金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行、世界銀行及其他多邊開(kāi)發(fā)機構合作支持“一帶一路”項目，同有關各方共同制定“一帶一路”融資指導原則。

（解讀：擴容 絲路基金增資1000億 發(fā)揮杠杆作用—“在現階段擴大絲路基金規模是非常必要的。”在解讀擴大絲路基金規模時(shí)，央行副行長(cháng)易綱表示，一方面(miàn)，在前期投資過(guò)程中發(fā)現，“一帶一路”沿線的資金需求是非常龐大的，絲路基金在前期已經(jīng)積累了大量的項目儲備，未來對(duì)資金支持也存在大量需求，對(duì)絲路基金增資有助于發(fā)揮其運作模式較爲靈活高效的優勢，更好(hǎo)地推進(jìn)“一帶一路”建設；另一方面(miàn)，更充足的資金也有助于絲路基金進(jìn)一步發(fā)揮其杠杆撬動作用，更好(hǎo)地調動沿線國(guó)家資源和國(guó)際金融機構的資金，促進(jìn)我國(guó)與沿線國(guó)家的貿易投資合作，分享“一帶一路”建設成(chéng)果。

中國(guó)人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，習近平主席充分肯定了金融在資金融通的重要作用，就(jiù)中國(guó)加大對(duì)“一帶一路”建設資金支持方面(miàn)，做出了明确的承諾，提出了具體的措施。在“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇前夕，周小川撰文指出，搞好(hǎo)“一帶一路”建設的投融資合作，需要著(zhe)力搭建利益共同體，充分調動沿線國(guó)家的資源，保持投融資的可持續性。

“中國(guó)政府支持‘一帶一路’建設不僅僅是倡議，不僅僅是口号，不僅僅是舉辦高峰論壇或簽署各種(zhǒng)雙邊多邊協議，而是要投入真金白銀，特别是中國(guó)政府的公共資金，將(jiāng)通過(guò)絲路基金、亞投行、金磚銀行、世界銀行等中國(guó)政府主導的金融機構或國(guó)際性多邊金融機構，引導社會(huì)資本廣泛參與‘一帶一路’建設。”黃志龍認爲。）

——中國(guó)將(jiāng)積極同“一帶一路”建設參與國(guó)發(fā)展互利共赢的經(jīng)貿夥伴關系，促進(jìn)同各相關國(guó)家貿易和投資便利化，建設“一帶一路”自由貿易網絡，助力地區和世界經(jīng)濟增長(cháng)。本屆論壇期間，中國(guó)將(jiāng)同30多個國(guó)家簽署經(jīng)貿合作協議，同有關國(guó)家協商自由貿易協定。中國(guó)將(jiāng)從2018年起(qǐ)舉辦中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)。

（解讀：開(kāi)放 不搞貿易保護—“貿易暢通作爲‘五通’之一，是政策溝通、設施聯通的重要目标，通過(guò)政策溝通，進(jìn)一步擴大開(kāi)放，各國(guó)從自我發(fā)展戰略的角度探尋與‘一帶一路’發(fā)展的契合點，目的之一就(jiù)是爲了通過(guò)貿易增長(cháng)實現共同繁榮。”中國(guó)國(guó)際貿易促進(jìn)委員會(huì)研究院研究員趙萍分析稱。

在中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟交流中心研究部副部長(cháng)王軍看來，習近平主席此番表态是與當前國(guó)際貿易領域存在的問題相互呼應的，目前，部分國(guó)家和地區出現了去全球化觀點，貿易保護主義有擡頭的趨勢。王軍認爲“‘向(xiàng)外看’的胸懷”主要指我們要秉持開(kāi)放的心态，“中國(guó)倡導自由貿易，希望未來多邊貿易體制和自由貿易區的建設，都(dōu)體現自由貿易的原則，關起(qǐ)門來搞封閉保護、築起(qǐ)貿易壁壘都(dōu)是我們反對(duì)的”。

而趙萍也表示，要想實現貿易暢通，各國(guó)都(dōu)要以更加開(kāi)放的胸懷打開(kāi)自己的大門，在參與“一帶一路”合作過(guò)程中發(fā)現自己國(guó)家的優勢，在相互開(kāi)放的情況下實現互利共赢。趙萍強調，貿易開(kāi)放不是單邊的，中國(guó)就(jiù)是在擴大與他國(guó)貿易的同時(shí)開(kāi)放市場，從而帶動經(jīng)濟增長(cháng)。）

——中國(guó)願同各國(guó)加強創新合作，啓動“一帶一路”科技創新行動計劃，開(kāi)展科技人文交流、共建聯合實驗室、科技園區合作、技術轉移4項行動。我們將(jiāng)在未來5年内安排2500人次青年科學(xué)家來華從事(shì)短期科研工作，培訓5000人次科學(xué)技術和管理人員，投入運行50家聯合實驗室。我們將(jiāng)設立生态環保大數據服務平台，倡議建立“一帶一路”綠色發(fā)展國(guó)際聯盟，并爲相關國(guó)家應對(duì)氣候變化提供援助。

——中國(guó)將(jiāng)在未來3年向(xiàng)參與“一帶一路”建設的發(fā)展中國(guó)家和國(guó)際組織提供600億元人民币援助，建設更多民生項目。我們將(jiāng)向(xiàng)“一帶一路”沿線發(fā)展中國(guó)家提供20億元人民币緊急糧食援助，向(xiàng)南南合作援助基金增資10億美元，在沿線國(guó)家實施100個“幸福家園”、100個“愛心助困”、100個“康複助醫”等項目。我們將(jiāng)向(xiàng)有關國(guó)際組織提供10億美元落實一批惠及沿線國(guó)家的合作項目。

——中國(guó)將(jiāng)設立“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇後(hòu)續聯絡機制，成(chéng)立“一帶一路”财經(jīng)發(fā)展研究中心、“一帶一路”建設促進(jìn)中心，同多邊開(kāi)發(fā)銀行共同設立多邊開(kāi)發(fā)融資合作中心，同國(guó)際貨币基金組織合作建立能(néng)力建設中心。我們將(jiāng)建設絲綢之路沿線民間組織合作網絡，打造新聞合作聯盟、音樂教育聯盟以及其他人文合作新平台。

（解讀：融資 融資模式借鑒先進(jìn)經(jīng)驗—據中國(guó)國(guó)務院發(fā)展研究中心估算，2016-2020年，“一帶一路”沿線國(guó)家基礎設施合意投資需求至少在10.6萬億美元以上。民生宏觀固收組的研究報告顯示，按照資金來源，目前“一帶一路”融資結構中，分爲國(guó)内政策性銀行、新興多邊開(kāi)發(fā)金融機構、國(guó)内商業銀行、傳統世界多邊金融機構、進(jìn)出口信用保險爲代表的輔助機構等幾個層次。

中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行董事(shì)長(cháng)胡懷邦指出，“一帶一路”融資需求量大，任何一個國(guó)家的金融機構都(dōu)不可能(néng)單獨去滿足。融資需求層次多，既有基礎設施項目等長(cháng)期融資，也有産業和貿易所需要的短期貸款，還(hái)有政府資金和公益性資金。此外，對(duì)融資可持續性的要求也非常高。

基于“一帶一路”的融資特點，如何用好(hǎo)“一帶一路”的資金，提高資金的使用效率，面(miàn)臨的挑戰也很多。黃志龍指出，目前沒(méi)有很多成(chéng)熟的經(jīng)驗，特别是大量的基礎設施投資項目，涉及的資金規模大、投資期限長(cháng)、資金回報率較低，因此需要多方共同制定資金的使用原則和融資指導原則，借鑒世界銀行和其他多邊開(kāi)發(fā)機構的經(jīng)驗。）

“一帶一路”建設植根于絲綢之路的曆史土壤，重點面(miàn)向(xiàng)亞歐非大陸，同時(shí)向(xiàng)所有朋友開(kāi)放。不論來自亞洲、歐洲，還(hái)是非洲、美洲，都(dōu)是“一帶一路”建設國(guó)際合作的夥伴。“一帶一路”建設將(jiāng)由大家共同商量，“一帶一路”建設成(chéng)果將(jiāng)由大家共同分享。

女士們、先生們、朋友們！

中國(guó)古語講：“不積跬步，無以至千裡(lǐ)。”阿拉伯諺語說(shuō)，“金字塔是一塊塊石頭壘成(chéng)的”。歐洲也有句話：“偉業非一日之功”。“一帶一路”建設是偉大的事(shì)業，需要偉大的實踐。讓我們一步一個腳印推進(jìn)實施，一點一滴抓出成(chéng)果，造福世界，造福人民！

祝本次高峰論壇圓滿成(chéng)功！

謝謝大家。

爲進(jìn)一步提高公衆立法參與度，促進(jìn)立法科學(xué)化、民主化，确保立法具有針對(duì)性和可操作性，提高立法質量，省金融工作局代省政府起(qǐ)草的《四川省交易場所監督管理辦法（草案代拟稿）》網上征求意見，請于2017年6月8日前將(jiāng)修改意見反饋至省人民政府法制辦公室。
　　聯系方式：

1、信函請寄至：四川省人民政府法制辦公室工交處　郵編：610016

2、聯系電話：028-86606973（傳真）

3、電子郵箱：104575@qq.com

附件：

1.四川省交易場所監督管理辦法(草案代拟稿）

2.《四川省交易場所監督管理辦法（草案代拟稿）》起(qǐ)草說(shuō)明

四川省人民政府法制辦公室　
2017年5月9日

附件1：

四川省交易場所監督管理辦法（草案代拟稿）

　　第一章　總則

　　第一條【目的】爲充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用和更好(hǎo)發(fā)揮政府作用，支持交易場所健康發(fā)展，規範市場秩序，保護交易活動參與各方的合法權益，防範金融風險，根據《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38号）、《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号）等相關法律和規定，結合本省實際，制定本辦法。
　　第二條【定義】本辦法所稱交易場所，是指經(jīng)省政府批準的從事(shì)權益類交易、大宗商品交易的交易場所。
　　第三條【監管機構】省金融工作局作爲交易場所監督管理機構（以下簡稱“監管機構”），負責對(duì)全省交易場所實行統一監督管理，統籌協調跨區域風險處置。交易場所所在地市（州）人民政府應當按照屬地管理原則，履行交易場所風險處置第一責任人職責。
　　第四條【審批權限】設立地方交易場所應報省政府批準。未經(jīng)批準，不得設立交易場所和分支機構以及提供交易平台服務。新設的交易場所，在名稱中應當使用“交易所”或“交易中心”字樣。名稱中使用“交易所”字樣的，省政府批準前，應取得國(guó)務院清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議的書面(miàn)反饋意見。
　　建立交易場所專家咨詢委員會(huì)，負責對(duì)交易場所準入、制度設計、内控安排等重大事(shì)項提出專家意見。交易場所專家咨詢委員會(huì)由金融專家、法律專家及相關行業專家等組成(chéng)，管理辦法和議事(shì)規則由監管機構根據本辦法規定另行制定。
　　第五條【權利義務】交易場所應當嚴格遵守法律、法規和本辦法等相關規定，堅持公開(kāi)、公平、公正和風險可控原則，堅持市場化方向(xiàng)，實行自主經(jīng)營，自擔風險，自負盈虧，自我約束。交易場所的合法經(jīng)營活動受法律保護。

　　第二章　設立、變更和終止

　　第六條【設立原則】省政府按照“總量控制、合理布局、審慎審批”的原則，統籌規劃各類交易場所的數量規模和區域分布，審慎批準設立交易場所，使我省交易場所的設立與實體經(jīng)濟發(fā)展及監管能(néng)力相協調。原則上不重複批設同類别交易場所,不在縣級設立交易場所。推動現有交易場所按類别有序整合，原則上一個類别一家。
　　第七條【設立條件】新設交易場所，應當采取有限責任公司或股份有限公司組織形式，除符合《中華人民共和國(guó)公司法》規定外，還(hái)應當具備下列條件：
　　（一）交易場所公司章程除符合《中華人民共和國(guó)公司法》規定外，還(hái)應符合本辦法的相關要求。
　　（二）大宗商品類交易場所注冊資本原則上不低于5億元人民币，權益類交易場所注冊資本原則上不低于3億元人民币。均應于成(chéng)立之日起(qǐ)3年内繳足且開(kāi)業時(shí)實繳資本不低于1億元人民币。實繳資本應爲貨币出資。
　　（三）交易場所股權結構合理，單一出資人及其關聯方的出資比例不超過(guò)50%。
　　（四）交易場所出資人應爲企業法人，公司治理規範，财務狀況良好(hǎo)，最近3年内無違法違規行爲和不良信用記錄，入股資金爲自有資金，資金來源真實合法。
　　（五）交易場所董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員應當具有5年以上經(jīng)濟、金融等領域管理經(jīng)驗，至少有1名高級管理人員具有3年以上交易場所同等職務工作經(jīng)驗；大學(xué)全日制本科及以上學(xué)曆，具有與拟任職務所需的相關經(jīng)濟、金融、管理等專業知識；履行對(duì)交易場所的忠實與勤勉義務；最近3年内無信用不良記錄及違法違規行爲。
　　（六）交易場所應當有健全的組織機構、管理制度、業務規則體系和風險管理體系。
　　（七）交易場所應當建立與業務經(jīng)營和監管要求相适應的信息科技架構，具備支撐業務經(jīng)營的穩定、安全且合規的交易信息系統和保障系統持續運行的技術與措施。
　　（八）交易場所應當有與業務經(jīng)營相适應的營業場所、安全防範措施和其他設施。
　　（九）法律法規和監管機構規定的其他審慎性條件。
　　第八條【主要發(fā)起(qǐ)人條件】交易場所主要發(fā)起(qǐ)人除應當符合本辦法第七條規定條件外，還(hái)應當具備以下條件：
　　（一）從事(shì)與拟設交易場所業務相關的行業。
　　（二）最近3個會(huì)計年度連續盈利（扣除非經(jīng)常性損益），最近１年年末淨資産不低于人民币3億元且不低于總資産30%（合并會(huì)計報表口徑）。
　　（三）承諾５年内不轉讓所持有的交易場所股權，不將(jiāng)所持有的交易場所股權進(jìn)行質押或設立信托，并在拟設交易場所公司章程中載明。
　　（四）監管機構規定的其他審慎性條件。
　　第九條【程序】新設交易場所，應當按照以下程序辦理：
　　（一）由發(fā)起(qǐ)人各方共同向(xiàng)交易場所拟注冊地市（州）人民政府提交申請材料。
　　（二）市（州）人民政府根據本辦法及監管機構的規定對(duì)申請材料進(jìn)行初審，出具初審報告與處置風險承諾函，提交監管機構。
　　（三）監管機構對(duì)材料形式和要件進(jìn)行初步審查，符合條件的，提交交易場所專家咨詢委員會(huì)提出專家意見。
　　（四）交易場所專家咨詢委員會(huì)提出專家意見後(hòu)，由監管機構報省政府作出批準籌建或不批準籌建的決定。
　　第十條【申請材料】交易場所設立申請材料包括以下内容。
　　（一）公司申請材料。
1.設立申請書：應當載明拟設立交易場所的名稱、注冊資本、出資人、出資比例、經(jīng)營範圍、主要交易品種(zhǒng)等事(shì)項。
2.可行性研究及風險評估報告：内容至少包括設立交易場所的必要性、可行性、市場條件、盈利模式、風險防範措施、社會(huì)效益分析等。
3.籌建工作方案：包括但不限于籌建工作的組織機構，拟設立交易場所的注冊資本、實繳出資安排、股權結構、組織管理架構、董監事(shì)及高級管理人員配備、内設部門和從業人員配置、交易品種(zhǒng)、交易規則、管理制度、籌建工作步驟和時(shí)間安排等。
4.出資人協議書、出資人會(huì)議決議及全體出資人承諾書。出資人承諾書應包含自覺遵守國(guó)家、省有關交易場所的相關規定，遵守公司章程，保證入股資金來源真實、合法，不得以借貸資金入股，不得以他人委托資金或集合資金入股，并主動聲明股東關聯關系，不得從事(shì)非法金融活動等内容。
5.出資人資料：包括但不限于名稱、注冊資本、法定代表人、營業執照、經(jīng)營情況、信用報告、稅務登記證、上年度經(jīng)審計的報告及其他資信證明材料等，主要發(fā)起(qǐ)人應提交最近三年經(jīng)審計的報告。
6.公司章程（草案）：除符合《中華人民共和國(guó)公司法》規定内容外，還(hái)應包括交易場所設立目的和職責，分支機構設立、撤銷的條件與程序，交易場所解散的條件和程序。
7.規章制度材料：包括但不限于業務規則或交易規則，會(huì)員和其他經(jīng)營服務機構管理制度（應包括會(huì)員和其他經(jīng)營服務機構的資格和加入、退出程序，會(huì)員和其他經(jīng)營服務機構的權利、義務和違規處理），投資者适當性管理制度，登記結算交收管理制度，客戶資金第三方存管制度，内部控制制度，風險管理制度及風險處置預案，信息披露制度，投資者信息保密制度，客戶投訴處理制度，交易系統管理制度等。
8.拟任法定代表人、董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員資料。
9.交易場所信息科技架構及交易系統設計方案。
10.《企業名稱預先核準通知書》。
11.關于拟設交易場所及其所提交文件的真實性、合規性的法律意見書。
12.監管機構按審慎性原則要求提交的其他資料。
　　（二）市（州）人民政府初審報告與風險處置承諾函。
1.初審報告。内容包括但不限于對(duì)拟設交易場所的明确意見和風險處置責任的有關安排。
2.風險處置承諾函。
　　第十一條【開(kāi)業驗收】交易場所籌建組完成(chéng)籌建工作後(hòu)，
　　市（州）人民政府對(duì)交易場所進(jìn)行開(kāi)業驗收，驗收合格後(hòu)方可正式營業，并向(xiàng)省政府報告。開(kāi)業條件由監管機構另行規定。
　　第十二條【期限】獲批設立的交易場所，應當自批準之日起(qǐ)6個月内完成(chéng)籌建、工商注冊登記、開(kāi)業等工作。交易場所未能(néng)按期籌建并開(kāi)業的，籌建組可向(xiàng)市（州）人民政府申請籌建延期，籌建延期不得超過(guò)一次，籌建延期的最長(cháng)期限爲3個月。
　　籌建逾期未開(kāi)業的，由公司登記機關吊銷其營業執照，且籌建批準文件失效。
　　第十三條【分支機構審批流程】交易場所原則上不得設立分支機構開(kāi)展經(jīng)營活動，确有必要設立的，應制定分支機構設立及管理制度，并按以下程序報批：
　　（一）省内交易場所在省内設立分支機構，應向(xiàng)拟設分支機構所在地市（州）人民政府提出申請，市（州）人民政府對(duì)申請材料初審同意後(hòu)，報監管機構批準。
　　省内交易場所按照“統一交易制度、統一交易後(hòu)台、統一清算結算、統一産品規劃、統一市場管理”的“五統一”原則，在省内設立具有法人資格的非獨立的交易分平台，參照分支機構報批程序辦理。
　　交易場所總部承擔交易分平台的重大決策、主要管理和風險兜底責任，加強日常監管，不得將(jiāng)交易分平台承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營管理。
　　（二）省内交易場所在省外設立分支機構，按照拟設分支機構所在地交易場所監督管理辦法及兩(liǎng)地省級政府或授權機構簽署的監管協議規定進(jìn)行報批，并按屬地管理原則進(jìn)行監管。
　　交易場所原則上不得通過(guò)發(fā)展會(huì)員、代理商、授權服務機構開(kāi)展經(jīng)營活動。确有必要的，交易場所會(huì)員、代理商、授權服務機構等比照分支機構報批和監管。
　　第十四條【報批事(shì)項】交易場所發(fā)生下列事(shì)項的，在履行内部決策程序後(hòu)，報所在地市（州）人民政府初審同意後(hòu)，報監管機構批準。
　　（一）變更名稱、住所、法定代表人或組織形式。
　　（二）變更注冊資本、股東或調整股權結構。
　　（三）調整經(jīng)營範圍。
　　（四）董事(shì)長(cháng)、總經(jīng)理的任免和變更。
　　（五）修改公司章程。
　　（六）新增或變更交易品種(zhǒng)、交易模式，制定或修改業務規則或交易規則。
　　（七）撤銷分支機構。
　　（八）合并或分立。
　　（九）監管機構按照審慎性原則規定的其他事(shì)項。
　　交易場所名稱與上線品種(zhǒng)要名實相符，不得随意變更。交易場所注冊地、實際經(jīng)營地、服務器所在地應保持一緻。
　　第十五條【報備事(shì)項】交易場所變更營業場所、增加或變更資金存管銀行、變更交易信息系統、取得其他的許可或備案資質、任免或變更董事(shì)、監事(shì)及其他高級管理人員（董事(shì)長(cháng)和總經(jīng)理除外）、制定或修改風險管理制度和風險處置預案，以及交易場所分支機構變更住所或營業場所等事(shì)項的，應當提前10個工作日報監管機構和市（州）人民政府備案。
　　第十六條【終止】交易場所因解散、分立、合并、破産而終止的，按照《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)企業破産法》等相關法律法規和和本辦法的相關規定執行。

　　第三章交易場所經(jīng)營管理

　　第十七條【公司治理】交易場所應建立現代企業制度，明确股東會(huì)（股東大會(huì)）、董事(shì)會(huì)、監事(shì)會(huì)和經(jīng)理層的權責，建立績效評價與激勵約束機制，不斷完善公司治理結構。
　　交易場所應當建立獨立董事(shì)制度，獨立董事(shì)人數不得少于２人，且不得少于董事(shì)會(huì)人數的1/3，其中至少包括1名法律或财會(huì)方面(miàn)專業人士。
　　交易場所高級管理人員原則上不得在其他單位兼任除董事(shì)、監事(shì)以外的職務；确有必要兼任的，須報監管機構備案。
　　第十八條【獨立性】交易場所與其控股股東應在業務、人員、機構、資産、财務、場所等方面(miàn)嚴格分開(kāi)，獨立經(jīng)營，獨立核算。
　　第十九條【國(guó)務院禁止性規定】交易場所及其分支機構開(kāi)展經(jīng)營活動應當嚴格遵守下列規定：
　　（一）不得將(jiāng)任何權益拆分爲均等份額公開(kāi)發(fā)行。
　　（二）不得采取集合競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易。
　　（三）不得將(jiāng)權益按照标準化交易單位持續挂牌交易。
　　（四）權益持有人累計不得超過(guò)200人。
　　（五）不得以集中交易方式進(jìn)行标準化合約交易。
　　（六）未經(jīng)國(guó)家金融管理部門批準，不得開(kāi)展保險、信貸、證券、黃金等金融産品（包括人民銀行、銀監會(huì)、證監會(huì)、保監會(huì)監管的所有金融産品，含票據、信托産品、信托受益權、私募證券、私募基金份額、資産證券化産品、保險資産等）交易。
　　（七）不得開(kāi)展分散式櫃台交易模式和類似證券發(fā)行上市的現貨發(fā)售模式。
　　（八）法律法規等規定的其他禁止事(shì)項。
　　第二十條【交易規則】交易場所應當根據交易特點制定交易規則。交易規則應當包括以下内容：
　　（一）交易品種(zhǒng)和交割（交收）期限。
　　（二）交易方式。
　　（三）交易流程。
　　（四）禁止性的交易行爲。
　　（五）交易标的交割（交收）、資金清算規則。
　　（六）交易糾紛解決機制。
　　（七）取消、暫停、恢複交易的條件及處理機制。
　　（八）交易費用标準和收取方式。
　　（九）交易信息的處理和發(fā)布規則。
　　（十）其他異常處理、差錯處理機制等事(shì)項。
　　交易品種(zhǒng)涉及行業管理的，交易品種(zhǒng)、交易規則應遵循相應行業管理規定。
　　第二十一條【會(huì)員管理】實行會(huì)員制的交易場所，應當制定會(huì)員、代理商、授權服務機構等經(jīng)營服務機構管理制度，明确準入條件、權利、義務和禁止性事(shì)項，并與其簽訂協議，加強對(duì)其開(kāi)展業務的情況進(jìn)行監督，防範其違法違規行爲。交易場所會(huì)員、代理商、授權服務機構等經(jīng)營服務機構人員不得參與交易，也不得接受客戶全權委托進(jìn)行代客操作，不得向(xiàng)客戶承諾投資本金不受損失或承諾最低收益，不得在業務中與客戶約定分享利益或共擔風險。
　　第二十二條【投資者管理】交易場所應當制定投資者适當性管理辦法,要求投資者爲具備一定風險承受能(néng)力的合格投資者，明确準入條件并嚴格執行。交易場所應做好(hǎo)投資者風險承受能(néng)力測評和定期風險提示，開(kāi)展投資者教育，提高投資者風險防範意識，保護投資者合法權益。
　　交易場所及其會(huì)員不得利用投資者信息從事(shì)任何與交易無關或有損投資者合法權益的活動。除依法提供查詢外，不得向(xiàng)第三方提供投資者資料及其交易信息。
　　第二十三條【登記結算】交易場所應當建立交易品種(zhǒng)登記結算制度，爲交易活動提供登記、存管、結算和交割（交收）服務。
　　全省交易場所适時(shí)實行集中統一的登記結算制度。交易場所的計算機系統及業務流程應滿足集中統一登記結算的要求。
　　第二十四條【資金存管】交易場所應當遵循“交易場所管交易、銀行管資金”的原則，建立嚴格的客戶資金第三方存管制度，切實保障客戶資金安全。交易場所應當在存管銀行開(kāi)立獨立的專用結算賬戶用于存放客戶資金，專用結算賬戶與交易場所自有資金賬戶要嚴格分離，不得混同。
　　資金存管銀行應當依法對(duì)交易場所客戶交易結算資金、清算備付金的定向(xiàng)劃轉實行監督。
　　第二十五條【風險管理】交易場所應當建立健全風險管理制度，制定風險預警、風險防範、風險處置等風險防控制度，制定風險處置和應急預案，發(fā)現風險隐患，應及時(shí)采取措施并向(xiàng)市（州）人民政府報告。
　　交易場所可建立風險準備金制度，用于投資者權益保護、防範和處置風險等。
　　第二十六條【信息披露】交易場所應當建立健全信息披露制度，明确信息披露義務人範圍和披露信息的内容、方式、對(duì)象、頻率等事(shì)項。交易場所應在官方網站披露公司設立、主要制度、交易品種(zhǒng)、交易規則、交易行情等市場信息以及經(jīng)營中發(fā)生的重大突發(fā)事(shì)件等内容。交易場所應當指定專人負責信息披露工作，披露的信息應當真實、準确、完整、及時(shí)，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
　　交易場所分支機構、會(huì)員和其他經(jīng)營服務機構名單與相關信息應該在營業場所及官方網站顯著位置進(jìn)行公示。
　　第二十七條【重大事(shì)項報告】在發(fā)生下列重大事(shì)項時(shí)，交易場所應在2個工作日内向(xiàng)所在地市（州）人民政府報告，同時(shí)上報監管機構，說(shuō)明事(shì)件起(qǐ)因、目前狀态、可能(néng)發(fā)生的後(hòu)果以及應對(duì)方案或者措施。所在地市（州）人民政府應將(jiāng)重大事(shì)項及處置情況及時(shí)報告監管機構：
　　（一）交易場所或其董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員因涉嫌重大違法違規被立案調查或采取強制措施。
　　（二）交易場所工作人員存在或者可能(néng)存在嚴重違反國(guó)家有關法律、行政法規、規章、政策行爲。
　　（三）涉及占交易場所淨資産百分之十以上或者對(duì)市場經(jīng)營風險有較大影響的訴訟或仲裁。
　　（四）交易場所出現重大财務支出、投資事(shì)項，或可能(néng)帶來重大财務風險或者經(jīng)營風險的财務決策。
　　（五）交易場所宣布進(jìn)入異常情況并采取緊急措施。
　　（六）市場發(fā)生風險，需要動用風險準備金。
　　（七）發(fā)生群體性事(shì)件時(shí)。
　　（八）監管機構規定的其他重大事(shì)項。
　　第二十八條【信息報送】交易場所應當自每月結束之日起(qǐ)５個工作日内，向(xiàng)監管機構報送月度交易數據；自每季度結束之日起(qǐ)10個工作日内，報送季度工作報告；每年４月30日前，報送年度工作報告和經(jīng)會(huì)計師事(shì)務所審計的年度财務報告。
　　交易場所報送和提供的資料、信息應當真實、準确、完整、及時(shí)，不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
　　第二十九條【系統建設】交易場所交易信息系統應符合業務開(kāi)展及監管的要求，方可正式上線運行。系統應具備數據安全保護和數據備份措施，能(néng)夠及時(shí)向(xiàng)監管機構提供符合要求的數據信息。交易系統應接入監管機構，以便開(kāi)展實時(shí)監測和随即抽查等監管工作。
　　第三十條【檔案管理】交易場所應當建立交易記錄、結算數據等資料的檔案管理制度。檔案保管期不得少于20年。
　　第三十一條【場所】交易場所應具有獨立的營業場所，符合消防等部門的相關要求，重要場所應配備安全監控系統和安保人員。
　　第三十二條【要求】交易場所不得對(duì)外（包括股東）提供擔保、股權質押等，不得進(jìn)行與其主營業務無關的對(duì)外投資。

　　第四章 監督管理

　　第三十三條【監管機構職責】監管機構履行下列職責：
　　（一）負責對(duì)全省交易場所實行統一監督管理。
　　（二）制定交易場所日常監管制度或措施。
　　（三）實施現場檢查、非現場檢查和年度審查工作。
　　（四）制定和完善交易場所統計監測相關制度，并與相關部門共享統計數據。
　　（五）建立全省交易場所風險防範和處置協調機制，督促和指導市（州）開(kāi)展交易場所風險防範和風險處置工作，統籌協調跨區域風險處置工作。
　　（六）指導交易場所行業協會(huì)開(kāi)展行業自律管理工作。
　　（七）對(duì)違法違規的交易場所建立“黑名單”制度。
　　（八）省政府規定的其他職責。
　　第三十四條【市（州）職責】市（州）人民政府履行下列職責：
　　（一）按照屬地管理原則，履行轄内交易場所風險處置第一責任人職責。
　　（二）制定交易場所風險防控制度和突發(fā)事(shì)件應急預案，對(duì)涉及交易場所的投訴依法依規進(jìn)行調查處理，做好(hǎo)違規處理、風險防範、風險處置、維護社會(huì)穩定工作。
　　（三）對(duì)未經(jīng)批準設立的交易場所或違法違規交易活動進(jìn)行清理和處置，將(jiāng)防範和打擊非法交易機構和交易活動納入社區網格化管理體系。第一時(shí)間將(jiāng)轄内違規交易場所名單和重大風險報監管機構。
　　（四）省政府規定的其他職責。
　　第三十五條【部門職責】
　　省級職能(néng)部門和行業主管部門按照職能(néng)分工和歸口管理原則，加強對(duì)交易場所的業務指導，督促交易場所貫徹落實國(guó)家行業管理的政策規定。工商部門要加強對(duì)交易場所經(jīng)營行爲的監督管理，加強對(duì)無照經(jīng)營、超範圍經(jīng)營等行爲的行政執法力度；通信管理部門要加強對(duì)網站、手機APP、微信公衆号等進(jìn)行動态監測，并建立清理處置機制，對(duì)違法違規交易平台予以處置；證券期貨監管部門負責交易場所非法證券期貨交易活動的性質認定，根據相關政策法規規定向(xiàng)地方交易場所監管機構和市(州)人民政府提供政策咨詢和專業支持；人民銀行負責指導銀行機構和四川轄内第三方支付機構在與交易場所合作過(guò)程中合規開(kāi)展支付結算等金融服務，依法查處交易場所違法違規黃金金融産品交易活動；銀行監管部門負責指導銀行業金融機構與交易場所合規開(kāi)展業務合作；保險監管部門負責指導保險機構與交易場所規範開(kāi)展業務合作，負責依法查處違法違規保險産品交易活動；公安機關負責依法查處交易場所的有關違法犯罪活動。
　　商業銀行、證券公司、期貨公司、保險公司、信托公司、資産管理公司等金融機構不得爲違法違規交易場所或未經(jīng)批準設立的交易場所提供承銷、開(kāi)戶、托管、資金劃轉、代理買賣、投資咨詢、保險等服務。
　　第三十六條【行業協會(huì)】交易場所應當适時(shí)共同發(fā)起(qǐ)設立交易場所行業協會(huì)，實行行業自律管理。
　　第三十七條【監督檢查措施】監管機構對(duì)交易場所的業務活動、财務狀況、經(jīng)營管理等情況進(jìn)行監督檢查，有權采取下列措施：
　　（一）要求交易場所定期或不定期報送有關資料。
　　（二）進(jìn)入交易場所的辦公場所或者營業場所進(jìn)行現場檢查。
　　（三）詢問交易場所的董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員及工作人員，要求其對(duì)有關檢查事(shì)項作出說(shuō)明。
　　（四）聘請第三方中介服務機構進(jìn)行專項審計、評估或者出具專業意見。
　　（五）查閱、複制與檢查事(shì)項有關的文件、資料，對(duì)可能(néng)被轉移、隐匿或者毀損的文件、資料、電子設備予以封存。
　　（六）檢查交易場所的計算機信息管理系統，複制有關數據資料。
　　（七）列席交易場所經(jīng)紀會(huì)員大會(huì)、股東會(huì)（股東大會(huì)）、理事(shì)會(huì)、董事(shì)會(huì)等會(huì)議。
　　（八）要求交易場所及其股東和實際控制人、交易場所控股或實際控制的企業、交易場所開(kāi)戶銀行或第三方存管銀行等相關單位及其人員在限期内提供與交易場所經(jīng)營管理和财務狀況有關的資料和信息。
　　（九）監管機構認爲必要的其他措施。
　　交易場所及相關單位應積極配合監管機構，不得拒絕、拖延、阻礙和隐瞞。
　　第三十八條【處理措施】交易場所出現違反本辦法有關規定情形的，監管機構應當責令其限期改正；逾期未改正的，或者其行爲嚴重危及交易場所穩健運行、損害客戶合法權益的，可以采取以下措施：
　　（一）限制或暫停部分或全部業務活動；
　　（二）停止批準新業務；
　　（三）停止批設分支機構；
　　（四）限制分配紅利，限制向(xiàng)董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員支付報酬、提供福利；
　　（五）限制轉讓财産或在财産上設定其他權利；
　　（六）責令更換董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員或限制其權利；
　　（七）責令控股股東轉讓股權或者限制有關股東行使股東權利。
　　交易場所整改後(hòu)，應當向(xiàng)監管機構提交報告。對(duì)經(jīng)過(guò)整改符合相關規定的交易場所，監管機構應當自驗收完畢之日起(qǐ)三日内解除對(duì)其采取的有關措施。
　　第三十九條【處理措施】交易場所的股東、主要發(fā)起(qǐ)人未按本辦法規定履行出資義務，或有虛假出資、抽逃出資行爲的，監管機構應當責令其限期改正，并可責令其轉讓所持交易場所的股權。
　　在股東、主要發(fā)起(qǐ)人按照前款要求改正違規行爲、轉讓所持交易場所的股權前，監管機構可以限制其股東權利。
　　第四十條對(duì)交易場所董事(shì)、監事(shì)和高級管理人員未履行誠實守信、勤勉盡責義務，或交易場所股東、主要發(fā)起(qǐ)人及其有關負責人員未按照本辦法規定履行相關義務的，由監管機構責令改正，并可以采取監管談話、出具警示函等監管措施;情節嚴重的，處以警告、公開(kāi)譴責、通報批評、罰款，并可以對(duì)有關人員采取認定爲不适當人選、市場禁入、通知出境管理機關依法阻止其出境的措施；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關追究刑事(shì)責任。

　　第五章　法律責任

　　第四十一條違反本辦法第四條規定，未經(jīng)省人民政府批準，擅自設立交易場所的，由監管機構會(huì)同有關部門依法予以查處。
　　第四十二條違反本辦法第十三條第一款、第二款規定，省内交易場所未經(jīng)批準擅自設立分支機構的，由監管機構責令限期改正；逾期未改正的，處5萬元以上20萬元以下罰款，對(duì)直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處1萬元以上3萬元以下罰款。
　　第四十三條違反本辦法第十九條規定，交易場所及其分支機構違規開(kāi)展經(jīng)營活動的，由監管機構責令限期改正；逾期未改正的，處5萬元以上20萬元以下罰款，對(duì)直接負責的主管人員和其他直接責任人員,處1萬元以上5萬元以下罰款。
　　第四十四條違反本辦法第十一條、第十四條、第十五條、第二十五條第一款規定，交易場所有下列情形之一的，由監管機構或者市（州）人民政府責令限期改正；逾期未改正的，處5萬元以上20萬元以下罰款，對(duì)直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處1萬元以上5萬元以下罰款：
　　（一）未經(jīng)開(kāi)業驗收擅自開(kāi)業的；
　　（二）未經(jīng)批準或備案擅自進(jìn)行任免、增加或變更的；
　　（三）未制定風險控制制度及突發(fā)事(shì)件應急處置預案的；
　　（四）未及時(shí)報告風險隐患的。
　　第四十五條違反本辦法第二十四條、第二十六條、第二十七條、第三十條規定，交易場所有下列情形之一的，由監管機構或者市（州）人民政府責令限期改正；逾期未改正的，處1萬元以上3萬元以下罰款：
　　（一）未將(jiāng)會(huì)員或者客戶資金存放在具有相應資質的商業銀行的；
　　（二）未及時(shí)恰當披露信息的；
　　（三）未及時(shí)報告重大事(shì)項的；
　　（四）未按規定期限保存資料的。
　　第四十六條違反本辦法第二十八條規定，交易場所未按時(shí)報送交易數據和報告的，由監管機構責令限期改正；逾期未改正的，處1000元以上1萬元以下罰款。
　　第四十七條違反本辦法規定的行爲，法律、法規已有處罰規定的，從其規定；造成(chéng)财産損失的，依法承擔賠償責任；構成(chéng)犯罪的，依法追究刑事(shì)責任。

　　第六章　附則

　　第四十八條法律、行政法規、規章對(duì)交易場所及其業務活動另有規定的，從其規定。本辦法所稱交易場所不包括由國(guó)務院或國(guó)務院金融管理部門批準設立的從事(shì)金融産品交易的交易場所，不包括僅從事(shì)車輛、房地産等實物交易的交易場所，也不包括工商注冊名稱或經(jīng)營範圍有“現貨市場”“現貨交易”“現貨電子交易”“商品交易市場”等内容的商品現貨市場。
　　第四十九條監管機構應當根據本辦法制定監管細則和指引。
　　第五十條本辦法由四川省人民政府負責解釋，自發(fā)布之日起(qǐ)施行。本辦法施行前依法設立的交易場所，應當在本辦法實施之日起(qǐ)一年内按照本辦法進(jìn)行規範。

附件2：

四川省交易場所監督管理辦法（草案代拟稿）起(qǐ)草說(shuō)明

　　現就(jiù)《四川省交易場所監督管理辦法（草案代拟稿）》（以下簡稱《監管辦法》）的有關情況作以下說(shuō)明：
　　一、制定《監管辦法》的必要性
　　（一）國(guó)務院明确要求省級人民政府制定交易場所監管制度。《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38号）明确，“交易場所是爲所有市場參與者提供平等、透明交易機會(huì)，進(jìn)行有序交易的平台，具有較強的社會(huì)性和公開(kāi)性，需要依法規範管理，确保安全運行”。《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号）要求“各省級人民政府要制定本地區各類交易場所監管制度，明确各類交易場所監管機構和職能(néng)，加強日常監管，建立長(cháng)效機制，持續做好(hǎo)各類交易場所統計監測、違規處理、風險處置等工作”。2017年1月9日，清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議明确要求“省級人民政府要盡快出台或完善交易場所監管辦法”。
　　（二）科學(xué)監管、防範風險需要出台交易場所監管辦法。2012年底，我省完成(chéng)交易場所清理整頓，保留了11家交易場所，2013年新設成(chéng)都(dōu)（川藏）股權交易中心。近年來，部分市（州）政府和省直相關部門紛紛向(xiàng)省政府申請設立新的交易場所，需要明确準入标準、審批程序、監管責任和監管措施。2015年以來，雲南、北京、浙江等其他省市交易場所風險暴露。因此，在實踐中，實施依法依規監管，促進(jìn)交易場所規範有序發(fā)展，防範風險均迫切需要出台交易場所監管辦法。目前北京、重慶、廣西、福建、湖北等17地已出台了地方性監管辦法。
　　二、《監管辦法》的起(qǐ)草過(guò)程
   2011年我省開(kāi)展交易場所清理整頓工作以來，按要求立即啓動了《監管辦法》起(qǐ)草工作。2014年以來，我局推動《監管辦法》納入我省立法調研論證項目,并與法制辦保持持續溝通。2016年6月，我局結合交易場所發(fā)展和監管中遇到的實際問題，參考借鑒《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)商業銀行法》《期貨交易管理條例》《上市公司重大資産重組管理辦法》《中國(guó)銀監會(huì)中資商業銀行行政許可事(shì)項實施辦法》以及廣西、福建、湖北、深圳等多地已出台的監管辦法，再次對(duì)《監管辦法》進(jìn)行了全面(miàn)修改。2016年8月書面(miàn)征求了省級相關部門及相關市（州）人民政府的意見。2016年9月22日召開(kāi)交易場所調研座談會(huì)，聽取交易場所意見和建議。2016年12月26日組織召開(kāi)專家論證會(huì)，專家一緻同意以省政府名義出台《監管辦法》。2017年1月6日，我們再次與法制辦進(jìn)行溝通，商定以政府規章形式出《監管辦法》。2017年1月9日，清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議在北京召開(kāi)，對(duì)交易場所監管工作提出新的要求，我們再次對(duì)《監管辦法》進(jìn)行修改并征求了省級相關部門及交易場所的意見和建議，形成(chéng)了《監管辦法》。
　　三、《監管辦法》的主要内容
　　《監管辦法》共分爲六章、五十條，分别是“總則”、“設立、變更和終止”、“交易場所經(jīng)營管理”、“監督管理”、“法律責任”和“附則”。主要内容如下：
　　（一）總則
　　該部分明确了《監管辦法》的出台依據、适用範圍及監管機構等。
　　《監管辦法》依據國(guó)發(fā)〔2011〕38号文和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文要求出台，适用範圍爲：經(jīng)省政府批準的從事(shì)權益類交易、大宗商品交易的交易場所。明确了省金融工作局作爲全省交易場所的監督管理機構。
　　（二）設立、變更和終止
　　該部分明确了新設交易場所的準入條件和審批程序，明确了交易場所報批、報備事(shì)項和流程，并對(duì)交易場所終止進(jìn)行了相關規定。
　　（三）交易場所經(jīng)營管理
　　該部分明确了對(duì)交易場所經(jīng)營管理的有關要求。交易場所應建立現代企業制度、獨立董事(shì)制度，完善公司治理結構。交易場所業務規則應嚴格符合國(guó)發(fā)〔2011〕38号文和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文規定。交易場所應當根據交易特點制定交易規則、會(huì)員和其他經(jīng)營服務機構管理制度、投資者适當性管理辦法、資金存管制度和檔案管理制度。交易場所應當建立健全風險管理制度，可根據業務規模以自有資金提取風險準備金，切實做好(hǎo)風險防範和風險處置預案，切實保護投資者利益。
　　（四）監督管理
　　該部分明确了監管機構的職責、市（州）人民政府的屬地監管和風險處置責任以及省級職能(néng)部門的職責分工和歸口管理，明确了監管措施和違規處理措施。
　　（五）法律責任
　　該部分明确了交易場所在設立、變更及經(jīng)營管理等過(guò)程中，違反本辦法相關規定的法律責任。
　　（六）附則
　　該部分明确了《監管辦法》的施行日期、不包括的範圍等，并要求監管機構制定監管細則和指引。
　　四、《監管辦法》有關問題的說(shuō)明
　　（一）關于《監管辦法》的監管範圍問題
　　《監管辦法》是按照國(guó)發(fā)〔2011〕38号、國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件要求制定的。根據文件要求，將(jiāng)交易場所範圍限定爲“經(jīng)省政府批準的從事(shì)權益類交易、大宗商品交易的交易場所”。《監管辦法》不包括的範圍爲“不包括由國(guó)務院或國(guó)務院金融管理部門批準設立的從事(shì)金融産品交易的交易場所，不包括僅從事(shì)車輛、房地産等實物交易的交易場所，也不包括工商注冊名稱或經(jīng)營範圍有“現貨市場”“現貨交易”“現貨電子交易”等内容的商品現貨市場。關于商品現貨市場管理，《商品現貨市場交易特别規定（試行）》（商務部2013年3号令）明确規定，“商務部負責全國(guó)商品現貨市場的規劃、信息、統計等行業管理工作，促進(jìn)商品現貨市場健康發(fā)展”。且省政府辦公廳2015年下發(fā)的《關于加強商品現貨市場管理切實防範風險的通知》（川辦發(fā)[2015]183号）也已明确由商務廳對(duì)商品現貨市場進(jìn)行管理。本監管辦法主要是針對(duì)已通過(guò)清理整頓驗收并報部際聯席會(huì)議備案的12家交易場所，商品現貨市場的監管辦法另行制定。
　　（二）關于新設交易場所由省政府負責批準籌建、市（州）政府負責開(kāi)業驗收的問題
　　國(guó)發(fā)〔2011〕38号文明确，“交易場所是爲所有市場參與者提供公平、透明交易機會(huì)，進(jìn)行有序交易的平台，具有較強的社會(huì)性和公開(kāi)性，需要依法規範管理，确保安全運行。”交易場所具有類似金融機構的社會(huì)性、公共性和特殊性等特征，與一般工商企業不同，設立準入門檻十分必要。同時(shí)，交易場所獲批籌建後(hòu)，在正式對(duì)外營業時(shí)，其規則和系統是否符合規定、風控制度是否完善、投資者管理是否适當、是否具備開(kāi)業條件等對(duì)交易場所運營及風險防控有重要影響，進(jìn)行開(kāi)業驗收是爲了保證交易場所平穩運行，防範金融風險。
　　鑒于交易場所具有類似金融機構的特殊性，參照新設商業銀行、證券公司等做法，明确交易場所由省政府負責批準籌建，委托市（州）人民政府進(jìn)行開(kāi)業驗收。開(kāi)業條件由監管機構另行規定。

（來源：四川省人民政府網）

2017年5月5日，清理整頓各類交易場所“回頭看”工作交流會(huì)在福建召開(kāi)。會(huì)議認真學(xué)習4月25日習近平總書記在中央政治局第四十次集體學(xué)習時(shí)的重要講話精神，傳達貫徹馬凱副總理近日對(duì)清理整頓各類交易場所“回頭看”所作的專門批示，通報“回頭看”工作進(jìn)展情況，交流各地工作經(jīng)驗，重申“回頭看”政策要求，進(jìn)一步推動各地政府分類處置違法違規交易場所，有效防範和化解金融風險，切實維護金融安全和穩定。

會(huì)議認爲，2017年1月9日部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議對(duì)清理整頓各類交易場所“回頭看”工作作出部署以來，各地政府相繼行動，有關部門協同配合，工作初見成(chéng)效。但是應該看到，目前各個地區“回頭看”工作進(jìn)度不一，有的地區尚未公布“黑名單”，有的地區未按要求梳理通報交易場所會(huì)員、代理商、授權服務機構等情況，有的地區對(duì)重點交易場所的清理整頓遲遲未按照要求付諸行動。地方各類交易場所的問題仍然很大，風險較爲突出，形勢不容樂觀。

會(huì)議強調，部際聯席會(huì)議各相關單位和各地區應進(jìn)一步提高認識，把思想和行動統一到習近平總書記“4.25”重要講話上來。清理整頓“回頭看”要認真貫徹落實習總書記重要講話精神，按照中央經(jīng)濟工作會(huì)議和《政府工作報告》關于防控金融風險的部署，落實馬凱副總理的批示要求，穩步向(xiàng)前推進(jìn)，通過(guò)半年時(shí)間集中整治規範，基本解決地方各類交易場所存在的違法違規問題和風險隐患。本次“回頭看”的政策要求是統一和明确的，各地區各部門所采取的措施也是積極有效的，要充分利用這(zhè)次“回頭看”的有利時(shí)機，切實履行職責，敢于擔當，把清理整頓各類交易場所的各項工作紮紮實實落到實處。

會(huì)議要求，各地區各部門堅持全國(guó)一盤棋，守土有責，既要“回頭看”，又要“紮實幹”，對(duì)交易場所分類處置，該關閉的堅決關閉，該規範的切實規範，該整合的限期整合，該轉型的及時(shí)轉型，堅決打擊違法違規交易。對(duì)于“微盤”交易平台、嚴重違法違規的交易場所、違法違規且拒不整改的交易場所、未取得省級人民政府批文的非法交易場所要下決心取締關閉。 

會(huì)議指出，各地區應堅持穩妥操作，避免處置不當引發(fā)新的風險。要增強風險防範意識，密切監測，系統排查，準确預判，做到胸中有數，不忽視一個風險，不放過(guò)一個隐患。要針對(duì)各類交易市場的實際情況，對(duì)清理整頓過(guò)程中可能(néng)引發(fā)的風險隐患逐一排查，制定有針對(duì)性的風險處置和維穩工作預案，穩步操作，保質保量完成(chéng)清理整頓工作任務。

會(huì)議明确，各地區各部門要标本兼治，建立交易場所規範發(fā)展的長(cháng)效機制。各地區要以是否有利于服務實體經(jīng)濟爲标尺，盡快推動交易場所按類别有序整合，原則上一個類别保留一家；要從嚴審批交易場所，“回頭看”期間不得再批設或變相設立新的交易場所；“回頭看”工作結束後(hòu)，按照原則上一個類别一家的要求，不應再批設新的同類别交易場所。各地區要結合實際積極探索，切實制定一套科學(xué)有效的交易場所監管規則，實施嚴格監管。部際聯席會(huì)議辦公室和有關行業主管部門要加強對(duì)各類交易場所的監管業務指導，各方共同努力，逐步推動交易場所走上規範健康發(fā)展道(dào)路。

會(huì)議由部際聯席會(huì)議召集人、中國(guó)證監會(huì)主席劉士餘主持。部際聯席會(huì)議有關成(chéng)員單位相關司局負責同志，各省級人民政府副秘書長(cháng)、金融工作部門負責同志共計120餘人參加了會(huì)議。

（來源：中國(guó)證券監督管理委員會(huì)）

【第132号令】《區域性股權市場監督管理試行辦法》

中國(guó)證券監督管理委員會(huì)令

第132号

《區域性股權市場監督管理試行辦法》已經(jīng)2017年4月27日中國(guó)證券監督管理委員會(huì)2017年第3次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，現予公布，自2017年7月1日起(qǐ)施行。

中國(guó)證券監督管理委員會(huì)

附件：

《區域性股權市場監督管理試行辦法》

第一章 總 則

第一條  爲了規範區域性股權市場的活動，保護投資者合法權益，防範區域性股權市場風險，促進(jìn)區域性股權市場健康發(fā)展，根據《中華人民共和國(guó)證券法》《中華人民共和國(guó)公司法》《國(guó)務院辦公廳關于規範發(fā)展區域性股權市場的通知》等規定，制定本辦法。

第二條  在區域性股權市場非公開(kāi)發(fā)行、轉讓中小微企業股票、可轉換爲股票的公司債券和國(guó)務院有關部門認可的其他證券，以及相關活動，适用本辦法。

第三條  區域性股權市場是爲其所在省級行政區域内中小微企業證券非公開(kāi)發(fā)行、轉讓及相關活動提供設施與服務的場所。

除區域性股權市場外，地方其他各類交易場所不得組織證券發(fā)行和轉讓活動。

第四條  在區域性股權市場内的證券發(fā)行、轉讓及相關活動，應當遵守法律、行政法規和規章等規定，遵循公平自願、誠實信用、風險自擔的原則。禁止欺詐、内幕交易、操縱市場、非法集資行爲。

第五條  省級人民政府依法對(duì)區域性股權市場進(jìn)行監督管理，負責風險處置。

省級人民政府指定地方金融監管部門承擔對(duì)區域性股權市場的日常監督管理職責，依法查處違法違規行爲，組織開(kāi)展風險防範、處置工作。

省級人民政府根據法律、行政法規、國(guó)務院有關規定和本辦法，制定區域性股權市場監督管理的實施細則和操作辦法。

第六條  中國(guó)證券監督管理委員會(huì)（以下簡稱中國(guó)證監會(huì)）及其派出機構對(duì)地方金融監管部門的區域性股權市場監督管理工作進(jìn)行指導、協調和監督，對(duì)市場規範運作情況進(jìn)行監督檢查，對(duì)市場風險進(jìn)行預警提示和處置督導。

地方金融監管部門與中國(guó)證監會(huì)派出機構應當建立區域性股權市場監管合作及信息共享機制。

第七條  區域性股權市場運營機構（以下簡稱運營機構）負責組織區域性股權市場的活動，對(duì)市場參與者進(jìn)行自律管理。

各省、自治區、直轄市、計劃單列市行政區域内設立的運營機構不得超過(guò)一家。

第八條  運營機構應當具備下列條件：

（一）依法設立的法人；

（二）開(kāi)展業務活動所必需的營業場所、業務設施、營運資金、專業人員；

（三）健全的法人治理結構；

（四）完善的風險管理與内部控制制度；

（五）法律、行政法規和中國(guó)證監會(huì)規定的其他條件。

證券公司可以參股、控股運營機構。

有《中華人民共和國(guó)證券法》第一百零八條規定的情形，或者被中國(guó)證監會(huì)采取證券市場禁入措施且仍處于禁入期間的，不得擔任運營機構的負責人。

第九條  省級人民政府對(duì)運營機構實施監督管理，向(xiàng)社會(huì)公告運營機構名單，并報中國(guó)證監會(huì)備案。未經(jīng)公告并備案，任何單位和個人不得組織、開(kāi)展區域性股權市場相關活動。

第二章 證券發(fā)行與轉讓

第十條  企業在區域性股權市場發(fā)行股票，應當符合下列條件：

（一）有符合《中華人民共和國(guó)公司法》規定的治理結構；

（二）最近一個會(huì)計年度的财務會(huì)計報告無虛假記載；

（三）沒(méi)有處于持續狀态的重大違法行爲；

（四）法律、行政法規和中國(guó)證監會(huì)規定的其他條件。

第十一條  企業在區域性股權市場發(fā)行可轉換爲股票的公司債券，應當符合下列條件：

（一）本辦法第十條規定的條件；

（二）債券募集說(shuō)明書中有具體的公司債券轉換爲股票的辦法；

（三）本公司已發(fā)行的公司債券或者其他債務沒(méi)有處于持續狀态的違約或者遲延支付本息的情形；

（四）法律、行政法規和中國(guó)證監會(huì)規定的其他條件。

第十二條  未經(jīng)國(guó)務院有關部門認可，不得在區域性股權市場發(fā)行除股票、可轉換爲股票的公司債券之外的其他證券。

第十三條  在區域性股權市場發(fā)行證券，應當向(xiàng)合格投資者發(fā)行。單隻證券持有人數量累計不得超過(guò) 200 人，法律、行政法規另有規定的除外。

前款所稱合格投資者，應當具有較強風險識别和承受能(néng)力，并符合下列條件之一：

（一）證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、保險公司、信托公司、财務公司等依法經(jīng)批準設立的金融機構，以及依法備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人；

（二）證券公司資産管理産品、基金管理公司及其子公司産品、期貨公司資産管理産品、銀行理财産品、保險産品、信托産品等金融機構依法管理的投資性計劃；

（三）社會(huì)保障基金，企業年金等養老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，以及依法備案的私募基金；

（四）依法設立且淨資産不低于一定指标的法人或者其他組織；

（五）在一定時(shí)期内擁有符合中國(guó)證監會(huì)規定的金融資産價值不低于人民币 50 萬元，且具有 2 年以上金融産品投資經(jīng)曆或者2 年以上金融行業及相關工作經(jīng)曆的自然人。

第十四條  在區域性股權市場發(fā)行證券，不得通過(guò)拆分、代持等方式變相突破合格投資者标準。有下列情形之一的，應當穿透核查最終投資者是否爲合格投資者，并合并計算投資者人數：

（一）以理财産品、合夥企業等形式彙集多個投資者資金直接或者間接投資于證券的；

（二）將(jiāng)單隻證券分期發(fā)行的。

理财産品、合夥企業等投資者符合本辦法第十三條第二款第（二）項、第（三）項規定的除外。

第十五條  在區域性股權市場發(fā)行證券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘等公開(kāi)或者變相公開(kāi)方式。

通過(guò)互聯網絡、廣播電視、報刊等向(xiàng)社會(huì)公衆發(fā)布招股說(shuō)明書、債券募集說(shuō)明書、拟轉讓證券數量和價格等有關證券發(fā)行或者轉讓信息的，屬于前款規定的公開(kāi)或者變相公開(kāi)方式；但符合下列條件的除外：

（一）通過(guò)運營機構的信息系統等網絡平台向(xiàng)在本市場開(kāi)戶的合格投資者發(fā)布證券發(fā)行或者轉讓信息；

（二）投資者需憑用戶名和密碼等身份認證方式登錄後(hòu)才能(néng)查看。

第十六條  在區域性股權市場挂牌轉讓證券的企業（以下簡稱挂牌公司），應當符合本辦法第十條規定的條件。

第十七條  在區域性股權市場轉讓證券的，應當符合本辦法第十二條、第十三條、第十四條、第十五條規定，不得采取集中競價、連續競價、做市商等集中交易方式。

投資者在區域性股權市場買入後(hòu)賣出或者賣出後(hòu)買入同一證券的時(shí)間間隔不得少于 5 個交易日。

第十八條  符合下列情形之一的，不受本辦法第十三條規定的限制：

（一）證券發(fā)行人、挂牌公司實施股權激勵計劃；

（二）證券發(fā)行人、挂牌公司的董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員及發(fā)行、挂牌前已持有股權的股東認購或者受讓本發(fā)行人、挂牌公司證券；

（三）因繼承、贈與、司法裁決、企業并購等非交易行爲獲得證券。

第十九條  運營機構依法對(duì)證券發(fā)行、挂牌轉讓申請文件進(jìn)行審查，出具審查意見，并在發(fā)行、挂牌完成(chéng)後(hòu) 5 個工作日内報地方金融監管部門和中國(guó)證監會(huì)派出機構備案。

第二十條  運營機構應當在每個交易日發(fā)布證券挂牌轉讓的最新價格行情。

第二十一條  證券發(fā)行人、挂牌公司及區域性股權市場的其他參與者應當按照規定和協議約定，真實、準确、完整地向(xiàng)投資者披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

運營機構應當建立信息披露網絡平台，供信息披露義務人按照規定披露信息。

第二十二條  證券發(fā)行人應當披露招股說(shuō)明書、債券募集說(shuō)明書，并在發(fā)生可能(néng)對(duì)已發(fā)行證券産生較大影響的重要事(shì)件時(shí)，披露臨時(shí)報告。

挂牌公司應當在每一會(huì)計年度結束之日起(qǐ) 4 個月内編制并披露年度報告，并在發(fā)生可能(néng)對(duì)證券轉讓價格産生較大影響的重要事(shì)件時(shí)，披露臨時(shí)報告。

招股說(shuō)明書、債券募集說(shuō)明書、年度報告應當包括公司基本情況、公司治理、控股股東和實際控制人情況、業務概況、财務會(huì)計報告以及可能(néng)對(duì)證券發(fā)行或者轉讓具有較大影響的其他情況。

第三章 賬戶管理與登記結算

第二十三條  投資者在區域性股權市場買賣證券，應當向(xiàng)辦理登記結算業務的機構申請開(kāi)立證券賬戶。辦理登記結算業務的機構可以直接爲投資者開(kāi)立證券賬戶，也可以委托參與本市場的證券公司代爲辦理。

開(kāi)立證券賬戶的機構應當對(duì)申請人是否符合本辦法規定的合格投資者條件進(jìn)行審查，對(duì)不符合規定條件的申請人，不得爲其開(kāi)立證券賬戶。申請人爲自然人的，還(hái)應當在爲其開(kāi)立證券賬戶前，通過(guò)書面(miàn)或者電子形式向(xiàng)其揭示風險，并要求其确認。

本辦法施行前已開(kāi)立證券賬戶但不符合本辦法規定的合格投資者條件的投資者，不得認購和受讓證券；已經(jīng)認購或者受讓證券的，隻能(néng)繼續持有或者賣出。

第二十四條  投資者在區域性股權市場内買賣證券的資金，應當專戶存放在商業銀行或者國(guó)務院金融監督管理機構批準的具有證券期貨保證金存管業務資格的機構。任何單位和個人不得以任何形式挪用投資者資金。

省級人民政府制定投資者在區域性股權市場内買賣證券資金的管理細則，明确投資者資金的動用情形、劃轉路徑和有關各方的職責。

運營機構應當每日監測投資者資金的變動情況，發(fā)現異常情形及時(shí)處理并向(xiàng)地方金融監管部門和中國(guó)證監會(huì)派出機構報告。

第二十五條  區域性股權市場的登記結算業務，應當由運營機構或者中國(guó)證監會(huì)認可的登記結算機構辦理。

在區域性股權市場内發(fā)行、轉讓的證券，應當在辦理登記結算業務的機構集中存管和登記。辦理登記結算業務的機構應當根據證券登記結算的結果，确認證券持有人持有證券的事(shì)實，提供證券持有人登記資料。

辦理登記結算業務的機構應當妥善保存登記、結算的原始憑證及有關文件和資料，保存期限不得少于 20 年。

第二十六條  辦理登記結算業務的機構應當按照規定辦理證券賬戶開(kāi)立、變更、注銷和證券登記、結算，保證證券持有人名冊和登記過(guò)戶記錄真實、準确、完整，證券和資金的清算交收有序進(jìn)行。

辦理登記結算業務的機構不得挪用投資者的證券。

辦理登記結算業務的機構與中國(guó)證券登記結算有限責任公司應當建立證券賬戶對(duì)接機制，將(jiāng)區域性股權市場證券賬戶納入到資本市場統一證券賬戶體系。

第四章 中介服務

第二十七條  中介機構及其業務人員在區域性股權市場從事(shì)相關業務活動的，應當誠實守信、勤勉盡責，遵守法律、行政法規、中國(guó)證監會(huì)和有關省級人民政府規定等，遵守行業規範，對(duì)其業務行爲承擔責任。

第二十八條  運營機構可以自行或者組織有關中介機構開(kāi)展下列業務活動：

（一）爲參與本市場的企業提供改制輔導、管理培訓、管理咨詢、财務顧問服務；

（二）爲證券的非公開(kāi)發(fā)行組織合格投資者進(jìn)行路演推介或者其他促成(chéng)投融資需求對(duì)接的活動；

（三）爲合格投資者提供企業研究報告和盡職調查信息；

（四）爲在本市場開(kāi)戶的合格投資者買賣證券提供居間介紹服務；

（五）與商業銀行、小額貸款公司等開(kāi)展業務合作，支持其爲參與本市場的企業提供融資服務；

（六）中國(guó)證監會(huì)規定的其他業務。

第二十九條  運營機構開(kāi)展本辦法第二十八條規定的業務活動，應當按照下列規定采取有效措施，防範運營機構與市場參與者、不同參與者之間的利益沖突：

（一）爲參與本市場的企業提供服務的，應當采取業務隔離措施，避免與投資者的利益沖突；

（二）爲合格投資者提供企業研究報告和盡職調查信息的，應當遵循獨立、客觀的原則，不得提供證券投資建議，不得提供虛假、不實、誤導性信息；

（三）爲合格投資者買賣證券提供居間介紹服務的，應當公平對(duì)待買賣雙方，不得損害任何一方的利益；

（四）向(xiàng)服務對(duì)象收取費用的，應當符合有關規定并披露收費标準。

第三十條  區域性股權市場應當作爲地方人民政府扶持中小微企業政策措施的綜合運用平台，爲地方人民政府市場化運用貼息、投資等資金扶持中小微企業發(fā)展提供服務。

第三十一條  區域性股權市場可以在依法合規、風險可控前提下，開(kāi)展業務、産品、運營模式和服務方式創新，爲中小微企業提供多樣化、個性化的服務。

區域性股權市場可以按照規定爲中小微企業信息展示提供服務。

第三十二條  區域性股權市場不得爲其所在省級行政區域外企業證券的發(fā)行、轉讓或者登記存管提供服務。

第三十三條  區域性股權市場可以與證券期貨交易所、全國(guó)中小企業股份轉讓系統、機構間私募産品報價與服務系統、證券期貨經(jīng)營機構、證券期貨服務機構、證券期貨行業自律組織，建立合作機制。但是，有違反本辦法第三十二條規定情形的除外。

符合中國(guó)證監會(huì)規定條件的運營機構，可以開(kāi)展全國(guó)中小企業股份轉讓系統的推薦業務試點。

第五章 市場自律

第三十四條  運營機構應當負責區域性股權市場信息系統的開(kāi)發(fā)、運行、維護，以及信息安全的管理，保證區域性股權市場信息系統安全穩定運行。

區域性股權市場的信息系統應當符合有關法律法規和信息技術管理規範，并通過(guò)中國(guó)證監會(huì)組織的合規性、安全性評估；未通過(guò)評估的，應當限期整改。

區域性股權市場的信息技術管理規範，由中國(guó)證監會(huì)另行制定。

第三十五條  運營機構、辦理登記結算業務的機構應當將(jiāng)證券交易、登記、結算等信息系統與中國(guó)證監會(huì)指定的監管信息系統進(jìn)行對(duì)接。

運營機構應當自每個月結束之日起(qǐ) 7 個工作日内，向(xiàng)地方金融監管部門和中國(guó)證監會(huì)派出機構報送區域性股權市場有關信息；發(fā)生影響或者可能(néng)影響區域性股權市場安全穩定運行的重大事(shì)件的，應當立即報告。

運營機構報送的信息必須真實、準确、完整，指标、格式、統計方法應當規範、統一，具體辦法由中國(guó)證監會(huì)另行制定。

第三十六條  運營機構、辦理登記結算業務的機構制定的業務操作細則和自律管理規則，應當符合法律、行政法規、中國(guó)證監會(huì)規章和規範性文件、有關省級人民政府的監管細則等規定，并報地方金融監管部門和中國(guó)證監會(huì)派出機構備案。

地方金融監管部門和中國(guó)證監會(huì)派出機構發(fā)現業務操作細則和自律管理規則違反相關規定的，可以責令其修改。

第三十七條  運營機構應當按照規定對(duì)區域性股權市場參與者的違法行爲及違反自律管理規則的行爲，采取自律管理措施，并向(xiàng)地方金融監管部門和中國(guó)證監會(huì)派出機構報告。

運營機構應當暢通投訴渠道(dào)，妥善處理投資者投訴，保護投資者合法權益。

第三十八條  運營機構應當對(duì)區域性股權市場進(jìn)行風險監測、評估、預警和采取有關處置措施，防範和化解市場風險。

第三十九條  運營機構可以以特别會(huì)員方式加入中國(guó)證券業協會(huì)，接受中國(guó)證券業協會(huì)的自律管理和服務。

證券公司作爲運營機構股東或者在區域性股權市場從事(shì)相關業務活動的，應當遵守證券行業監管和自律規則。

中國(guó)證券業協會(huì)督促引導證券公司爲區域性股權市場的投融資活動提供優質高效低廉服務。鼓勵證券公司爲區域性股權市場提供業務、技術等支持。

第六章 監督管理

第四十條  地方金融監管部門實施現場檢查，可以采取下列措施：

（一）進(jìn)入運營機構或者區域性股權市場有關參與者的辦公場所或者營業場所進(jìn)行檢查；

（二）詢問運營機構或者區域性股權市場有關參與者的負責人、工作人員，要求其對(duì)有關檢查事(shì)項做出說(shuō)明；

（三）查閱、複制與檢查事(shì)項有關的文件、資料，對(duì)可能(néng)被轉移、隐匿或者毀損的文件、資料、電子設備予以封存；

（四）檢查運營機構或者區域性股權市場有關參與者的信息系統，複制有關數據資料；

（五）法律、行政法規和中國(guó)證監會(huì)規定的其他措施。

中國(guó)證監會(huì)派出機構可以采取前款規定的措施，對(duì)區域性股權市場規範運作情況進(jìn)行現場檢查。

第四十一條  地方金融監管部門和中國(guó)證監會(huì)派出機構依法履行職責，被檢查、調查的單位和個人應當配合，如實提供有關文件和資料，不得拒絕、阻礙和隐瞞。

第四十二條  運營機構違法違規經(jīng)營或者出現重大風險，嚴重危害區域性股權市場秩序、損害投資者利益的，由地方金融監管部門責令停業整頓，并更換有關責任人員。

第四十三條  運營機構或者區域性股權市場參與者違反本辦法規定的，地方金融監管部門可以采取責令改正、監管談話、出具警示函、責令參加培訓、責令定期報告、認定爲不适當人選等監督管理措施；依法應予行政處罰的，給予警告，并處以 3 萬元以下罰款。具體實施細則由省級人民政府制定。

對(duì)違反本辦法規定的行爲，法律、行政法規或者國(guó)務院另有規定的，依照其規定處理。

第四十四條  運營機構從業人員或者其他參與區域性股權市場的人員違反法律、行政法規或者本辦法規定，情節嚴重的，中國(guó)證監會(huì)可以依法采取證券市場禁入的措施。

第四十五條  對(duì)運營機構或者區域性股權市場參與者從事(shì)内幕交易、操縱市場等嚴重擾亂市場秩序行爲的，依法從嚴查處。

第四十六條  中國(guó)證監會(huì)派出機構發(fā)現違反本辦法行爲的線索，應當移送地方金融監管部門處理。

第四十七條  地方金融監管部門未按照規定對(duì)違反本辦法行爲進(jìn)行查處的，中國(guó)證監會(huì)派出機構應當予以指導、協調和監督。

第四十八條  中國(guó)證監會(huì)派出機構對(duì)地方金融監管部門的監管能(néng)力和條件進(jìn)行審慎評估，加強監管培訓，采取有效措施，促使地方監管能(néng)力與市場發(fā)展狀況相适應。

第四十九條  中國(guó)證監會(huì)派出機構可以對(duì)區域性股權市場的安全規範運行情況、風險管理能(néng)力等進(jìn)行監測評估。

評估結果應當作爲區域性股權市場開(kāi)展先行先試相關業務的審慎性條件。

第五十條  違反本辦法第三條第二款規定，組織證券發(fā)行和轉讓活動，或者違反本辦法第九條規定，擅自組織開(kāi)展區域性股權市場活動的，按照《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所 切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38 号）和《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37 号）規定予以清理，并依法追究法律責任。

第五十一條  運營機構應當建立區域性股權市場誠信檔案，并按照規定提供誠信信息的查詢和公示。

運營機構和區域性股權市場參與者及其相關人員的誠信信息，應當同時(shí)按照規定記入中國(guó)證監會(huì)證券期貨市場誠信檔案數據庫。

第七章 附 則

第五十二條  區域性股權市場爲其所在省級行政區域内的有限責任公司股權融資或者轉讓提供服務的，參照适用本辦法。

第五十三條  本辦法自 2017 年 7 月 1 日起(qǐ)施行。《關于規範證券公司參與區域性股權交易市場的指導意見（試行）》（證監會(huì)公告〔2012〕20 号）同時(shí)廢止。

（來源：中國(guó)證券監督管理委員會(huì)官網）

近日，銀監會(huì)黨委書記、主席郭樹清主持召開(kāi)黨委會(huì)，傳達學(xué)習習近平總書記4月25日在中央政治局會(huì)議和中央政治局第四十次集體學(xué)習上的重要講話精神，研究部署貫徹落實措施。

會(huì)議認爲，習近平總書記在政治局會(huì)議上的重要講話全面(miàn)分析了國(guó)際國(guó)内經(jīng)濟形勢，高度肯定了今年以來經(jīng)濟工作取得的成(chéng)績，科學(xué)分析了當前經(jīng)濟運行中存在的問題，全面(miàn)部署了下一階段經(jīng)濟工作的總體任務，對(duì)于當前認清形勢、明确方向(xiàng)、落實責任具有非常深遠的意義。總書記在政治局集體學(xué)習上的重要講話，把金融安全的重要性提高到了前所未有的高度，從我國(guó)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展全局出發(fā)，深入分析了當前金融業發(fā)展總體态勢，深刻指出了當前我國(guó)在推進(jìn)金融改革、防範金融風險、維護國(guó)家金融安全工作中存在的突出矛盾和問題，明确清晰地強調了金融工作指導思想，全盤統籌地安排部署了新形勢下維護金融安全的六項重點任務。總書記的講話高屋建瓴、分析透徹、思想深刻、内涵豐富，具有很強的思想性、戰略性和指導性，爲進(jìn)一步提升深化金融改革、防範金融風險、支持實體經(jīng)濟、維護國(guó)家金融安全指明了前進(jìn)方向(xiàng)，提供了根本遵循。

會(huì)議強調，銀監會(huì)系統要深刻領會(huì)習近平總書記重要講話精神，堅決把思想統一到習近平總書記關于維護金融安全的根本遵循和主要方向(xiàng)上來，把行動統一到習近平總書記關于維護金融安全的決策部署和各項任務上來。要按照黨中央關于經(jīng)濟工作的決策部署，堅持穩中求進(jìn)工作總基調，貫徹落實新發(fā)展理念，堅持以提高發(fā)展質量和效益爲中心，積極推進(jìn)供給側結構性改革，全面(miàn)做好(hǎo)穩增長(cháng)、促改革、調結構、惠民生、防風險各項工作，及時(shí)解決經(jīng)濟運行中的突出矛盾和問題，确保經(jīng)濟平穩健康發(fā)展，确保供給側結構性改革得到深化，确保不發(fā)生系統性金融風險。

會(huì)議要求，銀監會(huì)系統要采取有效措施貫徹落實好(hǎo)總書記講話精神。一是加強金融風險防控。按照總書記“不忽視一個風險，不放過(guò)一個隐患”的要求，深入排查銀行業各類風險，密切盯防重點領域風險，認真做好(hǎo)各類專項治理工作，切實把風險防控的責任落到實處。二是深化體制機制改革。加快健全現代銀行公司治理結構，強化股東行爲監管，培養銀行業審慎合規經(jīng)營理念，推動其切實承擔起(qǐ)風險管理責任。三是提升金融服務實體經(jīng)濟質效。引導銀行業積極主動參與支持供給側結構性改革，抓住處置“僵屍企業”這(zhè)個“牛鼻子”，支持兼并收購、破産重整和債務重組，有效支持去産能(néng)去杠杆。持續開(kāi)展“減費讓利”，切實推進(jìn)降成(chéng)本。四是及時(shí)彌補監管短闆。全面(miàn)梳理銀行業各類業務監管規制，盡快填補監管法規空白，補齊監管制度短闆。從講政治、顧大局的高度，積極主動地參與監管協調。五是加強政治理論學(xué)習。認真研讀習近平總書記系列重要講話精神特别是關于經(jīng)濟金融的重要論述，科學(xué)把握銀行業改革、發(fā)展的本質規律，不斷提升銀行業監管能(néng)力和監管水平。六是加強黨的領導。牢固樹立政治意識、大局意識、核心意識、看齊意識，全面(miàn)貫徹落實中央關于金融工作的各項決策部署，堅決以管黨治黨的“嚴緊硬”帶動改變金融監管的“寬松軟”。

會(huì)議号召，全系統要更加緊密地團結在以習近平同志爲核心的黨中央周圍，深刻領會(huì)習近平總書記重要講話精神，以更加奮發(fā)有爲的精神狀态，細化工作任務，層層壓實責任，切實抓好(hǎo)銀行業改革、發(fā)展和監管各項任務的落實，促進(jìn)經(jīng)濟金融持續健康發(fā)展和社會(huì)和諧穩定，以優異成(chéng)績迎接黨的十九大勝利召開(kāi)。

（來源：中國(guó)銀行業監督管理委員會(huì)）

近日上海銀監局召開(kāi)2017年一季度上海中資銀行業金融機構監管情況通報會(huì)。會(huì)議強調，上海銀行業要嚴格落實銀監會(huì)系列文件要求，對(duì)“三違反、三套利、四不當”等違法違規行爲及各類金融亂象進(jìn)行嚴格自查、整改和問責，落實“三個責任”，确保專項治理等各項工作取得實效。

會(huì)議稱，上海銀行業要更加主動地防控風險，堅決按照“把防控金融風險放到更加重要的位置”的總體要求，對(duì)标風險防控新形勢，關注重點領域，堅守風險底線。

一是嚴格整治同業業務，加強交叉金融業務管控，做實穿透管理，不得對(duì)新開(kāi)展的同業投資業務進(jìn)行多層嵌套。要根據基礎資産性質，準确計量風險，足額計提資本和撥備。

二是切實防範房地産信貸風險，堅決落實有關房地産調控的各項要求，嚴格執行個人住房差異化信貸政策，審慎開(kāi)展與房地産中介的相關業務合作，嚴禁銀行業資金違規流入房地産領域。

三是防範外部風險向(xiàng)銀行業傳染。加強與交易對(duì)手業務合作的風險排查，嚴格開(kāi)展資質審核和盡職調查，防止外部機構業務違規和經(jīng)營不當行爲給銀行自身帶來風險傳染。

四是保持案防高壓态勢。持續強化操作風險管控，重視制度建設與執行，進(jìn)一步加強員工行爲管理，強化基礎和基層“兩(liǎng)基”管理。

（來源：金融界）

江西省交易市場協會(huì)成(chéng)立暨第一屆會(huì)員大會(huì)定于2017年5月19日在南昌市泰耐克國(guó)際大酒店召開(kāi)，誠摯邀請您參會(huì)。會(huì)議的有關事(shì)宜如下：

一、會(huì)議主題

江西省交易市場協會(huì)成(chéng)立暨第一屆會(huì)員大會(huì)

二、參會(huì)人員

1.江西省金融辦、省民政廳領導；

2.全省已完成(chéng)批準籌建或開(kāi)業的交易場所負責人；

3.交易市場相關單位(各投資公司、銀行、軟件開(kāi)發(fā)商、現貨貿易商等)。

三、會(huì)議内容

1.選舉協會(huì)第一屆會(huì)長(cháng)單位、副會(huì)長(cháng)單位、理事(shì)單位和監事(shì)單位；

2.通過(guò)《江西省交易市場協會(huì)章程》、《會(huì)員管理辦法》；簽署《行業自律公約》；

3.江西省金融辦、省民政廳領導講話。

四、會(huì)議時(shí)間及地點

會(huì)議時(shí)間：2017年5月19日（周五）上午9：00-12：00，8：30-9：00簽到

會(huì)議地點：南昌市泰耐克國(guó)際大酒店二樓海頓廳(南昌紅谷灘新區新府路28号)

酒店聯系人：王經(jīng)理  13177775440

五、其他事(shì)項

1.請在2017年5月10日以前填寫好(hǎo)《參會(huì)回執》（見附件）并以 E-mail發(fā)送到會(huì)務組郵箱：jxjyxh@126.com；

2.會(huì)議提供當日自助午餐，如果您需要住宿請自行安排；

3.聯系方式：高豔玲   0791-83806562    15707947381

          江西省交易市場協會(huì)  籌備組

          2017年4月25日

非法集資風險大排查將(jiāng)啓動

4月25日，最高人民法院、最高人民檢察院、教育部、工信部、公安部、民政部、住建部、農業部、商務部、人民銀行、工商總局、銀監會(huì)、證監會(huì)、保監會(huì)等14家國(guó)家機關召開(kāi)處置非法集資部際聯席會(huì)議。
違法機構集團化經(jīng)營露頭
　　證監會(huì)打非局副局長(cháng)劉雲峰在發(fā)言中表示，當前私募基金領域存在非法增信、非法集資特征突出、違法機構集團化經(jīng)營等特點，證監會(huì)作爲成(chéng)員單位，通過(guò)風險監測、檢查執法、投資者教育等措施，堅決防範證券期貨行業非法集資風險，將(jiāng)非法集資風險消滅在萌芽狀态。
　　據介紹，證監會(huì)牽頭股權衆籌風險專項整治工作，重點對(duì)互聯網股權融資平台及平台融資者非法集資、非法公開(kāi)發(fā)行股票等行爲進(jìn)行集中整治。開(kāi)展私募基金風險排查。目前已對(duì)近千家私募機構進(jìn)行了現場檢查，共作出行政處罰8家，采取行政監管措施161家，立案稽查或者將(jiāng)違法線索移送公安機關或地方政府62家，基金業協會(huì)啓動失聯公示程序270餘家。
私募基金領域存在一定非法集資風險隐患
　　證監會(huì)通過(guò)風險排查和現場檢查等手段發(fā)現了多起(qǐ)私募基金涉嫌非法集資的風險事(shì)件，涉案規模從幾千萬元到數十億元不等，主要分布在北京、上海、浙江、湖北、深圳等地區。
　　劉雲峰表示，目前，證券期貨基金經(jīng)營機構的非法集資風險隐患較小，但私募基金領域存在一定風險隐患。
　　私募非法集資三大特點：
1、濫用登記備案信息非法增信
　　不法機構利用私募基金管理人登記身份，故意誇大歪曲宣傳，誤導投資者，借助合法經(jīng)營的形式向(xiàng)社會(huì)公衆募集資金。
2、非法集資特征突出
　　存在承諾保本保收益，甚至是高額回報；向(xiàng)不特定對(duì)象宣傳推介；投資門檻低，期限錯配，募新還(hái)舊；突破或變相突破法定投資者人數限制等問題。
3、違法機構集團化經(jīng)營
　　集團内部互聯網金融、P2P、衆籌、小貸、私募基金等業務相互交織，單從私募基金業務本身難以看穿其非法集資本質，違法行爲隐蔽性、風險傳遞性更加突出。
完善制度，加強風險排查
　　劉雲峰表示，證監會(huì)不斷健全完善法規制度，規範經(jīng)營機構的經(jīng)營行爲，加強風險排查和投資者教育工作。
　　劉雲峰介紹，爲防範和打擊非法集資活動，保護社會(huì)公衆利益，證監會(huì)從健全完善監管規則、完善風險防範及處置機制、加強專項排查、加強防非宣傳教育等方面(miàn)入手開(kāi)展了一系列工作。證監會(huì)近年陸續出台了《期貨市場客戶開(kāi)戶管理規定》《證券期貨經(jīng)營機構私募資産管理業務運作管理暫行規定》《私募投資基金監督管理暫行辦法》《證券期貨投資者适當性管理辦法》以及相關操作指引等規章制度。這(zhè)些監管規則明确了具體責任，并對(duì)私募基金募集和投資運作行爲提出了規範性要求。
　　在完善風險防範及處置機制方面(miàn)，證監會(huì)強化了證券基金經(jīng)營機構的日常監管，統籌各方監管力量組織開(kāi)展了資産管理、互聯網金融和“兩(liǎng)個加強兩(liǎng)個遏制”回頭看等多項檢查并明确了監管紅線，同時(shí)進(jìn)一步強化了私募基金行業的風險監測和自律管理。下發(fā)了《關于加強私募基金日常監管和風險防範工作的通知》、《私募基金監管協作工作指引》等工作制度，強化私募基金行業風險監測，提高行業風險和問題的發(fā)現處理能(néng)力；加強私募基金行業自律管理。
　　據聯席會(huì)議辦公室相關負責人介紹，爲持續對(duì)非法集資行爲形成(chéng)高壓打擊态勢，聯席會(huì)議辦公室將(jiāng)會(huì)同有關部門于今年5月至7月組織各省(區、市)政府開(kāi)展涉嫌非法集資風險專項排查活動，對(duì)投資咨詢、财富管理、第三方理财、擔保等投融資中介機構，網絡借貸平台、第三方支付、衆籌平台等互聯網金融行業企業，私募股權投資、電子商務、租賃、房地産、地方交易場所等行業企業及關聯企業，各類涉農互助合作組織、養老機構、民辦院校等重點領域、主體，開(kāi)展一次全面(miàn)風險排查。
十大非法集資高發(fā)領域特點
　　針對(duì)當前高發(fā)領域非法集資的特點，相關部委闡述了十大領域各自特點。
(一)民間投融資中介機構非法集資特點
　　一是以投資理财爲名義，承諾無風險、高收益，公開(kāi)向(xiàng)社會(huì)發(fā)售理财産品吸收公衆資金，甚至虛構投資項目或借款人，直接進(jìn)行集資詐騙。
　　二是爲資金的供需雙方提供居間介紹或擔保等服務，利用“多對(duì)一”或資金池的模式爲涉嫌非法集資的第三方歸集資金。
　　三是實體企業出資設立投融資類機構爲自身融資，有的企業甚至自設或通過(guò)關聯公司開(kāi)辦擔保公司，爲自身提供擔保。
(二)網絡借貸機構非法集資特點
　　一是一些網貸平台通過(guò)將(jiāng)借款需求設計成(chéng)理财産品出售給出借人，或者先歸集資金、再尋找借款對(duì)象等方式，使出借人資金進(jìn)入平台的中間賬戶，形成(chéng)資金池，涉嫌非法吸收公衆存款。
　　二是一些網貸平台未盡到身份真實性核查義務，未能(néng)及時(shí)發(fā)現甚至默許借款人在平台上以多個虛假名義發(fā)布大量借款信息，向(xiàng)不特定對(duì)象募集資金。
　　三是個别網貸平台編造虛假融資項目或借款标的，采用借新還(hái)舊的龐氏騙局模式，爲平台母公司或其關聯企業進(jìn)行融資，涉嫌集資詐騙。
(三)虛拟理财涉嫌非法集資特點
　　一是以“互助”、“慈善”、“複利”等爲噱頭，無實體項目支撐，無明确投資标的，靠不斷發(fā)展新的投資者實現虛高利潤。
　　二是以高收益、低門檻、快回報爲誘餌，利誘性極強，如“MMM金融互助社區”宣稱月收益30%、年收益23倍的高額收益，投資60元-6萬元，滿15天即可提現。
　　三是無實體機構，宣傳推廣、資金運轉等活動完全依托網絡進(jìn)行，主要組織者、網站注冊地、服務器所在地、涉案資金等“多頭在外”。四是通過(guò)設置“推薦獎”、“管理獎”等獎金制度，鼓勵投資人發(fā)展他人加入，形成(chéng)上下線層級關系，具有非法集資、傳銷相互交織的特征。
(四)房地産行業非法集資特點
　　一是房地産企業違法違規將(jiāng)整幢商業、服務業建築劃分爲若幹個小商鋪進(jìn)行銷售，通過(guò)承諾售後(hòu)包租、定期高額返還(hái)租金或到一定年限後(hòu)回購，誘導公衆購買。
　　二是房地産企業在項目未取得商品房預售許可證前，有的甚至是項目還(hái)沒(méi)進(jìn)行開(kāi)發(fā)建設時(shí)，以内部認購、發(fā)放VIP卡等形式，變相進(jìn)行銷售融資，有的還(hái)存在“一房多賣”。
　　三是房地産企業打著(zhe)房地産項目開(kāi)發(fā)等名義，直接或通過(guò)中介機構向(xiàng)社會(huì)公衆集資。
(五)私募基金非法集資特點
　　一是公開(kāi)向(xiàng)社會(huì)宣傳，以虛假或誇大項目爲幌子，以保本、高收益、低門檻爲誘餌，向(xiàng)不特定對(duì)象募集資金。
　　二是私募機構涉及業務複雜，同時(shí)從事(shì)股權投資、P2P網貸、衆籌等業務，導緻風險在不同業務之間傳導。
(六)地方交易場所涉嫌非法集資特點
　　一是大宗商品現貨電子交易場所涉嫌非法集資風險。有的現貨電子交易所通過(guò)授權服務機構及網絡平台將(jiāng)某些業務包裝成(chéng)理财産品向(xiàng)社會(huì)公衆出售，承諾較高的固定年化收益率。
　　二是區域性股權市場挂牌企業和中介機構涉嫌非法集資風險。個别區域性股權市場的少數挂牌企業(大部分爲跨區域挂牌)在有關中介機構的協助下，宣傳已經(jīng)或者即將(jiāng)在區域性股權市場“上市”，向(xiàng)社會(huì)公衆發(fā)售或轉讓“原始股”，有的還(hái)承諾固定收益，其行爲涉嫌非法集資；有些在區域性股權市場獲得會(huì)員資格的中介機構，設立“股權衆籌”融資平台，爲挂牌企業非法發(fā)行股票活動提供服務。
(七)相互保險涉嫌非法集資特點
　　一是有關人員編造虛假相互保險公司籌建項目，通過(guò)承諾高額回報方式吸引社會(huì)公衆出資加盟，嚴重誤導社會(huì)公衆，涉嫌集資詐騙。
　　二是一些以“**互助”、“**聯盟”等爲名的非保險機構，基于網絡平台推出多種(zhǒng)與相互保險形式類似的“互助計劃”。這(zhè)些所謂“互助計劃”隻是簡單收取小額捐助費用，沒(méi)有經(jīng)過(guò)科學(xué)的風險定價和費率厘定，不訂立保險合同，不遵守等價有償原則，不符合保險經(jīng)營原則，與相互保險存在本質區别。其經(jīng)營主體也不具備合法的保險經(jīng)營資質，沒(méi)有納入保險監管範疇。此類“互助計劃”業務模式存在不可持續性，相關承諾履行和資金安全難以有效保障，可能(néng)誘發(fā)詐騙行爲，蘊含較大風險。
(八)養老機構等涉嫌非法集資特點
　　一是打著(zhe)提供養老服務的幌子，以收取會(huì)員費、“保證金”，并承諾還(hái)本付息或給付回報等方式非法吸收公衆資金。
　　二是以投資養老公寓或投資其他相關養老項目爲名，承諾給予高額回報、或以提供養老服務爲誘餌，引誘老年群衆“加盟投資”。
　　三是打著(zhe)銷售保健、醫療等養老相關産品的幌子，以商品回購、寄存代售、消費返利等方式吸引老年人投入資金。不法分子往往通過(guò)舉辦所謂的養生講座、免費體檢、免費旅遊、發(fā)放小禮品、親情關愛方式騙取老年人信任，吸引老年人投資。
(九)“消費返利”網站非法集資特點
　　消費返利網站打出“購物=儲蓄”等旗号，宣稱“購物”後(hòu)一段時(shí)間内可分批次返還(hái)購物款，吸引社會(huì)公衆投入資金。一些返利網站在提現時(shí)設置諸多限制，使參與人不可能(néng)將(jiāng)投入的資金全部取出，還(hái)有一些返利網站還(hái)將(jiāng)返利金額與參與人邀請參加的人數挂鈎，成(chéng)爲發(fā)展下線會(huì)員式的類傳銷平台。此種(zhǒng)“消費返利”運作模式資金運轉難以長(cháng)期維系，一旦資金鏈斷裂，參與人將(jiāng)面(miàn)臨嚴重損失。
(十)農民合作社涉嫌非法集資特點
　　一是一些地方的農民合作社打著(zhe)合作金融旗号，突破“社員制”“封閉性”原則，超範圍對(duì)外吸收資金，用于轉貸賺取利差或將(jiāng)資金用作其他方面(miàn)牟利等；
　　二是有的合作社公開(kāi)設立銀行式的營業網點、大廳或營業櫃台，欺騙誤導農村群衆，非法吸收公衆存款。 

（來源：中金網）

4月25日下午，中共中央政治局就(jiù)維護國(guó)家金融安全進(jìn)行第四十次集體學(xué)習。

這(zhè)次中央政治局集體學(xué)習，中國(guó)人民銀行行長(cháng)周小川就(jiù)加強宏觀調控、保障金融安全，中國(guó)銀監會(huì)主席郭樹清就(jiù)化解銀行體系風險、維護金融穩定，中國(guó)證監會(huì)主席劉士餘就(jiù)資本市場發(fā)展與風險管理，中國(guó)保監會(huì)副主席陳文輝就(jiù)回歸風險保障、強化保險監督、守住維護金融安全底線談了認識和體會(huì)。中央政治局各位同志聽取了他們的發(fā)言，并就(jiù)有關問題進(jìn)行了讨論。

中共中央總書記習近平在主持學(xué)習時(shí)對(duì)金融工作和金融安全發(fā)表了講話。我們認爲講話釋放出了八大重要信号。

信号一：明确金融與經(jīng)濟的關系，將(jiāng)金融安全提升到治國(guó)理政高度

習近平強調，金融安全是國(guó)家安全的重要組成(chéng)部分，是經(jīng)濟平穩健康發(fā)展的重要基礎。維護金融安全，是關系我國(guó)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展全局的一件帶有戰略性、根本性的大事(shì)。金融活，經(jīng)濟活；金融穩，經(jīng)濟穩。必須充分認識金融在經(jīng)濟發(fā)展和社會(huì)生活中的重要地位和作用，切實把維護金融安全作爲治國(guó)理政的一件大事(shì)，紮紮實實把金融工作做好(hǎo)。

信号二：把脈金融業發(fā)展形勢，中國(guó)已成(chéng)重要的世界金融大國(guó)

習近平指出，金融是現代經(jīng)濟的核心。保持經(jīng)濟平穩健康發(fā)展，一定要把金融搞好(hǎo)。改革開(kāi)放以來，我們對(duì)金融工作和金融安全始終是高度重視的，我國(guó)金融業發(fā)展取得巨大成(chéng)就(jiù)，金融成(chéng)爲資源配置和宏觀調控的重要工具，成(chéng)爲推動經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展的重要力量。黨的十八大以來，我們反複強調要把防控金融風險放到更加重要的位置，牢牢守住不發(fā)生系統性風險底線，采取一系列措施加強金融監管，防範和化解金融風險，維護金融安全和穩定，把住了發(fā)展大勢。随著(zhe)金融改革不斷深化，金融體系、金融市場、金融監管和調控體系日益完善，金融機構實力大大增強，我國(guó)已成(chéng)爲重要的世界金融大國(guó)。

信号三：重視金融危機外溢性和國(guó)際金融風險點

習近平強調，準确判斷風險隐患是保障金融安全的前提。總體看，我國(guó)金融形勢是良好(hǎo)的，金融風險是可控的。同時(shí)，在國(guó)際國(guó)内經(jīng)濟下行壓力因素綜合影響下，我國(guó)金融發(fā)展面(miàn)臨不少風險和挑戰。在經(jīng)濟全球化深入發(fā)展的今天，金融危機外溢性突顯，國(guó)際金融風險點仍然不少。一些國(guó)家的貨币政策和财政政策調整形成(chéng)的風險外溢效應，有可能(néng)對(duì)我國(guó)金融安全形成(chéng)外部沖擊。對(duì)存在的金融風險點，我們一定要胸中有數，增強風險防範意識，未雨綢缪，密切監測，準确預判，有效防範，不忽視一個風險，不放過(guò)一個隐患。

信号四：對(duì)外國(guó)有益經(jīng)驗借鑒要結合國(guó)情，不能(néng)照搬照抄

習近平指出，維護金融安全，要堅持底線思維，堅持問題導向(xiàng)，在全面(miàn)做好(hǎo)金融工作基礎上，著(zhe)力深化金融改革，加強金融監管，科學(xué)防範風險，強化安全能(néng)力建設，不斷提高金融業競争能(néng)力、抗風險能(néng)力、可持續發(fā)展能(néng)力，堅決守住不發(fā)生系統性金融風險底線。發(fā)展金融業需要學(xué)習借鑒外國(guó)有益經(jīng)驗，但必須立足國(guó)情，從我國(guó)實際出發(fā)，準确把握我國(guó)金融發(fā)展特點和規律，不能(néng)照抄照搬。

信号五：金融改革深化可期，金融監管將(jiāng)更加重視“統籌”，形成(chéng)監管合力

習近平就(jiù)維護金融安全提出6項任務。與金融改革和監管有關的是任務的前兩(liǎng)項：一是深化金融改革，完善金融體系，推進(jìn)金融業公司治理改革，強化審慎合規經(jīng)營理念，推動金融機構切實承擔起(qǐ)風險管理責任，完善市場規則，健全市場化、法治化違約處置機制。二是加強金融監管，統籌監管系統重要性金融機構，統籌監管金融控股公司和重要金融基礎設施，統籌負責金融業綜合統計，确保金融系統良性運轉，确保管理部門把住重點環節，确保風險防控耳聰目明，形成(chéng)金融發(fā)展和監管強大合力，補齊監管短闆，避免監管空白。

信号六：金融市場和互聯網金融風險點會(huì)被全面(miàn)摸查

而與金融風險點有關的是提到的第三項任務：采取措施處置風險點，著(zhe)力控制增量，積極處置存量，打擊逃廢債行爲，控制好(hǎo)杠杆率，加大對(duì)市場違法違規行爲打擊力度，重點針對(duì)金融市場和互聯網金融開(kāi)展全面(miàn)摸排和查處。

信号七：金融發(fā)展要服務實體經(jīng)濟，推進(jìn)供給側結構性改革

再者是關乎金融服務于實體經(jīng)濟，即第四項任務：爲實體經(jīng)濟發(fā)展創造良好(hǎo)金融環境，疏通金融進(jìn)入實體經(jīng)濟的渠道(dào)，積極規範發(fā)展多層次資本市場，擴大直接融資，加強信貸政策指引，鼓勵金融機構加大對(duì)先進(jìn)制造業等領域的資金支持，推進(jìn)供給側結構性改革。

信号八：加強黨對(duì)金融工作的領導，完善黨領導金融工作的體制機制

最後(hòu)兩(liǎng)項任務與金融風險防範能(néng)力及金融工作體制機制相關。分别是：五、提高領導幹部金融工作能(néng)力，領導幹部特别是高級幹部要努力學(xué)習金融知識，熟悉金融業務，把握金融規律，既要學(xué)會(huì)用金融手段促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展，又要學(xué)會(huì)防範和化解金融風險，強化監管意識，提高監管效率。六、加強黨對(duì)金融工作的領導，堅持黨中央集中統一領導，完善黨領導金融工作的體制機制，加強制度化建設，完善定期研究金融發(fā)展戰略、分析金融形勢、決定金融方針政策的工作機制，提高金融決策科學(xué)化水平。金融部門要按照職能(néng)分工，負起(qǐ)責任。地方各級黨委和政府要按照黨中央決策部署，做好(hǎo)本地區金融發(fā)展和穩定工作，做到守土有責，形成(chéng)全國(guó)一盤棋的金融風險防控格局。

（來源：新浪财經(jīng)）

 近日，股市及現貨電子盤行情低迷，多支品種(zhǒng)一路下跌，部分品種(zhǒng)再創新低。面(miàn)對(duì)此種(zhǒng)境況，市場很多人將(jiāng)原因歸咎于監管太過(guò)嚴厲。

政府喉舌、權威媒體發(fā)聲：監管是爲了更好(hǎo)地發(fā)展

21日，作爲政府喉舌的人民網刊登了一篇名爲《清理整頓+長(cháng)效監管，激發(fā)現貨交易發(fā)展“永動力”》的文章；同日，經(jīng)濟參考報頭版評論發(fā)表文章《股市隻有從嚴監管 才有健康未來》。兩(liǎng)篇文章都(dōu)對(duì)現貨行業、股市的現狀及證監會(huì)監管目的進(jìn)行了詳細解讀。清理整頓的目的是激勵行業改革與創新，及時(shí)糾正發(fā)展過(guò)程中出現的問題，行業才能(néng)夠更加有動力的前行。

兩(liǎng)大權威媒體發(fā)聲，從某種(zhǒng)意義來說(shuō)也是在反映上層監管層領導的意見，爲本次清理整頓更深層次的意義正名。現貨交易場所經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的發(fā)展之後(hòu)，衍生出了很多問題，違規操作頻發(fā)，損害了中小投資人的利益。任何以損害部分散戶投資人利益爲代價的發(fā)展都(dōu)是“亞健康”的，必須經(jīng)過(guò)“刮骨療毒”式的監管整改，方能(néng)重塑規範健康的交易市場。

現貨交易市場不可或缺 雖有問題但“瑕不掩瑜”

人民網《清理整頓+長(cháng)效監管，激發(fā)現貨交易發(fā)展“永動力”》一文中，明确表達了一個觀點：現貨交易是經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展不可或缺的組成(chéng)部分。從現貨市場的發(fā)展曆史來看，傳統的現貨市場已經(jīng)不适應當前經(jīng)濟發(fā)展的形勢，現貨交易場所實現了交易電子化、信息化，解決了現貨商品交易過(guò)程中信息流、資金流、物流的問題。

當前雖有部分交易場平台存在違法違規問題，但“瑕不掩瑜”，行業中有很多優秀的交易市場在服務實體經(jīng)濟中發(fā)揮著(zhe)重要的紐帶作用。因此監管層希望通過(guò)清理整頓使行業達到“優勝劣汰”，激勵行業改革和創新，并不是要否定現貨交易的發(fā)展。

現貨行業正從“無法無天”邁入“有法有天”

人民網在此文中用了一個詞形容監管前現貨交易市場形狀——“無法無天”。所謂“無法”就(jiù)是沒(méi)有明确的管理辦法，清理整頓的38号文件是主要在清理整頓，不能(néng)成(chéng)爲規範性的文件，沒(méi)有相應的管理辦法；“無天”就(jiù)是沒(méi)有明确的監管部門，38号文件也隻是責成(chéng)地方政府，而地方政府隻是作爲交易場所清理整頓的牽頭單位，而不是監管部門。

“無法無天”的發(fā)展環境必將(jiāng)會(huì)從根部腐爛事(shì)物的健康生長(cháng)。合法正規的交易平台無人問津，而那些“搖旗呐喊”的違規交易平台往往火爆異常。經(jīng)過(guò)時(shí)間的推移，違規平台“真面(miàn)目”暴露，投資人被“坑”，市場一地雞毛。因此，嚴格科學(xué)的監管，逐步建立的交易場所監管法規體系，將(jiāng)推動行業真正實現“有法有天”的健康、規範、穩步發(fā)展。

上層傳遞積極信号 業内人士當拾起(qǐ)信心

由于此次監管的“嚴格”性特點較爲突出，一定程度上引發(fā)了市場的恐慌情緒，郵币卡行業也有部分人士因爲監管風聲過(guò)緊而衍生出了“看空”情緒。此次人民網的發(fā)聲，明示現貨市場的不可或缺性也是在給行業傳遞“利好(hǎo)”信号。市場發(fā)展需要“穩中求進(jìn)”，穩就(jiù)是要嚴格監管和規範各類市場主體，重點打擊市場亂象。從而優化市場服務結構，使資本市場在國(guó)際化、市場化和法治化道(dào)路上穩步改革。

因此，行業各方人士應當拾起(qǐ)信心。監管層清理整頓目的是使行業達到“優勝劣汰”，激勵行業改革和創新，并不是要否定現貨交易的發(fā)展。因爲隻有規範的市場，才能(néng)吸引更多資金進(jìn)場，激發(fā)市場活力，更加保障投資人的合法權益。

（來源：要素交易之家）

中共中央政治局25日召開(kāi)會(huì)議強調，要高度重視防控金融風險，加強監管協調，加強金融服務實體經(jīng)濟，加大懲處違規違法行爲工作力度。

從要求“抑制資産泡沫”到提出“在保持流動性合理充裕的同時(shí)，注重抑制資産泡沫和防範經(jīng)濟金融風險”，再到強調“加強監管協調”，對(duì)于防範金融風險，去年7月以來的中共中央政治局會(huì)議已4次表态。與此同時(shí)，去年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟工作會(huì)議也提出，要把防控金融風險放到更加重要的位置；今年2月召開(kāi)的中央财經(jīng)領導小組第十五次會(huì)議則強調，防控金融風險，要加快建立監管協調機制，加強宏觀審慎監管，強化統籌協調能(néng)力，防範和化解系統性風險。

“爲防止風險進(jìn)一步擴散，監管層從去年下半年開(kāi)始將(jiāng)工作重點從發(fā)展轉向(xiàng)監管。”申萬宏源首席宏觀分析師李慧勇25日在研報中表示，2016年以來，一行三會(huì)頻繁發(fā)文，對(duì)票據、基金子公司、券商資管、保險資管和銀行理财等機構出台多項監管政策。

新華社日前發(fā)表文章稱，一系列政策指向(xiàng)非常鮮明：嚴防加杠杆炒作和交叉性風險，減少資金在金融領域空轉套利，引導其進(jìn)入實體經(jīng)濟。這(zhè)有利于中國(guó)經(jīng)濟金融長(cháng)期健康發(fā)展。同時(shí)相關調整也會(huì)伴随著(zhe)壓力和陣痛。操作過(guò)程中把握好(hǎo)節奏、拿捏好(hǎo)“度”、引導好(hǎo)預期也很重要。

銀監會(huì)不到一月連發(fā)六文

近期一系列微觀風險的暴露引發(fā)了監管機構的關注。比如2016年12月，國(guó)海證券的“蘿蔔章”事(shì)件；2017年4月，民生銀行的“虛假理财事(shì)件”等。

“在這(zhè)樣的背景下，監管部門監管的強度進(jìn)一步加大。”李慧勇表示，近期銀監會(huì)出台了多份銀行業監管文件，重點對(duì)同業和委外進(jìn)行檢查，這(zhè)些規定的落實直接限制了銀行和金融機構加杠杆的空間，也將(jiāng)改變過(guò)去金融機構無序擴張和無序加杠杆的情況。

事(shì)實上，3月底以來，銀監會(huì)的監管速度、密度、力度空前。一月内連續發(fā)文警示風險、強化監管的政策還(hái)被業内編成(chéng)了“銀行間專用劃拳令”：“兩(liǎng)加強啊，三套利啊，三違反啊，四不當啊，七号文啊，十風險啊，雙十禁啊，回頭看啊，再回頭啊。”

3月底同步下發(fā)的銀監會(huì)辦公廳45号文、46号文，以及4月6日下發(fā)的53号文，是對(duì)“三違反、三套利、四不當”的專項治理。

市場人士指出，45号文針對(duì)的是銀行業“違法、違規、違章”行爲；46号文是針對(duì) “監管套利、空轉套利、關聯套利”行爲；53号文則是針對(duì)“不當創新、不當交易、不當激勵、不當收費”行爲。三大通知都(dōu)要求：銀行先自查、銀監再檢查、最後(hòu)整改問責。

4月7日、10日，銀監會(huì)又分别下發(fā)《關于銀行業風險防控工作的指導意見》（下稱“6号文”）與《關于切實彌補監管短闆提升監管效能(néng)的通知》（下稱“7号文”）。

如果說(shuō)45号、46号及53号文是對(duì)存量監管政策的盤點及嚴格執行，6号文與7号文則代表了銀監會(huì)今後(hòu)的監管重點和方向(xiàng)，更富趨勢性和系統化。

上周末，“監管劃拳令”再添一項。銀監會(huì)辦公廳下發(fā)了《關于進(jìn)一步排查企業互聯互保貸款風險隐患的通知》，要求各銀監局立即對(duì)企業擔保圈貸款風險進(jìn)行專項排查。

針對(duì)個别省份出現的企業擔保圈貸款風險事(shì)件，要求各銀監局立即對(duì)企業擔保圈貸款風險進(jìn)行專項排查，摸清風險底數，并由當地政府牽頭，多方參與，對(duì)風險進(jìn)行統籌分類處置。

強化監管的政策效應在金融業持續釋放，部分商業銀行開(kāi)始調整資産負債和經(jīng)營模式，收縮同業和通道(dào)業務。在金融強監管的風向(xiàng)下，銀行委外情況正發(fā)生重要變化。第一财經(jīng)記者了解到，銀監會(huì)近期還(hái)安排部分省份的銀監局對(duì)部分城商行的委外情況進(jìn)行摸底。

4月21日，“劃拳令”再加碼，銀監會(huì)召開(kāi)了一季度經(jīng)濟金融形勢分析會(huì)。據與會(huì)人士透露，郭樹清主旨演講超過(guò)1個小時(shí)，五大國(guó)有銀行及國(guó)開(kāi)行等政策性銀行董事(shì)長(cháng)均出席此次會(huì)議，另有多名股份行高層參會(huì)，銀監會(huì)處級以上幹部亦有參加。“不出成(chéng)效，決不罷手。”銀監會(huì)主席郭樹清在部署銀監會(huì)重點工作時(shí)表示。

對(duì)于近期的監管風暴，招商證券銀行業分析師馬鲲鵬表示，“影子銀行”是杜冷丁，短期能(néng)鎮痛但不能(néng)一直用，但凡（不良）不那麼(me)痛了，藥就(jiù)該停了，“今年嚴厲的金融監管實際隐含的是管理層對(duì)經(jīng)濟複蘇和銀行質量的信心。”

證監會(huì)新規加強杠杆約束

除了銀行業，金融去杠杆正在各個金融領域全方位展開(kāi)。在2015年股市危機之後(hòu)，資本市場的去杠杆過(guò)程就(jiù)已經(jīng)在快速進(jìn)行。截至目前，證監會(huì)已經(jīng)陸續修訂了證券、公募、私募、期貨以及針對(duì)公司債業務的風控規定，在新規中加強杠杆約束，提高風控有效性。

4月18日，證監會(huì)發(fā)布修訂後(hòu)的《期貨公司風險監管指标管理辦法》及配套文件，10月1日起(qǐ)正式施行。新規提高了最低淨資本标準，加強對(duì)結算風險的防範，同時(shí)調整資産管理業務風險資本準備計提範圍與計提标準，提升風險覆蓋全面(miàn)性。

今年3月，證監會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集開(kāi)放式證券投資基金流動性風險管理規定（征求意見稿）》，該文件正是證監會(huì)“結合2015年股市異常波動以來曆次行業風險事(shì)件的經(jīng)驗教訓，圍繞基金投資運作與申贖管理，進(jìn)一步完善開(kāi)放式基金流動性風險管控指标體系，同時(shí)兼顧偏股類和固定收益類基金的潛在風險”總結形成(chéng)的新規。

在監管層看來，公募基金的流動性風險值得高度關注。基金管理人可能(néng)無法及時(shí)變現基金資産以應對(duì)投資者贖回申請，這(zhè)本質上是基金組合資産的變現能(néng)力與投資者贖回需求的匹配與平衡問題。流動性風險管控，直接關系到公募基金行業的持續健康發(fā)展，也直接關系到資本市場乃至整個金融體系的穩定。

近年來，基金管理公司的子公司發(fā)展迅速，截至2016年7月底，79家從事(shì)特定客戶資産管理業務的子公司的管理規模突破11萬億元，一些問題和風險也日益顯現。

2015年3月，中國(guó)證券投資基金業協會(huì)曾發(fā)布實施《證券期貨經(jīng)營機構落實資産管理業務“八條底線”禁止行爲細則》，然而2015年股市異常波動期間，證券期貨經(jīng)營機構私募資管業務暴露出業務失範等諸多問題。在對(duì)“八條底線”内容向(xiàng)業内征詢意見的基礎上，2016年7月15日，證監會(huì)發(fā)布了《證券期貨經(jīng)營機構私募資産管理業務運作管理暫行規定》。

該文件正是著(zhe)眼于正本清源、劃清底線、強化約束，重點加強對(duì)違規宣傳推介和銷售行爲、結構化資管産品、違法從事(shì)證券期貨業務活動、委托第三方機構提供投資建議、開(kāi)展或參與“資金池”業務、實施過(guò)度激勵等問題的規範。

2016年8月12日，證監會(huì)進(jìn)一步完善規則，發(fā)布《基金管理公司子公司管理規定》及《基金管理公司特定客戶資産管理子公司風險控制指标管理暫行規定》，并公開(kāi)征求意見，加強私募風險管控。

保監協調配合

保監會(huì)和銀監會(huì)雖然有很大差異，但在交叉金融産品層面(miàn)都(dōu)有一個共同點：都(dōu)屬于資金方。除了密集發(fā)文的銀監會(huì)，保監會(huì)也打破沉寂，近期主要發(fā)布保監發(fā)34号文與保監發(fā)35号文。

4月20日，保監會(huì)印發(fā)《關于進(jìn)一步加強保險監管維護保險業穩定健康發(fā)展的通知》。針對(duì)保險業少數公司發(fā)展模式激進(jìn)、治理結構不完善、償付能(néng)力下降和盲目跨領域并購等“亂象”，保監會(huì)首次提出“嚴”字當頭，更要求監管系統勇于擔當、落地見效和強化問責。

3日後(hòu)，保監會(huì)又發(fā)《中國(guó)保監會(huì)關于進(jìn)一步加強保險業風險防控工作的通知》（下稱《通知》）。

《通知》要求全行業進(jìn)一步加強風險防控工作，強化各保險公司在風險防控工作中的主體責任和一線責任，切實加強保險業風險防範的前瞻性、有效性和針對(duì)性，嚴守不發(fā)生系統性風險底線，維護保險業穩定健康發(fā)展。

金融監管研究院孫海波指出，總體而言，保監會(huì)的兩(liǎng)個文件和銀監發(fā)4号、5号、6号和7号文内容高度相似；主要提及要強化監管力度，治理市場亂象；補齊監管短闆，尤其在創新業務和交叉金融領域。交叉金融領域資金方需要負責風險管控，出問題相應的監管機構需要擔負主要責任。

（來源：新浪财經(jīng)）

各位會(huì)員代表,女士們，先生們：

大家上午好(hǎo)！

很高興參加深圳證券交易所會(huì)員大會(huì)。這(zhè)是時(shí)隔二十年後(hòu)，深交所再次召開(kāi)會(huì)員大會(huì)，意義重大，影響深遠。我代表中國(guó)證監會(huì)，向(xiàng)大會(huì)的召開(kāi)表示熱烈祝賀！借此機會(huì)，我講幾點意見。

一、充分認識證券交易所的國(guó)家屬性

從全球看，各國(guó)交易所都(dōu)是國(guó)家利益、國(guó)民利益的載體。證券交易所作爲資本市場的核心平台，具有不可替代的重要作用，直接關系到一個國(guó)家金融市場的穩健運行，關系到一個國(guó)家的居民财富、經(jīng)濟發(fā)展和社會(huì)信用信心信任，關系到一個國(guó)家經(jīng)濟體系的安全運行。

黨中央、國(guó)務院曆來重視證券交易所的建設和發(fā)展。滬深交易所是我們國(guó)家的法定特設機構，目前有1億多投資者參與交易，這(zhè)就(jiù)直接關乎上億個家庭、數億人口的财富與利益。辦好(hǎo)交易所，依法保護好(hǎo)投資者，尤其是中小投資者的合法權益，是貫徹我們黨以人民爲中心的發(fā)展思想的必然要求和具體體現。

根據《證券法》第102條、第105條，證券交易所實行會(huì)員制。今天，在座的各位會(huì)員代表是投資銀行家、各個專業領域的專家，也都(dōu)是金融機構的領導。大家必須有家國(guó)情懷和時(shí)代擔當，這(zhè)就(jiù)是實實在在的政治，這(zhè)就(jiù)是實實在在的大局。當今，沒(méi)有不講政治的金融，也沒(méi)有不重視金融的政治。交易所和證券經(jīng)營機構都(dōu)要提高政治站位，牢固樹立“四個意識”，成(chéng)爲堅決落實黨中央、國(guó)務院決策部署的先鋒力量，成(chéng)爲身體力行新發(fā)展理念的關鍵力量，成(chéng)爲市場各方及投資者最可信賴的依靠力量。

當前，我國(guó)資本市場保持穩健運行，這(zhè)種(zhǒng)态勢來之不易，要倍加珍惜。今年將(jiāng)召開(kāi)黨的十九大，這(zhè)是黨和國(guó)家政治生活中的頭等大事(shì)。今年重大活動和敏感節點多。資本市場改革發(fā)展的任務異常繁重，同時(shí)也面(miàn)臨複雜的國(guó)際經(jīng)濟金融形勢。我們各方面(miàn)必須通力協同，切實維護好(hǎo)資本市場穩健運行。

二、交易所是資本市場重要的監管主體

交易所的功能(néng)定位，是随著(zhe)市場經(jīng)濟的發(fā)展與時(shí)俱進(jìn)的，目前已經(jīng)遠不是簡單的證券發(fā)行與交易場所的原始定位了。我到證監會(huì)任職後(hòu)，在學(xué)習和研究《證券法》等相關法律法規方面(miàn)花的時(shí)間最多，其中包括認真地梳理《證券法》對(duì)交易所的有關條文。我終于悟出來，證券交易所不僅是法定的證券交易場所，而且是個法定的監管機構。《證券法》第三章第二節整節規定了證券上市、退市的監管，給了交易所最終決定權。《證券法》第五章名字就(jiù)是“證券交易所”，共20條，明确規定了交易所的組織及監督職能(néng)。比如，第114條、115條規定了證券交易實時(shí)監控權，異常交易限制權，上市公司信息披露的監督權和臨時(shí)停市、停牌的決定權。這(zhè)方面(miàn)的内涵其實是海量的，交易所一線監管的主要職責在這(zhè)裡(lǐ)都(dōu)有依據。第121條規定了紀律處分權，交易所有充足的法律授權，對(duì)違反交易規則的在證券交易所從事(shì)交易的人員，情節嚴重的，采取撤銷其資格，禁止其入場進(jìn)行交易的監管措施。《證券法》第118條規定，證券交易所依照證券法律、行政法規制定上市規則、交易規則、會(huì)員管理規則和其他有關規則，并報國(guó)務院證券監督管理機構批準。我理解，這(zhè)一條實質上是賦予了交易所通過(guò)制定規則對(duì)市場進(jìn)行“全方位”監管的權力。

我認爲，法律對(duì)交易所的授權，既符合國(guó)際上資本市場發(fā)展與監管通行的制度安排，更體現了黨和國(guó)家對(duì)交易所一線監管的信任和重托。交易所具有實時(shí)全景式透視市場的法定職責，又具有貼近市場各類主體的天然優勢，把一線監管的職責扛起(qǐ)來、扛得住，體現了市場運行和監管的内在邏輯。與行政監管和一般的自律監管不同的是，法律賦予交易所的監管職能(néng)具有廣泛性、多樣性和有效性，可以更好(hǎo)地實現市場運行的目标和方向(xiàng)。交易所必須依法主動行使全方位的監管職能(néng)，包括對(duì)公司上市、退市和并購重組的實質性監管，這(zhè)不是交易所職能(néng)的越位，而是交易所依法履職的到位。再比如對(duì)中介機構的監管，不僅對(duì)上市公司，對(duì)會(huì)員，而且對(duì)會(huì)計師事(shì)務所等從事(shì)證券業務的其他中介機構，交易所都(dōu)必須有規可約、有矩可束。總之，入場者都(dōu)要受交易所監管，沒(méi)有例外。

一線監管是《證券法》賦予交易所的法定職責，監管是交易所的法定主業。交易所既有法定機構的權威性，又有自律監管的靈活性。要進(jìn)一步解放思想，敢于亮劍，捍衛法定監管權威，運用自身規則的靈活性，對(duì)擾亂市場秩序的行爲堅決打擊、絕不手軟。上市公司在交易所上市，投資者在交易所交易，會(huì)員是交易所的會(huì)員，信息也通過(guò)交易所披露。交易所對(duì)維護市場秩序責無旁貸，交易所的會(huì)員對(duì)維護市場穩定也責無旁貸。交易所市場是大家吃飯的鍋，鍋壞了，大家都(dōu)吃不飽，也吃不好(hǎo)。全體會(huì)員要積極響應和落實一線監管要求，共同維護好(hǎo)市場秩序。

三、交易所和會(huì)員要服務好(hǎo)國(guó)家發(fā)展戰略大局

資本市場要圍繞落實新發(fā)展理念、推動供給側結構性改革來謀篇布局。交易所要發(fā)揮好(hǎo)樞紐作用，彙聚會(huì)員和市場力量，主動對(duì)接國(guó)家戰略，支持企業改革發(fā)展，支持科技創新，提高直接融資比重。要始終堅持市場化、法治化、國(guó)際化的改革方向(xiàng)，穩步推進(jìn)雙向(xiàng)開(kāi)放，通過(guò)交易設施互通、産品互挂、技術合作和參股合資等多種(zhǒng)方式，深化與全球主要交易場所的聯系，逐步形成(chéng)交易所的全球布局。

投行作爲交易所的會(huì)員，要回歸本源、專注主業，真正講誠信，做天使。從事(shì)證券業務的注冊會(huì)計師與會(huì)計師事(shì)務所，要做資本市場的“看門人”，不要讓劣質企業混進(jìn)來。交易所、投行及注冊會(huì)計師事(shì)務所等要共同努力，支持上市公司并購重組、整合資源、做優做強。要縮短服務鏈條，降低融資成(chéng)本。讓資本市場紅利惠及廣大投資者，惠及各類企業。

深交所這(zhè)次會(huì)員大會(huì)將(jiāng)選舉産生新一屆理事(shì)會(huì)、監事(shì)會(huì)，新班子要有新理念、新作爲。證監會(huì)將(jiāng)大力支持交易所搞好(hǎo)改革發(fā)展，依法履行一線監管職責，維護市場穩健運行，服務實體經(jīng)濟發(fā)展，保護投資者合法權益，建設資本市場美好(hǎo)明天，以優異的成(chéng)績迎接黨的十九大勝利召開(kāi)。

最後(hòu)，預祝深交所會(huì)員大會(huì)圓滿成(chéng)功！

謝謝大家！

（來源：中國(guó)證券監管委員會(huì)）

爲貫徹落實黨中央、國(guó)務院決策部署，進(jìn)一步加強金融監管，防範化解銀行業風險，近日，銀監會(huì)印發(fā)《中國(guó)銀監會(huì)關于銀行業風險防控工作的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），在全國(guó)範圍内進(jìn)一步加強銀行業風險防控工作，切實處置一批重點風險點，消除一批風險隐患，嚴守不發(fā)生系統性風險底線。

《指導意見》明确了銀行業風險防控工作的目标原則。銀行業金融機構要落實中央經(jīng)濟工作會(huì)議要求，按照堅持底線思維、分類施策、穩妥推進(jìn)、标本兼治的基本原則，把防控金融風險放到更加重要的位置，切實有效化解當前面(miàn)臨的突出風險，嚴守不發(fā)生系統性風險底線。

《指導意見》明确了銀行業風險防控的重點領域。銀行業風險防控的重點領域，既包括信用風險、流動性風險、房地産領域風險、地方政府債務違約風險等傳統領域風險，又包括債券波動風險、交叉金融産品風險、互聯網金融風險、外部沖擊風險等非傳統領域風險，基本涵蓋了銀行業風險的主要類别。

《指導意見》要求，各銀行業金融機構切實履行風險防控主體責任，實行“一把手”負責制，制定可行性、針對(duì)性強的實施方案，嚴格自查整改。要求各級監管機構做到守土有責，及時(shí)開(kāi)展工作督查，對(duì)自查整改不到位、存在違法違規問題的機構，要嚴肅問責。

（來源：中國(guó)銀行業監督管理委員會(huì)）

2017年3月17日，安徽證監局發(fā)布關于清理整頓各類交易場所二十問。以下是詳細内容：

關于清理整頓各類交易場所二十問

一、在參與地方各類交易場所交易之前，投資者需要了解哪些政策法規，主要的禁止性規定有哪些？

‍‍答：投資者在參與地方各類交易場所交易之前，建議對(duì)國(guó)家關于交易場所的法律法規、政策性文件能(néng)有必要的了解。這(zhè)些法律法規及政策文件主要包括《證券法》、《期貨交易管理條例》（國(guó)務院令489号）、《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所 切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38号）、《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号）、《商品現貨市場交易特别規定（試行）》（商務部令〔2013〕3号）。此外，還(hái)有人民銀行等國(guó)家部委發(fā)布的相關政策性文件，具體可以查詢國(guó)家相關主管單位的官方網站。其中，國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件針對(duì)地方各類交易場所作出了“六不得”禁止性規定，具體爲：‍‍

‍(一)不得將(jiāng)任何權益拆分爲均等份額公開(kāi)發(fā)行。任何交易場所利用其服務與設施，將(jiāng)權益拆分爲均等份額後(hòu)發(fā)售給投資者，即屬于“均等份額公開(kāi)發(fā)行”。股份公司股份公開(kāi)發(fā)行适用公司法、證券法相關規定。‍

‍(二)不得采取集中交易方式進(jìn)行交易。“集中交易方式”包括集合競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式，但協議轉讓、依法進(jìn)行的拍賣不在此列。‍

‍(三)不得將(jiāng)權益按照标準化交易單位持續挂牌交易。“标準化交易單位”是指將(jiāng)股權以外的其他權益設定最小交易單位，并以最小交易單位或其整數倍進(jìn)行交易。“持續挂牌交易”是指在買入5個交易日内挂牌賣出同一交易品種(zhǒng)或在賣出後(hòu)5個交易日内挂牌買入同一交易品種(zhǒng)。‍

(四)權益持有人累計不得超過(guò)200人。除法律、行政法規另有規定外，任何權益在其存續期間，無論在發(fā)行還(hái)是轉讓環節，其實際持有人累計不得超過(guò)200人，以信托、委托代理等方式代持的，按實際持有人數計算。

(五)不得以集中交易方式進(jìn)行标準化合約交易。“标準化合約”包括兩(liǎng)種(zhǒng)情形:一種(zhǒng)是由交易場所統一制定，除價格外其他條款固定，規定在將(jiāng)來某一時(shí)間和地點交割一定數量标的物的合約;另一種(zhǒng)是由交易場所統一制定，規定買方有權在將(jiāng)來某一時(shí)間以特定價格買入或者賣出約定标的物的合約。

(六)未經(jīng)國(guó)務院相關金融管理部門批準，不得設立從事(shì)保險、信貸、黃金等金融産品交易的交易場所，其他任何交易場所也不得從事(shì)保險、信貸、黃金等金融産品父易。

二、國(guó)家發(fā)改委推進(jìn)的“碳交易”是否需要遵守清理整頓政策？

‍答：目前，國(guó)家發(fā)改委等有關部委正在北京、上海、深圳等地推進(jìn)開(kāi)展碳排放權交易試點。碳排放權交易應符合國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件規定，不得將(jiāng)權益拆分爲均等份額公開(kāi)發(fā)行，不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易；不得將(jiāng)權益按照标準化交易單位持續挂牌交易，任何投資者買入後(hòu)賣出或賣出後(hòu)買入同一交易品種(zhǒng)的時(shí)間間隔不得少于5個交易日；除法律、行政法規另有規定外，權益持有人累計不得超過(guò)200人；不得以集中交易方式進(jìn)行标準化合約交易。‍

三、一些電子商務公司開(kāi)展大宗商品、貴金屬等産品的交易業務，是否需要符合清理整頓的相關政策？

‍答：目前，一些電子商務公司等機構雖名稱不含“交易所”、“交易中心”、“交易市場”等交易字樣，但在實際運營中進(jìn)行标準化合約的違規交易。這(zhè)些機構都(dōu)應當遵守國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件等清理整頓政策的相關規定。針對(duì)一段時(shí)期部分公司以電子商務名義，采取集中交易方式進(jìn)行标準化合約交易的情況，中國(guó)證監會(huì)、國(guó)家發(fā)展改革委、工業和信息化部、商務部、國(guó)家工商總局、中國(guó)銀監會(huì)六部委于2013年12月聯合發(fā)布《關于禁止以電子商務名義開(kāi)展标準化合約交易活動的通知》（證監發(fā)〔2013〕74号），對(duì)此類違規行爲進(jìn)一步重申有關要求。‍

四、網上商城組織交易業務，是否需要遵守清理整頓的相關政策？

‍答：淘寶、京東等網上商城組織的交易活動，屬于實體商品的一種(zhǒng)銷售行爲，需要遵守《合同法》等相關法律法規以及商品流通領域的政策文件。但如果一些交易場所通過(guò)網上商城開(kāi)展業務，則應當遵守國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件等清理整頓政策的相關規定，不得以集中交易方式進(jìn)行标準化合約交易。‍

五、清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議的工作職責是什麼(me)？中國(guó)證監會(huì)在其中的職責又是什麼(me)？

‍‍答：根據國(guó)發(fā)〔2011〕38号文件和《國(guó)務院關于同意建立清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議制度的批複》（國(guó)函〔2012〕3号）的規定，清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議（以下簡稱“聯席會(huì)議”）由中國(guó)證監會(huì)和其他20多個部委共同組成(chéng)，其主要職責是統籌協調有關部門和省級人民政府開(kāi)展各類交易場所清理整頓工作，督導建立對(duì)交易場所和交易産品的規範管理制度。聯席會(huì)議不代替國(guó)務院有關部門和省級人民政府的監管職責。督導是聯席會(huì)議推動各省級人民政府開(kāi)展清理整頓工作的方式之一，是一個持續不斷的工作過(guò)程，主要是統籌協調各省級人民政府對(duì)清理整頓工作的整體部署安排，提供相關政策解釋和指導，要求各地加強監管制度建設、建立長(cháng)效管理機制等。聯席會(huì)議日常辦事(shì)機構設在證監會(huì),承擔日常工作，落實聯席會(huì)議的有關決定。‍‍

六、清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議有什麼(me)最新精神？

‍‍答：2017年1月9日，清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議在北京召開(kāi)。會(huì)議通報了當前交易場所的情況和問題，研究讨論了進(jìn)一步規範地方交易場所的政策措施，對(duì)下一階段開(kāi)展交易場所清理整頓“回頭看”活動做出動員和部署。‍‍

‍會(huì)議認爲，國(guó)務院對(duì)清理整頓各類交易場所的工作十分重視，先後(hòu)下發(fā)了《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38号）、《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号），2012年1月批準成(chéng)立了清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議。各有關部門、省級人民政府就(jiù)清理整頓各類交易場所做了大量細緻有效的工作，使得濫設各類交易場所和違法違規從事(shì)金融業務的勢頭得到了有效遏制。但近一個時(shí)期，部分交易場所違規行爲死灰複燃，而且違法違規手法花樣百出，問題和風險隐患依然較大。抓緊清理處置各類交易場所存在的突出問題，防範金融風險，維護投資者的合法權益，維護社會(huì)穩定，是貫徹落實中央經(jīng)濟工作會(huì)議精神的重要舉措，具有重要意義和現實緊迫性。‍

‍‍會(huì)議指出，一些交易場所公然違反國(guó)務院38号、37号文件規定開(kāi)展連續集中競價交易，誘導大量不具備風險承受能(néng)力的投資者參與投資；部分貴金屬、原油類商品交易場所開(kāi)展分散式櫃台交易涉嫌非法期貨活動；部分郵币卡類交易場所開(kāi)展現貨發(fā)售模式涉嫌市場價格操縱；一些交易場所會(huì)員、代理商等機構涉嫌欺詐誤導投資者；一些金融資産交易場所將(jiāng)收益權等拆分轉讓變相突破200人界限，涉嫌非法公開(kāi)發(fā)行；“微盤”交易涉嫌聚衆賭博。此外，部分地區盲目重複批設交易場所導緻過(guò)多過(guò)濫，少數省市搶跑設立票據交易場所，部分股權交易場所違規上線私募債産生兌付風險。這(zhè)些行爲不僅違反國(guó)務院文件規定，有的甚至構成(chéng)嚴重違法行爲，侵害廣大投資人利益，帶來大量的信訪投訴問題，影響社會(huì)穩定，亟需予以清理整治。‍‍

會(huì)議明确，部際聯席會(huì)議各成(chéng)員單位、有關部門和各級政府的相關職能(néng)單位，要牢牢把握穩中求進(jìn)的總基調，著(zhe)眼大局、敢于擔當、主動作爲，按照中央經(jīng)濟工作會(huì)議精神和國(guó)務院的要求，深入開(kāi)展一次交易場所清理整頓“回頭看”活動，用半年時(shí)間集中整治，切實解決交易場所存在的違法違規問題，防範和化解金融風險。

‍會(huì)議建議，各省級人民政府要繼續認真落實國(guó)發(fā)〔2011〕38号文件規定的屬地監管責任，加強和改進(jìn)監管，重視風險防控，對(duì)已經(jīng)暴露的問題和風險因素必須下決心盡早盡快處置，堅決防止發(fā)生區域性金融風險。‍

七、各類交易場所在設立環節有什麼(me)準入程序？日常運營由誰監管？

答：根據國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件的規定，省級人民政府應按照“總量控制、合理布局、審慎審批”的原則，審慎批準設立各類交易場所。凡新設使用“交易所”字樣的交易場所，除經(jīng)國(guó)務院或者國(guó)務院金融管理部門批準的外，必須報經(jīng)省級人民政府批準，省級人民政府批準前，應征求清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議的意見。國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件規定，除經(jīng)國(guó)務院或國(guó)務院金融管理部門批準設立從事(shì)金融産品交易的交易場所外，其他交易場所均由省級人民政府按照屬地管理原則負責日常監管、違規處理和風險處置。各省級人民政府要制定本地區各類交易場所監管制度，明确各類交易場所的監管機構和職能(néng)，加強日常監管，建立長(cháng)效機制。

八、中國(guó)證監會(huì)負責監管的交易場所有哪些？

答：根據《證券法》、《期貨交易管理條例》等法律法規的規定，中國(guó)證監會(huì)負責監管的交易場所包括證券交易所和期貨交易所，具體包括上海證券交易所、深圳證券交易所；上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、中國(guó)金融期貨交易所；此外，根據國(guó)務院相關文件規定，證監會(huì)還(hái)負責監管全國(guó)中小企業股份轉讓系統有限責任公司。

九、可以開(kāi)展黃金交易的場所有哪些？這(zhè)些場所由誰管理？

答：根據《中國(guó)人民銀行 公安部 工商總局 銀監會(huì) 證監會(huì)關于加強黃金交易所或從事(shì)黃金交易平台管理的通知》的規定，上海黃金交易所和上海期貨交易所是經(jīng)國(guó)務院批準或同意開(kāi)展黃金交易的交易所。其中上海黃金交易所由人民銀行負責監管，上海期貨交易所由中國(guó)證監會(huì)負責監管。

十、有家公司稱他們是國(guó)家政策扶持企業，可以做藝術品份額化交易，保證資金安全，收益可觀，這(zhè)種(zhǒng)交易方式是否合規？有什麼(me)風險？

‍‍答：這(zhè)家公司的這(zhè)種(zhǒng)交易方式是不符合清理整頓政策的，根據國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件規定，任何交易場所利用其服務與設施，將(jiāng)權益拆分爲均等份額後(hòu)發(fā)售給投資者，即屬于“均等份額公開(kāi)發(fā)行”，都(dōu)是違反清理整頓政策的。文化藝術品份額化交易不僅違反國(guó)家政策，同時(shí)還(hái)經(jīng)常伴随著(zhe)價格操縱、規則随意變動等違規行爲，同時(shí)對(duì)藝術品真僞、價值等缺乏權威認定，導緻價格虛高、暴漲暴跌，可能(néng)嚴重損害投資者權益，蘊藏較大的風險。‍‍

十一、地方産權交易場所采用“電子競價”方式開(kāi)展國(guó)資交易，是否符合清理整頓政策？

‍答：電子競價是指電子化的競價方式，根據國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件，以及國(guó)資委《企業國(guó)有産權交易操作規則》（國(guó)資發(fā)産權[2009]120号）的相關規定，交易場所可以通過(guò)電子化的競價方式開(kāi)展買方單向(xiàng)競價，這(zhè)種(zhǒng)單向(xiàng)的電子競價方式，符合國(guó)家政策。但根據國(guó)務院文件規定，不得通過(guò)電子平台開(kāi)展買賣雙向(xiàng)競價，包括不得開(kāi)展集合競價、連續競價、電子撮合等。‍

十二、目前一些文化類交易場所開(kāi)展郵币卡交易業務，采取連續競價交易方式，大量自然人投資者參與，這(zhè)種(zhǒng)交易方式是否合規？有什麼(me)風險？

‍答：一些文化類交易場所開(kāi)展郵币卡交易，采用連續競價等集中交易方式，是違反國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件規定的。這(zhè)些交易場所吸引大量自然人投資者參與，甚至通過(guò)惡意炒作、操縱市場等違規行爲獲取不正當收益，嚴重損害投資者的合法權益。一旦這(zhè)些交易出現崩盤現象，可能(néng)導緻投資者血本無歸，風險很大。‍

十三、一些交易場所開(kāi)展分散式櫃台交易，并号稱是參照國(guó)際市場的價格來組織交易的，交易場所的會(huì)員單位在國(guó)際價格的基礎上報出買入賣出價，投資者當天可以買入後(hòu)賣出，或賣出後(hòu)買入，是否合法？有什麼(me)風險？

‍‍‍答：目前一些交易場所以白銀、瀝青爲主要交易對(duì)象，不通過(guò)自身交易形成(chéng)價格，而是將(jiāng)彭博、路透等機構發(fā)布的境外實時(shí)價格換算爲人民币價格，由會(huì)員單位在此基礎上加減一定點差提供買賣報價，與個人爲主的客戶進(jìn)行T+0連續交易。這(zhè)些交易均爲高杠杆交易，大都(dōu)以反向(xiàng)對(duì)沖方式了結，基本無實物交割。其交易模式爲“分散式櫃台交易”，即交易場所發(fā)展會(huì)員、會(huì)員又發(fā)展代理商和居間商，層層招攬客戶，會(huì)員與客戶對(duì)賭。這(zhè)些交易場所名爲現貨交易場所，實爲投機炒作平台，對(duì)實體經(jīng)濟沒(méi)有積極作用，還(hái)因個人客戶虧損累累而引發(fā)大量投訴與糾紛，影響社會(huì)和諧穩定。從性質上看，“分散式櫃台交易”屬于國(guó)發(fā)〔2011〕38号文件禁止的做市商交易方式，且T+0交易方式違反了“任何投資者買入後(hòu)賣出或賣出後(hòu)買入同一交易品種(zhǒng)的時(shí)間間隔不得少于 5個交易日”的規定。參與這(zhè)類交易場所交易風險極大，一是“分散式櫃台交易”方式使得經(jīng)紀商會(huì)員和投資者之間存在嚴重的利益沖突，出于經(jīng)濟利益的誘惑，侵害投資者權益的情況時(shí)有發(fā)生；二是這(zhè)類交易場所一般通過(guò)交易規則限制投資者提取實物，鼓勵投資者頻繁交易，造成(chéng)價格劇烈波動，給投資者造成(chéng)虧損風險的同時(shí)還(hái)使其承擔高額的手續費負擔。因此，投資者應當遠離這(zhè)類違規交易。‍‍‍

十四、期貨交易規則較爲專業，普通投資者如何識别現貨交易中的類期貨違法活動？

答：現貨交易中的類期貨違法活動缺乏有效的監管，很容易出現市場被操縱、投資者被欺詐等違背公正原則的情況，投資者的資金安全和投資利益很難得到保障。不法分子常以商品現貨爲幌子，誘導投資者變相參與非法期貨交易活動，造成(chéng)投資者損失。投資者應當對(duì)商品現貨交易保持高度警惕，可通過(guò)以下兩(liǎng)點簡單識别類期貨違法活動，一是商品現貨交易通常采取買賣雙方一對(duì)一方式協商确定品種(zhǒng)、價格、數量、交貨日期等合同條款，而不能(néng)是采取集中競價、做市商等集中交易方式；二是商品現貨交易通常要發(fā)生實物交割，而不能(néng)通過(guò)買賣對(duì)沖、結算差價的方式了結交易。若有人勸誘參加與上述兩(liǎng)點符合的“商品現貨交易”，當心卷入非法期貨活動。

十五、投資者懷疑交易場所或其分支機構存在開(kāi)展類期貨交易、操縱市場價格、挪用竊取交易保證金、限制客戶出入金、與客戶“對(duì)賭”等違規問題，應當到哪裡(lǐ)投訴舉報？

‍答：國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件規定，除經(jīng)國(guó)務院或國(guó)務院金融管理部門批準設立從事(shì)金融産品交易的交易場所外，其他交易場所均由省級人民政府按照屬地管理原則負責日常監管、違規處理和風險處置。如果投資者懷疑交易場所或其分支機構存在違法違規問題，可以向(xiàng)交易場所或其分支機構注冊地省級人民政府反映問題，如果認爲其行爲構成(chéng)犯罪，可攜相關證據材料向(xiàng)公安機關報案。‍

十六、投資者認爲目前微交易比較熱門、方便，可以放心參與嗎？

‍‍答：微交易是一種(zhǒng)依托于移動互聯網，以較小的投資金額,對(duì)标的資産進(jìn)行買漲或買跌的投機行爲。微交易一般是通過(guò)微信支付或手機APP軟件、電腦客戶端進(jìn)行的。目前微交易市場魚龍混雜，亂象叢生。大多數微交易平台都(dōu)不涉及實物交割，不具備規避價格風險、服務實體經(jīng)濟的功能(néng)，其與大宗商品市場的屬性基本脫鈎。微交易投資可能(néng)存在以下風險：其一，一些微交易平台的交易對(duì)象爲未來某段時(shí)間外彙、原油、貴金屬等品種(zhǒng)的價格走勢，交易雙方爲網絡平台與投資者，行爲類似于賭博，已有地方公安機關以詐騙罪對(duì)此類平台進(jìn)行立案查處；并且，這(zhè)些網站大多注冊在境外，在國(guó)内無網絡備案信息、無實際辦公地址，投資者一旦上當受騙，損失很難追回。其二，一些微交易平台屬于典型的黑平台，其租借網絡系統和交易系統，充值資金直接存到交易中心賬戶，平台随時(shí)可能(néng)圈錢跑路。其三，一些微交易平台存在誤導性喊單現象。這(zhè)些平台依據所謂的倫敦金屬交易所、芝加哥商業交易所等第三方價格，利用平台上“分析師”、“理财師”、“金融師”等指導老師故意喊反方向(xiàng)，導緻投資者虧損嚴重，利用客戶急于“扳本”心理勸說(shuō)追加投資，導緻投資者越陷越深。其四，一些微交易平台存在入金容易、出金困難，甚至不給出金的問題。投資者需要出金時(shí)要麼(me)出現系統異常，要麼(me)資金被凍結，更有甚者直接被封掉賬戶，造成(chéng)投資者維權困難。‍‍

‍‍此外，值得注意的是，2017年1月9日清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議做出開(kāi)展交易場所清理整頓“回頭看”活動的部署之後(hòu)，各類微交易平台紛紛更換“馬甲”，搖身一變成(chéng)爲“某投教平台”、“某财富管理平台”或“某愛交易平台”等等，但這(zhè)些平台均是“換湯不換藥”，其交易模式和交易産品基本未有變化，投資者需要保持警惕。投資時(shí)請要選擇合法的市場和金融機構，遠離所謂高額投資收益的誘惑。‍‍

十七、投資者認爲交易場所的會(huì)員、代理商侵害自己權利的，應當向(xiàng)哪些單位投訴維權？

答：投資者認爲交易場所的會(huì)員、代理商侵害自己權利的,按照屬地管理原則，可向(xiàng)會(huì)員、代理商注冊地省級人民政府投訴維權。實踐中，對(duì)交易場所會(huì)員、代理商的相關投訴，常常和交易場所本身的交易機制、交易規則、交易業務等密不可分，爲進(jìn)一步查明交易場所是否違法，更好(hǎo)地維護投資者的合法權利，投資者也可向(xiàng)交易場所注冊地省級人民政府投訴維權。當然如果針對(duì)會(huì)員、代理商的投訴和交易場所以及交易業務沒(méi)有關聯，可以根據問題類型選擇投訴維權機關。如果投資者認爲會(huì)員、代理商的行爲構成(chéng)犯罪，可攜相關證據材料向(xiàng)公安機關報案。

十八、投資者能(néng)否向(xiàng)中國(guó)證監會(huì)或其派出機構申請認定有關交易場所是否開(kāi)展了非法期貨交易？

‍答：關于違法證券期貨交易活動性質認定的問題，國(guó)務院文件有明确規定。國(guó)發(fā)〔2011〕38号文件規定，地方交易場所均由省級人民政府按照屬地管理原則負責日常監管、違規處理和風險處置。國(guó)函〔2012〕3号文件規定，省級人民政府、公安機關和司法機關對(duì)交易場所涉嫌從事(shì)違法證券期貨交易活動的性質認定存疑的，可提交聯席會(huì)議認定，由中國(guó)證監會(huì)在征求相關單位意見的基礎上依法出具認定意見。爲貫徹落實國(guó)務院文件的規定，明确中國(guó)證監會(huì)内部職責分工和工作要求，保證出具性質認定意見的工作質量，支持有權機關依法查處違法證券期貨活動，中國(guó)證監會(huì)于2013年底向(xiàng)各派出機構印發(fā)了《關于做好(hǎo)商品現貨市場非法期貨交易活動認定有關工作的通知》（證監辦發(fā)〔2013〕111号）。中國(guó)證監會(huì)出具性質認定意見，本質上是應有權機關的請求，對(duì)其查處違法證券期貨活動提供的專業支持。中國(guó)證監會(huì)出具的意見，僅供有權機關參考，不能(néng)代替其依法作出的認定結論。一項交易活動是否違法，須由有權機關在調查核實的基礎上，依法作出判斷。如果投資者認爲某項交易活動構成(chéng)非法期貨交易，應向(xiàng)有權機關提出，請其調查處理，這(zhè)樣才有利于依法有效地解決問題。‍

十九、一些交易場所宣傳自己是省政府批準設立，經(jīng)聯席會(huì)議驗收通過(guò)，能(néng)否說(shuō)明這(zhè)些交易場所更加可靠，我可以參與嗎？

‍‍答：國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件規定，各省級人民政府按照屬地管理原則，對(duì)本地區各類交易場所進(jìn)行集中清理整頓，并負責對(duì)整改規範情況進(jìn)行檢查驗收。聯席會(huì)議負責統籌協調各省（區、市）的清理整頓工作，不負責對(duì)具體交易場所進(jìn)行清理整頓和檢查驗收。判斷交易場所的交易是否可靠，從根本上取決于交易活動、交易規則是否守法合規、監管是否完備、風險是否可控，并非取決于審批機關。而且，經(jīng)過(guò)省級人民政府的集中清理整頓且驗收通過(guò)，隻能(néng)說(shuō)明基于當時(shí)的情況來看，該交易場所是依法合規的，後(hòu)續仍需由省級人民政府做好(hǎo)日常監管工作。實踐中，确有一些交易場所在通過(guò)清理整頓驗收後(hòu)“死灰複燃”，從事(shì)違規交易活動。投資者選擇交易場所開(kāi)展交易，應當認真了解交易品種(zhǒng)、交易規則、監管情況、風險大小，合理評估自身風險承受能(néng)力，審慎選擇交易場所參與相關交易活動。‍‍

二十、投資者投資相關交易産品，應該從哪些方面(miàn)注意保護自己的資金安全？

‍‍答：投資者投資相關交易産品，資金安全是首先要考慮的，要保護自身的資金安全，一是要選擇有權的政府機關依法批準設立的交易場所進(jìn)行交易，不要到無任何部門批準設立的“黑平台”、“黑中介”參與交易；二是要認真查看交易場所的交易規則、交易方式是否符合國(guó)發(fā)〔2011〕38号和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件的規定，尤其是關注其是否采取了國(guó)家禁止的集中競價、做市商等交易方式；三要關注資金的存管保管制度，一般來說(shuō)由正規的清算機構實行統一清算的交易場所，資金不經(jīng)過(guò)交易場所，資金相對(duì)安全，如果沒(méi)有集中清算，至少保證資金的銀行第三方存管監管制度（需要說(shuō)明的是如果僅僅是資金保存在銀行，并不足以保證資金安全），如果沒(méi)有資金的第三方存管監管制度，直接由交易場所的經(jīng)紀會(huì)員或者交易場所保存交易資金，投資者就(jiù)應當對(duì)資金安全保持合理的懷疑；四是投資者需要安全保存自己的交易、資金賬戶的密碼，不要把密碼交給所謂的“投資顧問”、“理财顧問”保管，避免出現資金被竊取的現象發(fā)生，确保自身的資金安全；五是關注交易賬戶的資金情況，發(fā)現資金被騙取或者盜取的，要立即向(xiàng)公安機關和交易場所監管機關報案或者投訴。‍‍

(來源：錢途網）

爲貫徹落實全省清理整頓各類交易場所“回頭看”工作動員部署會(huì)議精神，3月23日，省清理整頓各類交易場所領導小組辦公室召集各設區市金融辦（局）、相關交易場所召開(kāi)清理整頓“回頭看”工作推進(jìn)會(huì)。會(huì)議通報了前期全省清理整頓各類交易場所“回頭看”工作開(kāi)展情況，并就(jiù)下一步“回頭看”工作進(jìn)行具體部署。

（來源：江西省人民政府金融辦公室）

根據《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所 切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38号）和《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号），按照清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議的工作部署，現就(jiù)江西省第一批涉嫌違反國(guó)發(fā)〔2011〕38号、國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件規定企業名單（附後(hòu)）予以公布，具體名單爲：

  江西耀德商品交易市場有限公司

 樂平市鼎盛貴金屬交易所有限公司 

江西博能(néng)石化有限公司

撫州瑞銀貴金屬經(jīng)營有限公司

 江西彙德電子商務有限公司 

    江西泰達大宗商品交易中心有限公司

江西中環銀業經(jīng)營有限公司

  江西省昆侖貴金屬投資管理有限公司

    江西潤茂投資有限公司

按照有關規定，在我省設立從事(shì)權益類、大宗商品類及其他有關交易的交易場所，包括省外交易場所在我省設立分支機構，均需經(jīng)江西省人民政府批準，并嚴格遵循相關規定，不得將(jiāng)任何權益拆分爲均等份額公開(kāi)發(fā)行；不得采取集中競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易；不得將(jiāng)權益按照标準化交易單位持續挂牌交易，任何投資者買入後(hòu)賣出或賣出後(hòu)買入同一交易品種(zhǒng)的時(shí)間間隔不得少于5個交易日；除法律、法規另有規定外，權益持有人累計不得超過(guò)200人；未經(jīng)國(guó)務院相關金融管理部門批準，交易場所不得從事(shì)保險、信貸、黃金等金融産品交易等。

在此，鄭重提醒廣大人民群衆，切實增強風險識别和防範意識，堅決抵制各類違法違規金融活動，樹立正确的投融資理念，牢記投資有風險、理财需謹慎、風險須自擔。

特此通告。

    江西省清理整頓各類交易場所工作領導小組辦公室

                            ‍‍‍‍‍ 2017年3月15日‍‍‍‍‍

近日，省編辦批複省政府金融辦增設地方金融管理處和省金融發(fā)展服務中心。

地方金融管理處主要職責：負責縣域金融、綠色金融、民間金融、互聯網金融等普惠金融的培育發(fā)展和改革創新工作；負責對(duì)依法設立的小額貸款公司、融資性擔保公司、各類交易場所等國(guó)務院及其有關部門授權省政府監督管理的地方金融機構或組織的準入審批與發(fā)展規劃工作；負責P2P等互聯網金融備案登記工作；協調推進(jìn)民間借貸登記服務中心和民間資本管理公司等創新類金融組織的試點工作；協助做好(hǎo)民間金融組織的合作交流工作。

江西省金融發(fā)展服務中心，爲省政府金融辦下屬公益二類事(shì)業單位，内設信息技術部、發(fā)展服務部、宣傳交流部、人才培訓部等4個機構。主要職責：負責金融改革創新事(shì)項的推動和新興金融業态的創設與孵化；開(kāi)展多層次金融交流合作，提供金融人才與金融信息服務。

（來源：江西省人民政府金融辦公室）

3月9日上午，江西代表團舉行全體會(huì)議，審議全國(guó)人大常委會(huì)工作報告。

鹿心社、劉奇、強衛、趙白鴿、淩成(chéng)興、馬志武、李利、陳俊卿、劉鐵流、陳達恒、洪禮和、胡振鵬、張忠厚參加審議。毛偉明主持。葛曉燕列席會(huì)議。

鹿心社代表說(shuō)，全國(guó)人大常委會(huì)工作報告總結去年的工作系統全面(miàn)、客觀實在、亮點紛呈，部署今年的工作立足全局、重點突出、任務明确，通篇貫徹了習近平總書記系列重要講話精神和治國(guó)理政新理念新思想新戰略，體現了堅持黨的領導、人民當家作主、依法治國(guó)有機統一，體現了依法履職、以民爲本的工作理念，指導性和針對(duì)性強。我完全贊成(chéng)。過(guò)去一年，全國(guó)人大常委會(huì)自覺服從服務于黨和國(guó)家工作大局，認真行使憲法法律賦予的職權，充分發(fā)揮最高國(guó)家權力機關作用，立法工作富有成(chéng)效，監督工作更加有力，各項工作協調并進(jìn)，爲推動中央重大決策部署貫徹落實，爲推進(jìn)深化改革、促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展和民主法治建設作出了新貢獻。建議适時(shí)對(duì)中央《關于健全人大讨論決定重大事(shì)項制度、各級政府重大決策出台前向(xiàng)本級人大報告的實施意見》《關于加強縣鄉人大工作和建設的若幹意見》落實情況進(jìn)行督導檢查。對(duì)監督法實施情況進(jìn)行總結并适時(shí)修訂。

劉奇代表說(shuō)，全國(guó)人大常委會(huì)工作報告通篇貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中、六中全會(huì)精神，貫徹習近平總書記系列重要講話精神和治國(guó)理政新理念新思想新戰略，牢固樹立“四個意識”，堅決維護以習近平同志爲核心的黨中央權威和集中統一領導，充分體現了堅持黨的領導、人民當家作主和依法治國(guó)的有機統一，思路清晰、特色鮮明、文風樸實，具有很強的政治性、時(shí)代性、人民性。報告總結過(guò)去一年工作實事(shì)求是、全面(miàn)客觀，安排部署今年工作目标明确、重點突出、措施有力，完全贊成(chéng)。過(guò)去一年，全國(guó)人大及其常委會(huì)在大事(shì)要事(shì)上敢于擔當、善于作爲，在立法監督等方面(miàn)創造性地開(kāi)展工作，爲“四個自信”提供了生動的實踐成(chéng)果。面(miàn)對(duì)新形勢、新任務，省政府將(jiāng)在省委的堅強領導下，自覺接受省人大及其常委會(huì)的法律監督、工作監督，認真落實“各級政府重大決策出台前向(xiàng)本級人大報告”的要求，紮實做好(hǎo)各項工作。

強衛代表說(shuō)，全國(guó)人大常委會(huì)工作報告深入貫徹習近平總書記系列重要講話精神和治國(guó)理政新理念新思想新戰略，充分體現了堅持黨的領導、人民當家作主和依法治國(guó)的有機統一，我完全贊同。過(guò)去一年全國(guó)人大常委會(huì)工作有幾個突出特點：第一，堅持黨對(duì)人大工作領導。牢固樹立“四個意識”特别是核心意識、看齊意識，堅決維護習近平總書記核心地位，時(shí)刻向(xiàng)黨中央看齊。尤其是全國(guó)人大常委會(huì)黨組在各專委會(huì)設立分黨組，有力保證黨的路線方針政策、黨中央精神特别是習近平總書記系列重要講話精神最快速度傳達到各專委會(huì)。第二，堅持以人民爲中心的工作理念，圍繞人民群衆最關心關注的問題加強立法、開(kāi)展監督。第三，堅持依法行使職權。建議在重視立法工作同時(shí)進(jìn)一步強化監督，特别是加大執法檢查力度，解決有法不依、執法不嚴、違法不究問題，推動社會(huì)主義法治國(guó)家建設。

馬志武代表說(shuō)，全國(guó)人大常委會(huì)工作報告，總結過(guò)去一年工作全面(miàn)客觀、實事(shì)求是，部署今年工作思路清晰、舉措有力，是一個主題鮮明、站位高遠的好(hǎo)報告，我完全贊成(chéng)。有幾點印象尤爲深刻。第一，始終把堅持黨的領導作爲人大工作的根本遵循，切實保證黨的路線方針政策和黨中央決策部署在人大工作中得到貫徹執行。第二，始終把人民群衆重大關切作爲人大工作的重點。第三，始終把憲法精神體現到人大工作的全過(guò)程。第四，始終把思想政治建設貫徹到人大自身建設全過(guò)程。建議全國(guó)人大常委會(huì)進(jìn)一步完善監督形式，在開(kāi)展特定問題調查、質詢等方面(miàn)有所突破。同時(shí)加強對(duì)地方人大聯系和指導。

龍國(guó)英代表說(shuō)，全國(guó)人大常委會(huì)去年一年做了大量工作，敢于擔當，善于作爲，效率很高，凸顯了人民代表大會(huì)的地位和作用。如立法工作體現出民有所呼、法有所應。代表工作除邀請代表參加常規活動外，還(hái)健全機制保障了代表參與立法全過(guò)程的作用，出台了代表聯系人民群衆實施意見，代表和公衆參與預算審查的機制。全面(miàn)放開(kāi)二孩是一項人口政策的重大調整，必然出現一系列社會(huì)問題，如婦幼保健行業和幼托資源緊缺等等此類問題，建議國(guó)家引起(qǐ)重視，加以研究，進(jìn)行指導。

倪百祥代表說(shuō)，報告實事(shì)求是、政治立場鮮明，符合我國(guó)現階段的經(jīng)濟、社會(huì)、文化、生态等各方面(miàn)發(fā)展需要，體現了堅持黨的領導、人民當家作主、依法治國(guó)有機統一，我完全贊成(chéng)和擁護。建議全國(guó)人大常委會(huì)對(duì)2017年工作進(jìn)一步具體化，便于代表了解工作，提出建議。增加對(duì)省市縣各級人大工作方向(xiàng)、内容等方面(miàn)的指導意見。同時(shí)，建議進(jìn)一步關注防範經(jīng)濟金融系統風險，加快證券法、電子商務法等法律立法進(jìn)度，加大防範網絡犯罪和詐騙，治理支付領域亂象等方面(miàn)立法力度。

王毅代表說(shuō)，全國(guó)人大常委會(huì)工作報告有幾點印象深刻：一是過(guò)去一年工作突出體現了在黨的集中統一領導下，保證黨的路線方針政策和決策部署在人大工作中貫徹執行。二是報告在總結過(guò)去一年工作的同時(shí)，還(hái)在統籌立法、執法檢查、聯系代表方面(miàn)總結了過(guò)去四年工作。三是過(guò)去一年立法數量多、分量重、節奏快，實屬不易。四是過(guò)去一年統籌立法，在立法中推進(jìn)改革、在改革中完善立法，立法工作取得新進(jìn)展新成(chéng)效。建議加大立法改革，統籌立法，提高立法能(néng)力和專業化水平。

龍紅代表說(shuō)，過(guò)去一年，全國(guó)人大常委會(huì)認真行使憲法和法律賦予的職權，發(fā)揮了最高國(guó)家權力機關作用，各方面(miàn)工作紮實推進(jìn)，特别是立法工作尤其突出，數量多、分量重，成(chéng)績可圈可點，爲全面(miàn)依法治國(guó)打下了堅實基礎，提供了有力保障。建議國(guó)家立法保護英雄及其家屬權益，維護英雄名譽，明确侵害英雄及其家屬權益的法律責任，最大程度保護英雄的權益。

龍波舟代表說(shuō)，全國(guó)人大常委會(huì)工作報告有四點深刻感受：一是立法工作數量多、分量重、質量高；二是監督工作體現促發(fā)展、惠民生的大局意識和爲民情懷；三是貫徹黨中央的重大決策部署堅決果斷，迅速有力；四是支持和保障人大代表發(fā)揮主體作用措施實、力度大。建議加強代表議案建議的督辦力度，建立已辦理代表議案“回頭看”的監督機制。

梅國(guó)平代表說(shuō)，過(guò)去一年全國(guó)人大常委會(huì)的工作成(chéng)效顯著，爲改革擔當立法有爲、爲人民負責監督有力、爲代表盡心保障有效。建議要繼續加大對(duì)生态環境保護監督力度，特别是推動霧霾問題盡快解決。适時(shí)對(duì)中小學(xué)“三三六”學(xué)制問題進(jìn)行專題調研，推動适當縮短中小學(xué)學(xué)制。

胡梅英代表建議，人大要在立法中明确公立醫院的公益性，規定财政性醫療衛生經(jīng)費支出占我國(guó)GDP的合理比例。國(guó)家層面(miàn)出台醫療糾紛預防與處理條例，江西這(zhè)方面(miàn)的立法經(jīng)驗在實踐中效果很好(hǎo)，望加以借鑒。

肖利平代表建議，人大在立法中充分考慮每個條文對(duì)公民的正面(miàn)引導作用，多采取定量、少采用定性的文字，將(jiāng)裁量标準盡量量化。

（來源：江西人民政府）

實體經(jīng)濟是經(jīng)濟平穩健康發(fā)展的根本。黨的十八大以來，以習近平同志爲核心的黨中央高度重視實體經(jīng)濟發(fā)展，多次強調要大力促進(jìn)金融爲實體經(jīng)濟服務。2016年年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟工作會(huì)議再次強調，“著(zhe)力振興實體經(jīng)濟”。當前，面(miàn)對(duì)經(jīng)濟發(fā)展中比較突出的“脫實向(xiàng)虛”問題，很多地方政府感到缺少促進(jìn)金融爲實體經(jīng)濟服務的抓手。針對(duì)這(zhè)一問題，可以從以下三個方面(miàn)尋求解決辦法。

正确認識金融與實體經(jīng)濟的關系。實體經(jīng)濟是金融業發(fā)展的基礎，實體經(jīng)濟發(fā)展程度決定金融業發(fā)展水平。金融是現代經(jīng)濟的核心、實體經(jīng)濟的血液，能(néng)夠把勞動力、科學(xué)技術、原材料、土地等資源要素集聚在一起(qǐ)，支持實體經(jīng)濟發(fā)展。可見，金融與實體經(jīng)濟一榮俱榮、一損俱損。脫離實體經(jīng)濟的支撐，金融就(jiù)會(huì)成(chéng)爲無源之水；沒(méi)有金融血液的滋養，實體經(jīng)濟就(jiù)會(huì)了無生機。在現代社會(huì)生産體系中，發(fā)達穩健的實體經(jīng)濟始終是一國(guó)物質财富的根本和綜合國(guó)力的支撐，金融正是由于對(duì)實體經(jīng)濟具有不可替代的服務和支持作用而成(chéng)爲國(guó)民經(jīng)濟的核心。從世界金融業的發(fā)展曆史看，沒(méi)有實體經(jīng)濟的持續健康發(fā)展，就(jiù)沒(méi)有金融業的持續健康發(fā)展。因此，地方政府應把服務和支持實體經(jīng)濟發(fā)展作爲金融工作的根本目的與主要任務。

重“融資”更要重“用資”。爲了推動地方經(jīng)濟發(fā)展，各地政府都(dōu)十分重視融資工作。然而，一些地方政府重融資、輕用資的問題比較突出，大量資金沒(méi)有進(jìn)入實體經(jīng)濟領域，而是流入虛拟經(jīng)濟領域。應當認識到，虛拟經(jīng)濟具有高流動性、不穩定性、高風險性和高投機性等特征，過(guò)度發(fā)展虛拟經(jīng)濟往往會(huì)引發(fā)經(jīng)濟運行的大幅波動。資金投入虛拟經(jīng)濟，有時(shí)候可以賺一些“快錢”，但風險很高，并不是長(cháng)遠之計。實體經(jīng)濟賺錢雖然不如虛拟經(jīng)濟快，但作爲社會(huì)物質财富的創造者，實體經(jīng)濟是經(jīng)濟持續健康發(fā)展的基礎所在，具有安全性、穩定性和可靠性。將(jiāng)資金主要用于實體經(jīng)濟，才是正确的用資之道(dào)。因此，既要重視融資，又要抓好(hǎo)用資。這(zhè)樣，地方政府才算履行了完整的金融工作職責。相應地，地方金融工作的績效考核既要考核融資數量，又要考核資金流向(xiàng)。要看資金是否流向(xiàng)了有發(fā)展潛力、急需資金的高新技術産業、民營科技企業、小微企業，而不能(néng)大量流向(xiàng)虛拟經(jīng)濟、房地産業等。

既要爲實體經(jīng)濟雪中送炭，又要讓金融業有利可圖。如何讓金融業主動服務實體經(jīng)濟發(fā)展呢？從根本上說(shuō)，隻有讓金融業有利可圖，它才會(huì)主動服務實體經(jīng)濟發(fā)展。爲此，地方政府應在明确金融爲實體經(jīng)濟服務的方向(xiàng)與宗旨的前提下，堅持以提高經(jīng)濟發(fā)展質量和效益爲中心，花大力氣抓緊抓好(hǎo)經(jīng)濟結構調整，著(zhe)力推進(jìn)供給側結構性改革，促進(jìn)産業轉型升級。通過(guò)調整和優化經(jīng)濟結構，讓實體經(jīng)濟有較好(hǎo)的盈利前景。這(zhè)樣，金融業就(jiù)可以得到合理回報，進(jìn)而形成(chéng)服務實體經(jīng)濟的内在動力。同時(shí)，地方政府還(hái)應大力營造良好(hǎo)的發(fā)展環境，包括營造實體經(jīng)濟發(fā)展和金融爲實體經(jīng)濟服務的良好(hǎo)環境，拓展經(jīng)濟發(fā)展空間，提供優質行政服務。唯有如此，金融才能(néng)更好(hǎo)地服務實體經(jīng)濟發(fā)展。

（作者分别爲江蘇省無錫市經(jīng)濟學(xué)會(huì)會(huì)長(cháng)、無錫國(guó)家高新區發(fā)展研究院院長(cháng)，《江南風》雜志社編輯部副主任）

（來源：人民日報）

閩政辦〔2017〕23号

各市、縣（區）人民政府，平潭綜合實驗區管委會(huì)，省人民政府各部門、各直屬機構，各大企業，各高等院校，有關金融機構：

　　《福建省各類交易場所清理整頓“回頭看”工作方案》已經(jīng)省人民政府同意，現印發(fā)給你們，請認真組織實施。

　　　　　　　　　　福建省人民政府辦公廳

2017年2月27日

　　（此件主動公開(kāi)）

福建省各類交易場所清理整頓“回頭看”工作方案

　　爲貫徹落實清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議（以下簡稱部際聯席會(huì)議）第三次會(huì)議部署，現決定在全省範圍内集中開(kāi)展一次各類交易場所清理整頓“回頭看”活動。爲做好(hǎo)“回頭看”有關工作，制定本工作方案。

　　一、總體要求

　　根據《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38号）、《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号）、《國(guó)務院辦公廳關于規範發(fā)展區域性股權市場的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2017〕11号）、《福建省交易場所管理辦法》（福建省人民政府令第180号）、《福建省人民政府辦公廳關于印發(fā)〈福建省交易場所管理辦法實施細則（試行）〉的通知》（閩政辦〔2015〕26号）、《清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議紀要》等有關文件精神以及部際聯席會(huì)議統一部署，做好(hǎo)各類交易場所清理整頓“回頭看”工作，堅決防範各類違規行爲死灰複燃，确保交易場所風險隻降不升。按照屬地監管原則，把防控各類交易場所風險擺在更加突出的位置，切實維護金融市場秩序和社會(huì)穩定。

　　二、工作目标

　　進(jìn)一步清理整頓各類交易場所（包括省外交易場所在我省設立的會(huì)員、代理商、授權服務機構）違法違規行爲，督促各類交易場所健全制度、規範經(jīng)營、穩健發(fā)展。進(jìn)一步強化各類交易場所屬地監管責任，妥善處置涉及各類交易場所的信訪投訴舉報，防止發(fā)生群體性事(shì)件和極端事(shì)件，堅決守住不發(fā)生區域性金融風險的底線。及時(shí)總結交易場所監管工作經(jīng)驗，建立交易場所監管長(cháng)效機制。

　　三、組織領導

　　根據部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議精神，爲進(jìn)一步加強對(duì)我省各類交易場所清理整頓“回頭看”工作的組織領導，決定對(duì)福建省清理整頓各類交易場所工作領導小組（以下簡稱省領導小組）進(jìn)行調整。調整後(hòu)，組長(cháng)由省人民政府分管領導擔任，副組長(cháng)由省金融辦主任、福建證監局局長(cháng)擔任，成(chéng)員單位由省委宣傳部、省法院、省檢察院，省人民政府新聞辦、省發(fā)改委、科技廳、經(jīng)信委、公安廳、财政廳、國(guó)土資源廳、環保廳、農業廳、林業廳、商務廳、文化廳、審計廳、國(guó)資委、工商局、新聞出版廣電局、金融辦、信訪局、法制辦、知識産權局、人行福州中心支行、福建銀監局、福建證監局、福建保監局、廈門銀監局、廈門證監局、廈門保監局等組成(chéng)，根據工作需要可增加相關部門作爲成(chéng)員單位。

　　省領導小組的職責：統籌協調各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)和各有關部門做好(hǎo)清理整頓各類交易場所有關工作；加強指導和督促檢查，推動我省交易場所“回頭看”工作有序開(kāi)展；督導建立健全對(duì)各類交易場所和交易産品的規範管理制度；完成(chéng)省人民政府交辦的其他事(shì)項。省領導小組不代替各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)和各有關部門的具體監管職責。

　　省領導小組辦公室設在省金融辦，承擔省領導小組日常工作，牽頭推動落實省領導小組各項決定。省領導小組各成(chéng)員單位指定一名相關職能(néng)處（室）負責人作爲省領導小組辦公室聯絡員。

　　四、工作重點

　　（一）加強調查摸底

　　各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)要切實負起(qǐ)清理整頓和屬地監管職責，于2017年3月15日前組織完成(chéng)對(duì)所轄交易場所及會(huì)員、代理商、授權服務機構（含省外交易場所在我省設立的會(huì)員、代理商、授權服務機構，下同）經(jīng)營情況的調查摸底工作。要深入現場調查，通過(guò)查閱公司章程、會(huì)議資料、業務規章、财務賬冊、銀行賬戶、計算機信息系統、走訪客戶等方式，全面(miàn)掌握所轄交易場所的設立背景、曆史沿革、股權結構、實際控制人、經(jīng)營範圍、運營方式、制度安排、業務規模、業務品種(zhǒng)、債權債務等情況，對(duì)我省各類交易場所及會(huì)員、代理商、授權服務機構等是否存在違法違規經(jīng)營活動作出明确判斷。各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)要在全面(miàn)調查摸底的基礎上，制定所轄交易場所清理整頓“回頭看”工作方案，建立健全突發(fā)風險事(shì)件應急處置預案。省金融辦、福建證監局、廈門證監局將(jiāng)牽頭會(huì)同省領導小組相關成(chéng)員單位組成(chéng)的專項核查小組進(jìn)行核實。

　　（二）督促整改規範

　　各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)和省直各有關主管部門要根據本工作方案要求，切實履行交易場所清理整頓“回頭看”有關工作職責，有序推進(jìn)整改，促進(jìn)我省各類交易場所規範發(fā)展。

　　一是加大對(duì)所轄的違法違規交易場所進(jìn)行清理整治和分類處置，該規範的規範，該撤并的撤并，該關閉的限期關閉，涉嫌犯罪的堅決移送司法機關。要高度重視投資者信訪投訴舉報，依法依規妥善處理。堅決防止各類交易場所違法違規行爲死灰複燃、養癰爲患，及時(shí)做好(hǎo)風險處置工作，堅決防止發(fā)生區域性金融風險，切實維護社會(huì)穩定。

　　二是福建銀監局、廈門銀監局、人民銀行福州中心支行、人民銀行廈門市中心支行要督促各商業銀行、第三方支付機構對(duì)照各地違法違規交易場所名單和“微盤”交易平台名單，盡快開(kāi)展專項排查和風險評估，與各地各有關部門溝通協調，對(duì)2017年6月30日前仍未整改規範的違規交易場所停止提供開(kāi)戶、托管、資金結算等服務；盡快停止爲“微盤”交易平台提供金融服務；對(duì)于未經(jīng)省人民政府批準的非法交易場所和非法電子交易平台，不得爲其提供金融服務；對(duì)于監管部門認定違規并通報的交易場所，及時(shí)停止提供金融服務。

　　三是公安機關要依法打擊發(fā)生在交易場所和利用“微盤”平台的犯罪活動。切實加強與行政監管部門的協作配合，及時(shí)排查交易場所涉嫌犯罪情況并商證監部門進(jìn)行行政認定。對(duì)證監部門移送和自身發(fā)現的交易場所涉嫌犯罪情況依法進(jìn)行查處，并适時(shí)曝光典型案例，震懾犯罪分子。

　　四是福建證監局、廈門證監局要根據公安、工商、金融辦、司法機關等提供的證據材料，及時(shí)組織做好(hǎo)非法證券期貨活動的專業認定；證據不充分的，要積極溝通說(shuō)明，并要求補足相關材料。及時(shí)提示交易場所問題和風險，配合做好(hǎo)對(duì)違規交易場所進(jìn)行清理整治和分類處置。

　　五是請省委宣傳部、省委網信辦、省新聞出版廣電局指導和督促媒體加強自我管理，履行社會(huì)責任，維護社會(huì)公信力，叫(jiào)停違法違規交易場所通過(guò)網絡、電視台、電台、報紙、期刊等各類廣告發(fā)布媒介進(jìn)行的廣告宣傳、行情發(fā)布等推廣活動，包括交易場所會(huì)員、代理商、居間商的宣傳推廣活動。

　　六是省經(jīng)信委、省委網信辦要以名稱、營業範圍、交易品種(zhǒng)、宣傳内容等中間帶有“微盤”“微交易”“雲交易”等關鍵字爲标準，通過(guò)微信公衆号、手機APP、網站等全面(miàn)摸排省内“微盤”交易平台名單，根據相關部門認定意見，依法盡快關閉，并建立“微盤”交易平台動态監測和清理處置機制。

　　七是省金融辦要會(huì)同各地各有關部門加大對(duì)區域性股權市場的監管及整合力度，督促其規範發(fā)展，依法查處違法違規行爲，防範化解小微債、私募債到期無法兌付等風險。

　　（三）健全監管機制

　　一是各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)要強化屬地監管責任，加強對(duì)基層組織的動員培訓，探索將(jiāng)交易場所及會(huì)員、代理商、授權服務機構的風險排查列入綜治網格化監管内容，依托基層力量，及時(shí)發(fā)現報告交易場所及會(huì)員、代理商、授權服務機構的違法違規行爲，防範金融風險，維護社會(huì)穩定。

　　二是省金融辦、商務廳要加強對(duì)大宗商品現貨交易場所的指導監督。指導協調各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)結合地方資源優勢和市場需求，整合商品類交易場所并加強監管，做好(hǎo)違規交易場所整改，支持樹立正面(miàn)合規典型，服務實體經(jīng)濟，防止投機炒作，引導大宗商品現貨市場規範發(fā)展。

　　三是省文化廳、省經(jīng)信委、人行福州中心支行、人行廈門市中心支行等要加強對(duì)文化産權和藝術品類交易場所的指導監督。指導協調各地各有關部門對(duì)文化産權和藝術品類交易場所加強監管。督促限期停止郵票、金銀紀念币、磁卡等違規交易，支持樹立正面(miàn)合規典型，服務實體經(jīng)濟，防止投機炒作，引導文化産權和藝術品市場規範發(fā)展。

　　四是人行福州中心支行、人行廈門市中心支行、福建銀監局、福建證監局、福建保監局、廈門銀監局、廈門證監局、廈門保監局等要加強對(duì)金融資産類交易場所的指導監督。指導協調各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)對(duì)金融資産類交易場所加強監管。督促金融資産類違規交易場所整改，支持樹立正面(miàn)合規典型，服務實體經(jīng)濟，防止投機炒作，引導地方金融資産交易市場規範發(fā)展。

　　五是省發(fā)改委、科技廳、财政廳、國(guó)土資源廳、環保廳、農業廳、林業廳、國(guó)資委、知識産權局等要加強對(duì)碳排放權、技術産權、礦權及土地使用權、排污權、農村産權、國(guó)有資産、林權、知識産權類交易場所的指導監督。指導協調各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)制訂交易場所總體規劃并加強監管。督促違規交易場所整改，支持樹立正面(miàn)合規典型，服務實體經(jīng)濟，防止投機炒作，引導市場規範發(fā)展。

　　六是省審計廳要將(jiāng)各地對(duì)所轄各類交易場所監管工作的落實情況納入地方主要領導幹部經(jīng)濟責任審計，督促各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)按照屬地監管原則，做好(hǎo)交易場所日常監管、違規處理和風險處置工作。

　　七是省工商局要通知指導各地工商行政管理部門，嚴格執行國(guó)發(fā)〔2011〕38号文件規定，未經(jīng)省人民政府批準設立或違反相關規定在名稱中使用“交易所”字樣的交易場所，工商部門不得爲其辦理工商登記。

　　八是商請省法院對(duì)涉及交易場所案件進(jìn)行專項調研，積極跟蹤最高院出台交易場所糾紛案件的司法解釋，加強對(duì)全省各地法院開(kāi)展交易場所審判工作的指導，切實保護投資者合法權益。

　　九是商請省檢察院依法履行法律監督職能(néng)，配合有關部門從嚴從快辦理一批交易場所違法犯罪案件。

　　十是省法制辦要跟蹤推動國(guó)務院法制辦加快地方交易場所監管立法工作，并結合我省實際完善各類交易場所監管立法工作。

　　（四）完善配套政策

　　一是設立各類交易場所要按照“總量控制、合理布局、審慎審批”的原則從嚴掌握。明确交易場所準入标準，不得重複批設同類别交易場所，“回頭看”期間暫停批設新的交易場所。推動現有交易場所按類别有序整合，原則上一個類别一家。交易場所新增交易品種(zhǒng)、變更交易模式、變更主要股東要報省金融辦同意。

　　二是交易場所會(huì)員、代理商、授權服務機構等比照分支機構監管。各類交易場所原則上不得通過(guò)發(fā)展會(huì)員、代理商、授權服務機構開(kāi)展經(jīng)營活動。确有必要的，應當分别經(jīng)省人民政府及會(huì)員、代理商、授權服務機構工商注冊地省級人民政府批準。按屬地監管原則，由會(huì)員、代理商、授權服務機構工商注冊地設區市人民政府牽頭負責清理整頓和日常監管。交易場所跨設區市發(fā)展的會(huì)員、代理商、授權服務機構，交易場所及交易場所工商注冊地設區市人民政府應做好(hǎo)監管配合與協作，涉及省外的應協調交易場所工商注冊地省級人民政府做好(hǎo)監管配合與協作。

　　三是任何交易場所不得開(kāi)展保險、信貸、黃金等金融産品交易。以上金融産品，包括人民銀行、銀監會(huì)、證監會(huì)、保監會(huì)監管的所有金融産品，含票據、私募基金份額、資産證券化産品等。金融資産類交易場所不得將(jiāng)權益拆分發(fā)行、降低投資者門檻、變相突破200人私募上限。

　　四是大宗商品類交易場所及交易品種(zhǒng)的設置應立足現貨，具有産業背景、實體依托和物流等配套措施，不得上線與當地産業無關的交易品種(zhǒng)，交易必須全款實貨，交易客戶限定爲行業内企業。交易場所不得開(kāi)展分散式櫃台交易模式和現貨發(fā)售模式，要限期停止貴金屬、石油、郵币卡等違規交易品種(zhǒng)。

　　五是落實并強化交易場所日常監管責任。全省各類交易場所要于2017年4月中旬前全部接入福建交易場所清算中心；建立“黑名單”制度，各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)要在2017年3月15日前在政府網站向(xiàng)社會(huì)公布轄區内違法違規交易場所“黑名單”，并及時(shí)更新維護；交易場所名稱與上線品種(zhǒng)要名實相符，不得随意變更；交易場所注冊地、實際經(jīng)營地、服務器所在地應保持一緻。各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)要按政策規定明确各類交易場所監管職責分工，省領導小組各成(chéng)員單位應做好(hǎo)協調配合。

　　六是各地各有關部門要做好(hǎo)統計監測和信息報送工作，按有關要求將(jiāng)所轄交易場所情況定期報送省領導小組辦公室。各設區市、平潭綜合實驗區違法違規交易場所出現名單變化和重大風險的，設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)應第一時(shí)間報送省領導小組辦公室。

　　（五）穩妥處置風險

　　在開(kāi)展清理整頓各類交易場所“回頭看”工作過(guò)程中，各地各有關部門要高度重視，協調配合，穩妥推進(jìn)，制定風險處置預案，切實防範、有效處置風險。要積極采取措施防範并及時(shí)處置涉及交易場所的資金卷逃、債權債務糾紛、群體性上訪事(shì)件等不穩定因素，最大限度保護投資者合法權益，減少投資者損失，維護經(jīng)濟社會(huì)穩定。省領導小組辦公室要加強對(duì)各地交易場所風險防範和處置工作的指導，進(jìn)一步完善交易場所相關監管制度，制定風險防控工作方案。

　　五、工作要求

　　省領導小組各成(chéng)員單位、有關部門和各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)要著(zhe)眼大局、敢于擔當、主動作爲，認真開(kāi)展交易場所清理整頓“回頭看”工作，用半年時(shí)間集中整治已經(jīng)存在的違法違規問題，防範和化解金融風險。在兩(liǎng)到三年時(shí)間内建立完善長(cháng)效監管機制，逐步推動交易場所走上規範發(fā)展道(dào)路，切實發(fā)揮服務實體經(jīng)濟功能(néng)。

　　（一）各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)要成(chéng)立領導小組，對(duì)所轄各類交易場所開(kāi)展“回頭看”工作。各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)、省領導小組各成(chéng)員單位、有關部門要建立工作機制，制定“回頭看”工作方案，于2017年3月10日前向(xiàng)省領導小組辦公室報備。各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)的“回頭看”工作方案應包括轄區内交易場所違規行爲整改、分類撤并處置、風險處置預案、監管制度完善等内容，各部門的“回頭看”工作方案應包括文件制定、執行主體和時(shí)間進(jìn)度等。

　　（二）各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)、省領導小組各成(chéng)員單位、有關部門要按期推進(jìn)“回頭看”工作方案，于2017年6月15日前將(jiāng)有關工作進(jìn)展情況和遇到的問題報省領導小組辦公室。“回頭看”期間交易場所整改規範的，省領導小組要組織有關成(chéng)員單位論證通過(guò)并出具書面(miàn)意見，書面(miàn)意見同時(shí)抄送部際聯席會(huì)議辦公室和有關成(chéng)員單位備案。2017年6月30日仍未整改規範或通過(guò)部際聯席會(huì)議驗收的交易場所予以撤銷關閉，商業銀行和第三方支付機構應停止提供支付結算等金融服務。各地各有關部門在“回頭看”過(guò)程中遇到重大或複雜疑難問題，請及時(shí)向(xiàng)省領導小組辦公室反映，省領導小組辦公室應盡快組織有關部門研究并予以指導協調。

　　（三）各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)、省領導小組各成(chéng)員單位、有關部門要加大交易場所現場和非現場監管力度，提升風險和輿情監測能(néng)力，及時(shí)將(jiāng)有關情況和工作建議報省領導小組辦公室。省領導小組要加強組織指導和督促檢查，推動　“回頭看”工作有序、有效開(kāi)展。省領導小組各成(chéng)員單位要按照職責分工，加強溝通，協調配合，盡職盡責做好(hǎo)各項工作。省工商局要會(huì)同省金融辦、公安廳、福建證監局、廈門證監局等部門指導督促各設區市人民政府、平潭綜合實驗區管委會(huì)對(duì)省外各類交易場所在我省設立的會(huì)員、代理商、授權服務機構進(jìn)行調查摸底，并開(kāi)展清理整頓，涉嫌犯罪的依法移送司法機關。

　　（四）各地各有關部門要全面(miàn)總結本次“回頭看”工作，于　2017年9月10日前向(xiàng)省領導小組辦公室報送工作總結報告。省領導小組辦公室要彙總分析有關情況和問題，組織必要的核查，并按照部際聯席會(huì)議要求做好(hǎo)上報我省“回頭看”工作總結報告有關事(shì)項。

　　本方案自印發(fā)之日起(qǐ)實施。實施過(guò)程中的具體工作安排，由省領導小組根據本方案、國(guó)務院和部際聯席會(huì)議有關工作要求以及實際工作需要，作進(jìn)一步調整和部署。

（來源：福建省人民政府辦公廳）

一）、發(fā)行監管工作中，對(duì)中介機構核查私募投資基金備案情況有何具體要求？

答：《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關法律法規和自律規則對(duì)私募投資基金的備案有明确規定，私募投資基金投資運作應遵守相應規定。

從發(fā)行監管工作看，私募投資基金一般通過(guò)四種(zhǒng)方式參與證券投資：一是企業首次公開(kāi)發(fā)行前私募投資基金投資入股或受讓股權；二是首發(fā)企業發(fā)行新股時(shí)，私募投資基金作爲網下投資者參與新股詢價申購；三是上市公司非公開(kāi)發(fā)行股權類證券（包括普通股、優先股、可轉債等）時(shí)，私募投資基金由發(fā) 行人董事(shì)會(huì)事(shì)先确定爲投資者；四是上市公司非公開(kāi)發(fā)行證券時(shí)，私募投資基金作爲網下認購對(duì)象參與證券發(fā)行。

保薦機構和發(fā)行人律師（以下稱中介機構）在開(kāi)展證券發(fā)行業務的過(guò)程中，應對(duì)上述投資者是否屬于《證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》和《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》規範的私募投資基金以及是否按規定履行備案程序進(jìn)行核查并發(fā)表意見。

具體來說(shuō)，對(duì)第一種(zhǒng)和第三種(zhǒng)方式，中介機構應對(duì)發(fā)行人股東中或事(shì)先确定的投資者中是否有私募投資基金、是否按規定履行備案程序進(jìn)行核查，并分别在《發(fā)行保薦書》、《發(fā)行保薦工作報告》、《法律意見書》、《律師工作報告》中對(duì)核查對(duì)象、核查方式、核查結果進(jìn)行說(shuō)明。 對(duì)第二種(zhǒng)方式，保薦機構或主承銷商應在詢價公告中披露網下投資者的相關備案要求，在初步詢價結束後(hòu)、網下申購日前進(jìn)行核查，網下申購前在發(fā)行公告中披露具體核查結果，在承銷總結報告中說(shuō)明；見證律師應在專項法律意見書中對(duì)投資者備案情況發(fā)表核查意見。對(duì)第四種(zhǒng)方式，保薦機構或主承銷商應在收到投資者報價後(hòu)、向(xiàng)投資者發(fā)送繳款通知書前進(jìn)行核查，在合規性報告書中詳細記載有關情況；發(fā)行人律師應在合規性報告書中發(fā)表核查意見；發(fā)行情況報告書應披露中介機構核查意見。

本監管問答自公布之日起(qǐ)執行。此前已受理尚未安排上發(fā)審會(huì)的企業，應按上述要求盡早補充提交專項核查文件；已安排上發(fā)審會(huì)以及已通過(guò)發(fā)審會(huì)尚未啓動發(fā)行的企業，按會(huì)後(hòu)事(shì)項程序補充提交核查文件。

（來源：江西省人民政府金融辦公室）

中共中央總書記、國(guó)家主席、中央軍委主席、中央财經(jīng)領導小組組長(cháng)習近平2月28日上午主持召開(kāi)中央财經(jīng)領導小組第十五次會(huì)議。習近平發(fā)表重要講話強調，做好(hǎo)經(jīng)濟工作是我們黨治國(guó)理政的重大任務，要堅持宏觀和微觀、國(guó)内和國(guó)外、戰略和戰術緊密結合，堅持問題導向(xiàng)，及時(shí)研究重大戰略問題，及早部署關系全局、事(shì)關長(cháng)遠的問題，對(duì)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展進(jìn)行指導，把謀劃大事(shì)和制定具體政策緊密結合起(qǐ)來，加強責任分工，一錘一錘釘釘子，直到産生實際效果。

中共中央政治局常委、國(guó)務院總理、中央财經(jīng)領導小組副組長(cháng)李克強，中共中央政治局常委、中央書記處書記、中央财經(jīng)領導小組成(chéng)員劉雲山，中共中央政治局常委、國(guó)務院副總理、中央财經(jīng)領導小組成(chéng)員張高麗出席會(huì)議。

會(huì)議審議了《關于黨的十八大以來中央财經(jīng)領導小組工作和2017年重點工作的報告》。會(huì)議認爲，黨的十八大以來，在以習近平同志爲核心的黨中央堅強領導下，中央财經(jīng)領導小組把握經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展大勢，加強和改善黨對(duì)經(jīng)濟工作的領導，召開(kāi)14次會(huì)議，研究22項重大議題，提出400多項任務和措施，作出一系列關系當前和長(cháng)遠的重大決策，推動辦成(chéng)了一些具有深遠曆史意義的大事(shì)，有效引導了經(jīng)濟社會(huì)持續健康發(fā)展。

會(huì)議聽取了國(guó)家發(fā)展改革委、人民銀行、住房和城鄉建設部、工業和信息化部關于深入推進(jìn)去産能(néng)、防控金融風險、建立促進(jìn)房地産市場平穩健康發(fā)展長(cháng)效機制、振興制造業等工作思路的彙報。

習近平強調，做好(hǎo)2017年經(jīng)濟工作，要堅持穩中求進(jìn)工作總基調，把握好(hǎo)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展大局，确保經(jīng)濟平穩健康發(fā)展，努力提高經(jīng)濟運行質量和效益；确保供給側結構性改革得到深化，經(jīng)濟結構調整取得有效進(jìn)展。

習近平指出，深入推進(jìn)去産能(néng)，要抓住處置“僵屍企業”這(zhè)個“牛鼻子”。有關部門、地方政府、國(guó)有企業和金融機構要把思想和認識統一到黨中央要求上來，堅定不移處置“僵屍企業”。要做好(hǎo)轉崗就(jiù)業、再就(jiù)業培訓等各項工作，發(fā)揮好(hǎo)社會(huì)保障和生活救助的托底作用，确保沒(méi)有能(néng)力再就(jiù)業人員基本生活。要區别不同情況，積極探讨有效的債務處置方式，有效防範道(dào)德風險。

習近平強調，防控金融風險，要加快建立監管協調機制，加強宏觀審慎監管，強化統籌協調能(néng)力，防範和化解系統性風險。要及時(shí)彌補監管短闆，做好(hǎo)制度監管漏洞排查工作，參照國(guó)際标準，提出明确要求。要堅決治理市場亂象，堅決打擊違法行爲。要通過(guò)體制機制改革創新，提高金融服務實體經(jīng)濟的能(néng)力和水平。

習近平指出，建立促進(jìn)房地産市場平穩健康發(fā)展長(cháng)效機制，要充分考慮到房地産市場特點，緊緊把握“房子是用來住的、不是用來炒的”的定位，深入研究短期和長(cháng)期相結合的長(cháng)效機制和基礎性制度安排。要完善一攬子政策組合，引導投資行爲，合理引導預期，保持房地産市場穩定。要調整和優化中長(cháng)期供給體系，實現房地産市場動态均衡。

習近平強調，振興制造業，要推動制造業從數量擴張向(xiàng)質量提高的戰略性轉變，讓提高供給質量的理念深入到每個行業、每個企業心目中，使重視質量、創造質量成(chéng)爲社會(huì)風尚。要樹立放水養魚意識，在降低壟斷性行業價格和收費方面(miàn)下更大功夫，盡一切努力把企業負擔降下來。

習近平指出，中央财經(jīng)領導小組會(huì)議定下來的事(shì)情，要抓好(hǎo)貫徹落實，明确責任、有效督查。曆次小組會(huì)議确定的事(shì)項都(dōu)要落實，各地區各部門要把自己應負的責任擔起(qǐ)來，主動開(kāi)展工作。要從制度上明确責任，強化監督問責，确保令行禁止。要注意評估反饋，建立有效的反饋和評估機制，及時(shí)了解政策實施存在的問題，提出改進(jìn)建議。

中央财經(jīng)領導小組成(chéng)員出席，中央和國(guó)家有關部門負責同志列席會(huì)議。

（來源：中國(guó)證券網）

中國(guó)銀行業監督管理委員會(huì)主席郭樹清今日強調，2017年，銀監會(huì)將(jiāng)堅決治理各種(zhǒng)金融亂象，把防控金融風險放到更加突出的位置，确保不發(fā)生系統性金融風險。

國(guó)務院新聞辦公室今日舉行新聞發(fā)布會(huì)，中國(guó)銀行業監督管理委員會(huì)主席郭樹清介紹銀行業支持供給側結構性改革有關情況，并答記者問。

郭樹清介紹，2017年，全國(guó)銀行業將(jiāng)重點做好(hǎo)以下四方面(miàn)的工作：

——分類實施房地産金融調控 有效推進(jìn)去庫存

郭樹清介紹，2017年，商業銀行等金融機構要與各類企業和地方政府建立密切聯系，抓住處置“僵屍企業”這(zhè)個“牛鼻子”，積極探索多種(zhǒng)靈活有效的債務處置方式，堅定不移地深入推進(jìn)去産能(néng)。緊緊把握“房子是用來住的、不是用來炒的”的定位，分類實施房地産金融調控，促進(jìn)房地産市場平穩健康發(fā)展，有效推進(jìn)去庫存。

同時(shí)，積極開(kāi)展市場化法治化債轉股，堅持自主協商确定轉股對(duì)象、轉股債權以及轉股價格和條件，穩妥推進(jìn)去杠杆。要進(jìn)一步加強服務價格管理，持續開(kāi)展“減費讓利”，大力整治不當展業、不當交易、不當激勵、不當收費行爲，堅決推進(jìn)降成(chéng)本。

——縮短企業融資鏈條，降低企業債務杠杆

郭樹清介紹，全國(guó)銀行業將(jiāng)進(jìn)一步提升服務實體經(jīng)濟的質量和水平。要牢固樹立以客戶爲中心的理念，不斷改進(jìn)銀行服務，消除部分銀行存在的“幹活不彎腰”“坐地收錢”“隻收費不服務等“官商”作風。

持續提升市場研究能(néng)力和風險識别能(néng)力，在有效控制風險的前提下開(kāi)展金融創新，開(kāi)發(fā)适銷對(duì)路、量體裁衣的金融産品，縮短企業融資鏈條，降低企業債務杠杆，切實查糾偏離服務實體經(jīng)濟的業務行爲，深入開(kāi)展監管套利、空轉套利、關聯套利等專項治理，直面(miàn)小微企業和“三農”融資難、融資貴問題，銀行業主動作爲，大力探索各種(zhǒng)有效的經(jīng)營模式。

——堅決治理各種(zhǒng)金融亂象

郭樹清強調，堅決治理各種(zhǒng)金融亂象，銀監會(huì)將(jiāng)把防控金融風險放到更加突出的位置，确保不發(fā)生系統性金融風險。積極參與、全力配合監管協調機制的建設，深化與“一行兩(liǎng)會(huì)”、外彙局，以及其他部委的信息共享和統籌協調，健全完善系統性風險監測預警和防控機制。及時(shí)彌補監管短闆，排查監管制度漏洞，完善監管規則。

郭樹清指出，部分交叉性金融産品跨市場，層層嵌套，底層資産看不見底，最終流向(xiàng)無人知曉。這(zhè)種(zhǒng)現象的産生，很大程度上是源于監管制度缺失，就(jiù)是所謂“牛欄裡(lǐ)關貓”，沒(méi)有完善的監管制度，銀行業經(jīng)營必然引發(fā)嚴重的風險暴露。

郭樹清介紹，銀監會(huì)要根據銀行業務和風險的新變化、新現象和新特征，參照國(guó)際監管标準，全面(miàn)梳理銀行業各類業務監管規則，盡快填補法規空白，及時(shí)更新已經(jīng)滞後(hòu)于業務和風險發(fā)展的監管規制，廢除不合時(shí)宜的監管規章制度。

——堅決懲處内外勾結、監守自盜等違規違法違紀行爲

郭樹清介紹，2017年銀監會(huì)將(jiāng)堅持從嚴管黨治黨，堅持遵紀守法，堅決懲處内外勾結、監守自盜、利益輸送、吃拿卡要等違規違法違紀行爲。

同時(shí)，銀監會(huì)系統將(jiāng)加強堅持黨建工作和業務工作一起(qǐ)抓，把紀律和規矩挺在前面(miàn)，樹立“敢于亮劍、敢于揭蓋子、敢于硬碰硬”的責任擔當意識。

郭樹清強調，銀監會(huì)系統要從每一個人做起(qǐ)，嚴格實行公私分開(kāi)和回避制度，自覺杜絕徇私舞弊、設租尋租以及利用權力和影響力謀取私利等違規違紀行爲。

（來源：新浪财經(jīng)）

第一章 總則

第一條【立法依據】爲促進(jìn)私募投資基金（以下簡稱私募基金）行業健康發(fā)展，規範私募基金服務業務，保護投資者及相關當事(shì)人合法權益，根據《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》等有關規定，制定本辦法。

第二條【适用範圍】私募基金管理人委托私募基金服務機構（以下簡稱服務機構），爲私募基金提供基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術系統等服務業務，适用本辦法。服務機構開(kāi)展私募基金服務業務及私募基金管理人、私募基金托管人就(jiù)其參與私募基金服務業務的環節适用本辦法。

私募基金管理人應當委托在中國(guó)證券投資基金業協會(huì)（以下簡稱協會(huì)）完成(chéng)登記并已成(chéng)爲協會(huì)會(huì)員的服務機構提供私募基金服務業務。私募基金管理人委托服務機構從事(shì)私募基金募集、投資顧問等業務的相關規定，由協會(huì)另行規定。

第三條【服務機構權利義務】服務機構及其從業人員從事(shì)私募基金服務業務，應當遵循有關法律法規和行業規範，依照服務協議、操作備忘錄或各方認可的其他法律文本的約定，誠實信用、勤勉盡責、恪盡職守，防止利益沖突，保護私募基金财産和投資者财産安全，維護投資者合法權益。

服務機構不得將(jiāng)已承諾的私募基金服務業務轉包或變相轉包。

第四條【财産獨立】私募基金服務所涉及的基金财産和投資者财産應當獨立于服務機構的自有财産。服務機構破産或者清算時(shí)，私募基金服務所涉及的基金财産和投資者财産不屬于其破産或清算财産。

第五條【管理人權利義務】私募基金管理人委托服務機構開(kāi)展業務，應當制定相應的風險管理框架及制度，并根據審慎經(jīng)營原則制定業務委托實施規劃，确定與其經(jīng)營水平相适宜的委托服務範圍。

私募基金管理人委托服務機構開(kāi)展服務前，應當對(duì)服務機構開(kāi)展盡職調查，了解其人員儲備、業務隔離措施、軟硬件設施、專業能(néng)力、誠信狀況等情況；并與服務機構簽訂書面(miàn)服務協議，明确雙方的權利義務及違約責任。私募基金管理人應當對(duì)服務機構的運營能(néng)力和服務水平進(jìn)行持續關注和定期評估。

私募基金管理人委托服務機構提供私募基金服務的，私募基金管理人依法應當承擔的責任不因委托而免除。

第六條【行業自律】協會(huì)依據法律法規和自律規則，對(duì)服務機構及其私募基金服務業務進(jìn)行自律管理。

第二章 服務機構的登記

第七條【風險提示】協會(huì)爲服務機構辦理登記不構成(chéng)對(duì)服務機構服務能(néng)力、持續合規情況的認可，不作爲對(duì)基金财産和投資者财産安全的保證。服務機構在協會(huì)完成(chéng)登記之後(hòu)連續6個月沒(méi)有開(kāi)展基金服務業務的，協會(huì)將(jiāng)注銷其登記。

第八條【登記要求】申請開(kāi)展私募基金份額登記服務、基金估值核算服務、信息技術系統服務的機構，應當具備下列條件：

（一）經(jīng)營狀況良好(hǎo)，其中開(kāi)展私募基金份額登記服務和信息技術系統服務的機構實繳資本不低于人民币5000萬元；

（二）公司治理結構完善，内部控制有效；

（三）經(jīng)營運作規範，最近3年内無重大違法違規記錄；

（四）組織架構完整，設有專門的服務業務團隊和分管服務業務的高管，服務業務團隊的設置能(néng)夠保證業務運營的完整與獨立，服務業務團隊有滿足營業需要的固定場所和安全防範措施；

（五）配備相應的軟硬件設施，具備安全、獨立、高效、穩定的業務技術系統，且所有系統已完成(chéng)包括協會(huì)指定的中央數據交換平台在内的業務聯網測試；

（六）負責私募基金服務業務的部門負責人、獨立第三方服務機構的法定代表人等應當具備基金從業資格。所有從業人員應當自從事(shì)私募基金服務業務之日起(qǐ)6個月内具備基金從業資格，并參加後(hòu)續執業培訓；

（七）申請機構應當評估業務是否存在利益沖突并設置相應的防火牆制度；

（八）申請機構的信息技術系統應當符合法律法規、中國(guó)證監會(huì)及協會(huì)的規定及相關标準，建立網絡隔離、安全防護與應急處理等風險管理制度和災難備份系統；

（九）申請開(kāi)展信息技術服務的機構應當具有國(guó)家有關部門規定的資質條件或者取得相關資質認證，擁有同類應用服務經(jīng)驗，具有開(kāi)展業務所有需要的人員、設備、技術、知識産權以及良好(hǎo)的安全運營記錄等條件；

（十）協會(huì)規定的其他條件。

第九條【登記材料】申請登記的機構提交的材料包括但不限于：

（一）   誠信及合法合規承諾函；

（二）   内控管理制度、業務隔離措施以及應急處理方案；

（三）   信息系統配備情況及系統運行測試報告；

（四）   私募基金服務業務團隊設置和崗位職責規定及包括分管領導、業務負責人、業務人員等在内的人員基本情況；

（五）   與私募基金管理人簽訂的約定雙方權利義務的服務協議或意向(xiàng)合作協議清單；

（六）   涉及募集結算資金的，應當包括相關賬戶信息、募集銷售結算資金安全保障機制的說(shuō)明材料，以及協會(huì)指定的中央數據交換平台的測試報告等；

（七）   法律意見書；

（八）   開(kāi)展私募基金服務業務的商業計劃書；

（九）   協會(huì)規定的其他材料。

第十條【登記流程】登記材料不完備或不符合規定的，協會(huì)告知需要補正的内容。服務機構提交的登記材料完備且登記材料符合要求的，協會(huì)自受理之日起(qǐ)2個月内出具登記函并公示。

第三章 基本業務規範

第十一條【協議簽署】私募基金管理人與服務機構應當依據基金合同簽訂書面(miàn)服務協議。協議應當至少包括以下内容：服務範圍、服務内容、雙方的權利和義務、收費方式和業務費率、保密義務等。除基金合同約定外，服務費用應當由私募基金管理人自行支付。

第十二條【備忘錄簽署】私募基金管理人、私募基金托管人、服務機構、經(jīng)紀商等相關方，應當就(jiù)賬戶信息、交易數據、估值對(duì)賬數據、電子劃款指令、投資者名冊等信息的交互時(shí)間及交互方式、對(duì)接人員、對(duì)接方式、業務實施方案、應急預案等内容簽訂操作備忘錄或各方認可的其他法律文本，對(duì)私募基金服務事(shì)項進(jìn)行單獨約定。其中，數據交互應當遵守協會(huì)的相關标準。

第十三條【公平競争】服務機構在開(kāi)展業務過(guò)程中應當執行貫徹國(guó)家有關反不正當競争行爲的各項規定，設定合理、清晰的費用結構和費率标準，不得以低于成(chéng)本的收費标準提供服務。

第十四條【基金财産和投資者财産安全】服務機構應當對(duì)提供服務業務所涉及的基金财産和投資者财産實行嚴格的分賬管理，确保基金财産和投資者财産的安全，任何單位或者個人不得以任何形式挪用基金财産和投資者财産。

第十五條【風險防範】服務機構應當具備開(kāi)展服務業務的營運能(néng)力和風險承受能(néng)力，審慎評估私募基金服務的潛在風險與利益沖突，建立嚴格的防火牆制度與業務隔離制度，有效執行信息隔離等内部控制制度，切實防範利益輸送。

第十六條【基金服務與托管隔離】私募基金托管人不得被委托擔任同一私募基金的服務機構，除該托管人能(néng)夠將(jiāng)其托管職能(néng)和基金服務職能(néng)進(jìn)行分離，恰當的識别、管理、監控潛在的利益沖突，并披露給投資者。

第十七條【檔案管理】服務機構應當建立健全檔案管理制度，妥善保管服務所涉及的資料。服務機構提供份額登記服務的，登記數據保存期限自基金賬戶銷戶之日起(qǐ)不得少于20年。

第十八條【專項審計】服務機構每年應當聘請具有證券業務資格的會(huì)計師事(shì)務所對(duì)私募基金服務業務的内部控制與業務實施情況進(jìn)行審計并出具審計報告。經(jīng)國(guó)務院金融監督管理機構核準的金融機構，每年可以選擇由該機構内部審計部門出具私募基金服務業務評估報告。

第十九條【責任分擔】服務機構在開(kāi)展業務的過(guò)程中，因違法違規、違反服務協議、技術故障、操作錯誤等原因給基金财産造成(chéng)的損失，應當由私募基金管理人先行承擔賠償責任。私募基金管理人再按照服務協議約定與服務機構進(jìn)行責任分配與損失追償。

第四章 基金份額登記服務業務規範

 第二十條【基本職責】從事(shì)私募基金份額登記服務的機構（以下簡稱基金份額登記機構）的基本職責包括：建立并管理投資者的基金賬戶、負責基金份額的登記及資金結算、基金交易确認、代理發(fā)放紅利、保管投資者名冊、法律法規或服務協議規定的其他職責。基金份額登記機構登記的數據，是投資者權利歸屬的根據。

第二十一條【募集結算資金】基金募集結算資金是指由基金募集機構歸集的，基金份額登記機構進(jìn)行資金清算，在合格投資者資金賬戶與基金财産資金賬戶或托管資金賬戶之間劃轉的往來資金。

第二十二條【資金賬戶安全保障】基金募集結算資金專用賬戶包括募集機構開(kāi)立的募集結算資金歸集賬戶和基金份額登記機構開(kāi)立的注冊登記賬戶。基金募集結算資金專用賬戶應當由監督機構負責實施有效監督，監督協議中應當明确監督機構保障投資者資金安全的連帶責任條款。其中，監督機構指中國(guó)證券登記結算有限責任公司、取得基金銷售業務資格的商業銀行、證券公司、公募基金管理公司以及協會(huì)規定的其他機構。監督機構和服務機構爲同一機構的，應當做好(hǎo)内部風險防範。

私募基金管理人應當向(xiàng)協會(huì)報送私募基金募集結算資金專用賬戶及其監督機構信息。

第二十三條【内部控制機制】基金份額登記機構和監督機構應當建立健全内部控制機制，將(jiāng)劃款指令的生成(chéng)與複核相分離，對(duì)系統重要參數的設置和修改建立多層審核機制，切實保障募集結算資金安全。

第二十四條【基金賬戶開(kāi)立要求】基金份額登記機構辦理賬戶類業務(如開(kāi)立、變更、銷戶等)時(shí)，應當就(jiù)投資者信息的真實性和準确性與募集機構進(jìn)行書面(miàn)約定。

投資者是其他基金的，基金份額登記機構應當與募集機構約定，采取將(jiāng)該基金的托管資金賬戶或者專門的基金财産資金賬戶作爲收付款的唯一指定賬戶等方式保障投資者财産安全。

第二十五條【份額确認】基金份額登記機構應當根據募集機構提供的認購、申購、認繳、實繳、贖回、轉托管等數據和自身資金結算結果，辦理投資者名冊的初始登記或者變更登記。基金份額登記機構應當向(xiàng)私募基金托管人提供投資者名冊。

第二十六條【資金交收風險】基金份額登記機構在進(jìn)行份額登記時(shí)，如果與資金交收存在時(shí)間差，應當充分評估資金交收風險。法律授權下執行擔保交收的，應當動态評估交收風險，提取足額備付金；在非擔保交收的情況下，應當與管理人或管理人授權的募集機構書面(miàn)約定資金交收過(guò)程中不得截留、挪用交易資金或者將(jiāng)資金做内部非法軋差處理，以及在發(fā)生損失情況下的責任承擔。

第二十七條【募集結算資金劃付】基金份額登記機構應當嚴格按照服務協議約定的資金交收路徑進(jìn)行募集結算資金劃付。募集結算資金監督機構未按照約定進(jìn)行彙款或提交正确的彙款指令，基金份額登記機構應當拒絕操作執行。

第二十八條【份額變更】基金份額以協議繼承、捐贈、強制執行、轉讓等方式發(fā)生變更的，基金份額登記機構應當在募集機構履行合格投資者審查、反洗錢等義務的基礎上，根據相關法律證明文件及資金清算結果，結合自身業務規則變更基金賬戶餘額，相應辦理投資者名冊的變更登記。

第二十九條【關于計提業績報酬】基金合同約定由基金份額登記機構負責計提業績報酬的，基金份額登記機構應當保證業績報酬計算過(guò)程及結果的準确性，不得損害投資者利益。

第三十條【數據備份】基金份額登記機構應當妥善保存登記數據，并根據協會(huì)的規定將(jiāng)投資者名稱、身份信息及基金份額明細等數據在發(fā)生變更的T+1日内備份至協會(huì)指定數據備份平台。

第三十一條【自行辦理份額登記】私募基金管理人自行辦理份額登記業務的，應當參考本章規定執行。

第五章 基金估值核算服務業務規範

第三十二條【基本職責】從事(shì)私募基金估值核算服務的機構（以下簡稱基金估值核算機構）的基本職責包括：開(kāi)展基金會(huì)計核算、估值、報表編制，相關業務資料的保存管理，配合私募基金管理人聘請的會(huì)計師事(shì)務所進(jìn)行審計以及法律法規及服務協議規定的其他職責。

第三十三條【估值依據】基金估值核算機構開(kāi)展估值核算服務，應當遵守《企業會(huì)計準則》、《證券投資基金會(huì)計核算業務指引》以及協會(huì)的估值規則等相關法律法規的規定。基金估值核算機構應當按照基金合同和服務協議規定的估值方法、估值頻率、估值流程對(duì)基金财産進(jìn)行估值核算。

第三十四條【估值頻率】基金估值核算機構應當至少保證在開(kāi)放式基金申贖，封閉式基金擴募、增減資等私募基金份額（權益）發(fā)生變化時(shí)進(jìn)行估值。

第三十五條【與托管人對(duì)賬】基金估值核算機構應當按照服務協議、操作備忘錄或各方認可的其他法律文本的約定與私募基金托管人核對(duì)賬務，由私募基金托管人對(duì)估值結果進(jìn)行複核。

第三十六條【差錯處理】當份額淨值計算出現錯誤時(shí)，基金估值核算機構應當及時(shí)糾正，采取合理措施防止損失進(jìn)一步擴大，并根據服務協議約定通知私募基金管理人依法履行披露及報告義務。

第三十七條【信息披露】基金估值核算機構應當配合私募基金管理人按照服務協議的約定，及時(shí)、準确地披露基金産品淨值，編制和提供定期報告等基金産品運作信息。

第三十八條【附屬服務】在協會(huì)完成(chéng)基金估值核算登記的服務機構可以提供基金績效分析、數據報送支持等附屬服務。

第六章 信息技術系統服務業務規範

第三十九條【信息技術系統服務定義】信息技術系統服務是指爲私募基金管理人、私募基金托管人和其他服務機構提供私募基金業務核心應用系統、信息系統運營維護及安全保障等服務。其中，私募基金業務核心應用系統包括銷售系統、投資交易管理系統、份額登記系統、資金清算系統、估值核算系統等。

第四十條【提供系統要求】服務機構提供基金業務核心應用系統的，不得從事(shì)與其所提供系統相對(duì)應的私募基金服務業務，不得直接進(jìn)行相關業務操作，可以提供信息系統運營維護及安全保障等服務。

第四十一條【風控要求】提供投資交易管理系統的服務機構應當保證單隻基金開(kāi)立獨立證券賬戶，單個證券賬戶不得下設子賬戶、分賬戶、虛拟賬戶；不得直接進(jìn)行投資業務操作，不得代爲行使私募基金管理人的平倉和交易職責。

第四十二條【風控檢查】提供投資交易管理系統的服務機構應當建立公平交易機制，公平對(duì)待同一私募基金管理人管理的私募基金及不同私募基金管理人管理的私募基金，防範私募基金之間進(jìn)行利益輸送。指令在發(fā)送到交易場所之前應當經(jīng)過(guò)投資交易管理系統的風控檢查，不得繞過(guò)風控檢查直接下單到交易場所。 

第四十三條【銷售系統服務要求】提供銷售系統的服務機構應與私募基金管理人簽署書面(miàn)服務協議明确雙方的權利和義務。銷售系統涉及基金電子合同平台的，私募基金管理人在基金募集中應依法承擔的投資者适當性和真實性核查等責任不因簽署電子合同平台的外包協議而免除。

第四十四條【接口管理】服務機構提供核心應用系統的，應當保證數據通訊接口符合中國(guó)證監會(huì)及協會(huì)頒布的接口規範标準要求；無接口規範标準的，數據接口應當具備可兼容性，不得随意變更。服務機構應當向(xiàng)客戶提供開(kāi)發(fā)接口和完整的數據庫表結構設計，開(kāi)發(fā)接口應當能(néng)夠覆蓋客戶的全部數據讀寫。

第四十五條【執行程序和源代碼的安全】服務機構應當對(duì)信息技術系統相關的執行程序和源代碼設置有效的安全措施，切實保障執行程序和源代碼的安全。在所有信息技術系統發(fā)布前對(duì)執行程序和源代碼進(jìn)行嚴格的審查和充分的測試，并積極協助客戶進(jìn)行上線前的驗收工作。

第四十六條【信息技術系統架構】信息技術系統架構設計應當實現接入層、網絡層、應用層分離，方便進(jìn)行網絡防火牆建設管理。信息技術系統架構應當能(néng)夠支持系統負載均衡和性能(néng)線性擴張，通過(guò)增加硬件設備可以簡單實現産品性能(néng)的擴充。

第四十七條【信息技術系統管理】服務機構應當保證其信息技術系統有足夠的業務容量和技術容量，并能(néng)夠滿足市場可能(néng)出現的峰值壓力需求，并根據市場的發(fā)展變化和客戶的需求及時(shí)提供系統的升級、維護服務。服務機構應當對(duì)信息技術系統缺陷實施應急管理機制，一旦發(fā)現缺陷，應當立即通知信息技術系統使用人并及時(shí)提供解決方案。

第四十八條【數據安全】服務機構應當确保其主要業務信息系統持續穩定運行，其中涉及核心業務處理的信息系統應當部署在中華人民共和國(guó)境内，并配合監管部門、司法機關現場檢查及調查取證。

服務機構在業務開(kāi)展過(guò)程中所獲取的客戶信息、業務資料等數據的存儲與備份應當在中華人民共和國(guó)境内完成(chéng)，相關數據的保密管理應當符合國(guó)家相關規定。服務機構及其從業人員應當恪盡職守，保護客戶隐私，嚴守客戶機密。

第七章 自律管理

第四十九條【報告義務】服務機構應當在每個季度結束之日起(qǐ)15個工作日内向(xiàng)協會(huì)報送服務業務情況表，每個年度結束之日起(qǐ)三個月内向(xiàng)協會(huì)報送運營情況報告。服務機構應當在每個年度結束之日起(qǐ)四個月内向(xiàng)協會(huì)報送審計報告。服務機構的注冊資本、注冊地址、法定代表人、分管基金服務業務的高級管理人員等重大信息發(fā)生變更的，應當自變更發(fā)生之日起(qǐ)10個工作日内向(xiàng)協會(huì)更新登記信息。

獨立第三方服務機構通過(guò)一次或多次股權變更，整體構成(chéng)變更持股5%以上股東或變更股東持股比例超過(guò)5%的，應當及時(shí)向(xiàng)協會(huì)報告；整體構成(chéng)變更持股20%以上股東或變更股東持股比例超過(guò)20%，或實際控制人發(fā)生變化的，應當自董事(shì)會(huì)或者股東（大）會(huì)做出決議之日起(qǐ)10個工作日内向(xiàng)協會(huì)提交重大信息變更申請。

發(fā)生重大事(shì)件時(shí)，私募基金管理人、私募基金托管人、服務機構應當及時(shí)向(xiàng)協會(huì)報告。關于服務機構需要報送的投資者信息和産品運作信息的規範，由協會(huì)另行規定。

第五十條【協會(huì)職責】協會(huì)對(duì)服務機構從事(shì)私募基金服務業務進(jìn)行定期或者不定期的現場和非現場自律檢查，服務機構應當予以配合。

第五十一條【投訴舉報】私募基金管理人、托管人可以按照規定向(xiàng)協會(huì)投訴或舉報服務機構及其從業人員的違規行爲。

服務機構可以按照規定向(xiàng)協會(huì)投訴或舉報私募基金管理人、托管人及其從業人員的違規行爲。

第五十二條【一般違規責任】服務機構違反本辦法第二章第七條至第十條、第三章第十一條至第十三條、第十七條至第十九條、第四章第二十條、第二十四條、第二十五條、第二十八條至第三十一條、第五章第三十二條、第三十四條至第三十八條、第六章第四十三條至第四十七條、第七章第四十九條第一款、第三款的規定，協會(huì)可以要求服務機構限期改正。逾期未改正的，協會(huì)可以視情節輕重對(duì)服務機構主要負責人采取談話提醒、書面(miàn)警示、要求強制參加培訓、行業内譴責、加入黑名單等紀律處分。

第五十三條【嚴重違規責任】服務機構違反本辦法第三章第十四條至第十六條、第四章第二十一條至第二十三條、第二十六條及第二十七條、第五章第三十三條、第六章第四十條至第四十二條、第四十八條、第四十九條第二款的規定，協會(huì)可視情節輕重對(duì)服務機構采取公開(kāi)譴責、暫停辦理相關業務、撤銷服務機構登記或取消會(huì)員資格等紀律處分；對(duì)服務機構主要負責人，協會(huì)可采取加入黑名單、公開(kāi)譴責、暫停或取消基金從業資格等紀律處分，并加入誠信檔案。

第五十四條【多次違規處分】一年之内服務機構兩(liǎng)次被要求限期改正，服務機構主要負責人兩(liǎng)次被采取談話提醒、書面(miàn)警示等紀律處分的，協會(huì)可對(duì)其采取加入黑名單、公開(kāi)譴責等紀律處分；服務機構及其主要負責人在兩(liǎng)年之内兩(liǎng)次被采取加入黑名單、公開(kāi)譴責等紀律處分的，協會(huì)可以采取撤銷服務機構登記或取消會(huì)員資格，暫停或取消服務機構主要負責人基金從業資格等紀律處分。

第五十五條【誠信記錄】服務機構及其從業人員因違規行爲被協會(huì)采取相關紀律處分的，協會(huì)可視情節輕重計入誠信檔案。

第五十六條【行政與刑事(shì)責任】服務機構及其從業人員涉嫌違反法律、行政法規、證監會(huì)有關規定的，移送中國(guó)證監會(huì)或司法機關處理。

第八章 附則

第五十七條【适用】服務機構爲證券期貨經(jīng)營機構私募資産管理計劃提供服務業務的，适用本辦法。

第五十八條【生效】本規範自公布之日起(qǐ)實施，原《基金業務外包服務指引(試行)》同時(shí)廢止。

第五十九條【解釋】本辦法由協會(huì)負責解釋。

（來源：中國(guó)證券基金業協會(huì)）

國(guó)内交易場所登記結算機構的模式分析與政策建議

近年來，以股權、産權、金融資産、大宗商品、郵币卡爲主的各類交易場所如雨後(hòu)春筍般不斷湧現，但各交易場所發(fā)展水平參差不齊，其在資金安全、風險控制、業務合規等方面(miàn)存在著(zhe)不規範的問題，交易場所違規操作的事(shì)件并不罕見，例如華夏商品現貨交易所的郭遠峰攜款潛逃事(shì)件、泛亞有色金屬交易所擠兌事(shì)件等，由于投資者資本金難以保障而引起(qǐ)的群體性維權事(shì)件把現貨交易市場逼到風口浪尖。鑒于以上情況，由地方政府主導、市場化運作的第三方帶有監管性質的服務平台——交易市場的登記清算機構，或稱清算公司應運而生，借以提高平台交易的透明度和公信力。

據統計，從2014年起(qǐ)，全國(guó)共成(chéng)立了9家登記結算機構，另外有4家正在籌備中。

一、國(guó)内登記結算機構成(chéng)立的目的與作用

1.有利地方政府監管，節約行政經(jīng)營成(chéng)本

從監管角度與行政成(chéng)本角度考慮，登記結算機構獨立進(jìn)行各類交易的清算業務，實現交易、資金管理、結算環節的嚴格分離，創新性地承擔部分政府監管市場執行者與市場發(fā)展把關者的雙重功能(néng)，爲監管機構提供集中統一的行業管理平台，降低了部分行政成(chéng)本。通過(guò)登記結算機構這(zhè)個平台，政府相關監管部門不僅能(néng)夠直接關注到所有的交易數據、資金動向(xiàng)，而且能(néng)夠全面(miàn)掌握投資者的情況，進(jìn)而從根本上杜絕違規行爲出現，有效保障投資者的資金安全與利益，對(duì)地方監管部門清理整頓各類交易場所大有裨益。

從交易場所的經(jīng)營成(chéng)本角度考慮，在統一的登記清算規則和流程下，降低了投資者的交易成(chéng)本，增強了交易市場的風控能(néng)力，并從長(cháng)遠角度講也降低了交易市場後(hòu)台運營和部分客戶管理成(chéng)本，提高交易效率從而直接增加各類交易所的經(jīng)濟效益。

2.完善地方金融體系，促進(jìn)實體經(jīng)濟發(fā)展

各省市的交易場所小而分散，一直缺少一個處于中央樞紐位置的登記結算機構。鑒于登記結算機構的曆史發(fā)展經(jīng)驗，宜建立與各交易場所處于水平位置而非當前隸屬各交易場所的一個子部門的登記結算機構。這(zhè)樣地方登記結算機構的建立使地方要素交易市場形成(chéng)一個閉環，大大完善了地方性要素市場的金融體系，有助于地方金融基礎設施的完備性。

登記結算機構的建立在很大程度上能(néng)夠提高地方交易場所的公信力，解決部分交易場所發(fā)展的瓶頸制約問題，如近年來大宗商品與郵币卡交易所越來越嚴重的污名化問題。這(zhè)樣可以促使交易場所輕裝上陣，更好(hǎo)地促進(jìn)交易資産合理價格的形成(chéng)，以服務于實體經(jīng)濟。另外，登記結算機構可進(jìn)行具有公信力的票據與倉單登記，爲電商平台等實體企業提供标準化認證與确權，拓展了實體企業的融資渠道(dào)，爲當前處于新常态與轉型期的經(jīng)濟作出貢獻。

3.規範行業發(fā)展秩序，防範行業系統風險

近年來各地區成(chéng)立了類型衆多的交易場所，如股權、大宗商品、林權等，某些交易場所處于一個野蠻發(fā)展的狀态，對(duì)市場發(fā)展和大衆認知産生混亂，導緻行業發(fā)展不規範，擾亂了行業秩序。而且交易場所涉及到資金安全、風險控制、交易業務規範等問題，必須要對(duì)其進(jìn)行嚴格的規範，將(jiāng)其置于陽光下監管，爲此各地設立登記結算機構可以保障投資者資金的安全，一定程度上防範金融風險事(shì)件的發(fā)生，促使行業向(xiàng)健康的方向(xiàng)發(fā)展。

二、國(guó)内交易場所登記結算機構的功能(néng)定位

目前，國(guó)内交易所登記結算機構的功能(néng)定位大緻表現在以下四個方面(miàn)：

1.信息登記平台

登記結算機構可爲各交易場所提供交易品種(zhǒng)、投資者信息、交易合約、票據、倉單等各類信息的登記服務。

2.資金管理、結算平台

登記結算機構可根據各交易場所的實際需求，以獨立的登記結算系統爲交易所提供清算結算、資金管理、投資者交易保證金的存管等服務。

3.數據分析平台

登記結算機構集中了大量的登記信息、交易數據等，可爲監管部門、市場參與者提供有價值的數據信息和數據分析服務。

4.風險管理平台

對(duì)交易場所資金進(jìn)行實時(shí)監控，降低了交易風險，一定程度上避免了違規操作現象的發(fā)生，此外，登記結算機構也會(huì)對(duì)清算對(duì)象進(jìn)行篩選，以防範違約風險的發(fā)生。 

三、典型區域性登記清算機構發(fā)展介紹

目前全國(guó)成(chéng)立的區域性清算所有9家，還(hái)有4家正在籌備中。以下對(duì)國(guó)内已成(chéng)立并開(kāi)展相關業務的4家登記清算機構進(jìn)行簡要介紹：

1.江蘇交易場所登記結算有限公司

 江蘇交易場所登記結算有限公司（下稱“江蘇登記結算機構”）成(chéng)立于2014年1月16日，注冊資本1.6625億元，第一大股東爲無錫市不鏽鋼電子交易中心有限公司，其餘股東均是江蘇各地的交易場所，是國(guó)内首個實際投入運轉、專門爲大宗商品、權益類交易場所提供服務的登記結算公司。江蘇登記結算機構已經(jīng)對(duì)外投資了江蘇小微企業融資産品交易中心有限責任公司、江蘇德睿資産管理有限公司、無錫高運金融信息服務有限公司。

江蘇省政府非常支持成(chéng)立清算所，2013年即發(fā)布了《江蘇省交易場所監督管理辦法（試行）》，文件中明确全省交易場所實行集中統一的登記結算制度。同時(shí)，江蘇金融辦爲江蘇登記結算機構站台，發(fā)布行政命令要求當地交易所接入江蘇登記結算機構，規定了最後(hòu)接入時(shí)間，并以限制業務作爲不執行的懲罰手段。另外在江蘇，交易場所統一登記結算體系的建設已經(jīng)納入了江蘇省“十三五”規劃綱要和政府工作報告。

江蘇登記結算機構網上業務平台共三類組織主體接入：投資者、交易場所、監管部門。江蘇登記結算機構已經(jīng)與15家銀行、6家交易場所建立了合作關系，22家交易所逐步接入，其中主要爲商品合約類與文化産權類交易所。值得注意的是，江蘇登記結算機構于2015年12月與3家P2P企業（江蘇金票通金融信息服務有限公司、江蘇紫金财富金融信息服務有限公司和江蘇銀承網絡科技股份有限公司）建立資金集中托管關系，但今年8月24日的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》規定P2P企業必須在銀行托管資金，因此，登記結算公司爲P2P企業資金托管的業務可能(néng)被禁止。

2.廣州商品清算中心股份有限公司

廣州商品清算中心股份有限公司（下稱“廣州商品清算中心”）成(chéng)立于2015年4月20日，注冊資本1億元，第一大股東爲廣州金融控股集團有限公司、廣東省貴金屬交易中心有限公司、廣州交易所集團有限公司。廣州商品清算中心主要爲交易場所、互聯網金融公司、電子商務平台等提供服務，已經(jīng)與13家銀行、6家交易場所建立了合作關系。廣州商品清算中心預計今年會(huì)在全國(guó)範圍内接入5家交易場所，預計年清算量將(jiāng)達到1500億。

就(jiù)目前來看，廣州商品清算中心發(fā)展得最好(hǎo)，其主要開(kāi)展三類業務：清算業務、信用信息登記業務、場外期權業務。清算業務包括統一清算、資金監管、信息登記，信用信息登記業務包括應收賬款資産管理、倉儲認證、電子倉單管理及質押融資。

‍

3.青島場外市場清算中心有限公司

青島場外市場清算中心有限公司（下稱“青島清算中心”）成(chéng)立于2015年9月9日，注冊資本5000萬元，第一大股東爲海爾集團，其餘股東爲青島國(guó)信金融控股有限公司、山東省魯信投資控股集團有限公司。目前擁有員工21人。青島清算中心定位于金融服務業的基礎設施建設，服務于青島财富管理中心，與銀行和資本市場非銀機構合作，爲青島市的各類場外交易市場提供統一登記、資金管理、資金清算等服務。

青島清算中心網上業務平台共三類組織主體接入：投資者、交易場所、監管部門，已經(jīng)與7家銀行、3家交易場所建立了合作關系。未來，青島清算中心還(hái)將(jiāng)圍繞現貨市場提供倉儲物流、倉單認證、公示系統，倉單、票據等有價憑證的登記、托管及融資服務，大數據支持服務中心-提供數據信息服務，信息咨詢培訓等全流程的服務。

青島清算中心作爲海爾集團發(fā)起(qǐ)設立的子公司，其繼承了海爾的文化。青島清算中心實行無邊界項目團隊機制，即人人均可以做項目組長(cháng)，組合隊員進(jìn)行項目開(kāi)發(fā)。得益于這(zhè)種(zhǒng)激勵制度，于2016年10月中旬，青島清算中心的交易額就(jiù)突破了100億元。

4.天津商品交易清算所有限公司

天津商品交易清算所有限公司（下稱“天津清算所”）成(chéng)立于2014年12月31日，注冊資本1億元，第一大股東爲天津津貴易信商務信息咨詢有限公司，其餘股東爲天津商品交易服務管理集團有限公司。

天津清算所網上業務平台共有兩(liǎng)個接口：清算接口、監管接口。目前網站還(hái)處于測試階段。

統計國(guó)内成(chéng)立的登記結算機構，可以發(fā)現：第一、各省市基本是一個省建立一個登記結算中心，這(zhè)與各地出台的交易場所管理辦法有關，即各地交易場所管理辦法中均實行“交易場所實行集中統一的登記結算制度”。第二、登記結算中心的股東單位有兩(liǎng)類：地方金融類國(guó)企與地方各類交易場所。前者出資的好(hǎo)處是對(duì)外公信力與獨立性強，後(hòu)者出資的好(hǎo)處是方便登記結算中心的業務開(kāi)展，在把各個交易場所引入到結算中心過(guò)程中將(jiāng)會(huì)減少不少阻力。第三、業務範圍也主要分爲兩(liǎng)類：登記服務、支付結算服務。

四、關于成(chéng)立登記結算機構的建議

交易場所登記結算機構要發(fā)揮其職能(néng)作用，除了具備獨立且安全可靠的結算系統、與各銀行完成(chéng)順利對(duì)接外，還(hái)需要多家交易系統共同接入登記結算機構的結算系統，因此爲更好(hǎo)發(fā)揮登記結算機構的作用，登記結算機構需要政府層面(miàn)提供相應的扶持措施：

       1.政府相關部門出面(miàn)規定區域内交易場所必須接入登記結算機構系統

 完全依靠登記結算機構對(duì)外發(fā)展業務，不少交易場所因爲利益考量不願意接入，這(zhè)會(huì)導緻登記結算機構失去作用，淪爲空殼機構，例如各交易場所因爲監管層級不一樣，其沉澱資金的轉移可能(néng)涉及省級國(guó)企與市級國(guó)企之間的利益博弈，市級國(guó)企（或者省級國(guó)企）可能(néng)不願意將(jiāng)其區域銀行内托管的保證金轉至其他銀行。因此政府需要統籌協調，有必要出台相關政策規定區域内交易場所需進(jìn)行統一清算以解決交易場所條塊分割的利益壁壘問題，如北京市金融局發(fā)布《北京市交易場所管理辦法實施細則》（京金融〔2016〕27号）明确規定，北京市各交易場所須接入登記結算平台，未接入登記結算平台的交易場所，須制定接入計劃并報市金融工作部門同意，其他地區也有類似法規出台。

2.政府相關部門鼓勵各銀行與登記結算機構建立合作關系

由于登記結算機構系統需接入多家交易場所的交易系統，服務的客戶群體衆多，涉及的銀行賬戶可能(néng)來自多家銀行，因此結算系統需要與多家銀行相連接才能(néng)順利進(jìn)行資金結算、資金存管等工作，部分銀行可能(néng)出于自身利益等方面(miàn)考慮不願與登記結算機構合作，若政府部門出面(miàn)鼓勵協調，則有助于該問題的順利解決。

3.對(duì)接入登記結算系統的交易場所給予适當補貼

對(duì)于習慣了與銀行或者第三方支付機構對(duì)接的交易場所而言，登記結算系統的接入面(miàn)臨兩(liǎng)個重要問題：業務的剝離與高昂的成(chéng)本。交易場所與登記結算機構對(duì)接後(hòu)將(jiāng)成(chéng)爲純粹的交易平台，其他大部分業務和流程將(jiāng)由登記結算機構完成(chéng)，這(zhè)就(jiù)意味著(zhe)原本屬于交易場所的部分利潤減少。至于成(chéng)本問題，各地登記結算機構的手續費收取标準與單一銀行要高出不少，這(zhè)將(jiāng)對(duì)已然利潤下降的交易場所造成(chéng)進(jìn)一步地收益沖擊。基于這(zhè)兩(liǎng)點，交易場所在接入登記結算系統過(guò)程中積極性不足。因此，政府有必要在前期給予适當的資金補貼以彌補交易場所的利潤損失，提高其接入的積極性。

（來源：鹿頭社）

豫章故郡，海昏侯國(guó)的千年曆史翻頁而過(guò)；洪都(dōu)新府，滕王古閣的不朽詩篇傳唱千年；英雄名城，八一軍旗的革命印迹經(jīng)久不息。南昌，一座正在崛起(qǐ)的現代化新城，一片金融創新的肥沃土壤，在充滿挑戰也孕育機遇的經(jīng)濟形勢下，正蓄勢待發(fā)，乘勢而上。

今年的全省經(jīng)濟工作會(huì)議，我省确定了堅持“穩中求進(jìn)”的工作總基調，要求各地、各級牢固樹立和貫徹落實新發(fā)展理念，主動适應經(jīng)濟發(fā)展新常态，堅持以深化供給側結構性改革爲主線，強化創新驅動，著(zhe)力振興實體經(jīng)濟，著(zhe)力培育壯大新動能(néng)，推動經(jīng)濟平穩健康發(fā)展和社會(huì)和諧穩定。

金融是現代經(jīng)濟的血液和資源配置的核心，發(fā)展新金融、拓展金融服務覆蓋面(miàn)，對(duì)于推動新經(jīng)濟發(fā)展至關重要。在當前經(jīng)濟已進(jìn)入轉型升級的新常态下，金融正扮演著(zhe)提速轉型的重要支撐角色。

爲此，江西省委、省政府高瞻遠矚，將(jiāng)打造新金融作爲發(fā)展新經(jīng)濟的核心戰略，遵循市場決定資源配置的原則和金融發(fā)展規律，改革創新，主動作爲，積極營造良好(hǎo)經(jīng)濟生态環境。爲主動适應和把握經(jīng)濟發(fā)展新常态、深化落實新發(fā)展理念，加快全省金融改革創新，2月25日，由江西省人民政府金融辦公室、南昌市人民政府共同主辦，紅谷灘新區管委會(huì)、南昌市人民政府金融工作辦公室、江西财經(jīng)大學(xué)聯合承辦的2017“紅谷看金融”招商推介會(huì)暨“紅谷灘金融論壇”在紅谷灘新區隆重舉行，這(zhè)也是江西金融發(fā)展研究院成(chéng)立後(hòu)舉辦的首屆金融會(huì)議。

江西省委常委、常務副省長(cháng)毛偉明，省政府副秘書長(cháng)王亞聯、省金融辦主任胡伏雲，南昌市委副書記、市長(cháng)郭安，市委常委、常務副市長(cháng)肖玉文以及紅谷灘新區工委書記周亮，紅谷灘新區工委副書記、管委會(huì)主任毛順茂等領導出席會(huì)議，來自省金融監管機構和全省各大金融機構主要領導、金融系統專家學(xué)者、省市部分集團企業負責人，省直、市直相關部門和兄弟城市金融辦負責人共500餘人參加活動。

本次活動緊扣“新經(jīng)濟、新動能(néng)、新金融”主題，立足于我省經(jīng)濟金融發(fā)展現狀，結合省内外的金融形勢，對(duì)當前我省金融發(fā)展作一次系統的分析，爲我省金融業發(fā)展指明方向(xiàng)。論壇以創新發(fā)展培育增長(cháng)新動力，以改革構建發(fā)展新機制，以開(kāi)放形成(chéng)競争新優勢爲主線，突出了讓發(fā)展新經(jīng)濟、培育新動能(néng)、打造新金融成(chéng)爲加快江西發(fā)展這(zhè)一主旋律。

八方精英彙聚，共謀金融大計。活動分爲兩(liǎng)個部分：第一部分爲“紅谷看金融”招商推介會(huì)，旨在“拓寬酒巷”“築巢引鳳”，宣傳推介紅谷灘金融商務區；第二部分爲“紅谷灘金融論壇”，中國(guó)華融資産管理股份有限公司黨委書記兼董事(shì)長(cháng)賴小民、中國(guó)金融四十人論壇高級研究員管濤、清華大學(xué)公共管理學(xué)院教授俞喬等6位業界權威專家出席活動并作主旨演講，與會(huì)領導、專家、企業家通過(guò)沙龍對(duì)話，開(kāi)創強省建言獻策的“金融隆中對(duì)”。

活動期間，江西省委常委、常務副省長(cháng)毛偉明爲“江西互聯網産業園”與“江西基金産業園”授牌，南昌市委副書記、市長(cháng)郭安作重要講話。

據悉，紅谷灘金融商務區自2012年啓動建設以來，按照“三年基本成(chéng)形、五年全面(miàn)建成(chéng)”的總體要求，在省、市共同推動和指導下，紅谷灘新區以金融産業發(fā)展爲突破口，著(zhe)力推進(jìn)紅谷灘金融商務區建設，加快推進(jìn)金融改革創新，著(zhe)力引進(jìn)監管類、銀行類、證券類、保險類等各類金融高端業态，重點抓好(hǎo)金融法人單位和區域性管轄機構落戶，積極引進(jìn)互聯網金融、基金、金融服務中介配套機構等一批新興金融和服務機構，同事(shì)，注重發(fā)展多層次資本市場，聚焦高端金融人才，狠抓金融風險防控，經(jīng)過(guò)4年多的努力，已初步形成(chéng)了以銀行、證券、保險等傳統金融業爲主體，互聯網金融、基金、融資擔保等新興金融業爲補充，中外金融機構并存，功能(néng)較爲完備的多元化金融體系和全方位的金融發(fā)展格局，有效地策應我省深入實施“創新驅動”的發(fā)展戰略。

如今，已彙集傳統金融機構、新金融、類金融以及各類金融服務機構500餘家，僅2016年，就(jiù)新增金融和金融中介服務機構243家，其中234家已開(kāi)業，凸顯了“機構聚集、業态完整、市場完善、創新活躍、輻射強勁、生态優良”的金融效果。預計到“十三五”末，紅谷灘金融商務區將(jiāng)由“量的積累”向(xiàng)“質的提升”轉變，并著(zhe)力做好(hǎo)要素市場和交易市場兩(liǎng)篇文章，打造全省金融機構種(zhǒng)類最多、業态最豐富、體系最完善、資本市場多層次的金融新高地和區域性金融中心。

這(zhè)500餘家金融和金融服務機構中，集聚了江西省保監局、人行南昌中心支行兩(liǎng)家省級金融業監管機構；江西銀行等6家金融法人機構；中國(guó)銀行等4家銀行的江西省分行以及中國(guó)進(jìn)出口銀行江西省分行等25家銀行業區域性的總部機構，另外還(hái)有28家證券機構和26家保險機構的省級分公司。

由此，紅谷灘金融商務區形成(chéng)了較爲完整的金融鏈條：既有傳統的銀行、證券、保險業，還(hái)有新興的金融業态：基金、股權投資、互聯網金融、信托、租賃、期貨、典當、小貸、資産管理及各類金融中介機構等等。完整的金融産業鏈條又著(zhe)力提升了金融服務實體經(jīng)濟的能(néng)力，激發(fā)了金融業的發(fā)展活力，使全區金融業繼續保持平穩健康的發(fā)展态勢。

下一步，紅谷灘新區將(jiāng)優化金融商務區的空間布局、加大招商力度，除引進(jìn)新型金融機構外，著(zhe)力引進(jìn)全國(guó)性的會(huì)計師事(shì)務所、律師事(shì)務所等中介服務機構，支持區内的聯合股權交易中心做大做強，未來還(hái)將(jiāng)引入金融資産、碳排放、貴金屬、文化産品等交易市場，將(jiāng)按照建設“機構聚集、生态良好(hǎo)、産融互動、市場完善”的區域金融中心的目标，發(fā)展多層次的金融服務業，把紅谷灘金融商務區打造一個交易活躍的金融大市場。

 構建“一院二園三平台”格局。爲緊抓項目招商，完善現代金融服務體系。2016年，在紅谷灘新區主要領導的帶領下，全省金融商務區工作人員馬不停蹄地赴北上廣深及成(chéng)都(dōu)、杭州等金融發(fā)達城市考察取經(jīng)、招商引資，積極推介全省金融商務區，同時(shí)圍繞“盤活存量、擴大增量”兩(liǎng)條主線，按照“政府引導、企業爲主、市場化運作”的模式，組建了紅谷灘金融商務區運營服務有限公司，重點推進(jìn)“一院兩(liǎng)園三平台”的建設。

一院：即江西金融發(fā)展研究院。去年10月，省金融辦、江西财經(jīng)大學(xué)與南昌市紅谷灘新區管理委員會(huì)三方共同成(chéng)立了江西金融發(fā)展研究院，共同打造高端金融智庫（人才庫），編制《全省金融商務區五年發(fā)展規劃》，爲政府決策和全省金融商務區的建設提供強大的智力支持。未來，江西金融發(fā)展研究院將(jiāng)圍繞“服務全省經(jīng)濟建設、謀劃全省金融發(fā)展”主題，舉辦各類金融峰會(huì)（論壇、沙龍），將(jiāng)“紅谷灘金融論壇”打造成(chéng)常态化、學(xué)術化的金融思想碰撞平台，爲江西金融業的創新發(fā)展提供智庫支持和“頭腦風暴”。

兩(liǎng)園：即“江西省互聯網金融産業園”和“江西省基金産業園”。2016年12月，全省金融商務區獲批成(chéng)爲省級現代服務業聚集區。2017年1月，“互聯網金融産業園”和“基金産業園”已經(jīng)獲得省政府的批複，爲下一步互聯網金融企業、基金企業聚集紅谷灘打下了基礎。

三平台：金融控股平台——通過(guò)該平台，整合政府和企業的優勢資源，實現優勢互補，發(fā)揮杠杆效應，提高金融商務區資産和資金的利用效率。目前，紅谷灘新區已經(jīng)與轄區内的幾家骨幹企業合作，組建全省首家區一級的金融控股平台，爲下一步發(fā)展VR産業等實體經(jīng)濟打下了基礎。金融服務平台——選址展示中心這(zhè)個“第一窗口”，成(chéng)立一個市場化、專業化的金融服務中心，實施全口徑、一窗化受理，全流程、一站式服務，著(zhe)力打造一條快速、高效、貼心的金融代辦服務的綠色通道(dào)，以提升政府服務金融、服務實體經(jīng)濟的能(néng)力。金融資産交易平台——緻力于盤活金融産業鏈上的各類資産，實現資金在全區乃至全國(guó)的高效率利用。

回顧全省金融商務區的4年建設曆程，紅谷灘新區摸索出一條獨具特色的建設經(jīng)驗：那就(jiù)是緊緊圍繞招商引資這(zhè)個主線，招大引強、聚集金融機構、做大産業，以完善的金融産業鏈服務實體經(jīng)濟，提高金融業的附加值，同時(shí)恪守“端口前移、保姆式服務”的理念，打造出了金融新高地，爲實體經(jīng)濟發(fā)展提供堅實的金融支撐。

（來源：江西金融）

25日，江西省首支千億級發(fā)展升級引導基金正式揭牌。基金的成(chéng)立將(jiāng)使以往财政資金爲經(jīng)濟發(fā)展直接“輸血”變爲政府“造血”，完成(chéng)由财政補貼向(xiàng)股權投資的轉變。

據了解，江西省發(fā)展升級引導基金將(jiāng)采用母子基金“1+N”模式，統籌江西省财投集團出資200億元作爲劣後(hòu)級資金，按照1比4杠杆比例向(xiàng)省内外社會(huì)資本募集資金800億元，形成(chéng)1000億元規模的母基金。

與此同時(shí)，以母基金發(fā)起(qǐ)設立投向(xiàng)不同産業、不同發(fā)展階段企業的子基金，或參股已設立的股權投資基金，以二次杠杆形成(chéng)總規模達到3000億元的基金集群，并通過(guò)項目的實施，撬動更多社會(huì)資金投入江西的發(fā)展升級建設。

當日，江西省财投集團、江西省财投基金公司與江西銀行、北京銀行、浦發(fā)銀行和民生銀行等15家銀行進(jìn)行母基金簽約。江西省财投基金公司與創東方、中财金控等16家子基金管理人進(jìn)行子基金簽約。矽谷天堂和建銀國(guó)際等子基金管理人與博能(néng)集團、江鈴集團、江中集團和正邦集團等企業進(jìn)行項目簽約。

江西省發(fā)展升級引導基金由江西省财投基金公司運營和管理。該公司負責人表示，“我們的目标任務是圍繞江西省委、省政府戰略部署，依據國(guó)家産業政策，突出精準扶持和定向(xiàng)調控，通過(guò)政府引導投資、股權投資(PE/VC)等方式，力争用4年時(shí)間逐步打造3000億元左右的産業投資基金集群總規模。”

江西省财政廳有關負責人表示，“在基金投向(xiàng)上，將(jiāng)主要支持創新創業、戰略性新興産業培育發(fā)展、傳統産業轉型升級、現代服務業等實體經(jīng)濟發(fā)展的重點領域和關鍵環節，子基金優先投資于注冊或生産基地在江西的企業。設立江西省發(fā)展升級引導基金，是深化财政體制改革的重要内容，有利于放大政府的資金效應，有利于優化資金配置方向(xiàng)，有利于扶持創新中小企業發(fā)展。”

（來源：中國(guó)新聞網）

北京時(shí)間今天（2017年2月26日）上午10點，國(guó)務院新聞辦舉行新聞發(fā)布會(huì)，證監會(huì)主席劉士餘介紹協調推進(jìn)資本市場改革穩定發(fā)展等方面(miàn)情況，并答記者問。證監會(huì)副主席李超、方星海、趙争平一同出席新聞發(fā)布會(huì)。

以下按時(shí)間順序更新，最新的内容在最上方：

11:54 證監會(huì)新聞發(fā)布會(huì)結束

11:42 劉士餘：證監會(huì)的首要任務是監管 資本大鳄侵害中小投資者的賬要算的

有記者提問稱，劉氏金句中的野蠻人是誰，資本大鳄又是誰。

劉士餘稱，證監會(huì)的首要任務是監管，第二第三任務還(hái)是監管。他稱，我到證監會(huì)後(hòu)花了較長(cháng)時(shí)間來了解資本市場亂象，開(kāi)了眼界，很受震驚。這(zhè)些行爲披著(zhe)合法的外衣，在資本市場巧取豪奪，殘忍地侵犯廣大投資者的權益。

他稱，在監管的過(guò)程中，大家可能(néng)會(huì)有一些不同的認識。我也非常關注媒體對(duì)去年12月3日基金業協會(huì)倡導的評論，有争議的，有批評的，有贊同的。忠言逆耳利于行嘛。在特定的時(shí)點，特定的案件，特定的場合，證監會(huì)可能(néng)會(huì)掉幾根羽毛，但和保護廣大投資者這(zhè)個天大的利益相比，掉幾根羽毛又算什麼(me)呢。

劉士餘稱，在資本市場上，天使和魔鬼隻有一念之差，金融家和資本大鳄隻有半步之遙。在計算風險技術，特别是大數據雲計算廣爲運用的今天，資本市場的任何動作都(dōu)會(huì)有記錄的。也就(jiù)是說(shuō)，任何人，任何機構任何時(shí)候做的違法違規，破壞市場規則的行爲都(dōu)會(huì)記錄。我們都(dōu)會(huì)盯住不放。那些套路不管用了。

劉士餘稱，我反複強調的是，我是倡導我們基金行業的同事(shì)不要做野蠻人，不要做妖精，不要做害人精。資本大鳄侵害中小投資者的賬要算的。

我講的是行爲，但你不能(néng)從行爲就(jiù)推定是某個人幹的。如果告訴你野蠻人是誰，妖精是誰，資本大鳄是誰，那下一步我還(hái)怎麼(me)幹活。

11:36 劉士餘：資本市場敞開(kāi)懷抱歡迎科技創新企業

劉士餘稱，資本市場敞開(kāi)懷抱歡迎科技創新企業，但證監會(huì)尊重上市公司對(duì)公司地的選擇。在海外上市的企業有一份責任，在某種(zhǒng)程度上是代表我國(guó)企業赴境外趕考。目前，我們與海外交易所隻有合作，沒(méi)有競争。但我們有這(zhè)份自信，競争總有一天會(huì)有的。

11:30 方星海：期貨市場不需要虛高的交易量

證監會(huì)副主席方星海稱，期貨市場不需要這(zhè)麼(me)高的交易量，不需要虛高的交易量。進(jìn)一步推進(jìn)石油期貨準備工作，盡快推出。推進(jìn)期貨市場國(guó)際化發(fā)展，引進(jìn)境外産業客戶參與國(guó)内期貨市場交易。

11:23 趙争平：新三闆改革的重點是市場分層

證監會(huì)副主席趙争平稱，新三闆改革是今年建成(chéng)多層次資本市場的一項重要工作，要把融資、交易這(zhè)些核心功能(néng)進(jìn)一步提升，改革的重點是市場分層。

11:05 方星海：將(jiāng)逐步提高境外機構參與境内金融機構的股比

證監會(huì)副主席方星海稱，證監會(huì)歡迎境外服務提供商來中國(guó)開(kāi)展業務。將(jiāng)逐步提高境外機構參與境内金融機構的股比。證監會(huì)關于中國(guó)資本市場對(duì)外開(kāi)放的原則是，推動雙向(xiàng)對(duì)等開(kāi)放，我們願意在國(guó)際協議框架下加強證券期貨市場的對(duì)外開(kāi)放。

10:50 李超：基金投資者不要快進(jìn)快出 要借鑒社保基金的投資方式

證監會(huì)副主席李超稱，基金的投資者盡量不要快進(jìn)快出、短線操作，要借鑒社保基金的投資方式。證券基金行業發(fā)展與國(guó)際差距較大，部分機構存在片面(miàn)追求規模，追求短期效應；合規風控基礎不牢，形同虛設。

10:41 方星海：對(duì)A股納入MSCI指數樂觀其成(chéng) 改革節奏不會(huì)按照MSCI來改變

路透提問稱，如何看待中國(guó)今年納入MSCI指數的幾率，如何看待外資企業在中國(guó)市場上市。

證監會(huì)副主席方星海稱，MSCI若納入A股，我們一直是樂觀其成(chéng)。我們認爲任何國(guó)際指數沒(méi)有中國(guó)在裡(lǐ)面(miàn)，是不完整的，是非常不完整的。是否納入A股，決定權在MSCI，不在中國(guó)證監會(huì)。對(duì)于今年能(néng)不能(néng)納入，我們沒(méi)有判斷。我們改革開(kāi)放的節奏不會(huì)按照MSCI來改變。

方星海稱，關于外資企業境内上市，我們所提的國(guó)際闆一直在研究，但存在技術性障礙，包括會(huì)計準則、監管方面(miàn)、信息披露等。

10:29 劉士餘：長(cháng)遠看通過(guò)減少或暫停IPO來穩定市場效果并不好(hǎo)

劉士餘稱，的确有人擔心IPO數量大了，力度大了，可能(néng)會(huì)影響二級市場。

過(guò)去，當資本市場下行壓力過(guò)大的時(shí)候，我們曾經(jīng)也用過(guò)減少或暫停IPO的方法來穩定市場，緩解下行壓力，也取得過(guò)時(shí)點性的效果。但從長(cháng)遠看，從曆史回顧來看，效果并不好(hǎo)，因爲沒(méi)有解決資本市場長(cháng)期發(fā)展的穩健性機制問題，沒(méi)有解決資本市場的活水源頭問題，沒(méi)有解決服務實體經(jīng)濟的能(néng)力問題。

動态來看，資本市場在于分享實體經(jīng)濟成(chéng)果，爲實體經(jīng)濟服務，一個脫離實體經(jīng)濟的資本市場是不長(cháng)久的。但從靜态來看，在某一個時(shí)點，新股發(fā)行增加會(huì)改變供求關系，但也會(huì)改變市盈率。要想長(cháng)久必須要有新的公司進(jìn)來，新公司自動會(huì)帶來投資價值，會(huì)帶來流動性。

主流觀點認爲資本市場經(jīng)過(guò)股市異常波動後(hòu)，自我修複功能(néng)要比預期的好(hǎo)。具備了适時(shí)适度加大IPO力度的條件。我們的工作最基本的準則就(jiù)是尊重資本市場機制，規律，順應資本市場需求。實踐證明，來自市場共識的這(zhè)個做法，市場是歡迎的，有生命力的。

我們有信心解決所謂的堰塞湖問題。堰塞湖數量效應不是很重要，對(duì)部分投資者的心理效應很重要。通過(guò)去年一年時(shí)間，我相信原來有些預期--股市一下行就(jiù)停止IPO，也導緻了這(zhè)個預期被扭曲。

劉士餘說(shuō)，過(guò)段時(shí)間，大家還(hái)會(huì)看到證監會(huì)公布有影響力的的案子來，包括忽悠式重組，忽悠式并購，逮到了不小的案子。去年，我們的券商，真的落實風險責任，包括一些上市公司和一些保薦人，主動從IPO排隊中撤回了90家。好(hǎo)的上市公司，一定會(huì)帶來市場資金增量的增加。我們新三闆的功能(néng)也越來越突出，將(jiāng)發(fā)揮更大的作用。區域性股權市場的股權交易中心，法律地位明确了，運行規矩明确了，對(duì)小微企業的股本融資將(jiāng)發(fā)揮積極作用。

10:16 發(fā)布會(huì)進(jìn)入問答環節 劉士餘稱改革和穩定是相輔相成(chéng)的

劉士餘稱改革和穩定是相輔相成(chéng)的：

沒(méi)有穩定的資本市場環境，任何改革都(dōu)無法推進(jìn)，已經(jīng)邁出的改革的步子可能(néng)倒回來，這(zhè)方面(miàn)我們栽過(guò)大跟頭，犯過(guò)大錯誤，有深刻的教訓。就(jiù)改革來說(shuō)，我的體會(huì)，路是一步一步走的，關鍵是走在正确的路上，而且方向(xiàng)要對(duì)。

中國(guó)證監會(huì)主席劉士餘稱，資本市場要有高質量的上市公司，上市公司的數量還(hái)要增加。我們的資本市場要加強監管，保護投資者合法權益。檢驗改革是不是下了真功夫，方法對(duì)不對(duì)，效果好(hǎo)不好(hǎo)，唯一的标準就(jiù)是資本市場是否穩健發(fā)展。

劉士餘稱，聰明人不能(néng)老摔跟頭，要避免摔跟頭，資本市場在任何時(shí)候都(dōu)要堅持穩中求進(jìn)的總基調。

他稱，剛剛結束的證監會(huì)系統工作會(huì)議，對(duì)“進(jìn)”的方面(miàn)做出了明确任務，其中重要一條就(jiù)是改革要有新進(jìn)展、新成(chéng)效、新突破，尤其是資本市場參與者達成(chéng)共識的一些關鍵性制度，必須邁出關鍵步伐。看準了的改革，市場發(fā)展亟需的改革，我們就(jiù)堅定不移地去做。

10:00 劉士餘：一年來的工作，可以概括爲三個字：“穩、嚴、進(jìn)”

劉士餘稱，過(guò)去的一年，在以習近平同志爲核心的黨中央堅強領導下，證監會(huì)系統緊緊圍繞穩增長(cháng)、促改革、調結構、惠民生、防風險這(zhè)個大局和供給側結構性改革這(zhè)條主線，努力做好(hǎo)資本市場穩定改革發(fā)展各項工作。一年來的工作，可以概括爲三個字：“穩、嚴、進(jìn)”。

他表示，第一是“穩”：

我一到證監會(huì)工作，就(jiù)深切感到，在經(jīng)曆2015年股市異常波動後(hòu)，市場最期盼的是穩。回首2016年，這(zhè)一點做到了。一是政策預期穩。我們牢牢地堅持市場化、法治化、國(guó)際化的改革方向(xiàng)，保持政策的連續性，牢牢堅持那些被市場擁護、實踐中行之有效的政策和做法，充分尊重市場規律，順應市場需求，保持工作的定力。二是市場運行穩。2016年，在廣大投資者的共同呵護下，滬深兩(liǎng)市波動幅度在收窄，投資者的信心在增強，市場運行趨于穩定，市場的各項功能(néng)明顯增強。三是改革步子穩。我們堅持問題導向(xiàng)，用制度改革解決股市異常波動後(hòu)面(miàn)臨的一系列突出的問題，拿捏好(hǎo)改革的順序，穩紮穩打。

第二是“嚴”：

一年來，我們堅持依法監管、全面(miàn)監管、從嚴監管。具體來講，一是标準嚴。我們确定的IPO審核标準是嚴的，目的就(jiù)在于保證上市公司質量，從源頭上防止病從口入。二是執行嚴。對(duì)于資本市場的亂象，我們及時(shí)亮劍，堅決亮劍，該盯住的線索盯住不放，該立案的及時(shí)立案，該徹查的及時(shí)徹查。三是自身管理嚴。我們牢牢堅持證監會(huì)系統全面(miàn)從嚴治黨這(zhè)一條政治主線，紮實抓好(hǎo)中央巡視反饋意見的整改，不斷強化政治意識、大局意識、核心意識、看齊意識，全面(miàn)推進(jìn)“兩(liǎng)學(xué)一做”學(xué)習教育，保證我們這(zhè)支隊伍的政治使命感強起(qǐ)來，腰杆子硬起(qǐ)來，監管嚴起(qǐ)來。

第三是“進(jìn)”：

我們堅持市場化、法治化、國(guó)際化的改革方向(xiàng)不動搖，堅持問題導向(xiàng)的改革方法，完善了資本市場一系列基礎性的制度。大家都(dōu)看到了，包括：新三闆分層，明确區域性股權市場的法律地位、運行規矩的明确，這(zhè)方面(miàn)國(guó)務院發(fā)了明确的文件；對(duì)貧困縣企業的IPO在堅持标準不變的前提下提高效率；及時(shí)修訂了上市公司重大重組和再融資的相關制度；著(zhe)力完善證券基金期貨經(jīng)營機構的監管規則。我們充分發(fā)揮交易所的一線監管職能(néng)，創新了投資者權益保護的手段和機制，探索性建立了證券糾紛多元化調解化解機制等。

劉士餘稱，去年有280家企業通過(guò)IPO的審核，248家企業完成(chéng)IPO，融資1630多億元。還(hái)有幾個數字也可以和記者朋友們提一下，上市公司去年再融資募集資金超過(guò)1.34萬億元；審核通過(guò)的并購重組261家，通過(guò)并購重組，增加上市公司的資本實力9800多億元；新三闆記者朋友們都(dōu)很關注，去年挂牌企業翻了一番，年底超過(guò)了1萬家，當年融資超過(guò)了1391億元；交易所債券市場在多部門的協調支持下穩健發(fā)展，去年淨增加企業債券的籌資超過(guò)了2.7萬億元。這(zhè)些“真金白銀”都(dōu)實實在在地支持了實體經(jīng)濟的發(fā)展。三是雙向(xiàng)開(kāi)放取得新成(chéng)果。滬港通進(jìn)一步完善，深港通順利開(kāi)通，證券行業的機構、證券交易所參與“一帶一路”建設，取得了可喜的成(chéng)績。我們中國(guó)證監會(huì)和國(guó)際上有關國(guó)家、地區的證監會(huì)組織跨境監管協作機制進(jìn)一步緊密，效率進(jìn)一步提升。

相關内容：專家解讀證監會(huì)發(fā)布會(huì)：資本市場將(jiāng)有重要突破 大鳄莫猖狂

2月26日消息，國(guó)務院新聞辦公室今日上午10時(shí)在國(guó)新辦發(fā)布廳舉行新聞發(fā)布會(huì)，證監會(huì)主席劉士餘介紹協調推進(jìn)資本市場改革穩定發(fā)展等方面(miàn)情況，并答記者問。對(duì)此，十大專家解讀道(dào)：

安信：新三闆改革將(jiāng)有所突破 進(jìn)一步提高整體評級

伴随分層明确、流動性加強、交易制度完善和投資者準入門檻的調整，新三闆市場將(jiāng)持續向(xiàng)好(hǎo)的方向(xiàng)發(fā)展，市場格局將(jiāng)更加明朗。我們參考海内外二闆及三闆市場的發(fā)展情況，認爲新三闆在制度設計上將(jiāng)有較大改革空間，政策明朗將(jiāng)帶動優質公司估值修複。

東北證券評證監會(huì)發(fā)布會(huì)：監管層會(huì)重點扶持新三闆精選層

東北證券新三闆研究中心總監付立春認爲，趙争平副主席的講話首先對(duì)新三闆的定位、特别是在多層次資本市場改革中的定位進(jìn)行了确認。其次，新三闆的改革創新當中，將(jiāng)以分層爲主線，推動其他方面(miàn)的改革。在發(fā)行、交易和監管上都(dōu)會(huì)進(jìn)行區别對(duì)待，市場的積極作用會(huì)更有效集中的發(fā)揮出來。 特别是對(duì)于精選層，監管層會(huì)重點的扶持。

人大重陽評證監會(huì)發(fā)布會(huì)：資本市場需刮骨療傷 大鳄莫猖狂

股市不是抽血機，不能(néng)隻是“暴富”的平台，不能(néng)隻讓極少數人通過(guò)内部操作，以“猛拉”或“猛壓”股價的方式獲得暴利，那與搶劫無異。在我看來，股市的确有賭性，但不應是由莊家玩貓膩、坑蒙賭客的賭場。真正的資本市場是幫助人們找到更有價值的公司，并幫助這(zhè)些真正有價值的公司盈利，進(jìn)而赢得個人的利益。從這(zhè)個角度看，所謂“炒股”就(jiù)是一個極其有中國(guó)式“賭性”的詞。

吳國(guó)平：劉士餘“穩嚴進(jìn)”思路清晰 給到市場需要的明确預期

劉主席對(duì)過(guò)去一年工作用“穩，嚴，進(jìn)”來概括了。談到穩更是融合了改革來談，有句話的意思印象很深刻，那就(jiù)是：沒(méi)有穩定一切改革無從談起(qǐ)。其實後(hòu)面(miàn)很多内容都(dōu)是圍繞這(zhè)意思來展開(kāi)，比如爲何要“嚴”，要嚴厲打擊害人精，妖精等，要嚴厲打擊忽悠式重組，要嚴格審核上市公司質量，說(shuō)白了，這(zhè)些“嚴”的背後(hòu)都(dōu)是要構築健康的市場基石，給到市場足夠的信心，讓市場能(néng)夠穩，也隻有穩，類似IPO堰塞湖等事(shì)項才能(néng)穩步不斷向(xiàng)前推進(jìn)。可以說(shuō)，我感覺劉主席的思路是很清晰的，給到了市場需要的一些明确預期。

東方證券邵宇：三方面(miàn)理解劉士餘珍珠比喻

邵宇認爲，首先，如何增加上市公司的供應量，讓更多靠譜的公司拿到足夠的資金，從而支持實體經(jīng)濟的發(fā)展，這(zhè)是中國(guó)資本市場長(cháng)期以來的主題。其次，劉士餘強調，跟數量相比，上市公司的質量更重要，因爲隻有上市公司具有高質量，才能(néng)爲投資者帶來持續的回報。最後(hòu)，對(duì)投資人、上市公司加強監管，將(jiāng)能(néng)夠幫助資本市場構成(chéng)完整的生态體系，推動市場正向(xiàng)循環。

前海開(kāi)源基金楊德龍：監管有助于推動股市長(cháng)期健康發(fā)展

前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍認爲，劉士餘講話有利于提振市場信心、厘清市場疑問、推動行情展開(kāi)。證監會(huì)通過(guò)保護中小投資者利益，嚴格規範再融資，打擊違法違規行爲，將(jiāng)有助于推動A股長(cháng)期健康發(fā)展。

申萬宏源桂浩明：明确監管預期利于市場信心提升

申萬宏源證券首席分析師桂浩明表示，劉士餘明确了資本市場穩中求進(jìn)的總基調，同時(shí)明确了政策監管預期，有利于提升投資者信心。桂浩明同時(shí)表示，劉士餘的講話内容總體來說(shuō)符合市場預期，其中有三個方面(miàn)的内容值得關注。

盤古智庫鄭聯盛：資本市場改革發(fā)展需要有新進(jìn)展、新成(chéng)效、新突破

劉主席提出了穩、嚴、進(jìn)來描述資本市場的監管是貼切的。資本市場主要功能(néng)是服務于實體經(jīng)濟，需要穩定市場環境，需要有效定價機制，需要有效監管體系，在有效監管、從嚴監管中保障市場相對(duì)穩定，發(fā)揮市場在資源配置中的作用，是資本市場功能(néng)發(fā)揮的體現。珍珠項鏈論充分解釋了資本市場運行的内在運行機制，也是未來資本市場穩健發(fā)展的方向(xiàng)。資本市場中上市公司是基礎，是核心，不怕上市公司多，隻怕好(hǎo)公司少，加大對(duì)高品質公司服務能(néng)力需要更加完善的資本市場發(fā)展機制和制度，需要更加有效的監管框架和微觀标準。這(zhè)也要求資本市場改革發(fā)展需要有新進(jìn)展、新成(chéng)效、新突破。

九州證券鄧海清評證監會(huì)發(fā)布會(huì)：2017年新三闆預期會(huì)有措施出來

九州證券鄧海清稱，2017年中國(guó)證券市場改革的一個特點是流入側改革；中國(guó)一直是守住金融風險底線的改革，嚴字當頭；未來，無論國(guó)内還(hái)是國(guó)外資本，對(duì)資本市場的興趣在提高；新三闆經(jīng)曆了大躍進(jìn)的發(fā)展，但企業發(fā)現融資的功能(néng)弱化；2017年，新三闆預期會(huì)有措施出來；2017年資本市場的改革，可能(néng)是一個焦點。

相關内容： 一分鍾讀懂證監會(huì)發(fā)布會(huì)幹貨：劉士餘願爲保護中小投資者利益掉羽毛

國(guó)務院新聞辦公室于今日上午10時(shí)在國(guó)新辦發(fā)布廳舉行新聞發(fā)布會(huì)，證監會(huì)主席劉士餘介紹協調推進(jìn)資本市場改革穩定發(fā)展等方面(miàn)情況，并答記者問。以下爲精彩觀點彙總：

劉士餘“珍珠論”：資本市場就(jiù)像穿珍珠項鏈

改革、穩定、發(fā)展必須是全方位的協調。就(jiù)像一串珍珠項鏈，要有好(hǎo)的珍珠，那就(jiù)是高質量的上市公司，珍珠數量要夠，那就(jiù)是上市公司的數量還(hái)要增加。

穿起(qǐ)來的項鏈任何時(shí)候戴著(zhe)好(hǎo)看，那挑的線就(jiù)要堅固紮實，那就(jiù)是基礎制度要紮實，改革方向(xiàng)要正确。

珍珠項鏈在夏天是怕汗的，遇汗以後(hòu)要洗幹淨，怕酸、怕堿，要呵護，那就(jiù)是資本市場要加強監管，保護投資者合法權益。

劉士餘強調爲保護中小投資者權益 不擔心掉幾根羽毛

劉士餘：有人在資本市場巧取豪奪。這(zhè)些行爲披著(zhe)合法的外衣，在資本市場巧取豪奪，殘忍地侵犯廣大投資者的權益。不擔心掉幾根羽毛，隻有把投資者權益保護好(hǎo)，“掉的羽毛還(hái)會(huì)長(cháng)出來”。

劉士餘：證監會(huì)與保監會(huì)無縫連接 精誠合作

證監會(huì)與保監會(huì)兩(liǎng)個部委將(jiāng)無縫連接，精誠合作，對(duì)資本市場的發(fā)展會(huì)更好(hǎo)。另外，對(duì)于其幽默直爽的語言風格如何形成(chéng)，劉士餘透露，“來源于生活和個人經(jīng)曆。”

劉士餘拒絕點出害人精是誰：告訴你了 下一步還(hái)怎麼(me)幹活

現場有記者提問，“資本大鳄是誰，門口的野蠻人是誰“。劉士餘拒絕點出害人精是誰，表示：“不要做野蠻人、不要做妖精、不要做害人精”，我講的是行爲；你問我“野蠻人是誰？妖精是誰？害人精是誰”，如果我都(dōu)告訴你了，你說(shuō)我下一步怎麼(me)幹活。

劉士餘：到證監會(huì)了解資本市場亂象 開(kāi)了眼界很受震驚

劉士餘：我到證監會(huì)後(hòu)花了較長(cháng)時(shí)間來了解資本市場亂象，開(kāi)了眼界，很受震驚。這(zhè)些行爲披著(zhe)合法的外衣，在資本市場巧取豪奪，殘忍地侵犯廣大投資者的權益。

劉士餘：風平浪靜好(hǎo)行船 沒(méi)有穩定市場環境任何改革都(dōu)無法推進(jìn)

“風平浪靜好(hǎo)行船”，沒(méi)有穩定的市場環境，任何改革都(dōu)無法推進(jìn)，甚至邁出的步子要倒過(guò)來。不堅持國(guó)際化的改革方向(xiàng)，穩定就(jiù)沒(méi)有基礎。改革和穩定相輔相成(chéng)。

劉士餘：中國(guó)證監會(huì)目前和國(guó)外交易所隻有合作 將(jiāng)來競争一定是有的

劉士餘表示：中國(guó)證監會(huì)目前和國(guó)外交易所隻有合作 將(jiāng)來競争一定是有的。

劉士餘：證監會(huì)首要任務是監管、監管、監管

劉士餘表示：證監會(huì)第一任務是監管，第二任務是監管，第三還(hái)是監管。我在證監會(huì)花了較長(cháng)時(shí)間了解資本市場的亂象。

證監會(huì)副主席趙争平：新三闆改革的重點是市場分層

新三闆改革是今年建設多層次資本市場的重要任務，把融資交易等核心功能(néng)進(jìn)一步提升。改革的重點是市場分層。

李超：證券基金行業内幕交易、老鼠倉時(shí)有發(fā)生 嚴重影響形象

證券基金行業發(fā)展與國(guó)際差距較大，部分機構存在片面(miàn)追求規模，追求短期效應；合規風控基礎不牢，形同虛設。内幕交易、老鼠倉時(shí)有發(fā)生，嚴重影響了這(zhè)個行業的形象和聲譽。

方星海：沒(méi)有中國(guó)股市的MSCI指數是不完整的

證監會(huì)副主席方星海表示：A股納入到MSCI指數這(zhè)個問題，我們樂觀其成(chéng)。沒(méi)有中國(guó)股市，MSCI指數是不完整的。

方星海：停牌制度不夠規範 平均10%的股票因爲某種(zhǒng)原因停牌

上市公司停牌制度相對(duì)來說(shuō)不夠規範，平均10%的股票因爲某種(zhǒng)原因停牌，這(zhè)個問題我們要予以關注和解決。

劉士餘：關鍵性制度必須邁出關鍵步伐

與券商經(jīng)濟學(xué)家聊天，他們表示，去年盼望穩，今年盼望穩加進(jìn)。資本市場任何時(shí)候都(dōu)要堅持穩中求進(jìn)的總基調。對(duì)進(jìn)的方面(miàn)有明确任務，很重要一條是改革要有新進(jìn)展、新突破，尤其是關鍵性制度必須邁出關鍵步伐。

劉士餘：資本市場要有高質量的上市公司 上市公司數量還(hái)要增加

資本市場就(jiù)跟穿這(zhè)個項鏈是一樣的，要有好(hǎo)的珍珠，那就(jiù)是高質量的上市公司，珍珠數量要夠，那就(jiù)是上市公司的數量還(hái)要增加。穿起(qǐ)來的項鏈任何時(shí)候戴著(zhe)好(hǎo)看，那條線要堅固紮實，就(jiù)是我們的基礎制度要紮實、改革方向(xiàng)要正确。這(zhè)個珍珠項鏈夏天要怕汗啊，所以有汗以後(hòu)要把它洗幹淨，它怕酸、怕堿，要呵護，那就(jiù)是我們資本市場要加強監管啊，保護投資者合法權益啊。

劉士餘：主流觀點認爲資本市場自我修複功能(néng)比預期好(hǎo) 具備加大IPO力度條件

去年以來，證監會(huì)就(jiù)這(zhè)一問題持續加強和市場的溝通，主流觀點認爲，異常波動後(hòu)，資本市場的自我修複比預期要好(hǎo)，具備了适時(shí)、适度加大IPO力度的條件。正如我上面(miàn)提到的，我們工作的最基本準則就(jiù)是尊重市場機制、市場規律，順應市場需求。

劉士餘：嚴把IPO質量關 去年90多家企業撤出上市排隊

IPO這(zhè)個家數多一點、少一點，關鍵是過(guò)會(huì)企業的質量，所以我們加大了發(fā)行人、保薦人的責任，保薦人、保薦人嘛，去年下了很大的工夫就(jiù)是IPO的質量關、再融資的質量關、并購重組的質量關。去年我們券商真的落實風險責任，包括一些上市公司和一些保薦人，主動的從IPO排隊的家數當中撤回去90家，這(zhè)就(jiù)要靠大家的共同努力，把握住質量關。

劉士餘：過(guò)段時(shí)間大家還(hái)會(huì)看到查處“忽悠式”重組的大案

過(guò)段時(shí)間大家還(hái)會(huì)看到查處“忽悠式”重組的大案。經(jīng)過(guò)發(fā)展，目前解決融資的路子也是越來越寬。新三闆的功能(néng)越來越突出，它將(jiāng)發(fā)揮更大作用。區域性股權市場的股權交易中心，法律地位明确了，運行規律明确了，對(duì)轄區内小微企業的股本融資發(fā)揮相應作用。再加上規範化的并購重組，排隊企業股權融資的滿足度會(huì)越來越高。

劉士餘：上市公司不管所有制結構是哪一種(zhǒng) 都(dōu)應當遵循我國(guó)政治制度

中國(guó)共産黨的領導是人民的選擇、曆史的必然，堅持中國(guó)共産黨的領導是中華人民共和國(guó)憲法明确的，是中國(guó)特色社會(huì)主義最本質的特征，《公司法》第19條，對(duì)公司中黨的組織、黨的活動是有明确的規定的。證監會(huì)周五對(duì)個别公司做出嚴肅處罰，上市公司不管所有制結構是哪一種(zhǒng)，都(dōu)應當遵循我國(guó)政治制度，遵守法律。

劉士餘：對(duì)于資本市場的亂象，我們及時(shí)亮劍堅決亮劍

對(duì)于資本市場的亂象，我們及時(shí)亮劍，堅決亮劍，該盯住的線索盯住不放，該立案的及時(shí)立案，該徹查的及時(shí)徹查跨境監管協助機制進(jìn)一步緊密，效率進(jìn)一步提升。

劉士餘：新三闆吸納新公司功能(néng)比肩滬深交易所

劉士餘表示，目前不光滬深兩(liǎng)所吸納新公司的能(néng)力在增強，新三闆在這(zhè)方面(miàn)的能(néng)力也越來越突出，并在解決IPO“堰塞湖”問題中發(fā)揮更大作用。

2016年加大資本市場IPO審核的力度，增加資本市場上市公司的供給，去年有280家企業通過(guò)IPO核準，248家完成(chéng)了IPO發(fā)行。

相關内容：劉士餘十大金句彙總：首創項鏈論和羽毛論 加快發(fā)IPO還(hái)要和資本大鳄算賬

2月26日消息，國(guó)務院新聞辦公室于今日上午10時(shí)在國(guó)務院新聞辦新聞發(fā)布廳舉行新聞發(fā)布會(huì)，中國(guó)證券監督管理委員會(huì)主席劉士餘介紹協調推進(jìn)資本市場改革穩定發(fā)展等方面(miàn)情況，并答記者問。證監會(huì)主席劉士餘不改風格，依舊妙語連珠。

資本市場像穿珍珠項鏈 上市公司數量還(hái)要增加

改革、穩定、發(fā)展必須是全方位的協調。就(jiù)像一串珍珠項鏈，要有好(hǎo)的珍珠，那就(jiù)是高質量的上市公司，珍珠數量要夠，那就(jiù)是上市公司的數量還(hái)要增加。

穿起(qǐ)來的項鏈任何時(shí)候戴著(zhe)好(hǎo)看，那挑的線就(jiù)要堅固紮實，那就(jiù)是基礎制度要紮實，改革方向(xiàng)要正确。

珍珠項鏈在夏天是怕汗的，遇汗以後(hòu)要洗幹淨，怕酸、怕堿，要呵護，那就(jiù)是資本市場要加強監管，保護投資者合法權益。

劉士餘拒絕點出害人精是誰：告訴你了 下一步還(hái)怎麼(me)幹活

現場有記者提問，“資本大鳄是誰，門口的野蠻人是誰“。劉士餘拒絕點出害人精是誰，表示：告訴你了，下一步還(hái)怎麼(me)幹活。

資本市場的誘惑是巨大的 “天使和魔鬼隻有一步之差”

有人在資本市場巧取豪奪。這(zhè)些行爲披著(zhe)合法的外衣，在資本市場巧取豪奪，殘忍地侵犯廣大投資者的權益。資本市場的誘惑是巨大的，“天使和魔鬼隻有一步之差”；有些金融家本來是金融家的行爲，弄著(zhe)弄著(zhe)就(jiù)成(chéng)了大鳄的行爲了。隻有把投資者權益保護好(hǎo)，“掉的羽毛還(hái)會(huì)長(cháng)出來”。

風平浪靜好(hǎo)行船 沒(méi)有穩定市場環境任何改革都(dōu)無法推進(jìn)

如何拿捏改革和穩定的關系，是到任證監會(huì)之後(hòu)一直在思考的問題，風平浪靜好(hǎo)行船，資本市場多年的實踐證明，沒(méi)有穩定的市場環境，任何改革都(dōu)無法推進(jìn)，甚至已經(jīng)邁出的改革步子也會(huì)倒回來。

他表示，如果不堅持市場化、法治化、國(guó)際化改革方向(xiàng)，不堅持問題導向(xiàng)的改革思路，資本市場中長(cháng)期積累下來的頑疾就(jiù)不可能(néng)減少，更談不上根除，資本市場的發(fā)展就(jiù)沒(méi)有活力，穩定就(jiù)沒(méi)有牢固的基礎，所以改革和穩定是相輔相成(chéng)的。

主流觀點認爲資本市場自我修複功能(néng)比預期好(hǎo) 具備加大IPO力度條件

主流觀點認爲，異常波動後(hòu)，資本市場的自我修複比預期要好(hǎo)，具備了适時(shí)、适度加大IPO力度的條件。正如我上面(miàn)提到的，我們工作的最基本準則就(jiù)是尊重市場機制、市場規律，順應市場需求。所以，去年加大了資本市場IPO審核的力度，增加資本市場上市公司的供給。實踐證明，來自于市場共識的這(zhè)個做法是受市場歡迎的，是有生命力的。

排隊上市是中國(guó)經(jīng)濟實力的體現

如何看待排隊企業的家數還(hái)有一個角度。我們是發(fā)展中的大國(guó)，我們創新驅動的實施會(huì)有越來越多的企業申請上市，這(zhè)是好(hǎo)事(shì)，是中國(guó)經(jīng)濟實力的體現，是資本市場發(fā)展的源頭活水。我相信通過(guò)發(fā)布會(huì)，資本市場參與的各方面(miàn)信心會(huì)進(jìn)一步增強。

增加優秀的上市企業能(néng)帶來更多的增量資金

劉士餘表示增加優秀的上市企業能(néng)帶來更多的增量資金。表示，暫停IPO維護股指曾取得階段效果，但長(cháng)遠看效果不好(hǎo)，因爲未解決爲實體企業服務等問題，新公司進(jìn)入股市自動會(huì)帶來增量資金，因爲會(huì)增加投資價值。在多方調研中發(fā)現，目前市場自動修複超預期，因此加大了資本IPO市場審核，新股供給力度。過(guò)會(huì)企業數量不重要，過(guò)會(huì)企業質量更重要。去年已經(jīng)把發(fā)新股就(jiù)會(huì)影響股指的預期扭轉了，由擔心變信心。

劉士餘強調爲保護中小投資者權益 不擔心掉幾根羽毛

有人在資本市場巧取豪奪。這(zhè)些行爲披著(zhe)合法的外衣，在資本市場巧取豪奪，殘忍地侵犯廣大投資者的權益。不擔心掉幾根羽毛，隻有把投資者權益保護好(hǎo)，“掉的羽毛還(hái)會(huì)長(cháng)出來”。

劉士餘：到證監會(huì)了解資本市場亂象 開(kāi)了眼界很受震驚

劉士餘回應“野蠻人是誰，資本大鳄又是誰”：證監會(huì)的首要任務是監管，第二第三任務還(hái)是監管。

我到證監會(huì)後(hòu)花了較長(cháng)時(shí)間來了解資本市場亂象，開(kāi)了眼界，很受震驚。這(zhè)些行爲披著(zhe)合法的外衣，在資本市場巧取豪奪，殘忍地侵犯廣大投資者的權益。

劉士餘：證監會(huì)首要任務是監管、監管、監管

劉士餘表示：證監會(huì)第一任務是監管，第二任務是監管，第三還(hái)是監管。我在證監會(huì)花了較長(cháng)時(shí)間了解資本市場的亂象。

（來源：CHINAFT整合）

從2月23日下午開(kāi)始，全國(guó)各地銀監局局長(cháng)、銀行業協會(huì)主要負責人等，陸續回到北京。2月24日上午，他們齊聚北京金融街銀監會(huì)辦公樓會(huì)議室，聆聽中央組織部門宣布新一任銀監會(huì)主席人選——23日深夜回京的山東省省長(cháng)郭樹清，接替尚福林，成(chéng)爲銀監會(huì)第三任主席。這(zhè)是一個略出乎市場意料、亦在相當部分業界人士預計之中的重要金融監管部門人事(shì)任免。郭樹清今年將(jiāng)滿61歲，4年前從證監會(huì)主席赴任山東。65歲的尚福林在掌舵銀監會(huì)五年多後(hòu)卸任。據熟悉高層人事(shì)安排慣例的人士分析，尚福林可能(néng)獲得類似前銀監會(huì)主席劉明康的安排，未來在全國(guó)政協有關專門委員會(huì)任職，但這(zhè)尚有待權威部門正式确認。

據有關媒體現場目擊報道(dào)，23日傍晚19時(shí)33分，郭樹清乘坐始發(fā)自上海、經(jīng)停濟南的G148次高鐵，于當晚21時(shí)12分左右抵達北京南站。2月24日一早，他在工作人員陪同下，到中央組織部門報到，随後(hòu)在組織部門有關負責人陪同下，到銀監會(huì)參加會(huì)議，與尚福林完成(chéng)人事(shì)流程上的工作交接。

對(duì)郭樹清而言，金融街一帶是他再熟悉不過(guò)的工作地點。此次接任銀監會(huì)主席，他即將(jiāng)面(miàn)對(duì)的，是10年黃金期終結之後(hòu)、規模巨大、挑戰頗多的中國(guó)銀行業，更爲複雜的，則是中國(guó)及全球宏觀逆周期環境下的金融監管多重使命與挑戰。

從地方官員到重歸金融監管，曾經(jīng)短暫擔任過(guò)證監會(huì)主席的郭樹清，此番輪作銀監會(huì)主席，被部分業界人士解讀爲，這(zhè)或是某種(zhǒng)過(guò)渡性安排，他的下一步職責，或在2018年政府小換屆之際更加明确。2016年以來，現行“一行三會(huì)”金融監管體制改革之聲日隆，有關超級央行或混業監管的建議不時(shí)被提及，在諸多可能(néng)的金融專業幹部人選中，郭樹清和黃奇帆均是市場人士反複熱議的人選。相對(duì)而言，曾在80年代參與經(jīng)濟體制改革研究、後(hòu)在央行、省級崗位、國(guó)有大行、證券監管等多個領域經(jīng)受曆練的郭樹清，被業界視爲可以在未來金融或經(jīng)濟改革中擔當重要角色的人選之一。 不過(guò)，這(zhè)些猜測與分析，目前均未獲得權威證實。

集“官産學(xué)”于一身

對(duì)于郭樹清成(chéng)爲銀監會(huì)主席，某地方銀監局局長(cháng)坦言，“郭很專業，既有理論功底，又有實務經(jīng)驗，可稱爲懂行。”

郭樹清曾在央行、建行、證監會(huì)等金融機構磨煉多年，多位熟悉郭樹清的人士都(dōu)評價其低調平和，符合中國(guó)監管官員謹言慎行的一貫要求。爲此，在金融大監管改革的推進(jìn)中，業内人士評論，郭樹清的履曆背景不排除在日後(hòu)的監管改革中被委以重任。

重回金融監管系統的郭樹清集“官産學(xué)”于一身，閱曆頗爲豐富。作爲上世紀80年代“整體論改革者”的參與者，郭樹清見證了當初的經(jīng)濟體制改革設計，又有多年的政府工作經(jīng)驗，同時(shí)，也不乏金融監管、機構閱曆，這(zhè)賦予了他超越于具體專業行業，更具系統性的邏輯思維。

在2010年接受《财經(jīng)》專訪時(shí)，時(shí)任建設銀行董事(shì)長(cháng)的郭樹清曾預測：下一個30年的經(jīng)濟發(fā)展，不僅取決于資本、勞動和土地等傳統生産要素，更受制于人力資本、知識财富和生态環境等新的增長(cháng)條件，與之相聯的社會(huì)關系十分廣泛，因此，未來内容廣泛的社會(huì)變革將(jiāng)取代狹義的經(jīng)濟改革而成(chéng)爲推動中國(guó)發(fā)展的主要動力（見《财經(jīng)》雜志2010年第22期封面(miàn)文章《告别狹義的經(jīng)濟改革》）。

資料顯示，郭樹清生于1956年8月，是内蒙古察右後(hòu)旗人，18歲高中畢業後(hòu)在四子王旗紅格爾公社插隊。他畢業于中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院馬列系科學(xué)社會(huì)主義專業，法學(xué)博士學(xué)位。

郭樹清在北京任職多年，其研究生畢業後(hòu)先在中國(guó)社科院馬列所從事(shì)研究工作。先後(hòu)擔任過(guò)國(guó)家計委經(jīng)濟研究中心綜合組副組長(cháng)（副司級）；國(guó)家經(jīng)濟體制改革委員會(huì)綜合規劃和試點司司長(cháng)、宏觀調控體制司司長(cháng)，國(guó)家經(jīng)濟體制改革委員會(huì)黨組成(chéng)員、秘書長(cháng)兼機關黨委副書記，國(guó)務院經(jīng)濟體制改革辦公室黨組成(chéng)員兼機關黨委副書記。

不同于多數金融監管官員沒(méi)有主政地方的經(jīng)驗，郭樹清在任山東省長(cháng)前曾于1998年至2001年期間挂職貴州省副省長(cháng)。2001年，郭樹清正式踏入金融領域，擔任中國(guó)人民銀行副行長(cháng)、黨委委員，國(guó)家外彙管理局局長(cháng)、黨組書記。

2011年10月，郭樹清接替尚福林出任中國(guó)證券監督委員會(huì)第六任主席，任職18個月，是中國(guó)證監會(huì)史上任職時(shí)間最短的主席，但其在任期内大力推進(jìn)包括完善新股發(fā)行改革、退市制度、推進(jìn)新三闆、降低市場交易費用、建設OTC市場、轉融通、加大QD/RQFII海外機構投資額度等70多項改革，幾乎“7日一新政”。被業界人士稱爲“真正的改革者”。

2013年3月，郭樹清從中國(guó)證監會(huì)主席轉任山東省委副書記、省長(cháng)。執政山東四年期間，郭樹清曾在2015年接受《财經(jīng)》專訪，談及自己在山東的工作情況，他表示，首先是簡政放權，向(xiàng)社會(huì)公布并實施了行政審批事(shì)項目錄清單、省級行政權力清單、政府責任清單（見《财經(jīng)》雜志2015年7月6日刊發(fā)的文章《以改革創新促山東整體跨越》）。

郭樹清在山東省農村地區落實全國(guó)土地制度改革試點，推進(jìn)全國(guó)供銷合作社綜合改革試點工作。深化企業改革，引導各種(zhǒng)所有制企業建立現代企業制度，完善公司治理結構。推進(jìn)省屬國(guó)有企業改革，開(kāi)展了國(guó)有資本投資運營公司試點，并將(jiāng)國(guó)有資産部分劃入社保，開(kāi)全國(guó)先河。

外界注意到，近年來，在簡政放權、國(guó)企改革、收入分配、醫療衛生、财稅體制和金融等多個方面(miàn)，山東的改革創新均走在了全國(guó)前列。在文化、教育、科技領域和法治政府建設等方面(miàn)，山東也進(jìn)行了極爲重要的改革創新和探索實踐。

金融監管挑戰

作爲銀監會(huì)第三任主席，郭樹清將(jiāng)面(miàn)臨不同于前任所面(miàn)對(duì)的局面(miàn)，利率市場化終結了銀行穩吃利差的好(hǎo)日子，宏觀經(jīng)濟下行將(jiāng)銀行業帶入風險期。

銀監會(huì)公布的數據顯示，2016年末，商業銀行不良貸款餘額15123億元，較上季末增加183億元；商業銀行不良貸款率1.74％，較上季末下降0.02個百分點，全年不良貸款率基本保持穩定，信貸資産質量總體平穩。商業銀行貸款損失準備餘額26676億元，較上季末增加455億元；撥備覆蓋率爲176.4%，較上季末上升0.88個百分點；貸款撥備率爲3.08%，較上季末下降0.01個百分點。

某地方銀監局副局長(cháng)表示，新任主席上來的壓力，首先還(hái)是信用風險的管控。作爲監管者如何將(jiāng)銀行業的信用風險控制在可接受的範圍内，對(duì)監管來說(shuō)是重大的挑戰。但是這(zhè)僅憑銀行業一身之力遠遠不夠，如何協調政府等方方面(miàn)面(miàn)的力量，共同應對(duì)，對(duì)監管是一個艱難的考驗。

上述地方銀監局局長(cháng)表示，郭樹清此時(shí)接手銀監會(huì)的挑戰，其實不是他的挑戰，是共同的挑戰，去産能(néng)、去杠杆，這(zhè)些是整個社會(huì)都(dōu)面(miàn)臨的挑戰。

不過(guò)，面(miàn)對(duì)信用風險的壓力，監管人士們似乎并沒(méi)有那麼(me)悲觀，上述銀監局副局長(cháng)認爲，辦法肯定是有的，并非素手無策。

“這(zhè)個力量體現在：第一，我們整個撥備水平還(hái)是蠻高的，應該說(shuō)消化存量不良是很有能(néng)力的；第二，從監管上倡導銀行業處置銀行不良貸款的渠道(dào)逐漸多元化，豐富渠道(dào)也是強化風險處置，提升風險處置效率很重要的一個方面(miàn)。在手段上包括批量轉讓，以及與資産管理公司合作處置等，銀行業已經(jīng)著(zhe)手并卓有成(chéng)效。”上述銀監局副局長(cháng)說(shuō)道(dào)。

面(miàn)對(duì)挑戰，也正是施展才華的契機。2015年，郭樹清在接受《财經(jīng)》專訪時(shí)說(shuō)道(dào)：“要讓市場在資源配置中發(fā)揮決定性作用，微觀基礎必須進(jìn)行改造。”

當前，銀行業改革、發(fā)展和監管面(miàn)臨的國(guó)内外經(jīng)濟環境嚴峻複雜，全球經(jīng)濟處于深度調整之中，國(guó)内經(jīng)濟運行的基礎還(hái)不牢固，區域和行業走勢持續分化。推進(jìn)供給側結構性改革，落實“三去一降一補”，銀監會(huì)需要加強政策預調微調，推動銀行業回歸本源、專注主業，優化金融資源供給、提升實體經(jīng)濟服務質效。

防控金融風險今年被放到更加重要位置，如何防控資産泡沫，确保不發(fā)生系統性金融風險，也是郭樹清工作清單上的重要事(shì)項。當前，實體經(jīng)濟運行中的各種(zhǒng)矛盾和壓力正在持續向(xiàng)銀行業傳導，不良貸款風險、流動性風險、交叉性金融風險、融資平台貸款風險、互聯網金融風險、非法集資風險、外部沖擊風險不斷積累。中央更明确提出要提高和改進(jìn)監管能(néng)力。

郭樹清和他的老朋友現任央行行長(cháng)周小川和原财政部部長(cháng)、現全國(guó)社保基金理事(shì)會(huì)理事(shì)長(cháng)樓繼偉等人一直被視爲堅定的改革者。銀行業改革目前已經(jīng)步入深水區，一些機構粗放式經(jīng)營、同質化競争、低水平發(fā)展的現狀尚沒(méi)有本質改變，重數量輕質量、重業務輕風控的現象依然存在。爲此，市場普遍預期郭樹清將(jiāng)帶來一輪改革新風。同時(shí)，金融創新層出不窮，金融網絡化、信息化、數字化飛速發(fā)展，郭樹清怎樣帶領銀監會(huì)創新監管方式，提高和改進(jìn)監管能(néng)力也很讓人期待。

分業監管與金融混業經(jīng)營矛盾是人們熱議的話題。随著(zhe)金融創新産品逐步豐富， 銀行業、證券業、保險業金融機構之間相互滲透和交叉的趨勢不斷增強，金融控股公司（集團）介入多種(zhǒng)業務領域；股市、債市、彙市、期貨等不同市場之間的聯動性在顯著增強，金融風險的複雜程度日益提高。金融混業化經(jīng)營對(duì)加強監管協調提出了更高要求。曾經(jīng)在中央部委、央行、建設銀行、證監會(huì)和山東任職的郭樹清，此次執掌銀監會(huì)，相信他對(duì)如何加強與“一行兩(liǎng)會(huì)”之間以及銀證之間的協調溝通有著(zhe)更深的理解和體會(huì)。

此外，資産管理也是當前金融監管的棘手問題。随著(zhe)資産管理業務快速發(fā)展，銀行理财産品，信托計劃，證券公司、基金公司、基金子公司、保險資管公司等設立的各類資管産品，公募基金，私募投資基金等，而且不同的産品之間多層嵌套，層層加杠杆，金融交叉領域的風險不斷積累。

然而這(zhè)對(duì)郭樹清來說(shuō)也并非無準備的仗。早在《中國(guó)資本市場法制發(fā)展報告（2011年卷）》中，郭樹清曾對(duì)改革完善資産管理法律制度表态：需要針對(duì)我國(guó)資産管理的現實狀況，統籌研究公募基金市場、私募基金市場、證券公司集合資産以及銀行、信托、保險等理财市場的制度規範。立足于功能(néng)監管的制度定位，統一行爲規則，明确資本募集，投資管理，信息披露，利益沖突防範等規範要求。避免監管套利，夯實公平公正的市場基礎，爲提升我國(guó)财富管理行業服務國(guó)民經(jīng)濟能(néng)力創造良好(hǎo)的法律環境。

有業内人士對(duì)郭樹清履新銀監會(huì)主席發(fā)出感歎：“在金融監管創新領域，值得期待！”

 （來源：CHINAFT整合）

微信公衆号中國(guó)工商銀行電子銀行今日發(fā)布消息介紹了工行賬戶交易類新産品：天然氣和賬戶貴金屬指數。

據介紹，工行賬戶能(néng)源是工行爲個人客戶提供的，以人民币或美元買賣能(néng)源份額的投資交易産品，隻計份額、不提取實物能(néng)源，目前含賬戶原油和賬戶天然氣兩(liǎng)類，均爲國(guó)内首家推出。産品報價參考紐約商業交易所天然氣期貨合約報價，真正實時(shí)對(duì)接國(guó)際市場。個人投資者可以通過(guò)人民币或者美元買賣賬戶天然氣份額。

而工行賬戶貴金屬指數由工行賬戶黃金、賬戶白銀、賬戶鉑金和賬戶钯金四種(zhǒng)賬戶産品作爲指數成(chéng)分，按照一定方法編制，綜合反映工行賬戶貴金屬各品種(zhǒng)價格漲跌的相對(duì)數。分爲人民币和美元賬戶貴金屬指數，投資者可根據雙邊報價直接進(jìn)行指數交易。

以上兩(liǎng)個新産品在手機銀行和網上銀行上都(dōu)可以輕松實現雙向(xiàng)交易、實時(shí)交易和挂單交易，交易便捷。

近年來，工商銀行注重加強投資交易類産品的創新發(fā)展，陸續推出了賬戶貴金屬、賬戶外彙、賬戶能(néng)源、賬戶基本金屬、賬戶農産品五大類賬戶交易産品體系。據和訊現貨了解，早在2016年12月份，中國(guó)工商銀行便已推出賬戶天然氣和賬戶貴金屬指數兩(liǎng)項創新産品。據統計，自工商銀行賬戶交易類業務開(kāi)辦以來，累計交易額已超過(guò)3萬億元，服務客戶數超過(guò)2千萬戶。

2月10日，證監會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸介紹了清理整頓回頭看活動的進(jìn)展，并透露2017年6月30日仍未整改規範或者通過(guò)部級聯席會(huì)議驗收的交易場所將(jiāng)予以撤銷關閉，商業銀行和第三方支付機構將(jiāng)停止提供相關金融服務。

伴随著(zhe)國(guó)内監管政策的收緊，銀行大多縮減了與交易場所的合作。

與此同時(shí)，銀行自身也在積極的拓展貴金屬及原油業務。2016年6月，建行賬戶商品業務推出投資标的商品包括賬戶原油、賬戶銅和賬戶大豆三個品種(zhǒng)。2016年7月農行賬戶貴金屬交易系統新增鉑金、钯金品種(zhǒng)。2015年交通銀行推出記賬式原油業務上線。

(來源：和訊現貨）

2月23日，北京市金融工作局（下稱“北京金融局”）正式向(xiàng)相關交易場所下發(fā)加強規範整改工作的通知。該通知指出，相關交易場所開(kāi)展的郵票、錢币等交易業務涉嫌違規組織“類證券”交易活動，要求其限期完成(chéng)規範整改。

及時(shí)出台 緊急下發(fā)

此份文件是自今年1月9日的清理整頓各類交易場所部際聯系會(huì)議第三次會(huì)議後(hòu)，北京地區監管部門發(fā)出的首份有關通知，對(duì)于在6月30日前完成(chéng)北京地區的交易場所清理整頓“回頭看”工作無疑有著(zhe)十分及時(shí)的指導意義。據知情人士透露，北京金融局是在當日下班前通知相關單位派專人領取文件，可見其緊要程度。

定性準确 措辭嚴謹

據悉，該通知率先將(jiāng)郵币卡等交易業務定性爲“類證券”交易行爲，并詳細說(shuō)明此類業務流程包含申請托管、評審、發(fā)行、申購、中簽、交易等步驟，一般由交易平台組織拟發(fā)行産品的評審并決定上市數量，并采取T+0的交易形式，涉嫌違反國(guó)務院38、37号文有關禁止“連續競價、電子撮合”的規定。通知同時(shí)指出，該種(zhǒng)模式投機炒作過(guò)度，市場易被操作；産品交收率很低，背離服務實體經(jīng)濟的本質；業務結構設計存在較大缺陷，導緻風險隐患重大。

由此可見，北京金融局對(duì)郵币卡等“類證券”業務有著(zhe)準确的界定，對(duì)其可能(néng)引發(fā)的風險措辭嚴謹，直指核心。但并未對(duì)各交易場所本身的資質與合法性予以否定，也未提及此類業務的上線沒(méi)有履行報批程序，而是強調其交易模式亟待規範。

規範整改 限期完成(chéng)

通知明确要求相關交易場所于2017年3月3日前向(xiàng)北京金融局報送符合各項監管要求的規範整改方案，于2017年5月30日前完成(chéng)各項整改工作，并經(jīng)所轄區金融辦審核後(hòu)向(xiàng)金融局報送規範整改總結報告，而後(hòu)金融局將(jiāng)聯合清理整頓各類交易場所工作領導小組成(chéng)員單位對(duì)整改情況進(jìn)行驗收，對(duì)于驗收未通過(guò)的交易場所將(jiāng)上報部際聯席會(huì)議辦公室及北京市政府進(jìn)行嚴格處理。

（來源：CHINAFT整合）

近日，我會(huì)從有關方面(miàn)了解到，市有關部門一段時(shí)間以來，收到多起(qǐ)投資人投訴舉報，反映多家交易場所存在會(huì)員承諾收益和電子盤價格暴漲暴跌造成(chéng)投資人虧損等問題。此類投訴舉報事(shì)件頻出，暴露出本市部分交易場所違反監管規定，未經(jīng)批準擅自上線交易品種(zhǒng)，存在會(huì)員管理不力、風控措施薄弱和風險事(shì)件預案缺失等問題；同時(shí)也有投資人禁不住誘惑，片面(miàn)追求高收益和風險承受能(néng)力弱等因素。針對(duì)交易場所違規問題，監管部門多次提出整改要求，要求各相關交易場所開(kāi)展全面(miàn)自查自糾工作，按規定及時(shí)履行報批報備程序，切實履行風險防控的主體責任，然而違規行爲依然屢禁不止。這(zhè)反映出部分違規交易場所漠視監管、恣意妄爲，在一定程度上擾亂了本市金融市場秩序，損害了首都(dōu)要素市場聲譽。
　　爲此，首都(dōu)要素市場協會(huì)發(fā)布風險提示，提醒本市各交易場所要嚴格遵守各項監管規定、依法合規運營、切實加強風險管理、立即完善各項制度，确保業務平穩有序開(kāi)展，妥善做好(hǎo)以下幾方面(miàn)工作：
　　一、各交易場所須認真落實《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》(國(guó)務院〔2011〕38号)、《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》(國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号)相關規定， 嚴格遵守《商品現貨市場交易特别規定(試行)》(商務部令〔2013〕3号)、《關于貫徹落實國(guó)務院決定加強文化産權交易和藝術品交易管理的意見》(中宣發(fā)〔2011〕49号)和《藝術品經(jīng)營管理辦法》(文化部令第56号)等行業規定，堅決貫徹《北京市交易場所管理辦法(試行)》(京政發(fā)〔2012〕36号) 、《北京市交易場所管理辦法實施細則》(京金融〔2016〕27号)及本市關于交易場所風險防控的各項要求，認真履行所有涉衆交易品種(zhǒng)上線前必須報批，以及其它報批報備和信息報送等工作的職責。同時(shí)，各交易場所應積極對(duì)接全市交易場所統一的登記結算平台，進(jìn)一步保障産品登記、資金結算等相關工作的合規、安全運行。
　　二、在投資人保護方面(miàn)，各交易場所應進(jìn)一步建立健全投資人保護制度，加大投資人教育和培訓力度，引導投資人理性投資，促進(jìn)市場良性發(fā)展；及時(shí)發(fā)布各類風險提示，充分進(jìn)行風險提示，提醒投資人控制交易風險；制定違規交易認定和處罰辦法，禁止任何投資人不以實物交割爲目的的投機炒作行爲。
　　三、在會(huì)員管理方面(miàn)，各交易場所應進(jìn)一步完善會(huì)員管理制度，明确會(huì)員業務開(kāi)展的規範和要求，加強培訓、嚴格考核，确保會(huì)員業務開(kāi)展的合規性；對(duì)會(huì)員業務開(kāi)展情況進(jìn)行全面(miàn)風險排查，對(duì)違規會(huì)員及時(shí)處置并對(duì)外公示，有序清除不适格的會(huì)員單位。
　　四、在風險防控與管理方面(miàn)，各交易場所應推動建立行之有效的風控機制，爲風險管理工作提供有效的制度和組織保障，妥善開(kāi)展異常情況處理、違約處理、風險處置和應急處置等相關工作；進(jìn)一步強化主體責任意識，成(chéng)立由公司主要領導負責的受理和處理投訴的專門部門，妥善處理好(hǎo)投資人與會(huì)員單位之間的糾紛，支持投資人的合法訴求。
　　五、在信息披露方面(miàn)，各交易場所應遵循真實、準确、完整的披露原則，對(duì)日常交易、管理制度、規範整改情況及時(shí)對(duì)投資人進(jìn)行公示。如發(fā)現相關人員散播不實信息，交易場所應及時(shí)澄清并予以處置，避免因信息不對(duì)稱造成(chéng)市場價格異常波動，保證業務平穩運行。
　　下一步，各交易場所須按照中央經(jīng)濟工作會(huì)議精神和國(guó)務院清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議的要求，著(zhe)眼大局、敢于擔當、主動作爲，切實解決自身存在的違規問題，維護市場秩序，防範和化解金融風險。
　　參與交易的投資人應樹立正确的投資理念，不斷提升風險防範意識和風險識别能(néng)力，審慎入市、理性操作、風險自擔；認真學(xué)習并掌握參與交易活動所需要的政策法規和專業知識，客觀評估自身風險承受能(néng)力，在進(jìn)行交易前，應确保已經(jīng)做好(hǎo)足夠的風險評估和财務安排，妥善處置好(hǎo)風險和收益之間的關系。
　　協會(huì)將(jiāng)建立首都(dōu)要素市場糾紛非訴第三方調解機制，制定市場糾紛處置流程和處置辦法，協調解決投資人與交易場所之間的糾紛，采取有效措施化解市場矛盾，維護行業良好(hǎo)的社會(huì)形象。同時(shí)協會(huì)將(jiāng)進(jìn)一步推動行業自律和規範工作，組建好(hǎo)行業專家庫，面(miàn)向(xiàng)交易場所高管、風控、研發(fā)及業務骨幹開(kāi)展培訓，理清交易場所作業邊界，強化紅線意識，牢固樹立“規範是首都(dōu)要素市場生命線”的行業發(fā)展觀念。
　　特此公告。

　　                    首都(dōu)要素市場協會(huì)
                         2017年2月21日 

(來源：和訊現貨）

2017年人民銀行金融市場工作會(huì)議于2月16日至17日在北京召開(kāi)。會(huì)議深入學(xué)習了十八屆六中全會(huì)、中央經(jīng)濟工作會(huì)議和2017年人民銀行工作會(huì)議精神，總結了2016年人民銀行系統金融市場和信貸政策工作，部署了2017年金融市場和信貸政策重點工作。人民銀行黨委委員、副行長(cháng)潘功勝出席會(huì)議并講話，人民銀行黨委委員、行長(cháng)助理劉國(guó)強主持會(huì)議并作總結講話。

會(huì)議充分肯定了2016年人民銀行金融市場和信貸政策工作取得的成(chéng)績。2016年，人民銀行金融市場系統的廣大幹部職工，面(miàn)對(duì)過(guò)去一年複雜的國(guó)内外經(jīng)濟形勢，主動适應把握引領經(jīng)濟發(fā)展新常态，堅持穩中求進(jìn)工作總基調，直面(miàn)工作困難和問題，創新工作方式方法，強化信貸政策結構性調整功能(néng)，促進(jìn)金融市場規範發(fā)展。在全系統幹部職工的共同努力下，“因城施策”住房信貸政策有效落實，化解産能(néng)過(guò)剩金融服務工作有序開(kāi)展，“三農”、扶貧等薄弱環節金融支持力度不斷加大，銀行間市場産品創新和制度建設持續推進(jìn)，對(duì)外開(kāi)放穩步擴大，全國(guó)統一的票據交易平台正式設立，互聯網金融風險專項整治穩步推進(jìn)，金融市場服務實體經(jīng)濟能(néng)力進(jìn)一步增強，各項工作取得顯著成(chéng)效。

潘功勝指出，人民銀行金融市場系統幹部職工要深入貫徹十八屆六中全會(huì)精神，自覺增強政治意識、大局意識、核心意識、看齊意識，按照中央經(jīng)濟工作會(huì)議精神和人民銀行工作會(huì)議要求，緊緊圍繞服務實體經(jīng)濟和防控金融風險兩(liǎng)條主線，一是要進(jìn)一步發(fā)揮信貸政策的結構引導作用，規範發(fā)展金融市場，更好(hǎo)支持供給側結構性改革和實體經(jīng)濟發(fā)展；二是要繼續深化金融市場改革，切實防控金融風險，牢牢守住不發(fā)生系統性風險的底線。

潘功勝強調，金融市場系統幹部職工要著(zhe)眼大局、加強研判，圍繞推進(jìn)供給側結構性改革主線，著(zhe)力深化改革、破解難題，切實提升金融服務水平。要繼續完善差别化住房信貸政策，加強房地産金融宏觀審慎管理，促進(jìn)房地産市場平穩健康發(fā)展。紮實做好(hǎo)鋼鐵、煤炭去産能(néng)金融服務工作，強化金融支持工業穩增長(cháng)和制造強國(guó)建設。下大力氣持續抓好(hǎo)金融精準扶貧工作，努力爲打赢脫貧攻堅戰提供強有力支撐。穩妥推進(jìn)農村“兩(liǎng)權”抵押貸款試點，積極助力農業供給側結構性改革，進(jìn)一步加強政策引導，切實改進(jìn)小微企業金融服務。要緊緊圍繞實體經(jīng)濟需求創新債券市場品種(zhǒng)，進(jìn)一步推動債券市場對(duì)外開(kāi)放，穩步發(fā)展資産證券化，切實發(fā)揮金融市場支持實體經(jīng)濟的重要作用。

潘功勝提出，2016年中央經(jīng)濟工作會(huì)議明确要求把防控金融風險放在更加重要的位置，要更加注重金融市場風險防控，促進(jìn)金融市場長(cháng)效平穩發(fā)展。要堅持市場化、法制化原則，做好(hǎo)債券市場風險防範和處置，加強債券市場宏觀審慎管理和監管協調。紮實做好(hǎo)互聯網金融風險專項整治，同步開(kāi)展互聯網金融長(cháng)效機制建設，促進(jìn)互聯網金融健康可持續發(fā)展。加強票據市場基礎設施建設和制度建設，推進(jìn)票據市場規範治理。加強黃金市場建設，提高市場應對(duì)風險的能(néng)力。各金融市場自律組織和中介機構要繼續加強協同配合，切實維護金融市場的安全穩定高效運行。

劉國(guó)強在總結講話中指出，當前的經(jīng)濟金融形勢對(duì)我們的金融市場和信貸政策工作提出了更高的要求，人民銀行金融市場系統幹部職工要認真落實潘功勝副行長(cháng)講話精神和此次金融市場工作會(huì)議要求，堅持問題導向(xiàng)，圍繞新常态下的新情況新問題，加強情景分析和應急預案設計，突出重點、統籌兼顧，全面(miàn)做好(hǎo)金融市場和信貸政策工作。要跟蹤研判金融機構的經(jīng)營行爲，加強信貸政策引導。要強化金融市場風險防控，推動市場在規範中創新、開(kāi)放、可持續發(fā)展。人民銀行各級分支行要加強部門協調，形成(chéng)政策合力，提高政策實施效果，更好(hǎo)服務實體經(jīng)濟發(fā)展。

人民銀行上海總部，各分行、營業管理部、各省會(huì)（首府）城市中心支行，副省級城市中心支行主管金融市場和信貸政策工作的負責同志，人民銀行總行有關司局負責同志，外彙交易中心、中央結算公司、上海黃金交易所、交易商協會(huì)、上海清算所、上海票據交易所、中國(guó)互聯網金融協會(huì)有關負責同志參加了會(huì)議。

（來源：中國(guó)人民銀行官網）

日前，“12386證監會(huì)熱線”公布了對(duì)非法證券期貨活動由誰負責查處及受到非法證券期貨活動侵害後(hòu)如何處理問題的答複，其表示，根據《證券法》、《期貨交易管理條例》、《國(guó)務院辦公廳關于嚴厲打擊非法發(fā)行股票和非法經(jīng)營證券業務有關問題的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2006〕99号）的規定，非法證券期貨活動的查處和善後(hòu)處理工作按屬地原則由各省、自治區、直轄市及計劃單列市人民政府負責。涉及多個省（區、市）的，由公司注冊地的省級人民政府牽頭負責，相關省（區、市）要予以積極配合。發(fā)現涉嫌犯罪的，應及時(shí)移送公安機關立案查處，并依法追究刑事(shì)責任。

中國(guó)證監會(huì)的職責主要是根據公安、司法機關要求，對(duì)非法證券期貨類案件從專業角度出具性質認定意見及進(jìn)行案件移送等。

同時(shí)，投資者受到非法證券期貨活動侵害後(hòu)，爲使不法分子及時(shí)得到查處，盡可能(néng)挽回損失，請在第一時(shí)間向(xiàng)當地公安機關報案，或者向(xiàng)當地工商部門、證券期貨監管部門反映。投資者應妥善保管好(hǎo)合同、彙款單、銀行流水等憑證以及通話短信記錄、交易記錄等材料，提供給地方政府有關部門，以便其查處非法證券期貨活動，維護自身合法權益。

此外，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、中國(guó)證監會(huì)于2008年1月2日聯合印發(fā)的《關于整治非法證券活動有關問題的通知》對(duì)非法證券活動受害人的救濟途徑作了規定，如果非法證券活動構成(chéng)犯罪，被害人應當通過(guò)公安、司法機關行使追贓程序追償；如果非法證券活動僅是一般違法行爲而沒(méi)有構成(chéng)犯罪，當事(shì)人符合民事(shì)訴訟法規定的起(qǐ)訴條件的，可以通過(guò)民事(shì)訴訟程序請求賠償。

（來源：新浪）

各省、自治區、直轄市人民政府，國(guó)務院各部委、各直屬機構：

利用外資是我國(guó)對(duì)外開(kāi)放基本國(guó)策和開(kāi)放型經(jīng)濟體制的重要組成(chéng)部分，在經(jīng)濟發(fā)展和深化改革進(jìn)程中發(fā)揮了積極作用。當前，全球跨國(guó)投資和産業轉移呈現新趨勢，我國(guó)經(jīng)濟深度融入世界經(jīng)濟，經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入新常态，利用外資面(miàn)臨新形勢新任務。爲深入貫徹落實《中共中央 國(guó)務院關于構建開(kāi)放型經(jīng)濟新體制的若幹意見》，進(jìn)一步積極利用外資，營造優良營商環境，繼續深化簡政放權、放管結合、優化服務改革，降低制度性交易成(chéng)本，實現互利共赢，現將(jiāng)有關事(shì)宜通知如下：

 一、進(jìn)一步擴大對(duì)外開(kāi)放

（一）以開(kāi)放發(fā)展理念爲指導，推動新一輪高水平對(duì)外開(kāi)放。修訂《外商投資産業指導目錄》及相關政策法規，放寬服務業、制造業、采礦業等領域外資準入限制。支持外資參與創新驅動發(fā)展戰略實施、制造業轉型升級和海外人才在華創業發(fā)展。（國(guó)家發(fā)展改革委、商務部牽頭）

（二）服務業重點放寬銀行類金融機構、證券公司、證券投資基金管理公司、期貨公司、保險機構、保險中介機構外資準入限制，放開(kāi)會(huì)計審計、建築設計、評級服務等領域外資準入限制，推進(jìn)電信、互聯網、文化、教育、交通運輸等領域有序開(kāi)放。（國(guó)家發(fā)展改革委、商務部牽頭，教育部、工業和信息化部、财政部、人力資源社會(huì)保障部、住房城鄉建設部、交通運輸部、文化部、人民銀行、新聞出版廣電總局、國(guó)家網信辦、銀監會(huì)、證監會(huì)、保監會(huì)等按職責分工負責）

（三）制造業重點取消軌道(dào)交通設備制造、摩托車制造、燃料乙醇生産、油脂加工等領域外資準入限制。采礦業放寬油頁岩、油砂、頁岩氣等非常規油氣以及礦産資源領域外資準入限制。石油、天然氣領域對(duì)外合作項目由審批制改爲備案制。（國(guó)家發(fā)展改革委、商務部牽頭，工業和信息化部、國(guó)土資源部、國(guó)家糧食局、國(guó)家能(néng)源局等按職責分工負責）

（四）外商投資企業和内資企業同等适用“中國(guó)制造2025”戰略政策措施。鼓勵外商投資高端制造、智能(néng)制造、綠色制造等，以及工業設計和創意、工程咨詢、現代物流、檢驗檢測認證等生産性服務業，改造提升傳統産業。（國(guó)家發(fā)展改革委、工業和信息化部、商務部、質檢總局等按職責分工負責）

（五）支持外資依法依規以特許經(jīng)營方式參與基礎設施建設，包括能(néng)源、交通、水利、環保、市政公用工程等。相關支持政策同等适用于外資特許經(jīng)營項目建設運營。（國(guó)家發(fā)展改革委、财政部、住房城鄉建設部、交通運輸部、水利部、人民銀行等按職責分工負責）

（六）支持内外資企業、科研機構開(kāi)展研發(fā)合作。支持外商投資企業建設研發(fā)中心、企業技術中心，申報設立博士後(hòu)科研工作站。根據對(duì)等原則，允許外商投資企業參與承擔國(guó)家科技計劃項目。外商投資企業同等适用研發(fā)費用加計扣除、高新技術企業、研發(fā)中心等優惠政策。（國(guó)家發(fā)展改革委、科技部、财政部、人力資源社會(huì)保障部、商務部、稅務總局等按職責分工負責）

（七）支持海外高層次人才在華創業發(fā)展。對(duì)持有外國(guó)人永久居留證的外籍高層次人才創辦科技型企業，給予中國(guó)籍公民同等待遇。對(duì)外籍高層次人才及其外籍配偶、子女申請辦理多次簽證或者居留證件的，依法依規提供便利。（科技部、公安部、人力資源社會(huì)保障部、國(guó)家外專局等按職責分工負責）

 二、進(jìn)一步創造公平競争環境

（八）各部門制定外資政策，要按照《國(guó)務院關于在市場體系建設中建立公平競争審查制度的意見》（國(guó)發(fā)〔2016〕34号）規定進(jìn)行公平競争審查，原則上應公開(kāi)征求意見，重要事(shì)項要報請國(guó)務院批準。各地區各部門要嚴格貫徹執行國(guó)家政策法規，确保政策法規執行的一緻性，不得擅自增加對(duì)外商投資企業的限制。（各省、自治區、直轄市人民政府和國(guó)務院部門按職責分工負責）

（九）除法律法規有明确規定或确需境外投資者提供信息外，有關部門要按照内外資企業統一标準、統一時(shí)限的原則，審核外商投資企業業務牌照和資質申請，促進(jìn)内外資企業一視同仁、公平競争。（各省、自治區、直轄市人民政府和國(guó)務院有關部門按職責分工負責）

（十）促進(jìn)内外資企業公平參與我國(guó)标準化工作。進(jìn)一步深化标準化工作改革，提高标準制修訂的透明度和開(kāi)放度。推進(jìn)标準制修訂全過(guò)程信息公開(kāi)，強化标準制修訂過(guò)程中的信息共享和社會(huì)監督。（國(guó)家标準委牽頭）

（十一）深化政府采購改革，堅持公開(kāi)透明、公平競争原則，依法依規對(duì)外商投資企業在我國(guó)境内生産的産品一視同仁、平等對(duì)待，促進(jìn)内外資企業公平參與政府采購招投标。（财政部牽頭）

（十二）依法依規嚴格保護外商投資企業知識産權。健全知識産權執法機制，加強知識産權執法、維權援助和仲裁調解工作。加強知識産權對(duì)外合作機制建設，推動相關國(guó)際組織在我國(guó)設立知識産權仲裁和調解分中心。（商務部、工商總局、國(guó)家知識産權局、國(guó)家版權局等按職責分工負責）

（十三）支持外商投資企業拓寬融資渠道(dào)。外商投資企業可以依法依規在主闆、中小企業闆、創業闆上市，在新三闆挂牌，以及發(fā)行企業債券、公司債券、可轉換債券和運用非金融企業債務融資工具進(jìn)行融資。（國(guó)家發(fā)展改革委、商務部、人民銀行、證監會(huì)等按職責分工負責）

（十四）深化外商投資企業注冊資本制度改革。除法律、行政法規另有規定外，取消外商投資公司的最低注冊資本要求，落實内外資企業統一的注冊資本制度。（國(guó)家發(fā)展改革委、商務部、工商總局等按職責分工負責）

 三、進(jìn)一步加強吸引外資工作

（十五）各地區要按照創新、協調、綠色、開(kāi)放、共享的發(fā)展理念，結合地方實際，積極開(kāi)展投資促進(jìn)活動。允許地方政府在法定權限範圍内制定出台招商引資優惠政策，支持對(duì)就(jiù)業、經(jīng)濟發(fā)展、技術創新貢獻大的項目，降低企業投資和運營成(chéng)本，依法保護外商投資企業及其投資者權益，營造良好(hǎo)的投資環境。（各省、自治區、直轄市人民政府按職責分工負責）

（十六）支持中西部地區、東北地區承接外資産業轉移。修訂《中西部地區外商投資優勢産業目錄》，擴大中西部地區、東北地區鼓勵外商投資産業範圍。對(duì)符合條件的西部地區鼓勵類産業外商投資企業實行企業所得稅優惠政策。向(xiàng)中西部地區、東北地區轉移的外商投資企業享受國(guó)家支持産業轉移與加工貿易的資金、土地等優惠政策。對(duì)東部地區外商投資企業轉移到中西部地區、東北地區的，人力資源社會(huì)保障部門要依申請及時(shí)辦理社會(huì)保險異地轉移接續。（國(guó)家發(fā)展改革委、商務部牽頭，工業和信息化部、财政部、人力資源社會(huì)保障部、國(guó)土資源部、稅務總局等按職責分工負責）

（十七）支持外商投資項目用地。外商投資企業與内資企業同等适用相關用地政策。繼續對(duì)集約用地的鼓勵類外商投資工業項目優先供應土地，在确定土地出讓底價時(shí)可按不低于所在地土地等别相對(duì)應全國(guó)工業用地出讓最低價标準的70%執行。（國(guó)土資源部牽頭）

（十八）推進(jìn)外資跨國(guó)公司本外币資金集中運營管理改革。積極吸引跨國(guó)公司在我國(guó)設立地區總部和采購中心、結算中心等功能(néng)性機構，允許外資跨國(guó)公司開(kāi)展本外币資金集中運營，促進(jìn)資金雙向(xiàng)流動，提高資金使用效率和投資便利化水平。（人民銀行、國(guó)家外彙局等按職責分工負責）

（十九）完善外商投資企業外債管理制度。統一内外資企業外債管理，改進(jìn)企業外彙管理，提高外商投資企業境外融資能(néng)力和便利度。（國(guó)家發(fā)展改革委、商務部、人民銀行、國(guó)家外彙局等按職責分工負責）

（二十）深化外商投資管理體制改革。推進(jìn)對(duì)外商投資全面(miàn)實施準入前國(guó)民待遇加負面(miàn)清單管理模式，簡化外商投資項目管理程序和外商投資企業設立、變更管理程序。推進(jìn)審批環節并聯辦理，縮短海關登記、申領發(fā)票等環節辦理時(shí)間。加大電子政務建設力度，推行一口受理、限時(shí)辦結、進(jìn)度可查詢，提升外商投資管理信息化水平。推進(jìn)自由貿易試驗區建設，在更大範圍推廣複制經(jīng)驗。（國(guó)家發(fā)展改革委、商務部、海關總署、稅務總局、工商總局等按職責分工負責）

各地區、各部門要充分認識新形勢下做好(hǎo)利用外資工作的重要意義，高度重視，主動作爲，強化責任，密切協作，國(guó)家發(fā)展改革委、商務部要會(huì)同有關部門加強督促檢查，确保各項政策措施落到實處。結合各項政策措施實施，大力創造更加開(kāi)放、便利、透明的營商環境，積極吸引外商投資以及先進(jìn)技術和管理經(jīng)驗，穩定外商投資規模和速度，提高利用外資水平和質量，著(zhe)力推動新一輪高水平對(duì)外開(kāi)放，以開(kāi)放促改革、促發(fā)展。

            國(guó)務院

                             2017年1月12日

（來源：新浪财經(jīng)）

國(guó)家發(fā)展改革委關于印發(fā)《政府出資産業投資基金管理暫行辦法》的通知

發(fā)改财金規[2016]2800号

中央和國(guó)家機關有關部委、直屬機構，各省、自治區、直轄市及計劃單列市、新疆生産建設兵團發(fā)展改革委：

爲全面(miàn)貫徹黨的十八大和十八屆三中、四中、五中全會(huì)精神，優化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導作用和放大效應，提高政府資金使用效率，吸引社會(huì)資金投入政府支持領域和産業，根據《公司法》、《合夥企業法》、《中共中央國(guó)務院關于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)[2016]18号）、《國(guó)務院關于促進(jìn)創業投資持續健康發(fā)展的若幹意見》（國(guó)發(fā)[2016]53号）、《國(guó)務院關于創新重點領域投融資機制 鼓勵社會(huì)投資的指導意見》（國(guó)發(fā)[2014]60号）等法律法規和有關文件精神，我們制定了《政府出資産業投資基金管理暫行辦法》。現印發(fā)給你們，請認真貫徹執行。

附件：政府出資産業投資基金管理暫行辦法

國(guó)家發(fā)展改革委

2016年12月30日

附件：

政府出資産業投資基金管理暫行辦法

第一章 總則

第一條  爲促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟持續健康發(fā)展，優化政府投資方式，發(fā)揮政府資金的引導作用和放大效應，提高政府資金使用效率，吸引社會(huì)資金投入政府支持領域和産業，根據《公司法》、《合夥企業法》、《中共中央 國(guó)務院關于深化投融資體制改革的意見》（中發(fā)[2016]18号）、《國(guó)務院關于促進(jìn)創業投資持續健康發(fā)展的若幹意見》（國(guó)發(fā)[2016]53号）、《國(guó)務院關于創新重點領域投融資機制 鼓勵社會(huì)投資的指導意見》（國(guó)發(fā)[2014]60号）等法律法規和有關文件精神，制定本辦法。

第二條  本辦法所稱政府出資産業投資基金，是指有政府出資，主要投資于非公開(kāi)交易企業股權的股權投資基金和創業投資基金。

第三條  政府出資資金來源包括财政預算内投資、中央和地方各類專項建設基金及其它财政性資金。

第四條 政府出資産業投資基金可以采用公司制、合夥制、契約制等組織形式。

第五條  政府出資産業投資基金由基金管理人管理基金資産，由基金托管人托管基金資産。

第六條  政府出資産業投資基金應堅持市場化運作、專業化管理原則，政府出資人不得參與基金日常管理事(shì)務。

第七條  政府出資産業投資基金可以綜合運用參股基金、聯合投資、融資擔保、政府出資适當讓利等多種(zhǒng)方式，充分發(fā)揮基金在貫徹産業政策、引導民間投資、穩定經(jīng)濟增長(cháng)等方面(miàn)的作用。

第八條  國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同地方發(fā)展改革部門對(duì)政府出資産業投資基金業務活動實施事(shì)中事(shì)後(hòu)管理，負責推動政府出資産業投資基金行業信用體系建設，定期發(fā)布行業發(fā)展報告，維護有利于行業持續健康發(fā)展的良好(hǎo)市場秩序。

第二章  政府出資産業投資基金的募集和登記管理

第九條  政府向(xiàng)産業投資基金出資，可以采取全部由政府出資、與社會(huì)資本共同出資或向(xiàng)符合條件的已有産業投資基金投資等形式。

第十條  政府出資産業投資基金社會(huì)資金部分應當采取私募方式募集，募集行爲應符合相關法律法規及國(guó)家有關部門規定。

第十一條  除政府外的其他基金投資者爲具備一定風險識别和承受能(néng)力的合格機構投資者。

第十二條  國(guó)家發(fā)展改革委建立全國(guó)政府出資産業投資基金信用信息登記系統，并指導地方發(fā)展改革部門建立本區域政府出資産業投資基金信用信息登記子系統。中央各部門及其直屬機構出資設立的産業投資基金募集完畢後(hòu)二十個工作日内，應在全國(guó)政府出資産業投資基金信用信息登記系統登記。地方政府或所屬部門、直屬機構出資設立的産業投資基金募集完畢後(hòu)二十個工作日内，應在本區域政府出資産業投資基金信用信息登記子系統登記。發(fā)展改革部門應于報送材料齊備後(hòu)五個工作日内予以登記。

第十三條  政府出資産業投資基金的投資方向(xiàng)，應符合區域規劃、區域政策、産業政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策，能(néng)夠充分發(fā)揮政府資金在特定領域的引導作用和放大效應，有效提高政府資金使用效率。

第十四條  政府出資産業投資基金在信用信息登記系統登記後(hòu)，由發(fā)展改革部門根據登記信息在三十個工作日内對(duì)基金投向(xiàng)進(jìn)行産業政策符合性審查，并在信用信息登記系統予以公開(kāi)。對(duì)于未通過(guò)産業政策符合性審查的政府出資産業投資基金，各級發(fā)展改革部門應及時(shí)出具整改建議書，并抄送相關政府或部門。

第十五條  國(guó)家發(fā)展改革委負責中央各部門及其直屬機構政府出資設立的産業投資基金材料完備性和産業政策符合性審查。地方各級發(fā)展改革部門負責本級政府或所屬部門、直屬機構政府出資設立的産業投資基金材料完備性和産業政策符合性審查。以下情況除外：

（一）各級地方政府或所屬部門、直屬機構出資額50億元人民币（或等值外币）及以上的，由國(guó)家發(fā)展改革委負責材料完備性和産業政策符合性審查；

（二）50億元人民币（或等值外币）以下超過(guò)一定規模的縣、市地方政府或所屬部門、直屬機構出資，由省級發(fā)展改革部門負責材料完備性和産業政策符合性審查，具體規模由各省（自治區、直轄市）發(fā)展改革部門确定。

第十六條 政府出資産業投資基金信用信息登記主要包括以下基本信息：

（一）相關批複和基金組建方案；

（二）基金章程、合夥協議或基金協議；

（三）基金管理協議（如适用）；

（四）基金托管協議；

（五）基金管理人的章程或合夥協議；

（六）基金管理人高級管理人員的簡曆和過(guò)往業績；

（七）基金投資人向(xiàng)基金出資的資金證明文件；

（八）其他資料。

第十七條 新發(fā)起(qǐ)設立政府出資産業投資基金，基金組建方案應包括：

（一）拟設基金主要發(fā)起(qǐ)人、管理人和托管人基本情況；

（二）拟設基金治理結構和組織架構；

（三）主要發(fā)起(qǐ)人和政府資金來源、出資額度；

（四）拟在基金章程、合夥協議或基金協議中确定的投資産業領域、投資方式、風險防控措施、激勵機制、基金存續期限等；

（五）政府出資退出條件和方式；

（六）其他資料。

第十八條  政府向(xiàng)已設立産業投資基金出資，基金組建方案應包括：

（一）基金主要發(fā)起(qǐ)人、管理人和托管人基本情況；

（二）基金前期運行情況；

（三）基金治理結構和組織架構；

（四）基金章程、合夥協議或基金協議中确定的投資産業領域、投資方式、風險防控措施、激勵機制等；

（五）其他資料。

第十九條  政府出資産業投資基金管理人履行下列職責：

（一）制定投資方案，并對(duì)所投企業進(jìn)行監督、管理；

（二）按基金公司章程規定向(xiàng)基金投資者披露基金投資運作、基金管理信息服務等信息。定期編制基金财務報告，經(jīng)有資質的會(huì)計師事(shì)務所審計後(hòu)，向(xiàng)基金董事(shì)會(huì)（持有人大會(huì)）報告；

（三）基金公司章程、基金管理協議中确定的其他職責。

第二十條  基金管理人應符合以下條件：

（一）在中國(guó)大陸依法設立的公司或合夥企業，實收資本不低于1000萬元人民币；

（二）至少有3名具備3年以上資産管理工作經(jīng)驗的高級管理人員；

（三）産業投資基金管理人及其董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員及其他從業人員在最近三年無重大違法行爲；

（四）有符合要求的營業場所、安全防範設施和與基金管理業務有關的其他設施；

（五）有良好(hǎo)的内部治理結構和風險控制制度。

第二十一條  基金應將(jiāng)基金資産委托給在中國(guó)境内設立的商業銀行進(jìn)行托管。基金與托管人簽訂托管協議，托管人按照協議約定對(duì)基金托管專戶進(jìn)行管理。政府出資産業投資基金托管人履行下列職責：

（一）安全保管所托管基金的全部資産；

（二）執行基金管理人發(fā)出的投資指令，負責基金名下的資金往來；

（三）依據托管協議，發(fā)現基金管理人違反國(guó)家法律法規、基金公司章程或基金董事(shì)會(huì)（持有人大會(huì)）決議的，不予執行；

（四）出具基金托管報告，向(xiàng)基金董事(shì)會(huì)（持有人大會(huì)）報告并向(xiàng)主管部門提交年度報告；

（五）基金公司章程、基金托管協議中規定的其他職責。

第二十二條  已登記并通過(guò)産業政策符合性審查的各級地方政府或所屬部門、直屬機構出資設立的産業投資基金，可以按規定取得中央各部門及其直屬機構設立的政府出資産業投資基金母基金支持。

第二十三條  已登記并通過(guò)産業政策符合性審查的政府出資産業投資基金除政府外的其他股東或有限合夥人可以按規定申請發(fā)行企業債券，擴大資本規模，增強投資能(néng)力。

第三章 政府出資産業投資基金的投資運作和終止

第二十四條  政府出資産業投資基金應主要投資于以下領域：

（一）非基本公共服務領域。著(zhe)力解決非基本公共服務結構性供需不匹配，因缺乏競争激勵機制而制約質量效率，體制機制創新不足等問題，切實提高非基本公共服務共建能(néng)力和共享水平。

（二）基礎設施領域。著(zhe)力解決經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展中偏遠地區基礎設施建設滞後(hòu)，結構性供需不匹配等問題，提高公共産品供給質量和效率，切實推進(jìn)城鄉、區域、人群基本服務均等化。

（三）住房保障領域。著(zhe)力解決城鎮住房困難家庭及新市民住房問題，完善住房保障供應方式，加快推進(jìn)棚戶區改造，完善保障性安居工程配套基礎設施，有序推進(jìn)舊住宅小區綜合整治、危舊住房和非成(chéng)套住房改造，切實增強政府住房保障可持續提供能(néng)力。

（四）生态環境領域。著(zhe)力解決生态環境保護中存在的污染物排放量大面(miàn)廣，環境污染嚴重，山水林田湖缺乏保護，生态損害大，生态環境脆弱、風險高等問題，切實推進(jìn)生态環境質量改善。

（五）區域發(fā)展領域。著(zhe)力解決區域發(fā)展差距特别是東西差距拉大，城鎮化仍滞後(hòu)于工業化，區域産業結構趨同化等問題，落實區域合作的資金保障機制，切實推進(jìn)區域協調協同發(fā)展。

（六）戰略性新興産業和先進(jìn)制造業領域。著(zhe)力解決戰略性新興産業和先進(jìn)制造業在經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展中的産業政策環境不完善，供給體系質量和效率偏低，供給和需求銜接不緊密等問題，切實推進(jìn)看得準、有機遇的重點技術和産業領域實現突破。

（七）創業創新領域。著(zhe)力解決創業創新在經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展中的市場環境亟待改善，創投市場資金供給不足，企業創新動能(néng)較弱等問題，切實推進(jìn)大衆創業、萬衆創新。

投資于基金章程、合夥協議或基金協議中約定産業領域的比例不得低于基金募集規模或承諾出資額的60%。

國(guó)家發(fā)展改革委將(jiāng)根據區域規劃、區域政策、産業政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策适時(shí)調整并不定期發(fā)布基金投資領域指導意見。

第二十五條  政府出資産業投資基金應投資于：

（一）未上市企業股權，包括以法人形式設立的基礎設施項目、重大工程項目等未上市企業的股權；

（二）參與上市公司定向(xiàng)增發(fā)、并購重組和私有化等股權交易形成(chéng)的股份；
       （三）經(jīng)基金章程、合夥協議或基金協議明确或約定的符合國(guó)家産業政策的其他投資形式。

基金閑置資金隻能(néng)投資于銀行存款、國(guó)債、地方政府債、政策性金融債和政府支持債券等安全性和流動性較好(hǎo)的固定收益類資産。

第二十六條  政府出資産業投資基金對(duì)單個企業的投資額不得超過(guò)基金資産總值的20%，且不得從事(shì)下列業務：

（一）名股實債等變相增加政府債務的行爲；

（二）公開(kāi)交易類股票投資，但以并購重組爲目的的除外；

（三）直接或間接從事(shì)期貨等衍生品交易；

（四）爲企業提供擔保，但爲被投資企業提供擔保的除外；

（五）承擔無限責任的投資。

第二十七條  政府出資産業投資基金應在章程、委托管理協議等法律文件中，明确基金的分配方式、業績報酬、管理費用和托管費用标準。

第二十八條  政府出資産業投資基金章程應當加強被投資企業的資金使用監管，防範财務風險。

第二十九條  基金一般應在存續期滿後(hòu)終止，确需延長(cháng)存續期的，應報經(jīng)政府基金設立批準部門同意後(hòu)，與其他投資方按約定辦理。

第四章  政府出資産業投資基金的績效評價

第三十條  國(guó)家發(fā)展改革委建立并完善政府出資産業投資基金績效評價指标體系。評價指标主要包括：

（一）基金實繳資本占認繳資本的比例；

（二）基金投向(xiàng)是否符合區域規劃、區域政策、産業政策、投資政策及其他國(guó)家宏觀管理政策，綜合評估政府資金的引導作用和放大效應、資金使用效率及對(duì)所投産業的拉動效果等；

（三）基金投資是否存在名股實債等變相增加政府債務的行爲；

（四）是否存在違反法律、行政法規等行爲。

第三十一條  國(guó)家發(fā)展改革委每年根據評價指标對(duì)政府出資産業投資基金績效進(jìn)行系統性評分，并將(jiāng)評分結果适當予以公告。有關評價辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。金融機構可以根據評分結果對(duì)登記的政府出資産業投資基金給予差異化的信貸政策。

第三十二條  國(guó)家發(fā)展改革委建立并完善基金管理人績效評價指标體系。評價指标主要包括：

（一）基金管理人實際管理的資産總規模；

（二）基金管理人過(guò)往投資業績；

（三）基金管理人過(guò)往投資領域是否符合政府産業政策導向(xiàng)；

（四）基金管理人管理的基金運作是否存在公開(kāi)宣傳、向(xiàng)非合格機構投資者銷售、違反職業道(dào)德底線等違規行爲；

（五）基金管理人及其管理團隊是否受到監管機構的行政處罰，是否被納入全國(guó)信用信息共享平台失信名單；

（六）是否存在違反法律、行政法規等行爲。

第三十三條  國(guó)家發(fā)展改革委每年根據評價指标對(duì)基金管理人績效進(jìn)行系統性評分，并將(jiāng)評分結果适當予以公告。有關評價辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。各級政府部門可以根據評分結果選擇基金管理人。

第五章  政府出資産業投資基金行業信用建設

第三十四條  國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同有關部門加強政府出資産業投資基金行業信用體系建設，在政府出資産業投資基金信用信息登記系統建立基金、基金管理人和從業人員信用記錄，并納入全國(guó)信用信息共享平台。

第三十五條  地方發(fā)展改革部門會(huì)同地方有關部門負責區域内政府出資産業投資基金行業信用體系建設，并通過(guò)政府出資産業投資基金信用信息登記系統報送基金、基金管理人和從業人員有關信息。報送内容包括但不限于工商信息、行業信息、經(jīng)營信息和風險信息等。

第三十六條  對(duì)有不良信用記錄的基金、基金管理人和從業人員，國(guó)家發(fā)展改革委通過(guò)“信用中國(guó)”網站統一向(xiàng)社會(huì)公布。地方發(fā)展改革部門可以根據各地實際情況，將(jiāng)區域内失信基金、基金管理人和從業人員名單以适當方式予以公告。

發(fā)展改革部門會(huì)同有關部門依據所适用的法律法規及多部門簽署的聯合懲戒備忘錄等對(duì)列入失信聯合懲戒名單的基金、基金管理人和從業人員開(kāi)展聯合懲戒，懲戒措施包括但不限于市場禁入、限制作爲供應商參加政府采購活動、限制财政補助補貼性資金支持、從嚴審核發(fā)行企業債券等。

第三十七條  國(guó)家發(fā)展改革委在“信用中國(guó)”網站設立政府出資産業投資基金行業信用建設專欄，公布失信基金、基金管理人和從業人員名單，及時(shí)更新名單目錄及懲戒處罰等信息，并開(kāi)展聯合懲戒的跟蹤、監測、統計和評估工作。

第六章  政府出資産業投資基金的監督管理

第三十八條  國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同地方發(fā)展改革部門嚴格履行基金的信用信息監管責任，建立健全政府出資産業投資基金信用信息登記系統，建立完善政府出資産業投資基金績效評價制度，加快推進(jìn)政府出資産業投資基金行業信用體系建設，加強對(duì)政府出資産業投資基金的監督管理。

第三十九條  對(duì)未登記的政府出資産業投資基金及其受托管理機構，發(fā)展改革部門應當督促其在二十個工作日内申請辦理登記。逾期未登記的，將(jiāng)其作爲“規避登記政府出資産業投資基金”、“規避登記受托管理機構”，并以适當方式予以公告。

第四十條  中央各部門及其直屬機構出資設立的産業投資基金的基金管理人應當于每個會(huì)計年度結束後(hòu)四個月内，向(xiàng)國(guó)家發(fā)展改革委提交基金及基金管理人的年度業務報告、經(jīng)有資質的會(huì)計師事(shì)務所審計的年度财務報告和托管報告，并及時(shí)報告投資運作過(guò)程中的重大事(shì)項。

地方政府或所屬部門、直屬機構出資設立的産業投資基金的基金管理人應當于每個會(huì)計年度結束後(hòu)四個月内，向(xiàng)本級發(fā)展改革部門提交基金及基金管理人的年度業務報告、經(jīng)有資質的會(huì)計師事(shì)務所審計的年度财務報告和托管報告，并及時(shí)報告投資運作過(guò)程中的重大事(shì)項。

重大事(shì)項包括但不限于公司章程修訂、資本增減、高級管理人員變更、合并、清算等。

第四十一條  發(fā)展改革部門通過(guò)現場和非現場“雙随機”抽查，會(huì)同有關部門對(duì)政府出資産業投資基金進(jìn)行業務指導，促進(jìn)基金規範運作，有效防範風險。基金有關當事(shì)人應積極配合有關部門對(duì)政府出資産業投資基金合規性審查，提供有關文件、賬簿及其他資料，不得以任何理由阻擾、拒絕檢查。

第四十二條  對(duì)未按本辦法規範運作的政府出資産業投資基金及其基金管理機構、托管機構，發(fā)展改革部門可以會(huì)同有關部門出具監管建議函，視情節輕重對(duì)其采取責令改正、監管談話、出具警示函、取消登記等措施，并适當予以公告。

第四十三條  建立政府出資産業投資基金重大項目稽察制度，健全政府投資責任追究制度。完善社會(huì)監督機制，鼓勵公衆和媒體監督。

第四十四條  各級發(fā)展改革部門應當自覺接受審計、監察等部門依據職能(néng)分工進(jìn)行的監督檢查。各級發(fā)展改革部門工作人員有徇私舞弊、濫用職權、弄虛作假、玩忽職守、未依法履行職責的，依法給予處分；構成(chéng)犯罪的，依法追究刑事(shì)責任。

第七章  附則

第四十五條  本辦法由國(guó)家發(fā)展改革委負責解釋。

第四十六條  政府出資産業投資基金投資境外企業，按照境外投資有關規定辦理。

第四十七條   本辦法自2017年4月1日起(qǐ)施行，具體登記辦法由國(guó)家發(fā)展改革委另行制定。本辦法施行前設立的政府出資産業投資基金及其受托管理機構，應當在本辦法施行後(hòu)兩(liǎng)個月内按照本辦法有關規定到發(fā)展改革部門登記。

（來源：金融監管研究院）

文化部2016年修訂出台《藝術品經(jīng)營管理辦法》。爲進(jìn)一步加大《辦法》貫徹實施力度，規範文化産權交易所藝術品經(jīng)營活動，文化部特召開(kāi)此次座談會(huì)。

會(huì)議要求，各類文化産權交易所要認真貫徹執行《藝術品經(jīng)營管理辦法》，依法依規開(kāi)展藝術品經(jīng)營活動，認真履行主體備案、明示擔保、盡職調查等責任和義務，嚴格内容自審，自覺規範經(jīng)營，切實防範藝術品金融風險，共同促進(jìn)行業健康有序發(fā)展。各地文化行政部門和文化市場綜合執法機構要依法積極做好(hǎo)藝術品市場管理和執法工作，重點加強對(duì)各類以藝術品爲标的物的投資經(jīng)營活動的監管，將(jiāng)文化産權交易所開(kāi)展的藝術品經(jīng)營活動納入工作視線，積極防範藝術品金融風險。加強藝術品市場法制宣傳和知識普及，對(duì)以經(jīng)營藝術品之名從事(shì)非藝術品經(jīng)營的不當宣傳，要配合有關部門予以規範，避免公衆盲從，切實維護消費者合法權益。

文化市場司有關負責人針對(duì)文交所業務特點，從藝術品及藝術品經(jīng)營活動的範圍界定、藝術品經(jīng)營活動應當遵守的規則規範、藝術品市場内容管理要求等三個方面(miàn)，對(duì)《辦法》進(jìn)行了詳細解讀。地方文化市場管理部門和文化産權交易所負責人圍繞規範藝術品經(jīng)營行爲、防範藝術品金融風險、推動文交所健康發(fā)展等問題進(jìn)行研讨交流，并對(duì)藝術品市場發(fā)展和管理工作提出了意見建議。

（來源：和訊網）

1月12日至13日，中央政法工作會(huì)議在北京召開(kāi)。中央政法委書記孟建柱在會(huì)上表示，黨的十八大以來，檢察機關依法查處貪污賄賂犯罪案件近10萬件，上升32%，其中，原省部級以上幹部貪污賄賂犯罪案件百餘件。

專項打擊竊取洩露買賣個人信息

在反恐鬥争方面(miàn)，孟建柱表示，2016年1月至11月，全國(guó)嚴重暴力犯罪案件比2012年同期下降43%，命案下降30%，人民群衆安全感進(jìn)一步提高。同時(shí)，他也提到，電信網絡詐騙等網絡犯罪成(chéng)爲影響人民群衆安全感的突出問題，我國(guó)網絡犯罪已占犯罪總數的三分之一，并以每年30%以上速度增長(cháng)。針對(duì)“校園貸”引發(fā)的問題，要加強網絡借貸平台監管，防止電信網絡詐騙的黑手伸向(xiàng)高校貧困學(xué)生。

 針對(duì)竊取洩露買賣公民個人信息新動向(xiàng)，要深化專項行動，重點打擊灰色産業群，強化重點行業信息安全防護措施。

加快“e租寶”等案件處置進(jìn)度

在打擊經(jīng)濟犯罪部分，孟建柱指出，要完善非法集資等涉衆型經(jīng)濟犯罪案件依法處置機制，加快“e租寶”、“泛亞”等重大非法集資案件依法處置進(jìn)度，積極回應投資者關切。

同時(shí)，在處理經(jīng)濟案件時(shí)，要嚴格區分經(jīng)濟糾紛與經(jīng)濟犯罪、企業正當融資與非法集資等界限，準确把握經(jīng)濟違法行爲入刑标準，嚴防刑事(shì)執法介入經(jīng)濟糾紛。“樹立善意理念，确實需要查封、扣押、凍結财産的，要嚴格依法進(jìn)行，防止超标的、超範圍，最大限度減少對(duì)企業正常生産經(jīng)營的不利影響。”

對(duì)于民營企業因經(jīng)營不規範引發(fā)的問題，孟建柱指出，要嚴格遵循法不溯及既往、罪刑法定、從舊兼從輕等原則公正處理，不盲目翻舊賬。

 侵犯律師合法權利的將(jiāng)嚴肅處理

“總結上海、四川等地實行律師調查令等做法，加大對(duì)律師依法執業權利保障力度。”孟建柱表示，對(duì)侵犯律師合法人身權利和執業權利的，要堅決糾正并嚴肅處理。

孟建柱提出，推動在司法人員和律師間搭建常态化、規範化交流平台，爲律師參與訴訟提供便利。同時(shí)，對(duì)于律師投訴，由專門機構及時(shí)調查、依法處理并反饋結果。孟建柱同時(shí)表示，要加強對(duì)律師執業行爲的監督管理。其中，對(duì)利用律師身份或假冒律師名義，策劃煽動有關利益群體，幹擾破壞正常社會(huì)秩序，危害國(guó)家安全的違法犯罪行爲，要依法查處。

(來源：江西省人民政府金融辦公室）

1月16日，江西省第十二屆人民代表大會(huì)第七次會(huì)議在南昌開(kāi)幕。江西省委書記鹿心社主持會(huì)議并宣布大會(huì)開(kāi)幕，江西省人民政府省長(cháng)劉奇向(xiàng)大會(huì)作政府工作報告。

從政府工作報告上看，江西2017年“撸起(qǐ)袖子加油幹”的總體要求爲以下：以黨的十八大和十八屆三中、四中、五中、六中全會(huì)精神爲指導，深入貫徹習近平總書記系列重要講話精神和治國(guó)理政新理念新思想新戰略，特别是對(duì)江西工作的重要要求，按照中央經(jīng)濟工作會(huì)議的部署，堅持穩中求進(jìn)工作總基調，牢固樹立和貫徹落實新發(fā)展理念，主動适應經(jīng)濟發(fā)展新常态，堅持以深化供給側結構性改革爲主線，著(zhe)力創新驅動，狠抓改革攻堅，深化開(kāi)放合作，著(zhe)力擴大新動能(néng)，著(zhe)力打好(hǎo)脫貧攻堅戰，進(jìn)一步改進(jìn)政府工作，推動經(jīng)濟平穩健康發(fā)展和社會(huì)和諧穩定，奮力邁出決勝全面(miàn)建成(chéng)小康社會(huì)、建設富裕美麗幸福江西的堅實步伐，以優異成(chéng)績迎接黨的十九大勝利召開(kāi)。

（來源：江西省人民政府金融辦公室）

爲積極貫徹落實國(guó)務院互聯網金融風險專項整治工作要求，開(kāi)展互聯網金融行業風險警示教育，促進(jìn)互聯網金融行業規範健康發(fā)展，中國(guó)互聯網金融協會(huì)編寫了《P2P網絡借貸平台相關法律法規及案例》，由中國(guó)金融出版社于近期正式出版發(fā)行。

《P2P網絡借貸平台相關法律法規及案例》是中國(guó)互聯網金融協會(huì)按照互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室開(kāi)展“以案說(shuō)法”工作的安排，在互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室的指導下，針對(duì)P2P網絡借貸平台涉及法律制度較複雜、所涉利益關聯方較多的現狀，從P2P網絡借貸平台的性質與制度建設、平台的禁止性行爲、平台的民事(shì)責任三個角度出發(fā)，梳理了與P2P網絡借貸平台相關的核心法律規定，同時(shí)精選了與法律規定有關的典型案例，既有助于基層執法者和從業人員更全面(miàn)地理解現行監管制度，也有助于廣大消費者更準确地識别風險，提高風險防範意識和能(néng)力，具有較強的專業性和實用性。

（來源：CHINAFT整合）

‍‍‍據證監會(huì)官網消息，2017年1月9日，清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議在北京召開(kāi)，由部際聯席會(huì)議召集人、證監會(huì)主席劉士餘主持。‍‍‍

分析人士認爲，這(zhè)是繼五年前國(guó)務院下發(fā)清理整頓各類交易場所文件後(hòu)，再次準備對(duì)各地方交易所進(jìn)行整頓，2017年新一輪的監管風暴就(jiù)此展開(kāi)。

各類交易所再度面(miàn)臨監管風暴

證監會(huì)官網顯示，上述部際聯席會(huì)議通報了當前交易場所的情況和問題，研究讨論了進(jìn)一步規範地方交易場所的政策措施。會(huì)議對(duì)下一階段開(kāi)展交易場所清理整頓“回頭看”活動做出動員和部署。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，對(duì)于各類交易場所的清理整頓工作自2011年以來已進(jìn)行過(guò)兩(liǎng)輪：第一輪是在2011年11月，國(guó)務院出台了《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所 切實防範金融風險的決定》，決定建立由證監會(huì)牽頭的清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議，統籌協調有關部門和地方政府，對(duì)各類交易場所進(jìn)行清理整頓。

第二輪是在2012年，國(guó)務院辦公廳下發(fā)《關于清理整頓各類交易場所的實施意見》對(duì)清理整頓工作進(jìn)一步細化。而經(jīng)過(guò)兩(liǎng)輪整頓，原本分布在全國(guó)的上百家地方交易所隻剩下數十家。

1月9日召開(kāi)的部際聯席會(huì)議指出，近一個時(shí)期，部分交易場所違規行爲死灰複燃，而且違法違規手法花樣百出，問題和風險隐患依然較大。抓緊清理處置各類交易場所存在的突出問題具有重要意義和現實緊迫性。

‍針對(duì)部分地方交易場所違規現象死灰複燃、違法違規問題再次凸顯的問題，昨日（1月12日），武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(cháng)董登新對(duì)《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“地方交易平台都(dōu)是地方政府在管理，在近年來資本過(guò)剩、資産荒的背景之下，很多的資金參與進(jìn)來。一方面(miàn)促進(jìn)了地方交易平台的發(fā)展，而我們對(duì)此也多表現出一種(zhǒng)包容的态度，另一方面(miàn)也出現了一些野蠻生長(cháng)的情況。”‍

地方金融辦人士：正學(xué)習研究

那麼(me)，此次監管重點整頓的行爲和具體整頓措施有哪些？昨日，一位江西省金融辦相關人士對(duì)《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“我們因爲剛剛開(kāi)完會(huì)議，目前還(hái)在學(xué)習研究消化一下會(huì)議精神，很多工作正在準備進(jìn)行之中。”

四川省成(chéng)都(dōu)市金融辦相關人士也對(duì)記者表示，“到我們這(zhè)個層面(miàn)，目前還(hái)需要有一個貫徹和傳達，要等到四川省證監局對(duì)文件有一個解讀、部署安排之後(hòu)，我們之後(hòu)怎麼(me)做才會(huì)有一個具體的方案出來。”

針對(duì)整頓重點，董登新認爲，可能(néng)主要集中于以下幾個方面(miàn)：第一，地方交易平台的交易品種(zhǒng)複雜，可能(néng)需要劃定邊界、加以規範；第二，部分現貨交易卻采用期貨交易的手法，無形之中加了杠杆，放大了金融風險；第三，由于一些平台的制度不規範，可能(néng)會(huì)存在一些内幕交易；第四，一些交易平台對(duì)投資者準入門檻要求太低，引入不少散戶投資者，從而使得風險蔓延。

董登新認爲，應從投資者适當性管理、包括提高投資者準入門檻等措施，以及細化地方交易平台的“負面(miàn)清單”劃出禁區。

那麼(me)，監管將(jiāng)帶來什麼(me)影響呢？前述江西省金融辦相關人士對(duì)《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“我個人認爲，整頓是一件好(hǎo)事(shì)情，沒(méi)有規矩，不成(chéng)方圓，而（對(duì)地方交易平台）各地掌握的标準也不太一樣，我們也是深受其害，有些外地的悄悄跑到我們這(zhè)裡(lǐ)來設一個網點，而這(zhè)次把标準明确，按規矩來也是個好(hǎo)事(shì)情，利于我們監管規範。”

成(chéng)都(dōu)市金融辦相關人士對(duì)記者表示，“每一次進(jìn)行整頓的目的都(dōu)是完善和規範，都(dōu)是爲行業的長(cháng)遠發(fā)展著(zhe)想。”

（來源：和訊網）

國(guó)務院總理李克強1月11日主持召開(kāi)國(guó)務院常務會(huì)議，确定規範發(fā)展區域性股權市場的政策措施，拓寬中小微企業融資渠道(dào)。

會(huì)議指出，規範發(fā)展區域性股權市場，有序擴大和更加便利中小微企業股權融資，是推進(jìn)供給側結構性改革的重要舉措，對(duì)完善多層次資本市場體系，使金融更好(hǎo)服務實體經(jīng)濟轉型升級，深入實施創新驅動發(fā)展戰略，促進(jìn)大衆創業、萬衆創新，具有重要意義。會(huì)議确定，一是促進(jìn)區域性股權市場在規範中發(fā)展，發(fā)揮其主要服務所在省級行政區域内中小微企業的積極作用。對(duì)目前跨區域經(jīng)營的，要抓緊調整規範。二是各省（區、市）和計劃單列市區域性股權市場由1家機構負責運營。對(duì)同區域多家運營機構的，要積極穩妥整合。三是實行合格投資者制度。參與區域性股權市場交易的，應當是依法設立且具備一定條件的法人機構、合夥企業以及具備較強風險承受能(néng)力和一定規模金融資産的自然人等。四是齊抓共管落實監管責任。省級人民政府負責按規定對(duì)區域性股權市場實施監管，并承擔風險處置責任。證監會(huì)負責對(duì)發(fā)行證券的範圍、交易方式、持有人數量等制定規則，并對(duì)監管工作進(jìn)行指導、協調和服務。以有力的協同監管，維護市場秩序，保護投資者合法權益，防範和化解風險，促進(jìn)區域性股權市場健康穩定發(fā)展，逐步降低企業杠杆率。

（來源：江西省人民政府金融辦公室）

1月10日，中國(guó)銀監會(huì)召開(kāi)2017年全國(guó)銀行業監督管理工作（電視電話）會(huì)議，學(xué)習貫徹中央經(jīng)濟工作會(huì)議精神，總結回顧2016年工作，分析研判當前形勢，安排部署2017年重點工作任務。銀監會(huì)黨委書記、主席尚福林出席會(huì)議并講話。

2016年，全國(guó)銀行業系統堅決貫徹落實黨中央、國(guó)務院重大決策部署，改革、發(fā)展和監管各項工作取得新成(chéng)效，實現了銀行業“十三五”良好(hǎo)開(kāi)局。支持“三去一降一補”全面(miàn)推進(jìn)，普惠金融全面(miàn)實施，服務實體經(jīng)濟水平進(jìn)一步提升。民營銀行、消費金融公司設立實現常态化，投貸聯動試點順利推進(jìn)，市場化債轉股正式啓動，金融資産管理公司股份制改革全面(miàn)落地，理财、信托登記系統持續完善。重點領域信用風險管控得到加強，守住了不發(fā)生系統性風險底線。加大簡政放權力度，監管有效性持續提升。切實做好(hǎo)中央巡視整改工作，認真開(kāi)展“兩(liǎng)學(xué)一做”學(xué)習教育，嚴格執行中央八項規定精神，加強全面(miàn)從嚴治黨，黨風廉政建設和黨委巡視紮實推進(jìn)。銀行業總體穩健運行，據初步統計，截至2016年12月末，銀行業金融機構資産餘額226.3萬億元，同比增長(cháng)15.8%；全年實現淨利潤2萬億元，同比增長(cháng)4%；截至12月末，商業銀行不良貸款率1.81%、撥備覆蓋率175.5%，資産利潤率0.99%，資本利潤率13.2%，資本充足率13.3%，處于國(guó)際同業較好(hǎo)水平。

會(huì)議認爲，去年工作成(chéng)績與十八大以來諸多工作緊密相連。銀行業監管改革工作能(néng)夠平穩有效推進(jìn)落實，核心在于銀監會(huì)系統和銀行業金融機構堅決貫徹中央決策，把牢政治方向(xiàng)，堅定政治站位，關鍵在于做到了五個堅持：堅持穩中求進(jìn)，合理控制節奏準确把握力度；堅持實事(shì)求是，因應形勢變化加強政策微調；堅持規則先行，嚴格依法監管強化制度引領；堅持顧全大局，注重監管協調增強協同效應；堅持監管主業，保持戰略定力提升監管效能(néng)。

會(huì)議指出，當前銀行業改革、發(fā)展和監管面(miàn)臨的國(guó)内外經(jīng)濟環境依然嚴峻複雜。銀監會(huì)系統和銀行業金融機構要高度重視，科學(xué)研判，積極儲備政策、制定周密預案。2017年，銀行業改革、發(fā)展與監管工作總的指導思想是：全面(miàn)貫徹落實黨的十八大和十八屆三中、四中、五中、六中全會(huì)和中央經(jīng)濟工作會(huì)議精神，深入學(xué)習貫徹習近平總書記系列重要講話精神，更加緊密地團結在以習近平同志爲核心的黨中央周圍，按照統籌推進(jìn)“五位一體”總體布局和協調推進(jìn)“四個全面(miàn)”戰略布局的要求，堅持穩中求進(jìn)工作總基調，堅持以深化供給側結構性改革爲主線，堅持把防控金融風險放到更加重要的位置，加強爲民監管、依法監管、風險監管，著(zhe)力提高服務實體經(jīng)濟質效，提高風險防控水平，提高依法監管能(néng)效，提高改革開(kāi)放層次，爲經(jīng)濟社會(huì)平穩健康發(fā)展貢獻金融新動能(néng)，以優異成(chéng)績迎接黨的十九大勝利召開(kāi)。

會(huì)議部署下階段銀行業改革發(fā)展及監管重點工作。

——以推進(jìn)供給側結構性改革爲主線，切實提升服務實體經(jīng)濟的質效。持續提升薄弱領域金融服務水平。著(zhe)力支持農業供給側結構性改革，努力實現涉農信貸投放持續增長(cháng)，農村基礎金融服務覆蓋面(miàn)持續擴大。著(zhe)力提升小微企業金融服務水平，建立健全各類信息平台，大力發(fā)展政府支持的融資擔保和再擔保機構，總結推廣“網格服務”、“銀稅互動”、“銀稅保互動”、“政銀擔合作”等先進(jìn)經(jīng)驗。實現小微企業貸款“三個不低于”目标。著(zhe)力提升金融精準扶貧效率。引導和支持商業銀行設立扶貧金融事(shì)業部，完善金融扶貧“四單”工作機制和“雙基聯動”等服務模式，落實扶貧小額信貸分片包幹責任，繼續擴大建檔立卡貧困戶的扶貧小額信貸覆蓋面(miàn)；完善扶貧貸款的擔保、風險分散和補償政策，更精準滿足建檔立卡貧困戶生産、創業、就(jiù)業、搬遷安置等各類貸款需求。著(zhe)力探索創新創業金融服務新模式。繼續積極穩妥、有序推進(jìn)投貸聯動試點工作，全力協助試點銀行機構設立投資功能(néng)子公司，适時(shí)擴大試點範圍；繼續推動設立科技信貸專營機構，加快科技成(chéng)果有效轉化，支持創新驅動戰略。

切實發(fā)揮債委會(huì)作用，支持去産能(néng)。債權人委員會(huì)不僅是加大銀行資産保全力度的風險緩釋手段，更是銀行業通過(guò)優化信貸結構、貫徹落實中央推進(jìn)供給側結構性改革政策精神的重要舉措。通過(guò)債權人委員會(huì)，對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟關鍵行業和領域、有發(fā)展前景、技術先進(jìn)的企業，繼續給予信貸支持；對(duì)于長(cháng)期虧損、失去清償力和競争力的企業，要制定清晰可行的資産保全計劃，穩妥有序推動企業重組整合或退出市場；對(duì)于未取得合法手續的新增産能(néng)建設項目，一律不得給予授信。

完善差異化信貸政策，支持去庫存。著(zhe)力優化貸款結構，全力支持京津冀協同發(fā)展、長(cháng)江經(jīng)濟帶發(fā)展和“一帶一路”建設三大戰略，大力支持西部開(kāi)發(fā)、東北振興、中部崛起(qǐ)、東部率先的區域發(fā)展總體戰略。實施差異化信貸政策，有保有壓，對(duì)于低質低效、無法轉型、喪失市場的“僵屍企業”，穩妥有序實現市場出清，對(duì)于産能(néng)過(guò)剩行業中有效益、有市場、有競争力暫時(shí)面(miàn)臨困難的企業，要區别對(duì)待繼續給予支持。提升綠色金融服務水平，堅決退出環保排放不達标、嚴重污染環境且整改無望的落後(hòu)企業。分類實施房地産金融調控。

穩妥開(kāi)展市場化債轉股，支持去杠杆。堅持自主協商确定轉股對(duì)象、轉股債權以及轉股價格和條件，鼓勵面(miàn)向(xiàng)發(fā)展前景良好(hǎo)但遇到暫時(shí)困難的優質企業開(kāi)展市場化債轉股，嚴禁將(jiāng)“僵屍企業”、失信企業和不符合國(guó)家産業政策的企業作爲市場化債轉股對(duì)象。

繼續加強服務價格管理，支持降成(chéng)本。

——以堅守不發(fā)生系統性風險爲底線，紮實推進(jìn)重點領域風險防控。嚴控不良貸款風險。摸清風險底數，細化信貸資産分類，加大風險隐患排查力度。嚴控風險增量，加強統一授信、統一管理，嚴格不同層級的審批權限。加快處置存量風險，提高損失吸收能(néng)力。優化風險處置環境，堅決遏制企業逃廢債，繼續加強與地方政府、司法部門的工作聯動和信息共享，加大對(duì)失信企業和企業主的聯合懲戒力度。嚴盯流動性風險。提高應急管理能(néng)力和負債管理能(néng)力，拓展資金來源渠道(dào)。提高行業互助能(néng)力，建立健全城商行、農商行流動性互助機制，發(fā)揮好(hǎo)信托業保障基金作用。嚴管交叉性金融風險。進(jìn)一步完善監管規則，确保對(duì)同類業務适用同樣的監管标準；實施穿透原則，對(duì)資金源于銀行體系的各類交叉金融業務，按照實質重于形式的原則納入全面(miàn)風險管理；做實并表監管。嚴防地方政府融資平台貸款風險，配合有關部門推動地方政府融資平台轉型。嚴治互聯網金融風險。繼續推進(jìn)P2P網絡借貸風險專項整治，加快分類處置和清理規範。會(huì)同有關部門加大對(duì)校園網貸業務的綜合整治力度。加強網絡信息安全監管，聯合有關部門嚴厲打擊電信詐騙。嚴處非法集資風險。推動地方和各成(chéng)員單位履行職責，推動出台處置非法集資條例。防範境内民間金融活動的風險傳染。

——以回歸本源專注主業爲導向(xiàng)，深入推進(jìn)銀行業改革開(kāi)放。重點圍繞“四個導向(xiàng)”深化體制機制改革。一是堅持本源導向(xiàng)，一切銀行業改革、創新和對(duì)内對(duì)外開(kāi)放，都(dōu)要圍繞回歸本源、專注主業展開(kāi)，切實服務和服從于提升服務實體經(jīng)濟能(néng)力和水平這(zhè)個總目标和大方向(xiàng)。二是堅持問題導向(xiàng)，針對(duì)不當創新、不當交易、不當激勵、不當收費開(kāi)展專項治理，推動銀行業回歸本業主道(dào)。三是堅持風險導向(xiàng)，風險出在哪裡(lǐ)就(jiù)改哪裡(lǐ)，風險藏在哪裡(lǐ)就(jiù)改哪裡(lǐ)，風險傳染在哪裡(lǐ)就(jiù)改哪裡(lǐ)。四是堅持效果導向(xiàng)，定期檢查評估，适時(shí)對(duì)标微調，确保改革見實效、企業得實惠、銀行有實績、服務實體經(jīng)濟的質效有實實在在的提高。

深入推進(jìn)公司治理改革。加快建設有中國(guó)特色商業銀行公司治理體制機制，使企業經(jīng)營決策領導權牢牢把握在忠實執行黨的路線方針政策的董事(shì)會(huì)和經(jīng)營層手裡(lǐ)。加快推進(jìn)績效考評改革。圍繞專注主業、回歸服務實體經(jīng)濟本源實施績效改革，及時(shí)整治和糾正各類不合理考核行爲。著(zhe)力推進(jìn)農村金融改革。總結三農事(shì)業部經(jīng)驗，繼續積極穩妥組建農村商業銀行，穩妥推進(jìn)省聯社去行政化和履職規範化，組織開(kāi)展村鎮銀行投資管理模式試點。持續深化普惠金融機制改革。完善普惠金融發(fā)展機制和指标統計、考核評估體系，推動銀行業立足機會(huì)平等要求和商業可持續原則，提高金融服務的覆蓋率、可得性和滿意度。繼續引導和支持商業銀行設立普惠金融事(shì)業部，支持條件成(chéng)熟的銀行進(jìn)行小微企業信貸子公司改革。推動落實小微企業貸款盡職免責制度。加快推進(jìn)建設全國(guó)農業信貸擔保體系，撬動信貸資金投入。擴大銀行業對(duì)内對(duì)外開(kāi)放。進(jìn)一步推動民間資本進(jìn)入銀行業，輔導有設立計劃的地區推動民營銀行設立工作。支持中資銀行重點在“走出去”企業相對(duì)集中、需求或潛在需求較大的區域完善機構布局，穩妥支持我國(guó)裝備、技術、标準和服務“走出去”，同時(shí)支持符合條件的外國(guó)銀行，特别是“一帶一路”國(guó)家銀行來華設立機構、開(kāi)展業務。

——以強化責任擔當爲抓手，全面(miàn)提升監管能(néng)力。重點強化責任擔當，做到敢于監管、敢于擔當、敢于亮劍。強化規制監管。深入開(kāi)展違法、違規、違章行爲的專項治理。銀行業金融機構要加強内部規章制度建設，把監管規則内生于經(jīng)營管理，嵌入整個運行體系。重拳整治違法亂辦業務、亂設機構行爲。強化法人監管。強化行爲監管。將(jiāng)行爲監管的内容融入日常經(jīng)營管理和監管工作中，緊盯經(jīng)營行爲全流程，緊盯基層負責人及員工行爲，緊盯消費者權益保護。強化聯動監管。強化部委聯動，加強信息共享和監管協調，共同做好(hǎo)跨行業跨市場重大風險處置和危機處理。強化地方聯動，落實地方政府對(duì)地方法人機構風險處置的主體責任，強化對(duì)網貸平台、小貸公司、融資擔保公司的監管，落實地方政府非法集資處置主體責任。強化跨境聯動，加強與國(guó)際監管組織和境外監管當局的溝通協調。強化監管處罰。今年要開(kāi)展監管套利、空轉套利、關聯套利的“三套利”專項治理，嚴肅查處一批違法違規問題，使查處真正成(chéng)爲監管利劍。堅持將(jiāng)處罰結果與市場準入、履職評價、監管評級等監管措施挂鈎，推動建立統一的銀行業從業人員處罰信息庫。

——推進(jìn)全面(miàn)從嚴治黨，加強和改善黨對(duì)銀行業工作的領導。牢固樹立“四個意識”特别是核心意識、看齊意識，堅決向(xiàng)以習近平總書記爲核心的黨中央看齊，堅決維護以習近平總書記爲核心的黨中央權威，堅決在思想上政治上行動上同以習近平同志爲核心的黨中央保持高度一緻，堅決貫徹落實中央各項重大決策部署，深入學(xué)習貫徹習近平總書記系列重要講話精神和十八屆六中全會(huì)、中央經(jīng)濟工作會(huì)、十八屆中央紀委七次全會(huì)習近平總書記和王岐山紀委書記重要講話精神，推動全面(miàn)從嚴治黨層層傳導，通過(guò)強黨風促政風，落實好(hǎo)黨政主要負責人履行推進(jìn)法治建設第一責任人職責，讓監管作風硬起(qǐ)來，使各級監管人員敢于擔當，形成(chéng)全系統解決難題不繞彎子、遇到問題不捂蓋子、承擔重任不撂挑子的優良作風。

銀監會(huì)黨委委員、副主席王兆星主持會(huì)議。銀監會(huì)黨委班子成(chéng)員，國(guó)有重點金融機構監事(shì)會(huì)負責人出席會(huì)議。中央、國(guó)家10多個部委辦應邀參加會(huì)議。各銀監局、會(huì)機關各部門負責人，各協會(huì)負責人，農村金融雜志社負責人，部分金融機構負責人在主會(huì)場參會(huì)。各銀監局、銀監分局和各地銀行業金融機構負責人分别在當地分會(huì)場參加會(huì)議。

（來源：中國(guó)銀行業監督管理委員會(huì)）

1月9日下午，文化部文化市場司召集27家經(jīng)部際聯席會(huì)議備案的文交所主要負責人，及其所在地省級文化行政部門、計劃單列市市場處負責同志在北京舉行了藝術品管理工作座談會(huì)，并特别邀請了中宣部、證監會(huì)有關司局領導及行業專家出席。

會(huì)議共分四項議程，一、市場司對(duì)《藝術品經(jīng)營管理辦法》（以下簡稱《辦法》）及與文交所業務相關的情況進(jìn)行介紹；二、各文交所主要負責人及所在地文化行政部門的同志發(fā)言；三、中宣部、證監會(huì)有關司局領導講話；四、由文化部産業司相關領導及中國(guó)藝術品行業協會(huì)的有關專家進(jìn)行總結。

市場司領導首先介紹，《辦法》自2016年1月18日修訂出台以來，在加強藝術品市場管理、引導行業健康發(fā)展方面(miàn)起(qǐ)到了良好(hǎo)的效果，接下來將(jiāng)圍繞《辦法》所規定的藝術品範圍及其經(jīng)營範圍對(duì)文交所開(kāi)展的經(jīng)營活動進(jìn)行行業監管。

随後(hòu)，多家文交所主要負責人及所在地文化行政部門的同志均發(fā)言表示，將(jiāng)積極支持文化部及相關部門的監管，并期盼加大對(duì)正規文交所的扶持力度；同時(shí)，就(jiù)明确文交所交易範圍，推動行業負面(miàn)名單的實行，健全文化與資本的對(duì)接機制，增加與行業協會(huì)的溝通等方面(miàn)提出建議。

中宣部及證監會(huì)有關司局領導在講話中指出，文交所的交易模式雖不規範，但業務涉衆甚廣，會(huì)連同文化部等各有關部門做好(hǎo)行業管理工作。文化部産業司領導提示，文交所的目的在于滿足大衆的文化需求，推動文化繁榮發(fā)展，資本對(duì)接是手段，切忌本末倒置，要以規範發(fā)展爲前提。與會(huì)專家認爲，政府監管必定落後(hòu)于行業發(fā)展，但行業發(fā)展不能(néng)挑戰政府底線。

（來源：和訊網）

清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議9日在京召開(kāi)。針對(duì)近一個時(shí)期部分交易場所違規行爲死灰複燃、違法違規手法花樣百出、問題和風險隐患依然較大的情況，聯席會(huì)議部署開(kāi)展一次交易場所清理整頓“回頭看”活動，將(jiāng)用半年時(shí)間集中整治，解決交易場所存在的違法違規問題，防範和化解金融風險。

會(huì)議由部際聯席會(huì)議召集人、中國(guó)證監會(huì)主席劉士餘主持。部際聯席會(huì)議各成(chéng)員單位、有關部門負責人及聯絡員，各省級人民政府金融工作部門負責人共計120餘人參加了此次會(huì)議。

國(guó)務院對(duì)清理整頓各類交易場所工作十分重視，曾先後(hòu)下發(fā)了《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所 切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38号）、《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号），2012年1月又批準成(chéng)立了清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議。

據了解，由于前期各有關部門、省級人民政府就(jiù)清理整頓各類交易場所做了大量細緻有效的工作，使得濫設各類交易場所和違法違規從事(shì)金融業務的勢頭得到了有效遏制。但近一個時(shí)期，部分交易場所違規行爲死灰複燃，而且違法違規手法花樣百出，問題和風險隐患依然較大。

此次會(huì)上通報了當前交易場所的情況和問題，具體包括：一些交易場所公然違反國(guó)務院38号、37号文件規定開(kāi)展連續集中競價交易，誘導大量不具備風險承受能(néng)力的投資者參與投資；部分貴金屬、原油類商品交易場所開(kāi)展分散式櫃台交易涉嫌非法期貨活動；部分郵币卡類交易場所開(kāi)展現貨發(fā)售模式涉嫌市場價格操縱；一些交易場所會(huì)員、代理商等機構涉嫌欺詐誤導投資者；一些金融資産交易場所將(jiāng)收益權等拆分轉讓變相突破200人界限，涉嫌非法公開(kāi)發(fā)行；“微盤”交易涉嫌聚衆賭博。

此外，還(hái)有部分地區盲目重複批設交易場所導緻過(guò)多過(guò)濫，少數省市搶跑設立票據交易場所，部分股權交易場所違規上線私募債産生兌付風險。

（來源：和訊網）

2017年1月5日，由省政府金融辦與江西日報聯合主辦的《金融專版》第9期刊登了《激活實體經(jīng)濟一池春水——我省金融系統“降成(chéng)本、優環境”促發(fā)展紀實》：

宣講政策，問計施策，幫扶解困……眼下，放眼贛鄱大地，工廠車間、田間地頭，到處是金融幹部、銀行經(jīng)理爲降低企業成(chéng)本，優化發(fā)展環境而奔波忙碌的身影。

爲企業對(duì)接項目融資7324.3億元，解決困難企業融資1834.2億元，降低企業融資成(chéng)本73.4億元——這(zhè)份漂亮的成(chéng)績單，來自全省金融系統紮實推進(jìn)“降成(chéng)本優環境”專項行動各項工作，積極幫助企業降低成(chéng)本減負擔、優化環境添活力。

在“降成(chéng)本優環境”專項行動中，省政府金融辦突出金融服務實體經(jīng)濟的本質要求，以思想認識到位、政策落實到位、工作措施到位、服務企業到位的“四個到位”，創建了一套自己的方法和經(jīng)驗，深入對(duì)接、精準幫扶、綜合施策，推動金融定向(xiàng)幫扶，幫助更多的企業融資、融智，成(chéng)效突出。

思想認識到位——

高度重視，完善工作機制

沒(méi)有實體經(jīng)濟的繁花似錦，全面(miàn)小康的宏偉藍圖就(jiù)好(hǎo)比建在沙堆上的房子；沒(méi)有優良的發(fā)展環境，實體經(jīng)濟就(jiù)構建不了适合創新生長(cháng)的綜合生态體系。

“進(jìn)一步優化發(fā)展環境，讓企業輕裝前行。”這(zhè)是實體經(jīng)濟最迫切的心聲。适應新常态，回應企業心聲，全省金融系統迅速行動起(qǐ)來。

在專項行動中，省政府金融辦深入園區和企業開(kāi)展調研、宣傳政策、現場辦公、解決問題。辦内相關處室協調配合、全力推進(jìn)，強化與各監管部門、金融機構及市、縣兩(liǎng)級政府金融辦的溝通聯系，發(fā)動和組織全省金融系統踴躍投身專項行動。

機制是專項行動有序有力推進(jìn)的保障，建立的“三二三”工作機制令人眼前一亮。成(chéng)立“三個專項小組”，即綜合協調小組、問題辦理小組和信息宣傳小組；實行“兩(liǎng)項工作制度”，即聯絡員崗位責任制和聯點工作周例會(huì)制；建立“三項推進(jìn)機制”，即工作動态一周一調度、重大問題一周一梳理、總體情況一月一專報。

同時(shí)，省金融辦制定印發(fā)了《金融定向(xiàng)幫扶暨“百家銀行進(jìn)千企”政銀企對(duì)接活動工作方案》《“降成(chéng)本、優環境”金融專家服務團幫扶活動方案》《對(duì)口聯系幫扶共青高新區工作方案》三個行動方案，爲全省金融系統紮實推進(jìn)專項行動制定了詳細的工作路線圖和計劃表；會(huì)同省直有關部門、11個設區市政府，收集、梳理全省2362家企業共計1686.9億元融資需求，以及省專項辦交辦的需省級層面(miàn)協調解決的249個融資需求問題。針對(duì)這(zhè)些融資問題，建立台賬，進(jìn)行銷号管理，确保提出融資需求的企業都(dōu)有金融機構進(jìn)行對(duì)接幫扶。

政策落實到位——

完善政策，優化融資環境

我省開(kāi)展貫穿全年的降低企業成(chéng)本、優化發(fā)展環境專項行動，先後(hòu)出台了100條的政策“幹貨”，其中，涉及降低融資成(chéng)本、優化融資環境達到19條。如何保障政策舉措落到實處？

研究細化政策舉措是第一步。結合國(guó)家有關政策，省政府金融辦會(huì)同“一行三局”研究出台了《金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展的若幹意見》，從創新金融工具、金融産品、服務方式等八個方面(miàn)制定了25條融資支持舉措，引導金融活水投向(xiàng)實體經(jīng)濟。

針對(duì)部分工業園區企業反映比較強烈的抵質押物範圍不寬等問題，省政府金融辦會(huì)同有關監管部門和金融機構進(jìn)行研讨，提出對(duì)策，制定印發(fā)了《關于有效擴大抵（質）押物範圍的通知》，引導銀行業金融機構開(kāi)展存貨、應收應付賬款、知識産權（專利、商标）、著作權等抵質押業務，積極解決園區企業融資難抵押難問題。2016年我省被批複爲商标權質押業務的試點省份，九江經(jīng)開(kāi)區被列爲國(guó)家知識産權質押融資試點。  

省政府金融辦主任胡伏雲說(shuō)，金融是現代經(jīng)濟的核心，是實體經(jīng)濟發(fā)展的血液。我們將(jiāng)繼續按照“保障需要、适當超前、引領推動”的工作思路，堅持金融服務實體經(jīng)濟的本質要求，堅持市場配置金融資源的改革導向(xiàng)，著(zhe)力擴大資金供給、優化融資結構、降低資金成(chéng)本、改善金融服務，疏通金融進(jìn)入實體經(jīng)濟的管道(dào)，提升金融服務實體經(jīng)濟的效率，增強金融服務實體經(jīng)濟的可得性和滿意度，促進(jìn)區域經(jīng)濟持續快速發(fā)展。

工作措施到位——

突出重點，加強融資服務

企業壯大發(fā)展會(huì)遇到各種(zhǒng)難題，融資難題是其中一個。省政府金融辦先後(hòu)爲歐亞集團、國(guó)鴻集團、萍鋼集團等多家企業協調解決融資難題，涉及銀行貸款超300億元。協調賽維公司重整銀行債權轉讓工作，爲全省金融環境優化創造良好(hǎo)環境。推動地方政府加快建立倒貸基金，目前全省倒貸基金規模達到62億元，累計爲6572家企業倒貸597.8億元。

不僅要解決融資難題，還(hái)要降低企業融資成(chéng)本。據人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局等部門測算，2016年全省金融系統通過(guò)深入開(kāi)展“降成(chéng)本、優環境”專項行動，爲我省企業降低融資成(chéng)本73.4億元。其中通過(guò)引導銀行業金融機構持續有效運用好(hǎo)“轉貸通”“連連貸”“轉期貸”“接力寶”等無還(hái)本續貸或循環貸款等産品，改變貸款到期必須“先還(hái)後(hòu)貸”的傳統模式，解決企業續貸、倒貸難題，爲企業節省“過(guò)橋”成(chéng)本9億元；促成(chéng)企業以知識産權、商業信用保險單、應收賬款等爲質物融資，爲企業節約融資擔保成(chéng)本20億元；通過(guò)“财園信貸通”“惠農信貸通”“銀稅互動”等政銀企合作産品發(fā)放優惠利率貸款，降低企業融資成(chéng)本約9億元；積極争取國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、農業發(fā)展銀行在我省投放低成(chéng)本的國(guó)家重點項目專項建設基金，降低企業融資成(chéng)本19億元；引導企業通過(guò)資本市場發(fā)行股票和利用債務融資工具融資，爲企業節約财務成(chéng)本11.7億元；江西銀監局等監管部門認真清理和規範服務收費項目，重點查處商業銀行審核發(fā)放貸款過(guò)程中強制收費、捆綁收費，督促各銀行業金融機構挖掘減費讓利空間，實現收費項目和收費标準“雙降”，共精簡收費項目187項，降低收費标準107項，爲企業節省各項費用4.3億元。此外，爲降低我省企業在上市、新三闆挂牌過(guò)程中發(fā)生的相關财務費用，省财政發(fā)放企業上市融資專項補助資金達4100萬元。

爲盤活我省銀行、證券、保險等金融資源，舉全省金融機構之力，實行了多層次、多領域銀企對(duì)接。省政府金融辦聯合省工信委、江西“一行三局”和設區市政府，組織省内160餘家銀行以及部分證券、保險、租賃、擔保金融機構，在11個設區市巡回開(kāi)展“百家銀行進(jìn)千企”政銀企現場對(duì)接會(huì)14場，成(chéng)功對(duì)接企業融資項目4383個，授信總額7324.3億元。同時(shí)，加大跟蹤、問效，抓好(hǎo)項目資金的落地，督促全省各金融機構分類施策，加大投放。

服務企業到位——

組織專家，實施精準幫扶

一支由全省金融系統優選的金融專家，組建的省、市兩(liǎng)級金融專家服務團，從5月開(kāi)始深入園區和企業，入企幫扶，將(jiāng)金融知識培訓與解決企業融資問題相結合，采取面(miàn)對(duì)面(miàn)“把脈問診”“一對(duì)一”精準施策的方式，指導企業綜合運用股權、債權融資工具以及其他金融産品等多手段解決企業融資難題，著(zhe)力增強企業的資本市場融資意識和能(néng)力。

活動開(kāi)展以來，省政府金融辦領導帶隊組織省級金融專家服務團先後(hòu)深入撫州崇仁，九江共青、德安，南昌高新區，上饒弋陽、萬年，贛州信豐等10多個工業園區開(kāi)展金融精準幫扶，全省共組織金融專家1000餘人（次）入園區、下企業，宣講政策、“一企一策”解決問題，實現了金融專家入企幫扶全省11個設區市、100個園區的全覆蓋，共服務企業2610家，解決了1170個融資問題，幫助融資金額達419.8億元。

胡伏雲表示，實體經(jīng)濟是整個國(guó)民經(jīng)濟的基石，實體經(jīng)濟強盛，企業才會(huì)長(cháng)久，地區發(fā)展才可持續。未來，全省金融系統繼續圍繞“深入、精準”的總體要求，堅持以問題爲導向(xiàng)，以企業需求爲目标，全力精準施策解難題，創新産品滿需求。

  省政府金融辦對(duì)口聯系幫扶共青城高新區發(fā)展駛入快車道(dào)

“現在不斷有企業要求進(jìn)駐共青城高新區，招商數據時(shí)時(shí)要更新。”說(shuō)起(qǐ)共青城高新區一年來的變化，發(fā)展速度之快，省政府金融辦對(duì)口聯系幫扶的同志，深有體會(huì)。2016年下半年以來，共青城高新區累計引入項目25個，投資82.1億元，越來越多的企業競相打聽入駐條件，希望能(néng)借金融對(duì)口幫扶和昌九一體化、贛江新區建設的東風，把握新一輪的發(fā)展機遇。

“降成(chéng)本、優環境”專項行動啓動以來，爲做好(hǎo)對(duì)口聯系幫扶，省政府金融辦高位推動，做好(hǎo)組織保障，抽調十餘名業務骨幹組成(chéng)聯絡員隊伍入企幫扶，多次進(jìn)園入企調研和宣講政策，專門召開(kāi)調度會(huì)協調銀行對(duì)園區及企業幫扶工作情況。通過(guò)走訪企業、召開(kāi)座談會(huì)等形式，摸清園區和企業的問題和困難，及時(shí)完成(chéng)調研報告，并制訂了聯系幫扶工作方案，确定幫扶企業。

省政府金融辦對(duì)共青城園區企業上報的54個問題建立台帳，分門别類，逐個分解，抓好(hǎo)落實。按照分級辦理、歸口受理的要求，分送省、市、縣有關部門辦理， 53個問題得到妥善解決，1個問題正在辦理。爲推進(jìn)問題盡快得到解決，省政府金融辦與共青城專項辦保持熱線聯系、每月面(miàn)對(duì)面(miàn)會(huì)商一次，遇到需要省直部門協調的問題，随時(shí)與省專項辦溝通協調。

結合省政府金融辦自身職能(néng)，充分發(fā)揮金融在推動共青城經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展中的作用。向(xiàng)國(guó)務院申報設立江西贛江新區（含共青城）綠色金融改革創新試驗區，拟在共青城建設基金小鎮；争取省财政性基金在共青私募園區注冊；積極支持共青城市完善金融體系建設，江西銀行共青城市分行預計年底正式挂牌開(kāi)業；省股權交易中心對(duì)口幫扶共青城市高新區，重點幫扶企業到“新三闆”“四闆”挂牌融資；指導共青城市設立一家注冊資本1億元的政府性融資擔保機構，重點服務園區小微企業融資增信；組織中國(guó)銀行、工商銀行、進(jìn)出口銀行等7家金融機構的金融專家園區企業詳細介紹小微企業融資知識及融資産品，實地走訪亞華電子、超群科技、天翌光電等省領導聯點企業，幫助他們解決具體的融資問題；推動共青城列入國(guó)家專利質押融資試點單位。

省政府金融辦有關負責人告訴記者，下一步，還(hái)要不斷完善專項行動機制，加強企業融資問題的督辦落實，在擴大融資渠道(dào)、加大信貸投放、優化金融環境等方面(miàn)繼續幫扶共青城園區企業緩解融資難、融資貴等問題，切實幫助企業降低融資成(chéng)本，鞏固專項行動成(chéng)果。

不僅能(néng)獲得融資還(hái)可享專家“會(huì)診”金融專家服務團來了

“從銀行貸款要做哪些前期準備？”“怎樣更好(hǎo)地更快地獲得？”“企業融資有哪些優惠政策？”

企業一個個問題抛出來，專家們一個個進(jìn)行認真細緻解答。現場還(hái)爲企業發(fā)放金融專家名冊，以便讓企業與專家建立長(cháng)期聯系。

這(zhè)是2016年下半年以來，在任何一個工業園區都(dōu)能(néng)看到的場景。自全省“金融專家服務團”專項行動啓動以來，1000餘名金融專家進(jìn)園區、入企業，宣講政策、解決問題，實現了11個設區市、100個工業園區的全覆蓋。截至2016年10月底，共服務企業2610家，解決了1170個融資問題，融資金額達419.8億元。

爲進(jìn)一步貫徹落實省委、省政府《關于開(kāi)展降低企業成(chéng)本優化發(fā)展環境專項行動的通知》精神，按照省委、省政府關于入企幫扶活動的統一部署，2016年5月，省政府金融辦組建了省“降成(chéng)本、優環境”專項行動暨“百家銀行進(jìn)千企”金融專家服務團，將(jiāng)全省100個園區及企業作爲幫扶對(duì)象。

各省級銀行、證券公司、保險公司等金融機構抽調“政治素質好(hǎo)、業務水平高、服務意識強”的機構領導及業務骨幹組成(chéng)專家服務團。金融專家服務團將(jiāng)以園區及企業爲幫扶主體，開(kāi)展實地調研、會(huì)診，問診把脈企業融資難題，提出具體的融資方案。各設區市也將(jiāng)組建本級金融專家服務團，同步實現全省100個園區金融精準幫扶全覆蓋。據了解，這(zhè)次定向(xiàng)精準幫扶的重點是企業融資問題，“降成(chéng)本、優環境”專項行動開(kāi)展以來，共收集到208項融資需求問題，省政府金融辦對(duì)這(zhè)些問題建立了台賬，進(jìn)行銷号管理，要求各金融機構及時(shí)組織金融專家深入園區和企業實地調研，對(duì)能(néng)幫扶的，要及時(shí)組織人員對(duì)接，盡快放貸；對(duì)暫不能(néng)予以支持的，要盡力做好(hǎo)釋疑解答工作。

據省政府金融辦有關人士介紹，以前，因采取進(jìn)單戶企業服務的方式，專家服務難以深化、針對(duì)性不強。今年，開(kāi)展“降成(chéng)本、優環境”專項行動以來，省政府金融辦整合各類金融資源力量，進(jìn)園區、入企業、下車間，對(duì)企業開(kāi)展“一對(duì)一”服務，有的還(hái)舉行座談會(huì)爲企業“會(huì)診”，開(kāi)出解決問題良方，不僅突出服務效果，也讓銀、證、保各金融機構在一起(qǐ)溝通交流，實現資源共享。

據統計，在“降成(chéng)本、優環境”專項行動中，提出融資需求的企業大多數都(dōu)是無資産抵押的企業，我省將(jiāng)加強銀、證、保機構之間的橫向(xiàng)協調配合，綜合利用股權、債權等多種(zhǒng)融資工具，最大限度地解決好(hǎo)企業的融資困難問題。從去年5月份開(kāi)始，我省已組織省内160餘家銀行業金融機構與企業開(kāi)展定向(xiàng)對(duì)接服務,爲企業提供對(duì)接服務1975次，達成(chéng)合作協議的企業1030家，發(fā)放貸款214.6億元。

下一步，省政府金融辦將(jiāng)圍繞重點産業，從産業鏈的培育和産業集群打造方面(miàn)，針對(duì)不同企業的具體需求，進(jìn)行更高層次、更深入的金融專家服務。

我省完善金融司法保障助力防控金融風險   贛州萍鄉等地相繼建立金融審判庭

金融生态環境的健康穩定和金融産業的長(cháng)遠發(fā)展亟需更加完善的金融司法保障。我省金融、司法部門緊密協作，共建良好(hǎo)的金融生态。2016年以來，贛州市中院、萍鄉市安源區法院相繼建立金融審判庭（合議庭），标志著(zhe)我省金融司法專業化水平又上了一個新的台階，對(duì)于提高金融案件審判效率，幫助銀行化解不良貸款，有效防控金融風險，優化金融生态環境具有重要意義。

爲進(jìn)一步優化金融法治和金融生态環境，贛州市金融工作局于去年開(kāi)始聯合贛州市中級人民法院、人民銀行贛州中支、贛州銀監分局推動建立金融訴訟案件快速處置機制，解決金融訴訟案件審判效率低、執行結案難等問題，維護轄内金融穩定，取得良好(hǎo)成(chéng)效。2015年9月經(jīng)過(guò)與贛州市金融工作局多次磋商，贛州市中院出台了《關于建立金融訴訟案件快速處置機制的若幹意見》，并于2016年5月9日以贛中法〔2016〕65号文件正式在民二庭設立全省首家金融審判合議庭，專門負責金融訴訟案件審理。此後(hòu)，石城縣和章貢區2個基層法院也相繼成(chéng)立了類似的專門審判團隊。記者了解到，安源區法院成(chéng)立金融審判庭，也是旨在有效應對(duì)金融市場的司法需求，防範化解金融風險，助力萍鄉經(jīng)濟發(fā)展。該院金融審判庭主要負責金融商事(shì)案件，配備了既通曉法律，又熟悉經(jīng)濟、金融知識的金融審判專業型法官隊伍，組成(chéng)合議庭審理相關案件。

金融審判合議庭的設立，優化了金融訴訟案件立案和審判程序。一是落實快速立案登記制度，在法律允許範圍内優先立案，并在2個工作日内將(jiāng)案件卷宗移送金融審判合議庭，在法定舉證期限屆滿後(hòu)随即安排開(kāi)庭審理。二是建立訴調結合工作機制，金融審判合議庭接收案件卷宗後(hòu)，對(duì)案情相對(duì)簡單、事(shì)實清楚、證據充分的金融訴訟案件适用調解前置程序，在5個工作日内組織雙方當事(shì)人進(jìn)行調解。三是明确案件審理期限。金融審判合議庭對(duì)調解達不成(chéng)協議的案件，力争將(jiāng)審理期限縮短法定審理期限的1/3。四是探索适用相對(duì)标準化、格式化的金融訴訟案件法律文書，提高審判效率。五是簡化資産保全程序。對(duì)于資信良好(hǎo)的銀行等金融機構作爲原告起(qǐ)訴的金融訴訟案件，申請财産保全時(shí)可以不要求提供擔保。

此前有調查顯示，金融訴訟案件從立案到結案平均時(shí)長(cháng)11.4個月，其中立案到判決平均時(shí)長(cháng)爲5個月。自去年5月9日金融審判庭（合議庭）建立至今，僅贛州市中院共受理金融訴訟案件8件，調解1件，開(kāi)庭審理5件，從立案到判決時(shí)間縮短至20天左右，案件審結效率大幅提升。

金融、司法部門的聯動，在維護金融債權、依法維護金融機構合法權益，切實維護金融秩序穩定，保障轄區經(jīng)濟社會(huì)的健康發(fā)展等方面(miàn)成(chéng)效初顯。據統計，2016年1至4月，在贛州市金融機構當年勝訴案件中已執行86件，占比41%；而2014年和2015年全年當年執行率僅爲37.8%和28%。

小微企業金融：貸得出、用得好(hǎo)、還(hái)得起(qǐ)

“農行的‘連貸通’真不錯，轉貸速度快，解了我們的燃眉之急！”談起(qǐ)農行，江西贛電電氣有限公司董事(shì)長(cháng)張愛民不由地豎起(qǐ)了大拇指。

江西贛電電氣有限公司是一家從事(shì)變壓器、互感器生産的民營企業。近年來，在農業銀行江西崇仁縣支行的金融支持下，逐步成(chéng)長(cháng)爲江西省生産變壓器、互感器的标杆企業。去年6月，該公司一筆700萬元貸款即將(jiāng)到期，由于前期購買鐵芯、銅線等原材料，流動資金暫時(shí)緊張，還(hái)貸存在壓力。崇仁縣支行創新爲其辦理了“連帶通”業務，使公司順利渡過(guò)難關。

據了解，“連貸通”業務，是農行對(duì)符合條件的小微企業，通過(guò)發(fā)放新貸款結清原到期貸款的形式，允許客戶繼續使用農行貸款資金的融資産品。

崇仁縣支行把小微企業金融服務作爲一項重點工作，充分利用在業務授權、信貸規模、産品創新等的差異化政策，加大機制和産品創新的力度，傾力扶持小微企業成(chéng)長(cháng)。截至去年9月20日，該行累計投放小微企業貸款3680萬元，淨增400萬元，實現“三個不低于”目标。

崇仁縣支行成(chéng)立專業化的小微企業金融服務團隊，定期走訪園區小微企業，了解客戶金融需求，運用“财園信貸通”“小企業簡式貸”“小微企業連貸通”、内保外貸等特色金融産品，滿足小微企業的金融需求。去年6月，該行小微企業金融服務團隊了解到崇仁縣祿豐林業開(kāi)發(fā)有限公司準備在印尼成(chéng)立公司，但資金不足。該行爲公司制定内保外貸的融資方案，解決了境外公司融資難題，赢得客戶高度認可。

爲提高小微企業服務效率，崇仁縣支行制定了“一戶一人”的金融服務方案，每戶小微企業安排專人管戶，确保在最短的時(shí)間内完成(chéng)貸前調查、産品方案與額度設計。同時(shí)，實行小微企業同步審批，將(jiāng)評級、分類、授信、押品評估、用信、利率定價等調查資料的一并報送，極大地提高了效率，貸款3-5天就(jiù)能(néng)發(fā)放到位，有效契合了小微企業“短小頻急”的特點。

爲減輕小微企業融資成(chéng)本，崇仁縣支行實行差别利率，對(duì)優質客戶實行低利率，惠及小微企業發(fā)展。全面(miàn)梳理涉及小微企業的金融服務收費項目，減免小微企業承諾費、财務顧問費等中間業務收費項目。

變電設備制造産業是崇仁縣的傳統産業，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，已成(chéng)爲變壓器、鐵芯、開(kāi)關櫃、電線電纜、樹脂絕緣材料等上、下遊配套産業鏈。在農總行的幫助下，崇仁縣支行積極推動變電集群化貸款産品研發(fā)，支持變電設備企業快速發(fā)展。

江西聯合股權交易中心多舉措助企業降成(chéng)本

服務省内中小微企業，幫助中小微企業破解融資難題，是江西聯合股權交易中心根本使命之一。自成(chéng)爲“百銀進(jìn)千企”金融專家團的一員後(hòu)，江西聯合股權交易中心結合自身定位、立足自身業務體系，從普及資本市場知識、引導企業邁進(jìn)資本市場、幫助挂牌企業“融資融智”等方面(miàn)入手助推省内中小微企業加快發(fā)展。

在省金融辦的領導下，中心積極推進(jìn)縣域金融工作，深入省内83個縣，與當地縣政府深入交流，通過(guò)專場培訓的形式累計爲800餘名企業家展開(kāi)培訓，并深入了解企業經(jīng)營情況和在融資形式方面(miàn)存在的問題，爲中心精準幫扶省内企業打下良好(hǎo)的基礎，爲推進(jìn)縣域金融建設與改革提供助力；了解企業經(jīng)營情況和在融資方面(miàn)存在的問題；積極普及資本市場相關知識，引導省内企業挂牌新四闆，步入資本市場，今年新增挂牌企業413家；推進(jìn)企業股權登記托管工作，挖掘企業股權價值，盤活企業股權資源，截至去年11月底，已有多家企業通過(guò)股權質押累計獲得融資14.3億。

2016年8月19日，“江西常态化路演”首期路演在江西聯合股權交易中心路演中心舉行，5家小微企業通過(guò)線上視頻直播、線下投資機構點評的方式，與全國(guó)各地投資機構精準對(duì)接，開(kāi)創了江西破解小微企業融資難題的新模式。“江西常态化路演”以行業爲主題進(jìn)行分期推介，并走進(jìn)省内各地市，以帶動全國(guó)的投資機構將(jiāng)投資目光轉向(xiàng)江西優質的中小微企業。

“融資難、融資貴”是阻礙中小微企業發(fā)展壯大的“攔路虎”。作爲我省扶持中小微企業發(fā)展的綜合平台，江西聯合股權交易中心聯合深圳證券信息有限公司打造“江西常态化路演”，建立省内中小微企業與投資機構精準對(duì)接機制，拓寬企業融資途徑，幫助企業經(jīng)濟、高效、透明地獲取資本支持。

深圳證券信息有限公司是深圳證券交易所的全資子公司，已與國(guó)家8個自主創新示範區、56個國(guó)家高新區及北京股權交易中心、武漢股權托管交易中心等區域股權交易市場平台，共同推出了多個投融資對(duì)接活動。“江西常态化路演”以投資機構現場點評、路演視頻線上直播的方式進(jìn)行，國(guó)内近千家投資機構共同關注參演的小微企業。

景德鎮市甯封窯陶瓷文化發(fā)展有限公司是省股交中心的挂牌企業。爲推廣景德鎮市曆史悠久的陶瓷文化，甯封窯公司積極推進(jìn)“甯封窯”陶瓷文化創意基地的建設，通過(guò)還(hái)原景德鎮唐、宋、元、明、清曆朝曆代手工制瓷場景，打造一個陶瓷文化主題旅遊的國(guó)際陶藝村。但在項目建設過(guò)程中，資金的缺口一直困擾著(zhe)該企業，據了解，該項目總投資額爲1.2億元，資金缺口爲4000萬元。由于前期已向(xiàng)銀行進(jìn)行抵押貸款，甯封窯公司已沒(méi)有抵押物再從銀行等金融機構獲得債權融資。在深入了解甯封窯公司的情況後(hòu)，省股交中心通過(guò)展示、路演等形式爲企業對(duì)接股權投資機構，最終企業與投資機構達成(chéng)股權投資意向(xiàng)，企業拟出讓15%的股權獲得4000萬元資金。

（來源：江西省人民政府金融辦公室）

近日，北京市金融工作局、北京市發(fā)改委聯合印發(fā)《北京市“十三五”時(shí)期金融業發(fā)展規劃》，規劃實施時(shí)間爲2016年至2020年。規劃提出要推動金融要素市場互聯互通，推動“四闆”市場規範發(fā)展，引導要素市場體系有序發(fā)展。

《發(fā)展規劃》提出，健全國(guó)際金融城市間常态交流合作機制，推進(jìn)國(guó)際金融合作進(jìn)程，推動首都(dōu)國(guó)際交往中心建設。積極推動高層次、高水平的國(guó)際性經(jīng)濟交流活動在京舉辦，探索金融服務“一帶一路”國(guó)家戰略的創新模式。積極服務國(guó)際城市間金融監管改革合作，防範系統性金融風險。大力支持國(guó)際城市間金融市場互聯互通，推動金融權益、大宗商品等各類金融要素場内、場外有效流轉。

推動金融要素市場互聯互通。支持本市區域性股權市場（簡稱“四闆”）按照監管部門允許的方式在京津冀三地和全國(guó)範圍内開(kāi)展合作。推動建立統一的企業産權、技術産權、農村土地承包經(jīng)營權、集體林權、礦權等要素資源的市場化流轉制度。推動建立區域統一的碳排放權交易系統和交易制度，助力京津冀生态環境保護。組建區域間的租賃、保理、票據等金融資産交易平台。

同時(shí)《發(fā)展規劃》還(hái)提出，借助多層次金融市場，構建全方位發(fā)展新平台。

其中包括引導要素市場體系有序發(fā)展。聚焦優勢和重點領域，加快要素市場的培育和發(fā)展，調整提升交易所結構，提升首都(dōu)要素市場的定價話語權和全國(guó)影響力。支持中國(guó)水權交易所、北京電力交易中心開(kāi)拓創新，構建電力和水權市場化配置體系機制。力争建設全國(guó)性碳交易市場。做大做強全國(guó)棉花交易市場、中國(guó)林權交易所、北京鐵礦石交易中心等全國(guó)性大宗商品交易平台。支持北京産權交易所集團化運營引領帶動各地産權交易機構聯合發(fā)展。

支持北京金融資産交易所創新發(fā)展，打造具有國(guó)際競争力的金融資産交易平台。推動金融信息票據、租賃資産、互聯網金融資産、私募股權投資等新興交易平台的建設發(fā)展。建設文化大數據類交易平台闆塊。引導一批傳統集散市場、制造業企業轉型設立現代化電子交易平台。支持中國(guó)技術交易所、北京軟件和信息服務交易所發(fā)展，服務科技創新中心建設。建立健全要素市場監管制度和體系，加強全市統一的登記結算平台等基礎設施建設，強化首都(dōu)要素市場協會(huì)行業自律監管功能(néng)，營造規範、健康、充滿活力的首都(dōu)要素市場生态體系。

推動全國(guó)統一的碳排放權交易市場、碳定價中心及其他環境權益交易市場等綠色機構落戶北京。依托中國(guó)水權交易所擴大排污權有償使用和交易試點，建立服務京津冀和全國(guó)的排污權交易市場。建設綠色金融産業園和綠色金融小鎮，聚集綠色金融機構，帶動綠色産業發(fā)展。

（來源：和訊網）

繼建行停止交易場所交易客戶端出入金功能(néng)後(hòu)，中國(guó)銀行也將(jiāng)全面(miàn)停止交易場所的客戶端出入金功能(néng)。工行、農行也漸漸退出了交易場所領域，僅僅維系之前存量客戶。

中國(guó)建設銀行總行要求調整E商貿通相關參數，第一：將(jiāng)關閉所有交易場所商戶端代理出入金功能(néng)，客戶需通過(guò)中國(guó)建設銀行個人網銀或手機銀行完成(chéng)出入金操作。第二：爲确保輸入憑證賬戶名稱與賬戶保持一緻，所有商戶額的輸入憑證賬戶名稱調整爲商戶名稱。

甯波大宗商品交易所官網 2017年1月4日發(fā)布關于中國(guó)銀行關閉個人客戶交易客戶端出入金的通知，接中國(guó)銀行通知，自2017年1月14日（周六）21:00起(qǐ)中國(guó)銀行將(jiāng)關閉個人客戶交易客戶端出入金功能(néng)(企業客戶不受影響)。屆時(shí)交易所簽約中國(guó)銀行的個人交易商隻能(néng)通過(guò)網銀出入金，不能(néng)再通過(guò)交易所的交易客戶端操作，當然不僅僅隻是甯波大宗商品交易所，其他已經(jīng)使用中國(guó)銀行的交易場所都(dōu)將(jiāng)逐步關閉個人交易客戶端的出入金功能(néng)。

（來源：道(dào)福斯）

 12月26日，由省政府金融辦、江西日報主辦的《江西日報——金融專版》第8期刊登了《2016江西金融十大亮點》，内容如下：

 1.全省金融機構新增人民币貸款創曆史新高突破3000億元

“十二五”期間，全省金融業增加值年均增長(cháng)30%以上，增速位居各行業前列，2015年末達到895.5億元，是2010年末的3.75倍，預計2016年全省金融業實現增加值1000億元，占GDP和服務業增加值比重分别達到6%和15%。全省銀行業主渠道(dào)融資作用明顯，貸款增速連續七年高于GDP增速6個百分點，近兩(liǎng)年均是GDP增速的2倍，貸款增量連續三年超過(guò)2000億元，貸款餘額與GDP的比值由三年前的0.9上升到1.11。全省金融機構人民币各項貸款餘額今年首次突破2萬億元大關，超過(guò)山西省實現中部排名進(jìn)位，11月末達到21347.1億元，比年初增加2999.1億元，同比增長(cháng)18.5%，預計全年新增人民币各項貸款達3100億元。11月末，全省金融機構人民币各項存款餘額爲28658.6億元，比年初增加3873.4億元，同比增長(cháng)17.4%，存貸比達到74.5%。全省涉農和小微企業貸款持續增長(cháng)，小微企業貸款增速高于全省貸款平均增速1.9個百分點。貸款利率明顯下降，前三季度全省企業貸款加權平均利率爲5.5%，同比下降1個百分點，處于曆史較低水平。

2.全省企業直接融資創曆史新高突破2500億元

2016年，全省企業直接融資突破2500億元，達2573.7億元，是去年同期的1.9倍，其中：交易所市場融資302億元，銀行間市場融資2012.1億元，企業債融資259.6億元。近年來，全省資本市場緊緊圍繞省委、省政府的工作部署，按照供給側結構性改革的要求，不斷擴大直接融資規模，拓寬融資渠道(dào)，增加融資主體，提升占社會(huì)融資規模比重，我省直接融資發(fā)展進(jìn)入快車道(dào)。近兩(liǎng)年直接融資規模快速突破1000億元和2000億元大關，“十二五”期間年均增長(cháng)率64.4%，占社會(huì)融資規模比重提升8個百分點，發(fā)行主體超100家，累計發(fā)行信用債達400餘支，并在中部地區率先實現融資品種(zhǒng)、承銷機構和發(fā)行地區的全覆蓋。

3.全省農信社銀行化改制在全國(guó)率先全面(miàn)完成(chéng)

全省農信社按照“一年達标升級、兩(liǎng)年組建銀行”的總體目标規劃，在保持縣域法人地位不變的前提下，積極推進(jìn)農信社改制爲農商行。随著(zhe)湖口、都(dōu)昌等10家農商銀行獲江西銀監局批準籌建，全省86家農合機構中，72家農商銀行已開(kāi)業，14家農商銀行已獲準籌建，年底前將(jiāng)全部批複開(kāi)業。這(zhè)标志著(zhe)全省86家法人農信社全面(miàn)完成(chéng)改制爲農商銀行目标，實現了産權制度改革、公司治理完善和經(jīng)營機制轉換的重大突破，我省正式告别了“農信社”時(shí)代，實現農商銀行全覆蓋，成(chéng)爲繼安徽、江蘇、湖北、山東後(hòu)全國(guó)第五個完成(chéng)農信社銀行化改革的省份。 改革實踐證明，農信社改制爲農商銀行，對(duì)改善農村地區金融服務、促進(jìn)“三農”、小微企業等實體經(jīng)濟發(fā)展産生了積極意義。目前，全省各農商銀行設立服務網點2482個，離行式自助銀行579個，覆蓋每個鄉鎮；設立助農取款服務點1.4萬個，覆蓋每個行政村；各項存款餘額5847億元、各項貸款餘額3809億元，存貸款規模達9750億元，穩居全省銀行業首位，正在向(xiàng)“萬億俱樂部”穩步邁進(jìn)。江西省農商銀行系統成(chéng)爲了全省業務規模最大、機構網點最多、稅收貢獻最大、客戶資源最廣的銀行業金融機構，并以占全省金融機構20%左右的資金來源，發(fā)放了全省80%的農戶貸款、40%的涉農貸款和30%的小微企業貸款，涉農和小微企業貸款連續多年實現了“一個高于”和“三個不低于”目标，成(chéng)爲了全省最大的“三農”金融服務提供商、小微金融服務集成(chéng)商和普惠金融服務供應商。

4.江西聯合股權交易中心成(chéng)立一周年挂牌企業突破1000家

2016年12月15日，江西聯合股權交易中心挂牌展示企業突破1000家，達1001家，挂牌企業總股本255.49億元，累計爲企業融資56.87億元，成(chéng)功孵化17家企業完成(chéng)股份制改造，孵化1家企業挂牌“新三闆”。按照省委、省政府關于發(fā)展完善江西多層次資本市場體系，增強資本市場支持服務實體經(jīng)濟發(fā)展能(néng)力的總體要求，江西聯合股權交易中心2015年12月14日正式揭牌以來，在省政府金融辦的悉心指導下，不斷拓寬企業融資渠道(dào)，推進(jìn)企業挂牌展示，彙聚資本的力量積極支持省内“雙創”，與團省委合力打造“江西青年創業闆”，與南昌市高新區管委會(huì)共同推出科創企業專場路演，爲省内青創企業對(duì)接資本市場開(kāi)拓了新的通道(dào)。通過(guò)與江西銀行等多家金融機構合作，開(kāi)發(fā)了“江右私募債”“挂牌貸”“股易貸”“上市貸”等新型融資産品，爲降低中小企業融資成(chéng)本開(kāi)創了新的途徑。積極搭建企業與資本對(duì)接渠道(dào)，與深圳證券信息有限公司（深交所全資子公司）合力推出“江西常态化路演”，爲省内企業與國(guó)内3200餘家專業投資機構“對(duì)話”建立新的平台。

5.“百家銀行進(jìn)千企”銀企對(duì)接活動全省召開(kāi)

按照省委、省政府關于“降低企業成(chéng)本、優化發(fā)展環境”專項行動統一部署，從2016年初開(kāi)始，全省金融系統迅速行動、積極籌劃、周密安排，推進(jìn)金融定向(xiàng)幫扶工作，建立金融政策支持體系，發(fā)動百家金融機構和百名金融專家奔赴全省百個園區，爲數千戶企業實行金融精準幫扶，形成(chéng)了政策先行、對(duì)接廣泛、幫扶精準、成(chéng)效顯著的工作局面(miàn)。全省各銀行金融機構以及部分證券、保險、租賃、擔保機構聯合舉行“百家銀行進(jìn)千企”專場對(duì)接會(huì)，重點支持我省企業“走出去”、軍民融合資本合作以及重大項目和基礎設施建設，共計在全省11個設區市巡回舉辦14場對(duì)接會(huì)，成(chéng)功對(duì)接企業融資項目4383個，授信總金額7324億元。同時(shí)，各級銀行機構深入園區上門爲企業提供對(duì)接服務3490次，對(duì)接成(chéng)功并達成(chéng)合作協議的企業1464家，授信金額總計1414億元，已發(fā)放貸款657億元。

6.江西成(chéng)立1000億元發(fā)展升級引導基金

2016年9月18日，省政府辦公廳印發(fā)了《江西省發(fā)展升級引導基金設立與運作方案》，我省發(fā)展升級引導基金正式成(chéng)立。江西省發(fā)展升級引導基金將(jiāng)按照“整體設計、分期募集、适度讓利、滾動發(fā)展”的思路，采用母子基金“1+N”模式，逐步統籌财政性資金200億元作爲劣後(hòu)級資金，按照一定杠杆比例向(xiàng)社會(huì)募集資金800億元，形成(chéng)1000億元規模的母基金。母基金通過(guò)發(fā)起(qǐ)設立投向(xiàng)不同産業、不同發(fā)展階段企業的子基金或參股已設立的股權投資基金，以二次杠杆形成(chéng)規模達到3000億元左右的基金集群，通過(guò)項目的實施，撬動萬億社會(huì)資金。江西省發(fā)展升級引導基金將(jiāng)貫徹五大發(fā)展理念，堅持“政策導向(xiàng)、市場運作、專業管理、風險管控”原則，圍繞我省“十三五”時(shí)期經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展戰略以及省委、省政府決策部署，緊扣全省經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展階段性特征，突出政策引導性和讓利性，重點投向(xiàng)我省傳統優勢産業和戰略性新興産業，充分發(fā)揮精準扶持作用，推動全省經(jīng)濟轉型和産業升級。

7.國(guó)泰集團成(chéng)功登陸上交所主闆市場

2016年11月11日，江西國(guó)泰民爆集團股份有限公司在上海證券交易所舉行首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市儀式，成(chéng)功登陸上交所主闆市場。該公司A股股本爲22108萬股，首次公開(kāi)發(fā)行5528萬股，募集資金3.57億元，證券簡稱爲“國(guó)泰集團”，代碼爲“603977”。國(guó)泰集團成(chéng)立于2006年12月，由江西省軍工資産經(jīng)營有限公司、江西鑫安化工有限責任公司、江西鎢業集團有限公司共同發(fā)起(qǐ)設立，注冊資本22108萬元，主營民爆物品的研發(fā)、生産與銷售。國(guó)泰集團2012正式啓動上市工作，曆經(jīng)4年時(shí)間實現上市。本次首發(fā)上市是我省企業時(shí)隔12年再次登陸上海證券交易所，成(chéng)功上市後(hòu)成(chéng)爲我省第55家上市公司。

8.全省領導幹部金融知識專題培訓班常态化舉辦

2016年10月9日和11月27日，爲提高我省領導幹部對(duì)金融工作的認識，增強用好(hǎo)金融工具的能(néng)力和水平，推動全省金融工作健康發(fā)展，省委組織部、省政府金融辦、江西經(jīng)濟管理幹部學(xué)院聯合舉辦了兩(liǎng)期爲期一周的全省領導幹部金融知識專題培訓班，參訓學(xué)員包括各設區市政府分管金融工作的副市長(cháng)，部分縣（市）分管金融工作的副縣（市）長(cháng)，部分工業園區分管金融工作的副主任，省直單位分管金融工作的廳級幹部及對(duì)口金融業務處室負責人，省級融資平台公司和部分金融企業負責人，共計100人。通過(guò)專題講座、現場教學(xué)、交流研讨、學(xué)員課堂等方式，幫助我省領導幹部進(jìn)一步解放思想，确立現代金融理念，切實增強了運用金融服務實體經(jīng)濟發(fā)展的能(néng)力。

9.江西在全國(guó)率先組建防範非法集資專家宣講團

2016年6月30日，省政府金融辦從省打擊和處置非法集資工作領導小組相關成(chéng)員單位、駐贛金融機構、知名律師事(shì)務所、省内重點高等院校遴選了21名專家，在全國(guó)率先組建了“江西省防範非法集資專家宣講團”，半年内組織宣講團赴全省各設區市和部分機關單位開(kāi)展了巡回宣講，宣講對(duì)象覆蓋黨政機關領導幹部、一線處非工作人員、基層鄉村幹部、各類金融機構負責人員以及廣大社會(huì)群衆共2萬餘人，不僅宣傳了國(guó)家和省政府關于防範處置非法集資的政策法規，還(hái)講授了防範和識别非法集資的技巧，進(jìn)一步提高了一線處非人員的綜合素質和業務水平，提升了廣大群衆的非法集資風險防範意識和辨别能(néng)力，從源頭上減少了非法集資案件的發(fā)生。僅今年上半年，我省新發(fā)涉嫌非法集資案件116件，同比下降7.2%，大大好(hǎo)于全國(guó)整體情況。通過(guò)各地各部門通力協作，今年以來，我省未發(fā)生在全國(guó)有影響的案件，未發(fā)生區域性的非法集資風險，未發(fā)生企業倒閉潮和跑路潮，未發(fā)生規模較大的群體性事(shì)件，有力維護了良好(hǎo)的金融秩序和發(fā)展環境。

10.江西首家省級金融資産管理公司（AMC）挂牌成(chéng)立

2016年5月25日，江西省金融資産管理股份有限公司通過(guò)中國(guó)銀監會(huì)備案，成(chéng)爲全國(guó)第19家獲中國(guó)銀監會(huì)備案的省級地方資産管理公司（AMC）。該公司由江西省金融控股集團作爲主發(fā)起(qǐ)人，聯合興鐵資本、百樹教育集團、江西中投電力設備公司和江西光明投資有限公司在南昌發(fā)起(qǐ)設立，注冊資本13億元人民币，主要開(kāi)展省内金融企業不良資産批量收購、管理和處置，金融企業、類金融企業及其他企業不良資産收購、管理和處置,債務追償、債權轉股權并對(duì)企業階段性持股，資産管理範圍内公司的上市推薦及債券、股票發(fā)行承銷和對(duì)外投資等業務。截至目前，省金融資産管理公司已完成(chéng)9個不良資産包項目收購，涉及金額25億元，先後(hòu)爲江鎢集團、省能(néng)源集團、大華玻纖等省屬國(guó)企和重點企業提供金融服務，實現營業收入1.1億元，“金融穩定器”作用初步顯現。

（來源：江西金融）

甯夏回族自治區金融工作局等10部門關于聯合印發(fā)《甯夏回族自治區交易場所監督管理實施辦法（暫行）》的通知，文件于10月20日正式印發(fā)，該文件幹貨多多，很多亮點，實施辦法比已公開(kāi)的省份更具管理性和現實性。讓業内眼前一亮，也期待甯夏回族自治區在交易場所發(fā)展和管理上再攀高峰。
14條亮點，很多概念和理念均爲國(guó)内首次确定，防危堵漏，管理實施辦法領先全國(guó)

1、介于現貨和期貨之間的商品類交易場所、文化藝術品類交易場所的監管部門爲自治區金融局；現貨商品類交易場所的監管部門爲自治區商務廳。（面(miàn)對(duì)現實，也不忌諱，承認存在介于現貨和期貨之間的商品類交易場所，該概念爲山東省最早提出，這(zhè)也是外省市首次響應或是套用。）

2、介于現貨和期貨之間的商品類交易場所是指除現貨商品交易外，以實物交割爲名義，引入第三方價格行情或涉及衍生品交易的場所。（明确定義，這(zhè)是國(guó)内首次，山東省的提出的介于現貨和期貨之間的商品類交易場所也僅僅是探索，未有任何定義。）

3、自治區權益類、介于現貨與期貨之間的商品類、文化藝術品類和現貨商品類交易場所設立5年規劃。（存在即合規發(fā)展并引導，積極探索并設5年規劃。）

4、碳排放、能(néng)源電力、排污權、知識産權等交易場所的籌建、開(kāi)業，必須經(jīng)發(fā)改委、環境保護廳、科技廳等相應部門同意。（部分新興的交易場所需要特殊部門的批複）

5、投資者開(kāi)戶保證金賬戶可用資金餘額不得低于10萬元。（開(kāi)戶資金要求明确）

6、各類交易場所應對(duì)保證金比例調整，交易産品保證金3個月調整爲不低于10%，6個月内調整爲不低于20%。（以保證金杠杆的交易場所保證金比例最終將(jiāng)調整爲20%）

7、設立交易場所登記結算中心，各交易場所12個月内接入其中，不接入不得增加品種(zhǒng)和暫停新開(kāi)戶。（加速建立登記結算中心，并要求交易場所限時(shí)介入）

8、6個月實繳不低于注冊資金20%的風險處置資金。（需要在半年内交納注冊資本20%風險處置資金。）

9、交易場所手機等移動客戶端進(jìn)行交易的，需上報監管部門審核批準後(hòu)，方可運行。（手機等移動客戶端進(jìn)行交易也需要審核批準，微盤，微交易等也將(jiāng)需要批文了！）

10、公安廳對(duì)交易場所涉嫌違法犯罪行爲進(jìn)行立案偵查，及時(shí)掌握、跟蹤投資信訪人的輿情動态，研判事(shì)态發(fā)展趨勢，防止網上炒作，穩妥處置惡意維權行爲，做好(hǎo)維護社會(huì)穩定工作。（防止網上炒作，穩妥處置惡意維權行爲，做好(hǎo)維護社會(huì)穩定工作。這(zhè)一點給媒體曝光和普通投資者的維權設定了紅線，合理訴求，不得惡意維權。）

11、對(duì)開(kāi)業後(hòu)自行停業連續六個月以上的交易場所按照《中華人民共和國(guó)公司法》的有關規定依法處理。（僵屍交易場所可能(néng)被清理關閉，故目前國(guó)内各停止運作的交易場所甩賣的殼資源可能(néng)都(dōu)是也有一樣，停盤六個月可能(néng)就(jiù)被吊銷，這(zhè)也是防止交易場所資源浪費，防止死灰複燃。這(zhè)一條如果全國(guó)各省市都(dōu)如此執行，可能(néng)全國(guó)的交易場所數量下降百分之70以上，現在大量僵屍交易場所未運作，僅霸占一殼。）

12、對(duì)未經(jīng)行業監管部門批準，已辦法工商注冊登記的交易場所或外省市交易場所在我區的分支機構，由工商、公安等部門牽頭予以清理取締。（未有批文但是工商注冊登記的交易場所和分支機構將(jiāng)清理，這(zhè)一條也超級點贊。國(guó)内大量有注冊“交易中心”字樣，但實際未有批文的交易場所魚目混珠。）

13、人行銀川中心支行、銀監局、證監局、保監局要監管商業銀行、證券公司、期貨公司、保險公司及其他相關金融機構不得爲未經(jīng)批準擅自設立的交易場所提供開(kāi)戶、資金存管托管、資金劃轉、代理買賣、投資咨詢、保險等服務。（防止銀行、第三方支付公司給一些無批文而實際經(jīng)營交易場所業務的企業進(jìn)行資金通道(dào)，這(zhè)一條也非常點贊。）

14、成(chéng)立交易場所行業協會(huì)。（行業協會(huì)建立更爲甯夏交易場所發(fā)展建立制度和規範提供源動力。）

（來源：道(dào)福斯）

人行發(fā)布《關于加強支付結算管理防範電信網絡新型違法犯罪有關事(shì)項的通知》後(hòu)，多家國(guó)有商業銀行進(jìn)行了調整，其中中國(guó)建設銀行總行要求調整E商貿通相關參數，第一：將(jiāng)關閉所有交易場所商戶端代理出入金功能(néng)，客戶需通過(guò)中國(guó)建設銀行個人網銀或手機銀行完成(chéng)出入金操作。第二：爲确保輸入憑證賬戶名稱與賬戶保持一緻，所有商戶額的輸入憑證賬戶名稱調整爲商戶名稱。

11月16日，無錫市乾圓大通商品合約交易中心發(fā)布關于建行關閉客戶端出入金通道(dào)的公告，接中國(guó)建設銀行通知，自2016年11月30日起(qǐ)建設銀行將(jiāng)關閉交易市場端出入金功能(néng)，建設銀行簽約客戶需通過(guò)建設銀行網銀或手機銀行辦理出入金業務。

11月14日無錫君泰商品合約交易中心官網發(fā)布關于建設銀行業務調整的通知，交易商在建設銀行的出入金隻能(néng)通過(guò)建設銀行網銀、手機銀行進(jìn)行，不能(néng)再通過(guò)市場端交易軟件進(jìn)行出入金。

    11月14日青島華銀商品交易中心官網發(fā)布關于系統升級原有建設銀行業務變更的通知，爲響應和配合中國(guó)建設銀行（青島清算所）的上線，簽約原有建設銀行資金結算通道(dào)的交易商，自2016年12月1日起(qǐ)停止入金業務。

11月14日渤海商品交易所官網發(fā)布關于調整中國(guó)工商銀行銀商轉賬業務交易市場端出入金功能(néng)的通知，自2016年11月15日起(qǐ)，已簽約中國(guó)工商銀行銀商轉賬的交易商（包括法人及個人交易商）需通過(guò)中國(guó)工商銀行網銀辦理與交易所相關的出入金業務，交易所客戶端軟件中的中國(guó)工商銀行出入金功能(néng)暫停使用。

另外，市場消息稱，11月7日廣東金德大宗商品交易中心發(fā)布關于農行暫停結算業務的公告，由于廣東省農業銀行系統從12月起(qǐ)不再爲商品交易場所提供結算業務，因此所有簽約農行的交易商必須在11月25日前自行將(jiāng)所有持倉了結，同時(shí)必須在11月29日前出金，并重新選擇中國(guó)銀行作爲結算銀行。

（來源：和訊網）

《福建省人民政府關于修改〈福建省交易場所管理辦法〉的決定》已經(jīng)2016年11月1日省人民政府第73次常務會(huì)議通過(guò)，現予公布，自公布之日起(qǐ)施行。

　　  省長(cháng) 于偉國(guó)       

                                                         2016年11月2日       

福建省人民政府關于修改《福建省交易場所管理辦法》的決定

福建省人民政府決定對(duì)《福建省交易場所管理辦法》作如下修改：

一、將(jiāng)第七條修改爲：“新設立交易場所應當采取公司制組織形式，除符合《中華人民共和國(guó)公司法》規定外，還(hái)應當具備下列條件：

（一）達到有關規定的注冊資本要求；

（二）符合有關規定條件的主發(fā)起(qǐ)人和其他出資人；

（三）具有任職資格條件的董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員和合格的從業人員；

（四）健全的組織機構、内部管理制度、市場管理制度和風險控制制度；

（五）與業務經(jīng)營相适應的營業場所、設施、安全防範措施和其他必要措施；

（六）法律法規規定的其他條件。”

二、將(jiāng)第八條第一款修改爲：“申請人申請設立交易場所，應當向(xiàng)所在地設區市人民政府提交申請材料。經(jīng)所在地設區市人民政府初審後(hòu)，報省人民政府批準。”

三、新增一條作爲第十五條：“交易場所應當對(duì)分支機構實行集中統一管理，不得與他人合資、合作經(jīng)營管理分支機構，也不得將(jiāng)分支機構承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營管理。

交易場所應當對(duì)其業務實行集中統一管理，各項業務的決策和主要管理職責應當由交易場所總部承擔。”

四、將(jiāng)原第十七條作爲第十八條，修改爲：“建立交易場所集中登記結算制度，由統一的第三方清算機構（以下簡稱清算機構）對(duì)交易場所實行投資者和交易标的統一登記、保證金統一存管、交易統一結算。

投資者保證金與清算機構的自有資金實行分戶管理，清算機構名下的投資者保證金屬于投資者所有。

交易場所應當保證其信息系統的設計、運行和維護符合集中統一登記結算的要求，并及時(shí)向(xiàng)清算機構提供真實、準确、完整的數據信息。”

五、將(jiāng)原第十八條作爲第十九條，修改爲：“交易場所的業務系統，應當具備完整的數據安全保護和數據備份措施，确保數據資料的安全，各種(zhǒng)數據資料的保存期限不得少于20年。”

六、將(jiāng)原第十九條作爲第二十條，修改爲：“建立交易場所信息報送制度。交易場所應當按照有關規定，定期向(xiàng)縣以上金融工作機構報送月度報告、季度報告和年度報告。

縣以上金融工作機構可以根據工作需要，要求交易場所報送臨時(shí)報告。

交易場所提交的信息和資料應當真實、準确、完整。”

七、將(jiāng)原第二十五條第一款作爲第二十六條第一款，修改爲：“縣以上金融工作機構可以根據實際情況，在調查或者進(jìn)行檢查時(shí)查看實物，查閱、複制有關文件和資料，對(duì)有關人員進(jìn)行約見談話、詢問、要求提供與交易場所經(jīng)營有關的資料和信息。必要時(shí)，可以采取風險提示、向(xiàng)其合作金融機構或者其他相關單位通報情況等措施。”

八、將(jiāng)原第二十七條第一款作爲第二十八條第一款，修改爲：“交易場所應當按照有關規定提取風險準備金，并交由清算機構統一管理。風險準備金應當單獨核算，專戶存儲，專款專用。”

九、將(jiāng)原第三十二條作爲第三十三條，修改爲：“違反本辦法第九條第二款、第十一條、第二十九條規定，交易場所有下列情形之一的，由省金融工作機構或者設區市金融工作機構責令限期改正；逾期未改正的，處2萬元以上3萬元以下罰款：

（一）未經(jīng)審核擅自開(kāi)業的；

（二）未經(jīng)審核擅自進(jìn)行變更的；

（三）未制定風險控制制度或者突發(fā)事(shì)件應急處置預案的。”

十、將(jiāng)原第三十三條作爲第三十四條，修改爲：“違反本辦法第十五條、第十八條第三款、第十九條、第二十一條、第二十八條第一款規定，交易場所有下列情形之一的，由縣以上金融工作機構責令限期改正；逾期未改正的，處1萬元以上3萬元以下罰款：

（一）未按規定對(duì)分支機構或者業務實行集中統一管理的；

（二）未按規定向(xiàng)清算機構提供數據信息的；

（三）未按規定保存數據資料的；

（四）未按規定披露市場信息的；

（五）未按規定提取、管理風險準備金的。”

十一、將(jiāng)原第三十四條作爲第三十五條，修改爲：“違反本辦法第二十條規定，交易場所未按規定報送月度報告、季度報告、年度報告和臨時(shí)報告的，由縣以上金融工作機構責令限期改正；逾期未改正的，處5000元以上1萬元以下罰款。”

本決定自公布之日起(qǐ)施行。

《福建省交易場所管理辦法》根據本決定作相應修改并對(duì)條文順序作相應調整，重新公布。

　　福建省交易場所管理辦法

（2014年5月4日福建省人民政府第142号令發(fā)布，根據2016年11月2日福建省人民政府發(fā)布的《福建省人民政府關于修改〈福建省交易場所管理辦法〉的決定》進(jìn)行修訂）

第一章　總　　則

第一條　爲了規範本省交易場所的行爲，防範和化解金融風險，促進(jìn)交易場所健康發(fā)展，根據有關法律法規以及國(guó)務院決定，制定本辦法。

第二條　在本省行政區域内從事(shì)交易場所交易活動及對(duì)其實施監督管理，适用本辦法。國(guó)家另有規定的，從其規定。

本辦法所稱交易場所，是指在本省行政區域内根據國(guó)務院規定由省人民政府批準設立，從事(shì)權益類交易、大宗商品類交易的交易場所及其分支機構，但僅從事(shì)車輛、房地産等實物交易的交易場所除外。

第三條　省人民政府建立交易場所風險處置協調機制，協調和督促有關行政管理部門做好(hǎo)交易場所管理工作。

設區市、縣（市、區）人民政府負責組織協調本行政區域内交易場所的監督管理工作，承擔相應的風險處置責任。

第四條　省金融工作機構是交易場所的統籌管理部門，負責交易場所準入管理、監督檢查、風險處置等監管工作。

設區市人民政府應當指定一個部門（以下統稱金融工作機構）負責本行政區域内交易場所的日常監管工作。

所轄行政區域内設有交易場所的縣（市、區）人民政府可以指定一個部門（以下統稱金融工作機構）負責本行政區域内交易場所的監督檢查工作。

其他有關行政管理部門依照各自職責，做好(hǎo)交易場所的業務監管工作。

第五條　交易場所應當依法開(kāi)展業務，自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔風險、自我約束，遵循公平、公正、公開(kāi)的原則，履行對(duì)客戶的誠信義務。

第二章　設立、變更和終止

第六條　新設立交易場所，應當報省人民政府批準。未按規定批準設立的，不得從事(shì)交易場所的交易及其相關活動。

新設立名稱中使用“交易所”字樣的交易場所，省人民政府在批準前，應當征求國(guó)務院清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議意見。未按規定批準設立的，工商行政管理部門不得爲其辦理工商登記。

第七條　新設立交易場所應當采取公司制組織形式，除符合《中華人民共和國(guó)公司法》規定外，還(hái)應當具備下列條件：

（一）達到有關規定的注冊資本要求；

（二）符合有關規定條件的主發(fā)起(qǐ)人和其他出資人；

（三）具有任職資格條件的董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員和合格的從業人員；

（四）健全的組織機構、内部管理制度、市場管理制度和風險控制制度；

（五）與業務經(jīng)營相适應的營業場所、設施、安全防範措施和其他必要措施；

（六）法律法規規定的其他條件。

第八條　申請人申請設立交易場所，應當向(xiàng)所在地設區市人民政府提交申請材料。經(jīng)所在地設區市人民政府初審後(hòu)，報省人民政府批準。

省外交易場所在我省行政區域内設立分支機構的，應當經(jīng)原批準機關批準後(hòu)，向(xiàng)省人民政府申請設立。

第九條　獲準設立的交易場所應當在收到批複文件之日起(qǐ)6個月内完成(chéng)籌建工作，因特殊原因需延長(cháng)籌建時(shí)限的，應當向(xiàng)所在地設區市金融工作機構提出申請，最長(cháng)續延時(shí)間爲6個月。

交易場所正式開(kāi)業前應當向(xiàng)所在地設區市金融工作機構提出申請，經(jīng)審核符合相關規定後(hòu)方可開(kāi)業，并報省金融工作機構備案。

第十條　交易場所自取得營業執照之日起(qǐ)無正當理由超過(guò)6個月未開(kāi)業的，或者開(kāi)業後(hòu)自行停業連續6個月以上的，可以由工商行政管理部門依法吊銷其營業執照。

第十一條　交易場所及其分支機構有下列變更事(shì)項之一的，經(jīng)所在地設區市金融工作機構初審後(hòu)，報省金融工作機構審核：

（一）名稱變更；

（二）注冊資本變更；

（三）經(jīng)營範圍調整、新增或者變更交易品種(zhǒng)；　

（四）持有5%以上股權的股東變更；

（五）董事(shì)、監事(shì)和其他高級管理人員變更；

（六）涉及章程修改等其他重大變更事(shì)項。

交易場所及其分支機構的住所或者營業場所變更的，由所在地設區市金融工作機構審核，報省金融工作機構備案。

第十二條　交易場所因解散而終止的，應當至少提前3個月將(jiāng)相關安排告知客戶及相關方，及時(shí)報告省金融工作機構，并按照法定程序進(jìn)行清算。清算結束後(hòu)，應當向(xiàng)工商行政管理部門申請辦理注銷登記，公告公司終止。

第十三條　交易場所因破産而終止的，應當依法實施破産清算并發(fā)布破産公告。

第三章　經(jīng)營管理

第十四條　交易場所應當依法建立健全内部治理結構，完善議事(shì)規則、決策程序和内部審計制度，保持内部治理的有效性。

第十五條　交易場所應當對(duì)分支機構實行集中統一管理，不得與他人合資、合作經(jīng)營管理分支機構，也不得將(jiāng)分支機構承包、租賃或者委托給他人經(jīng)營管理。

交易場所應當對(duì)其業務實行集中統一管理，各項業務的決策和主要管理職責應當由交易場所總部承擔。

第十六條　交易場所及其分支機構開(kāi)展經(jīng)營活動應當遵守下列規定：

（一）不得將(jiāng)任何權益拆分爲均等份額公開(kāi)發(fā)行；

（二）不得采取集合競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易；

（三）不得將(jiāng)權益按照标準化交易單位持續挂牌交易，投資者買入後(hòu)賣出或者賣出後(hòu)買入同一交易品種(zhǒng)的時(shí)間間隔不得少于5個交易日；

（四）權益持有人累計不得超過(guò)200人；

（五）不得以集中交易方式進(jìn)行标準化合約交易；

（六）未經(jīng)國(guó)務院相關金融管理部門批準，不得從事(shì)保險、信貸、黃金等金融産品交易。

第十七條　交易場所應當建立健全财務管理制度，按照企業會(huì)計準則等要求，真實記錄和反映企業的财務狀況、經(jīng)營成(chéng)果和現金流量。

第十八條　建立交易場所集中登記結算制度，由統一的第三方清算機構（以下簡稱清算機構）對(duì)交易場所實行投資者和交易标的統一登記、保證金統一存管、交易統一結算。

投資者保證金與清算機構的自有資金實行分戶管理，清算機構名下的投資者保證金屬于投資者所有。

交易場所應當保證其信息系統的設計、運行和維護符合集中統一登記結算的要求，并及時(shí)向(xiàng)清算機構提供真實、準确、完整的數據信息。

第十九條　交易場所的業務系統，應當具備完整的數據安全保護和數據備份措施，确保數據資料的安全，各種(zhǒng)數據資料的保存期限不得少于20年。

第二十條　建立交易場所信息報送制度。交易場所應當按照有關規定，定期向(xiàng)縣以上金融工作機構報送月度報告、季度報告和年度報告。

縣以上金融工作機構可以根據工作需要，要求交易場所報送臨時(shí)報告。

交易場所提交的信息和資料應當真實、準确、完整。

第二十一條　交易場所應當及時(shí)披露交易行情等市場信息，定期進(jìn)行市場風險信息提示，以适當方式向(xiàng)社會(huì)公布，并确保所披露的信息真實、準确、完整。

第四章　監督管理和風險防控

第二十二條　省金融工作機構應當建立健全交易場所市場準入制度以及非現場監管、現場檢查等日常監管制度，并與有關行政管理部門建立交易場所監管協調機制和信息共享機制。

第二十三條　省金融工作機構應當定期對(duì)交易場所進(jìn)行監管評價，并根據評價結果在市場準入、退出、非現場監管和現場檢查等方面(miàn)對(duì)交易場所實施分類監管。

第二十四條　縣以上金融工作機構可以根據監管情況商金融監管部門、有關業務行政管理部門對(duì)金融機構和中介服務組織的服務情況進(jìn)行調查了解。

金融機構和中介服務組織爲違法、違規交易活動提供服務或者便利條件的，經(jīng)金融監管部門和有關業務行政管理部門核實後(hòu)，省金融工作機構可以將(jiāng)其列入從事(shì)相關業務的異常名單，通報各交易場所，并及時(shí)向(xiàng)社會(huì)公布。

第二十五條　省金融工作機構負責制定和完善交易場所統計監測相關制度。設區市金融工作機構應當按照有關規定彙總上報本地各交易場所主要經(jīng)營指标數據。

第二十六條　縣以上金融工作機構可以根據實際情況，在調查或者進(jìn)行檢查時(shí)查看實物，查閱、複制有關文件和資料，對(duì)有關人員進(jìn)行約見談話、詢問、要求提供與交易場所經(jīng)營有關的資料和信息。必要時(shí)，可以采取風險提示、向(xiàng)其合作金融機構或者其他相關單位通報情況等措施。

交易場所應當配合縣以上金融工作機構依法實施監管，不得拒絕、阻礙和隐瞞。

第二十七條　交易場所行業自律組織應當充分發(fā)揮行業組織的自律、維權、服務等職能(néng)作用，開(kāi)展統計、研究、組織會(huì)員交流等工作，組織開(kāi)展交易場所從業人員、管理人員的教育和培訓，配合有關行政管理部門做好(hǎo)資質認定工作。

第二十八條　交易場所應當按照有關規定提取風險準備金，并交由清算機構統一管理。風險準備金應當單獨核算，專戶存儲，專款專用。

省金融工作機構可以根據交易場所的責任風險狀況和審慎監管需要，對(duì)風險準備金提取比例進(jìn)行調整。

第二十九條　交易場所應當制定風險警示、風險處置等風險控制制度以及突發(fā)事(shì)件應急處置預案，報省、設區市金融工作機構備案。

第三十條　省金融工作機構負責統籌協調各類交易場所風險處置工作，指導有關業務行政管理部門和設區市人民政府開(kāi)展風險防範、處置工作。

有關業務行政管理部門和設區市人民政府應當按照各自職責和屬地管理原則，制訂完善交易場所風險處置預案和突發(fā)事(shì)件應急預案，履行風險處置職責。

第五章　法律責任

第三十一條　違反本辦法第六條規定，未經(jīng)省人民政府批準，擅自設立交易場所的，由省金融工作機構會(huì)同有關部門依法予以查處。

第三十二條　違反本辦法第十六條規定，交易場所及其分支機構違規開(kāi)展經(jīng)營活動的，由省金融工作機構責令限期改正，并處5萬元以上20萬元以下罰款。

第三十三條　違反本辦法第九條第二款、第十一條、第二十九條規定，交易場所有下列情形之一的，由省金融工作機構或者設區市金融工作機構責令限期改正；逾期未改正的，處2萬元以上3萬元以下罰款：

（一）未經(jīng)審核擅自開(kāi)業的；

（二）未經(jīng)審核擅自進(jìn)行變更的；

（三）未制定風險控制制度或者突發(fā)事(shì)件應急處置預案的。

第三十四條　違反本辦法第十五條、第十八條第三款、第十九條、第二十一條、第二十八條第一款規定，交易場所有下列情形之一的，由縣以上金融工作機構責令限期改正；逾期未改正的，處1萬元以上3萬元以下罰款：

（一）未按規定對(duì)分支機構或者業務實行集中統一管理的；

（二）未按規定向(xiàng)清算機構提供數據信息的；

（三）未按規定保存數據資料的；

（四）未按規定披露市場信息的；

（五）未按規定提取、管理風險準備金的。

第三十五條　違反本辦法第二十條規定，交易場所未按規定報送月度報告、季度報告、年度報告和臨時(shí)報告的，由縣以上金融工作機構責令限期改正；逾期未改正的，處5000元以上1萬元以下罰款。

第三十六條　違反本辦法規定的行爲，法律、法規已有處罰規定的，從其規定；造成(chéng)财産損失的，依法承擔賠償責任；構成(chéng)犯罪的，依法追究刑事(shì)責任。

第六章　附　　則

第三十七條　省金融工作機構可以根據本辦法制定實施細則。

第三十八條　本辦法自2014年7月1日起(qǐ)施行。

(來源：中國(guó)福建政府網）

各省轄市、省直管縣(市)人民政府,省人民政府各部門:

《河南省商品現貨交易場所監督管理辦法(試行)》已經(jīng)省政府同意,現印發(fā)給你們,請認真貫徹執行。

河南省人民政府辦公廳

2016年10月25日

河南省商品現貨交易場所監督管理辦法(試行)

第一章 總 則

第一條爲加強我省商品現貨交易場所監督管理,規範現貨交易活動,維護市場秩序,保護交易各方合法權益,加快推行現代流通方式,促進(jìn)商品現貨市場健康發(fā)展,根據《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》(國(guó)發(fā)〔2011〕38号)和《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》(國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号)精神及《商品現貨市場交易特别規定(試行)》(商務部、中國(guó)人民銀行、證監會(huì)令2013年第3号)有關規定,制定本辦法。

第二條本辦法所稱商品現貨交易場所,是指在本省行政區域内由省政府批準設立的,運用互聯網技術爲買賣雙方進(jìn)行公開(kāi)的、經(jīng)常性的或定期性的大宗商品現貨交易活動,具有信息、物流等配套服務功能(néng)的場所或互聯網交易平台,包括在我省行政區域内依法設立的商品現貨交易場所、省外商品現貨交易場所在我省設立的分支機構,但不包括名稱中使用“交易所”字樣的交易場所和僅從事(shì)車輛、房地産等實物交易的交易場所。

本辦法所稱商品現貨交易,是指通過(guò)協議交易、單向(xiàng)競價交易方式,以實物商品或以實物商品爲标的的倉單、可轉讓提單等提貨憑證爲交易對(duì)象進(jìn)行的大宗商品交易行爲。

本辦法所稱協議交易,是指買賣雙方以交易标的物交收爲目的,采用協商等方式達成(chéng)一緻,約定立即交收或在一定期限内交收的交易方式。

本辦法所稱單向(xiàng)競價交易,是指一個買方(賣方)向(xiàng)市場提出申請,市場預先公告交易對(duì)象,多個賣方(買方)按照規定加價或減價,在約定交易時(shí)間内達成(chéng)一緻并成(chéng)交的方式。

第三條省政府負責全省商品現貨交易場所的設立審批,建立交易場所風險處置協調機制,協調和督促有關行政管理部門和省轄市政府做好(hǎo)交易場所的監管和風險管控工作。

授權省商務廳爲全省商品現貨市場交易場所的行業監督管理部門,負責全省商品現貨交易場所的發(fā)展規劃、準入管理、日常監管、統計監測、違規處理等工作。

第四條省轄市政府按照屬地責任,負責組織協調本行政區域内現貨交易場所的監督管理工作,承擔相應的風險防控和處置責任。省屬企事(shì)業單位發(fā)起(qǐ)設立交易場所的風險防範和處置工作,由發(fā)起(qǐ)單位主管部門牽頭負責。

第五條商品現貨交易場所應當以服務實體經(jīng)濟爲宗旨,上線交易品種(zhǒng)以促進(jìn)本省具有比較優勢産業發(fā)展的生産生活資料爲主。現貨交易場所交易的實物商品應當符合現行質量标準,執行國(guó)家有關質量擔保責任的法律、法規。

第二章 設立、變更和終止

第六條按照“總量控制、合理布局、審慎審批”的原則,統籌規劃各類商品現貨交易場所的數量規模和區域分布,制定商品現貨市場行業發(fā)展規劃和審查标準,使商品現貨交易場所的設立與監管能(néng)力及實體經(jīng)濟發(fā)展水平相協調。

第七條新設商品現貨交易場所應當采取公司制組織形式,除符合《中華人民共和國(guó)公司法》規定外,還(hái)應當符合下列條件:

(一)注冊資本不低于5000萬元人民币,且爲實收貨币資本。

(二)主發(fā)起(qǐ)人爲第一大股東,且爲資信良好(hǎo)、管理規範的企業法人,近兩(liǎng)年企業連續盈利,無不良信用記錄和違法違規記錄。

(三)董事(shì)、監事(shì)和高級管理人員應當具有從事(shì)現貨交易相關行業從業背景及從業經(jīng)驗,近三年無不良信用記錄及違法違規記錄,具有符合任職資格的條件。

(四)股權适當分散。其中最大股東或實際控制人股權比例不超過(guò)35%,其餘股東股權比例不超過(guò)20%,股東用于出資的資金必須是自有合法資金。

(五)具有與開(kāi)展商品現貨交易相适應的固定營業場所、配套倉儲物流設施,具備安全、穩定、可靠的交易信息系統。

(六)具有健全的組織機構、業務制度和風險防控制度,公平公正的交易規則。

(七)法律、法規規定的其他條件。

第八條申請設立商品現貨交易場所,應當提交下列文件和材料:

(一)設立申請書。包括拟設立交易場所的名稱、地址、經(jīng)營範圍、注冊資本、股權結構、交易品種(zhǒng)、交易方式、交易結算、交收、信息物流及倉儲等配套服務設施等情況。

(二)工商登記部門出具的企業名稱預先核準通知書。

(三)可行性研究報告。包括設立交易場所的目的、依據、可行性和必要性、交易品種(zhǒng)設計分析、同業狀況及市場前景分析、風險控制能(néng)力分析、未來業務發(fā)展規劃及社會(huì)經(jīng)濟效益分析等。

(四)交易場地及倉儲物流設施、交易系統等配套設施情況。

(五)章程草案。

(六)組織機構及管理制度。管理制度包括:交易品種(zhǒng)及交易規則、交易管理制度、會(huì)員管理制度、信息披露制度、資金管理制度、風險控制及應急處置制度等。

(七)發(fā)起(qǐ)人基本情況。包括:主發(fā)起(qǐ)人企業基本情況簡介;加載統一社會(huì)信用代碼的營業執照複印件(暫未三證合一的企業須持企業營業執照、稅務登記證、組織機構代碼證副本複印件);會(huì)計師事(shì)務所出具的企業近兩(liǎng)年财務審計報告;企業出具的近三年無不良信用記錄和未受到相關行政管理部門和公檢法司機關違法、違規處罰的承諾書;股東的基本情況、資信證明及有關證明材料。

(八)拟任董事(shì)、監事(shì)及高級管理人員名單、簡曆及證明材料;近三年無不良信用記錄及違法違規記錄承諾書。

(九)股本結構及發(fā)起(qǐ)人出資承諾書、出資人協議書。

(十)拟加入會(huì)員名單。

(十一)省轄市政府或省主管部門出具的初審意見及風險承諾保證書。

(十二)法律、法規規定的其他材料。

第九條新設交易場所的主發(fā)起(qǐ)人應當向(xiàng)所在地省轄市政府提出申請,經(jīng)所在地省轄市政府初審同意後(hòu),將(jiāng)初審意見和風險承諾保證書會(huì)同企業申報材料一并報省商務廳。省商務廳負責對(duì)拟設現貨交易場所規劃、申請人資質、交易品種(zhǒng)、現貨交易業務規則、交易場所及配套設施、風控制度及措施等相關内容進(jìn)行審查,并就(jiù)市場交易規則、交易資金監管等内容分别征求河南證監局和人行鄭州中心支行意見後(hòu),報省政府審批。

新設商品現貨交易場所主發(fā)起(qǐ)人爲省屬企事(shì)業單位的,由其主管部門出具初審意見和風險承諾保證書,報省商務廳審查并征求相關部門意見後(hòu),報省政府審批。

第十條申請人持省政府批準文件到有關部門辦理相關手續;相關手續完備後(hòu),應當將(jiāng)營業執照副本、開(kāi)戶行開(kāi)戶信息卡、增值電信業務經(jīng)營許可證(複印件)及驗資報告等資料分别報所在地省轄市政府、省商務廳備案。

第十一條省内商品現貨交易場所原則上不得設立分支機構,确有必要設立分支機構的,需按照新設交易場所有關規定報省政府審批。省外交易場所在我省設立分支機構的,應當持所在地省級政府批準文件,按我省新設交易場所申請程序報省政府審批。

第十二條商品現貨交易場所有下列事(shì)項之一的,需經(jīng)所在地省轄市政府或省主管部門初審同意并送省商務廳審核同意後(hòu)報省政府審批:

(一)新增或變更交易品種(zhǒng);

(二)調整經(jīng)營範圍或變更經(jīng)營規則;

(三)分立或合并;

(四)5%以上股權及股東變更。

第十三條交易場所有下列變更事(shì)項之一的,需報經(jīng)所在地省轄市政府或省主管部門和省商務廳核準備案:

(一)變更名稱、住所或分支機構營業場所;

(二)變更法定代表人、董事(shì)、監事(shì)、高級管理人員和分支機構負責人;

(三)在保有不低于設立交易場所實繳注冊資本限額外,增加或減少注冊資本;

(四)修改章程;

(五)撤銷分支機構;

(六)變更交易保證金第三方存管銀行;

(七)停業;

(八)注銷。

第十四條商品現貨交易場所涉及終止事(shì)項,應當及時(shí)向(xiàng)所在地省轄市政府或省主管部門和省商務廳報告,并按照國(guó)家有關法律、法規,依據法定程序進(jìn)行終止。

交易場所因解散而終止的,應當至少提前3個月將(jiāng)相關安排告知交易商及關聯方,按照法定程序進(jìn)行清算;清算結束後(hòu),應當向(xiàng)工商部門申請辦理注銷登記手續,并發(fā)布公司終止公告。交易場所因經(jīng)營不善,破産終止的,應當依法實施破産清算并發(fā)布破産公告。

第三章 業務規定

第十五條商品現貨交易場所開(kāi)展經(jīng)營活動,應當遵循公開(kāi)、公平、公正和誠實信用的原則。現貨交易場所股東及其關聯方不得參與市場交易活動。

第十六條商品現貨交易場所應當嚴格遵守國(guó)家法律、法規和相關政策的規定。不得開(kāi)展法律、法規及國(guó)發(fā)〔2011〕38号、國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件禁止的交易活動,不得以集中交易方式進(jìn)行标準化合約交易。

本辦法所稱的集中交易方式,包括集合競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等交易方式,但協議轉讓、依法進(jìn)行的拍賣不在此列。

本辦法所稱标準化合約,包括兩(liǎng)種(zhǒng)情形:一種(zhǒng)是由交易場所統一制定,除價格外其他條款固定,規定在將(jiāng)來某一時(shí)間和地點交割一定數量标的物的合約;另一種(zhǒng)是由交易場所統一制定,規定買方有權在將(jiāng)來某一時(shí)間以特定價格買入或賣出約定标的物的合約。

第十七條規範現貨挂牌交易行爲,不得進(jìn)行持續挂牌交易,即在商品買入後(hòu)5個交易日内挂牌賣出同一交易品種(zhǒng)或在賣出後(hòu)5個交易日内挂牌買入同一交易品種(zhǒng)。

第十八條商品現貨交易場所應當建立健全并公示市場交易、交收、結算、倉儲等業務規則,以及會(huì)員管理、信息發(fā)布、風險防控、市場管理等制度。應當及時(shí)披露交易行情等相關信息,保證信息真實、準确,不得發(fā)布虛假信息。

第十九條商品現貨交易場所應當實時(shí)記錄商品倉儲、交易、交收、結算、支付等相關信息,采取完整的數據安全保護和數據備份措施,确保登記、存管、結算、交收資料信息完整和安全,并保存5年以上。

第二十條商品現貨交易場所應當切實維護客戶資金安全,實行專戶存管,并與存管銀行簽訂賬戶監管協議。不得以任何方式挪用、拆借、截留、侵吞交易保證金或交易資金。

第二十一條商品現貨交易場所交易活動應當以實物交收爲目的,不得從事(shì)虛拟産品、收藏品、投資品及金融産品交易。禁止自然人和無行業背景的投資機構入市交易,嚴禁將(jiāng)商品現貨交易場所演變爲社會(huì)公衆參與的投資場所。

商品現貨交易場所不得從事(shì)保險、信貸、黃金等金融産品交易和受托金融理财、吸收社會(huì)存款等業務。

第四章 監督管理和風險防控

第二十二條省商務廳會(huì)同有關部門負責協調、督辦全省商品現貨交易場所風險防控、違規處理和違法處置工作;督促各地政府及有關省屬企事(shì)業單位主管部門制定現貨交易場所風險防範和處置預案,落實屬地監管責任。

第二十三條省、省轄市商務主管部門和省主管部門應當建立完善社會(huì)監督機制,充分利用社會(huì)監督力量,加強對(duì)商品現貨交易場所經(jīng)營行爲的約束、監督,暢通投訴舉報渠道(dào)。

第二十四條省、省轄市商務主管部門或省主管部門會(huì)同有關部門建立非現場檢查和現場檢查相結合的日常監管制度。可采取查閱、複制文件和資料、查看實物、談話及詢問等方式對(duì)交易場所進(jìn)行現場檢查,交易場所應當予以配合。

第二十五條省轄市商務主管部門或省主管部門按照屬地管理或隸屬原則,應當建立商品現貨交易場所重大事(shì)項報告制度。負責本轄區内或本部門商品現貨交易場所的統計監測、信息報送、風險防控、違規處理等日常監管工作。

第二十六條各級人民銀行依據職責負責當地商品現貨交易涉及的金融機構和支付機構的監督管理工作。

第二十七條河南證監局負責全省商品現貨交易場所非法期貨交易活動的認定等工作。

第二十八條商品現貨交易場所應當強化内部管理,提高風險防範意識和水平,建立健全内部風險防控制度、重大事(shì)項報告制度。制定風險警示和突發(fā)事(shì)件應急處置預案,做好(hǎo)風險防範和處置工作。

第二十九條商品現貨交易場所應當根據監管部門要求,報送月度交易數據信息及相關資料、年度工作報告和由會(huì)計師事(shì)務所出具的年度财務報告。

第五章 法律責任

第三十條商品現貨交易場所在經(jīng)營過(guò)程中若存在違法違規或違反本辦法的行爲,監管部門視情節輕重采取約談、風險提示、限期整改、違規處理、停止違規交易、取消經(jīng)營資格等方式進(jìn)行處理;涉嫌犯罪的,移送司法機關依法處理。

第三十一條商品現貨交易場所在經(jīng)營過(guò)程中存在違法違規或違反本辦法的行爲的,由省商務廳會(huì)同有關部門責令其改正;逾期不改的,參照有關規定給予處罰。

第六章 附 則

　　第三十二條 《河南省人民政府辦公廳關于保留河南省技術産權交易所有限公司等18家交易場所經(jīng)營資格的通知》(豫政辦〔2014〕24号)中保留的6家商品現貨交易場所适用本辦法。

　　第三十三條省商務廳可根據本辦法制定實施細則。

（來源：中國(guó)網）

目前，控制碳排放已成(chéng)爲國(guó)際社會(huì)應對(duì)氣候變化的主要方法之一。聯合國(guó)政府間氣候變化專門委員會(huì)的報告顯示，全球氣候變化與人類活動密切相關，尤其是人類過(guò)度使用化石燃料或生物質燃料，如煤炭、石油和天然氣等，排放出大量二氧化碳、甲烷等溫室氣體引起(qǐ)氣候變化。

根據中美氣候變化聯合聲明，中國(guó)到2030年單位國(guó)内生産總值二氧化碳排放將(jiāng)比2005年下降60%至65%，森林蓄積量比2005年增加45億立方米左右。我國(guó)還(hái)計劃于2017年啓動全國(guó)碳排放交易體系，將(jiāng)覆蓋鋼鐵、電力、化工、建材、造紙和有色金屬等重點行業。

目前，歐盟建立的碳排放交易體系是交易量最大的系統，覆蓋了約1.1萬家能(néng)源消費企業，涉及排放量約占區域的50%，二氧化碳排放量占到區域總量的40%。今年以來，碳交易市場歐盟配額（EUA）的交易量近40億噸。

機構認爲，當碳交易市場全面(miàn)擴容後(hòu)，碳交易所可以收取交易費用、發(fā)展交易金融創新，將(jiāng)直接受益于碳交易市場成(chéng)交量的急速上升。同時(shí)，低碳發(fā)展戰略的積極推進(jìn)有利于石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、電力和航空等重點排放企業減少碳排放，將(jiāng)給碳排放治理企業帶來市場需求空間。此外，全國(guó)碳交易市場快速發(fā)展將(jiāng)對(duì)第三方碳排放核查機構提出更高要求，未來行業整合步伐將(jiāng)加快，具有核心競争力的第三方核查機構將(jiāng)獲得更多市場份額。 

（來源：道(dào)福斯）

10月24日，證券時(shí)報.e公司記者獲悉，吉林省正式出台《吉林省互聯網金融風險專項整治工作方案》。吉林省將(jiāng)通過(guò)開(kāi)展P2P網絡借貸風險專項整治、股權衆籌風險專項整治、互聯網保險風險專項整治、通過(guò)互聯網開(kāi)展資産管理及跨界從事(shì)金融業務風險專項整治、第三方支付風險專項整治、房地産互聯網金融風險專項整治、互聯網金融廣告專項整治等七個方面(miàn)采取整治措施，清理整頓違法違規行爲，切實防範化解互聯網金融領域存在的風險。

 據悉，在P2P網絡借貸風險專項整治。吉林省將(jiāng)通過(guò)落實P2P網絡借貸平台的信息中介性質，重點整治P2P網絡借貸平台以下經(jīng)營行爲：設立資金池；發(fā)放貸款；非法集資；自融自保、代替客戶承諾保本保息、期限錯配、期限分拆、虛假宣傳、虛構标的；通過(guò)虛構、誇大融資項目收益前景等方法誤導出借人；除信用信息采集及核實、貸後(hòu)跟蹤、抵質押管理等業務外，從事(shì)線下營銷等行爲；未經(jīng)批準從事(shì)資産管理、債權轉讓等金融業務；發(fā)售銀行理财和券商資管産品；參與高風險證券市場融資或利用類HOMS等系統從事(shì)股票市場場外配資行爲；從事(shì)股權衆籌或實物衆籌；未取得相關金融資質，開(kāi)展房地産金融業務，或取得相關金融資質但違規開(kāi)展房地産金融相關業務，開(kāi)展“首付貸”性質的業務；未實行客戶資金與自有資金分賬管理，未落實客戶資金第三方存管要求，未選擇符合條件的銀行業金融機構作爲資金存管機構，挪用或占用客戶資金；未完整、客觀、及時(shí)進(jìn)行信息披露；未具備合規的網絡安全設施。

 針對(duì)股權衆籌風險專項整治，吉林省將(jiāng)首先落實股權衆籌融資相關法律和政策規定，重點整治股權衆籌平台以下經(jīng)營行爲：以“股權衆籌”名義從事(shì)股權融資業務；以“股權衆籌”名義募集私募股權投資基金；平台上的融資者未經(jīng)批準，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行股票；平台通過(guò)虛構或誇大平台實力、融資項目信息和回報等方法，進(jìn)行虛假宣傳，誤導投資者；平台上的融資者欺詐發(fā)行股票等金融産品；平台未落實客戶資金第三方存管制度，平台及其工作人員挪用或占用投資者資金；平台和房地産開(kāi)發(fā)企業、房地産中介機構以“股權衆籌”名義從事(shì)非法集資活動；證券公司、基金公司和期貨公司等持牌金融機構與互聯網企業合作，違法違規開(kāi)展業務。

 吉林省對(duì)于互聯網保險風險開(kāi)展的專項整治將(jiāng)會(huì)嚴格落實保險行業法律法規和《互聯網保險業務監督管理辦法》，重點整頓以下經(jīng)營行爲：保險公司通過(guò)互聯網銷售保險産品，進(jìn)行不實描述、片面(miàn)或誇大宣傳過(guò)往業績、違規承諾收益或者承擔損失等誤導性描述；保險公司與不具備經(jīng)營資質的第三方網絡平台合作開(kāi)展互聯網保險業務；非持牌機構違規開(kāi)展互聯網保險業務；互聯網企業未取得業務資質依托互聯網開(kāi)展保險業務；不法機構和不法人員通過(guò)互聯網利用保險公司名義或假借保險公司信用進(jìn)行非法集資；保險機構與未取得相應業務資質的互聯網金融從業機構開(kāi)展合作；保險機構與互聯網企業違法違規開(kāi)展業務；保險機構通過(guò)互聯網跨界開(kāi)展金融活動進(jìn)行監管套利。

 吉林省還(hái)將(jiāng)對(duì)通過(guò)互聯網開(kāi)展資産管理及跨界從事(shì)金融業務風險專項整治。具體措施是規範整治互聯網企業違規開(kāi)展資産管理及跨界從事(shì)金融業務，重點整治以下經(jīng)營行爲：具有資産管理相關業務資質，將(jiāng)線下私募發(fā)行的金融産品通過(guò)線上向(xiàng)非特定公衆銷售或向(xiàng)特定對(duì)象銷售但突破法定人數限制；通過(guò)多類資産管理産品嵌套開(kāi)展資産管理業務，規避監管要求；未嚴格執行投資者适當性标準，向(xiàng)不具有風險識别能(néng)力的投資者推介産品，或未充分采取技術手段識别客戶身份；開(kāi)展虛假宣傳和誤導式宣傳，未揭示投資風險或揭示不充分；未采取資金托管等方式保障投資者資金安全，侵占、挪用投資者資金；持牌金融機構委托無代銷業務資質的互聯網企業代銷金融産品；未取得資産管理業務資質，通過(guò)互聯網企業開(kāi)辦資産管理業務；未取得相關金融業務資質，跨界從事(shì)互聯網金融活動；具有多項金融業務資質，各業務闆塊之間未建立防火牆制度，未遵循禁止關聯交易和利益輸送等方面(miàn)的監管規定，賬戶管理混亂，客戶資金保障措施不到位。

 對(duì)于第三方支付風險的專項整治，吉林省將(jiāng)嚴格落實《非金融機構支付服務管理辦法》及《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》規定，重點整治非銀行支付機構以下經(jīng)營行爲：挪用、占用客戶備付金，未將(jiāng)客戶備付金賬戶開(kāi)立在人民銀行或符合要求的商業銀行；連接多家銀行系統，變相開(kāi)展跨行清算業務；未通過(guò)人民銀行跨行清算系統或具有合法資質的清算機構開(kāi)展跨行支付業務；未取得相應業務資質，無證經(jīng)營支付業務，開(kāi)展商戶資金結算、個人POS機收付款、發(fā)行多用途預付卡、網絡支付等業務。

 房地産互聯網金融風險專項整治方面(miàn)，吉林省提出嚴格規範房地産領域相關開(kāi)發(fā)企業、中介機構互聯網金融經(jīng)營行爲及活動，重點整治以下經(jīng)營行爲：未取得相關金融資質，利用P2P網絡借貸平台和股權衆籌平台從事(shì)房地産金融業務；取得相關金融業務資質，違規開(kāi)展房地産金融業務；未遵守宏觀調控政策和房地産金融管理相關規定。

 而對(duì)于互聯網金融廣告的專項整治，吉林省將(jiāng)會(huì)嚴格按照廣告管理及金融監管法律法規，根據金融管理部門制定的金融廣告發(fā)布市場準入清單、禁止發(fā)布負責清單和金融廣告發(fā)布事(shì)前審查制度，重點整治以下行爲：對(duì)金融産品和業務進(jìn)行不當宣傳；未取得相關金融業務資質，對(duì)金融業務或公司形象進(jìn)行宣傳；取得相關業務資質，宣傳内容不符合相關法律法規規定；需經(jīng)有權部門許可的，宣傳内容與許可的内容不符合，進(jìn)行誤導性、虛假違法宣傳。

 據證券時(shí)報.e公司記者了解，在對(duì)上述七個領域進(jìn)行專項整治的同時(shí)，吉林省還(hái)將(jiāng)加強工商登記注冊管理，非金融機構、不從事(shì)金融活動的企業，并明确提出在注冊名稱和經(jīng)營範圍中原則上不得使用“交易所”、“交易中心”、“金融”、“資産管理”、“理财”、“基金”、“基金管理”、“财富管理”、“股權投資基金”、“網貸”、“網絡借貸”、“P2P”、“股權衆籌”、“互聯網保險”、“支付”等字樣。凡在名稱和經(jīng)營範圍中選擇使用上述字樣的企業（包括存量企業），工商部門將(jiāng)注冊信息及時(shí)告知金融管理部門，金融管理部門、工商部門予以持續關注，列入重點監管對(duì)象，加強溝通協調，及時(shí)發(fā)現識别企業擅自從事(shì)金融活動的風險，視情況采取整治措施；嚴格按照相關法律法規和《實施意見》的具體規定，對(duì)未經(jīng)有權部門批準或備案從事(shì)金融活動的，由金融管理部門會(huì)同工商部門予以認定和查處，情節嚴重的，予以取締。工商部門根據金融管理部門的認定意見，依法吊銷營業執照；涉嫌犯罪的，公安機關依法查處。

（來源：鹿頭社）

2016年10月21日下午，山東交易市場清算所有限公司（簡稱“魯清所”）開(kāi)業暨大宗商品市場發(fā)展報告會(huì)活動在山東大廈舉行，夏耕副省長(cháng)出席并講話。

夏耕指出，魯清所的成(chéng)立，不僅有利于提高市場交易效率，爲市場創新、發(fā)展提供技術保障、智力支持和各類服務，而且對(duì)保障交易安全，完善監管手段有重要作用，必將(jiāng)有力促進(jìn)交易市場持續、健康、專業發(fā)展，省政府對(duì)此寄予厚望。 

夏耕要求，魯清所要以開(kāi)業運營爲起(qǐ)點，堅持規範運作、穩健經(jīng)營，注重公益屬性，積極探索創新，加強風險防控，在充分發(fā)揮平台統一開(kāi)戶、全面(miàn)登記、集中結算、資金監管、統計監測等基礎功能(néng)的同時(shí)，爲交易市場開(kāi)拓創新提供更多增值服務，更好(hǎo)地推動全省交易市場做大做強；各交易市場要充分認識魯清所對(duì)幫助自身創新發(fā)展的重要意義，積極主動接入，充分借助平台功能(néng)，在交易産品遴選、交易模式論證、融資産品研發(fā)等方面(miàn)與魯清所開(kāi)展深度合作，實現互利共赢、協同發(fā)展。

（來源：鹿頭社）

日前,商務部、國(guó)土資源部、住房和城鄉建設部、交通運輸部、銀監會(huì)等聯合發(fā)布了《關于推進(jìn)商品交易市場轉型升級（愛基,淨值,資訊）的指導意見》,鼓勵商品市場交易平台化發(fā)展。《意見》出台後(hòu),大宗商品交易平台再度成(chéng)爲熱點,尤其在近期電改等産業政策方向(xiàng)明确後(hòu),電力交易平台、碳排放交易平台等新型交易标的平台如雨後(hòu)春筍般出現。據不完全統計,已經(jīng)上馬和即將(jiāng)建設的電力交易平台超過(guò)20家、碳交易平台10餘家。

對(duì)此,中國(guó)大宗商品發(fā)展研究中心(CDRC)秘書長(cháng)劉心田指出,電力、碳排放等新型标的出現并非偶然。

從市場需求來看,當前,傳統大宗商品交易标的過(guò)于集中、狹隘。據生意社統計,2016年之前大宗商品交易平台主要交易标的品種(zhǒng)不過(guò)百餘種(zhǒng),集中在能(néng)源、有色、鋼鐵、農副、化工等行業,具有代表性的品種(zhǒng)有成(chéng)品油、銅、螺紋鋼、煤炭、茶等。代表性品種(zhǒng)集中了過(guò)剩的平台供給。以銅爲例,目前國(guó)内開(kāi)展銅在線交易的平台超過(guò)160家,近5年來,平台數量增加明顯。然而近3年由于市場蕭條,銅産業規模明顯縮水,僧多粥少,造成(chéng)以銅爲主的交易平台乏善可陳。“再好(hǎo)的品種(zhǒng)也經(jīng)不起(qǐ)過(guò)度消費,而當前交易标的普遍存在過(guò)度消費現象,根本矛盾在于标的的供給不足。因此,新型交易标的是市場急需的。”劉心田表示。

劉心田曾指出大宗商品交易平台的“三代論”,即物理時(shí)代、化學(xué)時(shí)代、智能(néng)時(shí)代。他認爲,目前活躍的、新建的平台多數已進(jìn)入化學(xué)時(shí)代,即産業和平台在資本、運營等方面(miàn)已有化學(xué)反應。迄今成(chéng)立的大宗商品平台多有産業背景,基本都(dōu)有産業企業作爲股東,許多傳統行業線下的業務也在平台上做了嘗試性上線。正是在這(zhè)個背景下,平台發(fā)現産業企業的需求是多樣化的,過(guò)于單一的交易标的無法滿足企業和市場的需求。如果要把化學(xué)反應開(kāi)展充分,增加标的是“催化劑”。舉例而言,青島大宗商品交易中心在原有标的焦炭、煤炭的基礎上增加了木材,威海國(guó)際漁業交易中心把鱿魚、海帶作爲交易标的,日照大宗與亞星化工開(kāi)展氯化聚乙烯CPE調期交易……“唯有開(kāi)展交易标的創新,方能(néng)增加平台與産業的融合度、增加平台與市場的契合度,使得平台在化學(xué)時(shí)代的基礎上更進(jìn)一步,更接近平台即産業、産業即平台的智能(néng)時(shí)代。”劉心田指出,标的創新是大宗商品電子交易平台進(jìn)入“二代半”的必由之路。“交易标的創新需要革命性思維,目前已經(jīng)出現了電力交易、碳排放交易的紮堆現象,說(shuō)明平台仍有短視。目前,CDRC已儲備了颠覆性的新型交易标的,正繼續開(kāi)發(fā)更接地氣、更具人氣的新标的、新模式。”劉心田同時(shí)指出,雖然目前大宗商品交易平台總數量已近2000家,且時(shí)常暴露出這(zhè)樣那樣的問題,但瑕不掩瑜,在“互聯網+”和第四次産業革命的浪潮下,行業發(fā)展前景廣闊,仍系朝陽産業。

（來源：和訊現貨）

2016年9月30日安徽華今國(guó)際文化交易中心發(fā)布公告，交易中心交易模式由現行的“T+0”交易模式改爲“T+1”模式，10月8日正式開(kāi)始實施，給出的原因是由于“T+0”交易模式導緻大量客戶頻繁交易，造成(chéng)盤面(miàn)異常下跌，爲積極配合監管部門要求，逐步完善平台交易制度所作出的調整。

目前“T+0”模式是郵币卡電子盤通用的交易模式，藏品交易可以當天買入當天賣出，包括現貨行業也是采用這(zhè)一模式。而“T+1”模式目前主要是股票市場采用的交易機制，當天買第二天才能(néng)賣，90年代初的股票市場也曾短期采用“T+0”模式，後(hòu)期滬深A股出于防範股市風險的考慮，故此以及基金交易均又改回了“T+1”交易制度。

其實早在今年8月，福利特就(jiù)曾傳出即將(jiāng)修改現有交易模式的消息，新交易系統或將(jiāng)采用“T+1”或者“T+5”新模式，隻是新系統至今還(hái)未正式對(duì)外公開(kāi)，真實性還(hái)有待考證。

既是如此安徽華今也并未是第一個吃螃蟹的人，上文聚齊才是開(kāi)了行業先河的人，8月31日，上文聚齊官網發(fā)布重磅公告，交易模式由現行的“T+0”模式改爲 “T+1”模式，同時(shí)藏品轉讓首日漲跌幅限制由現行“±30%”的漲跌幅限制改爲“±15%”的漲跌幅限制，藏品漲跌幅限制由現行“±10%”的漲跌幅限制改爲“±5%”的漲跌幅限制。

對(duì)此近期行業對(duì)于模式變更讨論的異常熱鬧，如今已有兩(liǎng)家交易所正式實施，從最先吃螃蟹的上文聚齊和安徽華今來看，上文聚齊9月整體盤面(miàn)呈現良好(hǎo)态勢，穩步上揚，安徽華今從近兩(liǎng)天整個盤面(miàn)來看，大部分藏品也均保持上漲态勢，客觀來說(shuō)，這(zhè)些是否是模式更換所帶來的立竿見影效果還(hái)未能(néng)得知，還(hái)需要時(shí)間來驗證。老牌“T+0”模式仍是市場主力，交易靈活，最佳交易時(shí)機買入賣出，這(zhè)個是“T+1”不能(néng)比拟的優勢，當然頻繁操作以及部分投機行爲帶來的交易風險也同樣不可小視。

每一種(zhǒng)模式都(dōu)有其優劣性，去與留最終還(hái)取決于市場以及投資者，“T+1”已經(jīng)正式推出，對(duì)于市場如果能(néng)夠帶來積極的一面(miàn)，接下來勢必有更多交易所涉足，目前更多的交易所處于觀望狀态，但不管如何，投資始終伴随著(zhe)風險。

（來源：交易中國(guó)） 

日前，山東省政府發(fā)布《山東省金融業轉型升級實施方案》，計劃用3~5年時(shí)間，建成(chéng)與實體經(jīng)濟和創新創業相适應、市場化水平較高、綜合實力和服務能(néng)力較強的現代金融服務體系；強化培育新型資本要素市場，合理發(fā)展多樣化商品和場外衍生品市場；加快權益和資産的資本化，促進(jìn)各類資本要素有序順暢流轉；深化與各期貨交易所戰略合作，推動新設以山東省爲基準交割地的期貨品種(zhǒng)，增設期貨交割庫，推動開(kāi)展期貨倉單質押融資和套期保值服務；統籌開(kāi)展介于現貨與期貨之間的大宗商品交易試點；推動大宗商品交易市場探索“電子商務+現代物流+供應鏈融資”運營模式，提供定價、貿易、物流、套期保值、供應鏈融資等系列服務；組建規範高效、風險可控的全省統一登記結算服務平台，逐步發(fā)揮開(kāi)戶、登記、結算、資金監管、統計監測等功能(néng)作用；鼓勵期貨公司參與多層次衍生品市場體系建設。

中國(guó)大宗商品發(fā)展研究中心CDRC秘書長(cháng)劉心田在接受采訪時(shí)表示，《方案》出台正處于三季度末四季度初，此後(hòu)各省區市會(huì)陸續出台交易市場轉型升級文件，由此掀起(qǐ)商品交易市場轉型升級的高峰。

大宗商品交易平台轉型升級需要規範化、創新化和産業化三管齊下，建立起(qǐ)地方清算所和登記結算機構，與交易場所相互監督，促進(jìn)市場的規範化；借助管理創新、機制創新、信息化創新等，在物流金融、信息服務、個性化交收等方面(miàn)持續不斷地開(kāi)展創新；大宗商品交易平台必須與實體産業相結合，必須堅持爲實體經(jīng)濟服務的大方向(xiàng)，推動大宗商品市場健康發(fā)展。

劉心田指出，此次《方案》的出台，爲山東省商品交易市場轉型升級提供了初步的思路，爲商品交易市場的發(fā)展提出了明确的發(fā)展方向(xiàng)，以“電子商務+現代物流+供應鏈融資”運營模式打造具有全國(guó)影響力的綜合性大宗商品交易場所，爲未來大宗商品交易市場的發(fā)展指明道(dào)路，山東由此將(jiāng)成(chéng)爲新一輪大宗商品交易平台建設的排頭兵。

據不完全統計，截至目前，全國(guó)大宗商品電子交易市場共計1570家，其中僵屍交易中心的數量可能(néng)過(guò)半。僵屍交易中心即指業務停滞或半停滞的交易中心。除去僵屍企業，其他正常運營的開(kāi)展金融服務的約爲70家。生意社現貨交易分析師王國(guó)正認爲，發(fā)展大宗商品交易市場“供應鏈融資”的金融模式，能(néng)有效滿足大宗商品對(duì)資金的需求，具有較強的專業化的服務能(néng)力，建成(chéng)以資本要素爲特征的大宗商品投融資平台，有利于推動專業性大宗商品交易平台做精、做專、做強。

（來源：和訊現貨）

9月28日，重慶金融要素市場發(fā)展協會(huì)正式成(chéng)立。協會(huì)的會(huì)員包括重慶市全部金融要素市場機構，有關資金存（托）管銀行、第三方支付機構以及部分會(huì)計師事(shì)務所、律師事(shì)務所等要素市場業務合作單位40餘家。協會(huì)的成(chéng)立將(jiāng)進(jìn)一步促進(jìn)重慶市要素市場健康規範發(fā)展，對(duì)加強行業自律，豐富監管層次，防範市場風險有著(zhe)積極意義。

會(huì)議表決通過(guò)協會(huì)章程、會(huì)費收取标準等文件。會(huì)議選舉重慶股份轉讓中心有限責任公司爲會(huì)長(cháng)單位、總裁張序爲會(huì)長(cháng)，重慶藥品交易所股份有限公司爲副會(huì)長(cháng)單位、總經(jīng)理敖榮峰爲副會(huì)長(cháng)，重慶金融資産交易所有限責任公司爲副會(huì)長(cháng)單位、總經(jīng)理黃文雄爲副會(huì)長(cháng)，重慶土特産品交易中心股份有限公司爲副會(huì)長(cháng)單位、董事(shì)長(cháng)嚴琦爲副會(huì)長(cháng)。市金融辦、市民政局分管領導，市國(guó)資委、重慶證監局領導，近百位會(huì)員單位代表及嘉賓與會(huì)見證了重慶金融要素市場發(fā)展協會(huì)的成(chéng)立。

（來源：交易中國(guó)）

 導讀：由于目前交易場所的營銷多爲電話、網絡聊天工具、直播等手段，之前也被違規違法的交易場所的被認定爲電信網絡詐騙案件，故人民銀行的電視電話會(huì)議，在後(hòu)面(miàn)的具體執行中會(huì)波及到部分交易場所。而且确實有一些無具備無批文資質的平台打著(zhe)現貨投資名義，通過(guò)第三方支付進(jìn)行交易，實際爲虛拟平台。
   9月29日，中國(guó)人民銀行召開(kāi)加強支付結算管理、防範電信網絡新型違法犯罪全國(guó)電視電話會(huì)議，貫徹落實中央領導指示批示精神以及國(guó)務院打擊治理電信網絡新型違法犯罪工作部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議暨深入推進(jìn)專項行動電視電話會(huì)議相關工作部署。中國(guó)人民銀行黨委委員、副行長(cháng)範一飛出席會(huì)議并講話。 

範一飛指出，黨中央、國(guó)務院高度重視打擊治理電信網絡新型違法犯罪工作，近期中央領導同志分别對(duì)打擊治理工作作出重要指示和批示；國(guó)務院召開(kāi)打擊治理電信網絡新型違法犯罪工作部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議暨深入推進(jìn)專項行動電視電話會(huì)議，對(duì)進(jìn)一步做好(hǎo)打擊治理工作提出了更高要求。人民銀行、銀行機構和支付機構（以下簡稱相關單位）要提高認識，狠抓落實，爲不斷推進(jìn)打擊治理工作向(xiàng)縱深發(fā)展盡職盡力。

範一飛強調，電信網絡新型違法犯罪嚴重危害人民群衆财産安全和合法權益，損害社會(huì)誠信和社會(huì)秩序。盡管前期各相關單位配合公安機關做了大量工作，取得了一定成(chéng)效，但電信網絡新型違法犯罪的高發(fā)勢頭仍沒(méi)有從根本上得到遏制。相關單位一定要從黨和國(guó)家工作大局出發(fā)，從維護人民群衆根本利益出發(fā)，深刻認識當前電信網絡新型違法犯罪形勢的嚴峻性、複雜性，把思想和行動統一到中央領導同志重要指示批示精神上來，以對(duì)黨和人民高度負責的态度，以更大的決心和力度，進(jìn)一步加強支付結算管理，積極與公安等部門協同配合，共同鏟除犯罪土壤，切實保護人民群衆利益。

範一飛強調，當前電信網絡新型違法犯罪中支付環節存在制度缺失、有章不循、監管不力、消費者宣傳教育不到位等問題，相關單位要瞄準目标，重點解決。一是高度重視賬戶實名制。從增量開(kāi)戶防範和存量賬戶排查兩(liǎng)個方面(miàn)著(zhe)手深入開(kāi)展賬戶實名制工作。二是阻斷電信網絡新型違法犯罪資金轉移的主要通道(dào)。充分考慮支付安全性與便捷性的平衡，最大限度地保護群衆資金安全。三是加強個人支付信息安全保護。采取技術防護措施，加強内部人員管理，加密傳輸數據等，防止客戶敏感信息洩露。四是建立個人資金和信息保護的長(cháng)效機制。全面(miàn)推行賬戶分類管理機制，并廣泛持續開(kāi)展消費者防範電信網絡新型違法犯罪、信息安全和支付安全宣傳教育活動。

爲進(jìn)一步提升支付結算安全性，築牢支付結算安全防線，中國(guó)人民銀行將(jiāng)于近日發(fā)布《關于加強支付結算管理 防範電信網絡新型違法犯罪有關事(shì)項的通知》。範一飛要求，相關單位要認真貫徹落實《通知》提出的各項措施，高度重視、強化領導，加大業務流程和系統改造力度，增強合規意識，提升服務水平，加強宣傳教育，強化監督檢查和問責等，确保各項工作要求落實到位。

總部在京的國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，各政策性銀行、國(guó)有商業銀行、股份制商業銀行，中國(guó)郵政儲蓄銀行，中國(guó)支付清算協會(huì)負責人在主會(huì)場出席會(huì)議；人民銀行上海總部，各分行、營業管理部、省會(huì)（首府）城市中心支行，各地市中心支行，各縣支行以及當地相關單位負責人在分會(huì)場參加會(huì)議。

(來源：鹿頭社）

大宗商品關系著(zhe)國(guó)計民生，是經(jīng)濟運行的風向(xiàng)标，也是國(guó)民經(jīng)濟發(fā)展的基礎。多年來，我國(guó)大宗商品市場平穩發(fā)展，自2013年後(hòu)進(jìn)入高速發(fā)展期。

 市場這(zhè)隻看不見的手一定會(huì)有它自己的規律，市場會(huì)沿著(zhe)它所需要的方向(xiàng)和所需要的地方去轉型。隻要在轉型中堅持以實體經(jīng)濟的需要爲出發(fā)點和落腳點，堅持以爲實體經(jīng)濟服務爲大方向(xiàng)，不斷提升市場規範化程度，我國(guó)大宗商品市場就(jiù)會(huì)迎來更加美好(hǎo)的明天。

 我國(guó)大宗商品市場的現狀

 從數量上看，據2016年3月31日正式上線的“中國(guó)大宗商品信息數據中心”(隸屬中國(guó)物流與采購聯合會(huì)大宗商品交易市場流通分會(huì))發(fā)布的數據顯示，截至2015年，國(guó)内大宗商品類電子交易市場達1021家。2008年以前，數量在100家以内。2013年年底以前，超過(guò)500家，發(fā)展很快。2015年年底，超過(guò)1000家。

 從行業分布上看，我國(guó)大宗商品市場最重要的一類是農産品，占市場總數的28%。接著(zhe)是金屬，包括貴金屬及其他金屬，占比爲19%。之後(hòu)是能(néng)源化工，占比約18%。最後(hòu)是綜合類，占13%。以上四大類的交易占到目前整個大宗商品市場平台的78%。

 從區域分布來看，排名前六位的地區都(dōu)是我國(guó)經(jīng)濟發(fā)達地區，包括山東、廣東、浙江、上海、江蘇、北京在内的這(zhè)六個地區總的市場數量，約占全部數量的47%。其中，以山東居首，占比超過(guò)10%；廣東超過(guò)9%，排第二；之後(hòu)分别是浙江(8%)、上海(7%)、江蘇(6%)、北京(5.7%)。

 從交易模式來看，按品種(zhǒng)和合約的時(shí)間跨度劃分，有現貨交易和中遠期交易。現貨交易的模式有很多，有的甚至分得非常細緻，比如光派交易、現貨拍賣、現貨直購、易貨交易、招投标交易、訂單交易、微盤交易、連售交易、現貨定制、即期現貨，等等。中遠期交易有單向(xiàng)競價等。根據大宗商品統計機構“生意社”的數據估算，當前，協議轉讓市場約占59%，做市商市場約占15%，競價交易市場約占25%。

 推動我國(guó)大宗商品市場迅速發(fā)展的主要因素有以下幾點：一是市場需求較大。二是互聯網技術的發(fā)展，推動了平台經(jīng)濟的發(fā)展。三是金融的支持。四是傳統市場滿足不了當前需要，促使大宗商品市場進(jìn)入快速發(fā)展期，迅速适應需求，彌補傳統市場的空白。五是投機因素。毋庸諱言，投機因素同樣是促使大宗商品市場發(fā)展的重要推手之一。

 大宗商品市場的問題與規範

 在讨論大宗商品市場的問題之前，先看三個公開(kāi)的案例。2015年是大宗商品市場狀況頻發(fā)的一年，其中影響較大的有如下幾例：

 一是雲南“泛亞事(shì)件”，所涉商品是铟，涉及金額近430億元，22萬名投資者陷入兌付危機。

 二是沈陽“中港事(shì)件”，所涉商品是郵币卡，涉及金額爲58億元，涉及投資者約3.6萬人。

 三是内蒙古赤峰中色金銀貿易中心事(shì)件，根據2015年8月5日赤峰市巴林左旗公安局微博通報，已抓獲犯罪嫌疑人34名，凍結涉案資金2.05億元。該事(shì)件涉及投資者13萬人。

 2015年之前，大宗商品市場上影響較大的事(shì)件還(hái)有2014年“青島港事(shì)件”，涉案公司德正資源控股利用虛假倉單重複抵押騙貸，所涉商品爲銅；山東農産品電子交易市場挪用客戶保證金事(shì)件。此外，還(hái)有更早的湖南維财大宗貴金屬交易所非法經(jīng)營案，該案主犯在2015年一審判決中被判處有期徒刑14年，罰金1200萬元。

 從以上及其他案件的情況來看，我國(guó)大宗商品交易市場目前出現的問題，大緻可分爲以下幾種(zhǒng)類型：一是交易場所從事(shì)非法牌照交易、非法集資。二是交易場所違規挪用客戶保證金。三是交割倉庫、倉單造假。四是交易會(huì)員從事(shì)非法經(jīng)營，與客戶對(duì)賭，涉嫌詐騙。五是非法融資，導緻區域性風險。

 筆者認爲，導緻上述問題的主要原因在于：一是交易場所定位錯誤，脫離爲實體經(jīng)濟服務的宗旨，投機賺快錢，這(zhè)是出發(fā)點的問題。二是過(guò)度金融化，交易平台建立資金池，從事(shì)無牌照的金融業務。三是違規加杠杆，風險管理措施缺失。四是普遍性的問題，即平台透明度較差，會(huì)員管理混亂。五是存在監管真空，缺乏有針對(duì)性、持續性的有效監管。

 事(shì)實上，我國(guó)從2011年起(qǐ)已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行大宗商品整頓、規範工作。2011年11月，國(guó)務院下發(fā)“國(guó)發(fā)〔2011〕38号”文件《關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》(下稱“38号文”)，其中提出“五不準”：不得將(jiāng)任何權益拆分爲均等份額公開(kāi)發(fā)行，不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進(jìn)行交易，不得將(jiāng)權益按照标準化交易單位持續地挂牌交易，任何投資者買入後(hòu)賣出或者賣出後(hòu)買入，時(shí)間不得少于5個交易日，除法律、行政法規另有規定外，權益持有人累計不得超過(guò)200人。

 2012年7月國(guó)務院辦公廳下發(fā)“國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号”文件《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》(下稱“37号文”)，在細化“五不準”部分内容的同時(shí)，對(duì)各級人民政府提出了五項任務：一是制定本地區各類交易場所的監管制度，二是明确各類交易場所監管機構的職能(néng)，三是加強日常監管，四是建立長(cháng)效機制，五是持續做好(hǎo)各類交易場所的統計、監測、違規處理、風險處置等工作。“38号文”“37号文”以後(hòu)，據不完全統計，截至2015年年底，全國(guó)有29個省份頒布了對(duì)本地區大宗商品市場交易場所進(jìn)行清理整頓規範的地方性法規或辦法。其中，最引人關注的是今年3月30日山東省人大頒布的《山東省地方金融條例》(下稱條例)。條例第12條提出，要探索權益類交易市場區域性股權市場，建立期貨與現貨之間的大宗商品交易市場等地方交易場所等。其政策主要導向(xiàng)是健全管理規定，探索交易模式。

 證監會(huì)主要針對(duì)大宗商品櫃台市場及場内市場進(jìn)行管理。針對(duì)我國(guó)大宗商品市場的清理整頓工作，證監會(huì)也在積極進(jìn)行部署。其在今年1月的監管工作會(huì)議上提出，繼續做好(hǎo)各類交易場所的清理整頓，重點配合有關方面(miàn)做好(hǎo)清理整頓和風險處置的工作，其中把貴金屬交易場所的專項整治專門列了出來。今年2月證監會(huì)在上海專門召開(kāi)了打擊非法證券期貨和清理整頓各級交易場所的工作會(huì)議，通報全國(guó)“打非”情況，并且部署了清理整頓的有關工作。會(huì)議提出“打非”工作堅持兩(liǎng)手抓，一手抓“打非”工作的長(cháng)效機制，進(jìn)一步健全完善“打非”工作機制；一手抓重點工作深入開(kāi)展，進(jìn)一步加大涉及“涉非”線索，建立打防結合、上下聯動、綜合整治的工作格局。

 商務部則負責監管現貨市場。對(duì)于場外市場，在2011年“38号文”頒布後(hòu)，人民銀行、證監會(huì)、商務部等部委聯合成(chéng)立清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議，統一協調，掀起(qǐ)了一輪整頓清理浪潮。

 此外，公安部也參與到規範大宗商品市場的行動中來，積極打擊交易場所非法交易活動事(shì)件。據《法制日報》2015年11月6日報道(dào)，公安部印發(fā)了《公安部關于改革完善受案立案制度的意見》(下稱《意見》)。《意見》指出，各省級公安機關依托警務信息綜合應用平台，建立完善各省區市統一的接報案、受案立案功能(néng)模塊，對(duì)于群衆報案、控告、舉報、扭送，違法犯罪嫌疑人投案以及上級機關交辦案件或者其他機關移送的案件，屬于公安機關管轄的，各辦案警種(zhǒng)、部門都(dōu)必須按照有關規定辦理。

 大宗商品市場訴訟的三個重要判例

 在清理、整頓、規範我國(guó)大宗商品市場方面(miàn)，今年以來，各地法院對(duì)大宗商品訴訟的三個判例，有助于我們了解及分析一些事(shì)情。

 第一個判例來自今年4月3日上海市第一中級法院的一項裁定。盡管某交易中心自稱系合法機構，且所進(jìn)行的交易爲現貨交易而并非期貨交易，以及本案公安機關認爲不是刑事(shì)案件，但是上海一中院仍然認爲，根據國(guó)務院“38号文”的規定，非經(jīng)批準任何單位一律不得以集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進(jìn)行标準化合約交易，而該交易中心采用了标準化合約交易，本案存在涉嫌經(jīng)濟犯罪的嫌疑。根據這(zhè)個判例，目前大宗商品市場可能(néng)都(dōu)存在這(zhè)樣的問題。

 第二個判例來自南京市六合區法院。該院最近在審定某交易商與某會(huì)員單位交易中心投資理财的判決書中明确指出，雖然認定了某交易中心有标準化合約的特征，同時(shí)交易目的并非爲獲取商品所有權，也從未進(jìn)行過(guò)商品實物的銷售，但是暗設交易模式，不符合集中交易中任何一種(zhǒng)交易方式特征。另外，從“38号文”“37号文”有關政策及制定的目的看，應解讀爲各省級人民政府據此清理整頓相關不規範行爲的規定，非《合同法》規定的合同無效的效力性強制規定，以此爲依據要求确認交易行爲爲期貨交易或者變相期貨交易，進(jìn)而主張合同無效，與法不符。某交易中心的交易模式盡管具有标準化合約交易的特點，該交易模式非傳統現貨交易模式，也區别于期貨交易模式，無法律規定對(duì)該交易模式進(jìn)行明确禁止，根據法無禁止即許可的原則，本院不宜确認該交易模式無效。這(zhè)個判例和第一個判例裡(lǐ)的判決結果完全相反。

 第三個判例來自最高人民法院。甘肅一名起(qǐ)訴人不服從甘肅省高級人民法院的民事(shì)判決，向(xiàng)最高人民法院申請再審，最高人民法院駁回投資人對(duì)現貨交易場所終審再審申請的請求，這(zhè)一案件徹底終結。最高人民法院認爲，本案再度審查的焦點是客戶協議書是否無效，交易損失由誰承擔，本案合同約定的是貴金屬現貨交易和現貨延期交易，不屬于期貨交易，不适用《期貨交易管理條例》，甘肅高院判決無誤，因此駁回申請。這(zhè)一判例與第一個判例也完全不同。

 雖然中國(guó)的法律是成(chéng)文法不是判例法，但是上述三個判例對(duì)我們理解大宗商品市場有重要參考。

 筆者想引用習總書記的一段話作爲這(zhè)一思考的總結。在2012年中央黨校開(kāi)學(xué)典禮上，習近平在講話時(shí)開(kāi)宗明義地談道(dào)：“同志們出入中央黨校大門時(shí)，都(dōu)會(huì)看到花崗岩上镌刻的‘實事(shì)求是’四個大字。這(zhè)四個字，是毛澤東同志爲中央黨校題寫的校訓。大家在學(xué)習和工作中，要注意深刻理解實事(shì)求是的科學(xué)含義和精神實質，正确掌握實事(shì)求是這(zhè)個馬克思主義的精髓和靈魂，始終按實事(shì)求是的要求辦事(shì)。”

 筆者認爲，在大宗商品市場的研究過(guò)程中，在針對(duì)大宗商品市場的争論過(guò)程中，隻要能(néng)按照實事(shì)求是的精髓和精神，直面(miàn)問題，實事(shì)求是地分析一些事(shì)件發(fā)生的原因，必然有助于未來政策的制定和市場的發(fā)展。

大宗商品市場發(fā)展的方向(xiàng)

 大宗商品在國(guó)民經(jīng)濟中的地位毋庸置疑。盡管從出現至今，尤其在近三年快速發(fā)展中，我國(guó)的大宗商品市場及交易出現了一些問題，引起(qǐ)了一些争議，但不能(néng)因噎廢食，繼續規範發(fā)展我國(guó)大宗商品市場是助力我國(guó)經(jīng)濟良性發(fā)展，尤其是供給側改革的重要途徑。

 《孟子·離婁上》談道(dào)：“離婁之明，公輸子之巧，不以規矩，不能(néng)成(chéng)方圓。”在規範市場方面(miàn)，我國(guó)大宗商品市場發(fā)展應該秉持“六加強”：

 一是加強依法經(jīng)營。

 二是加強高管、會(huì)員、投資者适當性管理，這(zhè)點尤其值得注意。因爲當前市場進(jìn)入門檻很低，對(duì)高管資質也沒(méi)有規定和要求，而大宗商品市場既有商品屬性，又有金融屬性，還(hái)有證券屬性，如果沒(méi)有對(duì)從業人員、參與人員素質方面(miàn)的加強，出問題的概率就(jiù)會(huì)很大。

 三是加強運行的透明度，這(zhè)個問題帶有普遍性，提高透明度是保證市場規範、公正的前提。

 四是加強清理違規市場主體，隻有違規市場主體退出了，正規市場才能(néng)發(fā)展好(hǎo)，絕不能(néng)讓違規市場攪亂了整體市場，攪亂了輿情，攪亂了行情，從而出現“劣币驅逐良币”的現象。

 五是加強風險準備制度的完善，防範重大市場風險。

 六是加強中央與地方雙層次的監管與協調，我國(guó)金融監管一直是中央統一監管，而從目前的大宗商品市場發(fā)展以及其他市場的發(fā)展來看，加強中央和地方監管的協調已迫在眉睫。

 此外，積極探索集中統一清算的新模式。當前各地方市場出現了一個新的特點，即一些地方政府推動或支持建立了清算所或登記結算公司，這(zhè)些清算所和登記結算公司具有如下功能(néng)：實現交易、登記、清算三項業務的分離，交易信息的統一登記查詢，倉單進(jìn)行統一的管理和公示。清算機構和交易場所獨立運行，既有監督的功能(néng)，又是對(duì)風險的防範。筆者認爲，清算機構和登記結算機構的發(fā)展具有重要意義，對(duì)地方市場、區域性交易市場的發(fā)展具有非常重要的保障作用。

 同時(shí)，需要加強協會(huì)等自律管理。目前我國(guó)大宗商品市場已經(jīng)出現了一些自律機構，但機構的權威性及發(fā)展還(hái)處于非常初級的階段。未來，行業的自律管理是一個方向(xiàng)，也具有非常重要的地位，需要方方面(miàn)面(miàn)去推動它、幫助它、實現它。

 除去以上所談，要規範市場，推動大宗商品市場的健康發(fā)展，最重要的是兩(liǎng)個方向(xiàng)：深化改革和立法。

 一是深化改革。簡言之即放開(kāi)市場準入，嚴格市場監管。前述談道(dào)，我國(guó)大宗商品市場的蓬勃發(fā)展源于強勁的市場需求，隻有放開(kāi)市場準入、嚴格市場監管，才能(néng)滿足需求并引導市場良性發(fā)展。

 二是加強立法。因爲2015年股票市場異常波動，《證券法》的修改尚未完成(chéng)，不少人對(duì)《期貨法》或者大宗商品立法失去了信心。筆者以前也認爲爲時(shí)尚遠，但在分析研究上述介紹的三個判例以及一些地方政府的立法後(hòu)，筆者認爲事(shì)實上我們正在朝這(zhè)個方向(xiàng)一步步努力著(zhe)。不積跬步，無以成(chéng)千裡(lǐ)。

 盡管2014—2015年幾起(qǐ)事(shì)件的出現，使得目前大宗商品市場處于較爲惡劣的輿論環境，但以筆者的觀察來看，尤其是從2015年開(kāi)始，市場正在轉型，向(xiàng)專業化、規範化、國(guó)際化的方向(xiàng)轉型，雖然在這(zhè)一轉型過(guò)程中，有的走得直一點，有的走得曲折一點，出現了一些問題，但總體而言，市場的參與者都(dōu)在轉型，筆者相信市場這(zhè)隻看不見的手一定會(huì)有它自己的規律，市場會(huì)沿著(zhe)它所需要的方向(xiàng)和所需要的地方去轉型。隻要在轉型中堅持以實體經(jīng)濟的需要爲出發(fā)點和落腳點，堅持以爲實體經(jīng)濟服務爲大方向(xiàng)，不斷提升市場規範化程度，我國(guó)大宗商品市場就(jiù)會(huì)迎來更加美好(hǎo)的明天。

（來源：鹿頭社）

9月19日，山東省金融辦發(fā)布《山東省金融業轉型升級實施方案》（下簡稱《方案》），提出要發(fā)展壯大新興金融業，拓展資本市場功能(néng)作用，完善區域股權交易市場服務功能(néng)，強化培育新型資本要素市場，合理發(fā)展多樣化商品和場外衍生品市場。

完善區域股權交易市場服務功能(néng)

《方案》提出要加強規劃引導，支持齊魯股權交易中心和青島藍海股權交易中心錯位競争、差異化發(fā)展，支持齊魯股權交易中心增設“科技闆”。争取到2020年，將(jiāng)齊魯股權交易中心初步建成(chéng)以資本要素爲特征的中小企業投融資平台和金融綜合交易平台，將(jiāng)青島藍海股權交易中心打造成(chéng)爲财富管理特色突出、适合中小企業培育成(chéng)長(cháng)的金融綜合服務平台，區域股權交易市場挂牌企業突破2000家。

今年7月26日，山東省政府出台了《推動資本市場發(fā)展和重點産業轉型升級财政政策措施》，明确爲支持區域股權市場發(fā)展，設立省級直投基金，今年下半年在齊魯股權交易中心挂牌的企業每戶可獲得以股權方式投出的300萬元支持。

政策出台之際，齊魯股權交易中心挂牌企業共747家，兩(liǎng)個月不到已經(jīng)增長(cháng)了123家，而9月21日單日將(jiāng)有60家企業挂牌，政策催化效果明顯。

培育新型資本要素市場 合理發(fā)展場外衍生品市場

《方案》提出要探索開(kāi)展金融資産、知識産權、碳排放權、不動産收益權等企業資産證券化，推動實體經(jīng)濟優勢轉化爲資本競争優勢。加快權益和資産的資本化，促進(jìn)各類資本要素有序順暢流轉。推動山東金融資産交易中心創新産品和服務，促進(jìn)地方金融資産有效配置，建設在全國(guó)有影響力的資産交易平台。支持農村産權、海洋産權、能(néng)源環境、文化産權等交易中心拓寬市場範圍和交易品種(zhǒng)，開(kāi)展金融服務創新，帶動相關産業發(fā)展。統籌規劃新設市場規模數量和區域布局，探索搭建全省知識産權、航運等交易平台。

深化與各期貨交易所戰略合作，推動新設以我省爲基準交割地的期貨品種(zhǒng)，增設期貨交割庫，推動開(kāi)展期貨倉單質押融資和套期保值服務。統籌開(kāi)展介于現貨與期貨之間的大宗商品交易試點。推動臨沂國(guó)際商品交易中心、日照大宗商品交易中心打造具有全國(guó)影響力的綜合性大宗商品交易場所；推動石油、石油裝備、橡膠輪胎等專業性大宗商品交易平台做精做專做強；穩妥開(kāi)展畜牧、海洋産品、農産品、藥品、白酒、再生資源等領域試點工作。推動大宗商品交易市場探索“電子商務+現代物流+供應鏈融資”運營模式，提供定價、貿易、物流、套期保值、供應鏈融資等系列服務。組建規範高效、風險可控的全省統一登記結算服務平台，逐步發(fā)揮開(kāi)戶、登記、結算、資金監管、統計監測等功能(néng)作用。鼓勵期貨公司參與多層次衍生品市場體系建設。規範發(fā)展期貨、期權OTC市場。

強化金融風險監測預警 防範區域性金融風險

《方案》提出，要完善金融風險防範處置和監管機制。完善風險監測預警機制和風險應急預案，優化風險處置流程。密切關注經(jīng)濟結構調整和化解過(guò)剩産能(néng)過(guò)程中可能(néng)出現的各類風險隐患，深入開(kāi)展重點行業和領域金融風險隐患排查。強化全行業風險管控責任，完善輿情監測和報告制度，提高突發(fā)事(shì)件危機公關處理能(néng)力。推動金融監管方式創新，提高金融市場監管效率。改進(jìn)金融市場行爲監管，完善現場檢查、非現場監管等工作機制，嚴厲查處違法違規經(jīng)營行爲，規範市場競争秩序。

依法嚴厲打擊非法集資、非法證券期貨、資本市場内幕交易、金融詐騙等金融犯罪活動。建立完善各級政府、監管部門、行業自律組織、金融機構應急聯動機制，防範金融風險跨市場、跨區域傳遞，守住不發(fā)生區域性金融風險的底線。

（來源：和訊網）

2016年上半年，全市金融業總體保持平穩，金融業依然保持首都(dōu)第一産業的地位，對(duì)經(jīng)濟增長(cháng)和财政增收貢獻突出，在保持首都(dōu)經(jīng)濟平穩發(fā)展中占主導地位，經(jīng)過(guò)初步統計分析，現將(jiāng)有關情況報告如下：

一、首都(dōu)金融業發(fā)展總體情況

據初步核算，上半年全市金融業實現增加值2179.7億元,同比增長(cháng)9.2%，比上年同期回落10.2個百分點，占地區生産總值的比重爲19.1%，對(duì)經(jīng)濟增長(cháng)的貢獻率達26.3%。總體來看，金融業發(fā)展呈現以下幾個新特點：

（一）金融業總體運行平穩。今年以來，在利率市場化提速、資本市場低迷、經(jīng)濟總體下行的宏觀經(jīng)濟環境下，金融業營業收入和利潤總額仍呈下降趨勢。據市統計局初步統計數據，1-6月，全市金融業資産總計123萬億元，同比增長(cháng)14.1%，營業收入和利潤總額分别同比下降4.9%和14.7%。從金融業内部來看，貨币金融服務業降幅明顯收窄；資本市場服務業仍處于下降态勢；保險業保費收入增長(cháng)勢頭良好(hǎo)，上半年北京保險業累計實現保費收入1091.3億元，同比增長(cháng)44.1%。貨币金融服務、資本市場服務和保險業的營業收入分别同比下降了3.2%、28.4%和20.9%，利潤總額分别同比下降了0.7%、43.7%和52%，雖然傳統金融業仍處于下行區間，但在中央彙金投資有限責任公司等控股公司投資收益增加的帶動下，其他金融業營業收入和利潤總額同比分别增長(cháng)了127.3%和242.9%，提高了金融業整體收入和利潤。

（二）多層次資本市場體系建設明顯加快。一是A股上市公司數量位居全國(guó)前列。截至6月末，北京新增上市公司3家，北京A股上市公司達267家。二是全國(guó)中小企業股份轉讓系統（“新三闆”）加速發(fā)展。三是本市區域性股權市場（“四闆”）快速發(fā)展。四是機構間私募産品報價與服務系統保持快速增長(cháng)态勢。

（三）要素市場快速發(fā)展。截至6月末，本市47家交易場所共實現交易額3.42萬億元。其中，北京産權交易所及其控參股的各交易平台累計成(chéng)交金額3.12萬億元，同比增長(cháng)69.8%。北京産權交易所下屬的北京金融資産交易所在銀行間市場交易商協會(huì)的授權下，非金融企業債務融資工具集中簿記建檔發(fā)行金額約2.7萬億元，取得較爲顯著的成(chéng)績。京津冀産權市場發(fā)展聯盟影響力進(jìn)一步發(fā)揮，截至6月末，三地在京津冀産權市場發(fā)展聯盟網站披露各類項目1782項，包括企業國(guó)有産權、實物資産、技術交易、林權交易、礦權交易、環境權益、農村産權、招商融資等，披露的項目共成(chéng)交1029項，成(chéng)交金額412.38億元。

（四）新興金融業态健康發(fā)展。截至6月末，本市小額貸款公司共批設111家，實現全市16個區全覆蓋，注冊資本金159億元，貸款餘額146.6億元。本市小額貸款公司貸款資金100%投向(xiàng)了“三農”、小微企業等，積極爲“三農”客戶提供小額貸款支持，最低單筆借款額度爲3萬元。截至6月末，本市101家融資性擔保機構注冊資本共553.1億元，融資性擔保責任餘額2025.6億元，同比減少5.7%。截至6月末，本市擁有第三方支付牌照的公司56家，全國(guó)268家，位居全國(guó)第一。本市正常運營的P2P網貸平台數量爲299家，位居全國(guó)第二，占全國(guó)的比重爲11.5%，網貸貸款餘額2554.9億元，位居全國(guó)第一。

（五）金融産品和服務不斷創新。一是保險産品持續豐富。農險産品加強創新，農保險種(zhǒng)擴展至23個，基本實現自然風險全覆蓋。涉農保險與信貸加強合作，“農保貸”農業保險質押貸款業務大力支持新型農業經(jīng)營主體發(fā)展。預防接種(zhǒng)異常反應保險試點項目正式在京開(kāi)展。中國(guó)人民健康保險股份有限公司、陽光人壽保險股份有限公司、泰康養老保險股份有限公司獲全國(guó)首批經(jīng)營個人稅收優惠型健康保險業務資格。二是非銀金融機構發(fā)展活躍。新華聯控股集團、三星（中國(guó)）投資有限公司發(fā)起(qǐ)設立财務公司已進(jìn)入批籌階段，北京二商集團、北京首農集團發(fā)起(qǐ)設立财務公司，中信集團、光大銀行、華夏銀行設立消費金融公司事(shì)宜已列入北京銀監局2016年非銀行金融機構發(fā)展規劃，北京中民資産管理公司在京設立，北京中關村銀行已進(jìn)入啓動階段。

（六）金融有力支持服務業擴大開(kāi)放。一是幫助企業突破融資瓶頸。外債宏觀審慎管理試點升級以來，已有51家企業按照試點政策借入外債資金22.2億美元。自2016年5月3日起(qǐ)，試點政策已推廣至全國(guó)範圍。自國(guó)家外彙管理局北京外彙管理部推出跨境雙向(xiàng)人民币資金池業務以來,北京地區共79家跨國(guó)企業集團開(kāi)展跨境雙向(xiàng)人民币資金池業務，2465家境外成(chéng)員企業享受到政策便利，累計融通資金1321億元，資金融通量占全國(guó)近20%。二是推進(jìn)證券基金期貨業積極擴大開(kāi)放。向(xiàng)市政府報送了《北京市人民政府關于在國(guó)務院批複北京市服務業擴大開(kāi)放綜合試點政策框架下進(jìn)一步開(kāi)放證券基金期貨業有關事(shì)宜的請示》，目前國(guó)務院已批轉中國(guó)證監會(huì)辦理。三是推進(jìn)支付清算、跨境人民币結算等業務逐步開(kāi)放。截至6月末，北京地區已有5家支付機構開(kāi)展跨境電子商務人民币結算業務，跨境電子商務人民币結算額達12.38億元，成(chéng)爲促進(jìn)北京外貿發(fā)展的新動力。

（七）科技金融創新發(fā)展取得新進(jìn)展。針對(duì)科技企業“輕資産”的特點，推動銀行業金融機構開(kāi)發(fā)知識産權質押貸款、信用貸款等多種(zhǒng)特色産品，形成(chéng)債權加股權相結合的融資結構。截至5月末，北京市中資銀行高新技術産業人民币貸款餘額2892.4億元，同比增長(cháng)10.2%。19家銀行設立了近50家專門爲科技企業服務的信貸專營機構或特色支行，各銀行累計爲小微企業提供無抵押無擔保的信用貸款773億元，已發(fā)放的貸款無一違信行爲。上半年北京地區私募股權投資市場共計完成(chéng)1099起(qǐ)投資案例，同比下降22.8%；其中已披露金額的投資案例數爲969起(qǐ)，投資交易涉及金額1376億元，同比增長(cháng)105.8%；平均單筆投資金額爲1.4億元。

二、金融業積極推動落實國(guó)家戰略和五大發(fā)展理念

（一）社會(huì)融資規模明顯擴大，信貸在融資結構中占比提升。上半年，北京市貨币信貸運行平穩，流動性供給保持适度充裕。1-6月，北京地區非金融企業社會(huì)融資規模達6991.1億元，比上年同期增加898億元，按社會(huì)融資規模統計口徑，人民币貸款新增額占同期社會(huì)融資規模比重由上年同期的40.7%升至46.2%。同時(shí)，伴随存款利率平穩增長(cháng)，貸款利率保持低位，2016年轄内金融機構各期限人民币貸款利率在4.8%上下窄幅波動運行，處于2008年以來的曆史低位。

（二）金融業助力京津冀協同發(fā)展成(chéng)效顯著。一是搭建三地協同發(fā)展工作平台。召開(kāi)“2016京津冀金融協同發(fā)展工作推進(jìn)會(huì)”，就(jiù)京津冀區域内創新金融産品、支持重點項目融資、擴展普惠金融服務達成(chéng)共識。舉辦“京津冀金融協同發(fā)展首金商中小企業金融發(fā)展中心邯鄲項目推進(jìn)會(huì)”，北京首金中小微企業金融服務有限公司和首都(dōu)建設投資引導基金管理公司分别與邯鄲金融發(fā)展中心簽署200億元和300億元的授信戰略合作協議，用以支持優勢産業和小微企業發(fā)展。二是金融機構建立協同機制。工商銀行等大型國(guó)有銀行、北京銀行、華夏銀行、北京農商銀行等市屬銀行先後(hòu)在總行層面(miàn)建立京津冀協同發(fā)展工作機制。多家在三地設有分支機構的銀行同步建立了三地分行輪值制度及聯動機制，有利于京津冀各區域工作的全面(miàn)均衡開(kāi)展。北京農商銀行與天津農商銀行、河北農信聯社簽署三地農合機構戰略合作協議，開(kāi)展跨區域業務合作。

（三）金融業助力構建首都(dōu)“高精尖”産業結構。一是積極助推“高精尖”企業發(fā)展。在第四屆中國(guó)（北京）國(guó)際服務貿易交易會(huì)（簡稱京交會(huì)）上，金融服務闆塊展區面(miàn)積近3000平方米，全面(miàn)展示了金融業支持服務貿易、支持國(guó)家戰略、支持科技創新等方面(miàn)的内容，金融服務闆塊共有35個合作項目相繼簽約,總簽約額近2883億元人民币，簽約項目數量、簽約總額均爲曆屆之最。二是推動建設金融服務創新型企業平台。建設中證衆創平台，由報價系統參與人作爲中介機構，接受創新創業主體委托向(xiàng)特定合格投資者進(jìn)行私募股權融資，截至6月末，共計77個項目在中證衆創平台挂牌融資，20個項目融資成(chéng)功，實現融資1.95億元。搭建“互聯網+”服務平台，依托報價系統創設“中國(guó)青年創新創業闆”（簡稱雙創闆），打造爲廣大青年創業者提供規範輔導、挂牌展示、投融資對(duì)接、孵化培育等服務的全國(guó)性私募融資平台。

（四）金融業切實推動供給側結構性改革。以創新爲抓手，增加金融産品供給，服務債券、資金融通和民生等領域，推進(jìn)金融業供給側結構性改革。一是大力促進(jìn)綠色金融發(fā)展。4月14日，由海通證券和中國(guó)工商銀行聯合主承的北京汽車股份有限公司“16京汽綠色債”，經(jīng)國(guó)家發(fā)展改革委核準後(hòu)公告發(fā)行。這(zhè)是去年底國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布《綠色債券發(fā)行指引》以來首支面(miàn)世的綠色企業債券，也是首支H股上市公司發(fā)行的境内企業債券。該債券拓展了綠色融資渠道(dào)，在我國(guó)綠色金融體系建設中具有裡(lǐ)程碑意義。二是積極推動農村金融體制改革。國(guó)家農業信貸擔保聯盟有限責任公司在京成(chéng)立，标志著(zhe)我國(guó)在建立健全全國(guó)政策性農業信貸擔保體系方面(miàn)邁出重要一步，將(jiāng)極大地推動解決農業“融資難”、“融資貴”問題。積極支持大興區集體經(jīng)營性建設用地入市試點工作,北京農商銀行推出了集體經(jīng)營性建設用地入市專項融資産品，爲試點以來的首個土地整治項目黃村鎮集體經(jīng)營性建設用地入市試點項目提供貸款34億元。三是切實服務民生工程。金融機構積極服務北京市養老助殘券變卡項目，截至6月末，北京農商銀行已爲全市80歲以上老人累計發(fā)行“養老助殘卡”54.2萬張，累計代發(fā)養老助殘資金7.5億元。

（來源：交易中國(guó)） 

山東省政府19日發(fā)布《山東省金融業轉型升級實施方案》(以下簡稱《方案》)，以促進(jìn)推動金融業健康發(fā)展。

根據《方案》，山東省計劃用3到5年時(shí)間，建成(chéng)與實體經(jīng)濟和創新創業相适應、市場化水平較高、綜合實力和服務能(néng)力較強的現代金融服務體系。争取到2017年，金融業增加值占地區生産總值的比重達到5.5%，到2020年達到6%左右。《方案》將(jiāng)增強金融服務功能(néng)，健全金融組織和市場體系，提升金融對(duì)外開(kāi)放水平，優化金融生态環境作爲未來山東省金融業轉型升級的主要目标。

《方案》提出，強化培育新型資本要素市場，合理發(fā)展多樣化商品和場外衍生品市場。加快權益和資産的資本化，促進(jìn)各類資本要素有序順暢流轉，推動山東金融資産交易中心創新産品和服務，促進(jìn)地方金融資産有效配置，建設在全國(guó)有影響力的資産交易平台。深化與各期貨交易所戰略合作，推動新設以我省爲基準交割地的期貨品種(zhǒng)，增設期貨交割庫，推動開(kāi)展期貨倉單質押融資和套期保值服務。統籌開(kāi)展介于現貨與期貨之間的大宗商品交易試點。

《方案》推動大宗商品交易市場探索“電子商務+現代物流+供應鏈融資”運營模式，提供定價、貿易、物流、套期保值、供應鏈融資等系列服務。組建規範高效、風險可控的全省統一登記結算服務平台，逐步發(fā)揮開(kāi)戶、登記、結算、資金監管、統計監測等功能(néng)作用。鼓勵期貨公司參與多層次衍生品市場體系建設。規範發(fā)展期貨、期權OTC市場。

中國(guó)大宗商品發(fā)展研究中心(CDRC)秘書長(cháng)劉心田在接受采訪時(shí)表示，《方案》出台正處于2016年三季度末四季度初，此後(hòu)各省會(huì)陸續出台交易市場轉型升級文件，由此掀起(qǐ)商品交易市場轉型升級的高峰。

劉心田表示大宗商品交易平台轉型升級需要規範化、創新化和産業化三管齊下。建立起(qǐ)地方清算所和登記結算機構，與交易場所相互監督，促進(jìn)市場的規範化；借助管理創新、機制創新、信息化創新等，在物流金融、信息服務、個性化交收等方面(miàn)開(kāi)展持續不斷的創新”；大宗商品交易平台必須與實體産業相結合，必須堅持爲實體經(jīng)濟服務大方向(xiàng)，推動大宗商品市場健康發(fā)展。

據生意社不完全統計，截止目前，全國(guó)大宗商品電子交易市場共計1570家，這(zhè)其中僵屍交易中心的數量可能(néng)過(guò)半，僵屍交易中心即指業務停滞或半停滞的交易中心。除去僵屍企業，其他正常運營的開(kāi)展金融服務的約爲70家，占總量的10%左右。生意社現貨交易分析師王國(guó)正認爲發(fā)展大宗商品交易市場“供應鏈融資”的金融模式，能(néng)有效滿足大宗商品對(duì)資金的需求，具有較強的專業化的服務能(néng)力。建成(chéng)以資本要素爲特征的大宗商品投融資平台，有利于推動專業性大宗商品交易平台做精做專做強。

劉心田還(hái)認爲此次《方案》的出台，爲山東省商品交易市場轉型升級提供了初步的思路，爲商品交易市場的發(fā)展提出明确的發(fā)展方向(xiàng)，以“電子商務+現代物流+供應鏈融資”運營模式，打造具有全國(guó)影響力的綜合性大宗商品交易場所，爲未來大宗商品交易市場的發(fā)展指明道(dào)路，山東由此將(jiāng)成(chéng)爲新一輪大宗商品交易平台建設的排頭兵。

（來源：交易中國(guó)）

記者21日從江西省發(fā)改委獲悉，“江西省碳排放權交易中心”已經(jīng)獲準成(chéng)立，确保在2017年如期啓動碳排放權交易工作，我省170多家企業將(jiāng)納入交易。全國(guó)碳交易市場建立後(hòu)，随著(zhe)市場的發(fā)展和完善，江西將(jiāng)開(kāi)發(fā)更多的森林碳彙項目進(jìn)入市場。

森林變“搖錢樹”，江西嘗試“賣空氣”

管理好(hǎo)林子“賣空氣”，在爲抑制全球變暖作出貢獻的同時(shí)，還(hái)能(néng)賺取大把的鈔票，這(zhè)對(duì)于“綠色江西”來說(shuō)是一筆好(hǎo)生意。早在2014年，江西樂安縣實驗林場首吃“螃蟹”，開(kāi)發(fā)出中國(guó)首個國(guó)際标準自願減排林業碳彙項目，在廣州碳排放交易所正式挂牌交易。随著(zhe)碳交易規模的逐年擴大，江西將(jiāng)開(kāi)發(fā)更多的林業碳彙項目進(jìn)入市場。

記者從江西省發(fā)改委獲悉，樂安項目2014年8月18日正式在廣州碳排放交易所挂牌交易，開(kāi)盤僅半小時(shí)，就(jiù)完成(chéng)5筆交易，其中還(hái)包括國(guó)際買家，每噸的交易價格在60元左右，其中，上海一家企業當天就(jiù)簽約“購碳”5000噸。樂安項目的成(chéng)功上市交易，讓江西找到了一條做大碳交易的新路徑，可以預見的是，未來我省將(jiāng)讓更多的青山走向(xiàng)國(guó)際碳交易市場，讓綠色江西成(chéng)爲全國(guó)的“減排倉庫”。

北京某資産管理有限公司去年12月與會(huì)昌縣一家國(guó)有獨資企業簽約，共同開(kāi)發(fā)該縣40萬畝林地，今年會(huì)昌有望“賣空氣”40萬噸，僅此項就(jiù)能(néng)賺1500多萬元。

初定170多家贛企納入全國(guó)交易體系

  據了解，目前我省初步确定了170多家企業納入全國(guó)碳排放權交易體系(明年起(qǐ)交易）的企業名單，涵蓋省内石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、電力、航空八大行業，衡量标準是2013年~2015年中任意一年綜合能(néng)源消費總量達到1萬噸标準煤及以上的企業法人單位或獨立核算企業單位。我省的昌北機場、贛州機場等全部被納入碳排放管理範圍。很多江西巨無霸企業都(dōu)被納入，但具體名單目前還(hái)未公布。

江西省産權交易所周蕾告訴記者：“江西省碳排放權交易中心預計在明年下半年開(kāi)始交易”。

（來源：和訊現貨）

原中國(guó)證監會(huì)研究中心正局級研究員黃運成(chéng)對(duì)于國(guó)内期貨、現貨發(fā)展提出了很多重要理論，指導著(zhe)特别是國(guó)内地方交易場所中的大宗商品交易市場（現貨市場）的發(fā)展。近日在廈門2016大宗商品電子交易(全球)投融資發(fā)展論壇上演講中，其中之一演講内容爲《影響大宗商品市場發(fā)展的五大困局》。

以下爲黃局提出的五大困局及編者補充的一些想法，粗體字以外不代表黃局原觀點。

1、概念困局：現貨與期貨 指出在我國(guó)期貨和現貨發(fā)展過(guò)程中，必然會(huì)産生或是實踐期貨或是現貨的市場，這(zhè)于山東省已經(jīng)向(xiàng)國(guó)務院上報了關于申請支持山東省 穩步發(fā)展介于現貨與期貨之間的大宗商品交易市場。現貨與期貨的概念在我們資本市場和大宗商品市場發(fā)展過(guò)程中將(jiāng)有一段時(shí)間的模糊期和試水期。鹿頭社一直提出期貨創業闆的概念，希望期貨能(néng)夠在特殊區域成(chéng)立期貨創業闆。

2、稱謂困局：交易中心與交易所 在38号文出台後(hòu)，大多數的交易場所的“交易所”字樣更名爲“交易中心”或是“交易市場”，僅僅保留了部分國(guó)有企業或是特殊的、重要的交易場所“交易所”字樣被保留，應該可以目前保留“交易所”字樣的都(dōu)是比較牛X的。後(hòu)續基本審批“交易所”字樣都(dōu)必須報到部際聯席會(huì)議，僅僅批複據了解爲兩(liǎng)到三家，38号文後(hòu)審批的第一家“交易所”字樣的交易場所爲東盟海産品交易所。其他的看到的看起(qǐ)來新開(kāi)的交易場所使用的“交易所”字樣的均爲38号文之前申報保留的或是更名更類别的。普通的投資者基本不了解“交易所”和“交易中心”字樣的具體區别，記住，帶所的都(dōu)很牛X就(jiù)好(hǎo)了。

3、邊界困局：場内與場外

4、交易困局：模式與結果

目前地方交易場所（現貨）不能(néng)做标準化、做市商、連續交易，但是這(zhè)些都(dōu)不能(néng)做，那平台就(jiù)是電商。38号文的出台就(jiù)是交易場所的當年的全部關閉，而且後(hòu)面(miàn)規定了一個時(shí)間點是2012年6月30日。這(zhè)些後(hòu)面(miàn)因爲權力下放到省級人民政府，基本百分之九十省份都(dōu)未執行。

5、監管困局：權力和責任

怎麼(me)監管場外市場？誰有權利批設各類交易場所？黃局提出這(zhè)些思考。

2011年地方交易場所開(kāi)始爆發(fā)，由于管理的需要，權限下放到省級人民政府，但是當年未考慮到各地區的攀比心态和管理水平不一緻，造成(chéng)了目前地方上是金融辦和商務廳并管或是混管，同時(shí)交易場所少的地區狂批交易場所而彌補和交易場所發(fā)達省份的差距。2011年的38号文應該審批交易場所報部級聯席會(huì)議（中央），管理下放到地方。而具體地方交易場所的管理，又由省級管理機構下放到市裡(lǐ)，到區縣了。管理是近了，太近了感情好(hǎo)，又能(néng)好(hǎo)好(hǎo)管理嗎？同時(shí)審批交易場所部分地區又從省級單位下放到國(guó)家新區、自貿區。一層一層的下放審批權力和一層一層的下放管理權力。最後(hòu)權力和責任是否能(néng)夠有效監管？

（來源：鹿頭社）

摘要：大宗商品交易市場具有物資儲備、物價調節、指導生産、套期保值等功能(néng)。基于實物商品的電子倉單交易具有便捷高效的特點。缺少生産商、消費商等實體經(jīng)濟主體參與的大宗商品交易，因爲缺乏對(duì)庫存貨物的需求，容易被以投資和投機交易爲目标的金融參與者敗壞。隻有建立在厚實的倉儲體系與便捷的物流體系基礎上的大宗商品交易平台，才能(néng)夠爲現貨交易者提供貨物交割、風險對(duì)沖以及融資等正常的服務。脫離現貨市場的金融衍生品市場，很難避免各類參與者投機行爲疊加所造成(chéng)的亂象。政府的監管能(néng)力首先體現在對(duì)交易模式的制度化規範、引導方面(miàn)，其次體現在對(duì)違反誠信交易要求的行爲進(jìn)行糾偏方面(miàn)。

引 言

大宗現貨電子交易“實體化”才能(néng)夠解決交易量遠超庫存量導緻的大宗現貨交易“泡沫化”趨向(xiàng)。國(guó)務院在2007年制定《期貨交易管理條例》後(hòu)，于2011年11月11日發(fā)布﹝2011﹞38号文《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》後(hòu)，國(guó)務院辦公廳于2012年7月12日發(fā)布﹝2012﹞37号文《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》。随後(hòu)，在2012年12月1日國(guó)務院公布了修改《期貨交易管理條例》的規定。在近兩(liǎng)年的現貨交易行業發(fā)展過(guò)程中，存在一種(zhǒng)意見認爲，大宗現貨交易行業中的電子交易行爲屬于非法期貨交易。這(zhè)一問題的提出是由于我國(guó)對(duì)期貨行業實行特許制度造成(chéng)。發(fā)出這(zhè)一聲音的群體是在交易過(guò)程中遭受從幾萬至幾百萬不等金額的客戶。這(zhè)些客戶正是在參與已經(jīng)被主管部門叫(jiào)停的白銀交易和頗受質疑的石油投機交易過(guò)程中，將(jiāng)用于結婚、買房、看病、養老的積蓄投入交易，希望獲得保本賺利的結果，卻等到誤判價格走勢、或交易保證金不足而被強制平倉的慘敗遭遇。

一、大宗商品電子交易行業出現的原因

在法制基礎堅實的市場經(jīng)濟條件下，集中化、标準化的大宗商品交易模式是零散化、差異化的商品交易形态必然的發(fā)展結果。從中遠期商品交易合同到期貨合約的依次出現，顯然是這(zhè)種(zhǒng)發(fā)展曆程的表現。在市場經(jīng)濟發(fā)達國(guó)家，随著(zhe)商業資本主導向(xiàng)産業資本主導轉變，進(jìn)而向(xiàng)金融資本主導轉變的過(guò)程中，期貨交易所可以在法律規定的交易框架下，自主決定推出不同種(zhǒng)類的交易品種(zhǒng)。從農産品到工業品，再到貴金屬、石油能(néng)源乃至股票指數等期貨品種(zhǒng)不斷增加，正是因爲具有包容性的法律制度框架爲期貨市場交易容量增加和活躍程度的增強夯實了基礎。期貨市場的健康有序發(fā)展就(jiù)體現在，企業套期保值的功能(néng)與交易商預測價格走勢賺取差價的功能(néng)相互協調。

近年來，我國(guó)爲了避免對(duì)期貨交易市場的制度調控能(néng)力不足的問題，采取特别許可的方式，限定期貨交易所的數量與交易品種(zhǒng)，在一定程度上也滿足了支持期貨交易市場逐漸成(chéng)長(cháng)壯大的需要。但是需要關注的問題是，随著(zhe)我國(guó)市場經(jīng)濟發(fā)展到産業資本日漸壯大和金融資本初步成(chéng)形的階段，大宗商品交易的需求難以通過(guò)期貨交易品種(zhǒng)有限的市場條件獲得滿足，因此，在中國(guó)由特許制度框定的期貨交易市場之外，必然形成(chéng)相對(duì)獨立的大宗現貨商品電子交易市場。同時(shí)，令人憂慮的是法律制度的缺失與監管部門職責交叉的現狀，使得大宗現貨電子交易行業的發(fā)展隻能(néng)依靠企業借鑒國(guó)外經(jīng)驗設計交易規則、政府部門施壓督促解決客戶投訴所形成(chéng)的合力來推動，而難以通過(guò)行業協會(huì)調解或法院依法裁判的方式消解行業發(fā)展過(guò)程中必然出現的商業糾紛。

從中國(guó)在國(guó)際市場進(jìn)行大宗商品交易的處境而言，過(guò)去，中國(guó)因爲信息不對(duì)稱很難擺脫在國(guó)際市場上“一買就(jiù)跌，一賣就(jiù)漲”的不利局面(miàn)，若在國(guó)外期貨市場上套期保值以規避交易風險，則很容易被國(guó)際遊資“盯住”而開(kāi)展“金融狙擊”，通過(guò)反向(xiàng)拉擡或打壓價格，使我國(guó)買家難以實現規避價格風險的目标。爲此，將(jiāng)國(guó)際大宗商品市場的價格信息引入國(guó)内，讓中國(guó)的貿易商可以通過(guò)國(guó)内的交易平台購銷國(guó)外的現貨，同時(shí)在國(guó)内進(jìn)行套期保值的操作，避免因爲信息不對(duì)稱而被國(guó)際資本“循迹而入”。這(zhè)樣也有利于國(guó)内增加相應的稅收收入，并減少交易商的交易成(chéng)本。但是，由于國(guó)内對(duì)于石油等大宗産品的結算交割具有嚴格的資質要求，所以在交易平台上的交易商中隻有符合商務部、發(fā)改委及相關部門規定條件的企業才能(néng)申請交收。在這(zhè)一政策環境下，平台上的交易商更多是在追求通過(guò)價格波動賺取收益或者規避價格風險。這(zhè)種(zhǒng)現實情況是否會(huì)讓人産生“播下龍種(zhǒng)，收獲跳蚤”的憂慮呢?至少從發(fā)展目标的實現難度來看，還(hái)要靠政策的調整來給予支持。

目前，國(guó)内并非完全沒(méi)有相關的行業規範依據，例如商務部于2004年5月25日以商建發(fā)﹝2004﹞267号文《全國(guó)商品市場體系建設綱要》提出了對(duì)大宗商品交易的展望，國(guó)務院辦公廳于2005年1月8日以國(guó)辦發(fā)﹝2005﹞2号文《國(guó)務院辦公廳關于加快電子商務發(fā)展的若幹意見》、國(guó)家質量監督檢驗檢疫總局發(fā)布過(guò)《大宗商品電子交易規範》爲大宗現貨電子交易提供了規範依據。2005年4月1日實施的《電子簽名法》，商務部于2011年4月12日發(fā)布的《第三方電子商務交易平台服務規範》，以及商務部、中國(guó)人民銀行、證券業監督管理委員會(huì)于2013年8月15日公布的﹝2013﹞3号文《商品現貨市場交易特别規定(試行)》在2014年1月1日開(kāi)始實施，證監會(huì)、發(fā)展改革委、工業和信息化部、商務部、工商總局、銀監會(huì)于2013年12月23日發(fā)布的證監發(fā)﹝2013﹞74号文《關于禁止以電子商務名義開(kāi)展标準化合約交易活動的通知》，2013年12月31日發(fā)布的證監辦發(fā)﹝2013﹞111号《關于做好(hǎo)商品現貨市場非法期貨交易活動認定有關工作的通知》。上述規範依據雖然大緻框定了大宗現貨商品電子交易的市場預期，但給人的感覺還(hái)是“頭疼醫頭，腳痛醫腳”，缺乏足夠的計劃性。在國(guó)外期貨市場發(fā)展經(jīng)驗比較豐富的條件下，國(guó)内仍舊因爲期貨市場與大宗現貨電子交易市場的分治，而需要政府部門不斷出台規範性文件，來厘清兩(liǎng)個市場之間模糊的邊界。

二、借鑒域外交易模式造成(chéng)的問題

如果進(jìn)一步思考這(zhè)個問題，可能(néng)會(huì)想到私法領域“法無禁止即可爲”的基本判斷所面(miàn)臨的現實局限，在國(guó)内期貨市場已經(jīng)劃定範圍後(hòu)，大宗現貨商品電子交易隻要不越界，就(jiù)不算非法期貨。目前的國(guó)内大宗現貨電子交易模式很大程度上在學(xué)習國(guó)外期貨交易所的經(jīng)驗，例如倫敦金屬交易所的銅期貨交易，或者以美國(guó)西德克薩斯州的輕質低硫原油作爲期貨定價基準油的原油交易。當然，現貨原油交易的模式也在國(guó)外存在，例如北海布倫特輕質低硫原油就(jiù)是歐洲現貨市場基準油。但是，期貨交易本來就(jiù)應當歸屬于大宗現貨交易的範疇之内，因此大宗商品相似的交易方式會(huì)使得辨别兩(liǎng)者的差異顯得日漸困難。國(guó)内個人交易商投機趨向(xiàng)過(guò)于強烈的背景，則使得該行業内尚待完善的交易規則顯得捉襟見肘。

更令糾紛處理者備受困擾的問題是，國(guó)民普遍缺乏理性思考能(néng)力的現實，造成(chéng)許多“無知有錢敢撒潑”的客戶將(jiāng)投機交易視爲保本理财。當輕信網絡上各種(zhǒng)直播室或聊天群的投資建議而導緻損失的個人，在法院不敢開(kāi)門受理投訴的局面(miàn)下，傾向(xiàng)選擇信訪、聚衆等非理性維權方式給政府部門施壓時(shí)，所提出的極端主張則是全額償還(hái)本金，甚至索要精神損失費或雙倍賠償，而令法院和政府部門難以把這(zhè)些希望轉移損失的訴求，轉化爲公正的司法裁判結論以及規範化的立法建議。例如，在同一交易平台或某交易中心特定會(huì)員單位開(kāi)戶交易後(hòu)虧損的客戶們，會(huì)選擇在網絡上建立聊天群交流，因對(duì)一些交易操作點位的建議缺乏獨立判斷能(néng)力而受損的心情、以缺乏依據的判斷質疑交易中心的合法資質、交流談判索賠的技巧，以及相約通過(guò)信訪、聚衆等方式向(xiàng)交易中心施壓。

既然“法無禁止即可爲”，那麼(me)法院爲什麼(me)不敢受理這(zhè)類糾紛，或者在受理起(qǐ)訴後(hòu)選擇“以拖促調”的方式解決糾紛?重要的原因大概是，在政府部門還(hái)不能(néng)給大宗現貨電子交易與期貨交易清晰地劃清界限的背景下，法院的裁判將(jiāng)“惹禍上身”。法院的功能(néng)本來是借助將(jiāng)多重談判過(guò)程格式化的司法程序形成(chéng)權威的裁判結論，但在支持行業創新與維護社會(huì)穩定的多重價值壓力下，法院表現得有所顧慮也具有情有可原的理由。因爲一些省、市的金融主管部門也不堪忍受投資損失的客戶漸增的信訪量，而將(jiāng)省級部門具體管理的權限逐漸下放到市級部門，又進(jìn)一步下放到區級部門。但是，省級部門和中央政府的主管部門是否在積極調研，進(jìn)而提出相關的規範建議，推動立法進(jìn)程的加速呢?在2016年年初部分高校學(xué)者開(kāi)展的《期貨法》立法調研活動，似乎讓關注這(zhè)一問題的人士看到可能(néng)的希望。

以某省主管部門出台的規範性文件爲例，可以讓我們初步了解省級金融部門做出的努力。2013年5月21日以省政府辦公室﹝2013﹞55号文發(fā)布《某省交易場所管理辦法(試行)》，2014年10月22日某省金融辦以〔2014〕106号文發(fā)布了《省金融辦關于印發(fā)交易場所監管工作指引的通知》，2015年某省清理整頓領導小組以﹝2015﹞1号文發(fā)布了《關于開(kāi)展交易場所白銀交易規範整頓工作的通知》，某省金融辦以﹝2015﹞36号文發(fā)布了《某省交易場所白銀交易監管工作指引》。通過(guò)上述規範性文件的内容，我們可以看出政府主管部門的态度是，鼓勵金融創新以增強本地經(jīng)濟活力，但還(hái)是要盡量規範行業的發(fā)展。這(zhè)種(zhǒng)努力平衡的态度需要等待國(guó)家層面(miàn)的立法給出更加明确的指向(xiàng)，但中央主管部門也需要從地方的治理經(jīng)驗中尋求立法的線索。在這(zhè)樣的多重探索過(guò)程中，行業協會(huì)的身影仍未出現，行政管制仍舊是主導的思維方式，而行業自治的作用則有待加強。

三、關于規範大宗現貨電子交易行業發(fā)展的建議

爲方便人大代表、政協委員或官員、學(xué)者們了解大宗現貨電子交易行業的基本情況，在這(zhè)裡(lǐ)一些經(jīng)常被談及的問題進(jìn)行簡單的解釋：

現代市場經(jīng)濟的特點是從零散的個别交易走向(xiàng)批量化、标準化購銷的市場經(jīng)濟。在物流便捷的條件下，有利于降低企業倉儲成(chéng)本、安排生産計劃。國(guó)外并不限制期貨交易的商品品種(zhǒng)，但國(guó)内對(duì)期貨交易品種(zhǒng)嚴格限制，因此導緻國(guó)内期貨市場支持大宗商品交易的功能(néng)有限。在這(zhè)一背景下，國(guó)内的大宗現貨電子交易市場在近年來迅速發(fā)展，彌補了期貨市場的功能(néng)缺陷。

交易中心通過(guò)與數家會(huì)員單位簽訂合同，形成(chéng)交易中心提供交易軟件和價格信息等服務，會(huì)員單位接受交易商申請開(kāi)戶、銷戶的基本權利義務關系。交易中心對(duì)會(huì)員單位設定交易規則、提供相關服務，因此需要收取必要的服務費用。在會(huì)員單位爲自然人或企業交易商客戶辦理開(kāi)戶等服務的過(guò)程中，也需要收取服務費用。享受這(zhè)些服務的客戶需要在每筆交易過(guò)程中支付這(zhè)兩(liǎng)部分服務費用。爲了方便計算，在交易規則和結算方法中，把兩(liǎng)部分費用合稱爲手續費。由于在行業發(fā)展初始階段，創新與運營成(chéng)本都(dōu)比較高，所以交易中心向(xiàng)會(huì)員單位、會(huì)員單位向(xiàng)客戶收取的服務費用都(dōu)比較高。那麼(me)，作爲這(zhè)兩(liǎng)種(zhǒng)交易費用總和而表現出的手續費額度自然比較高。

交易中心爲了保證會(huì)員單位客戶的交易資金安全，需要與數家銀行簽訂資金存管合作協議，以交易中心名義在銀行開(kāi)立專門存放客戶資金的結算賬戶，由銀行負責監管該賬戶内的保證金安全，不得用于購買支付憑證、不得透支等。此類資金存管協議在不同的銀行分别稱爲集中式銀商轉賬業務協議、銀商通業務合作協議、銀商轉賬兩(liǎng)方服務協議、資金監管服務合作協議、第三方存管業務合作協議、銀商轉賬業務合作協議等。

交易中心的會(huì)員單位通常既可獨自招攬交易商開(kāi)立賬戶，也會(huì)接受經(jīng)紀商介紹的客戶。通常交易中心會(huì)要求客戶在開(kāi)戶時(shí)被充分告知風險，并通過(guò)回訪電話錄音或告知短信、郵件等方式确認已經(jīng)認識到風險。隻有符合具備風險承受能(néng)力、相關專業知識與必要交易經(jīng)驗的客戶，才屬于合格的客戶。如果客戶欠缺對(duì)交易風險的認識，或者缺乏專業判斷能(néng)力，就(jiù)很可能(néng)在面(miàn)對(duì)交易損失時(shí)，將(jiāng)這(zhè)種(zhǒng)金融運作視同類似賭博的遊戲。這(zhè)種(zhǒng)認識的依據很大程度上來源于，一些經(jīng)紀商的業務員爲了招攬客戶所做的盈利概率宣傳，以及爲了鼓勵缺乏專業知識的客戶參與交易而提出的買賣建議，甚至許諾以更高水平的行情分析人員爲客戶提供贈予的建議服務。由于投機交易商選擇的是短線操作，因此對(duì)行情判斷的失誤導緻投資建議緻損的可能(néng)性就(jiù)非常高。在缺乏專業知識的客戶看來，這(zhè)種(zhǒng)對(duì)價格行情漲跌的判斷與賭博并沒(méi)有區别，所以對(duì)于因此造成(chéng)的損失應由交易中心或其會(huì)員單位負擔的謬論也就(jiù)不足爲奇。

實際上，在一個大宗現貨電子交易中心的制度設計中，至少包括會(huì)員及代理商管理制度、投資者适當性管理制度、交易品種(zhǒng)及交易規則、交易系統管理制度、客戶資金管理辦法、風險控制制度、交收管理辦法、倉儲管理制度、結算管理辦法、财務管理制度、信息披露制度。交易中心對(duì)于會(huì)員單位的監管辦法包括：會(huì)員資質管理辦法、會(huì)員監督管理辦法、會(huì)員違規處理辦法、會(huì)員宣傳管理辦法、會(huì)員分級管理辦法、會(huì)員分支機構管理辦法、風險準備金管理辦法等。在交易交收方面(miàn)包括：會(huì)員号及客戶交易賬号編碼規則、客戶開(kāi)戶管理規定、模拟賬戶管理制度、實盤賬戶管理制度、指定交收倉庫管理辦法、倉庫單據管理辦法、指定商品交收中心管理辦法等。

由此可見，在政策環境改變難度較大的國(guó)内經(jīng)濟發(fā)展背景下，支持大宗現貨電子交易平台發(fā)展有利于增強我國(guó)在國(guó)際商品貿易中的話語權，但行業創新過(guò)程中需要經(jīng)曆一個相對(duì)漫長(cháng)、痛苦的摸索期，除了借助具有高度計劃性的立法來克服機動化的行政監管存在的局限，迅速培育行業協會(huì)促進(jìn)企業自律同樣是重要條件。在對(duì)期貨交易實行行政特許的制度慣性推動下，沿襲這(zhè)一思路以扶植數家運營規範、創新實力較強的交易中心，更容易避免投機交易功能(néng)膨脹導緻的客戶受損問題。顯而易見，長(cháng)線投資爲主、價值投資爲主，更容易直接避免短線操作失誤造成(chéng)的風險。但是，在個人投資者比例偏高的國(guó)情下，大力普及金融知識、法治常識，解決國(guó)民智識水平偏低、理性判斷能(néng)力不足導緻的愚昧狀态，顯然也有利于從長(cháng)遠角度避免盲目投資造成(chéng)損失後(hòu)衍生的亂象。

餘 論

由于國(guó)際經(jīng)濟局勢震蕩、國(guó)内經(jīng)濟發(fā)展速度放緩的宏觀局勢影響，各界人士對(duì)國(guó)内經(jīng)濟發(fā)展“脫實向(xiàng)虛”的問題發(fā)表了許多看法，基本上都(dōu)贊成(chéng)發(fā)展制造業、倡導“工匠精神”的重要性，同時(shí)對(duì)于房産業、金融業等行業中可能(néng)溢出的經(jīng)濟泡沫較爲警惕。一國(guó)經(jīng)濟的發(fā)展目标在于滿足國(guó)民生産、生活的物質與精神需要。在交易分工細化的趨勢下，形成(chéng)不同的産業格局變遷局面(miàn)，都(dōu)離不開(kāi)供、求因素的合力驅動。在初級市場經(jīng)濟向(xiàng)發(fā)達市場經(jīng)濟變遷的過(guò)程中，供給與需求對(duì)價格的影響差異問題逐漸令人倍感困惑，大量以投機心态追求資産保值、增值的群衆更爲看重需求因素的作用，即便關注供給因素的作用，也隻是在勞動技能(néng)、經(jīng)營技能(néng)、實物資本、貨币資本、環境條件、政策條件等供給要素中選擇可以形成(chéng)二級市場的衍生品作爲交易的對(duì)象，比如在股票市場、生産資料大宗商品交易市場、碳排放權與排污權市場等努力賺取差價。這(zhè)種(zhǒng)趨向(xiàng)是市場經(jīng)濟條件下社會(huì)分工細化的曆史條件使然，但市場參與者一旦執迷于投機，就(jiù)可能(néng)成(chéng)爲泡沫經(jīng)濟的犧牲者，因此政府監管方面(miàn)對(duì)市場格局、交易模式的規範就(jiù)變得不可或缺。在國(guó)内的大宗商品交易因爲缺乏庫存與實物交割，而出現演變爲類金融交易趨向(xiàng)的情況下，監管層與理論界需要宣傳金融業的本質在于促進(jìn)資金融通的效率，指出立足于精細化貸款技術的普惠金融才是金融業發(fā)展的正途，而過(guò)度投機的衍生品交易一旦缺乏實體産業的支撐就(jiù)會(huì)淪爲必將(jiāng)破滅的泡沫。

(來源：鹿頭社）

江蘇金融辦近期發(fā)出相關監管文件，通知各市金融辦、昆山市、泰興市、沐陽縣金融辦監管力度進(jìn)一步收緊。

江蘇金融辦下發(fā)監管通知：重視交易場所信訪投訴強化屬地監管職責

江蘇金融辦下發(fā)監管通知指出江蘇省内各地區交易場所要加快與江蘇登結算的對(duì)接工作，截止2016年底未接入的將(jiāng)限制業務發(fā)展。

針對(duì)日益突出的現貨市場客戶投訴和維權事(shì)件，江蘇金融辦要求各類交易場所高度重視客戶投訴處理工作及時(shí)反饋，保障投資者合法權益，消除群體性事(shì)件隐患，同時(shí)督促轄區内各類交易場所建立健全信訪投訴處理機制，形成(chéng)有效暢通的投訴渠道(dào)、公開(kāi)透明的處理流程，采取合理措施，穩妥化解風險。

在監管方面(miàn)，江蘇金融辦下發(fā)監管通知明确各市縣區金融辦是交易場所日常監管工作的責任主體，強化屬地監管職責，督促轄區各類交易場所規範經(jīng)營控制風險。

交易所整改不力將(jiāng)面(miàn)臨關閉或取締

“各地金融辦要認真梳理信訪投訴中反映的問題，對(duì)投訴頻繁且不能(néng)有效解決的交易場所要采取相應措施，督促其進(jìn)行整改，對(duì)于整改不力、無正當理由逾期未完成(chéng)整改或繼續非法經(jīng)營的交易所，堅決予以關閉或取締。”

 　近段時(shí)間曬資質成(chéng)熱潮，但資質并不能(néng)作爲門檻，某些交易所拿著(zhe)資質爲所欲爲，投資人叫(jiào)苦連天，信訪對(duì)象長(cháng)期整改不力將(jiāng)會(huì)對(duì)行業造成(chéng)非同一般的影響，關閉或取締能(néng)夠維持行業的良性健康。

江蘇金融辦下發(fā)監管通知：關于落實江蘇省金融辦監管文件加強交易商适當性管理

交易場所行業内交易商是指與交易産品相關的生産類、貿易類、加工類等交易商，包含與産業相關聯的個體工商戶。行業内交易商開(kāi)立交易賬戶時(shí)，需提供統一社會(huì)信用代碼、營業執照等相關證明材料。如個體工商戶或者自然人作爲行業内交易商入市且缺乏上述材料的，需由行業相關機構出具行業交易商證明。

被交易中心确定爲“休眠賬戶”的交易商，若交易商需再次獲取交易權限的，應滿足上述第一或第二條規定條件；在适用第一條規定條件時(shí)，“休眠賬戶”中的保證金餘額不應低于50萬元。

（來源：和訊現貨）