繼央行啓動的大灣區貿易金融區塊鏈平台上線後(hòu)，國(guó)家外彙管理局跨境貿易區塊鏈服務平台項目也在近期低調上線試點。這(zhè)是迄今國(guó)内金融領域影響範圍最大的兩(liǎng)個區塊鏈項目。

上月末，國(guó)家外彙管理局作爲發(fā)起(qǐ)方，創新應用中鈔信用卡産業發(fā)展有限公司杭州區塊鏈技術研究院（下稱中鈔區塊鏈技術研究院）的絡譜區塊鏈登記開(kāi)放平台技術，建設了跨境貿易服務平台。該項目主要利用區塊鏈可信的技術特點，旨在解決中小企業跨境融資難、融資貴問題，全面(miàn)推動跨境貿易金融業務發(fā)展。

據記者了解，在傳統進(jìn)出口貿易融資中，往往存在兩(liǎng)大問題：對(duì)于貿易真實性的認定和是否重複融資的認定。一方面(miàn)，由于各金融機構都(dōu)是獨自展開(kāi)業務，貿易項下涉及物流、資金流、信息流，其交易鏈條長(cháng)，涉及範圍廣，現有處理過(guò)程中主要依賴線下紙質單據的運轉，且人工幹預過(guò)多，運轉效率較低，操作風險較高。另一方面(miàn)，由于各金融機構的信息不共享、不對(duì)稱，導緻重複融資的發(fā)生。

這(zhè)導緻了在跨境業務貿易融資中普遍存在著(zhe)核驗成(chéng)本高、融資信息不完整、重複融資、監管難度大的問題，從而最終增加了企業的融資成(chéng)本。

外彙局平台以“出口應收賬款融資（發(fā)貨後(hòu)）”作爲業務場景，通過(guò)區塊鏈的數據不可篡改特性，從企業提交融資申請、融資受理、融資審核、放款登記到還(hái)款登記，整個業務流程在該平台上進(jìn)行管理。并將(jiāng)出口貿易融資中的核心單據“出口報關單”通過(guò)區塊鏈系統進(jìn)行查驗，驗證該單據的真實性，自動計算對(duì)應報關單的可融資餘額，防止重複融資和超額融資。

同時(shí)，該項目爲監管方提供了更加便利、全面(miàn)的管理支撐，是監管科技領域的一次創新嘗試。

平台首創的三方隐私保護密碼學(xué)方案，使得業務參與方信息和業務内容信息僅在對(duì)手方和監管方可見，而利用區塊鏈共享機制實現的穿透式、實時(shí)的監管方式，還(hái)具備信息實時(shí)同步，交易方無需主動上報的特色。此外，區塊鏈還(hái)可容納多家監管單位協同管理，這(zhè)裡(lǐ)的監管方除了國(guó)家外彙管理局，未來還(hái)可有海關、稅務、工商等單位加入。

記者從相關部門獲悉，此次外彙局跨境貿易項目選取三省兩(liǎng)市作爲試點，分别是江蘇、浙江和福建三個外貿大省，以及上海和重慶兩(liǎng)直轄市。

此次試點將(jiāng)運行半年，未來有望向(xiàng)全國(guó)推廣，同時(shí)也有望添加更多業務場景。中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)農業銀行、中國(guó)建設銀行、交通銀行、中信銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業銀行、民生銀行、浙商銀行、南京銀行、杭州銀行、江蘇銀行等14家銀行參與其中。

此項目技術承接方爲央行直屬企業中國(guó)印鈔造币總公司旗下的中鈔區塊鏈技術研究院。之前，該研究院也承接過(guò)央行數字票據等多個重點項目。

中鈔區塊鏈技術研究院院長(cháng)張一鋒表示，通過(guò)金融科技創新來推動中小企業融資難融資貴問題的解決，是區塊鏈技術應用落地并與實體經(jīng)濟結合的重要方向(xiàng)。堅持開(kāi)放許可鏈技術路徑，是中鈔區塊鏈技術研究院近年來所推進(jìn)的絡譜區塊鏈登記開(kāi)放平台的重要特色。

多家銀行人士表示，試點期間區塊鏈平台所提供的報關單校驗功能(néng)，極大提升了報關單真實性審核效率，通過(guò)平台辦理耗時(shí)不超過(guò)10分鍾，有效提高銀行融資審核效率。

（來源：中鈔區塊鏈技術研究院）

中國(guó)人民銀行4月16日發(fā)布3月份金融市場運行情況

 數據顯示，3月份，銀行間貨币市場成(chéng)交共計84.6萬億元，同比增長(cháng)13.95%，環比增長(cháng)33.93%。其中，質押式回購成(chéng)交68.8萬億元，同比增長(cháng)12.33%，環比增長(cháng)34.30%；同業拆借成(chéng)交15.1萬億元，同比增長(cháng)31.42%，環比增長(cháng)31.82%。

 債券市場發(fā)行方面(miàn)，3月份，債券市場共發(fā)行各類債券4.5萬億元。其中，國(guó)債發(fā)行1500.0億元，地方政府債券發(fā)行6245.1億元，金融債券發(fā)行8040.1億元，公司信用類債券發(fā)行9616.6億元，資産支持證券發(fā)行1121.9億元，同業存單發(fā)行1.9萬億元。債券市場運行方面(miàn)，3月份，銀行間債券市場現券成(chéng)交17.6萬億元，日均成(chéng)交8380.4億元，同比增長(cháng)86.87%，環比增長(cháng)31.30%。交易所債券市場現券成(chéng)交7418.5億元，日均成(chéng)交353.3億元，同比增長(cháng)32.32%，環比增長(cháng)12.59%。

 3月末，銀行間債券總指數爲191.32點，較上月末上漲0.53點。股票市場運行方面(miàn)，3月末，上證綜指收于3090.76點，較上月末上漲149.80點，漲幅爲5.09%；深證成(chéng)指收于9906.86點，較上月末上漲874.94點，漲幅爲9.69%。

 3月份，滬市日均交易量爲3962億元，環比增長(cháng)54.08%，深市日均交易量爲4911億元，環比增長(cháng)46.23%。從股票市場、債券市場到貨币市場的成(chéng)交量的上升，表明3月份金融市場的活躍度顯著提高，反映了投資者信心随著(zhe)經(jīng)濟态勢的逐步改善而不斷提升。

       （來源：安邦資訊）

（來源：中國(guó)政府網）

《四川省地方金融條例（草案）》已經(jīng)省十三屆人大常委會(huì)第五次會(huì)議第一次審議。爲堅持科學(xué)立法、民主立法，擴大公民對(duì)立法工作的有序參與，更好(hǎo)地維護廣大人民群衆的切身利益，現將(jiāng)《四川省地方金融條例（草案）》和《關于〈四川省地方金融條例（草案）〉的說(shuō)明》全文公布，征求社會(huì)各界意見，以便進(jìn)一步研究、修改後(hòu)提請省人大常委會(huì)繼續審議。現將(jiāng)有關事(shì)項公告如下：

　　有關單位和個人可以通過(guò)以下三種(zhǒng)方式于2018年8月30日前提出意見：

　　（一）直接通過(guò)四川人大網在線提交；

　　（二）通過(guò)信函方式將(jiāng)意見寄至：成(chéng)都(dōu)市中南大街1号四川省人大常委會(huì)法工委經(jīng)濟法規處（郵政編碼：610041），并請在信封上注明“《四川省地方金融條例（草案）》征求意見”字樣。

　　（三）通過(guò)電子郵件方式將(jiāng)意見發(fā)至：452616224@qq.com

　　四川省人大常委會(huì)辦公廳

　　2018年7月31日

（來源：四川省金融工作局）

7月20日，《無錫市非法集資舉報獎勵實施辦法（試行）》在2018年度市政府第三次例行新聞發(fā)布會(huì)上正式向(xiàng)社會(huì)公布。市金融辦副主任徐耀峰對(duì)《辦法》制定的背景和主要内容進(jìn)行了說(shuō)明，并就(jiù)媒體關注的熱點問題進(jìn)行了解答。

下一步，市金融辦將(jiāng)堅持把打擊和處置非法集資工作擺在突出重要的位置，加快構建群防群治大格局，聚強合力嚴管嚴查，一著(zhe)不讓維護群衆财産安全，全力以赴防範和化解非法金融活動風險，爲無錫市經(jīng)濟社會(huì)實現高質量發(fā)展提供有力的保障。

《辦法》共分爲七章，二十四條。第一章總則，主要是《辦法》起(qǐ)草的依據和原則，并明确了由市處非辦牽頭負責舉報獎勵的申請受理、審核确認以及獎勵發(fā)放。第二章舉報受理，主要是明确了舉報受理的範圍和舉報方式。對(duì)未在本市區域内注冊登記、設立實體營業場所等開(kāi)展業務的，不在舉報受理範圍内。舉報方式有書信、電話、傳真、電子郵件、走訪等形式。

第三章是獎勵條件，主要是明确了舉報獎勵應當符合的條件、不屬于舉報獎勵的範圍以及舉報獎勵必須遵循的原則。舉報人提供有效個人信息，舉報事(shì)項客觀真實，對(duì)依法查處有直接幫助的，應當予以獎勵。對(duì)于匿名舉報、舉報事(shì)項已經(jīng)媒體網絡公開(kāi)、舉報事(shì)項已受理或正在被查處的或者舉報人是打擊和處置非法集資相關工作人員及其直系親屬的，不予獎勵。

關于獎勵标準，第四章中主要是明确了舉報獎勵的等級、标準和限額等。對(duì)于被舉報人違法違規向(xiàng)社會(huì)公衆吸收資金，有管轄權的行政機關查明事(shì)實後(hòu)依法作出行政處罰決定的，給予舉報人1000元人民币獎勵；舉報内容經(jīng)查證屬于非法集資，被公安機關立案偵查、人民法院依法判決的，涉案金額在8000萬元人民币以下（包括8000萬元人民币）的，給予舉報人5000元人民币獎勵；涉案金額在8000萬元人民币以上（不包括8000萬元人民币）或者涉及集資參與人數1000人以上的，給予舉報人1萬元人民币獎勵。舉報獎勵資金納入市金融辦部門預算。

第五章獎勵程序，主要是明确了舉報獎勵的程序、時(shí)限和途徑等。舉報獎勵的認定原則上每季度一次，市處非辦根據舉報情況、按照标準提出獎勵意見，由市處非辦和市公安局會(huì)簽。獎勵審批完成(chéng)後(hòu)10個工作日内，市處非辦要以書面(miàn)等形式通知舉報人領取獎金，舉報人應在接到通知之日起(qǐ)30日内領取獎金。

第六章是監督管理，主要是明确了對(duì)舉報獎勵行爲實行監督管理的措施等。市處非辦要建立舉報獎勵工作台賬和檔案，加強對(duì)獎勵資金的監督管理，并自覺接受财政、審計、監委的監督。第七章是附則，主要是明确了《辦法》執行的時(shí)間等。

（來源：無錫金融辦、現代快報）

爲鼓勵金融創新，促進(jìn)互聯網金融健康發(fā)展 ，明确監管責任，規範市場秩序，經(jīng)黨中央、國(guó)務院同意，中國(guó)人民銀行、工業和信息化部、公安部、财政部、國(guó)家工商總局、國(guó)務院法制辦、中國(guó)銀行業監督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監督管理委員會(huì)、中國(guó)保險監督管理委員會(huì)、國(guó)家互聯網信息辦公室日前聯合印發(fā)了《關于促進(jìn)互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》（銀發(fā)〔2015〕221号，以下簡稱《指導意見》）。

《指導意見》按照“鼓勵創新、防範風險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，提出了一系列鼓勵創新、支持互聯網金融穩步發(fā)展的政策措施，積極鼓勵互聯網金融平台、産品和服務創新，鼓勵從業機構相互合作，拓寬從業機構融資渠道(dào)，堅持簡政放權和落實、完善财稅政策，推動信用基礎設施建設和配套服務體系建設。

《指導意見》按照“依法監管、适度監管、分類監管、協同監管、創新監管”的原則，确立了互聯網支付、網絡借貸、股權衆籌融資、互聯網基金銷售、互聯網保險、互聯網信托和互聯網消費金融等互聯網金融主要業态的監管職責分工，落實了監管責任，明确了業務邊界。

《指導意見》堅持以市場爲導向(xiàng)發(fā)展互聯網金融，遵循服務好(hǎo)實體經(jīng)濟、服從宏觀調控和維護金融穩定的總體目标，切實保障消費者合法權益，維護公平競争的市場秩序，在互聯網行業管理，客戶資金第三方存管制度，信息披露、風險提示和合格投資者制度，消費者權益保護，網絡與信息安全，反洗錢和防範金融犯罪，加強互聯網金融行業自律以及監管協調與數據統計監測等方面(miàn)提出了具體要求。

下一步，各相關部門將(jiāng)按照《指導意見》的職責分工，認真貫徹落實《指導意見》的各項要求；互聯網金融行業從業機構應按照《指導意見》的相關規定，依法合規開(kāi)展各項經(jīng)營活動。

（來源：人民銀行網站）

中國(guó)人民銀行日前發(fā)布關于非銀行支付機構開(kāi)展大額交易報告工作有關要求的通知，通知要求，非銀行支付機構應當以客戶爲單位，按資金收入或者支出單邊累計計算并報告大額交易。

中國(guó)人民銀行上海總部，各分行、營業管理部，各省會(huì)（首府）城市中心支行，各副省級城市中心支行；國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，各政策性銀行、國(guó)有商業銀行、股份制商業銀行，中國(guó)郵政儲蓄銀行：

爲落實《金融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2016〕第3号發(fā)布）有關規定，進(jìn)一步健全大額交易和可疑交易報告工作機制，提高資金監測有效性，現就(jiù)非銀行支付機構執行大額交易報告制度的有關要求通知如下：

一、非銀行支付機構應當切實履行大額交易報告義務，按照《中華人民共和國(guó)反洗錢法》、《金融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法》等有關法律法規的規定，強化董事(shì)會(huì)和高級管理層反洗錢履職責任，在總部或集團層面(miàn)推動落實大額交易報告制度、流程、系統建設等工作要求，切實保障相關人員、信息和技術等資源需求。非銀行支付機構與銀行機構應當加強信息傳遞，爲對(duì)方履行大額交易報告義務提供完整、準确、及時(shí)的客戶身份信息和交易信息，持續完善資金上下遊鏈條信息。

二、非銀行支付機構應當以客戶爲單位，按資金收入或者支出單邊累計計算并報告下列大額交易：

三、客戶通過(guò)非銀行支付機構發(fā)生的銀行賬戶與銀行賬戶之間的款項劃轉，非銀行支付機構應當參照本通知第二條的标準提交大額交易報告。

四、客戶通過(guò)非銀行支付機構發(fā)生的預付卡與銀行賬戶之間的款項劃轉，預付卡發(fā)卡機構應當參照本通知第二條的标準提交大額交易報告。

五、對(duì)于跨境收單業務，非銀行支付機構應當以客戶支付的人民币交易金額計算并提交大額交易報告；客戶通過(guò)綁定境外銀行卡進(jìn)行支付的，非銀行支付機構應當以收單機構與其結算的人民币交易金額計算并提交大額交易報告。

六、對(duì)符合下列條件之一的大額交易，如未發(fā)現交易或行爲可疑的，非銀行支付機構可以不報告：

（一）交易一方爲各級黨的機關、國(guó)家權力機關、行政機關、司法機關、軍事(shì)機關、人民政協機關和人民解放軍、武警部隊，但不包含其下屬的各類企事(shì)業單位。

（二）非銀行支付機構爲客戶辦理相關業務收取的手續費用。

（三）交易背景爲繳納水費、電費、燃氣費等公共事(shì)業費。

（四）中國(guó)人民銀行确定的其他情形。

中國(guó)人民銀行根據需要可以調整大額交易免報範圍。

七、非銀行支付機構應當在大額交易完成(chéng)之日起(qǐ)5個工作日内以電子方式提交大額交易報告。大額交易完成(chéng)以款項實際劃轉到支付賬戶或者銀行賬戶爲準。

八、本通知所稱的非銀行支付機構，是指根據《非金融機構支付服務管理辦法》（中國(guó)人民銀行令〔2010〕第2号發(fā)布）規定取得《支付業務許可證》的機構；預付卡發(fā)卡機構，是指依法取得《支付業務許可證》，獲準辦理預付卡發(fā)行與受理業務的非銀行支付機構。

本通知所稱的非自然人客戶，包括法人、其他組織或個體工商戶；其他賬戶，包括他人的支付賬戶、本人或他人的銀行賬戶；其他的銀行賬戶，包括本人或他人的銀行賬戶。

九、非銀行支付機構應當于2019年1月1日起(qǐ)按照本通知的規定，提交大額交易報告。大額交易報告的具體要素内容、報告格式和填報要求由中國(guó)人民銀行另行規定。非銀行支付機構開(kāi)展大額交易報告工作的其他要求按照《金融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法》有關規定執行。

請中國(guó)人民銀行上海總部，各分行、營業管理部，各省會(huì)（首府）城市中心支行，各副省級城市中心支行將(jiāng)本通知轉發(fā)至轄區内有關商業銀行、農村合作銀行、農村信用社、村鎮銀行和非銀行支付機構。

繼《商品現貨市場電子商務統計指标體系》、《商品現貨市場交易商主體信息規範》和《商品現貨市場電子商務從業人員能(néng)力要求》三項行業團體标準正式印發(fā)實施後(hòu)，由中國(guó)物流與采購聯合會(huì)提出、中物聯團體标準化技術委員會(huì)歸口、中物聯大宗商品交易市場流通分會(huì)負責牽頭組織研究編制的《商品現貨電子交易市場經(jīng)營管理規範》和《商品現貨電子交易市場等級劃分與評估指标》兩(liǎng)項行業團體标準正式印發(fā)，并將(jiāng)于7月15日正式實施。上述标準的發(fā)布與實施，對(duì)加快我國(guó)商品現貨電子交易市場标準化、信息化、規範化進(jìn)程，提高市場服務能(néng)力與管理水平,進(jìn)一步發(fā)揮市場在優化資源配置，促進(jìn)産業協同中的作用，推動大宗商品現代流通業健康發(fā)展具有重要意義。

《商品現貨電子交易市場經(jīng)營管理規範》，對(duì)商品現貨電子交易市場經(jīng)營管理的基本要求、業務規範、交易商管理、服務商管理、從業人員管理和監督管理進(jìn)行了規定，并提出了明确要求。該标準明确了商品現貨電子交易市場的定義和範圍，系指依法設立的，爲交易商開(kāi)展商品現貨交易活動提供電子商務平台，并能(néng)夠提供信息、物流等配套服務的法人。包括大宗商品電子交易中心（俗稱大宗商品交易市場）、商品交易市場電子商務平台、爲其他第三方開(kāi)展電子商務活動提供綜合服務的企業電子商務平台，以及其他涉及大宗商品産品、服務、信息交換的B2B電子商務平台。該标準不适用于期貨交易，不包括未建立電子商務平台，不具備電子商務服務能(néng)力的商品交易市場；非向(xiàng)社會(huì)開(kāi)放、不涉及社會(huì)公共利益的企業自有電子商務平台，以及自然人所設立的電子商務平台等。

《商品現貨電子交易市場等級劃分與評估指标》規定了商品現貨電子交易市場等級劃分的原則和方法、評估指标。從企業經(jīng)營狀況、資産狀況、業務規模、管理及服務和信息化水平等五個方面(miàn)，全面(miàn)、系統反映市場的服務能(néng)力與管理能(néng)力，并根據不同情況將(jiāng)市場分爲AAAAA、AAAA、AAA、AA、A五個等級，以促進(jìn)商品現貨電子交易市場能(néng)夠在較大範圍服務于現代流通組織形式發(fā)展和供應鏈績效提升，推動企業運用電子商務和先進(jìn)技術裝備高效運營，并實現經(jīng)營管理的規範化和現代化。

上述兩(liǎng)項标準及此前中國(guó)物流與采購聯合會(huì)所發(fā)布的《商品現貨市場電子商務統計指标體系》、《商品現貨市場交易商主體信息規範》和《商品現貨市場電子商務從業人員能(néng)力要求》，共參考和借鑒了四十餘部國(guó)家相關法律法規、國(guó)家标準、行業标準和規範性文件。體現了在新時(shí)代背景下，我國(guó)商貿流通業、生産制造業和現代服務業融合發(fā)展的趨勢，以及商品現貨電子交易市場所包含的商品、服務和資源等内涵，所具有的社會(huì)共享性、公益性，開(kāi)放性，社會(huì)公共利益、規模經(jīng)濟性，跨地域、長(cháng)期性，綜合性、先進(jìn)性等共性特征；

五項标準的發(fā)布與實施，是行業協會(huì)貫徹落實新發(fā)展理念，以及現代供應鏈、平台經(jīng)濟、共享經(jīng)濟、工業互聯網等國(guó)家政策精神的具體舉措。對(duì)逐步建立以國(guó)家法律法規爲準繩，以《商品現貨市場交易特别規定》爲核心，以部門規章、規範性文件爲主體，以地方性規章和制度爲支撐、以行業協會(huì)自律規則爲補充，覆蓋我國(guó)商品現貨電子交易市場準入、監管、退出的全程管理機制與監管制度體系具有重要意義。

自2016年8月标準立項以來，業内30餘家行業企業、近百位行業專家，參與了相關标準的研究與編制工作。各标準工作組先後(hòu)至北京、上海、廣州、甯波、泸州、柳州、大連、福建等十餘個省市開(kāi)展實地考察調研，并多次召開(kāi)專題研讨會(huì)議，廣泛聽取各方意見。在評審會(huì)議中，三十餘位來自政府、協會(huì)、院校與行業的專家，對(duì)标準的内容表示高度認可，同時(shí)也提出了許多非常有見地的意見，爲本次标準的編制與發(fā)布作出了重要貢獻。

參與本次标準編制的主要起(qǐ)草人有：何輝、周旭、馮耕中、柴躍廷、趙娴、廖英敏、鄧立、洪濤、姜旭、王永龍、楊洪波、郁曉春、朱金祥、周廣俊、尹滿華、黃全明、關鍵、肖燕林、周世俊、趙廣浩、張斌、胡詩科、孫大鵬、王可、何勇、高美麗、張力、池勇、李海燕、王磊、趙旭、李國(guó)才、朱巍、晏加銘、董彥文、呂亭、李健、張行、廖逸、郭宏傑、許進(jìn)、鄧輝、甘明春、程思、張單軍、孫毅、鍾曉瑜、吳勇剛、代官飛、蔡盛潔等同志。參與标準評審的主要專家有：中國(guó)物流與采購聯合會(huì)副會(huì)長(cháng)兼秘書長(cháng)崔忠付、國(guó)家統計局貿易外經(jīng)司綜合處處長(cháng)嚴先溥、國(guó)務院發(fā)展研究中心市場研究所研究員李布、商務部國(guó)際貿易經(jīng)濟合作研究院研究員洪勇、國(guó)家糧食局糧食交易協調中心副主任羅文娟、北京市商委市場處處長(cháng)劉偉、北京物資學(xué)院副校長(cháng)何明珂，中國(guó)北方工業公司研究員王佐，北京理工大學(xué)教授索滬生，北京交通大學(xué)交通運輸學(xué)院副教授張曉東，中國(guó)物品編碼中心研究員李素彩，天津大學(xué)管理與經(jīng)濟學(xué)部教授劉偉華，中國(guó)國(guó)際期貨公司董事(shì)總經(jīng)理王可、中國(guó)市場雜志社市場研究院院長(cháng)馬軍、标準部主任李紅梅、副主任衣薇，中物聯評估辦主任楊國(guó)棟，裝備委主任馬增榮等同志。

參與本次标準起(qǐ)草的單位主要有：中國(guó)物流與采購聯合會(huì)大宗商品交易市場流通分會(huì)、北京物資學(xué)院經(jīng)濟學(xué)院、西安交通大學(xué)管理學(xué)院、清華大學(xué)電子交易技術國(guó)家工程實驗室、甯波大紅鷹學(xué)院、上海通衍信息科技有限公司、四川中國(guó)白酒産品交易中心有限公司、無錫市不鏽鋼電子交易中心有限公司、甯波大宗商品交易所有限公司、廣西糖網食糖批發(fā)市場有限責任公司、浙江塑料城網上交易市場、金網安泰信息技術有限公司、鄭州鄭大信息技術有限公司、時(shí)力永聯科技有限公司、國(guó)采華南金屬市場服務有限公司、西安矩陣商品信息咨詢有限公司、中煤遠大（北京）電子商務股份有限公司、西南大宗商品交易中心有限公司、盤錦遼東灣國(guó)際商品交易有限公司、泛東北亞大宗商品交易中心有限公司、内蒙古草都(dōu)草牧業發(fā)展有限公司、青島華銀商品交易中心有限公司、青島國(guó)際有色金屬市場有限公司、大唐高鴻信安（浙江）信息科技有限公司、安徽省江海通供應鏈管理有限公司、中金金融認證中心有限公司、北京衆簽科技有限公司、中物動産信息服務股份有限公司、金聯彙通信息技術有限公司、上海澎博網絡數據信息咨詢有限公司、北京瑞卓喜投科技有限公司、上海有孚網絡股份有限公司、北京信構信用管理有限公司、長(cháng)沙沁坤大宗農産品現貨電子交易市場股份有限公司、天津嘉悅電子商務管理咨詢有限公司等。

(來源：大宗傳媒）

爲規範金融機構資産管理業務，統一同類資産管理産品監管标準，有效防控金融風險，更好(hǎo)地服務實體經(jīng)濟，經(jīng)國(guó)務院同意，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險監督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監督管理委員會(huì)、國(guó)家外彙管理局日前聯合印發(fā)了《關于規範金融機構資産管理業務的指導意見》（銀發(fā)〔2018〕106号，以下簡稱《意見》）。

《意見》根據黨中央、國(guó)務院“服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革”的總體要求，按照“堅決打好(hǎo)防範化解重大風險攻堅戰”的決策部署，堅持嚴控風險的底線思維，堅持服務實體經(jīng)濟的根本目标，堅持宏觀審慎管理與微觀審慎監管相結合的監管理念，堅持有的放矢的問題導向(xiàng)，堅持積極穩妥審慎推進(jìn)的基本思路，全面(miàn)覆蓋、統一規制各類金融機構的資産管理業務，實行公平的市場準入和監管，最大程度地消除監管套利空間，切實保護金融消費者合法權益。

《意見》按照産品類型統一監管标準，從募集方式和投資性質兩(liǎng)個維度對(duì)資産管理産品進(jìn)行分類，分别統一投資範圍、杠杆約束、信息披露等要求。堅持産品和投資者匹配原則，加強投資者适當性管理，強化金融機構的勤勉盡責和信息披露義務。明确資産管理業務不得承諾保本保收益，打破剛性兌付。嚴格非标準化債權類資産投資要求，禁止資金池，防範影子銀行風險和流動性風險。分類統一負債和分級杠杆要求，消除多層嵌套，抑制通道(dào)業務。加強監管協調，強化宏觀審慎管理和功能(néng)監管。

《意見》堅持防範風險與有序規範相結合，合理設置過(guò)渡期，給予金融機構資産管理業務有序整改和轉型時(shí)間，确保金融市場穩定運行。

下一步，各相關部門將(jiāng)按照職責分工，認真貫徹落實《意見》的各項要求。金融機構應按照《意見》的相關規定，依法合規開(kāi)展資産管理業務。

中國(guó)人民銀行 中國(guó)銀行保險監督管理委員會(huì) 中國(guó)證券監督管理委員會(huì) 國(guó)家外彙管理局關于規範金融機構資産管理業務的指導意見

近年來，我國(guó)資産管理業務快速發(fā)展，在滿足居民和企業投融資需求、改善社會(huì)融資結構等方面(miàn)發(fā)揮了積極作用，但也存在部分業務發(fā)展不規範、多層嵌套、剛性兌付、規避金融監管和宏觀調控等問題。按照黨中央、國(guó)務院決策部署，爲規範金融機構資産管理業務，統一同類資産管理産品監管标準，有效防控金融風險，引導社會(huì)資金流向(xiàng)實體經(jīng)濟，更好(hǎo)地支持經(jīng)濟結構調整和轉型升級，經(jīng)國(guó)務院同意，現提出以下意見：

一、規範金融機構資産管理業務主要遵循以下原則：

（一）堅持嚴控風險的底線思維。把防範和化解資産管理業務風險放到更加重要的位置，減少存量風險，嚴防增量風險。

（二）堅持服務實體經(jīng)濟的根本目标。既充分發(fā)揮資産管理業務功能(néng)，切實服務實體經(jīng)濟投融資需求，又嚴格規範引導，避免資金脫實向(xiàng)虛在金融體系内部自我循環，防止産品過(guò)于複雜，加劇風險跨行業、跨市場、跨區域傳遞。

（三）堅持宏觀審慎管理與微觀審慎監管相結合、機構監管與功能(néng)監管相結合的監管理念。實現對(duì)各類機構開(kāi)展資産管理業務的全面(miàn)、統一覆蓋，采取有效監管措施，加強金融消費者權益保護。

（四）堅持有的放矢的問題導向(xiàng)。重點針對(duì)資産管理業務的多層嵌套、杠杆不清、套利嚴重、投機頻繁等問題，設定統一的标準規制，同時(shí)對(duì)金融創新堅持趨利避害、一分爲二，留出發(fā)展空間。

（五）堅持積極穩妥審慎推進(jìn)。正确處理改革、發(fā)展、穩定關系，堅持防範風險與有序規範相結合，在下決心處置風險的同時(shí)，充分考慮市場承受能(néng)力，合理設置過(guò)渡期，把握好(hǎo)工作的次序、節奏、力度，加強市場溝通，有效引導市場預期。

二、資産管理業務是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資産管理機構、金融資産投資公司等金融機構接受投資者委托，對(duì)受托的投資者财産進(jìn)行投資和管理的金融服務。金融機構爲委托人利益履行誠實信用、勤勉盡責義務并收取相應的管理費用，委托人自擔投資風險并獲得收益。金融機構可以與委托人在合同中事(shì)先約定收取合理的業績報酬，業績報酬計入管理費，須與産品一一對(duì)應并逐個結算，不同産品之間不得相互串用。

資産管理業務是金融機構的表外業務，金融機構開(kāi)展資産管理業務時(shí)不得承諾保本保收益。出現兌付困難時(shí)，金融機構不得以任何形式墊資兌付。金融機構不得在表内開(kāi)展資産管理業務。

私募投資基金适用私募投資基金專門法律、行政法規，私募投資基金專門法律、行政法規中沒(méi)有明确規定的适用本意見，創業投資基金、政府出資産業投資基金的相關規定另行制定。

三、資産管理産品包括但不限于人民币或外币形式的銀行非保本理财産品，資金信托，證券公司、證券公司子公司、基金管理公司、基金管理子公司、期貨公司、期貨公司子公司、保險資産管理機構、金融資産投資公司發(fā)行的資産管理産品等。依據金融管理部門頒布規則開(kāi)展的資産證券化業務，依據人力資源社會(huì)保障部門頒布規則發(fā)行的養老金産品，不适用本意見。

四、資産管理産品按照募集方式的不同，分爲公募産品和私募産品。公募産品面(miàn)向(xiàng)不特定社會(huì)公衆公開(kāi)發(fā)行。公開(kāi)發(fā)行的認定标準依照《中華人民共和國(guó)證券法》執行。私募産品面(miàn)向(xiàng)合格投資者通過(guò)非公開(kāi)方式發(fā)行。

資産管理産品按照投資性質的不同，分爲固定收益類産品、權益類産品、商品及金融衍生品類産品和混合類産品。固定收益類産品投資于存款、債券等債權類資産的比例不低于80%，權益類産品投資于股票、未上市企業股權等權益類資産的比例不低于80%，商品及金融衍生品類産品投資于商品及金融衍生品的比例不低于80%，混合類産品投資于債權類資産、權益類資産、商品及金融衍生品類資産且任一資産的投資比例未達到前三類産品标準。非因金融機構主觀因素導緻突破前述比例限制的，金融機構應當在流動性受限資産可出售、可轉讓或者恢複交易的15個交易日内調整至符合要求。

金融機構在發(fā)行資産管理産品時(shí)，應當按照上述分類标準向(xiàng)投資者明示資産管理産品的類型，并按照确定的産品性質進(jìn)行投資。在産品成(chéng)立後(hòu)至到期日前，不得擅自改變産品類型。混合類産品投資債權類資産、權益類資産和商品及金融衍生品類資産的比例範圍應當在發(fā)行産品時(shí)予以确定并向(xiàng)投資者明示，在産品成(chéng)立後(hòu)至到期日前不得擅自改變。産品的實際投向(xiàng)不得違反合同約定，如有改變，除高風險類型的産品超出比例範圍投資較低風險資産外，應當先行取得投資者書面(miàn)同意，并履行登記備案等法律法規以及金融監督管理部門規定的程序。

五、資産管理産品的投資者分爲不特定社會(huì)公衆和合格投資者兩(liǎng)大類。合格投資者是指具備相應風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力，投資于單隻資産管理産品不低于一定金額且符合下列條件的自然人和法人或者其他組織。

（一）具有2年以上投資經(jīng)曆，且滿足以下條件之一：家庭金融淨資産不低于300萬元，家庭金融資産不低于500萬元，或者近3年本人年均收入不低于40萬元。

（二）最近1年末淨資産不低于1000萬元的法人單位。

（三）金融管理部門視爲合格投資者的其他情形。

合格投資者投資于單隻固定收益類産品的金額不低于30萬元，投資于單隻混合類産品的金額不低于40萬元，投資于單隻權益類産品、單隻商品及金融衍生品類産品的金額不低于100萬元。

投資者不得使用貸款、發(fā)行債券等籌集的非自有資金投資資産管理産品。

六、金融機構發(fā)行和銷售資産管理産品，應當堅持“了解産品”和“了解客戶”的經(jīng)營理念，加強投資者适當性管理，向(xiàng)投資者銷售與其風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力相适應的資産管理産品。禁止欺詐或者誤導投資者購買與其風險承擔能(néng)力不匹配的資産管理産品。金融機構不得通過(guò)拆分資産管理産品的方式，向(xiàng)風險識别能(néng)力和風險承擔能(néng)力低于産品風險等級的投資者銷售資産管理産品。

金融機構應當加強投資者教育，不斷提高投資者的金融知識水平和風險意識，向(xiàng)投資者傳遞“賣者盡責、買者自負”的理念，打破剛性兌付。

七、金融機構開(kāi)展資産管理業務，應當具備與資産管理業務發(fā)展相适應的管理體系和管理制度，公司治理良好(hǎo)，風險管理、内部控制和問責機制健全。

金融機構應當建立健全資産管理業務人員的資格認定、培訓、考核評價和問責制度，确保從事(shì)資産管理業務的人員具備必要的專業知識、行業經(jīng)驗和管理能(néng)力，充分了解相關法律法規、監管規定以及資産管理産品的法律關系、交易結構、主要風險和風險管控方式，遵守行爲準則和職業道(dào)德标準。

對(duì)于違反相關法律法規以及本意見規定的金融機構資産管理業務從業人員，依法采取處罰措施直至取消從業資格，禁止其在其他類型金融機構從事(shì)資産管理業務。

八、金融機構運用受托資金進(jìn)行投資，應當遵守審慎經(jīng)營規則，制定科學(xué)合理的投資策略和風險管理制度，有效防範和控制風險。

金融機構應當履行以下管理人職責：

（一）依法募集資金，辦理産品份額的發(fā)售和登記事(shì)宜。

（二）辦理産品登記備案或者注冊手續。

（三）對(duì)所管理的不同産品受托财産分别管理、分别記賬，進(jìn)行投資。

（四）按照産品合同的約定确定收益分配方案，及時(shí)向(xiàng)投資者分配收益。

（五）進(jìn)行産品會(huì)計核算并編制産品财務會(huì)計報告。

（六）依法計算并披露産品淨值或者投資收益情況，确定申購、贖回價格。

（七）辦理與受托财産管理業務活動有關的信息披露事(shì)項。

（八）保存受托财産管理業務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料。

（九）以管理人名義，代表投資者利益行使訴訟權利或者實施其他法律行爲。

（十）在兌付受托資金及收益時(shí)，金融機構應當保證受托資金及收益返回委托人的原賬戶、同名賬戶或者合同約定的受益人賬戶。

（十一）金融監督管理部門規定的其他職責。

金融機構未按照誠實信用、勤勉盡責原則切實履行受托管理職責，造成(chéng)投資者損失的，應當依法向(xiàng)投資者承擔賠償責任。

九、金融機構代理銷售其他金融機構發(fā)行的資産管理産品，應當符合金融監督管理部門規定的資質條件。未經(jīng)金融監督管理部門許可，任何非金融機構和個人不得代理銷售資産管理産品。

金融機構應當建立資産管理産品的銷售授權管理體系，明确代理銷售機構的準入标準和程序，明确界定雙方的權利與義務，明确相關風險的承擔責任和轉移方式。

金融機構代理銷售資産管理産品，應當建立相應的内部審批和風險控制程序，對(duì)發(fā)行或者管理機構的信用狀況、經(jīng)營管理能(néng)力、市場投資能(néng)力、風險處置能(néng)力等開(kāi)展盡職調查，要求發(fā)行或者管理機構提供詳細的産品介紹、相關市場分析和風險收益測算報告，進(jìn)行充分的信息驗證和風險審查，确保代理銷售的産品符合本意見規定并承擔相應責任。

十、公募産品主要投資标準化債權類資産以及上市交易的股票，除法律法規和金融管理部門另有規定外，不得投資未上市企業股權。公募産品可以投資商品及金融衍生品，但應當符合法律法規以及金融管理部門的相關規定。

私募産品的投資範圍由合同約定，可以投資債權類資産、上市或挂牌交易的股票、未上市企業股權（含債轉股）和受（收）益權以及符合法律法規規定的其他資産，并嚴格遵守投資者适當性管理要求。鼓勵充分運用私募産品支持市場化、法治化債轉股。

十一、資産管理産品進(jìn)行投資應當符合以下規定：

（一）标準化債權類資産應當同時(shí)符合以下條件：

1.等分化，可交易。

2.信息披露充分。

3.集中登記，獨立托管。

4.公允定價，流動性機制完善。

5.在銀行間市場、證券交易所市場等經(jīng)國(guó)務院同意設立的交易市場交易。

标準化債權類資産的具體認定規則由中國(guó)人民銀行會(huì)同金融監督管理部門另行制定。

标準化債權類資産之外的債權類資産均爲非标準化債權類資産。金融機構發(fā)行資産管理産品投資于非标準化債權類資産的，應當遵守金融監督管理部門制定的有關限額管理、流動性管理等監管标準。金融監督管理部門未制定相關監管标準的，由中國(guó)人民銀行督促根據本意見要求制定監管标準并予以執行。

金融機構不得將(jiāng)資産管理産品資金直接投資于商業銀行信貸資産。商業銀行信貸資産受（收）益權的投資限制由金融管理部門另行制定。

（二）資産管理産品不得直接或者間接投資法律法規和國(guó)家政策禁止進(jìn)行債權或股權投資的行業和領域。

（三）鼓勵金融機構在依法合規、商業可持續的前提下，通過(guò)發(fā)行資産管理産品募集資金投向(xiàng)符合國(guó)家戰略和産業政策要求、符合國(guó)家供給側結構性改革政策要求的領域。鼓勵金融機構通過(guò)發(fā)行資産管理産品募集資金支持經(jīng)濟結構轉型，支持市場化、法治化債轉股，降低企業杠杆率。

（四）跨境資産管理産品及業務參照本意見執行，并應當符合跨境人民币和外彙管理有關規定。

十二、金融機構應當向(xiàng)投資者主動、真實、準确、完整、及時(shí)披露資産管理産品募集信息、資金投向(xiàng)、杠杆水平、收益分配、托管安排、投資賬戶信息和主要投資風險等内容。國(guó)家法律法規另有規定的，從其規定。

對(duì)于公募産品，金融機構應當建立嚴格的信息披露管理制度，明确定期報告、臨時(shí)報告、重大事(shì)項公告、投資風險披露要求以及具體内容、格式。在本機構官方網站或者通過(guò)投資者便于獲取的方式披露産品淨值或者投資收益情況，并定期披露其他重要信息：開(kāi)放式産品按照開(kāi)放頻率披露，封閉式産品至少每周披露一次。

對(duì)于私募産品，其信息披露方式、内容、頻率由産品合同約定，但金融機構應當至少每季度向(xiàng)投資者披露産品淨值和其他重要信息。

對(duì)于固定收益類産品，金融機構應當通過(guò)醒目方式向(xiàng)投資者充分披露和提示産品的投資風險，包括但不限于産品投資債券面(miàn)臨的利率、彙率變化等市場風險以及債券價格波動情況，産品投資每筆非标準化債權類資産的融資客戶、項目名稱、剩餘融資期限、到期收益分配、交易結構、風險狀況等。

對(duì)于權益類産品，金融機構應當通過(guò)醒目方式向(xiàng)投資者充分披露和提示産品的投資風險，包括産品投資股票面(miàn)臨的風險以及股票價格波動情況等。

對(duì)于商品及金融衍生品類産品，金融機構應當通過(guò)醒目方式向(xiàng)投資者充分披露産品的挂鈎資産、持倉風險、控制措施以及衍生品公允價值變化等。

對(duì)于混合類産品，金融機構應當通過(guò)醒目方式向(xiàng)投資者清晰披露産品的投資資産組合情況，并根據固定收益類、權益類、商品及金融衍生品類資産投資比例充分披露和提示相應的投資風險。

十三、主營業務不包括資産管理業務的金融機構應當設立具有獨立法人地位的資産管理子公司開(kāi)展資産管理業務，強化法人風險隔離，暫不具備條件的可以設立專門的資産管理業務經(jīng)營部門開(kāi)展業務。

金融機構不得爲資産管理産品投資的非标準化債權類資産或者股權類資産提供任何直接或間接、顯性或隐性的擔保、回購等代爲承擔風險的承諾。

金融機構開(kāi)展資産管理業務，應當确保資産管理業務與其他業務相分離，資産管理産品與其代銷的金融産品相分離，資産管理産品之間相分離，資産管理業務操作與其他業務操作相分離。

十四、本意見發(fā)布後(hòu)，金融機構發(fā)行的資産管理産品資産應當由具有托管資質的第三方機構獨立托管，法律、行政法規另有規定的除外。

過(guò)渡期内，具有證券投資基金托管業務資質的商業銀行可以托管本行理财産品，但應當爲每隻産品單獨開(kāi)立托管賬戶，确保資産隔離。過(guò)渡期後(hòu)，具有證券投資基金托管業務資質的商業銀行應當設立具有獨立法人地位的子公司開(kāi)展資産管理業務，該商業銀行可以托管子公司發(fā)行的資産管理産品，但應當實現實質性的獨立托管。獨立托管有名無實的，由金融監督管理部門進(jìn)行糾正和處罰。

十五、金融機構應當做到每隻資産管理産品的資金單獨管理、單獨建賬、單獨核算，不得開(kāi)展或者參與具有滾動發(fā)行、集合運作、分離定價特征的資金池業務。

金融機構應當合理确定資産管理産品所投資資産的期限，加強對(duì)期限錯配的流動性風險管理，金融監督管理部門應當制定流動性風險管理規定。

爲降低期限錯配風險，金融機構應當強化資産管理産品久期管理，封閉式資産管理産品期限不得低于90天。資産管理産品直接或者間接投資于非标準化債權類資産的，非标準化債權類資産的終止日不得晚于封閉式資産管理産品的到期日或者開(kāi)放式資産管理産品的最近一次開(kāi)放日。

資産管理産品直接或者間接投資于未上市企業股權及其受（收）益權的，應當爲封閉式資産管理産品，并明确股權及其受（收）益權的退出安排。未上市企業股權及其受（收）益權的退出日不得晚于封閉式資産管理産品的到期日。

金融機構不得違反金融監督管理部門的規定，通過(guò)爲單一融資項目設立多隻資産管理産品的方式，變相突破投資人數限制或者其他監管要求。同一金融機構發(fā)行多隻資産管理産品投資同一資産的，爲防止同一資産發(fā)生風險波及多隻資産管理産品，多隻資産管理産品投資該資産的資金總規模合計不得超過(guò)300億元。如果超出該限額，需經(jīng)相關金融監督管理部門批準。

十六、金融機構應當做到每隻資産管理産品所投資資産的風險等級與投資者的風險承擔能(néng)力相匹配，做到每隻産品所投資資産構成(chéng)清晰，風險可識别。

金融機構應當控制資産管理産品所投資資産的集中度：

（一）單隻公募資産管理産品投資單隻證券或者單隻證券投資基金的市值不得超過(guò)該資産管理産品淨資産的10%。

（二）同一金融機構發(fā)行的全部公募資産管理産品投資單隻證券或者單隻證券投資基金的市值不得超過(guò)該證券市值或者證券投資基金市值的30%。其中，同一金融機構全部開(kāi)放式公募資産管理産品投資單一上市公司發(fā)行的股票不得超過(guò)該上市公司可流通股票的15%。

（三）同一金融機構全部資産管理産品投資單一上市公司發(fā)行的股票不得超過(guò)該上市公司可流通股票的30%。

金融監督管理部門另有規定的除外。

非因金融機構主觀因素導緻突破前述比例限制的，金融機構應當在流動性受限資産可出售、可轉讓或者恢複交易的10個交易日内調整至符合相關要求。

十七、金融機構應當按照資産管理産品管理費收入的10%計提風險準備金，或者按照規定計量操作風險資本或相應風險資本準備。風險準備金餘額達到産品餘額的1%時(shí)可以不再提取。風險準備金主要用于彌補因金融機構違法違規、違反資産管理産品協議、操作錯誤或者技術故障等給資産管理産品财産或者投資者造成(chéng)的損失。金融機構應當定期將(jiāng)風險準備金的使用情況報告金融管理部門。

十八、金融機構對(duì)資産管理産品應當實行淨值化管理，淨值生成(chéng)應當符合企業會(huì)計準則規定，及時(shí)反映基礎金融資産的收益和風險，由托管機構進(jìn)行核算并定期提供報告，由外部審計機構進(jìn)行審計确認，被審計金融機構應當披露審計結果并同時(shí)報送金融管理部門。

金融資産堅持公允價值計量原則，鼓勵使用市值計量。符合以下條件之一的，可按照企業會(huì)計準則以攤餘成(chéng)本進(jìn)行計量：

（一）資産管理産品爲封閉式産品，且所投金融資産以收取合同現金流量爲目的并持有到期。

（二）資産管理産品爲封閉式産品，且所投金融資産暫不具備活躍交易市場，或者在活躍市場中沒(méi)有報價、也不能(néng)采用估值技術可靠計量公允價值。

金融機構以攤餘成(chéng)本計量金融資産淨值，應當采用适當的風險控制手段，對(duì)金融資産淨值的公允性進(jìn)行評估。當以攤餘成(chéng)本計量已不能(néng)真實公允反映金融資産淨值時(shí)，托管機構應當督促金融機構調整會(huì)計核算和估值方法。金融機構前期以攤餘成(chéng)本計量的金融資産的加權平均價格與資産管理産品實際兌付時(shí)金融資産的價值的偏離度不得達到5%或以上，如果偏離5%或以上的産品數超過(guò)所發(fā)行産品總數的5%，金融機構不得再發(fā)行以攤餘成(chéng)本計量金融資産的資産管理産品。

十九、經(jīng)金融管理部門認定，存在以下行爲的視爲剛性兌付：

（一）資産管理産品的發(fā)行人或者管理人違反真實公允确定淨值原則，對(duì)産品進(jìn)行保本保收益。

（二）采取滾動發(fā)行等方式，使得資産管理産品的本金、收益、風險在不同投資者之間發(fā)生轉移，實現産品保本保收益。

　　（三）資産管理産品不能(néng)如期兌付或者兌付困難時(shí)，發(fā)行或者管理該産品的金融機構自行籌集資金償付或者委托其他機構代爲償付。

　　（四）金融管理部門認定的其他情形。

　　經(jīng)認定存在剛性兌付行爲的，區分以下兩(liǎng)類機構進(jìn)行懲處：

　　（一）存款類金融機構發(fā)生剛性兌付的，認定爲利用具有存款本質特征的資産管理産品進(jìn)行監管套利，由國(guó)務院銀行保險監督管理機構和中國(guó)人民銀行按照存款業務予以規範，足額補繳存款準備金和存款保險保費，并予以行政處罰。

　　（二）非存款類持牌金融機構發(fā)生剛性兌付的，認定爲違規經(jīng)營，由金融監督管理部門和中國(guó)人民銀行依法糾正并予以處罰。

　　任何單位和個人發(fā)現金融機構存在剛性兌付行爲的，可以向(xiàng)金融管理部門舉報，查證屬實且舉報内容未被相關部門掌握的，給予适當獎勵。

　　外部審計機構在對(duì)金融機構進(jìn)行審計時(shí)，如果發(fā)現金融機構存在剛性兌付行爲的，應當及時(shí)報告金融管理部門。外部審計機構在審計過(guò)程中未能(néng)勤勉盡責，依法追究相應責任或依法依規給予行政處罰，并將(jiāng)相關信息納入全國(guó)信用信息共享平台，建立聯合懲戒機制。

　　二十、資産管理産品應當設定負債比例（總資産/淨資産）上限，同類産品适用統一的負債比例上限。每隻開(kāi)放式公募産品的總資産不得超過(guò)該産品淨資産的140%，每隻封閉式公募産品、每隻私募産品的總資産不得超過(guò)該産品淨資産的200%。計算單隻産品的總資産時(shí)應當按照穿透原則合并計算所投資資産管理産品的總資産。

　　金融機構不得以受托管理的資産管理産品份額進(jìn)行質押融資，放大杠杆。

　　二十一、公募産品和開(kāi)放式私募産品不得進(jìn)行份額分級。

　　分級私募産品的總資産不得超過(guò)該産品淨資産的140%。分級私募産品應當根據所投資資産的風險程度設定分級比例（優先級份額/劣後(hòu)級份額，中間級份額計入優先級份額）。固定收益類産品的分級比例不得超過(guò)3：1，權益類産品的分級比例不得超過(guò)1：1，商品及金融衍生品類産品、混合類産品的分級比例不得超過(guò)2：1。發(fā)行分級資産管理産品的金融機構應當對(duì)該資産管理産品進(jìn)行自主管理，不得轉委托給劣後(hòu)級投資者。

　　分級資産管理産品不得直接或者間接對(duì)優先級份額認購者提供保本保收益安排。

　　本條所稱分級資産管理産品是指存在一級份額以上的份額爲其他級份額提供一定的風險補償，收益分配不按份額比例計算，由資産管理合同另行約定的産品。

　　二十二、金融機構不得爲其他金融機構的資産管理産品提供規避投資範圍、杠杆約束等監管要求的通道(dào)服務。

　　資産管理産品可以再投資一層資産管理産品，但所投資的資産管理産品不得再投資公募證券投資基金以外的資産管理産品。

　　金融機構將(jiāng)資産管理産品投資于其他機構發(fā)行的資産管理産品，從而將(jiāng)本機構的資産管理産品資金委托給其他機構進(jìn)行投資的，該受托機構應當爲具有專業投資能(néng)力和資質的受金融監督管理部門監管的機構。公募資産管理産品的受托機構應當爲金融機構，私募資産管理産品的受托機構可以爲私募基金管理人。受托機構應當切實履行主動管理職責，不得進(jìn)行轉委托，不得再投資公募證券投資基金以外的資産管理産品。委托機構應當對(duì)受托機構開(kāi)展盡職調查，實行名單制管理，明确規定受托機構的準入标準和程序、責任和義務、存續期管理、利益沖突防範機制、信息披露義務以及退出機制。委托機構不得因委托其他機構投資而免除自身應當承擔的責任。

　　金融機構可以聘請具有專業資質的受金融監督管理部門監管的機構作爲投資顧問。投資顧問提供投資建議指導委托機構操作。

　　金融監督管理部門和國(guó)家有關部門應當對(duì)各類金融機構開(kāi)展資産管理業務實行平等準入、給予公平待遇。資産管理産品應當在賬戶開(kāi)立、産權登記、法律訴訟等方面(miàn)享有平等的地位。金融監督管理部門基于風險防控考慮，确實需要對(duì)其他行業金融機構發(fā)行的資産管理産品采取限制措施的，應當充分征求相關部門意見并達成(chéng)一緻。

　　二十三、運用人工智能(néng)技術開(kāi)展投資顧問業務應當取得投資顧問資質，非金融機構不得借助智能(néng)投資顧問超範圍經(jīng)營或者變相開(kāi)展資産管理業務。

　　金融機構運用人工智能(néng)技術開(kāi)展資産管理業務應當嚴格遵守本意見有關投資者适當性、投資範圍、信息披露、風險隔離等一般性規定，不得借助人工智能(néng)業務誇大宣傳資産管理産品或者誤導投資者。金融機構應當向(xiàng)金融監督管理部門報備人工智能(néng)模型的主要參數以及資産配置的主要邏輯，爲投資者單獨設立智能(néng)管理賬戶，充分提示人工智能(néng)算法的固有缺陷和使用風險，明晰交易流程，強化留痕管理，嚴格監控智能(néng)管理賬戶的交易頭寸、風險限額、交易種(zhǒng)類、價格權限等。金融機構因違法違規或者管理不當造成(chéng)投資者損失的，應當依法承擔損害賠償責任。

　　金融機構應當根據不同産品投資策略研發(fā)對(duì)應的人工智能(néng)算法或者程序化交易，避免算法同質化加劇投資行爲的順周期性，并針對(duì)由此可能(néng)引發(fā)的市場波動風險制定應對(duì)預案。因算法同質化、編程設計錯誤、對(duì)數據利用深度不夠等人工智能(néng)算法模型缺陷或者系統異常，導緻羊群效應、影響金融市場穩定運行的，金融機構應當及時(shí)采取人工幹預措施，強制調整或者終止人工智能(néng)業務。

　　二十四、金融機構不得以資産管理産品的資金與關聯方進(jìn)行不正當交易、利益輸送、内幕交易和操縱市場，包括但不限于投資于關聯方虛假項目、與關聯方共同收購上市公司、向(xiàng)本機構注資等。

　　金融機構的資産管理産品投資本機構、托管機構及其控股股東、實際控制人或者與其有其他重大利害關系的公司發(fā)行或者承銷的證券，或者從事(shì)其他重大關聯交易的，應當建立健全内部審批機制和評估機制，并向(xiàng)投資者充分披露信息。

　　二十五、建立資産管理産品統一報告制度。中國(guó)人民銀行負責統籌資産管理産品的數據編碼和綜合統計工作，會(huì)同金融監督管理部門拟定資産管理産品統計制度，建立資産管理産品信息系統，規範和統一産品标準、信息分類、代碼、數據格式，逐隻産品統計基本信息、募集信息、資産負債信息和終止信息。中國(guó)人民銀行和金融監督管理部門加強資産管理産品的統計信息共享。金融機構應當將(jiāng)含債權投資的資産管理産品信息報送至金融信用信息基礎數據庫。

　　金融機構于每隻資産管理産品成(chéng)立後(hòu)5個工作日内，向(xiàng)中國(guó)人民銀行和金融監督管理部門同時(shí)報送産品基本信息和起(qǐ)始募集信息；于每月10日前報送存續期募集信息、資産負債信息，于産品終止後(hòu)5個工作日内報送終止信息。

　　中央國(guó)債登記結算有限責任公司、中國(guó)證券登記結算有限公司、銀行間市場清算所股份有限公司、上海票據交易所股份有限公司、上海黃金交易所、上海保險交易所股份有限公司、中保保險資産登記交易系統有限公司于每月10日前向(xiàng)中國(guó)人民銀行和金融監督管理部門同時(shí)報送資産管理産品持有其登記托管的金融工具的信息。

　　在資産管理産品信息系統正式運行前，中國(guó)人民銀行會(huì)同金融監督管理部門依據統計制度拟定統一的過(guò)渡期數據報送模闆；各金融監督管理部門對(duì)本行業金融機構發(fā)行的資産管理産品，于每月10日前按照數據報送模闆向(xiàng)中國(guó)人民銀行提供數據，及時(shí)溝通跨行業、跨市場的重大風險信息和事(shì)項。

　　中國(guó)人民銀行對(duì)金融機構資産管理産品統計工作進(jìn)行監督檢查。資産管理産品統計的具體制度由中國(guó)人民銀行會(huì)同相關部門另行制定。

　　二十六、中國(guó)人民銀行負責對(duì)資産管理業務實施宏觀審慎管理，會(huì)同金融監督管理部門制定資産管理業務的标準規制。金融監督管理部門實施資産管理業務的市場準入和日常監管，加強投資者保護，依照本意見會(huì)同中國(guó)人民銀行制定出台各自監管領域的實施細則。

　　本意見正式實施後(hòu)，中國(guó)人民銀行會(huì)同金融監督管理部門建立工作機制，持續監測資産管理業務的發(fā)展和風險狀況，定期評估标準規制的有效性和市場影響，及時(shí)修訂完善，推動資産管理行業持續健康發(fā)展。

　　二十七、對(duì)資産管理業務實施監管遵循以下原則：

　　（一）機構監管與功能(néng)監管相結合，按照産品類型而不是機構類型實施功能(néng)監管，同一類型的資産管理産品适用同一監管标準，減少監管真空和套利。

　　（二）實行穿透式監管，對(duì)于多層嵌套資産管理産品，向(xiàng)上識别産品的最終投資者，向(xiàng)下識别産品的底層資産（公募證券投資基金除外）。

　　（三）強化宏觀審慎管理，建立資産管理業務的宏觀審慎政策框架，完善政策工具，從宏觀、逆周期、跨市場的角度加強監測、評估和調節。

　　（四）實現實時(shí)監管，對(duì)資産管理産品的發(fā)行銷售、投資、兌付等各環節進(jìn)行全面(miàn)動态監管，建立綜合統計制度。

　　二十八、金融監督管理部門應當根據本意見規定，對(duì)違規行爲制定和完善處罰規則，依法實施處罰，并确保處罰标準一緻。資産管理業務違反宏觀審慎管理要求的，由中國(guó)人民銀行按照法律法規實施處罰。

　　二十九、本意見實施後(hòu)，金融監督管理部門在本意見框架内研究制定配套細則，配套細則之間應當相互銜接，避免産生新的監管套利和不公平競争。按照“新老劃斷”原則設置過(guò)渡期，确保平穩過(guò)渡。過(guò)渡期爲本意見發(fā)布之日起(qǐ)至2020年底，對(duì)提前完成(chéng)整改的機構，給予适當監管激勵。過(guò)渡期内，金融機構發(fā)行新産品應當符合本意見的規定；爲接續存量産品所投資的未到期資産，維持必要的流動性和市場穩定，金融機構可以發(fā)行老産品對(duì)接，但應當嚴格控制在存量産品整體規模内，并有序壓縮遞減，防止過(guò)渡期結束時(shí)出現斷崖效應。金融機構應當制定過(guò)渡期内的資産管理業務整改計劃，明确時(shí)間進(jìn)度安排，并報送相關金融監督管理部門，由其認可并監督實施，同時(shí)報備中國(guó)人民銀行。過(guò)渡期結束後(hòu)，金融機構的資産管理産品按照本意見進(jìn)行全面(miàn)規範（因子公司尚未成(chéng)立而達不到第三方獨立托管要求的情形除外），金融機構不得再發(fā)行或存續違反本意見規定的資産管理産品。

　　三十、資産管理業務作爲金融業務，屬于特許經(jīng)營行業，必須納入金融監管。非金融機構不得發(fā)行、銷售資産管理産品，國(guó)家另有規定的除外。

　　非金融機構違反上述規定，爲擴大投資者範圍、降低投資門檻，利用互聯網平台等公開(kāi)宣傳、分拆銷售具有投資門檻的投資标的、過(guò)度強調增信措施掩蓋産品風險、設立産品二級交易市場等行爲，按照國(guó)家規定進(jìn)行規範清理，構成(chéng)非法集資、非法吸收公衆存款、非法發(fā)行證券的，依法追究法律責任。非金融機構違法違規開(kāi)展資産管理業務的，依法予以處罰；同時(shí)承諾或進(jìn)行剛性兌付的，依法從重處罰。

　　三十一、本意見自發(fā)布之日起(qǐ)施行。

　　本意見所稱“金融管理部門”是指中國(guó)人民銀行、國(guó)務院銀行保險監督管理機構、國(guó)務院證券監督管理機構和國(guó)家外彙管理局。“發(fā)行”是指通過(guò)公開(kāi)或者非公開(kāi)方式向(xiàng)資産管理産品的投資者發(fā)出認購邀約，進(jìn)行資金募集的活動。“銷售”是指向(xiàng)投資者宣傳推介資産管理産品，辦理産品申購、贖回的活動。“代理銷售”是指接受合作機構的委托，在本機構渠道(dào)向(xiàng)投資者宣傳推介、銷售合作機構依法發(fā)行的資産管理産品的活動。

（來源：中國(guó)人民銀行）

摘要：近期，溫州市地方金融管理局印發(fā)《溫州市交易場所監管“負面(miàn)清單”（試行）》的通知 。清單中提出，推行“預先承諾制”。

從本質上來說(shuō)，“負面(miàn)清單”貫徹的理念是“法無禁止皆可爲”，即將(jiāng)地方金融市場主體不能(néng)做的“事(shì)項”羅列成(chéng)清單，作爲“底線要求”或“禁止規則”明确不能(néng)突破，清單外的“事(shì)項”則允許市場主體可以根據經(jīng)營範圍自主開(kāi)展。

清單列明了不符合交易場所管理規範的各項措施，适用于在溫州市行政區域内設立的各類非公共資源類交易場所。

《交易場所監管負面(miàn)清單》推行“預先承諾制”。各交易場所應當就(jiù)自願接受監管等事(shì)項（包括但不限于授權查詢資金賬戶，及時(shí)準确地提交經(jīng)營信息，主動接受非現場監管等内容）作出承諾，并承擔相應的責任（包括但不限于被通報、列入黑名單、取消違規交易品種(zhǒng)或停止違規交易行爲等措施）。

同時(shí)，溫州市金融局發(fā)布《關于溫州市交易場所監管“負面(miàn)清單”（試行）》解讀 。其中提出，從本質上來說(shuō)，“負面(miàn)清單”貫徹的理念是“法無禁止皆可爲”，即將(jiāng)地方金融市場主體不能(néng)做的“事(shì)項”羅列成(chéng)清單，作爲“底線要求”或“禁止規則”明确不能(néng)突破，清單外的“事(shì)項”則允許市場主體可以根據經(jīng)營範圍自主開(kāi)展。

交易場所監管“負面(miàn)清單”适用于溫州市行政區域内設立的各類非公共資源類交易場所，包括溫州金融資産交易中心和溫州不鏽鋼電子交易中心。溫州礦業權交易中心、溫州産權交易中心、溫州股權營運中心（正在轉型）屬于公共資源類交易場所，不适用本清單。

交易場所監管“負面(miàn)清單”分别一般規則和特别規則，共41條，其中：一般規則28條，具有普遍适用性，即共性的規則；特别規則分爲金融類和商品類，不具有普遍适用性，即個性的規則。同時(shí)，爲防止“負面(miàn)清單”羅列遺漏或不足，在一般規則中增加一條兜底條款，即“違反法律法規、部門規章以及其他規範性文件規定的其他禁止性要求”。

“負面(miàn)清單”監管強調減少市場幹預、保護市場的創新熱情和活力，并在一定程度上對(duì)市場主體的創新行爲（沉默期）給予了監管保護。根據權利和義務對(duì)等原則，我們要求相關市場主體預先作出承諾，在企業運營期間不會(huì)出現或發(fā)生“負面(miàn)清單”中所列的各項禁止性行爲，并就(jiù)遵循情況接受地方金融監管部門及其指定的第三方服務機構的審核、檢查。同時(shí)，對(duì)違背承諾（類似失信）的行爲自願接受地方金融監管部門懲戒，包括通報、列入黑名單、取消違規交易品種(zhǒng)、或停止違規交易行爲等。

明确互聯網資管業務屬于特許經(jīng)營業務

通過(guò)互聯網開(kāi)展資産管理業務的本質是資産管理業務。資産管理業務作爲金融業務，屬于特許經(jīng)營行業，須納入金融監管。

明确未取得金融牌照不得從事(shì)互聯網資管業務

依托互聯網公開(kāi)發(fā)行、銷售資産管理産品，須取得中央金融管理部門頒發(fā)的資産管理業務牌照或資産管理産品代銷牌照。未經(jīng)許可，不得依托互聯網公開(kāi)發(fā)行、銷售資産管理産品。

明确“定向(xiàng)委托投資”、“收益權轉讓”等常見業務模式屬于非法金融活動

未經(jīng)許可，依托互聯網以發(fā)行銷售各類資産管理産品（包括但不限于“定向(xiàng)委托計劃”“定向(xiàng)融資計劃”“理财計劃”“資産管理計劃”“收益權轉讓”）等方式公開(kāi)募集資金的行爲，應當明确爲非法金融活動，具體可能(néng)構成(chéng)非法集資、非法吸收公衆存款、非法發(fā)行證券等。

明确互聯網資管業務存量的去化期限，未按期去化的納入取締類處置

未經(jīng)許可，依托互聯網發(fā)行銷售資産管理産的行爲，須立即停止，存量業務應當最遲于2018年6月底前壓縮至零。對(duì)于未按要求化解存量的機構，應明确爲從事(shì)非法金融活動，納入取締類進(jìn)行處置，采取包括注銷電信經(jīng)營許可、封禁網站、下架移動APP、吊銷工商營業執照，要求從事(shì)金融業務的持牌機構不得向(xiàng)其提供各類服務等措施。

明确互聯網平台不得爲各類交易場所代銷資産管理産品

互聯網平台不得爲各類交易場所代銷（包括“引流”等方式變相提供代銷服務）涉嫌突破國(guó)發(fā)[2011]38号文、國(guó)辦發(fā)[2012]37号文以及清理整頓各類交易場所“回頭看”政策要求的資産管理産品。

（來源：中國(guó)金融雜志）

爲深入貫徹黨的十九大精神，落實黨中央、國(guó)務院生态文明建設戰略部署，落實全國(guó)和全省金融工作會(huì)議精神，根據《國(guó)家生态文明試驗區（江西）實施方案》《江西省贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》要求，以贛江新區爲載體，先行先試，著(zhe)力發(fā)揮綠色金融在推進(jìn)供給側結構性改革、促進(jìn)生态文明建設、推動經(jīng)濟社會(huì)協調可持續發(fā)展中的積極作用，探索形成(chéng)綠色金融服務實體經(jīng)濟和推動産業轉型升級的新動能(néng)和新途徑，實現江西綠色崛起(qǐ)，制定本細則。

　　一、主要目标

　　全面(miàn)推動綠色金融改革創新，著(zhe)力支持環境改善、應對(duì)氣候變化和資源節約高效利用的經(jīng)濟活動，對(duì)環保、節能(néng)、清潔能(néng)源、綠色交通、綠色建築等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等提供金融服務。積極倡導綠色發(fā)展理念，建立健全綠色金融體制機制，力争3-5年内，通過(guò)聚集綠色金融機構、加快綠色金融産品和服務創新、拓寬綠色項目和綠色産業融資渠道(dào)、建立綠色金融考核評價機制，構建起(qǐ)組織體系完善、産品服務豐富、政策支持有力、基礎設施完備、穩健安全運行的綠色金融服務體系，有效提升綠色金融服務的覆蓋率、可得性和滿意度。探索形成(chéng)支持實體經(jīng)濟綠色發(fā)展的可複制可推廣經(jīng)驗，助力江西生态文明試驗區建設，爲全國(guó)綠色金融改革提供中部示範樣本。

　　到2020年，贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設初具規模，綠色信貸餘額增速高于新區各項貸款增速，綠色信貸增量占各項貸款增量的比重逐年提高，綠色債券、綠色股權融資等直接融資規模不斷擴大。2020年末，力争全省綠色信貸餘額達3000億元，占各項貸款的比重超過(guò)全國(guó)平均水平；綠色債券發(fā)行規模達300億元，綠色資産證券化規模快速提升；保險資金利用力争達300億元以上，其中用于綠色産業項目的不低于100億元。

　　二、具體措施

　　（一）構建綠色金融組織體系。

　　1.吸引各類金融機構聚集。鼓勵各類中外資金融機構進(jìn)駐贛江新區，打造全牌照金融機構體系。支持符合條件的企業在贛江新區設立由金融監管部門核準的持牌金融機構及其他準金融機構。支持各金融機構在贛江新區設立綠色金融專營分支機構、綠色金融事(shì)業部（業務中心），爲綠色投融資提供專業化金融服務。（省政府金融辦、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局、江西保監局按職責分工負責）

　　2.鼓勵創新型金融組織發(fā)展。積極推進(jìn)金融租賃公司、基金管理公司、财務公司、資産管理公司等金融機構重點支持綠色産業發(fā)展。鼓勵各類股權投資基金、創業投資基金和其他私募基金參與綠色投資。支持符合條件的融資擔保公司和融資租賃公司等依法設立綠色專營機構。支持設立綠色評級與認證、知識産權代理、信用評級、律師事(shì)務所、會(huì)計師事(shì)務所等中介機構。（省政府金融辦、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局、江西保監局、省商務廳、省工商局、省司法廳、省财政廳、省科技廳按職責分工負責）

　　（二）明确綠色金融支持重點。

　　3.建立綠色産業重點項目庫。加強與區域産業規劃的銜接，明确對(duì)綠色企業、綠色項目的支持方向(xiàng)和重點領域，建立綠色産業重點項目庫，實行“綠色清單”動态管理。大力支持贛江新區光電信息、生物醫藥、智能(néng)裝備制造、新能(néng)源新材料、有機矽和現代輕紡等六大綠色主導産業産融結合。優先支持贛江新區綠色建築、地下綜合管廊、海綿城市、特色小鎮等基礎設施項目。建立綠色産業項目信息系統，定期遴選、認定和推薦項目，爲其在信貸、發(fā)債、上市等方面(miàn)提供服務。（省發(fā)改委、省工信委、省住房城鄉建設廳、省環保廳、人行南昌中心支行、贛江新區管委會(huì)按職責分工負責）

　　4.助推工業綠色發(fā)展。加大對(duì)全省工業綠色化改造工程、綠色産品培育工程、綠色工廠示範工程、綠色工業園區示範工程的支持力度。加快推進(jìn)鋼鐵、有色、水泥、焦炭、造紙、印染等行業企業節能(néng)降耗技術改造，支持航空、新型電子、智能(néng)裝備、新能(néng)源、中醫藥等具有比較優勢的産業綠色發(fā)展。重點支持純電動汽車、混合動力汽車、光伏應用産品、綠色牆體材料等綠色産品生産。支持南昌經(jīng)濟技術開(kāi)發(fā)區等園區綠色改造，力争建成(chéng)國(guó)家級綠色工業園區。（省發(fā)改委、省工信委、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局、江西保監局按職責分工負責）

　　5.支持生态文明建設重點項目。支持鄱陽湖流域水環境綜合治理工程，推進(jìn)鄱陽湖流域重點城鎮河湖水環境修複、水系連通、河湖整治、流域生态綜合治理、生活污水處理設施、固體垃圾收集轉運等項目建設。支持共青城市國(guó)家低碳城市試點，實施一批碳中和示範工程。支持綠色有機農業基地建設，建立綠色有機農産品标準化及可追溯體系、氣候品質評價體系。加大對(duì)戰略儲備林建設、珍稀樹種(zhǒng)保護與發(fā)展、森林質量提升低産低效林改造的支持力度。（省發(fā)改委、省農業廳、省林業廳、省水利廳、省住房城鄉建設廳、省環保廳、人行南昌中心支行、江西銀監局按職責分工負責）

　　（三）推動綠色信貸發(fā)展。

　　6.積極發(fā)展綠色信貸。鼓勵各銀行業金融機構按照《綠色信貸指引》要求，從制度流程、組織架構、資源配置、産品創新等方面(miàn)入手，建立綠色信貸服務體系。支持各銀行業金融機構完善綠色信貸政策管理制度，優化審批流程，提高審批效率，堅決取消不合理收費，降低綠色信貸成(chéng)本。鼓勵各銀行業金融機構加大綠色信貸産品創新，將(jiāng)業務資源向(xiàng)綠色産業傾斜，積極開(kāi)展綠色信貸資産證券化。引導各銀行業金融機構制定綠色金融發(fā)展戰略，适當提高綠色信貸風險容忍度，建立有效的激勵約束和盡職免責機制。（人行南昌中心支行、江西銀監局按職責分工負責）

　　7.開(kāi)展銀行綠色信貸效果評估。探索建立銀行綠色信貸評估機制，重點從綠色信貸的政策實施、機制建設、産品創新、支持效果等方面(miàn)進(jìn)行定性和定量評估，有效擴大綠色信貸投放。（人行南昌中心支行、江西銀監局按職責分工負責）

　　（四）發(fā)展綠色直接融資。

　　8.發(fā)行綠色債券。引導企業和金融機構發(fā)行綠色債券，支持符合條件的企業和項目發(fā)行綠色企業債、公司債、中小企業集合債、綠色資産擔保債券、綠色收益支持證券、綠色資産支持票據、綠色永續債等綠色債券，支持法人金融機構發(fā)行綠色金融債券。加大地方政府債券對(duì)公益性綠色項目的支持。（省發(fā)改委、省财政廳、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局按職責分工負責）

　　9.推動綠色企業上市挂牌。積極推動符合條件的綠色企業在境内外上市以及新三闆挂牌融資。在區域性股權市場設立綠色闆塊，引導綠色企業進(jìn)行股權托管、質押融資、股權交易，擴大綠色企業融資渠道(dào)。制定區域性股權市場綠色闆塊環境信息披露标準，引導挂牌的綠色企業定期規範披露環境信息。鼓勵優質綠色企業利用資本市場上市融資和再融資，通過(guò)并購等資産運作方式實現兼并重組，推動産業轉型升級。（省政府金融辦、江西證監局按職責分工負責）

　　10.設立綠色基金。支持贛江新區國(guó)有資本運營公司設立發(fā)展引導基金，重點投向(xiàng)新區綠色産業發(fā)展和綠色基礎設施建設。依托省發(fā)展升級引導基金，設立綠色産業發(fā)展子基金。吸引中美綠色基金等社會(huì)資本共同發(fā)起(qǐ)設立綠色發(fā)展基金和各類綠色産業基金，按照市場化方式進(jìn)行投資管理。充分依托共青城私募基金創新園開(kāi)展天使投資，引導創業投資基金和私募股權基金支持以綠色項目爲核心的“雙創”企業發(fā)展。（省發(fā)改委、省财政廳、省政府金融辦、江西證監局按職責分工負責）

　　11.創新融資模式。建立向(xiàng)金融機構推介政府和社會(huì)資本合作（PPP）項目的常态化渠道(dào)，支持水環境綜合整治、農村環境綜合整治、垃圾處理、地下管網、軌道(dào)交通、清潔能(néng)源開(kāi)發(fā)等項目，推廣标準化綠色PPP項目。鼓勵銀行業金融機構推廣知識産權質押、合同能(néng)源管理、合同節水管理和合同環境服務等融資模式。鼓勵金融機構和企業開(kāi)展綠色資産證券化等創新型業務，拓寬融資渠道(dào)。（省政府金融辦、省發(fā)改委、省财政廳、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局按職責分工負責）

　　12.創新擔保方式。支持政策性擔保機構探索設立結構化綠色産業擔保基金、轉貸基金，爲綠色信貸和綠色債券提供增信服務。支持金融機構積極開(kāi)展應收賬款、股權、知識産權、林權和農村土地“兩(liǎng)權”抵（質）押融資業務。探索使用碳排放權、排污權、用能(néng)權、用水權等環境權益作爲擔保增信方式，加緊研究确定抵（質）押物價值測算辦法，構建環境權益抵（質）押登記系統，推動環境權益作爲合格抵（質）押物。（省政府金融辦、人行南昌中心支行、省财政廳、省環保廳、省國(guó)土資源廳按職責分工負責）

　　（五）探索建設環境權益交易市場。

　　13.加快建立各類要素交易市場。充分利用現有相關交易平台，支持設立碳排放權、排污權、用能(néng)權、再生資源、金融資産、文化産權、中醫藥等交易平台，依法合規開(kāi)展環境資産交易。積極探索碳排放權、排污權、用能(néng)權、水權等各類環境權益融資工具，發(fā)展碳金融、環境權益回購、保理、托管等金融産品。規範整合地方林權交易市場、糧食交易市場，開(kāi)展農産品交易，豐富現代農業企業融資手段。支持新能(néng)源與可再生能(néng)源、甲烷回收利用、林業碳彙等項目申報溫室氣體自願減排項目。探索贛江新區林業碳彙、綠色減排項目碳儲量評估、碳排查及相關數據體系建設。（省政府金融辦、省發(fā)改委、省工信委、省商務廳、省環保廳、省農業廳、省林業廳、省水利廳、省糧食局、人行南昌中心支行按職責分工負責）

　　（六）鼓勵綠色保險創新發(fā)展。

　　14.支持險資參與綠色産業發(fā)展。加強與各保險公司資産管理機構對(duì)接，鼓勵保險資金以股權、基金、債權等形式投資綠色環保項目，重點支持清潔能(néng)源、節能(néng)環保、海綿城市、綠色交通、綠色建築等項目建設，爲重點綠色項目提供長(cháng)期、穩定的資金支持。在贛江新區打造保險創新綜合試驗區。（江西保監局、省政府金融辦按職責分工負責）

　　15.創新綠色保險産品。在環境高風險領域依法實施環境污染強制責任保險，支持節能(néng)環保、新能(néng)源、新材料、生物醫藥等産業企業購買環境污染責任保險，健全環境損害賠償機制。推動農業保險增品、提标、擴面(miàn)，支持科技保險、專利保險、巨災保險、食品安全責任險等保險創新産品先行先試。推廣首台（套）重大技術裝備保險、綠色企業貸款保證保險等險種(zhǒng)。（省政府金融辦、江西保監局、省環保廳、省科技廳、省農業廳、省财政廳等按職責分工負責）

　　16.創新風險管理組織體系。發(fā)揮專業保險機構的風險管理作用，推動設立江西專業性農業保險公司，探索設立保險交易市場。支持設立符合綠色産業發(fā)展需要的保險專業中介機構以及後(hòu)援中心、數據中心、培訓中心等經(jīng)營性和功能(néng)性機構。指導保險中介機構專業化發(fā)展，提高專業運營水平。（江西保監局、省政府金融辦按職責分工負責）

　　（七）夯實綠色金融基礎設施。

　　17.優化綠色金融配套服務。打造“綠色支付工程”，積極推廣應用電子商業彙票、移動支付等新興支付工具。建設金融數據服務平台，引進(jìn)各類數據管理、災備維護、資金清算、咨詢服務等機構，爲金融機構提供保障服務。支持總部機構在贛江新區建設數控中心和雲技術數據中心。推廣運用大數據、雲計算、區塊鏈等金融科技，服務綠色金融發(fā)展。（省政府金融辦、人行南昌中心支行、江西銀監局、省工信委、省工商局按職責分工負責）

　　18.加強信用環境建設。結合“信用江西”建設，搭建綠色金融信用服務平台，爲社會(huì)公衆、政府機關和企事(shì)業單位提供“一站式”信用信息服務。健全信用體系協調機制，建立政府部門的信用監管與公共服務、征信機構三位一體的征信運行機制。將(jiāng)企業環保信息納入省公共信用信息平台和征信系統，推動行業主管部門建立綠色信用體系。依法依規建立信用聯合獎懲機制，落實守信激勵和失信懲戒措施，強化違約責任追究。（省發(fā)改委、人行南昌中心支行、省環保廳按職責分工負責）

　　（八）拓展綠色金融開(kāi)放合作。

　　19.開(kāi)展綠色金融國(guó)内外合作。支持省内金融機構與歐美、港澳台、“一帶一路”沿線國(guó)家的金融機構加強業務合作，提升綠色金融的國(guó)際影響力。支持省内金融機構參與長(cháng)江經(jīng)濟帶、長(cháng)江中遊城市群等跨省區的合作平台發(fā)展,推廣與綠色金融相關的自願準則和經(jīng)驗做法，對(duì)全省綠色金融改革形成(chéng)輻射帶動作用。（省政府金融辦、省發(fā)改委、省商務廳、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局、江西保監局按職責分工負責）

　　20.推動綠色金融“引進(jìn)來、走出去”。支持贛江新區外資企業的境外母公司或子公司依法依規在境内銀行間市場發(fā)行人民币綠色債券。加強與國(guó)際綠色金融組織對(duì)接聯絡，開(kāi)展綠色金融項目合作。支持境外基金、境外金融機構對(duì)江西綠色項目投資，引導國(guó)際資金投資省内綠色債券、綠色股票和其他綠色金融資産。鼓勵有條件的省内金融機構和企業到境外發(fā)行綠色債券、設立專營機構、創新國(guó)際業務。鼓勵綠色産業企業利用外資銀行銀團貸款、直接貸款等境外資金。（省政府金融辦、省商務廳、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局、江西保監局按職責分工負責）

　　（九）加強綠色金融風險防範。

　　21.建立綠色信息共享和監管機制。建立重大環境和社會(huì)風險企業清單，引導企業披露環保信息，建立健全重大環境風險的内部報告制度。利用征信系統、商業銀行風控體系以及省公共信用信息平台、統一的交易場所監管清算平台，加強對(duì)各綠色金融要素市場的監督和管理。（省發(fā)改委、省環保廳、人行南昌中心支行、省政府金融辦、江西銀監局、江西證監局、江西保監局按職責分工負責）

　　22.建立綠色金融風險防範機制。鼓勵金融機構建立綠色信貸風險監測和評估機制，明确信貸準入的環境标準和要求，提高綠色信貸的可操作性，提升金融機構、金融中介機構和企業對(duì)綠色金融産品的風險分析和管控能(néng)力。督促金融機構開(kāi)展環境和社會(huì)風險壓力測試。鼓勵綠色産業企業通過(guò)擔保和保險體系分散金融風險。建立完善區域金融穩定協作工作機制，形成(chéng)風險防控合力。推動完善債權人委員會(huì)工作機制，積極穩妥做好(hǎo)風險化解和處置工作。（省政府金融辦、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局、江西保監局按職責分工負責）

　　（十）注重金融人才隊伍建設。

　　23.著(zhe)力引進(jìn)和培育金融高端人才。制定吸引高層次金融人才的相關配套政策，加強人員培訓和人力建設，培養一批金融複合型人才。依托國(guó)内大型企業和金融機構，打造産學(xué)研一體化高端金融人才培訓交流平台。組建贛江新區綠色金融改革創新專家顧問團，爲綠色金融改革創新提供專業指導。（省政府金融辦、省委組織部、省人社廳、省教育廳按職責分工負責）

　　24.完善金融人才制度保障。制定實施綠色金融人才專項工作計劃，推動金融監管部門和金融機構優秀人才到贛江新區挂職交流。建立人才競争機制，選人用人做到“能(néng)上能(néng)下、能(néng)進(jìn)能(néng)出”。（省政府金融辦、省委組織部、省人社廳按職責分工負責）

　　三、政策支持

　　25.制定落實相關優惠政策。省财政統籌金融業發(fā)展等專項資金，對(duì)綠色信貸進(jìn)行貸款擔保或貼息，對(duì)綠色債券認證費用、發(fā)行評估費用、環境污染責任險保費等給予費用補貼，根據對(duì)各商業銀行綠色信貸的評估結果，按年度進(jìn)行專項獎勵。贛江新區本級财政出台綠色金融優惠政策，從金融機構入駐、辦公用房、人才、财政政策等方面(miàn)予以支持。（省财政廳、省政府金融辦、贛江新區管委會(huì)、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局、江西保監局按職責分工負責）

　　26.加大貨币政策工具支持力度。對(duì)贛江新區縣域新增存款用于當地考核達标金融機構和三農事(shì)業部，按規定實施定向(xiàng)降準；優先對(duì)綠色金融機構承兌簽發(fā)的彙票辦理再貼現；加大贛江新區轄内地方法人金融機構支農再貸款、支小再貸款、扶貧再貸款支持，引導加大綠色信貸投放，降低綠色金融融資成(chéng)本；适時(shí)將(jiāng)金融機構綠色信貸效果評估納入宏觀審慎評估，引導金融機構加大對(duì)綠色金融廣義信貸投放總量。（人行南昌中心支行、江西銀監局按職責分工負責）

　　27.開(kāi)辟金融服務綠色通道(dào)。江西銀監局直接對(duì)贛江新區内銀行業金融機構履行監督管理職責，減少環節，實行行政許可集中審批，提升監管質效。支持贛江新區單位存款人不限于注冊地或經(jīng)營地，自主選擇新區内銀行業金融機構開(kāi)立基本存款賬戶，便利存款人根據自身需求及銀行特色服務選擇相應的開(kāi)戶銀行。對(duì)贛江新區新設金融機構申請加入人民銀行金融服務項目，優先受理，限時(shí)辦結。（江西銀監局、人行南昌中心支行按職責分工負責）

　　四、保障機制

　　28.加強綠色金融組織領導。成(chéng)立省綠色金融改革創新工作領導小組，統籌推進(jìn)綠色金融改革創新相關工作，協調解決重大問題，加強工作指導和督查，領導小組辦公室設在省政府金融辦。強化主體責任，加強事(shì)中事(shì)後(hòu)監管。建立企業環境與社會(huì)責任追究機制，加大用能(néng)、環境、安全等方面(miàn)的執法監察力度，強化社會(huì)監督，對(duì)違反相關環保、安全等法律法規、對(duì)利益相關者造成(chéng)重大損害的企業，依法嚴格追責，形成(chéng)有利于綠色發(fā)展的良好(hǎo)法治環境。（省政府金融辦、省發(fā)改委、省環保廳、省安全生産監督管理局、人行南昌中心支行按職責分工負責）

　　29.建立健全考核評價與激勵機制。加強綠色金融行爲監測，統一規範綠色信貸的統計标準和口徑。協調建立包括綠色信貸、綠色保險、綠色投資、綠色指數、綠色評級等信息的綠色金融信息監測體系，統一綠色信息記錄和信息披露制度，推動綠色行業信息跟蹤、歸集和更新。探索對(duì)金融機構支持環保重點領域和環境友好(hǎo)企業的情況進(jìn)行評估，納入金融支持贛江新區經(jīng)濟發(fā)展的考核評價體系。建立科學(xué)的績效考核機制，适時(shí)組織開(kāi)展第三方績效評估。（省政府金融辦、省财政廳、省環保廳、省統計局、人行南昌中心支行、江西銀監局、江西證監局、江西保監局按職責分工負責）

　　30.積極宣傳研究綠色金融。組織召開(kāi)綠色金融論壇（研讨會(huì)），邀請國(guó)内外專家學(xué)者進(jìn)行研讨或專題講座，爲江西發(fā)展綠色金融提供智力支持。成(chéng)立江西省金融學(xué)會(huì)綠色金融專業委員會(huì)，深化與高等院校、研究機構、金融機構合作，加強綠色金融課題研究，編制綠色金融發(fā)展年度報告，擴大綠色金融改革的社會(huì)影響力。加強宣傳引導，通過(guò)各種(zhǒng)方式宣傳普及綠色金融知識、推廣綠色金融産品，提高企業、居民的綠色經(jīng)營和消費意識。（省委宣傳部、省政府金融辦、人行南昌中心支行按職責分工負責）

　　（來源：江西省人民政府辦公廳）

第二十一次全國(guó)法院工作會(huì)議2月5日召開(kāi)，周強在會(huì)上作上述表示。周強說(shuō)，五年來，全國(guó)法院圍繞服務供給側結構性改革、防範金融風險、化解過(guò)剩産能(néng)、規範公司治理、加強産權保護、平等保護非公有制經(jīng)濟、保障民間投資健康發(fā)展等重大決策部署，及時(shí)出台一批影響深遠的司法解釋和指導性意見，探索創新金融、破産等審判機制，以審理具有标志性意義的重大案件爲契機，建立規則、樹立導向(xiàng)，發(fā)揮了司法審判作爲經(jīng)濟發(fā)展風向(xiàng)标、晴雨表的作用。

周強表示，當前和今後(hòu)一個時(shí)期，各級法院要認真落實中央經(jīng)濟工作會(huì)議部署，按照高質量發(fā)展的要求，充分發(fā)揮司法職能(néng)作用，爲打赢防範化解重大風險、精準脫貧、污染防治三大攻堅戰提供有力司法服務和保障，促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì)持續健康發(fā)展。

非法集資等金融案件一直呈高發(fā)态勢。

2017年下半年，北京法院審結了e租寶非法集資大案，多名被告人被分别判處無期徒刑和3-15年不等的有期徒刑。

2018年新年之際，南京錢寶網特大非法集資案爆發(fā)，受到廣泛關注。

談及當前和今後(hòu)一個時(shí)期的金融審判，周強表示，要圍繞服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務，加強金融審判專業化建設，持續提升金融審判能(néng)力，嚴格防範涉地方交易所、金融不良債權、房地産交易、地方政府債務、企業破産等特定類型案件可能(néng)引發(fā)的金融風險傳遞，嚴懲非法集資、内幕交易等涉及面(miàn)廣、危害性大的金融犯罪行爲，充分保障廣大中小投資者合法權益，切實維護金融安全。

周強同時(shí)指出，要妥善審理深化供給側結構性改革中出現的新類型案件，“特别關注涉及‘互聯網+’經(jīng)濟、共享經(jīng)濟等領域案件，引領規範各類新交易新模式新業态健康有序發(fā)展”。

要進(jìn)一步加強破産審判工作，完善市場主體救治和退出體制機制，把處置“僵屍企業”作爲重要抓手，完善危困企業破産重整機制，促進(jìn)破除無效供給，服務産業結構調整和現代企業制度落實，推動化解過(guò)剩産能(néng)，保障“三去一降一補”深入推進(jìn)。

要深化司法體制改革，探索互聯網、金融、環境資源等領域專業性法院法庭設置，推動法院組織體系現代化。

近年來，大數據、人工智能(néng)技術向(xiàng)司法領域滲透，智慧法院建設如火如荼。講話中，周強用較大篇幅闡述了運用現代科技推進(jìn)智慧法院建設。他稱，牛頓三大定律奠定了工業社會(huì)基礎，信息時(shí)代産生的摩爾定律、吉爾德定律、麥特卡爾夫定律奠定了信息化社會(huì)的基礎。“目前的司法流程、訴訟制度主要形成(chéng)于工業社會(huì)。構建更高水平的社會(huì)主義司法文明，必須把握信息時(shí)代的三大定律，重塑司法流程、訴訟制度和規則體系，加快推進(jìn)智慧法院建設。”

周強說(shuō)，要全面(miàn)推動工具重塑，促進(jìn)大數據、雲計算、人工智能(néng)在司法領域的全面(miàn)運用。要全面(miàn)推動流程重塑，將(jiāng)線上線下審判資源相結合，重新審視送達、證據交換、開(kāi)庭、調解、判決等每個司法環節，構建更加符合網絡規律的司法流程和審判機制。

要全面(miàn)推動規則重塑，主動把現代科技從強調工具性的淺層運用推向(xiàng)更深層次的規則治理和制度構建，以此破解傳統手段無法有效解決的訴訟難題。

周強還(hái)表示，要深入開(kāi)展司法大數據研究，不斷完善數據彙集、分析、應用，切實提高司法預測、決策科學(xué)度和準确性。要圍繞經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展大局構建司法社會(huì)治理指數、司法公正指數，揭示司法活動與經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展的内在關聯，爲黨委政府決策提供科學(xué)參考。要利用司法大數據提供優質社會(huì)公共服務和司法公共産品，爲相關單位提供風險評估、預警、分析服務，更好(hǎo)服務經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展。

（來源：财新網）

中國(guó)互聯網金融協會(huì)第一屆常務理事(shì)會(huì)2017年第三次會(huì)議審議通過(guò)，協會(huì)于12月29日正式發(fā)布《互聯網金融個體網絡借貸借貸合同要素》，據悉該合同要素規範了27項借貸合同必備要素，包括合同信息、項目信息和合同條款三個方面(miàn)。

針對(duì)當前個體網絡借貸行業借貸合同中要素内容不規範，甚至摻雜侵害金融消費者權益、違反相關經(jīng)濟金融法律規範的内容，協會(huì)按照國(guó)務院互聯網金融風險專項整治工作有關要求，在銀監會(huì)、人民銀行等監管部門的具體指導下，組織陸金所、京東金融、玖富、宜信、開(kāi)鑫金服等10餘家會(huì)員單位開(kāi)展了《标準》編制工作。編制過(guò)程中，國(guó)務院參事(shì)室、人民銀行、銀監會(huì)、北京市金融工作局、北京大學(xué)、中國(guó)科學(xué)院大學(xué)、中國(guó)标準化研究院等政産學(xué)研專家對(duì)《标準》進(jìn)行了審查與指導。經(jīng)過(guò)多輪修改完善并經(jīng)協會(huì)常務理事(shì)會(huì)審議通過(guò)，最終形成(chéng)《标準》的正式發(fā)布版。

《标準》定義并規範了27項借貸合同必備要素，包括合同信息、項目信息和合同條款三個方面(miàn)。

其中，在合同信息方面(miàn)，規定了合同名稱、合同編号和合同簽署方等要素，既明确了借貸雙方的主體，又确保了合同的唯一性；在項目信息方面(miàn)，規定了借貸雙方的身份信息、借款本金、借款利率以及還(hái)款方式等要素；在合同條款方面(miàn)，規定了還(hái)款條款和保障條款，既明确了借款人按時(shí)還(hái)款的義務，又提出了借款人逾期後(hòu)的保障措施，确保借貸雙方的合法權益。通過(guò)規範個體網絡借貸合同要素内容，可促進(jìn)從業機構加快合規整改的步伐，進(jìn)一步提升從業機構信息透明度，更有效地保護互聯網金融消費者合法權益，促進(jìn)行業規範健康發(fā)展。

标準的有效實施離不開(kāi)相應基礎設施建設，協會(huì)基于《标準》同步建成(chéng)了全國(guó)互聯網金融登記披露服務平台産品登記系統，并于12月8日正式上線。該系統將(jiāng)有助于解決互聯網金融行業産品過(guò)度包裝、層層嵌套、底層不透明等問題，爲實施穿透式監管提供更有力支撐，有助于進(jìn)一步促進(jìn)個體網絡借貸平台規範開(kāi)展業務，更好(hǎo)地保護消費者合法權益。

（來源：中國(guó)互聯網金融協會(huì)）