（來源：經(jīng)濟觀察報、21世紀經(jīng)濟報道(dào)）

（來源：新華社）

2018年3月20日，清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議（以下簡稱聯席會(huì)議）在北京組織召開(kāi)清理整頓各類交易場所“回頭看”後(hòu)續工作會(huì)議。會(huì)議傳達了國(guó)務院領導同志對(duì)清理整頓各類交易場所“回頭看”工作所作的批示，通報了“回頭看”工作開(kāi)展情況，明确下一步清理整頓工作目标和要求。會(huì)議對(duì)推動做好(hǎo)“回頭看”後(hòu)續工作、切實鞏固清理整頓各類交易場所工作成(chéng)果，具有十分重要的意義。

會(huì)議要求，各地區各部門要明确目标，牢牢把握清理整頓工作的重點和難點。一是持續保持高壓态勢，嚴防交易場所亂象卷土重來。謹防交易場所假借政府信用，爲非法集資、金融詐騙、非法證券期貨等各類違法違規活動提供便利甚至背書增信，損害社會(huì)公衆利益；二是穩妥處置遺留問題。要保持全國(guó)政策統一，對(duì)已關停交易場所，要妥善轉移或清退客戶，依法打擊犯罪，落實維穩責任，逐步壓縮化解風險；三是嚴格控制交易場所數量，要積極推動交易場所按類别有序整合，嚴格交易場所審批設立，交易場所整合工作完成(chéng)前不得批設新的交易場所；四是要切實加強交易場所監管，抓緊制定完善監管規則，明确監管職責，加強監管力量，嚴守交易場所監管底線；五是推動各類交易場所規範發(fā)展，引導支持交易模式合規、産業支撐足夠的交易場所發(fā)展壯大，逐步形成(chéng)“品牌”效應，不斷提升服務能(néng)力，同時(shí)堅決打擊違法違規交易，徹底扭轉“劣币驅逐良币”的被動局面(miàn)。

　　會(huì)議強調，各地黨委政府要進(jìn)一步加強對(duì)清理整頓各類交易場所工作的領導，保持常态化的交易場所清理整頓聯席工作機制，建立健全交易場所風險監測預警機制，建立完善溝通報告和應急處置機制，建立完善信訪投訴舉報處理機制。省級人民政府作爲清理整頓第一責任人，要切實承擔主體責任，強化地方金融辦（局）的清理整頓牽頭職責，壓實交易場所自律責任。各地證監局要積極支持配合清理整頓工作。各方要明責盡責，狠抓落實，認真做好(hǎo)清理整頓“回頭看”後(hòu)續各項工作，逐步推動各類交易場所走上規範發(fā)展道(dào)路。

（來源：搜狐财經(jīng)）

不管是大型實體企業，還(hái)是百度、螞蟻金服、騰訊、京東，在“凡是做金融，均需持牌經(jīng)營”的整體基調下，將(jiāng)迎來正式監管。3月28日下午，中央全面(miàn)深化改革委員會(huì)第一次會(huì)議召開(kāi)，《關于加強非金融企業投資金融機構監管的指導意見》獲審議通過(guò)。會(huì)議強調，加強非金融企業投資金融機構監管，要堅持問題導向(xiàng)、補齊監管短闆，明确企業投資金融機構服務實體經(jīng)濟的目标，強化股東資質、股權結構、投資資金、公司治理和關聯交易監管，加強實業與金融業的風險隔離，防範風險跨機構、跨業态傳遞。這(zhè)意味著(zhe)，企業入股金融機構正式被納入監管。3月25日，央行行長(cháng)易綱在中國(guó)發(fā)展高層論壇2018年會(huì)上表示，要抓緊出台金融機構資産管理業務指導意見、非金融企業投資金融機構指導意見、金融控股公司監管辦法等審慎監管基本制度。

（來源：金融監管研究院）

（來源：江西金融）

在清理整頓大環境下，監管“鞭子”落下的同時(shí)，交易場所開(kāi)始謀求轉型。不過(guò)，其轉型方向(xiàng)依舊集中在外彙交易、外盤現貨、國(guó)際期貨等備受争議領域，此外，也包括一些與交易無關的行業，如直播、遊戲、零售電商等。

　　各類交易場所的轉型和發(fā)展方向(xiàng)到底在哪裡(lǐ)？在原有模式幾乎被監管層全盤否定後(hòu)，新的業務模式如何創新才能(néng)不觸碰紅線？2018年，延續清理整頓工作之外，現貨行業亟待回歸實體。實體是金融的根基，爲實體經(jīng)濟服務是金融立業之本。

　　2017年1月9日，清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議（以下簡稱“聯席會(huì)議”）第三次會(huì)議在北京召開(kāi)，中國(guó)證監會(huì)主席劉士餘主持會(huì)議。第三輪交易場所清理整頓“回頭看”工作自此拉開(kāi)。

　　會(huì)議要求，針對(duì)近一個時(shí)期部分交易場所違規行爲死灰複燃、違法違規手法花樣百出、問題和風險隐患依然較大等問題，部署開(kāi)展一次交易場所清理整頓“回頭看”活動，用半年時(shí)間集中整治，解決交易場所存在的違法違規問題，防範和化解金融風險。

   不過(guò)，目前我國(guó)尚未出台針對(duì)場外現貨交易平台監管的法律法規。“回頭看”依據的仍是第一輪清理整頓出台的《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38号）、《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号）。

　　2017年的清理整頓被認爲是“史上最嚴”。清理和淨化交易市場，正本清源，遏制投機之風。相比前兩(liǎng)輪清理整頓，“回頭看”有三個特點：首次官方發(fā)布交易場所摸底數據，對(duì)全國(guó)各省市具體情況進(jìn)行了詳細摸底和調研；首次提及各省市按類别分類整合；首次采用“白名單”“黑名單”制度。

盡管2017年的“6·30”大限、“9·30”大限都(dōu)已過(guò)去，當前交易場所清理整頓仍是進(jìn)行時(shí)，2018年將(jiāng)上演續集。根據清整聯辦2017年3月17日下發(fā)的《關于做好(hǎo)清理整頓各類交易場所“回頭看”前期階段有關工作的通知》，省級人民政府要推動交易場所按類别有序整合，原則上一個類别一家，于2018年3月前整合爲一家交易場所。

不過(guò)，從目前公布的名單來看，多數省份的驗收“白名單”難産，整合方案更未明确。業内人士分析，股權分配和業務轉型是整合的主要難點。

（來源：要素觀察）

3月25日，第二屆“紅谷看金融”國(guó)際産融峰會(huì)在南昌紅谷灘新區舉辦。峰會(huì)由江西省人民政府金融辦與南昌市人民政府共同主辦，南昌市紅谷灘新區管理委員會(huì)和南昌市人民政府金融辦承辦。

本次峰會(huì)緊扣“新時(shí)代、新金融、新征程”主題開(kāi)展，包括兩(liǎng)個部分：第一部分爲上午的主論壇，彙集了各界權威專家智慧；第二部分爲下午舉行的兩(liǎng)個分論壇，主題分别爲“創新發(fā)展、銀企互聯”和“産融對(duì)話、資本助力”，爲實體企業和金融機構搭建交流合作平台。來自江西省金融監管機構和全省各大金融機構主要領導、金融系統專家、高校學(xué)者、省市部分集團企業負責人，省直、市直相關部門和兄弟城市金融辦負責人共500餘人參加了此次活動。

“江西省近年來高度重視金融業發(fā)展，金融總量不斷壯大、金融改革不斷深化、金融服務實體經(jīng)濟質效并進(jìn)。”江西省金融辦副主任許忠華在緻辭中指出，希望南昌市和紅谷灘新區把握發(fā)展大勢，搶抓政策機遇，密切交流合作，做好(hǎo)四個“聚焦”，即聚焦做大金融總量、做優融資結構、做強金融科技和打造品牌效益，把紅谷灘金融商貿區打造成(chéng)高質量、可持續發(fā)展的金融助力轉型新樣闆。

紅谷灘新區管委會(huì)主任毛順茂在推介中說(shuō)道(dào)，經(jīng)過(guò)近6年的建設，紅谷灘金融商務區通過(guò)區域、産業、政策和資源的四大聚焦，已發(fā)展成(chéng)爲名副其實的全省“金融中心”。2017年，新引進(jìn)和新成(chéng)立各類新金融、類金融機構220家，金融機構總數達到770家。

目前，紅谷灘新區聚集了全省80%的省級金融機構，形成(chéng)了以銀行、證券、保險等傳統金融業爲主體，科技金融、基金、融資擔保等新興金融業爲補充，全方位金融發(fā)展的新格局。下一步，“努力把紅谷灘金融商務區打造成(chéng)爲‘立足江西、面(miàn)向(xiàng)全國(guó)、具有國(guó)際視野’的現代區域性金融中心。”

在當日上午舉行的主論壇活動中，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院學(xué)部委員、國(guó)家金融與發(fā)展實驗室理事(shì)長(cháng)李揚發(fā)表了“新時(shí)代•新金融•新科技”主題演講，亞洲金融合作協會(huì)秘書長(cháng)楊再平就(jiù)“打造高質量的金融商務區”進(jìn)行了主題分享……四位專家學(xué)者爲江西的發(fā)展建言獻策，給大家帶來了一場金融饕餮盛宴。

而在下午的分論壇期間，江西銀行、北京銀行等金融機構就(jiù)廣大企業所關心的問題展開(kāi)了精彩的對(duì)話，深入了解企業融資需求，解讀當前信貸政策。博雅生物、舒美特藥業等企業開(kāi)展了融資路演，點評專家對(duì)項目進(jìn)行了深入剖析，提出了針對(duì)性意見與建議。

此外，在本次峰會(huì)中，紅谷灘新區管委會(huì)與中國(guó)郵儲銀行江西省分行、江西省文旅産業基金等六家入駐單位進(jìn)行了現場集中簽約。江西銀行與江中制藥集團、北京銀行與南昌金融投資有限公司等10餘項銀企合作項目也進(jìn)行了現場簽約。

（來源：江西金融）

根據提請十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議審議的國(guó)務院機構改革方案(簡稱方案)，國(guó)務院拟組建中國(guó)銀行保險監督管理委員會(huì)，防範化解金融風險，保護金融消費者合法權益，維護金融穩定。

方案提出，將(jiāng)中國(guó)銀行業監督管理委員會(huì)和中國(guó)保險監督管理委員會(huì)的職責整合，組建中國(guó)銀行保險監督管理委員會(huì)，作爲國(guó)務院直屬事(shì)業單位。不再保留中國(guó)銀行業監督管理委員會(huì)、中國(guó)保險監督管理委員會(huì)。

這(zhè)一整合將(jiāng)打破存在15年之久的“一行三會(huì)”格局，金融監管進(jìn)入新時(shí)代。多位受訪專家表示，改革方案體現出黨中央的深思熟慮，考慮周全。銀監會(huì)、保監會(huì)的職責整合有利于加強監管協調，有效彌補監管漏洞，構建現代金融監管框架，實現金融風險監管全覆蓋。

利于監管協同 彌補漏洞

根據方案，拟組建的中國(guó)銀行保險監督管理委員會(huì)的主要職責是，依照法律法規統一監督管理銀行業和保險業，維護銀行業和保險業合法、穩健運行，防範化解金融風險，保護金融消費者合法權益，維護金融穩定。

若方案審議通過(guò)，未來中國(guó)金融監管框架將(jiāng)形成(chéng)“一委一行兩(liǎng)會(huì)”：國(guó)務院金融穩定發(fā)展委員會(huì)、中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險監督管理委員會(huì)和中國(guó)證券監督管理委員會(huì)。

自2013年中國(guó)銀監會(huì)成(chéng)立後(hòu)，我國(guó)金融監管正式形成(chéng)由人民銀行負責貨币政策，銀監會(huì)、證監會(huì)和保監會(huì)實施分業監管的“一行三會(huì)”格局。近年來，随著(zhe)金融行業快速發(fā)展，機構綜合化經(jīng)營趨勢明顯，新金融業态層出不窮。同時(shí)，金融風險跨行業、跨市場的傳染性逐步暴露，監管體制對(duì)業務模糊地帶無法覆蓋。統一和完善金融監管框架的呼聲漸高。

受訪專家表示，這(zhè)次整合將(jiāng)是推進(jìn)金融業監管協同的第一步，方向(xiàng)上轉向(xiàng)以市場監管爲主，將(jiāng)有效避免監管漏洞和監管重疊。

全國(guó)政協委員、申萬宏源證券研究所首席經(jīng)濟學(xué)家楊成(chéng)長(cháng)在接受上證報記者采訪時(shí)表示，銀行保險業的監管整合會(huì)形成(chéng)市場統一的監管模式，有效彌補監管漏洞。“過(guò)去實行分業監管，市場存在監管空白，比如大資管、同業、非标等業務領域。”他認爲，這(zhè)次整合主要強調監管機構的分業監管和統一監管兩(liǎng)者之間有機結合，分業監管在中國(guó)仍然有效。

中國(guó)人民銀行研究局局長(cháng)徐忠表示，銀行與保險在監管理念、規則、工具等方面(miàn)具有相似性，對(duì)監管資源和監管專業能(néng)力也有相近的要求。“在我國(guó)金融監管資源和專業人才‘供不應求’的背景下，尤其是地方層面(miàn)保險監管人才匮乏，統一監管有利于發(fā)揮協同效應，集中整合監管資源，充分發(fā)揮監管專業人才的專業能(néng)力，提高監管的質量和效率。”徐忠說(shuō)。

在中國(guó)金融業版圖中，大型系統重要性金融機構主要也集中于銀行和保險領域。截至今年1月末，銀行業金融機構總資産達247.95萬億元。交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平說(shuō)，銀行保險監管資源整合有助于加強這(zhè)兩(liǎng)個領域的管理。未來在制定對(duì)系統重要性金融機構的風控标準時(shí)，可以更好(hǎo)地協調統一，有助于控制系統性金融風險。

構建現代金融監管框架

方案中還(hái)將(jiāng)中國(guó)銀監會(huì)和中國(guó)保監會(huì)拟訂銀行業、保險業重要法律法規草案和審慎監管基本制度的職責劃入中國(guó)人民銀行。

徐忠說(shuō)，分離監管規制與執行、由人民銀行負責金融業重大監管政策的制定，主要有兩(liǎng)個考慮：一是有利于确保發(fā)展與監管職能(néng)的切實分離；二是有利于防範化解系統性金融風險。以近年來快速發(fā)展的萬能(néng)險爲例，其資金鏈條可能(néng)橫跨銀、證、保多個行業，從單個監管部門的角度看，都(dōu)監管合規、風險可控，但從全局看其風險隐患可能(néng)已威脅金融系統穩定。

東方證券首席經(jīng)濟學(xué)家邵宇說(shuō)，這(zhè)體現出“雙峰監管”的特點。未來中國(guó)銀行保險監督管理委員會(huì)隻負責執行，如微觀審慎管理、市場監管、投資者保護等。凡是涉及宏觀決策、宏觀審慎和重要經(jīng)濟參數的調整，都(dōu)由宏觀管理部門——央行來管理。

其實上述職責的劃轉，也凸顯出改革強調監管機構的主要功能(néng)是市場監管。楊成(chéng)長(cháng)說(shuō)，原來“三會(huì)”既負擔監管職能(néng)，也兼有其他行業發(fā)展規劃等功能(néng)。方案將(jiāng)有關市場調控、發(fā)展規劃等職責劃到央行，使得宏觀審慎管理、金融調控、市場監管這(zhè)三大功能(néng)的劃分更加清楚。

方案提出，逐步建立符合現代金融特點、統籌協調監管、有力有效的現代金融監管框架，守住不發(fā)生系統性金融風險的底線。在受訪專家看來，方案的設計初衷和落腳點，正是著(zhe)眼于這(zhè)個目的，建立符合中國(guó)金融市場發(fā)展實際的金融監管框架。

交易場所清理整頓工作目前已經(jīng)步入尾聲，春天到了，近期，現貨市場也開(kāi)始有了回暖迹象，多家交易所宣布新模式即將(jiāng)上線！

1、鄭州肉類商品交易所

2月26日鄭州肉類商品交易所官網稱：鄭州肉類商品交易所交易系統即將(jiāng)上線！

2、中大商品交易中心

2018年2月26日中大商品交易中心發(fā)布開(kāi)盤延遲公告，原定2月27日開(kāi)盤交易，現更改爲3月9日開(kāi)盤交易。交易中心已于3月5日在官網發(fā)布現貨商品挂牌交易規則，3月6日交易中心將(jiāng)于近期推出線上商城服務。

（來源：市商網）

2018年全國(guó)兩(liǎng)會(huì)召開(kāi)前夕，農工黨中央拟向(xiàng)全國(guó)政協十三屆一次會(huì)議提交一份題爲《關于建立健全非法集資監管長(cháng)效機制的建議》（以下簡稱“《建議》”）的提案。

　　《建議》指出，近年來，非法集資案件頻發(fā)，嚴重擾亂了我國(guó)正常的經(jīng)濟金融秩序，“非法集資監管難表現在以下三個方面(miàn)。一是非法集資絕大部分是普通自然人或者有其他經(jīng)營範圍的普通公司，并不受金融監督機構的監管。二是民間借貸在發(fā)生糾紛和造成(chéng)損失之前，表面(miàn)上隻是借貸雙方之間的民事(shì)法律行爲和合同關系，存在非公開(kāi)性和隐蔽性，難以及時(shí)有效監管。三是監管制度不完善。由于部門規章不能(néng)設立行政許可與處罰，且仍采用無條件備案制，隻能(néng)治标、不能(néng)治本；對(duì)多元跨域的互聯網金融産品業務仍然采用機構監管、分業監管，并主要由地方政府金融管理機構施行監管。”

爲此，農工黨中央在上述《建議》中提出如下幾點建議。

　　一、盡快出台《處置非法集資條例》，爲防範和處置非法集資提供法律制度保障。《條例》中應明确以下幾點：一是市場準入機制變備案制爲注冊登記制，提高機構從業門檻。二是實施分類監管，即對(duì)合規類、整改類和取締類機構實施對(duì)應的監管措施。三是提高處罰力度和賠償範圍，如以機構注冊資金或經(jīng)營款額的一定比例作爲處罰标準，避免非法集資數額難以确定的瓶頸問題。

　　二、完善非法集資的監管機制。一是在“三會(huì)”之上建立一個統一的金融監管機構，即中國(guó)金融監督管理委員會(huì)（以下簡稱金監會(huì)），對(duì)金融進(jìn)行統一監管，包括對(duì)銀行業、證券業、保險業和其他金融部門和金融市場進(jìn)行監管。金監會(huì)可以針對(duì)金融監管真空或重疊采取相應措施，劃分各金融監管機構的職責範圍，協調各監管機構的利益沖突以及劃分監管歸屬等。二是督促各行業主管監管部門切實防控本行業領域非法集資風險，要管規則、管準入、管行爲、管指導，行業主(監)管部門要管合法機構、合法業務，對(duì)于非法機構、非法業務也要注重分工配合，實現“穿透式”監管，消除監管真空。著(zhe)重強化對(duì)投資理财等民間投融資中介機構的監管，進(jìn)一步加強對(duì)融資類廣告的管理，推動加快出台金融類廣告正面(miàn)清單、負面(miàn)清單，明确金融機構以外任何組織和個人不得發(fā)布任何融資類廣告，力争從源頭上鏟除非法集資土壤。三是加強和充實地方金融監管部門的力量，賦予其行政執法權，更好(hǎo)地發(fā)揮監管、防控地方金融風險的作用。四是對(duì)于在監管過(guò)程中有失職渎職行爲的，要完善責任追究制度。

三、貫徹寬嚴相濟的刑事(shì)司法政策。辦理非法吸收公衆存款和集資詐騙犯罪案件時(shí)，要嚴格貫徹寬嚴相濟刑事(shì)政策，依法準确定罪量刑，突出刑罰的經(jīng)濟制裁功能(néng)，剝奪犯罪分子的再犯能(néng)力。辦理非法集資案件，必須克服就(jiù)案辦案的單純思想。在辦案中要提高政治敏感性，要準确認定此類案件的特殊性和可能(néng)帶來的社會(huì)後(hòu)果。既要對(duì)犯罪行爲嚴曆打擊，又要充分考慮法律效果與社會(huì)效果的統一。在辦理案件的每個環節和階段，要把挽回經(jīng)濟損失作爲執法的一項重要标準，用有效賠償被害人的經(jīng)濟損失來平息不安定因素，最大限度地化解社會(huì)矛盾。建立司法機關、相關監管部門和地方政府的協作機制。司法機關在立案偵查、批捕、起(qǐ)訴、審判執行各環節要相互溝通，在犯罪事(shì)實和犯罪性質的認定上達成(chéng)共識。

　　四、建立被害人利益保障機制和涉案财産托管機制，妥善做好(hǎo)案件風險處置工作。贓款贓物的追繳和被害人經(jīng)濟損失的彌補是處理此類案件的重點，必須對(duì)此做出風險評估，制定最佳的應對(duì)方案和措施。繼續做好(hǎo)重大案件的處置工作，案件主辦地政府應履行好(hǎo)主體責任，協調督促各地進(jìn)一步發(fā)揮好(hǎo)配合作用，妥善做好(hǎo)案件審判、資産處置、資金清退等各項工作，穩妥有序化解風險。應實施重點案件和重大風險台賬式管理，制定處置方案和應急預案，穩妥推進(jìn)重大風險、重大案件的處置進(jìn)程，以加快存量案件風險的有效化解。

（來源：澎湃新聞）

近日，陝西監管局認真學(xué)習貫徹劉士餘同志在證監會(huì)系統2018年工作會(huì)議上的講話精神，主動作爲，加強協作，全力配合地方政府持續、深入做好(hǎo)清理整頓交易場所各項工作。

一是完善、宣傳制度規則，營造規範經(jīng)營良好(hǎo)環境。在前期協助地方政府制定《陝西省交易場所監督管理暫行辦法》的基礎上，進(jìn)一步協助政府向(xiàng)轄區主流媒體提供素材，發(fā)表了“交易場所監督管理辦法實施陝西省交易場所進(jìn)入統一監管時(shí)代”等文章，宣傳清理整頓交易場所相關政策法規，夯實轄區交易場所監管長(cháng)效機制，爲交易場所規範經(jīng)營營造良好(hǎo)環境。

二是嚴促整改，支持地方政府妥善處置遺留問題。随著(zhe)清理整頓各類交易場所“回頭看”工作進(jìn)入後(hòu)期階段，交易場所遺留問題善後(hòu)處理成(chéng)爲工作重點。陝西局積極參加政府組織召開(kāi)的相關風險處置會(huì)議，并堅持會(huì)前充分準備、會(huì)中重點發(fā)言、會(huì)後(hòu)具體指導，主動提供專業支持，爲政府妥善處置工作提供有力支持。

三是防止死灰複燃，切實履行督導責任。針對(duì)近期個别地區有申請批設交易場所的情況，陝西局及時(shí)建議省政府嚴格落實“總量控制、合理布局、審慎審批”的審批原則，強調交易場所的設立應與當地的監管能(néng)力及實體經(jīng)濟發(fā)展水平相适應，确保國(guó)發(fā)〔2011〕38号、國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号文件有效執行。“回頭看”工作以來，轄區沒(méi)有新增交易場所。

下一步，陝西局將(jiāng)全面(miàn)落實證監會(huì)部署和要求，圍繞服務實體經(jīng)濟和防範金融風險，持續督導、配合地方政府做好(hǎo)相關工作，鞏固清理整頓“回頭看”工作成(chéng)果，切實維護轄區資本市場健康穩定發(fā)展。

（來源：陝西金融）

非法集資是一種(zhǒng)金融違法犯罪活動，嚴重損害人民群衆合法權益，破壞經(jīng)濟金融秩序和社會(huì)大局穩定。近年來，非法集資手法不斷翻新升級，形式更加隐蔽，網絡化趨勢更加明顯，欺騙誘導性更強，且活躍于消費預充值、消費返現、投資理财、養老服務等與我們日常生活息息相關的領域。爲幫助群衆辨别非法集資，避開(kāi)非法集資陷阱，省政府金融辦特在中國(guó)江西網（大江網）開(kāi)通專欄，向(xiàng)各位網友介紹防騙寶典。請廣大網友務必擦亮雙眼，謹防上當受騙。一旦不慎參與非法集資，請及時(shí)報案，防止損失擴大。

（來源：江西金融）

各設區市政府、贛江新區管委會(huì)分管負責同志，省發(fā)改委、省财政廳、省政府金融辦等省直有關單位負責同志，人行南昌中心支行等“一行三局”主要負責同志，部分駐贛金融機構及地方法人金融機構的主要負責同志參加會(huì)議。

（來源：江西金融）

日前，省政府金融辦在上饒市召開(kāi)省市金融辦系統工作務虛會(huì)，研究謀劃2018年全省金融辦系統工作思路和重點工作安排。省政府金融辦副主任許忠華、駱小林，各處室、中心主要負責同志，各設區市金融辦（局）及贛江新區财政金融局主要負責同志參加會(huì)議。

會(huì)議回顧總結了2017年省市金融辦主要工作亮點，就(jiù)《2018年全省金融工作要點》征集了各方意見建議。與會(huì)人員圍繞服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革、加強黨對(duì)金融工作領導以及建立健全地方金融監管體制，強化地方金融監管職責進(jìn)行了深入溝通與探讨。

駱小林同志指出，2018年要重點抓好(hǎo)三方面(miàn)工作：一是狠抓企業上市工作。2017年新增6家境内外上市公司，成(chéng)績來之不易，更難能(néng)可貴。要把境内上市和境外上市置于同等地位，同步努力和推進(jìn)，突出抓調度，注重加強信息溝通跟進(jìn)；突出抓重點，注重發(fā)掘開(kāi)發(fā)區企業主陣地資源；突出抓宣傳，注重發(fā)揮各類平台作用，确保完成(chéng)今年8家上市任務。二是狠抓互聯網金融清理整頓工作。各地要高度重視，嚴格按政策辦事(shì)，嚴格按照出台方案操作，監管工作容不得半點馬虎。三是狠抓打擊和處置非法集資工作。要堅持加大宣傳教育、加強監測預警、落實案件處置“三位一體”的工作機制，落實省市縣三級聯動，在加強省市監管力量基礎上，充分調動縣級政府積極性，進(jìn)一步配齊配強各級處非力量，總之要動真刀真槍，圍繞高目标，争先進(jìn)，保穩定，少案件。

許忠華同志對(duì)2017年各地金融工作表示充分肯定，一一點評了各設區市金融工作的突出亮點，著(zhe)重針對(duì)各地提出的加強金融辦系統建設、加強金融幹部雙向(xiàng)挂職交流、加快推進(jìn)省級金融機構服務下沉、加強對(duì)金融穩定工作指導、加強市縣金融辦幹部培訓等五方面(miàn)建議進(jìn)行了回應。他指出，要準确把握當前形勢，防控金融風險、守住不發(fā)生區域性金融風險底線是今後(hòu)一段時(shí)期地方金融管理工作的主旋律。金融辦作爲地方政府統籌管理金融工作的職能(néng)部門，面(miàn)臨的任務將(jiāng)更多、壓力將(jiāng)更大、責任將(jiāng)更重，由過(guò)去促發(fā)展爲主，轉向(xiàng)促發(fā)展與保穩定并重，既要一手抓發(fā)展，又要一手保穩定，兩(liǎng)手都(dōu)要抓，兩(liǎng)手都(dōu)要硬，承擔起(qǐ)牢牢守住不發(fā)生區域性金融風險底線的責任。盡管地方金融管理的壓力增加，但做好(hǎo)今後(hòu)的監管工作，至少面(miàn)臨以下幾個有利因素：一是中央明确了地方金融監管事(shì)權，2014年國(guó)務院的《關于界定中央和地方金融監管職責和風險處置責任的意見》和第五次全國(guó)金融工作會(huì)進(jìn)一步壓實地方金融監管職責，將(jiāng)“7+4”類地方機構監管事(shì)權下方給了地方，并要求由地方金融監管機構實行統一歸口管理。二是地方金融監管力量得到加強，全省11個設區市都(dōu)設了金融辦，正處級7個，副處級4個；100個縣（市、區）中有87個縣（市、區）設了金融辦，全省金融辦系統編制總數591人。三是初步形成(chéng)上下貫通、條塊結合、運行有效的地方金融監管體系。

他最後(hòu)強調，要全力以赴做好(hǎo)2018年地方金融管理工作，一是強化信息溝通，建立健全省市金融辦定期走訪會(huì)談機制等。二是強化責任落實，對(duì)照2018年全省金融工作要點和各設區市金融工作重點，明确責任分工，确保落實到位。比如持續深入開(kāi)展降成(chéng)本優環境定向(xiàng)幫扶工作，深化融資擔保體系改革，落實金融精準扶貧任務，推進(jìn)贛州、吉安普惠金融試點，充分發(fā)揮金融服務“三農”協調機制，推進(jìn)金融服務下沉，規範金融商務區發(fā)展以及大力推動企業上市工作等。三是強化組織保障，參照省裡(lǐ)做法抓緊成(chéng)立市金融改革發(fā)展穩定工作領導小組，抓實地方法人金融機構黨建工作，抓好(hǎo)金融系統省“雙千計劃”落實，進(jìn)一步補齊短闆，做出亮點，切實履行好(hǎo)地方金融管理的各項職能(néng)。

會(huì)上，金信網銀總經(jīng)理李崇剛現場演示了非法集資監測預警平台，介紹大數據挖掘下的金融科技對(duì)非法集資的應用。

（來源：江西金融）

2017年，江西金融實現“三個曆史突破”，注定在我省金融改革發(fā)展史上留下濃墨重彩的一筆：全省本外币各項新增貸款突破4000億元，直接融資規模突破3000億元，保費收入突破700億元。近日，省政府金融辦聯合江西日報社共同評選出“2017年江西金融十大亮點”，以飨讀者。

9月26日，爲深入學(xué)習貫徹全國(guó)金融工作會(huì)議特别是習近平總書記重要講話精神，總結過(guò)去五年金融工作，研究部署今後(hòu)一個時(shí)期金融工作，省委、省政府召開(kāi)全省金融工作會(huì)議。省委、省政府主要領導出席會(huì)議并講話。省委主要領導強調，要按照全國(guó)金融工作會(huì)議部署要求，堅持穩中求進(jìn)工作總基調，遵循金融發(fā)展規律，轉變金融發(fā)展方式，優化金融市場體系，完善地方金融監管機制，著(zhe)力提升服務實體經(jīng)濟的效率和水平，著(zhe)力防範和處置金融風險，著(zhe)力深化金融改革創新，爲建設富裕美麗幸福江西提供有力的金融支撐。省政府主要領導指出，要堅持以服務實體經(jīng)濟爲導向(xiàng)，以深化金融改革創新爲動力，以解決融資難融資貴問題爲抓手，以防控化解金融風險爲保障，促進(jìn)經(jīng)濟與金融良性循環、健康發(fā)展。12月，省委、省政府印發(fā)關于服務實體經(jīng)濟防控金融風險深化金融改革的實施意見，進(jìn)一步明确更好(hǎo)服務實體經(jīng)濟、有效防控金融風險、深化金融改革創新、加強黨對(duì)金融工作的領導四大任務。

6月23日，經(jīng)國(guó)務院同意，人民銀行等七部委印發(fā)《江西省贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》，标志著(zhe)贛江新區綠色金融改革創新試驗區正式獲批。贛江新區綠色金融改革創新試驗區是全國(guó)五個綠色金融改革創新試驗區之一，也是中部地區唯一一個綠色金融改革創新試驗區。建設贛江新區綠色金融改革創新試驗區，是我省深入踐行新發(fā)展理念的内在要求，是加快建設國(guó)家生态文明試驗區的重大舉措，也是我省深化金融改革、推動江西金融産業差異化、高質量發(fā)展的重大機遇。自試驗區正式獲批以來，省直各相關部門、贛江新區和全省金融系統以打造現代金融服務體系爲目标，以高規劃爲引領、以抓項目爲支撐、以優服務爲保障，積極推進(jìn)綠色金融改革創新各項任務，創出特色、取得實效、形成(chéng)示範。10月印發(fā)《江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃》，11月出台《關于加快綠色金融發(fā)展的實施意見》，12月通過(guò)《贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區實施細則》，初步構建起(qǐ)綠色金融發(fā)展“四梁八柱”政策框架。全力打造“綠色金融示範街”，目前有17家商業銀行、5家保險公司、4家網絡小貸公司、8家交易平台等落戶和準備落戶新區。九江銀行設立了綠色金融事(shì)業部，興業銀行、北京銀行準備在贛江新區設立綠色支行，人保财險在贛江新區設立了綠色保險創新實驗室。贛江新區在新三闆挂牌的企業達6家；新增96家企業在江西聯合股權交易中心挂牌展示，挂牌展示的企業總數達117家。制定《江西贛江新區綠色保險創新試驗區建設方案》，全面(miàn)啓動了贛江新區綠色保險創新試驗區建設。

爲策應全省“降成(chéng)本、優環境”專項行動，突出金融服務實體經(jīng)濟特别是幫扶企業發(fā)展的本質要求，省政府金融辦聯合江西“一行三局”、省工信委等省直部門以及各設區市政府，連續兩(liǎng)年深入開(kāi)展“百家銀行進(jìn)千企”政銀企對(duì)接活動，2017年累計舉辦11場“百家銀行進(jìn)千企”政銀企現場對(duì)接會(huì)，成(chéng)功對(duì)接融資項目2006個，授信總金額2954.5億元。組織全省23家銀行挂點聯系104個工業園區，在各工業園區設立金融服務站，實現銀行和園區雙向(xiàng)全覆蓋，爲促進(jìn)政銀企三方在更廣領域、更大範圍、更深層次的互利合作開(kāi)創了良好(hǎo)局面(miàn)。同時(shí)，研究出台一系列金融支持家禽業應對(duì)H7N9疫情的政策措施，協調金融機構爲74縣962戶家禽企業發(fā)放貸款5.16億元。印發(fā)《關于開(kāi)展貸款中間環節收費專項整治實施方案》，對(duì)違規收費情況開(kāi)展專項整治活動，累計檢查機構510個，檢查信貸業務25.9萬筆，清理不合理收費856.1萬元。落實幫扶困難企業“四項制度”，推動地方政府設立102支倒貸基金，基金規模達到79.4億元，累計爲11959家企業倒貸1023.3億元。

對(duì)标中央、省委工作部署，深入推進(jìn)我省金融精準扶貧攻堅工作。制定出台《江西省金融扶貧工作規劃》《江西省金融精準扶貧政策效果評估實施細則》《江西省産業扶貧貸款貼息管理（暫行）辦法》，草拟《關于進(jìn)一步加強金融精準扶貧工作的意見》，提請以省政府名義印發(fā)。以農商行、農業銀行和郵儲銀行等涉農機構爲主力，將(jiāng)全省有扶貧任務的1532個鄉鎮進(jìn)行分片包幹，确保信貸支持與金融服務對(duì)建檔立卡貧困戶全覆蓋。大力開(kāi)發(fā)各類金融扶貧産品，在扶貧小額信貸、易地搬遷扶貧、光伏發(fā)電扶貧等方面(miàn)進(jìn)行探索和實踐。推動全省25個扶貧重點縣設立金融扶貧風險補償基金23.8億元，小額信貸累計貸款金額75.9億元，惠及16.62萬戶貧困戶。2017年以來，全省累計發(fā)放金融精準扶貧貸款699.1億元。至11月末，全省精準扶貧貸款餘額1338.3億元，較年初增長(cháng)59.5%。其中，建檔立卡貧困戶貸款餘額96.9億元，較年初增長(cháng)51.2%;25個貧困縣各項貸款餘額2915.6億元，較年初增長(cháng)19.2%。搶抓資本市場扶貧“窗口期”機遇，積極開(kāi)展“一司一縣”扶貧對(duì)接，24個國(guó)定貧困縣全部與證券營業機構完成(chéng)了扶貧對(duì)接，國(guó)定貧困縣新三闆挂牌企業突破20家，146家優質拟上市企業入駐貧困地區。

2017年，我省新增同和藥業、新餘國(guó)科等6家企業在境内外資本市場上市，全省境内外上市企業增至61家，成(chéng)爲近10年來新增上市公司最多的年份。同時(shí)，全年新增南方鍋爐、中贛新能(néng)等34家企業在新三闆挂牌，新三闆挂牌企業增至169家。沃格光電等5家企業在中國(guó)證監會(huì)審核，志特新材等21家企業正在江西證監局輔導備案。  

全年企業直接融資規模突破3000億元，達3187.2億元，同比增長(cháng)15.1%，再創曆史新高。近年來，我省直接融資持續快速增長(cháng)，先後(hòu)突破1000億元、2000億元、3000億元大關，并在中部地區率先實現融資品種(zhǒng)、承銷機構和發(fā)行地區的全覆蓋。

江西聯合股權交易中心綜合金融平台功能(néng)日益凸顯。2017年，挂牌展示企業突破4000家，達4665家，總股本890.2億元，超額完成(chéng)省政府目标任務。同時(shí)，通過(guò)挂牌貸、股權質押、私募可轉債等方式幫助573家企業融資194.3億元；孵化輔導50餘家企業，其中3家成(chéng)功挂牌新三闆；實現全省農商行股權集中登記托管全覆蓋，累計登記托管企業220家，總股本332億股；舉辦“江右梧桐聚會(huì)”、企業路演展示，覆蓋省内11個設區市1500餘家企業，輔導路演項目154個，41個路演項目與全國(guó)3200家投資機構對(duì)接，達成(chéng)投資意向(xiàng)企業15家。

積極推動“小貸銀保通”工作、科技保險試點、建設工程綜合保險試點。引進(jìn)泰康保險集團、平安保險集團等機構融合江西綠色生态元素和移動互聯網技術，整合資源在紅谷灘建設養老産業園。積極推進(jìn)“險資入贛”，不斷更新完善項目庫，及時(shí)推送優質項目，先後(hòu)協調太平洋資産、平安好(hǎo)醫、人保資本與省内重點建設項目開(kāi)展合作，大力推動太平保險集團公司、泰康保險集團公司落實與省政府簽訂的戰略合作協議，引導險資參與興鐵投資基金、贛鄱珍奇植物園、健康養老産業園等重大項目建設，全年引入保險資金規模突破200億元，達到203.5億元。

建設基于互聯網、大數據分析的非法集資監測預警平台，在全國(guó)率先建立1225個非法集資信息銀行監測點和全省統一非法集資舉報電話——961555，積極推進(jìn)防範非法集資網格化管理試點，建立完善線上線下相結合的非法集資監測預警體系，防早防小成(chéng)效初步顯現，實現新發(fā)非法集資案件數量連續三年下降。建立重點企業金融風險早期識别機制，提前防範重點企業的銀行債權違約風險。全面(miàn)開(kāi)展清理整頓各類交易場所“回頭看”，清理一批違規交易場所及其會(huì)員、代理商、授權服務商，有效淨化要素交易市場環境，得到部際聯席會(huì)議充分肯定。深入推進(jìn)互聯網金融風險專項整治，清理一批違規P2P網絡借貸平台和無證支付機構，大力整治違規網絡小貸業務，促進(jìn)我省互聯網金融規範發(fā)展。積極穩妥做好(hǎo)江西賽維銀行債權風險處置。

我省堅持把培育壯大地方金融業作爲做大做強金融業的重中之重，立足實際，外引内建，多措并舉，3年來相繼組建地方法人金融機構近20家，省級法人金融機構實現銀證保三業全覆蓋，“金融贛軍”逐步成(chéng)形并迅速發(fā)展壯大。2017年末，“金融贛軍”總資産規模突破1.6萬億元，其中由地方實施監管的小額貸款、融資擔保、典當、融資租賃、商業保理等七類法人機構數量達600餘家，注冊資本超過(guò)530億元。

2017年，省政府金融辦堅持將(jiāng)簡政放權、放管結合、優化服務與各項金融改革發(fā)展工作緊密結合，“放管服”改革工作展現出五大亮點：一是率先實現行政審批事(shì)項歸并，實現“一窗辦理”。二是持續精簡優化審批工作流程，做好(hǎo)“全程化服務”。受理事(shì)項實行“一次性告知”，企業和群衆能(néng)夠“一次辦理”的政務服務事(shì)項超過(guò)70%。三是以政務公開(kāi)推動簡政放權，實現“進(jìn)度上網”。四是創新監管手段，運用科技手段消除“監管真空”。建立全省交易場所統一監測管理平台和集中登記結算系統，初步實現了對(duì)全省交易場所交易流、資金流的實施監控。五是強化省市縣三級聯動，推進(jìn)監管“力量集成(chéng)”。構建省市縣三級聯動的日常監管機制，加強現場檢查并強化社會(huì)公衆監督。  

人才工作獲新平台。獲批成(chéng)爲省委人才工作領導小組成(chéng)員單位和省“雙千計劃”金融類人才評審平台。

人才培育有新局面(miàn)。協調推動47名幹部到省級金融機構和鷹潭、萍鄉、宜春、吉安開(kāi)展雙向(xiàng)挂職交流，挂職地區與機構、挂職幹部類别與數量均比往年有新突破。圍繞金融服務實體經(jīng)濟、脫貧攻堅和原蘇區振興計劃，對(duì)全省工業園區主任、國(guó)家貧困縣、原中央蘇區縣分管金融副縣（區、市）長(cháng)、設區市園區辦主任、金融辦主任、金融機構黨務工作負責人等245人進(jìn)行專題培訓。收集、建立江西金融人才信息庫。

人才申報有新進(jìn)展。兩(liǎng)次召開(kāi)金融系統人才工作專題部署會(huì)議，發(fā)動各地各金融機構組織做好(hǎo)國(guó)家“千人計劃”和省“雙千計劃”動員宣傳與推薦申報工作，參照省人才工作專項述職做法，把人才工作列爲金融機構支持服務地方績效考核内容。

人才服務有新載體。依托江西銀行設立江西人才服務銀行，爲我省各類人才提供多元化、專業化和精準化金融支持與服務。

智庫建設有新亮點。邀請省外金融專家學(xué)者到江西進(jìn)行調研座談指導，舉辦首期“紅谷灘金融論壇”、贛江新區綠色金融發(fā)展大會(huì)暨高峰論壇，爲江西金融發(fā)展出謀劃策。

（來源：江西金融）

  （來源：新華社）

距離去年1月9日證監會(huì)主席劉士餘召集的清理整頓各類交易場所“回頭看”部級聯席會(huì)議已經(jīng)整整一年。

　　經(jīng)過(guò)整治，違規交易平台已經(jīng)基本上“關停并轉”。交易量曾排名全國(guó)前三，位于華東、華南某兩(liǎng)個省會(huì)城市，以及華北某市的貴金屬類交易所已經(jīng)全部停止違規交易活動，正在謀求轉型。

　　江浙地區一家現貨交易平台負責人透露，清理整頓以後(hòu)，大宗商品的行業環境會(huì)越來越好(hǎo)。如果能(néng)保持嚴監管，將(jiāng)支持真正服務實體經(jīng)濟的交易場所。

　　許多違規交易場所曾依靠層層代理商和對(duì)賭交易的模式，在短短一兩(liǎng)年裡(lǐ)迅速成(chéng)長(cháng)起(qǐ)來。但被“一夜之間打回原形”後(hòu)，他們正苦惱于未來向(xiàng)何處去，在保住牌照以後(hòu)如何轉型。

　　專家表示，無論怎麼(me)轉型，金融創新都(dōu)必須服務實體經(jīng)濟，創新應當對(duì)社會(huì)進(jìn)步、經(jīng)濟發(fā)展有促進(jìn)作用，以“創新”之名，行破壞市場經(jīng)濟秩序之實的金融交易和市場，完全沒(méi)有存在的價值。

去年1月9日，證監會(huì)主席劉士餘召集了關于清理整頓交易場所“回頭看”的部級聯席會(huì)議，掀起(qǐ)了一場針對(duì)全國(guó)各類交易場所違規活動的監管風暴。 

　　包括證監會(huì)、人民銀行、銀監會(huì)、公安部、最高院、文化部、審計署等18個中央部委，以及各省市金融監管部門聯合參與到這(zhè)輪監管中，範圍之廣，力度之大，可謂空前。

　　根據當時(shí)的會(huì)議文件，監管者發(fā)現全國(guó)至少有300多家涉嫌非法證券、期貨交易的違規交易場所，大多數都(dōu)是一些貴金屬、郵币卡、原油交易所。這(zhè)些交易場所借助監管和法律的漏洞，大肆發(fā)展公衆參與類似賭博甚至欺詐式的交易活動，造成(chéng)大量投資者損失慘重。 

　　證監會(huì)牽頭的這(zhè)輪監管，目的是通過(guò)半年時(shí)間集中整治，基本解決地方各類交易場所的風險隐患。對(duì)違規的限期整改，涉嫌犯罪的移送公安司法機關，到期未能(néng)整改的及時(shí)關停。

　經(jīng)過(guò)整治，違規交易平台已經(jīng)基本上“關停并轉”。交易量曾排名全國(guó)前三，位于華東、華南某兩(liǎng)個省會(huì)城市，以及華北某市的貴金屬類交易所已經(jīng)全部停止違規交易活動，正在謀求轉型。 

　　西北地區某商品交易場所從原辦公地撤出，隻保留個别員工繼續應對(duì)客戶投訴和稅務審計。

　　一位華東某交易場所人士說(shuō)，“當時(shí)以爲檢查隻有一兩(liǎng)個月。但到現在交易所還(hái)沒(méi)有切實推進(jìn)的業務，很多人都(dōu)離職了。”他表示，自己也在辦理離職手續。

　　近年來，現貨白銀、現貨原油、郵币卡等違規交易活動在全國(guó)蔓延。雖然其交易模式明顯違反了國(guó)發(fā)【2011】38号文，但由于盈利能(néng)力巨大，納稅指标居高，各地紛紛湧現出這(zhè)類交易平台。

　　他們絕大部分采用保證金、标準合約、強制平倉等類似期貨的交易模式，特别是引入了做市商對(duì)賭機制。作爲現貨交易場所，他們實際上沒(méi)有真實商品背景，僅僅複制境外價格，炒作虛拟标的，變成(chéng)了“公開(kāi)賭場”。

　　北京工商大學(xué)證券期貨研究所所長(cháng)胡俞越對(duì)第一财經(jīng)表示，“‘回頭看’整頓來勢洶洶前所未有，雖然時(shí)間大限一拖再拖，但确實起(qǐ)到了震懾作用。違規交易模式都(dōu)暫停了，市場明顯收斂了，要麼(me)停止了交易，要麼(me)在轉型當中。”

　　按照部級聯席會(huì)議文件，監管者要求各省級政府在去年6月底之前，完成(chéng)轄區内的交易場所驗收工作，并于2018年3月前按類别進(jìn)行整合，原則上一類一家，以保持必要規模，避免無序競争。 

　　截至目前，已有山東、河南、貴州等10個省區公布了“白名單”，共有110家交易場所通過(guò)驗收。記者了解到，部分省份由于個别交易場所面(miàn)臨投訴問題遲遲未能(néng)完成(chéng)驗收工作。

　　江浙地區一家現貨交易平台負責人說(shuō)，平台增加了實物交收比例，更加向(xiàng)現貨回歸。他表示，清理整頓以後(hòu)，大宗商品的行業環境會(huì)越來越好(hǎo)。如果能(néng)保持嚴監管，將(jiāng)支持真正服務實體經(jīng)濟的交易場所。

許多違規交易場所曾依靠層層代理商和對(duì)賭交易的模式，在短短一兩(liǎng)年裡(lǐ)迅速成(chéng)長(cháng)起(qǐ)來。被“一夜之間打回原形”後(hòu)，也許能(néng)停止交易以保留牌照，但未來向(xiàng)何處去仍然令他們困擾。

　　一些貴金屬類平台試圖轉型爲金屬飾品的網上商城，另一些現貨原油、郵币卡等平台在探索茶葉、酒等小宗商品的交易。還(hái)有一些平台引入了産業背景的戰略股東，以更貼近現貨。

　　胡俞越表示，“轉型是對(duì)的，但是現貨商城的模式競争已經(jīng)很激烈了，如果進(jìn)入消費互聯網領域，短期内取得成(chéng)功是有疑問的。而一些小宗商品也不适合做期貨，更适合電商。”

　　部級聯席會(huì)議文件要求，“商品類交易場所及交易品種(zhǒng)的設置應立足現貨，具有産業背景和物流配套能(néng)力，不得上線與當地産業無關的交易品種(zhǒng)，交易必須全款實貨，交易客戶限定爲行業内企業。”

　　前述江浙交易平台人士說(shuō)，合規的核心是看是否支持實體經(jīng)濟。一看企業的參與度，二是看交割率。如果沒(méi)有産業客戶參與交易，市場也沒(méi)有實物交割，隻有投機，那對(duì)實體經(jīng)濟就(jiù)沒(méi)有什麼(me)作用。

　　同濟大學(xué)上海期貨研究院院長(cháng)助理劉春彥對(duì)第一财經(jīng)表示，脫離了實體經(jīng)濟的金融創新不是真的創新。“創新是對(duì)社會(huì)進(jìn)步、經(jīng)濟發(fā)展有促進(jìn)作用的，對(duì)市場經(jīng)濟秩序完全是破壞，冠之以‘創新’是混淆是非，這(zhè)類市場完全沒(méi)有存在的價值。”

　　值得關注的是，部分原交易場所會(huì)員公司，及沒(méi)有政府批文的交易平台，在業務被叫(jiào)停後(hòu)開(kāi)始轉入地下非法交易。

　近來一些代理商繼續以高收益爲噱頭從事(shì)非法證券期貨交易活動。一部分開(kāi)展号稱外盤(境外交易所)的高杠杆交易對(duì)賭盤，還(hái)有一部分打著(zhe)新三闆、黃金交易所的幌子，從事(shì)原始股、黃金等欺詐交易。

　　胡俞越認爲，非法交易轉入地下後(hòu)，更加不透明，過(guò)去交易場所還(hái)可以作爲地方金融監管的抓手，但是會(huì)員公司和代理商流竄在各地之間，超越了地方監管的轄區劃分。

　　在我國(guó)，除了滬深交易所、新三闆和4家期貨交易所和上海黃金交易所是全國(guó)統一監管的，其他各類交易場所都(dōu)是由當地省級政府負責監管，“回頭看”清整依然是依據該原則。

2017年12月29日，證監會(huì)公布了對(duì)去年人大建議《關于國(guó)家層面(miàn)盡快出台全國(guó)統一的地方交易場所管理辦法的建議》的回複。

　　證監會(huì)表示，由于交易場所類别衆多，涉及大宗商品、文化産權及藝術品、金融資産、國(guó)有産權等等多個類别，情況複雜，如何制定統一的交易場所監管法律法規需作深入研究論證。

　　下一步，證監會(huì)作爲清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議牽頭單位，將(jiāng)繼續協調督導各地的清理整頓工作，指導配合地方政府積極探索通過(guò)制定地方性法規加強對(duì)交易場所的依法監管，整治交易場所亂象，引導地方交易場所走上規範發(fā)展道(dào)路。

(來源：一财網)

2017年年初啓動的清理整頓“回頭看”工作，已有一定成(chéng)效。但是，至今仍有大部分省市沒(méi)有完成(chéng)驗收工作，2018年3月又是一個時(shí)間節點，屆時(shí)同類交易場所的整合工作將(jiāng)備受關注。

在清理整頓大環境下，監管“鞭子”落下的同時(shí)，交易場所開(kāi)始謀求轉型。不過(guò)，其轉型方向(xiàng)依舊集中在外彙交易、外盤現貨、國(guó)際期貨等備受争議領域，此外，也包括一些與交易無關的行業，如直播、遊戲、零售電商等。

各類交易場所的轉型和發(fā)展方向(xiàng)到底在哪裡(lǐ)？在原有模式幾乎被監管層全盤否定後(hòu)，新的業務模式如何創新才能(néng)不觸碰紅線？ 2018年，延續清理整頓工作之外，現貨行業亟待回歸實體。實體是金融的根基，爲實體經(jīng)濟服務是金融立業之本。

風暴：清理整頓“回頭看”

清理整頓，仍是地方交易場所的主旋律之一。

2017年1月9日，清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議（以下簡稱“聯席會(huì)議”）第三次會(huì)議在北京召開(kāi)，中國(guó)證監會(huì)主席劉士餘主持會(huì)議。第三輪交易場所清理整頓“回頭看”工作自此拉開(kāi)。

會(huì)議要求，針對(duì)近一個時(shí)期部分交易場所違規行爲死灰複燃、違法違規手法花樣百出、問題和風險隐患依然較大等問題，部署開(kāi)展一次交易場所清理整頓“回頭看”活動，用半年時(shí)間集中整治，解決交易場所存在的違法違規問題，防範和化解金融風險。

不過(guò)，目前我國(guó)尚未出台針對(duì)場外現貨交易平台監管的法律法規。“回頭看”依據的仍是第一輪清理整頓出台的《國(guó)務院關于清理整頓各類交易場所切實防範金融風險的決定》（國(guó)發(fā)〔2011〕38号）、《國(guó)務院辦公廳關于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國(guó)辦發(fā)〔2012〕37号）。

2017年的清理整頓被認爲是“史上最嚴”。清理和淨化交易市場，正本清源，遏制投機之風。行業資深人士、交易所之家創始人鍾幫武分析，相比前兩(liǎng)輪清理整頓，“回頭看”有三個特點：首次官方發(fā)布交易場所摸底數據，對(duì)全國(guó)各省市具體情況進(jìn)行了詳細摸底和調研；首次提及各省市按類别分類整合；首次采用“白名單”“黑名單”制度。

2017年1月份，媒體曝光了清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三會(huì)議的會(huì)議手冊内容。其中，交易場所摸底統計數據顯示，全國(guó)36個省（區、市）共設有交易場所1131家，違規交易場所共有300家，約占交易場所總數量的27%。從區域來看，違規交易場所數量最多的分别是大連（39家）、河北（29家）、甯夏（16家）、北京（14家）、江蘇（13家）。

從類别來看，開(kāi)展郵币卡、貴金屬、原油交易的交易場所違規比率較高。郵币卡高達85%（45家違規），貴金屬高達85%（76家違規），原油爲59%（35家違規），其中同時(shí)開(kāi)展貴金屬和原油交易的高達87%（20家違規）。

不過(guò)，随著(zhe)清理整頓工作的推進(jìn)，一些省市祭出了“黑名單”“白名單”。據《中國(guó)經(jīng)營報》記者統計，截至目前，全國(guó)共有11個省市111家交易場所通過(guò)驗收。其中，山東省31家；河南省17家；貴州省5家；甘肅省3家；陝西省21家；江西省6家；浙江省8家；海南省6家；四川省12家；内蒙古1家；深圳1家。

另據“交易所之家”統計，目前已有18個省市公布總計338家黑名單，其中80%以上爲經(jīng)紀會(huì)員單位。

盡管“6·30”大限、“9·30”大限都(dōu)已過(guò)去，當前交易場所清理整頓仍是進(jìn)行時(shí)，2018年將(jiāng)上演續集。根據清整聯辦2017年3月17日下發(fā)的《關于做好(hǎo)清理整頓各類交易場所“回頭看”前期階段有關工作的通知》，省級人民政府要推動交易場所按類别有序整合，原則上一個類别一家，于2018年3月前整合爲一家交易場所。

不過(guò)，從目前公布的名單來看，多數省份的驗收“白名單”難産，整合方案更未明确。業内人士分析，股權分配和業務轉型是整合的主要難點。

破題：“治本”需要長(cháng)效監督機制

一直以來，交易場所存在監管主體缺位的情形。聯席會(huì)議僅是將(jiāng)辦公室設立在證監會(huì)，但場外交易市場監管并非證監會(huì)的職責範圍，而是按照屬地管理的原則受到監管。

由于監管缺位，除了連續集中競價、平台對(duì)賭、權益拆分外，一些交易場所還(hái)通過(guò)會(huì)員單位、代理等機構誘導大量不具備風險承受能(néng)力的投資者參與投資，風險隐患較大。

2017年，金融風險防控被放在顯著位置，十九大、全國(guó)金融工作會(huì)議和中央經(jīng)濟工作會(huì)議上，提及風險不下數十次。

值得注意的是，地方金融監管部門的金融風險防控擔子愈發(fā)沉重。2017年的全國(guó)金融工作會(huì)議提出，“地方政府要在堅持金融管理主要是中央事(shì)權的前提下，按照中央統一規則，強化屬地風險處置責任。”“加強監管問責，壓實地方監管責任，及時(shí)有效識别和化解風險。”

首先，清理整頓“回頭看”要求，省級政府應切實負起(qǐ)清理整頓和屬地監管的職責，用半年時(shí)間進(jìn)行集中清理。爲實現長(cháng)效監管，要盡快出台完善交易場所監管辦法。

記者梳理發(fā)現，當前北京、福建、江西、河南、山東、四川、陝西、四川和内蒙古等地已經(jīng)陸續發(fā)布并試行當地的交易場所管理辦法。行政法規之外，一些地方人大立法也開(kāi)始涉及交易場所監管，如《山東省地方金融條例》《河北省地方金融監督管理條例》。

德衡律師集團金融衍生品律師李溫泉認爲，山東省已將(jiāng)介于現貨與期貨之間的大宗商品交易場所明确确認爲金融機構，相較其他省份的交易場所定性更爲明确，從立法層面(miàn)有效解決了現貨（商品）交易場所的尴尬地位。

其次，加強問責倒逼地方政府加強金融管理部門力量。某省金融辦領導曾在接待南京文交所投資者時(shí)坦承，金融辦确認其違規，但卻不具執法權。地方金融監管部門的“尴尬”由此可見一斑，而這(zhè)并非個例。

此外，多地金融辦改革工作也在持續推進(jìn)。當前，河北、山東、深圳金融辦已加挂金融監管局牌子，江蘇、湖北等地也正在研究推進(jìn)。同時(shí)，北京、廣州、天津、大連、四川等地已相繼將(jiāng)地方金融辦升級爲金融工作局。

2017年10月10日，深圳市召開(kāi)全市金融工作會(huì)議，決定在市金融辦加挂地方金融監管局牌子，對(duì)當前相對(duì)分散的地方金融監管職能(néng)進(jìn)行整合，進(jìn)一步分離發(fā)展和監管職能(néng)，補齊監管短闆，切實履行好(hǎo)中央交由地方負責的各類金融機構，如小額貸款公司、融資性擔保公司、交易場所等監管和風險處置職責。

此外，技術助力監管、搭建監管平台的趨勢突顯。當前類金融業态繁多，非法活動形式各樣，層出不窮。

更重要的是，現貨業務開(kāi)展的重要環節——支付也開(kāi)始受到了監管。除了銀行不斷收緊與交易場所的合作，央行“動真格”開(kāi)始排查銀行支付機構參與非法互聯網外彙交易情況，公布了40家涉嫌非法的互聯網外彙交易平台名單。

周小川等監管層領導在表态中多次提及，“搞金融的都(dōu)要持牌經(jīng)營，所有金融業務都(dōu)要納入監管。”總而言之，實現全方位、全覆蓋的長(cháng)效監管，乃地方交易場所的“治本”之策和持續發(fā)展之基。

迷局：轉型謀生路？

關停并轉，是絕大多數交易場所繞不過(guò)的命運。

“管了又亂，亂了再管”，長(cháng)達7年時(shí)間的多次清理整頓，卻未曾改變惡性循環的局面(miàn)。地方交易所違規違法情況仍屢見不鮮，高收益誘導、軟件篡改、代客操盤、價格操縱等頻頻見諸報端。不合規投資者損失慘重卻投訴無門，同時(shí)職業維權和惡意維權者借機攬财。

過(guò)去相當長(cháng)的一段時(shí)間内，國(guó)内交易所出現了兩(liǎng)類交易模式。一類是采用了分散式櫃台交易模式上線白銀、原油等品種(zhǒng)，涉及集合競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式，設置數十倍的杠杆，且其中多數無交割，與實體經(jīng)濟相脫節。

另一類是通過(guò)郵票、錢币、茶葉等實物産品作爲交易對(duì)象，通過(guò)類似于股票市場的交易方式吸引投資者進(jìn)場，引誘其高位接盤。這(zhè)些交易模式的風險，往往隐藏“T+0”、可買漲買跌雙向(xiàng)操作、每天獲利上百點等宣傳口号。

最嚴清理整頓大環境下，地方交易所下線交易品種(zhǒng)，提高保證金，甚至是暫停業務。政策收緊，客訴增加，原有業務模式難以爲繼。出于多重利益考量，部分交易場所、居間商及代理商開(kāi)啓了轉型之路。

關停易，轉型難！如何在合規中尋找可行的出路，是監管層及行業從業者共同面(miàn)臨的難題。部分交易所曾嘗試過(guò)的微交易、發(fā)售模式等方向(xiàng)，均未獲得認可。據媒體爆料，騰訊内部篩查出的微交易企業黑名單已高達1055家。

爲了符合監管要求，2017年地方交易場所向(xiàng)幾種(zhǒng)交易模式轉變：一是實現實物交割；二是調整代理與投資人的關系，摒棄傳統對(duì)賭模式；三是延長(cháng)交易交割時(shí)間，將(jiāng)“T+0”變成(chéng)“T+5”；四是采用現貨挂牌等非标準化交易。

另外，交易場所和從業人員也向(xiàng)其他“創新”業務轉型。得益于前些年的高速發(fā)展，現貨行業已具相當規模，從業人數數以萬計。據了解，目前地方交易場所從業人員的轉型方向(xiàng)主要集中于商城模式、投顧業務、合規交易場所業務、期貨業務等。

還(hái)有一些從業者抱著(zhe)“自有留爺處”的心态轉移陣地。他們通過(guò)在境外注冊公司或拿取牌照，繼續在國(guó)内展業，進(jìn)而躲避監管。但其業務模式與内盤雷同。記者注意到，當前各大現貨招商群中，外彙、外盤等詞惹人注目，内盤轉外盤／港盤炙手可熱。

不過(guò)，上述情形已引起(qǐ)監管層注意。中國(guó)期貨業協會(huì)于2017年11月18日下發(fā)提示函稱，部分曾經(jīng)從事(shì)“原油”“白銀”、郵币卡現貨交易平台或互聯網金融平台及其代理的機構轉型進(jìn)入期貨市場，以介紹客戶名義與期貨公司合作，索取高手續費返還(hái)比例，通過(guò)不當營銷手段開(kāi)展業務。

有業内人士指出，監管層在清理整頓的同時(shí)，一直未合理化引導各類交易場所。目前的清理整頓讓行業發(fā)展驟然停滞，從長(cháng)遠來看，此次清理整頓尤爲必要，但從短期來看，必然會(huì)滋生其他違規行爲，希望監管層能(néng)建立長(cháng)效機制，促進(jìn)行業健康發(fā)展。

“創新”：漸欲迷人眼

《中國(guó)經(jīng)營報》記者調查發(fā)現，某交易場所直播平台中，玩家將(jiāng)遊戲币兌換成(chéng)禮物，刷給代理商指定的主播；之後(hòu)，該主播或代理商通過(guò)微信或支付寶將(jiāng)遊戲币價值總額約70%的現金返還(hái)給玩家。

而某交易場所上市“《和系列》銀茶具”與“《祝福》銀茶具”兩(liǎng)個交易品種(zhǒng)，規格分别爲1000克/套和200克/套，其報價單位不是茶具的套數而是白銀的重量，交易模式“跟以前大盤一樣”，“就(jiù)是國(guó)際白銀”。

此類“創新”層出不窮。記者梳理發(fā)現，交易場所的主要轉型方向(xiàng)，既有外彙交易、外盤現貨、國(guó)際期貨這(zhè)些關聯領域，也包括一些與交易無關的行業，如直播、遊戲、零售電商等。

而其中涉及的“創新”模式到底是換馬甲式的“挂羊頭賣狗肉”，還(hái)是真正合法合規的交易模式？層層包裝之下，實在是“漸欲迷人眼”。

有的平台以“新零售”爲噱頭，用“股票IPO”模式套現；或讓投資者認購商城一定額度的“商品配套”，以獲得交易所“贈送的原始票”；或將(jiāng)互動推廣的競猜遊戲變成(chéng)“猜漲跌”獲利，疑似嬗變爲二元期權；還(hái)有結合“手遊+直播”概念，通過(guò)商城提供變現通道(dào)等。

比如，所謂的“新零售”模式，實際上是商品被定義爲固定的标準化等額權益，進(jìn)入平台或電商自己開(kāi)發(fā)的交易系統。交易模式或與大宗現貨行業傳統OTC發(fā)售模式一緻，或采取定向(xiàng)轉讓、競價交易等模式。大部分采用了“新零售”模式的平台均對(duì)商品的價格和活躍度設置了下線，觸發(fā)條件即退市清算。

這(zhè)些平台脫掉了大宗商品交易的“外衣”，打出“互聯網電商”的旗幟。在實際操作中，不少交易品種(zhǒng)都(dōu)存在價格虛高、過(guò)度投機等現象，更爲關鍵的是，當合法的支付清算通道(dào)缺席時(shí)，資金缺乏監管，投資者的本金安全何去何從？

不得不承認的是，有些“新模式”隻是規避監管的幌子，葫蘆裡(lǐ)賣的還(hái)是以前的藥。

多位業内人士在接受記者采訪時(shí)，均表示需警惕上述一些“創新”的風險。李溫泉提醒，一些開(kāi)展直播、商城等業務的平台，實際上仍然是原油、白銀的非法期貨，甚至本質是賭博。而李傑表示，争取金控平台未來能(néng)覆蓋更多新的業态，同時(shí)他坦言，确實了解到外省市可能(néng)存在以商城模式“挂羊頭賣狗肉”的情況。

亟待回歸實體

2017年，“回頭看”工作取得了階段性成(chéng)效。但是，交易場所、會(huì)員單位、居間商、軟件公司和支付公司等行業各方仍倍感迷茫。各類交易場所的轉型和發(fā)展方向(xiàng)到底在哪裡(lǐ)？在原有模式幾乎被監管層全盤否定後(hòu)，新的業務模式如何創新才能(néng)不觸碰紅線？

從監管層釋放的信息，脫虛向(xiàng)實、服務實體是最根本的。實體經(jīng)濟是金融的根基，爲實體經(jīng)濟服務是金融立業之本，十九大報告對(duì)金融服務實體經(jīng)濟提出更加明确的要求。“現貨交易場所脫胎于大宗商品現貨貿易需求，服務實體經(jīng)濟是必須的。”

“交易模式本身沒(méi)有嚴格意義上好(hǎo)壞之分，能(néng)有效服務實體經(jīng)濟的模式即爲好(hǎo)模式。”鍾幫武還(hái)提到，以去虛務實爲立足點，打造專業化平台爲核心競争力，建立集電子交易、信息發(fā)布、數據分析、供應鏈金融等多元化服務體系，細化合規化運營將(jiāng)成(chéng)爲回歸實體、成(chéng)功轉型的主旋律。

如何服務好(hǎo)實體，武漢農畜産品交易所有限公司董事(shì)長(cháng)楊帆認爲，首先，現貨交易市場是建立多層次資本市場的組成(chéng)部分。部分品類可以先放到現貨交易市場交易，成(chéng)熟後(hòu)再放到國(guó)家的期貨交易所進(jìn)行交易。其次，加強與産業鏈的聯動，發(fā)掘産業鏈上下遊企業的金融需求。

盡管有的平台披著(zhe)外衣“創新”，但大宗商品現貨交易市場“回歸實體”的探索确實在逐步明朗化。

首先，合規的交易所開(kāi)始尋求與期貨公司合作，發(fā)展期現結合業務，通過(guò)倉單互換、場内場外期權、預售合同交易、點價交易等方式進(jìn)行期現結合探讨。

山東省通過(guò)驗收的交易場所“白名單”中，包括10家開(kāi)展介于現貨與期貨之間的大宗商品交易業務的交易場所。山東省金融辦明确指出“創新交易模式。适應市場參與主體多元化、個性化的需求，積極探索開(kāi)展非标準化的遠期合約、互換合約、期權合約等場外衍生品交易”。

現貨交易場所結合産業背景，以貿易爲出發(fā)點，來發(fā)現産業上下遊的金融需求，如供應鏈金融服務。比如廣西糖網食糖批發(fā)有限公司的“電子商務和現代物流配送”的流通模式、南京文交所線上線下打通的大循環模式、武漢農畜産品交易所打造雞蛋産業鏈的全産業鏈模式等等。

業内人士還(hái)表示，能(néng)否做到模式上的創新，能(néng)否爲地方實體經(jīng)濟提供助力，在很大程度上決定了地方交易所的生存和發(fā)展能(néng)力。

（來源：中國(guó)經(jīng)營報）

在本輪金融監管的整個過(guò)程中，監管層所體現出的定力和決心，都(dōu)讓我們相信，此前各項監管條例的陸續出台，不是所謂監管階段性的靴子落地，而是監管長(cháng)效機制的開(kāi)啓。

2008年全球金融危機之後(hòu)，曾以進(jìn)出口爲重要引擎的中國(guó)經(jīng)濟，在全球蕭條的環境中，開(kāi)始轉向(xiàng)内生性增長(cháng)階段。也是從那個時(shí)候開(kāi)始，我們開(kāi)始在資本市場看到諸多的浪潮。自06、07年的股票大牛市之後(hòu)，私募股權浪潮、創業闆浪潮、固定收益市場浪潮等等，都(dōu)在過(guò)去的10年裡(lǐ)陸續爆發(fā)。在這(zhè)個階段裡(lǐ)，資本市場浪潮涉及範圍之廣、造福效應之大、資本積聚之快都(dōu)是遠超以往任何時(shí)代的。因此，後(hòu)來也有很多渠道(dào)，把這(zhè)個階段稱之爲中國(guó)的金融自由化的階段。

2012年，爲應對(duì)經(jīng)濟增速滑出底線，托底經(jīng)濟發(fā)展，中國(guó)加快了金融自由化的改革進(jìn)程，希望通過(guò)金融自由化緩解實體企業“融資難、融資貴”的矛盾。所以，利率市場化加速推進(jìn)，宏觀的貨币環境一直保持相對(duì)的寬松。2014年，伴随著(zhe)穩增長(cháng)訴求提高，央行多次降準降息。這(zhè)一系列的舉措，确實使中國(guó)經(jīng)濟階段性的拜托了通縮的陰影，但是，也在保證了中國(guó)經(jīng)濟總量保持中高速增長(cháng)的同時(shí)，使得國(guó)内經(jīng)濟的結構性問題更爲凸顯。

金融自由化在金融領域所産生的問題，其中一個重要的表征就(jiù)是商業銀行表外瘋狂擴張。利率市場化倒逼了商業銀行擴張表外業務，而表外資金主要以通道(dào)和委外兩(liǎng)種(zhǒng)方式投向(xiàng)資管産品。“一法兩(liǎng)則”下券商資管、基金子公司成(chéng)爲信托之後(hòu)新的表外業務通道(dào)，2015-2016年委外投資大肆盛行。同業擴張，同業存單使得銀行由被動負債管理模式向(xiàng)主動負債管理模式轉變，資金形成(chéng)了一條由資金富餘的銀行間市場參與者到同業存單發(fā)行銀行到同業資産到委外投資再到最終債券等标的的傳導路徑。實體層面(miàn)，地方政府融資平台大量舉債。商業銀行表外、各類資管的擴張也繞道(dào)爲地方政府融資平台輸血不少。

金融自由化也使得金融層面(miàn)杠杆虛高，資産泡沫問題嚴重。表外和資管的無序擴張産生了“鏈條過(guò)長(cháng)，規避監管”、“資金池”、“隐形剛性兌付”、“多層嵌套，疊加杠杆”等一系列問題，同業套利鏈條將(jiāng)金融套利、金融加杠杆推向(xiàng)了頂點。金融杠杆虛高引起(qǐ)資本脫實向(xiàng)虛，催生了很大的資産價格泡沫，大類資産輪番大幅上漲，導緻金融市場出現劇烈的波動，加劇金融系統性風險。實體層面(miàn)，資源配置低效，産能(néng)過(guò)剩加劇，債務風險上升。各類金融創新、資管擴張帶來了流動性的高度寬松，但是資本不是大幅投向(xiàng)了有需求各類實體企業，而是更多投向(xiàng)了有政府信用背書的平台公司與過(guò)剩産能(néng)，有土地抵押和高額回報的地産公司，進(jìn)而又對(duì)很多實體企業形成(chéng)信貸擠出，使資源配置效率大大降低，風險債務不斷積聚。

2012年開(kāi)始的金融自由化是一個系統性的工程，各個金融監管部門、各類金融機構都(dōu)深度參與其中，這(zhè)就(jiù)決定了本輪金融監管需要系統性的思維，頂層設計，各個監管部門通力協作，而非以前的單線條監管。本輪金融監管早已布局。

本輪金融監管導緻債券市場調整始自2016年8月央行重啓28天逆回購，但在2015年12月29日央行首次提及MPA宏觀審慎監管時(shí)就(jiù)已經(jīng)開(kāi)始布局。監管組織架構和監管模式大變革。金穩會(huì)將(jiāng)協調一行三會(huì)填補混業經(jīng)營下分業監管的真空，同時(shí)監管模式也由過(guò)去的“機構監管”轉爲“功能(néng)監管、行爲監管”。目前對(duì)于金融系統杠杆的拆解工作已初見成(chéng)效，下階段的重心是各項監管政策細則的陸續出台和各項監管長(cháng)效機制的建立和完善。貨币環境上，央行貨币政策轉向(xiàng)穩健中性，調節貨币閥門。商業銀行監管方面(miàn)，MPA考核限制表外擴張，控制資管資金來源，同業監管，拆解同業鏈條，八套文件限期商業銀行自查和抽查。

非銀監管方面(miàn)，券商資管、基金子公司、信托、保險、互聯網金融均出台相應的監管文件規範非銀業務行爲，相比于之前的各自爲戰，本輪監管自上而下，一行三會(huì)通力合作，從根本上解決之前資管監管存在的跨行業監管不到位的問題。地方政府融資行爲也進(jìn)行了規範，2016年4季度以來，爲了嚴控地方政府債務風險，嚴防政府違規舉債、違規擔保等行爲，國(guó)務院、财政部及各部委相繼出台了一系列“開(kāi)前門”、“堵後(hòu)門”的政策條文，規範地方政府和地方融資平台的融資舉債行爲。

自2016年開(kāi)啓的金融系統監管，其核心是對(duì)于過(guò)往金融自由化下所産生的各種(zhǒng)問題的糾偏。而在本輪金融監管的整個過(guò)程中，監管層所體現出的定力和決心，都(dōu)讓我們相信，此前各項監管條例的陸續出台，不是所謂監管階段性的靴子落地，而是監管長(cháng)效機制的開(kāi)啓。未來陸續出台的各項監管細則，會(huì)對(duì)整個金融機構的業務模式與資産配置行爲産生深遠的影響。而監管機制的重構所引起(qǐ)的金融機構行爲變化，也無疑將(jiāng)對(duì)固定收益市場乃至整個資本市場都(dōu)産生深遠的影響。

（來源：新浪财經(jīng)）

非法集資是一種(zhǒng)金融違法犯罪活動，嚴重損害人民群衆合法權益，破壞經(jīng)濟金融秩序和社會(huì)大局穩定。江西曆來高度重視防範和處置非法集資工作，省打擊和處置非法集資工作領導小組辦公室（省政府金融辦）按照全國(guó)、全省金融工作會(huì)議精神和省委、省政府的決策部署，圍繞打好(hǎo)防範化解重大風險攻堅戰，組織開(kāi)展了宣傳教育、風險排查、專項整治等一系列防範和打擊非法集資工作，并建立大數據非法集資監測預警平台，早發(fā)現、早預警，有效遏制了我省非法集資高發(fā)态勢，新發(fā)案件數量已連續三年下降。現梳理介紹非法集資主要特征和防範技巧，請廣大群衆擦亮雙眼，認清非法集資真面(miàn)目，謹防上當受騙。一旦不慎參與非法集資，請及時(shí)報案，防止損失擴大。參與非法集資法律不保護，政府不兜底，損失需自擔。

 非法集資是指法人、其他組織或者個人，未經(jīng)有權機構批準，向(xiàng)社會(huì)公衆募集資金的行爲。它包含以下四個特征：
    （一）未經(jīng)有關部門依法批準或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金；
    （二）通過(guò)媒體、推介會(huì)、傳單、手機短信等途徑向(xiàng)社會(huì)公開(kāi)宣傳；
    （三）承諾在一定期限内以貨币、實物、股權等方式還(hái)本付息或者給付回報；
    （四）向(xiàng)社會(huì)公衆即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金。

第一種(zhǒng)是假冒民營銀行的名義，借國(guó)家支持民間資本發(fā)起(qǐ)設立金融機構的政策，謊稱已經(jīng)獲得或者正在申辦民營銀行的牌照，以虛構民營銀行的名義發(fā)售原始股或吸收存款。
      第二種(zhǒng)是非融資性擔保企業以開(kāi)展擔保業務爲名非法集資，主要涉及兩(liǎng)個方面(miàn)：一是發(fā)售虛假的理财産品；二是虛構借款方，以提供借款擔保名義非法吸收資金。
      第三種(zhǒng)是打著(zhe)境外投資、高新科技開(kāi)發(fā)等旗号，假冒或者虛構國(guó)際知名公司設立網站，并在網上發(fā)布銷售境外基金、原始股、境外上市、開(kāi)發(fā)高新技術等信息，虛構股權上市增值前景或者許諾高額預期回報，誘騙群衆向(xiàng)指定的個人賬戶彙入資金，然後(hòu)關閉網站，攜款逃匿。
      第四種(zhǒng)是以“養老”的旗号吸收公衆存款。這(zhè)類犯罪手法有兩(liǎng)個突出形式：一是以投資養老公寓、異地聯合安養爲名，以高額回報、提供養老服務爲誘餌，引誘老年群衆“加盟投資”；二是通過(guò)舉辦所謂的養生講座、免費體檢、免費旅遊、發(fā)放小禮品方式，引誘老年人投入資金。
      第五種(zhǒng)是以高價回購收藏品爲名非法集資。以毫無價值或價格低廉的紀念币、紀念鈔、郵票等所謂的收藏品爲工具，聲稱有巨大升值空間，承諾在約定時(shí)間高價回購，引誘群衆購買，然後(hòu)攜款潛逃。
      第六種(zhǒng)是假借P2P網絡借貸名義非法集資，即套用互聯網金融創新概念，設立所謂P2P網絡借貸平台，以高利爲誘餌，采取虛構借款人及資金用途、發(fā)布虛假招标信息等手段吸收公衆資金，然後(hòu)突然關閉網站或攜款潛逃。

從最近幾年查處的非法集資案件來看，不法分子的作案手段更爲多樣、活動形式更爲隐蔽、欺騙性更強：
    （一）承諾高額回報，編造“天上掉餡餅”“—夜成(chéng)富翁”的神話。暴利引誘，是所有詐騙犯罪分子欺騙群衆的不二法門。不法分子爲吸引更多的群衆，往往許諾投資者以獎勵、積分返利等形式給予高額回報，有些回報率甚至高達幾百倍。爲了騙取更多人參與集資，非法集資者開(kāi)始是按時(shí)足額兌現先期投入者的本息，然後(hòu)是拆東牆補西牆，用後(hòu)集資人的錢兌付先前的本息，等達到一定規模後(hòu)，便秘密轉移資金、攜款潛逃。一些群衆在急切求富和盲目從衆心理的支配下，缺乏理性，對(duì)不法分子虛拟的高額回報深信不疑，幻想“一夜暴富”，草率甚至是盲目地傾其所有。還(hái)有的自己受騙後(hòu)又去欺騙别人，希望通過(guò)騙人來彌補自己損失，結果越陷越深。
    （二）編造虛假項目或訂立陷阱合同，一步步將(jiāng)群衆騙入泥潭。不法分子有的以種(zhǒng)植仙人掌、螺旋藻，蘆荟、火龍果、冬蟲夏草，養殖螞蟻、黑豚鼠、梅花鹿、家禽再回收等名義，騙取群衆資金；有的以開(kāi)發(fā)所謂高新技術産品爲名吸收公衆存款；有的編造植樹造林、集資建房等虛假項目，騙取群衆“投資入股”；有的以商鋪返租等方式，承諾高額固定收益，吸收公衆存款。
    （三）混淆投資理财概念，讓群衆在眼花缭亂的新名詞前失去判斷。不法分子有的利用電子黃金、投資基金、網絡炒彙等新的名詞迷惑群衆，假稱爲新的投資工具或金融産品；有的利用專賣、代理、加盟連鎖、消費增值返利、電子商務等新的經(jīng)營方式爲幌子，欺騙群衆投資。
    （四）裝點門面(miàn)，用合法的外衣或名人效應騙取群衆信任。爲給犯罪活動披上合法外衣，不法分子往往成(chéng)立公司，辦理完備的工商執照、稅務登記等手續，以實際經(jīng)營活動掩蓋其非法目的。一些公司采取在豪華寫字樓租賃辦公地點，聘請名人作廣告等加大宣傳，騙取群衆的信任。有的利用曾是信貸員人頭熟、關系多等身份優勢騙取群衆信任。
    （五）利用網絡，通過(guò)虛拟空間實施犯罪、逃避打擊。不法分子租用境外服務器設立網站或設在異地，發(fā)展人頭一般用代号或網名。有的還(hái)通過(guò)網站、博客、論壇等網絡平台和QQ、MSN等即時(shí)通訊工具，傳播虛假信息，誘騙群衆上當。一旦被查，便以下線不按規則操作等爲名，迅速關閉網站，攜款潛逃。在潛逃前還(hái)發(fā)布所謂通告，要下線人員記住自己的業績，承諾日後(hòu)重新返利，借此來穩住受騙群衆。
    （六）利用精神、人身強制或親情誘騙，不斷擴大受害群體。許多非法集資參與者都(dōu)是在親戚、朋友的低風險、高回報勸說(shuō)下參與的。犯罪分子往往利用親戚、朋友、同鄉等關系，以高額利息誘惑，非法獲取資金。有些已經(jīng)加入的傳銷人員，在傳銷組織的精神洗腦或人身強制下，爲了完成(chéng)或增加自己的業績，不惜利用親情、地緣關系拉攏親朋、同學(xué)或鄰居加入，有的連自己的父母、配偶和子女都(dōu)不放過(guò)，造成(chéng)親情反目，導緻人間悲劇。

1.所許諾的投資收益率畸高，尤其是許諾“靜态”“動态”收益等回報方式； 
       2.電話推介、設立大量分支機構推介“投資項目”；在街頭、超市、商場等人群密集、流動場所及金融機構辦公場所附近發(fā)放“理财産品”廣告；頻繁招攬老年人投資，尤其以公開(kāi)講座、聚會(huì)、饋贈禮品等方式吸引老年人加入；
       3.以“虛拟貨币”“資金互助”及境外股權、期權、期貨、能(néng)源、礦産、外彙、貴金屬等投資、交易爲噱頭吸引投資，投資金額不限且許諾固定回報；聲稱成(chéng)立私募股權投資合夥企業，但并不辦理合夥企業的工商注冊登記手續；
       4.公司法定代表人、股東、高管人員使用虛假身份注冊、經(jīng)營或有不良信用記錄、網上負面(miàn)信息；
       5.公司注冊地、網站注冊地、服務器所在地在境外或高管系外籍人員的公司，以公開(kāi)講座、演講等方式吸引投資；
       6.以各種(zhǒng)“山寨”榮譽稱号和所謂的名人、專家做廣告宣傳，以及以大型集會(huì)、慶典等方式宣傳、推介“投資項目”；
       7.要求向(xiàng)個人賬戶交付投資款、以現金、POS刷卡等方式交付投資款或者讓投資人在境外開(kāi)立銀行賬戶劃轉投資款；
       8.收取投資款的賬戶系以外籍人員尤其是東南亞籍人員身份在境内開(kāi)立；
       9.聲稱與銀行“戰略合作”或者聲稱群衆的資金由銀行托管、監管，但實際上僅僅是在銀行開(kāi)立有賬戶。

當前非法集資的表現形式花樣頻出，但“萬變不離其宗”，總體來講非法集資呈現以下特點：
       其一，非法集資犯罪手法不斷翻新升級，從過(guò)去的農林養種(zhǒng)植、資源開(kāi)發(fā)、房地産銷售、原始股發(fā)行、加盟經(jīng)營等形式逐漸升級包裝爲“投資理财”“财富管理”“金融互助理财、金融互助平台/社區”“股權衆籌”“貴金屬、原油、大宗商品現貨”“期貨”“信托”“私募基金”“虛拟貨币”等更專業的“資本運作”的理财産品，并且承諾有擔保、低風險、高回報。
       其二，非法集資網絡化趨勢明顯，突破地域界限。借助互聯網開(kāi)展宣傳、銷售、資金支付、歸集并轉移資金，引誘人員參與，形成(chéng)了互聯網+傳銷+非法集資模式，比如宣稱“零元購物”“購物返本”“消費=儲蓄”并發(fā)展會(huì)員的“消費返利平台”。
       其三，非法集資的犯罪形式更加隐蔽，欺騙誘導性強。犯罪分子假借迎合國(guó)家政策，打著(zhe)“經(jīng)濟新業态”“金融創新”等幌子，以具體項目、債權标的、擔保物爲依托，業務流程、合同文本專業規範，噱頭更新穎、迷惑性更強。一些犯罪分子不惜投入重金，通過(guò)各類媒體（甚至中央電視台）進(jìn)行包裝宣傳，在高檔場所（如人民大會(huì)堂）舉行推介會(huì)、知識講座，邀請名人、學(xué)者和官員站台造勢，展示與領導合影及各種(zhǒng)獎項，欺騙性更強。
       此外，非法集資有下鄉進(jìn)村的趨勢。一些地方的農民合作社突破“社員制”“封閉性”原則，超範圍對(duì)外吸收資金；或公開(kāi)設立銀行式的營業網點、大廳或營業櫃台，欺騙誤導農村群衆；有的投資理财公司、非融資性擔保公司改頭換面(miàn)，在農村廣布“熟人業務員”，虛構高收益理财産品吸收資金；銀行代辦員制度早已取消，但一些老資格的“代辦員”仍然借用銀行的名義吸收存款，其實錢根本沒(méi)有存進(jìn)銀行，而是被其挪作他用。

 2014年以來，投資咨詢、非融資性擔保、第三方理财、财富管理等民間投融資中介機構大量快速增加，普遍存在超範圍經(jīng)營、違規發(fā)售理财産品等情況，非法集資風險隐患突出，犯罪手法主要有：一是以投資理财爲名義，承諾無風險、高收益，公開(kāi)向(xiàng)社會(huì)發(fā)售理财産品吸收公衆資金，甚至虛構投資項目或借款人，直接進(jìn)行集資詐騙。二是爲資金的供需雙方提供居間介紹或擔保等服務，利用“多對(duì)一”或資金池的模式爲涉嫌非法集資的第三方歸集資金。三是實體企業出資設立投融資類機構爲自身融資，有的企業甚至自設或通過(guò)關聯公司開(kāi)辦擔保公司，爲自身提供擔保。

近年來，互聯網金融尤其是P2P網絡借貸機構野蠻生長(cháng)，違法違規經(jīng)營問題突出，積累了大量風險。主要犯罪手法有：一是一些網貸平台通過(guò)將(jiāng)借款需求設計成(chéng)理财産品出售給出借人，或者先歸集資金、再尋找借款對(duì)象等方式，使出借人資金進(jìn)入平台的中間賬戶，形成(chéng)資金池，涉嫌非法吸收公衆存款。二是一些網貸平台未盡到身份真實性核查義務，未能(néng)及時(shí)發(fā)現甚至默許借款人在平台上以多個虛假名義發(fā)布大量借款信息，向(xiàng)不特定對(duì)象募集資金。三是個别網貸平台編造虛假融資項目或借款标的，采用借新還(hái)舊的龐氏騙局模式，爲平台母公司或其關聯企業進(jìn)行融資，涉嫌集資詐騙。

2015年以來，有關監管部門提示風險，稱以“MMM金融互助社區”爲代表的互助理财以高額收益吸引大量投資者參與，與之類似的百川理财币、克拉币、“摩提弗”等虛拟理财相繼出現，運作方式極爲類似。此類虛拟理财的特點有：一是以“互助”“慈善”“複利”等爲噱頭，無實體項目支撐，無明确投資标的，靠不斷發(fā)展新的投資者實現虛高利潤。二是以高收益、低門檻、快回報爲誘餌，利誘性極強，如“MMM金融互助社區”宣稱月收益30%、年收益23倍的高額收益，投資60元-6萬元，滿15天即可提現，“摩提弗”承諾靜态日收益2%，10天即可返回本息。三是無實體機構，宣傳推廣、資金運轉等活動完全依托網絡進(jìn)行，主要組織者、網站注冊地、服務器所在地、涉案資金等“多頭在外”。四是通過(guò)設置“推薦獎”“管理獎”等獎金制度，鼓勵投資人發(fā)展他人加入，形成(chéng)上下線層級關系，具有非法集資、傳銷相互交織的特征。

 房地産行業一直是非法集資高發(fā)領域，涉及金額大、隐蔽性強，容易沉積大案要案。主要集資模式有：一是房地産企業違法違規將(jiāng)整幢商業、服務業建築劃分爲若幹個小商鋪進(jìn)行銷售，通過(guò)承諾售後(hòu)包租、定期高額返還(hái)租金或到一定年限後(hòu)回購，誘導公衆購買。二是房地産企業在項目未取得商品房預售許可證前，有的甚至是項目還(hái)沒(méi)進(jìn)行開(kāi)發(fā)建設時(shí)，以内部認購、發(fā)放VIP卡等形式，變相進(jìn)行銷售融資，有的還(hái)存在“一房多賣”。三是房地産企業打著(zhe)房地産項目開(kāi)發(fā)等名義，直接或通過(guò)中介機構向(xiàng)社會(huì)公衆集資。

 一是公開(kāi)向(xiàng)社會(huì)宣傳，以虛假或誇大項目爲幌子，以保本、高收益、低門檻爲誘餌，向(xiàng)不特定對(duì)象募集資金。二是私募機構涉及業務複雜，同時(shí)從事(shì)股權投資、P2P網貸、衆籌等業務，導緻風險在不同業務之間傳導。

 近年來，一些地區陸續批準設立了一些從事(shì)權益類交易、大宗商品交易以及其他标準化合約交易的各類交易場所，由于缺乏規範的管理，違規違法問題突出，有的涉嫌非法集資。一是大宗商品現貨電子交易場所涉嫌非法集資風險。有的現貨電子交易所通過(guò)授權服務機構及網絡平台將(jiāng)某些業務包裝成(chéng)理财産品向(xiàng)社會(huì)公衆出售，承諾較高的固定年化收益率。二是區域性股權市場挂牌企業和中介機構涉嫌非法集資風險。個别區域性股權市場的少數挂牌企業（大部分爲跨區域挂牌）在有關中介機構的協助下，宣傳已經(jīng)或者即將(jiāng)在區域性股權市場“上市”，向(xiàng)社會(huì)公衆發(fā)售或轉讓“原始股”，有的還(hái)承諾固定收益，其行爲涉嫌非法集資；有些在區域性股權市場獲得會(huì)員資格的中介機構，設立“股權衆籌”融資平台，爲挂牌企業非法發(fā)行股票活動提供服務。

預付消費是現代商業的重要促銷模式，既有利于商家鎖定客戶，又有利于便利消費者，是法律允許的一種(zhǒng)商業模式。但以預付消費進(jìn)行非法集資爲法律所禁止。處置非法集資部際聯席會(huì)議曾專門提示預付消費進(jìn)行非法集資風險，揭示其主要特征有以下幾點：
       一是通過(guò)傳單、廣告、業務員推廣、購卡人員推薦等各種(zhǒng)途徑公開(kāi)宣傳；
       二是不以真實消費爲目的，承諾在一定期限内向(xiàng)購卡人返還(hái)購卡資金、預付資金并支付一定利息；
       三是以購買“預付卡”“購物卡”或“預付消費”等名義向(xiàng)社會(huì)公衆吸收資金。水果營行以“存2000元送4000元”等爲誘餌，誘使大量消費者存入大額預付款，随著(zhe)水果營行資金鏈的斷裂，消費者的預付款難以拿回，面(miàn)臨嚴重損失。

三看：一看是否取得工商營業執照，二看是否取得金融監管部門（一行三會(huì)、政府金融辦）的批準文書，理财産品是否在其批準的經(jīng)營範圍内，隻有工商營業執照，沒(méi)有金融監管部門批文，是不能(néng)銷售理财産品的，三看資金投向(xiàng)領域是否安全可靠。
       三思：一思是否真正了解該産品及市場行情，二思理财産品是否符合市場經(jīng)營規律，三思自身經(jīng)濟實力是否具備抗風險能(néng)力。
       三不要：一不要盲目相信造勢宣傳，因爲他們往往拉大旗作虎皮，二不要盲目相信熟人介紹、專家推薦，因爲他們也可能(néng)被騙了，三不要被高利誘惑盲目投資，因爲高利息的錢都(dōu)是自己的本金。

發(fā)現非法集資線索，可撥打全省統一的舉報熱線電話——“961555”。一經(jīng)查實，將(jiāng)根據《江西省非法集資舉報獎勵辦法》予以獎勵，最高可達10萬元。

（來源：江西金融）

随著(zhe)我國(guó)經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入新常态，經(jīng)濟中的許多問題和矛盾集中指向(xiàng)了金融領域——金融機構脫實向(xiàng)虛，金融市場亂象叢生，金融風險呈集聚态勢。與此同時(shí)，國(guó)際經(jīng)濟增長(cháng)動力不足，金融風險溢出增加，“黑天鵝”事(shì)件頻頻出現，都(dōu)可能(néng)對(duì)我國(guó)金融安全帶來潛在的沖擊。也正因此，防範金融風險，需要從大局著(zhe)手，積極主動、增強前瞻性。

從今年一系列中央高層重要會(huì)議來看，都(dōu)釋放出防範金融風險、加強金融監管的強信号。

2017年4月25日，中央政治局集體學(xué)習“維護國(guó)家金融安全”，中共中央總書記習近平強調，必須充分認識金融在經(jīng)濟發(fā)展和社會(huì)生活中的重要地位和作用，切實把維護金融安全作爲治國(guó)理政的一件大事(shì)，紮紮實實把金融工作做好(hǎo)。會(huì)上還(hái)提出了6大任務：深化金融改革、加強金融監管、采取措施處置風險點、爲實體經(jīng)濟發(fā)展創造良好(hǎo)金融環境、提高領導幹部金融工作能(néng)力、加強黨對(duì)金融工作的領導。中央高層這(zhè)一對(duì)于金融安全的高調表态實屬罕見，也是習近平總書記第一次將(jiāng)防控金融風險提到這(zhè)樣的高度。

五年一度的全國(guó)金融工作會(huì)議，是金融領域的政策“風向(xiàng)标”。7月14-15日召開(kāi)的金融工作會(huì)議，發(fā)出了防範金融風險、強化監管問責的最強音。CF40成(chéng)員、北京師範大學(xué)金融研究中心主任鍾偉在接受CF40編輯部訪談時(shí)提出，中國(guó)金融行業已經(jīng)超出實體經(jīng)濟所需要的程度，而且金融圈開(kāi)始内循環，各種(zhǒng)各樣借著(zhe)創新名義遊離于監管體制之外的圈錢、詐騙等活動也處于猖獗時(shí)期。因此，此次全國(guó)金融工作會(huì)議強調“金融要回歸本源，服從服務于經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展”，并強調“防止發(fā)生系統性金融風險是金融工作的永恒主題”，“有風險沒(méi)有及時(shí)發(fā)現就(jiù)是失職、發(fā)現風險沒(méi)有及時(shí)提示和處置就(jiù)是渎職”，其規格之高，表述之嚴厲，并不爲過(guò)。這(zhè)也意味著(zhe)，脫缰野馬一般的金融業將(jiāng)被套上監管的缰繩，這(zhè)一腳刹車，不是急刹車，也不是緩緩的刹車，而是堅定持久的刹車。

随後(hòu)，7月24日召開(kāi)的中央政治局會(huì)議首次提出“整治金融亂象”，并要求加強金融監管協調，提高金融服務實體經(jīng)濟的效率和水平。

今年最爲重要的大事(shì)莫過(guò)于十九大的召開(kāi)。在十九大報告這(zhè)份綱領性文件中，習近平指出，要“健全金融監管體系，守住不發(fā)生系統性金融風險的底線”，進(jìn)一步爲強化監管指明了方向(xiàng)。“對(duì)比十八大與十九大報告可以發(fā)現，金融體制的現代化和金融創新不再是十九大關于金融體制改革部分的主要内容。新時(shí)期金融體制改革重心已經(jīng)轉向(xiàng)服務實體經(jīng)濟、貨币政策與宏觀審慎政策雙支柱調控、守住系統性風險底線三個層面(miàn)。”鍾偉在接受CF40編輯部訪談時(shí)指出。

12月18-20日召開(kāi)的中央經(jīng)濟工作會(huì)議，強調今後(hòu)3年要打好(hǎo)防範化解重大風險，精準脫貧、污染防治三大攻堅戰，重點是防控金融風險。這(zhè)也表明，決定十九大開(kāi)局之年經(jīng)濟政策走向(xiàng)的中央經(jīng)濟工作會(huì)議，仍然將(jiāng)2018年的政策重心落在防控金融風險之上。

2017年7月召開(kāi)的全國(guó)金融工作會(huì)議決定設立國(guó)務院金融穩定發(fā)展委員會(huì)（以下簡稱“金穩委”），這(zhè)可謂是我國(guó)金融監管體制改革的一件大事(shì)。

11月8日，金穩委正式成(chéng)立，并召開(kāi)了第一次全體會(huì)議，明确金穩委將(jiāng)統籌金融改革發(fā)展與監管，協調貨币政策與金融監管相關事(shì)項，分析研判國(guó)際國(guó)内金融形勢、做好(hǎo)國(guó)際金融風險應對(duì)、研究系統性金融風險防範處置和維護金融穩定重大政策，同時(shí)指導地方金融改革發(fā)展與監管，對(duì)金融管理部門和地方政府進(jìn)行業務監督和履職問責等。金穩委辦公室將(jiāng)設置在央行，而金穩委主任由分管金融工作的國(guó)務院副總理兼任。

此前，10月中旬，周小川曾公開(kāi)表示，金穩委未來將(jiāng)重點關注四方面(miàn)問題：一是影子銀行；二是資産管理行業；三是互聯網金融；四是金融控股公司。

本輪金融監管體制的改革最早可追溯至2015年11月。習近平當時(shí)指出，近來頻繁顯露的局部風險特别是近期資本市場的劇烈波動說(shuō)明，現行監管框架存在著(zhe)不适應我國(guó)金融業發(fā)展的體制性矛盾。之後(hòu)金融監管體制改革引發(fā)業界熱烈探讨，提出了合并“一行三會(huì)”，合并三會(huì)，合并兩(liǎng)會(huì)等諸多改革方案。然而，現有的分業監管框架，既有曆史原因，也是金融監管專業性分工的必然結果，進(jìn)行大規模調整未必是當下的最好(hǎo)選擇。

CF40常務理事(shì)會(huì)副主席、中投公司原副總經(jīng)理謝平在其主持的CF40課題報告《中國(guó)金融改革的12個熱點問題》中，也曾較爲詳細地闡述了類似于金融穩定發(fā)展委員會(huì)的機構的主要職能(néng)，其觀點是——

·在一行三會(huì)基礎之上，建立有實權的金融穩定委員會(huì)。核心是明确責任追究機制，起(qǐ)草金融穩定委員會(huì)聯合監管原則，分解落實到金融監管的各個環節，建立至上而下的聯合監管問責機制，确保金融穩定委員會(huì)工作不僅限于監管信息溝通，而是切實推動解決當前一行三會(huì)之間金融規則打架、對(duì)金融機構和産品監管标準不統一、金融監管存在真空等問題，督促明确監管責任、 加強對(duì)系統重要性金融機構的監管和處罰、對(duì)一行三會(huì)有責任追究權等，切實提升金融監管的權威性和有效性。

此前的2013年，謝平在《中國(guó)金融改革思路：2013-2020》一書中就(jiù)直言，“在分業經(jīng)營、分業監管模式下，爲促進(jìn)監管協調，可以以目前的金融旬會(huì)制度爲藍本，設立由國(guó)務院分管領導，以及人民銀行、财政部、三個監管當局等領導組成(chéng)的‘金融穩定委員會(huì)’，對(duì)涉及我國(guó)金融穩定的重大事(shì)項實行票決機制，明确問責制，也可減少事(shì)事(shì)上報國(guó)務院的壓力。加強人民銀行在宏觀審慎監管和防範系統性金融風險方面(miàn)的職能(néng)。”

可見，設立金穩委的一個重大意義在于解決一行三會(huì)之間的“踢皮球”問題。CF40學(xué)術委員會(huì)主席、北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院副院長(cháng)黃益平也曾表示，現行金融監管體制缺少“決策者”，金融監管光“協調”是沒(méi)用的，關鍵是要能(néng)達成(chéng)并落實決策。“金穩委放在國(guó)務院的層面(miàn)，監管協調起(qǐ)來比較容易。而過(guò)去‘一行三會(huì)’之間的部際協調機制則是4個平行機構之間進(jìn)行的，不那麼(me)容易。”黃益平指出。

金穩委正式落地不到十天，就(jiù)打響了“超級監管”的第一槍：醞釀一年多的資管行業“超級監管框架”正式浮出水面(miàn)，這(zhè)也正是金穩委協調一行三會(huì)所推出的一項重磅監管新規。

“金穩委已經(jīng)開(kāi)始推進(jìn)有關工作，但是主要框架、政策程序和一些重點工作，可能(néng)會(huì)在新政府形成(chéng)以後(hòu)具體落實。我相信國(guó)内外各界，尤其經(jīng)濟界，會(huì)對(duì)明年兩(liǎng)會(huì)之後(hòu)的具體布局有很多的期待。”黃益平對(duì)CF40編輯部表示。

“這(zhè)些年，金融交叉、融合已經(jīng)越來越明顯，在一行三會(huì)的格局沒(méi)有改變之前，設立金穩委這(zhè)樣一個高層次機構來協調監管政策非常重要，但這(zhè)未必會(huì)是長(cháng)期堅持的監管模式。我國(guó)現有監管框架以機構監管爲主，而未來應當轉向(xiàng)功能(néng)監管。”黃益平對(duì)CF40編輯部表示。

十九大報告中，金融體制改革目标增加了一個新的表述——“健全貨币政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架”，這(zhè)也是“雙支柱”的相關表述首次出現在中央層面(miàn)的報告文件當中。

全球金融危機爆發(fā)，引發(fā)國(guó)際對(duì)于宏觀審慎監管的高度關注。而我國(guó)近年來出現的金融風險事(shì)件，如股市巨幅波動、互聯網金融風險頻發(fā)以及資管行業潛藏的較大風險等，都(dōu)暴露出我國(guó)金融監管體制存在的不足，即缺乏從逆周期和跨市場的視角評估和防範系統性風險。CF40學(xué)術顧問、央行副行長(cháng)易綱在十九大期間表示，“宏觀審慎政策就(jiù)是對(duì)金融順周期行爲和跨市場風險傳染對(duì)症下藥。”

“在對(duì)問題認識的深刻程度以及宏觀審慎框架的推動力度等方面(miàn)，中國(guó)算是在全世界領先的。”CF40·青年論壇會(huì)員、中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛公開(kāi)表示。

CF40課題在國(guó)内較早開(kāi)始系統研究宏觀審慎政策以及“雙支柱”調控框架。2016年上半年，由CF40成(chéng)員李波牽頭的CF40課題報告《宏觀審慎政策框架與金融監管體制改革》就(jiù)提出了，完善宏觀審慎政策框架是反思危機教訓、改革金融監管體制的“集大成(chéng)者”，因此也是推進(jìn)新一輪金融監管體制改革的重中之重。貨币政策側重穩定物價并促進(jìn)經(jīng)濟增長(cháng)，宏觀審慎政策旨在維護金融體系的整體穩定，比如控制金融體系或特定市場、部門的杠杆水平。兩(liǎng)者都(dōu)具有宏觀效應和逆周期調節特征，因此政策制定和執行過(guò)程中必須充分協調。國(guó)内外實踐也表明宏觀審慎政策已成(chéng)爲金融調控的又一重要支柱，逐步形成(chéng)了“貨币政策+宏觀審慎政策”雙支柱的中央銀行宏觀政策體系。

目前來看，我國(guó)宏觀審慎政策體系剛剛起(qǐ)步，回顧近年來央行的貨币政策和金融調控實踐可以發(fā)現，我國(guó)的“雙支柱”調控框架日趨清晰。

人民銀行早在2009年年中即開(kāi)始研究豐富宏觀審慎政策工具。2011年我國(guó)正式引入差别準備金動态調整機制，對(duì)信貸投放實施宏觀審慎管理。2016年起(qǐ)將(jiāng)差别準備金動态調整機制“升級”爲宏觀審慎評估體系(MPA)，從七大方面(miàn)對(duì)金融機構的行爲進(jìn)行引導，實施逆周期調節。2017年又將(jiāng)表外理财納入MPA廣義信貸指标範圍，2018年還(hái)將(jiāng)把同業存單納入MPA同業負債占比指标考核，另外跨境資本流動也納入宏觀審慎管理範疇。房地産市場宏觀審慎管理方面(miàn)，形成(chéng)了以因城施策、差别化住房信貸政策爲主要内容的住房金融宏觀審慎政策框架。

鍾偉在接受CF40編輯部訪談時(shí)認爲，宏觀審慎框架實際上是中國(guó)廣泛吸收了國(guó)際經(jīng)驗、并尊重本國(guó)國(guó)情的基礎上提出的。將(jiāng)宏觀審慎政策的重要性提到非常高的程度，這(zhè)就(jiù)使得中國(guó)的金融機構要更加注重内源式的高質量增長(cháng)，而不僅僅是外延式的規模式增長(cháng)。金融機構在從事(shì)金融業務的時(shí)候，不能(néng)脫離資本的約束，在技術創新的同時(shí)不能(néng)脫離對(duì)風險的關注。

自2015年下半年以來，随著(zhe)資産管理行業爆發(fā)式增長(cháng)，行業亂象頻出。這(zhè)也使得資管行業成(chéng)爲2017金融監管年的重點整治領域。

2017年11月17日，央行聯合三會(huì)一局發(fā)布《關于規範金融機構資産管理業務的指導意見（征求意見稿）》，祭出打破剛兌、嚴控期限錯配、消除多層嵌套和通道(dào)、嚴控杠杆等“連番重拳”。資産管理行業在經(jīng)曆近年來的野蠻生長(cháng)後(hòu)終于迎來統一監管規制下的新時(shí)代。

統一監管背後(hòu)是近些年資産管理業務在快速發(fā)展過(guò)程中暴露出衆多風險和問題。比如，銀行表外理财，銀信合作、銀證合作、銀基合作中投向(xiàng)非标準化債權類資産的産品，保險機構“名股實債”類投資等，具有影子銀行特征。這(zhè)類業務透明度低，容易規避貸款監管要求，部分投向(xiàng)限制性領域。而更讓外界擔憂的是，國(guó)内金融業目前所存在的監管套利、空轉套利和關聯套利等問題恰恰集中表現在資管業務上。

CF40及其旗下的北方新金融研究院（NFI）、上海新金融研究院（SFI）組織一行三會(huì)以及多家商業銀行及非銀金融機構資産管理部門的專家、學(xué)者，對(duì)《指導意見》與未來資管行業的轉型發(fā)展進(jìn)行了多次深入研讨。

與會(huì)嘉賓認爲，《指導意見》爲資管行業發(fā)展帶來積極變化，有助于資管行業的良性發(fā)展，但對(duì)于剛性兌付、期限錯配、準入門檻等問題還(hái)有待進(jìn)一步完善。與會(huì)專家指出，新規會(huì)對(duì)銀行資管業務造成(chéng)很大沖擊，這(zhè)體現在短期拉低銀行收入、對(duì)商業銀行資本充足率構成(chéng)壓力、沖擊銀行流動性管理等方面(miàn)。非标資産目前有不透明、無估值、無流通能(néng)力和場所的弊端，存量非标業務的處置將(jiāng)成(chéng)爲一大難題，具體難點在于非标的估值和期限問題。下一步，監管層和業界應努力實現資管産品的平穩過(guò)渡。業界還(hái)提出了一些建議，比如，建議盡快出台監管細則，并有針對(duì)性地設置多個階段的過(guò)渡期，确保市場平穩過(guò)渡。同時(shí)，與會(huì)專家認爲，未來中國(guó)資管市場前景廣闊，資管機構發(fā)展潛力很大，主動作爲，回歸資管本源是資管機構的轉型方向(xiàng)。

今年，不論是銀監會(huì)、證監會(huì)還(hái)是保監會(huì)，都(dōu)持續保持高壓監管态勢，體現了監管部門“鐵腕”治理的決心和魄力。

3月30日，證監會(huì)對(duì)鮮言等操縱市場案采取“沒(méi)一罰五”的頂格處罰，罰沒(méi)金額合計34.7億元，創下了證監會(huì)“史上最大罰單”紀錄。

12月8日，銀監會(huì)“史上最大罰單”被開(kāi)出，引發(fā)業内震動。當日，銀監會(huì)發(fā)布對(duì)廣發(fā)銀行惠州分行違規擔保案件的處罰結果：對(duì)廣發(fā)銀行總行、惠州分行及其他分支機構的違法違規行爲罰沒(méi)合計7.22億元。業内人士指出，這(zhè)筆罰單可謂對(duì)于此類鏈條過(guò)長(cháng)、層層嵌套的金融亂象典型案例的重拳出擊，在引導行業合規合法經(jīng)營、穩健運行方面(miàn)有著(zhe)重要意義。

今年銀監會(huì)主要加強了同業的監管力度，強化對(duì)于理财領域的監管，以及加大對(duì)表外資産的管控。自2017年4月起(qǐ)，銀監會(huì)發(fā)布一系列監管文件整治“三套利、三違反、四不當”，掀起(qǐ)了監管風暴。

與此同時(shí)，今年以來證監會(huì)一直保持執法高壓态勢，通過(guò)嚴查操縱股市、深入整治市場亂象，積極穩妥處置重點風險，提升市場違規成(chéng)本等方式，來達到從嚴治市的目的。截至11月底，證監會(huì)作出的行政處罰決定中罰沒(méi)款金額逾70億元，與2016年全年罰沒(méi)總額42．83億元相比，該增幅超過(guò)60％。

保監會(huì)今年同樣頻頻釋放大招，監管重點集中在對(duì)保險合規、人身險、商業車險、機動車險、信用保險的管理上。譬如今年6月集中下發(fā)的“1+4”号文件，就(jiù)爲整個行業發(fā)展和監管方向(xiàng)定下了基調。在“保險姓保”的主基調下，今年真正讓保險公司緊張的可能(néng)還(hái)是保監會(huì)下發(fā)的另外兩(liǎng)個文件——“134号文”和“136号文”。前者針對(duì)人身險産品的設計，後(hòu)者針對(duì)人身險産品的銷售。

中央财經(jīng)領導小組辦公室主任劉鶴在爲CF40書系之《21世紀金融監管》中文版所作序言時(shí)，就(jiù)強調“金融監管要‘長(cháng)牙齒’，不能(néng)隻說(shuō)不做。金融監管者不能(néng)隻靠風險提示或道(dào)義勸說(shuō)實施監管，在巨大的利益面(miàn)前監管機構的口頭警告充其量不過(guò)是紙上談兵。”

今年7月召開(kāi)的第五次全國(guó)金融工作會(huì)議提出，“地方政府要在堅持金融管理主要是中央事(shì)權的前提下，按照中央統一規則，強化屬地風險處置責任。”自此，強化地方金融監管再次被提上議程。

從地方金融監管職能(néng)來看，擔子越來越重；從中央決策部署來看，要求越來越嚴。也正因此，全國(guó)金融工作會(huì)議以後(hòu)，中央要求各地金融監管部門（包括地方金融辦、地方金融工作局等）加挂地方金融監督管理局牌子。由此，監管職能(néng)將(jiāng)持續加強，與一行三局（地方人行、銀監局、保監局、證監局）形成(chéng)錯位監管和補充。

據媒體報道(dào)，目前部分地區已有一些初步進(jìn)展。然而，目前地方金融監管普遍存在三大難題：監管職責不明确、隊伍編制緊張、缺乏執法權，需要後(hòu)續推進(jìn)破解。

2017年，互聯網金融監管環境日益趨嚴。“校園貸”、“現金貸”等互金業務被重點整頓，虛拟貨币投機行爲也被叫(jiào)停，監管層不斷出重拳打擊擾亂市場的行爲。本就(jiù)參差不齊的互聯網金融行業在監管政策的“圍追堵截”下，開(kāi)始了一輪真正意義上的“洗牌”，“合規”將(jiāng)成(chéng)爲未來行業發(fā)展的主旋律。

近幾年，依托于P2P等新興互聯網金融平台，活躍的小額信貸所産生的問題受到了輿論的高度重視。年初，《網絡借貸資金存管業務指引》和《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》相繼發(fā)布，加上2016年發(fā)布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》、《網絡借貸信息中介備案登記管理指引》，網貸行業“1+3”制度框架基本搭建完成(chéng)。

校園貸的整治從2016年就(jiù)已經(jīng)開(kāi)始，2017年監管進(jìn)一步趨嚴，排查整治，明确校園貸的退出時(shí)間表。2017年5月，銀監會(huì)、教育部和人社會(huì)部聯合印發(fā)《關于進(jìn)一步加強校園貸規範管理工作的通知》，要求現階段一律暫停網貸機構開(kāi)展在校大學(xué)生網貸業務，逐步消化存量業務。杜絕網貸機構發(fā)生高利放貸、暴力催收等嚴重危害大學(xué)生安全的行爲。随後(hòu)，校園貸逐漸退出市場。

然而，随後(hòu)風險點又逐漸轉移至現金貸。就(jiù)在趣店赴美上市譜寫資本神話之後(hòu)，關于“現金貸是否是陷阱貸”的大拷問不絕于耳。由此，今年的12月1日，央行與銀監會(huì)聯合發(fā)布了《關于規範整頓“現金貸”業務的通知》，明确統籌監管，開(kāi)展對(duì)網絡小額貸款清理整頓工作。随之而至的，還(hái)有網絡小貸新批設的叫(jiào)停。

政策密集下發(fā)透露出強烈的監管信号：網絡小貸、現金貸等業務的“野蠻生長(cháng)”將(jiāng)在“糾偏”中迎來急刹車。這(zhè)意味著(zhe)現金貸小額、短期、“高利貸”的時(shí)代一去不複返，36%的紅線將(jiāng)令現金貸平台迎來大轉型時(shí)代。目前，網貸行業已經(jīng)進(jìn)入了整改驗收的階段，銀行存管、備案、信息披露，以及發(fā)展路徑也都(dōu)已經(jīng)有法可依。

今年，首次代币發(fā)行（ICO）在經(jīng)曆了烈火烹油般的瘋狂之後(hòu)，也引來了監管風暴。9月4日，央行等7部委聯合發(fā)布公告，正式叫(jiào)停包括ICO在内的“代币發(fā)行融資”。《公告》將(jiāng)代币發(fā)行融資定性爲“是一種(zhǒng)未經(jīng)批準非法公開(kāi)融資的行爲，涉嫌非法發(fā)售代币票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動。”關于代币的地位，《公告》明确表示，“不具有與貨币等同的法律地位，不能(néng)也不應作爲貨币在市場上流通使用。”到10月31日，比特币交易正式退出國(guó)内市場。

此外，正當我國(guó)已發(fā)展爲全球最發(fā)達的移動支付市場之後(hòu)，一些突出問題也受到監管部門的高度關注，例如：客戶備付金的安全問題；數據信息沉澱于各支付機構内部，監管部門很難監控，在反洗錢、反恐怖融資方面(miàn)存在較大風險；支付機構各自搭建和銀行的直連體系，并且互不兼容、各自爲政，浪費社會(huì)資源；巨頭憑借完善的直連體系和較低的費率形成(chéng)競争壁壘，中小支付機構生存艱難；違規從事(shì)跨行清算等問題。2017年8月4日央行發(fā)文，要求“網絡支付業務由支付機構與銀行直連模式遷移至網聯平台處理”，自2018年6月30日起(qǐ)，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網絡支付業務全部通過(guò)網聯平台處理。網聯的橫空出世，也使得整個支付體系納入監管之下。

（來源：中國(guó)金融四十人論壇）

2017年12月29日證監會(huì)發(fā)布了“對(duì)十二屆全國(guó)人大五次會(huì)議第8938号建議的答複 ”，全文如下：

（來源：證監會(huì)）

2017年12月21日，畢馬威中國(guó)發(fā)布2017中國(guó)金融科技50強榜單及行業報告。

這(zhè)是畢馬威中國(guó)第二年制作KPMG FinTech 50 榜單及報告。對(duì)比2016、2017兩(liǎng)年入選企業的核心技術分布，可以看到“機器/深度學(xué)習”、“區塊鏈”已然成(chéng)爲行業的新熱門，而大數據技術仍是被各大金融科技公司運用最多的技術。

畢馬威中國(guó)認爲，目前，金融業的很多痛點都(dōu)需要通過(guò)技術的應用，以及以技術應用爲背景的模式創新實現突破性解決。例如：

以大數據技術爲支持，通過(guò)對(duì)個人用戶多維度分析,多角度識别客戶需求，開(kāi)展精準營銷；

結合生物識别技術，交叉驗證用戶信息真實性，防止盜用身份套取資金等欺詐行爲； 

基于機器學(xué)習技術，使得通過(guò)深度學(xué)習算法分析相似行爲、實現複雜數據環境下的異常交易識别成(chéng)爲可能(néng)。 

畢馬威中國(guó)在對(duì)全國(guó)數十家領先金融科技公司進(jìn)行調研訪談後(hòu)，總結了金融科技領域的十大發(fā)展趨勢：

一、利用領先科技解決金融行業發(fā)展中的痛點

伴随著(zhe)中國(guó)經(jīng)濟的發(fā)展,在政策改善和技術進(jìn)步推動下,産業升級不斷深化,呼喚更加優質高效的金融服務。但是，傳統金融行業仍面(miàn)臨諸多發(fā)展中的痛點，例如：

金融資源對(duì)接實體經(jīng)濟不足；

金融産品的宣導效率和質量低；

金融服務流程繁瑣成(chéng)本高；

金融服務中欺詐現象增多，等等。

與此同時(shí)，雲計算、物聯網、大數據、生物識别、區塊鏈和人工智能(néng)等領先科技已經(jīng)進(jìn)入了大規模工業化應用的臨界點。這(zhè)些技術中較爲成(chéng)熟的部分,可以爲金融業 發(fā)展提供突破性的技術方案，深度解決傳統金融行業中的痛點。 

二、傳統金融機構發(fā)力金融科技轉型

傳統金融機構今年來正積極探索金融科技轉型之路。2017年以來，以工、農、中、建爲代表的四大國(guó)有銀行均與BATJ展開(kāi)“一對(duì)一”的戰略合作；下半年，中信和百度聯手的結晶百信銀行正式成(chéng)立，這(zhè)也是國(guó)内首家獨立法人直銷銀行。這(zhè)些現象都(dōu)深度體現了傳統金融機構擁抱金融科技轉型的決心。

三、各類型機構取長(cháng)補短、深入合作

畢馬威中國(guó)認爲，傳統金融機構在中國(guó)經(jīng)濟變革時(shí)期有戰略轉型動力，風險投資機構具備敏銳的市場洞察力和高效資本配置能(néng)力，而金融科技公司則具備創新的技術與快速靈活的團隊, 他們的深入合作將(jiāng)形成(chéng)良性互動。

此外，專業技術公司也與中小金融機構展開(kāi)合作，今年PINTEC（品钛）與哈爾濱銀行，鄭州銀行，新網銀行，民生證券等都(dōu)展開(kāi)了合作，爲金融機構提供基于大數據和人工智能(néng)的金融産品研發(fā)服務。

四、金融科技企業技術輸出轉型

金融科技在提升傳統金融業效率和降低成(chéng)本方面(miàn)有極大的優勢。對(duì)于需要引入更多互聯網基因的金融機構來說(shuō)，通過(guò)合作實現優勢互補可以在最短時(shí)間内彌補自己的短闆、享受技術紅利。已經(jīng)有不少金融科技企業做出了成(chéng)功示範，轉型成(chéng)爲金融科技服務集團，專注于提高自身大數據處理技術和金融科技産品研發(fā)能(néng)力，用科技解決傳統金融的痛點，爲傳統金融及各類企業提供高效 的金融服務解決方案。 

五、人工智能(néng)在金融科技領域的應用正在迅速推廣

今年，人工智能(néng)在應用層面(miàn)已有不少成(chéng)功案例：部分領先銀行已經(jīng)開(kāi)始運用視頻識别技術識别重要客戶、識别陌生人員與可疑行爲，在實現個性化服務的同時(shí)提高了交易的安全性。在移動領域，可以通過(guò)面(miàn)部識别實現遠程身份認證，用戶根據系統提示完成(chéng)指定操作，即可進(jìn)行解鎖、支付和授權等功能(néng)。此外，基于人工智能(néng)的深度學(xué)習技術以及強大的數據處理能(néng)力, 智能(néng)投顧、智能(néng)投研和金融知識圖譜等應用場景也正在嶄露頭角。

六、非科技引領的金融創新有可能(néng)劍走偏鋒

畢馬威中國(guó)認爲，脫離了領先信息科技應用帶來的金融業态模式變化和效率提升、過(guò)分強調形式創新和利益驅動，很可能(néng)會(huì)導緻短期金融套利行爲的出現，創新的價值會(huì)大打折扣，甚至劍走偏鋒，走向(xiàng)引發(fā)重大風險的誤區。隻有以領先科技爲支撐點的創新，才能(néng)夠成(chéng)爲金融業價值經(jīng)營的突破口。

七、金融科技發(fā)展需關注消費者教育與權益保護

金融科技的迅速推廣，帶來了普惠金融，同時(shí)也使針對(duì)普羅大衆的消費者教育工作更具挑戰性。金融科技企業可以通過(guò)大數據和智能(néng)技術對(duì)投資者的風險偏好(hǎo)和風險承擔能(néng)力進(jìn)行捕捉，進(jìn)而用以進(jìn)行有效的投資适當性評估。金融科技企業還(hái)可以通過(guò)智能(néng)客服技術，開(kāi)展低成(chéng)本高效率的金融産品風險教育，并根據已有的國(guó)際實踐、恰當踐行相關的政策法規、遵從行業規範,實現最大限度的消費者權益的保護。

八、金融科技的健康發(fā)展離不開(kāi)有效監管

金融業風險具有四大特征：長(cháng)期性、隐蔽性、重大性和負外部性。當前，金融科技創新在大數據運用、信息安全、金融消費者權益保護等方面(miàn)還(hái)存在一定的風險隐患,給現行監管帶來了挑戰。但是，監管和創新發(fā)展之間并不矛盾，監管體系可以在風險可控的情況下，構建促進(jìn)創新探索的有效機制，在可控範圍内爲創新提供支持。

九、金融領域的風險管理需要全局觀

畢馬威中國(guó)認爲，金融機構所面(miàn)臨的七大金融風險——信用風險、操作風險、市場風險、流動性風險、合規風險、聲譽風險和系統性風險——并未因爲金融科技的迅速發(fā)展而消失。在新的技術環境下，這(zhè)些風險很可能(néng)以更具隐蔽性、波動性和挑戰性的形式展現。因此，任何接觸金融業務的企業都(dōu)要關注這(zhè)些風險，在充分利用金融科技發(fā)展業務的同時(shí)，培養識别風險的洞察力，打造更爲智能(néng)化、數字化的主動風險管理能(néng)力，實現企業健康與可持續發(fā)展。

十、利用領先金融科技解決系統性風險管控問題

傳統金融行業的系統性風險，往往難以通過(guò)精準的數量化方法進(jìn)行監控，監管的實效性也較爲欠缺。而在金融科技普遍應用的今天，科技的采用提供了更多的有效管理手段。生物識别、大數據和區塊鏈等領先信息科技的應用，爲建立金融科技創新環境下的公共信用服務體系帶來了可能(néng)。通過(guò)領先科技創新，不僅可以爲解決微觀層面(miàn)信用評估提供高效解決方案，還(hái)能(néng)爲監管機構提供強有力的工具，通過(guò)廣泛的數據平台開(kāi)展實時(shí)數據采集、異常交易分析與高效宏觀監控。

（來源：互聯網金融新聞中心）

12月28日，深圳市互聯網金融協會(huì)發(fā)布的一則通知透露，繼互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室6月下發(fā)《關于對(duì)互聯網平台與各類交易場所合作從事(shì)違法違規業務開(kāi)展清理整頓的通知》（整治辦函〔2017〕64号）後(hòu)，又于近日下發(fā)《關于排查轄區互聯網平台與地方各類交易場所合作情況的通知》（整治辦函〔2017〕145号）。

深圳市互聯網金融協會(huì)在名爲《關于督促網貸機構開(kāi)展業務自查工作的通知》中要求，根據《關于規範整頓“現金貸”業務的通知》（整治辦函〔2017〕141号）、《關于做好(hǎo)P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》（網貸整治辦〔2017〕57号）、《關于排查轄區互聯網平台與地方各類交易場所合作情況的通知》（整治辦函〔2017〕145号），以及深圳市金融辦規範整頓網貸機構業務工作的要求，督促各會(huì)員單位針對(duì)現金貸、交易場所合作業務等開(kāi)展自查工作。

一是規範開(kāi)展業務，加快合規整改。包括：（一）不得撮合或變相撮合不符合法律有關利率規定的借貸業務；禁止從借貸本金中先行扣除利息、手續費、管理費、保證金以及設定高額逾期利息、滞納金、罰息等。（二）不得將(jiāng)客戶的信息采集、甄别篩選、資信評估、開(kāi)戶等核心工作外包。（三）不得撮合銀行業金融機構資金參與P2P網絡借貸。（四）不得爲在校學(xué)生、無還(hái)款來源或不具備還(hái)款能(néng)力的借款人提供借貸撮合業務。不得提供“首付貸”、房地産場外配資等購房融資借貸撮合服務。不得提供無指定用途的借貸撮合業務。

二是自查自糾“現金貸”業務。對(duì)“現金貸”業務開(kāi)展自查自糾，報送“現金貸”業務規模、存量違規業務規模及下一步整改計劃，并形成(chéng)自查整改報告。“助貸”機構應報送業務開(kāi)展情況，嚴格按照141号文要求規範與銀行業金融機構的業務合作。相關報告于2018年1月5日前報送。

三是自查交易場所合作業務。對(duì)與地方各類交易場所違規合作業務開(kāi)展自查自糾，填報與地方各類交易場所合作情況統計表，并于2018年1月3日前報送。

（來源：21世紀經(jīng)濟報道(dào)）

前言：2017年，注定成(chéng)爲近年來中國(guó)權益類、商品類要素交易場所最爲煎熬的一年。在這(zhè)一年當中，“回頭看”貫穿全年行業走勢、清整辦文件陸續下發(fā)、白名單VS黑名單公示、國(guó)家級要素交易場所穩步推進(jìn)、金融資産交易場所迎來規範、股權交易場所基本整合完畢、微盤微交易整體關閉、郵币卡發(fā)售全面(miàn)叫(jiào)停、商品類交易場所關停并轉、清算所迎來多元化發(fā)展。同時(shí)，行業模式迎來轉型期，部分省市已開(kāi)展創新模式試點。交易所之家創始人鍾幫武將(jiāng)按照事(shì)件發(fā)生的脈絡關聯，從十大領域，對(duì)2017年各類權益類、商品類要素交易場所發(fā)生的重點事(shì)宜進(jìn)行盤點。

一、第三輪清理整頓來臨 “回頭看”貫穿全年

關鍵詞：“回頭看”   影響程度：十顆星

2010年至今，國(guó)内各類交易場所出現過(guò)三次規模較大的清理整頓。2011年年底，國(guó)發(fā)38号文下發(fā)，标志著(zhe)第一輪清理整頓工作拉開(kāi)序幕。第一輪清理整頓重點爲文交所份額化及中遠期電子盤，最終清理整頓效果顯著，國(guó)内文交所份額化交易全面(miàn)叫(jiào)停，中遠期電子盤也陸續退市、停盤及轉型。

2014年年初，第二輪交易場所清理整頓工作上演。此輪清理整頓主要針對(duì)貴金屬、原油OTC模式。清整聯辦2014年6月底發(fā)布《關于開(kāi)展各類交易場所現場檢查的通知》（清整聯辦28号文），一度在行業中掀起(qǐ)了軒然大波。這(zhè)份文件的發(fā)布，标志著(zhe)第二輪清理整頓的官方鑼聲已經(jīng)正式敲響。

2017年1月9日，交易場所第三次清理整頓會(huì)議北京召開(kāi)，證監會(huì)主席主持會(huì)議，部委及各省市金融辦120餘人參加。按國(guó)務院要求，深入開(kāi)展一次交易場所清理整頓“回頭看”活動，用半年時(shí)間集中整治。

1月底，各省市召開(kāi)“回頭看”工作實施會(huì)議，江蘇率先召開(kāi)會(huì)議及出台文件，其中重點提到微盤、otc立即下線，發(fā)售類模式限期調整及退市，作爲文交所行業标杆省份江蘇省的從嚴态度，緻使全國(guó)各地從業者感覺到此次整頓的執行力。湖北省、福建省等其他各地區陸續出台“回頭看”實施方案。關鍵詞“回頭看”貫穿2017年交易場所第三輪清理整頓全程，預計2018年，全國(guó)各省市交易場所“回頭看”工作將(jiāng)階段性完成(chéng)。

二、清整聯辦“文件”陸續下發(fā)

關鍵詞：29号文件、30号文件、31号文件、49号文件

影響程度：十顆星

2月3日，《關于商請督促商業銀行限期停止爲違規交易場所提供金融服務的函》清整聯辦29号文件下發(fā)，督促商業銀行限期叫(jiào)停未驗收通過(guò)交易場所銀商接口。要求省級人民政府于2017年3月15日前在政府網站公示違規交易場所“黑名單”。

3月初，清整聯辦〔2017〕30号）《關于印發(fā)〈清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議第三次會(huì)議紀要》被曝光，第一次官方發(fā)布交易場所摸底數據，各部委明确分工，證監會(huì)、公安部、銀監會(huì)、中宣部、網信辦、最高院各自細化分工。

3月16日，交易場所部際聯席會(huì)議辦公室清整聯辦[2017]31号文《關于做好(hǎo)清理整頓各類交易場所“回頭看”前期階段有關工作的通知》下發(fā)，未驗收通過(guò)的交易場所采取“五停止”（停止開(kāi)新戶、停止開(kāi)新倉、停止上市新品種(zhǒng)、停止增會(huì)員、停止業務宣傳），呼籲各省市2018年交易場所按類别有序整合，原則上一個類别一家。

7月11日，部際聯席會(huì)議北京召開(kāi)郵币卡專項會(huì)議，清整聯辦[2017]49号文《郵币卡類交易場所整頓工作專題會(huì)議紀要》曝光。文件要求文交所、商品類、權益類交易場所禁止開(kāi)展郵币卡品種(zhǒng)，确實有必要設立的，專業類郵币卡平台每個省原則上最多一家，且采取協議交易方式經(jīng)營。

三、白名單VS黑名單公示

關鍵詞：名單   影響程度：九顆星

   黑名單

   清整聯辦29号文件等相關文件提及，要求各省級人民政府通過(guò)政府網站公示違規交易場所“黑名單”，據“交易所之家”統計，國(guó)内已有18個省市公布總計338家黑名單，其中80%以上爲經(jīng)紀會(huì)員單位。

白名單

2017年6月30日，山東省金融辦官網發(fā)布《關于已經(jīng)通過(guò)檢查驗收的交易場所名單的通告》，公布驗收通過(guò)的權益類交易場所及開(kāi)展介于現貨與期貨之間的大宗商品交易業務的交易場所名單共計27家交易場所名單。

2017年8月14日，江西省金融辦官網發(fā)布《關于公布第一批通過(guò)清理整頓各類交易場所“回頭看”檢查驗收交易場所名單的通告》，海峽交易所、江西省産權交易所等6家交易場所完成(chéng)驗收。

2017年9月18日，海南省金融辦官網發(fā)布《關于公布通過(guò)清理整頓各類交易場所“回頭看”檢查驗收交易場所名單的通告》，6家交易場所完成(chéng)驗收。

據“交易所之家”統計，國(guó)内已有9個省市公布驗收文件，即行業内稱爲的“白名單”，其中江西省、山東省、海南省通過(guò)省金融辦官網公示，公信力較強。同時(shí)，多家行業媒體曝光陝西省、河南省、四川省、甘肅省、浙江省、貴州省部分交易場所驗收文件。其他省市也將(jiāng)陸續公布轄區交易場所“白名單”。

四、國(guó)家級要素交易場所穩步推進(jìn)

關鍵詞：碳排放交易場所、保險交易所、水權交易所

影響程度：八顆星  

近年來，國(guó)務院及國(guó)家發(fā)改委連續下發(fā)文件，批準在北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東和深圳七個省（市）開(kāi)展碳排放權交易試點工作。試點省市也陸續成(chéng)立區域環境交易所、碳排放交易所等交易機構。在探索及研究過(guò)程中，已開(kāi)展碳排放交易試運營工作。2017年年底，國(guó)家發(fā)展改革委召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)宣布，經(jīng)國(guó)務院同意，《全國(guó)碳排放權交易市場建設方案（發(fā)電行業）》已經(jīng)印發(fā)，我國(guó)碳排放交易體系完成(chéng)總體設計，并正式啓動。基于上海、湖北兩(liǎng)地的試點經(jīng)驗和自身優勢，將(jiāng)分别牽頭組建碳排放權交易系統和注冊登記系統。

由中國(guó)保監會(huì)牽頭籌建的國(guó)家級要素交易場所--上海保險交易所2017年各項發(fā)展穩步推進(jìn)。2017年年底，上海保交所财險共保交易結算平台正式上線，上海保交所财險共保交易結算平台爲财險共保業務提供交易撮合、數據清分、資金結算、信息查詢等一站式綜合服務，實現共保結算的标準化、集中化、規範化。

中國(guó)水權交易所是由清理整頓各類交易場所部際聯席會(huì)議批準，由中國(guó)水利部、北京市政府聯合發(fā)起(qǐ)設立的國(guó)家級水權交易平台。具備了公開(kāi)挂牌、單向(xiàng)競價、協議轉讓等交易功能(néng)。北京市將(jiāng)中國(guó)水權交易所确定爲“十三五”重點扶持交易場所。

全國(guó)碳排放交易市場、上海票據交易所、中國(guó)水權交易所、上海保險交易所均由國(guó)家部委牽頭組建，國(guó)家級要素交易場所近年來穩步推進(jìn)，充分發(fā)揮要素交易場所助力服務實體經(jīng)濟的顯著作用。

五、P2P借道(dào)金交所 金融資産交易場所迎來規範

關鍵詞：等額拆分

影響程度：八顆星

監管落地之後(hòu)，P2P網貸行業整體將(jiāng)面(miàn)臨合規性考驗，而P2P網貸與金融資産交易所合作似乎成(chéng)爲了一條行業内公認的能(néng)夠規避“資産超額”的可行途徑。業内紛紛傳出P2P網貸平台與金融資産交易所“牽手”合作的消息。

針對(duì)P2P網貸平台借道(dào)金交所出現的部分涉嫌違規行爲，交易場所部際聯席會(huì)議辦公室清整聯辦[2017]31号文《關于做好(hǎo)清理整頓各類交易場所“回頭看”前期階段有關工作的通知》下發(fā)，其中重點披露部分金融資産交易場所涉嫌將(jiāng)權益等額拆分、涉嫌突破權益持有人200人限制、涉嫌違規宣傳等行爲。

針對(duì)涉嫌違規的金融資産交易場所，文件要求將(jiāng)嚴格按照國(guó)發(fā)[2011]38号、國(guó)辦發(fā)[2012]37号文件有關規定，要求金融資産類交易場所停止將(jiāng)權益拆分爲均等份額後(hòu)發(fā)售給投資者，隻能(néng)將(jiāng)權益進(jìn)行整體轉讓。對(duì)于已出售的權益資産，可由資産出售方進(jìn)行回購等方式，逐步實現産品下架。規範私募債券交易行爲，不等通過(guò)拆分、代持等方式變相突破合格投資者标準或單隻私募證券持有人數上限。

六、股權交易場所基本整合完畢 新四闆助力多層次資本市場

關鍵詞：新四闆

影響程度：八顆星

2017年1月底，國(guó)務院辦公廳發(fā)布了《國(guó)務院辦公廳關于規範發(fā)展區域性股權市場的通知》，對(duì)各省市區域股權交易場所“四闆市場”的定位和監管，經(jīng)營規範等内容，提出明确意見。作爲多層資本市場的重要組成(chéng)部分。區域性股權交易市場因缺乏頂層規範，快速發(fā)展的同時(shí)，系統性風險也在逐步增加。随著(zhe)體系化監管規則的發(fā)布，四闆未來的走向(xiàng)與規範，也有了清晰的參照路徑。

 作爲多層資本市場體系的“塔基”，從2008年以來，全國(guó)各省陸續批設了一批區域性股權市場。數據顯示，已有40家區域性股權市場，挂牌企業1.6萬家，展示企業5.94萬家，爲企業實現融資2871億元。而規範其市場，也一直是監管層重點建設的内容之一。

此次《通知》從頂層提出了約束和指導意見，并劃清了四闆紅線。這(zhè)對(duì)于各地實現其區域性股權交易所的規範發(fā)展，拓展本地市場融資、投資渠道(dào)，提供了明确的參考與方向(xiàng)。

除對(duì)區域性市場發(fā)展提出原則性要求外，《通知》還(hái)明确了一地一家運營機構要求，以及可發(fā)行轉讓的證券品種(zhǒng)範圍，并劃定了合格投資者門檻。按照新規，區域性股權交易市場運營機構負責組織區域性股權市場的活動，對(duì)市場參與者進(jìn)行自律管理，保障市場規範穩定運行，省級人民政府須公告運營機構名單并向(xiàng)證監會(huì)備案，已設立運營機構的，不再設立，已設立兩(liǎng)家（含）以上的，須明确時(shí)間表，推動整合爲一家。

此舉意味著(zhe)，各省的區域股權交易中心將(jiāng)各自合并，各省“股權交易中心”、“股權交易所”、“股權托管交易中心”等機構，將(jiāng)會(huì)被統一整合爲一家平台。

七、支付通道(dào)清查微盤、微交易整體關閉

關鍵詞：微盤、微交易

影響程度：九顆星

近年來，随著(zhe)貴金屬、原油OTC模式的全面(miàn)叫(jiào)停，較多相關機構縮小合約價值做成(chéng)“迷你”合約，遷移到微信公衆号、手機APP、網站等平台上吸引個人投資者進(jìn)行交易。

2017年3月16日，交易場所部際聯席會(huì)議辦公室清整聯辦[2017]31号文《關于做好(hǎo)清理整頓各類交易場所“回頭看”前期階段有關工作的通知》下發(fā)，其中指出，“微盤”交易具有交易模式普遍違規、高風險高杠杆、資金安全存在隐患、投資者保護缺失、違規宣傳、誘導性交易、逃避監管，甚至非法吸收公衆存款、組織領導傳銷活動等問題。

具體而言，現貨交易場所“迷你”版的“微盤”模式違反了國(guó)發(fā)［2011］38号、國(guó)辦發(fā)［2012］37号文件不準以集中交易方式進(jìn)行标準化合約交易等禁止性規定；類“二元期權”“微盤”模式涉嫌聚衆賭博，有的還(hái)涉嫌詐騙。

據相關媒體爆料，騰訊内部已篩查出的微交易企業黑名單已高達1055家。因微盤交易市場龐大且靈活多變，不排除部分小平台暫爲“漏網之魚”。随著(zhe)騰訊方面(miàn)篩查逐漸嚴謹，微交易入金功能(néng)被全部叫(jiào)停。

随著(zhe)微信支付及其他相關銀行、支付通道(dào)的關閉，國(guó)内微盤、微交易全軍覆滅，部分已轉型其他模式或其他産品。

八、郵币卡發(fā)售全面(miàn)停盤  何時(shí)複盤？

關鍵詞：停盤類證券

影響程度：九顆星

自2013年南京文交所率先上線郵币卡電子盤以來，國(guó)内迎來了郵币卡電子盤瘋狂發(fā)展的三年，至2016年年底，國(guó)内已有100餘家郵币卡電子盤，其中包含文交所、商品交易場所、産權交易所，甚至有棉花交易市場、酒類交易所開(kāi)展郵币卡電子盤。其中有多家郵币卡電子盤投資者超過(guò)百萬規模，參與群體遍布全國(guó)，外盤、直銷團隊的進(jìn)入，繼續透支郵币卡電子盤行業。

2017年1月份，第三輪交易場所清理整頓拉開(kāi)帷幕，郵币卡發(fā)售模式成(chéng)爲重點清理整頓對(duì)象。各省市召開(kāi)“回頭看”實施工作溝通會(huì)，責令郵币卡電子盤整改、停牌、退市，國(guó)内主流郵币卡電子盤陸續停止上新品、停止開(kāi)立新戶、停止交易。

相關媒體報道(dào)，文化部文化市場司召開(kāi)聯席會(huì)議。會(huì)上，郵币卡定性爲印刷品，而非藝術品，即文交所職責範圍内的藝術品經(jīng)營監管歸口文化部，而郵币卡業務則不是；接下來，文化部將(jiāng)圍繞《辦法》所規定的藝術品範圍及其經(jīng)營範圍對(duì)文交所開(kāi)展的經(jīng)營活動進(jìn)行行業監管，郵币卡電子盤監管職責歸地方政府。而相關人士表示，此次文化部的“甩鍋”，讓整個郵币卡參與群體倍感不安。

630并沒(méi)有等來郵币卡電子盤行業的結論，7月11日，部際聯席會(huì)議北京召開(kāi)郵币卡專項會(huì)議，清整聯辦[2017]49号文《郵币卡類交易場所整頓工作專題會(huì)議紀要》曝光。文件要求文交所、商品類、權益類交易場所禁止開(kāi)展郵币卡品種(zhǒng)，确實有必要設立的，專業類郵币卡平台每個省原則上最多一家，且采取協議交易方式經(jīng)營。同時(shí)，某地區金融辦強制要求執行“T+5”消息將(jiāng)郵币卡電子盤會(huì)員群體情緒激化，北京、江蘇等地區爆發(fā)多次上訪、維權事(shì)件。

據多家媒體報道(dào)，江蘇省正在推進(jìn)成(chéng)立一家新郵币卡交易中心，并已召開(kāi)新郵币卡交易中心的股權分配會(huì)議，將(jiāng)由南京文交所聯合江蘇文交所共同發(fā)起(qǐ)成(chéng)立。也有多方渠道(dào)消息表明，2018年3月份將(jiāng)完成(chéng)清理整頓驗收工作，其他各省市也在觀望江蘇郵币卡整合方案實施情況，已停盤郵币卡平台何處何從，將(jiāng)繼續關注。

九、商品類交易場所“關停并轉”  如何突圍？

關鍵詞：關、停、并、轉

影響程度：九顆星

商品類交易場所近年來在交易模式方面(miàn)，經(jīng)曆數次被動變遷。2009年探索開(kāi)展的中遠期訂單交易模式，因銀商轉賬産品未完善，出現部分挪用客戶保證金事(shì)件，造成(chéng)整個中遠期訂單交易模式的被否認。

2012年，天津某商品交易所号稱全球首創的連續現貨交易模式成(chéng)爲時(shí)下商品類交易場所模仿、追随的創新模式。該交易所董事(shì)長(cháng)更因交易所的蓬勃發(fā)展，榮獲2013年第十四屆CCTV中國(guó)經(jīng)濟年度人物稱号。

2013-2014年，天津貴金屬交易所的分散式櫃台模式成(chéng)爲時(shí)下商品類交易場所效仿的另一對(duì)象，貴金屬、原油成(chéng)爲部分“不務正業”商品交易場所的主要經(jīng)營品種(zhǒng)。

2015-2016年，郵币卡電子盤又成(chéng)爲部分商品交易場所的标配，前文提到，棉花交易市場也開(kāi)展郵币卡業務。近年來部分商品類交易場所的“不務正業”也造成(chéng)不良後(hòu)果，今年多地區頻繁訴訟，廣西、青島、甘肅部分商品類交易場所敗訴。

2017年3月16日，交易場所部際聯席會(huì)議辦公室清整聯辦[2017]31号文《關于做好(hǎo)清理整頓各類交易場所“回頭看”前期階段有關工作的通知》下發(fā)，呼籲各省市2018年交易場所按類别有序整合，原則上一個類别一家。數量規模較爲龐大的商品類交易場所將(jiāng)迎來分類整合、轉型的關鍵節點。

第十三屆中國(guó)(深圳)國(guó)際期貨大會(huì)期間，上海期貨交易所以《推動産品業務創新 助力實體經(jīng)濟發(fā)展》爲主題開(kāi)展專場活動。上海期貨交易所大宗商品服務部針對(duì)上海期貨交易所标準倉單交易平台的業務模式和業務流程進(jìn)行了介紹。近年來，上海期貨交易所、鄭州商品交易所已發(fā)力籌建大宗商品交易平台，港交所前海大宗商品交易平台也加快了籌建進(jìn)度，國(guó)内商品類交易場所將(jiāng)迎來強力競争，如何突圍，將(jiāng)成(chéng)爲從業群體共同面(miàn)對(duì)的課題。

值得欣慰的是，國(guó)務院下發(fā)支持供應鏈發(fā)展的相關政策文件，多家老牌大宗商品交易場所也依舊以現貨訂單交易模式在服務實體經(jīng)濟方面(miàn)發(fā)揮重要作用。山東省也在持續探索介于期貨與現貨之間的大宗商品試點工作，調期交易、訂貨權排期交易逐步開(kāi)展試點。望2018年的商品類交易場所能(néng)不忘初心，回歸本源，也希望行業監管部門給予模式創新及探索的政策環境，不局限于“六不準”，能(néng)較好(hǎo)服務于實體經(jīng)濟的模式即爲好(hǎo)模式。

十、結算及風控并重  “清算所”迎來多元化發(fā)展

關鍵詞：登記結算、監管

影響程度：九顆星

江西聯交運求實創新——建設“江西樣闆”工程

江西聯交運于成(chéng)立之初即創新提出的“事(shì)前——統一監管”、“事(shì)中——集中登記結算”、“事(shì)後(hòu)——風險平準基金”及行業自律組織等“三位一體+行業協會(huì)”的交易場所非現場輔助監管風險控制閉環體系已正式搭建完成(chéng)，成(chéng)爲目前國(guó)内領先的集統一監管、登記結算和多種(zhǒng)服務于一體的輔助監管運營機構，建設出地方金融輔助監管的“江西樣闆”工程。截至2017年12月1日，監管和結算平台共上線了10家交易場所。

廣州商品清算中心試點建設“廣東省地方金融風險監測防控平台”

“廣東省地方金融風險監測防控平台”將(jiāng)實現“四個業态全部接入”，即全市大的交易平台全部接入、全市P2P平台全部接入、全市小貸公司全部接入、全市融資擔保公司全部接入。在此基礎上，逐步將(jiāng)股權投資、融資租賃、商業保理、典當等其他地方金融業态納入非法集資風險監測預警系統的監控範疇，實現廣州市金融風險防控360度無死角，讓違規企業無處遁形。

其他省市“清算所”逐步發(fā)力

山東省交易場所管理辦法出台，交易場所應按照監管需要接入全省交易場所統一登記結算平台，交易信息系統及業務操作規範應滿足統一登記結算平台的要求。魯清所依托山東省介于期貨與現貨之間大宗商品交易市場試點，已先後(hòu)與華東石油交易中心、日照大宗商品交易中心完成(chéng)資金結算對(duì)接工作。

福建交易市場登記結算中心也已先後(hòu)對(duì)接包含東盟海産品交易所、福建海絲商品交易中心等十餘家轄區交易場所。

陝西、甘肅等地區，也在加快省級清算中心的落地工作。預計未來，各地區清算所將(jiāng)以資金結算與地方金融風險監控多元化發(fā)展，服務地方金融監管，爲交易場所創新發(fā)展提供資金安全保障。

（來源：交易場所之家）

中國(guó)金融信息網訊（崔璐）在全國(guó)率先出台網絡小貸公司監管指引等政策、建立大數據非法集資監測預警系統、清理整頓各類交易場所具有全國(guó)示範經(jīng)驗---今年以來，江西省在著(zhe)力加快全省金融發(fā)展的同時(shí)，堅持把防範金融風險作爲頭等大事(shì)，通過(guò)創新防範模式、定期專項整治等舉措，認真履行地方金融風險處置責任，堅決守住不發(fā)生系統性、區域性金融風險的底線。

今年，江西省金融業總資産突破4萬億元，金融業增加值預計突破1200億元，增長(cháng)超過(guò)15%，金融業稅收占地方一般預算收入的比重達到10%，有力支撐了經(jīng)濟社會(huì)平穩較快發(fā)展。

在將(jiāng)金融做大做強以服務實體經(jīng)濟的同時(shí)，加強全面(miàn)風險管理，防控可能(néng)存在的各種(zhǒng)風險方面(miàn)，江西省也取得一定成(chéng)效。

首先，積極出台地方性的金融監管法規和條例。針對(duì)防範網絡小額貸款公司業務風險，江西省在全國(guó)率先出台《江西省網絡小額貸款公司監管指引（試行）》。在地方資産管理方面(miàn)，今年10月，江西出台《江西省地方資産管理公司監管辦法（試行）》等政策文件。

此外，江西省開(kāi)展清理整頓各類交易場所“回頭看”工作5月在全國(guó)古田會(huì)議上作了典型發(fā)言，今年12月，中國(guó)證監會(huì)清理規範各類交易場所工作交流培訓會(huì)在江西省召開(kāi)，江西省作爲6個先進(jìn)省份之一在會(huì)上介紹了清整經(jīng)驗。

嚴監管是貫穿2017年金融領域的主題詞，江西省通過(guò)創新風險防範模式、定期專項整治等舉措，認真履行地方金融風險處置責任，堅決守住不發(fā)生系統性、區域性金融風險的底線。

“法媒銀”是江西省在強化信用風險防範的全環鏈建設中的一個創新模式。“法媒銀”全稱“法媒銀失信被執行人曝光台”，是江西省高級人民法院聯合江西日報社、江西廣播電視台和18家銀行金融機構在全國(guó)首創的集中曝光和懲戒失信被執行人的網絡平台。據江西省高級人民法院通報，截至2017年11月30日，江西“法媒銀”平台曝光懲戒了3.8萬名“老賴”，其中7132人履行了義務，标的額達6.51億元。

“金融與互聯網融合，既可以擴大服務，也可能(néng)放大風險。”有專家說(shuō)，互聯網金融引起(qǐ)的風險涉衆性強、業态變異迅速，風險識别和防範的難度較大。今年以來，江西省陸續將(jiāng)“校園網貸”“現金貸”“虛拟貨币”交易平台等納入互聯網金融風險專項整治，對(duì)16家P2P網絡借貸平台、1家無證支付機構及時(shí)進(jìn)行排查清理，關停3家“虛拟貨币”交易場所，對(duì)江西省4家涉及校園貸的企業分類整治，全部停止校園貸業務。

從全國(guó)金融工作會(huì)議到黨的十九大報告，再到中央政治局會(huì)議釋放的信号看，嚴監管和防風險仍將(jiāng)是金融領域今後(hòu)一段時(shí)間的重中之重。

一些人士指出，不良資産風險、影子銀行風險、房地産泡沫風險、地方政府債務風險、互聯網金融風險、非法金融活動風險等持續累積，給地方金融監管帶來較大壓力。随著(zhe)互聯網金融的迅猛發(fā)展，金融創新的不斷湧現，金融業混業經(jīng)營趨勢日漸明顯，金融脫媒特别是P2P、衆籌等基于網絡平台的金融市場、金融服務、金融組織、金融産品體系的日益發(fā)展，對(duì)目前的地方金融監管機構、制度體系提出了非常嚴峻的挑戰。

（來源：新華社）

中央經(jīng)濟工作會(huì)議20日在京閉幕，周四，人民日報經(jīng)濟版“怎樣實現高質量發(fā)展”的專題，刊發(fā)各方專家對(duì)中央經(jīng)濟工作會(huì)議的解讀。 

國(guó)家統計局中國(guó)經(jīng)濟景氣監測中心副主任潘建成(chéng)稱，推動高質量發(fā)展，關鍵在提高全要素生産率。要深化改革，努力提升供給體系的質量；改變過(guò)去的要素驅動爲創新驅動，完善鼓勵原創的外部環境；樹立正确的政績觀，扭轉過(guò)去唯GDP論的衡量标準。 

央行研究局局長(cháng)徐忠提到，金融安全是改出來的，不是保出來的，改革是防範金融風險的唯一出路。要堅持積極穩妥去杠杆的總方針不動搖，強化對(duì)企業債務風險、銀行資産質量和流動性變化情況等領域的風險監測和防範，統一資産管理業務的标準規制，強化實質性和穿透式監管。

央行徐忠的解讀全文如下：

近年來，宏觀審慎政策不斷完善，在防範系統性金融風險、維護金融穩定方面(miàn)發(fā)揮了重要作用。 

總體看，我國(guó)金融形勢是好(hǎo)的。但當前和今後(hòu)一個時(shí)期，尤其是處在深刻轉型期和關鍵跨越期的中國(guó)經(jīng)濟，過(guò)去經(jīng)濟高速增長(cháng)掩蓋下的一些體制性、結構性矛盾和問題正在持續暴露，金融改革處于攻堅階段。 

要防範金融風險，首先必須認識到，金融安全是改出來的，不是保出來的，改革是防範金融風險的唯一出路。中央經(jīng)濟工作會(huì)議提出，打好(hǎo)防範化解重大風險攻堅戰，重點是防控金融風險，要做好(hǎo)重點領域風險防範和處置，堅決打擊違法違規金融活動，加強薄弱環節監管制度建設。 

下一步，一是堅持金融服務實體經(jīng)濟這(zhè)個根本，努力暢通貨币政策傳導渠道(dào)和機制，穩健的貨币政策要保持中性；二是不斷加強風險監測與評估，強化對(duì)企業債務風險、銀行資産質量和流動性變化情況等領域的風險監測和防範；三是統一資産管理業務的标準規制，強化實質性和穿透式監管；四是加快出台金融控股公司監管規則；五是堅持積極穩妥去杠杆的總方針不動搖；六是進(jìn)一步規範地方政府舉債融資，防範化解地方政府債務風險；七是履行好(hǎo)國(guó)務院金融穩定發(fā)展委員會(huì)辦公室職責；八是加快完善存款保險風險監測和早期糾正機制，充分發(fā)揮存款保險市場化風險化解機制的作用。

（來源：交易中國(guó)）

    樂于創新，敢于突破。從北京銀行大樓金融運營中心落成(chéng)到江西互聯網金融産業園的順利打造......這(zhè)裡(lǐ)的金融業發(fā)展碩果累累，燦若繁星。

  山海築夢，勇往直前。從一座座新興商務樓宇接踵矗立，到越來越多的人流、物流、信息流、資金流彙聚......這(zhè)裡(lǐ)的樓宇經(jīng)濟栉風沐雨，不斷壯大。

  匠心獨具，創領未來。從打造全國(guó)首個VR産業基地到世界VR産業大會(huì)即將(jiāng)舉辦......這(zhè)裡(lǐ)的VR産業發(fā)展以“智”起(qǐ)步，繪就(jiù)出高速發(fā)展的夢想藍圖。

  美善之區，暢遊無限。從萬達文化旅遊城的無限歡樂到綠地國(guó)博城一個個特色展覽......這(zhè)裡(lǐ)的旅遊、會(huì)展欣欣向(xiàng)榮，潛力無限。

  擁抱著(zhe)最好(hǎo)的時(shí)代，紅谷灘新區成(chéng)爲最熱的追夢熱土！

  到底是什麼(me)，撥動了紅谷灘新區發(fā)展的琴弦？

  2017年，圍繞建設省、市“五大中心”目标要求，緊扣“一核兩(liǎng)重”産業發(fā)展戰略，紅谷灘新區全體上下凝心聚力、真抓實幹，不斷強攻産業、推進(jìn)項目建設，按照“産業優先、發(fā)展至上、項目支撐、服務高效”十六字方針，紮實推進(jìn)“三次開(kāi)發(fā)”事(shì)業，開(kāi)拓創新、迎難而上，全區産業結構不斷優化。

  該區按照“一産退出、二産淡出、三産突出”産業發(fā)展定位，充分利用經(jīng)濟新常态下經(jīng)濟結構優化升級和産業梯度轉移的調整期，以全省金融商務區爲核心，以商務樓宇爲産業發(fā)展重要載體，做大産業平台、做優産業特色，做強産業集群，産業結構從建築和房地産業“一業獨大”邁入了服務經(jīng)濟“多點開(kāi)花”的新階段，形成(chéng)了以金融保險、樓宇經(jīng)濟、總部基地、文化創意、軟件和服務外包、商貿物流、文化會(huì)展旅遊、賓館餐飲和虛拟現實等爲代表的現代服務業體系。

關鍵詞：江西省聯交運金融服務有限公司

11月底，江西首個綠色金融事(shì)業部落戶贛江新區經(jīng)開(kāi)組團，而贛江新區是國(guó)家5個綠色金融改革創新試驗區之一。“過(guò)去銀行發(fā)放貸款，考慮得多的是抵質押物是否充足等硬性指标。現在，江西倡導綠色信貸，銀行就(jiù)會(huì)重點關注其客戶在生産、經(jīng)營活動中可能(néng)給環境和社會(huì)帶來的危害及相關風險，包括與能(néng)耗、污染、土地、健康、安全、移民安置、生态保護、氣候變化等有關的環境與社會(huì)問題，從而決定是否發(fā)放貸款。”業内人士這(zhè)樣解釋什麼(me)是綠色金融。

（來源：江西金融）

金融監管的大網越織越密，讓一些違法違規行爲無處遁形，原來打監管“擦邊球”的“老套路”難以行通了，嚴監管正在重塑金融生态。

——空轉資金現象有所緩解。今年以來，針對(duì)銀行同業、理财業務中存在的空轉、套利等現象，銀監會(huì)掀起(qǐ)自查整改“旋風”，央行貨币政策維持穩健中性。随著(zhe)套利空間減少，目前同業資産和同業負債分别比年初減少3.4萬億元和1.4萬億元，理财産品增速同比下降26.5個百分點。

——激進(jìn)投資行爲得到遏制。去年以險資爲代表的金融資本頻頻“舉牌”，成(chéng)爲上市公司“門口的野蠻人”。保監會(huì)加強保險資金運用監管，銀監會(huì)出台股權管理規定，入股銀行有錢也不能(néng)任性。目前保險資金運用回歸穩健，近段時(shí)間未發(fā)生激進(jìn)投資行爲。

——圍堵鑽空子賺快錢。重大資産重組監管趨嚴、減持新規全面(miàn)升級、新設發(fā)審監察委……針對(duì)市場操縱、清倉式減持、忽悠式重組等亂象，證監會(huì)完善一系列基礎制度，全面(miàn)圍堵各種(zhǒng)鑽政策空子、謀取不法利益的通道(dào)。

——全面(miàn)清理非法金融行爲。禁止P2P平台開(kāi)展校園貸、叫(jiào)停數字貨币ICO、暫停網絡小貸牌照，監管層對(duì)各種(zhǒng)非法金融行爲采取“零容忍”态度。

防風險是重中之重，推進(jìn)改革是下一步著(zhe)力點。

嚴監管的核心目的在于防範系統性金融風險。從全國(guó)金融工作會(huì)議到十九大報告，再到中央政治局會(huì)議釋放的信号看，嚴監管和防風險仍將(jiāng)是金融領域今後(hòu)一段時(shí)期的重中之重。

2017年，金融監管不斷推進(jìn)，但仍然任重道(dào)遠。除了遏制金融亂象的雷霆行動，如何建立符合現代金融市場發(fā)展的監管框架，如何推進(jìn)更深層次的金融改革，將(jiāng)是下一步金融監管的著(zhe)力點。

設立國(guó)務院金融穩定發(fā)展委員會(huì)、強化屬地風險處置責任、建立貨币政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架……我國(guó)金融監管體制全面(miàn)升級的頂層設計已經(jīng)逐漸明朗。

央行近日聯合相關部門就(jiù)資管業務征求意見，“各自爲戰”多年的資管行業將(jiāng)迎來統一的監管标準，未來更多的監管協調舉措值得期待。

“我國(guó)以綜合監管、功能(néng)監管、監管信息共享爲特征的金融監管新時(shí)代正在到來。”中國(guó)人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼表示。

防範金融風險除了靠強監管，更要靠金融改革。以銀行業爲例，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的自查整改，操作不合規的現象大大減少，但公司治理、股權結構等深層次問題正在凸顯。

專家表示，今後(hòu)金融領域更深層次的改革將(jiāng)逐步推進(jìn)，推動金融更好(hǎo)地服務實體經(jīng)濟，有效防範化解金融風險。

（來源：新華社）

中國(guó)銀監會(huì)副主席王兆星表示將(jiāng)有計劃、分步驟地深入整治市場亂象，嚴厲打擊亂辦金融、非法集資等非法金融活動，嚴格規範金融市場交易行爲。

王兆星近日在2017年城商行年會(huì)上表示，今年以來，監管部門穩妥有序開(kāi)展銀行業市場亂象整治工作，取得了階段性成(chéng)效，但還(hái)需要進(jìn)一步加以鞏固。防範化解金融風險，特别是防範系統性、區域性金融風險，要充分認識金融風險的嚴峻性、複雜性和外溢性，做到早識别、早預警、早發(fā)現、早處置，主動開(kāi)展風險排查，提高風險防範的前瞻性、敏感性和針對(duì)性，落實好(hǎo)風險防控的主體責任和監督責任。當前和今後(hòu)一個時(shí)期，金融風險尚處在易發(fā)高發(fā)期，決不能(néng)掉以輕心。要進(jìn)一步治理金融亂象。將(jiāng)有計劃、分步驟地深入整治市場亂象，嚴厲打擊亂辦金融、非法集資等非法金融活動，嚴格規範金融市場交易行爲。

銀監會(huì)最近對(duì)多起(qǐ)銀行業金融機構的案件和風險事(shì)件進(jìn)行了嚴厲處罰。王兆星表示，接下來，監管标準會(huì)越來越高，監管會(huì)越來越嚴，對(duì)違規違法和不審慎經(jīng)營行爲的處罰會(huì)加大。

（來源：中國(guó)銀監會(huì)）

該報援引中國(guó)人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼稱，上述監管層的表述傳遞出一個信号是未來針對(duì)一些非正規金融機構將(jiāng)開(kāi)展一場整治風暴。

董希淼認爲，未來整治工作或在以下五方面(miàn)展開(kāi)：

12月1日晚間，互聯網金融風險專項整治、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室正式下發(fā)《關于規範整頓“現金貸”業務的通知》(下稱《通知》)，明确統籌監管，開(kāi)展對(duì)網絡小額貸款清理整頓工作。

近期，具有無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押等特征的“現金貸”業務快速發(fā)展，在滿足部分群體正常消費信貸需求方面(miàn)發(fā)揮了一定作用，但過(guò)度借貸、重複授信、不當催收、畸高利率、侵犯個人隐私等問題十分突出，存在著(zhe)較大的金融風險和社會(huì)風險隐患。

《通知》要求，小額貸款公司監管部門暫停新批設網絡(互聯網)小額貸款公司;暫停新增批小額貸款公司跨省(區、市)開(kāi)展小額貸款業務。已經(jīng)批準籌建的，暫停批準開(kāi)業。小額貸款公司的批設部門應符合國(guó)務院有關文件規定。對(duì)于不符合相關規定的已批設機構，要重新核查業務資質。

《通知》指出，暫停發(fā)放無特定場景依托、無指定用途的網絡小額貸款，逐步壓縮存量業務，限期完成(chéng)整改。應采取有效措施防範借款人“以貸養貸”、“多頭借貸”等行爲。禁止發(fā)放“校園貸”和“首付貸”。禁止發(fā)放貸款用于股票、期貨等投機經(jīng)營。未依法取得經(jīng)營放貸業務資質，任何組織和個人不得經(jīng)營放貸業務。

《通知》表示，加強小額貸款公司資金來源審慎管理。禁止以任何方式非法集資或吸收公衆存款。禁止通過(guò)互聯網平台或地方各類交易場所銷售、轉讓及變相轉讓本公司的信貸資産。禁止通過(guò)網絡借貸信息中介機構融入資金。以信貸資産轉讓、資産證券化等名義融入的資金應與表内融資合并計算，合并後(hòu)的融資總額與資本淨額的比例暫按當地現行比例規定執行，各地不得進(jìn)一步放寬或變相放寬小額貸款公司融入資金的比例規定。

(來源：中國(guó)網财經(jīng))

會(huì)議傳達了省政府領導同志對(duì)推進(jìn)全省重點企業金融風險早期識别工作的重要指示，介紹了全省重點企業金融風險早期識别工作方案，總結交流了宜春、九江、萍鄉三市重點企業金融風險早期識别試點做法經(jīng)驗和工作成(chéng)效，研究部署了全省早期識别工作推進(jìn)措施，統一了思想，凝聚了共識，明确了要求，會(huì)議達到預期目标。

駱小林副主任在講話中詳細闡述了當前全省面(miàn)臨的主要金融風險，客觀指出了前期試點工作中仍存在的不足和薄弱環節，要求全省各地各部門高度重視早期識别推進(jìn)工作，加強組織領導，增強工作緊迫感和責任感，加強風險管控，築牢地方金融風險防範體系，加快工作推進(jìn)節奏，壓實工作責任，努力將(jiāng)早期識别工作打造成(chéng)全省風險防控的重要抓手和平台，爲建設富裕秀美幸福江西作出新的更大貢獻。

張智富行長(cháng)在講話中站在防控全省金融風險的高度，全面(miàn)總結了三年多來重點企業金融風險早期識别試點工作成(chéng)效，高度凝練了早期識别工作易複制、可推廣的成(chéng)功經(jīng)驗，深入分析了早期識别機制是防控金融風險的有效手段，服務實體經(jīng)濟發(fā)展的基石和服務政府維護社會(huì)穩定的平台，并就(jiù)全省早期識别推進(jìn)工作作了全面(miàn)部署，要求全省各地各部門要按照全省金融工作會(huì)議的部署，提高政治站位，把思想統一到中央對(duì)當前金融形勢的判斷和對(duì)金融風險防控的決策部署上來，統一到省委、省政府關于做好(hǎo)全省金融工作的部署要求上來，增強推進(jìn)早期識别工作的主動性和責任感，努力打造具有江西特色的風險預警機制和樣闆品牌。

（來源：江西金融）

（來源：江西金融）

在今年7月召開(kāi)的第五次全國(guó)金融工作會(huì)議上，習近平總書記對(duì)金融工作作出了一系列重大判斷、重要決策和明确要求：“黨的十八大以來，我國(guó)金融改革發(fā)展取得了新的重大成(chéng)就(jiù)。回顧改革開(kāi)放以來我國(guó)金融業發(fā)展曆程，解決影響和制約金融業發(fā)展的難題必須深化改革。”“不斷擴大金融對(duì)外開(kāi)放。通過(guò)競争帶來優化和繁榮。”“防止發(fā)生系統性金融風險是金融工作的根本性任務，也是金融工作的永恒主題。要把主動防範化解系統性金融風險放在更加重要的位置”。應對(duì)系統性風險，主題是防範，關鍵是主動。改革開(kāi)放是主動防範化解系統性金融風險的曆史經(jīng)驗和未來抉擇。

（一）改革開(kāi)放提高了金融體系的整體健康性。一是基本金融制度逐步健全。改革開(kāi)放特别是黨的十八大以來，我國(guó)的貨币政策和金融監管制度立足國(guó)情，與國(guó)際标準接軌，探索構建宏觀審慎政策框架，建立存款保險制度，防控系統性風險沖擊的能(néng)力增強。股市、債市、衍生品和各類金融市場基礎設施等“四梁八柱”都(dōu)已搭建完成(chéng)，市場容量位列世界前茅。

二是人民币國(guó)際化和金融業雙向(xiàng)開(kāi)放促進(jìn)了金融體系不斷完善。人民币加入國(guó)際貨币基金組織特别提款權貨币籃子，我國(guó)參與國(guó)際金融治理地位顯著提升。一些國(guó)際金融機構參與我國(guó)金融業，促進(jìn)了金融市場競争，提升了國(guó)内金融機構經(jīng)營水平和抗風險能(néng)力，國(guó)内金融機構“走出去”也取得積極進(jìn)展，當前我國(guó)工農中建四大銀行都(dōu)是全球系統重要性金融機構，銀行業較低的不良資産率、較高的資本充足率和盈利能(néng)力均處于世界領先水平。

（二）改革開(kāi)放促進(jìn)了金融機構和市場的結構優化。金融體系踐行創新、協調、綠色、開(kāi)放、共享的發(fā)展理念，全面(miàn)深化利率和彙率市場化改革，著(zhe)力完善金融企業法人治理，積極穩妥鼓勵金融機構組織體系、金融産品和服務創新，系統推進(jìn)多層次資本市場建設，引進(jìn)并培育多元化市場主體，服務實體經(jīng)濟效率和抗風險能(néng)力明顯提升。社會(huì)融資規模存量從2011年的76.7萬億元增加到2016年的156萬億元，直接融資比例從15.9%提高到23.8%。當前存貸彙、債券交易等傳統業務合規穩健，與改革開(kāi)放初期金融業存在的賬外經(jīng)營、挪用客戶資金、亂集資等混亂局面(miàn)已不可同日而語，金融業已發(fā)展到了更高層次的市場準入，以及更廣泛參與國(guó)際國(guó)内金融市場的階段。

（一）準确判斷我國(guó)當前面(miàn)臨的金融風險。習近平總書記反複強調，“金融安全是國(guó)家安全的重要組成(chéng)部分，準确判斷風險隐患是保障金融安全的前提”。總體看，我國(guó)金融形勢是好(hǎo)的，但當前和今後(hòu)一個時(shí)期我國(guó)金融領域尚處在風險易發(fā)高發(fā)期，在國(guó)内外多重因素壓力下，風險點多面(miàn)廣，呈現隐蔽性、複雜性、突發(fā)性、傳染性、危害性特點，結構失衡問題突出，違法違規亂象叢生，潛在風險和隐患正在積累，脆弱性明顯上升，既要防止“黑天鵝”事(shì)件發(fā)生，也要防止“灰犀牛”風險發(fā)生。

一是宏觀層面(miàn)的金融高杠杆率和流動性風險。高杠杆是宏觀金融脆弱性的總根源，在實體部門體現爲過(guò)度負債，在金融領域體現爲信用過(guò)快擴張。2016年末，我國(guó)宏觀杠杆率爲247%，其中企業部門杠杆率達到165%，高于國(guó)際警戒線，部分國(guó)有企業債務風險突出，“僵屍企業”市場出清遲緩。一些地方政府也以各類“名股實債”和購買服務等方式加杠杆。2015年年中的股市異常波動，以及一些城市出現房地産價格泡沫化，就(jiù)與場外配資、債券結構化嵌套和房地産信貸過(guò)快發(fā)展等加杠杆行爲直接相關。一些高風險操作打著(zhe)“金融創新”的幌子，推動泡沫在多個市場積聚。國(guó)際經(jīng)濟複蘇乏力，主要經(jīng)濟體政策外溢效應等也使我國(guó)面(miàn)臨跨境資本流動和彙率波動等外部沖擊風險。

二是微觀層面(miàn)的金融機構信用風險。近年來，不良貸款有所上升，侵蝕銀行業資本金和風險抵禦能(néng)力。債券市場信用違約事(shì)件明顯增加，債券發(fā)行量有所下降。信用風險在相當大程度上影響社會(huì)甚至海外對(duì)我國(guó)金融體系健康性的信心。

三是跨市場跨業态跨區域的影子銀行和違法犯罪風險。一些金融機構和企業利用監管空白或缺陷“打擦邊球”，套利行爲嚴重。理财業務多層嵌套，資産負債期限錯配，存在隐性剛性兌付，責權利扭曲。各類金融控股公司快速發(fā)展，部分實業企業熱衷投資金融業，通過(guò)内幕交易、關聯交易等賺快錢。部分互聯網企業以普惠金融爲名，行龐氏騙局之實，線上線下非法集資多發(fā)，交易場所亂批濫設，極易誘發(fā)跨區域群體性事(shì)件。少數金融“大鳄”與握有審批權監管權的“内鬼”合謀，火中取栗，實施利益輸送，個别監管幹部被監管對(duì)象俘獲，金融投資者消費者權益保護尚不到位。

（二）科學(xué)分析金融風險的成(chéng)因。習近平總書記深刻指出：“透過(guò)現象看本質，當前的金融風險是經(jīng)濟金融周期性因素、結構性因素和體制性因素疊加共振的必然後(hòu)果”。具體而言，當前的金融風險隐患是實體經(jīng)濟結構性失衡和逆周期調控能(néng)力、金融企業治理和金融業對(duì)外開(kāi)放程度不足，以及監管體制機制缺陷的鏡像反映。

一是宏觀調控和金融監管的體制問題引緻風險的系統性。在宏觀調控上，對(duì)貨币“總閘門”的有效管控受到幹擾。在風險醞釀期，行業和地方追求增長(cháng)的積極性很高，客觀上希望放松“銀根”，金融活動總體偏活躍，貨币和社會(huì)融資總量增長(cháng)偏快容易使市場主體産生錯誤預期，滋生資産泡沫。當風險積累達到一定程度，金融機構和市場承受力接近臨界點，各方又呼籲增加貨币供應以救助。宏觀調控很難有糾偏的時(shí)間窗口。在監管體制機制上，在新業态新機構新産品快速發(fā)展，金融風險跨市場、跨行業、跨區域、跨境傳遞更爲頻繁的形勢下，監管協調機制不完善的問題更加突出。監管定位不準，偏重行業發(fā)展，忽視風險防控。“鐵路警察，各管一段”的監管方式，導緻同類金融業務監管規則不一緻，助長(cháng)監管套利行爲。系統重要性金融機構缺少統籌監管，金融控股公司存在監管真空。統計數據和基礎設施尚未集中統一，加大了系統性風險研判難度。中央和地方金融監管職能(néng)不清晰，一些金融活動遊離在金融監管之外。

二是治理和開(kāi)放的機制缺陷引緻風險的易發(fā)多發(fā)性。在公司治理上，國(guó)有金融資本管理體制仍未完全理順，資本對(duì)風險的覆蓋作用未充分體現，金融機構公司治理仍不健全，股東越位、缺位或者内部人控制現象較普遍，發(fā)展戰略、風險文化和激勵機制扭曲。在開(kāi)放程度上，部分行業保護主義仍較流行，金融監管規制較國(guó)際通行标準相對(duì)落後(hòu)，金融機構競争力不足，風險定價能(néng)力弱，金融市場不能(néng)有效平抑羊群效應、資産泡沫和金融風險。境内外市場不對(duì)接，内外價差也造成(chéng)套戥機會(huì)，一些機構傾向(xiàng)跨境投機而非紮實經(jīng)營。

科學(xué)防控風險，處理好(hǎo)治标和治本的辯證關系，要把握4個基本原則：一是回歸本源，服從服務于經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展，避免金融脫實向(xiàng)虛和自我循環滋生、放大和擴散風險。二是優化結構，完善金融機構、金融市場、金融産品體系，夯實防控風險的微觀基礎。三是強化監管，提高防範化解金融風險能(néng)力，將(jiāng)金融風險對(duì)經(jīng)濟社會(huì)的沖擊降至最低。四是市場導向(xiàng)，發(fā)揮市場在金融資源配置中的決定性作用，減少各種(zhǒng)幹預對(duì)市場機制的扭曲。

（一）堅持問題導向(xiàng)，推進(jìn)金融機構和金融市場改革開(kāi)放。一是增強金融服務實體經(jīng)濟能(néng)力。金融和實體經(jīng)濟是共生共榮的關系，服務實體經(jīng)濟是金融立業之本，也是防範金融風險的根本舉措。爲實體經(jīng)濟發(fā)展創造良好(hǎo)貨币金融環境。要著(zhe)力加強和改進(jìn)金融調控，堅持以供給側結構性改革爲主線，以解決融資難融資貴問題爲抓手，加強貨币政策與其他相關政策協調配合，在穩增長(cháng)、促改革、調結構、惠民生、防風險等方面(miàn)形成(chéng)調控合力。回歸金融服務實體經(jīng)濟本源。金融業要專注主業，注重發(fā)展普惠金融、科技金融和綠色金融，引導更多金融資源配置到經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展的重點領域和薄弱環節。強化金融機構防範風險主體責任。既要塑造金融機構資産負債表的健康，也要促進(jìn)公司治理、内控體系、複雜金融産品交易清算的健康。要嚴把市場準入關，加強金融機構股東資質管理，防止利益輸送、内部交易、幹預金融機構經(jīng)營等行爲。建立健全金融控股公司規制和監管，嚴格限制和規範非金融企業投資金融機構，從制度上隔離實業闆塊和金融闆塊。推進(jìn)金融機構公司治理改革，切實承擔起(qǐ)風險管理、遏制大案要案滋生的主體責任。

二是深化金融市場改革，優化社會(huì)融資結構。積極有序發(fā)展股權融資，穩步提高直接融資比重。拓展多層次、多元化、互補型股權融資渠道(dào)，改革股票發(fā)行制度，減少市場價格（指數）幹預，從根上消除利益輸送和腐敗滋生土壤。加強對(duì)中小投資者權益的保護，完善市場化并購重組機制。用好(hǎo)市場化法治化債轉股利器，發(fā)展私募股權投資基金（PE）等多元化投資主體，切實幫助企業降低杠杆率，推動“僵屍企業”市場出清。積極發(fā)展債券市場，擴大債券融資規模，豐富債券市場品種(zhǒng)，統一監管标準，更好(hǎo)滿足不同企業的發(fā)債融資需求。深化市場互聯互通，完善金融基礎設施。拓展保險市場的風險保障功能(néng)，引導期貨市場健康發(fā)展。

三是不斷擴大金融對(duì)外開(kāi)放，以競争促進(jìn)優化與繁榮。從更高層面(miàn)認識對(duì)外開(kāi)放的意義，堅持擴大對(duì)外開(kāi)放的大方向(xiàng)，不斷推動有關政策改革，更好(hǎo)實現“三駕馬車”的對(duì)外開(kāi)放：一是貿易投資的對(duì)外開(kāi)放。二是深化人民币彙率形成(chéng)機制改革，既要積極有爲，紮實推進(jìn)，又要順勢而爲，水到渠成(chéng)。三是減少外彙管制，穩步推進(jìn)人民币國(guó)際化，便利對(duì)外經(jīng)濟活動，穩妥有序實現資本項目可兌換。同時(shí)，在維護金融安全的前提下，放寬境外金融機構的市場準入限制，在立足國(guó)情的基礎上促進(jìn)金融市場規制與國(guó)際标準進(jìn)一步接軌和提高。

（二）堅持底線思維，完善金融管理制度。一是加強和改進(jìn)中央銀行宏觀調控職能(néng)，健全貨币政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架。随著(zhe)我國(guó)金融體系的杠杆率、關聯性和複雜性不斷提升，要更好(hǎo)地將(jiāng)币值穩定和金融穩定結合起(qǐ)來。貨币政策主要針對(duì)整體經(jīng)濟和總量問題，保持經(jīng)濟穩定增長(cháng)和物價水平基本穩定。宏觀審慎政策則直接和集中作用于金融體系，著(zhe)力減緩因金融體系順周期波動和跨市場風險傳染所導緻的系統性金融風險。

二是健全金融監管體系，加強統籌協調。中央監管部門要統籌協調。建立國(guó)務院金融穩定發(fā)展委員會(huì)，強化人民銀行宏觀審慎管理和系統性風險防範職責，切實落實部門監管職責。充分利用人民銀行的機構和力量，統籌系統性風險防控與重要金融機構監管，對(duì)綜合經(jīng)營的金融控股公司、跨市場跨業态跨區域金融産品，明确監管主體，落實監管責任，統籌監管重要金融基礎設施，統籌金融業綜合統計，全面(miàn)建立功能(néng)監管和行爲監管框架，強化綜合監管。統籌政策力度和節奏，防止疊加共振。中央和地方金融管理要統籌協調。發(fā)揮中央和地方兩(liǎng)個積極性，全國(guó)一盤棋，監管無死角。中央金融監管部門進(jìn)行統一監管指導，制定統一的金融市場和金融業務監管規則，對(duì)地方金融監管有效監督，糾偏問責。地方負責地方金融機構風險防範處置，維護屬地金融穩定，不得幹預金融機構自主經(jīng)營。嚴格監管持牌機構和堅決取締非法金融活動要統籌協調。金融監管部門和地方政府要強化金融風險源頭管控，堅持金融是特許經(jīng)營行業，不得無證經(jīng)營或超範圍經(jīng)營。一手抓金融機構亂搞同業、亂加杠杆、亂做表外業務、違法違規套利，一手抓非法集資、亂辦交易場所等嚴重擾亂金融市場秩序的非法金融活動。穩妥有序推進(jìn)互聯網金融風險專項整治工作。監管權力和責任要統籌協調。建立層層負責的業務監督和履職問責制度。

（三）加強黨的領導，确保金融改革發(fā)展正确方向(xiàng)。黨的十九大對(duì)金融改革開(kāi)放和防範系統性風險明确了頂層設計。堅持黨中央對(duì)金融工作的集中統一領導，增強“四個意識”，落實全面(miàn)從嚴治黨要求，确保國(guó)家金融安全。

一是按照黨中央決策落實各項工作部署。樹立全局觀念，相互配合支持，堅決貫徹落實金融領域重大方針政策、重大改革開(kāi)放戰略及規劃，精心組織實施金融監管改革、金融機構改革、金融市場改革和防控金融風險的各項措施。

二是加強金融系統黨的領導和黨的建設。黨的領導同金融企業法人治理必須一體化，必須貫徹到公司治理全過(guò)程。二十國(guó)集團領導人安塔利亞峰會(huì)審議通過(guò)了《二十國(guó)集團/經(jīng)濟合作與發(fā)展組織公司治理原則》，我們有條件推進(jìn)改革與創新，形成(chéng)符合我國(guó)國(guó)情的金融企業公司治理機制。

三是貫徹黨管幹部原則，發(fā)揮黨管人才優勢。金融業是人才和智力密集的行業。有優秀的經(jīng)營人才隊伍，金融資源配置和風險管理效率就(jiù)可以提高。有優秀的監管人才隊伍，金融安全就(jiù)能(néng)得到保障。建設好(hǎo)金融系統領導班子，建設一支政治過(guò)硬、作風優良、業務精通的高素質金融人才隊伍。

站在新的曆史起(qǐ)點上，金融系統要堅定貫徹黨的十九大部署，更加緊密團結在以習近平同志爲核心的黨中央周圍，全面(miàn)落實黨中央戰略部署，遵循金融發(fā)展規律，深化金融改革，提高金融服務實體經(jīng)濟能(néng)力，促進(jìn)經(jīng)濟和金融良性循環、健康發(fā)展，著(zhe)力防範系統性金融風險。

（來源：人民日報）

   增強金融服務實體經(jīng)濟能(néng)力，是當前我國(guó)金融業面(miàn)臨的重要使命和課題。習近平總書記在今年7月份召開(kāi)的全國(guó)金融工作會(huì)議上，提出“服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革”三項任務。其中“深化金融改革”無疑是落實前兩(liǎng)項任務的重要條件和機制保障。黨的十九大報告再次提出“深化金融體制改革，增強金融服務實體經(jīng)濟能(néng)力”，對(duì)這(zhè)一任務提出了更高的要求。

   深化金融體制改革，尤其是持續推進(jìn)金融監管體制改革，無疑是重中之重。

   一段時(shí)期以來，我國(guó)金融領域存在“脫實向(xiàng)虛”等傾向(xiàng)，金融服務實體經(jīng)濟不到位，融資結構不合理，小微企業、“三農”等薄弱環節融資難融資貴問題比較突出。不良資産風險、流動性風險、債券違約風險、影子銀行風險、外部沖擊風險、房地産泡沫風險、地方政府債務風險、互聯網金融風險等持續累積，亂辦金融、非法集資等違法違規活動屢禁不止。造成(chéng)這(zhè)些問題的原因當然是多方面(miàn)的，除了社會(huì)信用基礎較爲薄弱、金融法制建設相對(duì)滞後(hòu)等原因外，監管職責不清晰、不協調，監管責任不落實，交叉監管和監管空白同時(shí)并存也是重要因素，說(shuō)明金融監管存在著(zhe)某些不适應金融業發(fā)展的體制機制矛盾。

   因此，加快推進(jìn)金融體制改革，進(jìn)一步完善與健全我國(guó)金融監管體系，牢牢守住不發(fā)生系統性金融風險底線，正在成(chéng)爲當務之急。

   要深化金融體制改革，健全金融監管體系，就(jiù)需要進(jìn)一步加強和提升金融監管的協調機制。監管部門要明确職能(néng)定位，落實金融監管部門監管職責，加強微觀審慎監管、行爲監管與金融消費者保護，強化監管問責機制。

   要深化金融體制改革，健全金融監管體系，還(hái)需要進(jìn)一步加大打擊各種(zhǒng)金融亂象的力度，使市場環境得到淨化，促進(jìn)金融業穩定健康發(fā)展。在銀行業，針對(duì)市場亂象最突出的三個領域——同業、理财和表外業務，監管部門加大了檢查與整改力度，取得了初步效果。對(duì)于資本市場蒙騙欺詐、興風作浪的嚴重違法違規案件，監管機構堅持依法全面(miàn)從嚴監管，敢于亮劍、敢于碰硬，嚴格規範金融市場交易行爲，有效整治了市場亂象。在保險領域，規範保險資金投資運用，促使保險回歸保險保障功能(néng)本源，整治市場亂象的長(cháng)效機制也在逐漸建立和完善之中。

   要深化金融體制改革，健全金融監管體系，還(hái)需要創新監管手段，緊跟金融科技快速發(fā)展的步伐。在金融科技領域，傳統的監管思路與方式正在面(miàn)臨新的課題和挑戰。爲促進(jìn)行業健康發(fā)展，防範金融風險，監管機構需要更新觀念，加強與行業溝通交流，創新思維和方式，借鑒先進(jìn)經(jīng)驗，積極開(kāi)展試點。

   近期以來，人民銀行和監管部門領導多次公開(kāi)強調，“凡是搞金融都(dōu)要持牌經(jīng)營，都(dōu)要納入監管”、“金融監管會(huì)越來越嚴，鐵腕執法、查缺補漏”。我們要認真學(xué)習領會(huì)黨的十九大精神，深刻理解習近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想内涵，深化金融領域基礎性關鍵性改革，創新金融調控方式，健全金融機構體系，這(zhè)些完善金融市場的體制機制，都(dōu)旨在加強監管推動建立符合現代金融特點、權責一緻、全面(miàn)覆蓋、統籌協調、補齊監管短闆，更好(hǎo)防範有力有效的現代金融風險監管框架，爲服務實體經(jīng)濟奠定更堅實的基礎、防控金融風險、促進(jìn)金融業健康發(fā)展提供強大動力和有效保障，推動中國(guó)經(jīng)濟行穩緻遠。

（來源：金融時(shí)報）

    黨的十九大報告對(duì)于金融監管體系的重視，使得關于金融改革開(kāi)放和防範金融風險的話題再度升溫，也成(chéng)爲10月21日中國(guó)人民大學(xué)第一屆金融學(xué)科年會(huì)的熱議話題。

    黨的十九大報告指出，中國(guó)特色社會(huì)主義已經(jīng)進(jìn)入新時(shí)代，實現了從站起(qǐ)來、富起(qǐ)來到強起(qǐ)來的偉大飛躍，我國(guó)社會(huì)主要矛盾已經(jīng)轉化爲人民日益增長(cháng)的美好(hǎo)生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。“然而，當前中國(guó)正面(miàn)臨著(zhe)經(jīng)濟‘脫實向(xiàng)虛’、互聯網金融迅猛發(fā)展以及系統性金融風險加大等問題，我國(guó)對(duì)金融學(xué)科的需要比以往任何時(shí)候都(dōu)更加迫切；對(duì)于金融學(xué)知識和卓越人才的需求比以往任何時(shí)候都(dōu)更加強烈。”中國(guó)人民大學(xué)校長(cháng)劉偉表示。

    近年來，金融業快速發(fā)展，金融風險出現上升趨勢，必須引起(qǐ)高度重視。中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬日前表示，一旦爆發(fā)系統性金融風險，不僅會(huì)對(duì)金融業自身造成(chéng)沖擊，也會(huì)給實體經(jīng)濟帶來更大傷害。會(huì)上，财政金融學(xué)院教授、社科院學(xué)部委員王國(guó)剛對(duì)金融系統性風險的生成(chéng)機理和防範舉措作了主題演講。他認爲，2008年國(guó)際金融危機作爲最近一次全球範圍的系統性風險主要是金融市場交易“脫實向(xiàng)虛”埋下的風險隐患所緻。這(zhè)次金融危機不是由宏觀因素引起(qǐ)，而是由各種(zhǒng)微觀主體金融機構引發(fā)的。此外，在金融危機爆發(fā)過(guò)程中會(huì)伴随産生價值不斷下降的證券類資産，即“有毒資産”範圍持續擴大。王國(guó)剛進(jìn)一步解釋，金融系統性風險就(jiù)是在高杠杆和“脫實向(xiàng)虛”的基礎上，金融交易通過(guò)資産債務的聯動機制和擴散傳染機制，在金融市場價格持續下行條件下引發(fā)的。

    “當前尤其要警惕流動性風險、信用風險和市場風險疊加帶來的影響。在各類風險中，流動性風險是金融機構的首要風險，信用風險、市場風險、操作風險等往往通過(guò)流動性風險體現。因此，加快去杠杆以降低流動性風險成(chéng)爲當前防範金融風險的重中之重。”溫彬表示。

    對(duì)于健全金融監管體系、守住不發(fā)生系統性金融風險的底線這(zhè)個重要任務，王國(guó)剛在會(huì)上給出了六項建議：第一，做到心中有數，我國(guó)要建立整套精準統計的金融數據和金融信息；第二，強化對(duì)系統重要性金融機構的流動性監管；第三，加強對(duì)金融市場運行态勢的監控，防止市場價格持續下跌；第四，強化去杠杆，補充我國(guó)企業的長(cháng)期資金不足；第五，增強實體企業的盈利能(néng)力，提升對(duì)資金的吸引力；第六，完善和改革金融監管框架，做到金融監管全覆蓋。

    “随著(zhe)中國(guó)改革開(kāi)放的深入，中國(guó)的經(jīng)濟結構、經(jīng)濟形态發(fā)生了根本性的變化，社會(huì)主義市場經(jīng)濟體制逐步建立起(qǐ)來，以市場爲基礎、爲核心來配置資源的機制已經(jīng)形成(chéng)。”中國(guó)人民大學(xué)副校長(cháng)吳曉求在主旨演講中表示，金融市場化的進(jìn)程在加速，我國(guó)金融的開(kāi)放步伐也在加快，特别是科技對(duì)金融的影響力在發(fā)揮著(zhe)前所未有的作用，也就(jiù)是金融的結構、業态、功能(néng)都(dōu)發(fā)生了重大的變化。

    吳曉求認爲，我國(guó)金融發(fā)展趨勢有三大特征：一是證券化。具體表現爲，整個金融市場證券化金融資産的比重在迅速提升，規模也在迅速擴大，進(jìn)而改變整個金融結構和整個金融風險結構。二是科技化。具體表現爲，科技對(duì)金融的滲透更加深入。科技金融是我國(guó)金融在全球實現彎道(dào)超車的一個典型，例如第三方支付、支付寶和财富通等支付手段的應用。三是國(guó)際化。我國(guó)資本市場成(chéng)爲國(guó)際金融中心，人民币成(chéng)爲完全可自主交易的貨币、成(chéng)爲國(guó)際上具有儲備功能(néng)的國(guó)際貨币都(dōu)是未來的發(fā)展趨勢。

（來源：金融時(shí)報）

“在贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區，一方面(miàn)是貫徹落實創新、協調、綠色、開(kāi)放、共享五大發(fā)展理念的必然要求，另一方面(miàn)，探索出可以複制可以推廣的江西經(jīng)驗做法，對(duì)加快構建綠色金融體系、促進(jìn)綠色金融持續健康發(fā)展都(dōu)將(jiāng)産生積極作用。除此之外，還(hái)能(néng)有效輻射和帶動長(cháng)江經(jīng)濟帶及中部地區經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展，有利于營造國(guó)際化市場化便利化的發(fā)展環境。”談及江西的綠色金融發(fā)展前景和深遠影響，江西省金融辦主任胡伏雲滔滔不絕。

　　這(zhè)位金融行業老兵，對(duì)綠色金融有著(zhe)獨到的見解。

　　綠色金融惠澤無窮

　　“用通俗的話說(shuō)，綠色金融就(jiù)是引導各類資金資本進(jìn)入環境治理、生态保護、資源節約等領域，發(fā)展綠色金融的主要目的就(jiù)是進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟綠色化發(fā)展，産生更大環境效益。”胡伏雲以自己對(duì)綠色金融的理解打開(kāi)了話匣子，“具體模式則包括以貸款、上市、債券、保險、基金、碳交易等多種(zhǒng)方式來支持綠色行業和企業。”

　　“就(jiù)拿銀行貸款舉例，過(guò)去銀行發(fā)放貸款，考慮得多的是抵質押物是否充足等指标，對(duì)于客戶造成(chéng)的環境影響基本不做評估。”胡伏雲補充道(dào)，我們現在倡導的綠色信貸，銀行就(jiù)會(huì)重點關注其客戶在生産、經(jīng)營活動中可能(néng)給環境和社會(huì)帶來的危害及相關風險，包括與能(néng)耗、污染、土地、健康、安全、移民安置、生态保護、氣候變化等有關的環境與社會(huì)問題，從而決定是否發(fā)放貸款。

　　“如此可持續的金融授信方式，必將(jiāng)促進(jìn)經(jīng)濟綠色、可持續發(fā)展。”談及在贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區的意義，胡伏雲表示：“這(zhè)對(duì)于加快綠色金融體制機制創新，探索綠色金融發(fā)展模式，對(duì)于推進(jìn)贛江新區發(fā)展，改善生态環境、促進(jìn)資源節約高效利用，推動我省生态文明建設，都(dōu)將(jiāng)具有重大的現實意義和深遠的曆史影響。”

　　他指出，一方面(miàn)，在贛江新區建立區域性綠色金融服務體系，充分發(fā)揮金融在生态文明建設中的引領推動和支撐保障作用，符合國(guó)家戰略部署，是貫徹落實創新、協調、綠色、開(kāi)放、共享五大發(fā)展理念的必然要求。另一方面(miàn)，有利于探索經(jīng)濟發(fā)展新模式。“我國(guó)經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入新常态，發(fā)展方式向(xiàng)質量效率型轉變，發(fā)展動力向(xiàng)創新驅動轉變。將(jiāng)成(chéng)爲轉方式調結構的重要突破口和推進(jìn)供給側結構性改革的‘先鋒隊’。”胡伏雲解釋道(dào)，“在贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區，探索出可以複制可以推廣的江西經(jīng)驗，對(duì)加快構建綠色金融體系、促進(jìn)綠色金融持續健康發(fā)展，發(fā)揮綠色金融助推經(jīng)濟綠色轉型都(dōu)將(jiāng)産生積極作用。”

　　此外，還(hái)可以形成(chéng)良好(hǎo)的輻射帶動效應。贛江新區處于長(cháng)江經(jīng)濟帶和長(cháng)江中遊城市群關鍵節點位置，是全國(guó)唯一一個同時(shí)毗鄰長(cháng)三角、珠三角和海西經(jīng)濟區的國(guó)家級新區，具有承東啓西、溝通南北的重要戰略地位。在贛江新區建設綠色金融體系，打造區域性綠色金融中心，能(néng)有效輻射和帶動長(cháng)江經(jīng)濟帶及中部地區經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展。

　　改革重點難點需攻克

　　“下一步，我們將(jiāng)重點圍繞打造中部地區綠色金融中心目标，著(zhe)力建設‘兩(liǎng)個基地’，打造‘三個特色區域’。”胡伏雲指出。

　　記者了解到，“兩(liǎng)個基地”指綠色金融研究基地和綠色金融創新基地。

　　“一方面(miàn)，我們要常态化組織贛江新區綠色金融高峰論壇，加強綠色金融開(kāi)放合作交流;制訂實施百名金融高端人才計劃，培育、引進(jìn)綠色金融人才。引進(jìn)國(guó)内知名企業，組建贛江金融學(xué)院，打造綠色金融研究交流平台;發(fā)揮江西省金融學(xué)會(huì)綠色金融專業委員會(huì)作用，加強綠色金融研究。”胡伏雲介紹，“另一方面(miàn)，我們將(jiāng)建立正向(xiàng)激勵機制，構建以風險補償、綠色擔保、貸款貼息、費用補貼爲主的綠色金融激勵機制，根據綠色金融支持項目清單，實施差别化獎勵和補貼政策，鼓勵綠色金融産品和服務創新。”

　　打造“三個特色區域”，則指的是打造金融要素集聚區、金融服務功能(néng)區和産融結合樣闆區。

　　胡伏雲表示，打造金融要素集聚區，贛江新區將(jiāng)通過(guò)引入門類齊全、功能(néng)完善的金融機構，打造全牌照金融機構體系，形成(chéng)金融業集群發(fā)展的生态圈。重點打造規範的網絡小貸高地和私募基金高地，遴選優質企業發(fā)起(qǐ)設立注冊資本5億元以上網絡小貸公司，穩妥發(fā)展衆籌融資、支付結算等新型金融業态;成(chéng)立贛江新區産業引導基金、城市發(fā)展基金、科技創新基金等，做實做活共青私募基金小鎮，加快私募基金業集聚發(fā)展。

　　打造金融服務功能(néng)區，重點是引入金融呼叫(jiào)中心、大數據中心等多形态服務中心，打造金融配套服務共享平台;發(fā)展創新型金融組織，支持設立綠色評級與認證機構、律師事(shì)務所、會(huì)計事(shì)務所、知識産權代理、信用評級等中介服務機構等等。

　　打造産融結合樣闆區，就(jiù)要發(fā)揮投、貸、債、租、證、保等金融服務的協同作用，打造集金融、技術、人才、平台、科創園等爲一體的産業創新發(fā)展綜合體。加大對(duì)江西省基礎設施綠色提升工程、工業綠色化改造工程、綠色産品培育工程、綠色工廠示範工程、綠色工業園區示範工程的支持力度。

　　“以綠色金融爲推力，推動傳統産業技術改造，支持航空、新型電子、智能(néng)裝備、新能(néng)源等具有比較優勢的産業發(fā)展。堅持用園區理念引領綠色産業集聚發(fā)展，有效整合資源，高标準規劃建設布局集中、産業集聚的綠色産業園區。支持南昌經(jīng)濟技術開(kāi)發(fā)區等園區綠色改造，力争建成(chéng)國(guó)家級綠色工業園區。”胡伏雲說(shuō)。

　　“綠色金融是發(fā)展大趨勢，也有非常強勁的生命力，但畢竟起(qǐ)步時(shí)間不長(cháng)，各項基礎性工作還(hái)都(dōu)在完善，目前也存在一些困難。”胡伏雲坦言。

　　在他看來，目前我國(guó)尚未明确提出統一清晰的界定标準，導緻金融機構對(duì)綠色金融概念的内涵和外延的理解不盡相同，在實踐中不知道(dào)哪些客戶和項目是綠色的，也無法評估項目的綠色程度，難以做到對(duì)綠色項目有效介入。

　　同時(shí)，在實際操作中，綠色項目尤其是大型環保項目具有前期投入大、利潤空間小、現金流量不穩定等特點，風險補償機制的缺位不利于調動環保企業和金融機構的積極性。

　　除此之外，我國(guó)環保信息尚未實現大數據共享，企業綠色信用評價體系缺失，金融機構獲取企業環保信息的渠道(dào)較窄，“信息盲區”的存在給金融機構綠色項目的認定帶來困難甚至導緻其做出錯誤判斷。

　　“現有綠色信貸統計體系覆蓋範圍不夠。現有綠色信貸統計僅在全國(guó)21家大中型銀行中實施，并未推廣至地方小型銀行。另外，現有綠色信貸統計遵循自願原則，存在制度執行不嚴，經(jīng)常出現概念混淆、統計口徑被擴大等問題。”胡伏雲說(shuō)，這(zhè)些困難和問題，還(hái)有待于在綠色金融實踐過(guò)程中不斷加以解決。

（來源：農村金融時(shí)報）

努力打造全國(guó)綠色金改“樣闆區”

　　江西綠色金融體系規劃出爐

　　記者從省政府金融辦獲悉，近日，省政府已正式印發(fā)《江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃》，提出到2020年，金融業增加值達到1600億元左右，占地區生産總值的比重達到6%-6.5%；企業直接融資規模突破3000億元。基本構建起(qǐ)組織體系完善、産品服務豐富、政策支持有力、基礎設施完備、穩健安全運行的綠色金融體系。

　　“十三五”期間，我省將(jiāng)以構建适應經(jīng)濟新常态、綠色金融爲特色的現代金融服務體系爲目标，以建設贛江新區綠色金融改革創新試驗區爲引領，以支持綠色産業發(fā)展和發(fā)展綠色金融爲主線，著(zhe)力構建綠色金融組織體系、完善綠色金融市場體系、創新綠色金融産品和服務、優化金融發(fā)展環境、防範區域性金融風險，努力打造全國(guó)綠色金融改革創新“樣闆區”，全面(miàn)提升江西金融業整體實力和競争力。

　　《規劃》明确了到2020年，我省銀行業、證券期貨業、基金業、保險業發(fā)展目标和金融安全穩定目标。

　　在綠色金融體系建設中，我省將(jiāng)充分發(fā)揮銀行業、證券期貨業、保險業三大傳統金融機構的主力軍作用，突出發(fā)展壯大駐贛金融機構、地方法人金融機構和各類金融組織，構建具有江西特色的現代金融組織體系和綠色金融機構體系，壯大“金融贛軍”。同時(shí)，推動全省金融業“引進(jìn)來、走出去”，以及加強社會(huì)信用體系基礎設施建設，建立全省統一的公共信用信息平台，實現全省信用信息交換共享，推動省級平台與人民銀行金融信用信息基礎數據庫的有效對(duì)接。(記者劉佳惠子)

                                                       （來源：江西日報）

我國(guó)目前金融監管體制正在經(jīng)曆分業監管确立後(hòu)的最大變革：既涉及中央事(shì)權調整，也關乎央地關系協調。地方金融監管改革不僅僅是地方政府自身職能(néng)定位、管理模式的變動，對(duì)整個國(guó)家經(jīng)濟金融體制特别是新興金融業态亦必將(jiāng)産生深刻影響。

種(zhǒng)種(zhǒng)迹象表明，我國(guó)金融監管體制正在經(jīng)曆分業監管确立後(hòu)的最大變革：既涉及中央事(shì)權調整，也關乎央地關系協調。從整頓金交所到規範消費貸，再到清理民間數字貨币生态，地方金融監管由原本默默無聞、甘居幕後(hòu)的配角漸次步入舞台中央。須知，改革開(kāi)放數十年經(jīng)濟建設成(chéng)就(jiù)，一方面(miàn)固然依賴于市場經(jīng)濟對(duì)各項生産要素的釋放，另一方面(miàn)也要歸功于地方政府的彼此競争與創新推動，而時(shí)下火熱的互聯網金融—金融科技産業的成(chéng)長(cháng)壯大，同樣少不了地方政府的呵護哺育。正是在這(zhè)個意義上說(shuō)，地方金融監管改革不僅僅是地方政府自身職能(néng)定位、管理模式的變動，對(duì)整個國(guó)家經(jīng)濟金融體制特别是新興金融業态亦必將(jiāng)産生深刻影響。

事(shì)權：不止從0到1

受益于實體經(jīng)濟的迅速成(chéng)長(cháng)，我國(guó)金融産業從業态維度到總體體量都(dōu)有長(cháng)足進(jìn)步，而監管對(duì)象的發(fā)展勢必帶動監管體制的演進(jìn)。之前，不管是曆史上人民銀行的“大一統”還(hái)是現今“一行三會(huì)”的分業監管，其初衷都(dōu)是將(jiāng)金融監管視爲中央事(shì)權範圍，執行中央單一監管模式。不過(guò)，在實踐推動和影響下，中央開(kāi)始從上到下越來越多地將(jiāng)一定種(zhǒng)類的監管事(shì)權交由地方，而地方也從下到上以金融創新爲抓手獲取新金融、類金融的管理權力。

與一般認爲的單一、例外職能(néng)定位不同，地方政府圍繞服務實體、防控風險、推進(jìn)改革，以屬地金融風險處置爲中心，其事(shì)權目前已覆蓋至小額貸款公司、融資擔保公司、區域性股權市場、典當行、融資租賃公司、商業保理公司、地方資産管理公司等七類金融機構和轄内投資公司、農民專業合作社、社會(huì)衆籌機構、地方各類交易所（即所謂“7+4”類機構），涉及資本監管、行爲監管及功能(néng)監管等職責，中央統一規範、強化屬地管理的雙層監管體制事(shì)實上初具雛形。

現狀：“野蠻生長(cháng)”後(hòu)遺症

不同于分業監管體制設計時(shí)的統一規範，地方金融監管事(shì)權更多是實踐中“一事(shì)一議”的蕪雜堆砌，當監管僅僅是金融維穩、服務發(fā)展的工具時(shí)尚可應付，而在金融工作會(huì)議後(hòu)的新形勢下已明顯不敷使用。

——缺乏頂層設計。一是央地之間事(shì)權存在重疊及真空，不僅是中央和地方兩(liǎng)個層級之間，也包括地方上中央垂直機構（銀監局、證監局、保監局）與地方金融辦（金融監管局或金融工作局）等具體機構之間；二是即使在地方政府自身層面(miàn)其監管權力也未實現紮口管理，監管職責分散于金融辦、商務局、經(jīng)信委等多個部門，邊界不清、職權交叉，客觀上提高了溝通成(chéng)本，降低了工作效率；三是監管對(duì)象統一的全國(guó)市場與監管主體的地方區域分割相矛盾，地方金融監管又多采取不同标準，助長(cháng)了尋租套利之風。

——職能(néng)邏輯不清。一方面(miàn)，地方政府對(duì)經(jīng)濟發(fā)展承擔“無限責任”，很多時(shí)候對(duì)發(fā)展事(shì)項大包大攬，越俎代庖，與市場之間的關系沒(méi)有很好(hǎo)理順，另一方面(miàn)，其金融管理目标一直搖擺于發(fā)展維穩之間，重審批、輕監管，對(duì)系統防範風險、培育市場秩序、保障不同主體合法權益等更是興味索然，這(zhè)不僅偏離了中央的工作要求，也造成(chéng)自身工作的短期性與異化。

——監管能(néng)力薄弱。缺乏頂層設計，重審批、輕監管的定位勢必造成(chéng)監管資源的匮乏與能(néng)力薄弱。一是國(guó)家沒(méi)有明文制度對(duì)地方金融監管職責進(jìn)行科學(xué)、統一、明确定位，監管機構不具有名正言順的執法權；二是機構未觸達基層，縣級機構普遍付之阙如，即使是省、市兩(liǎng)級，其監管職責也隻由機構内某一科室承擔；三是人員匮乏，知識結構與監管對(duì)象複雜程度不相匹配，專業、對(duì)口的培訓也甚少進(jìn)行；四是缺少技術手段支撐，信息不對(duì)稱情況嚴重，難以形成(chéng)與風險相适應的管理能(néng)力。

未來及影響：新時(shí)代的來臨

在金融工作會(huì)議提出“守土有責”，壓實地方金融監管責任，補齊監管短闆後(hòu)，地方金融監管體制預計會(huì)以問題解決爲導向(xiàng)，聚焦監管能(néng)力提升，在服務實體經(jīng)濟、防範金融風險之外，維護市場秩序、保障消費者/投資者合法權益等方面(miàn)也將(jiāng)得到重視。

其一，完善監管立法。圍繞調動中央地方兩(liǎng)個積極性，賦予地方适當職責資源，中央層面(miàn)的法律起(qǐ)草修改預計很快進(jìn)入醞釀階段，省級政府規章料想也會(huì)及時(shí)跟進(jìn)。另外，爲保障法律有效執行，常态化的協調機制的建立也是題中之義，央地之間的信息共享、溝通協調和工作指導力度將(jiāng)進(jìn)一步加強。

其二，明确職責定位。抓住地方金融工作定位不清這(zhè)個牛鼻子，從根本上解決監管失序問題。一方面(miàn)，突出監管姓“監”的定位，集中分散于各職能(néng)部門的管理事(shì)權，另一方面(miàn)，與地方政府職責定位與治理能(néng)力相适應，監管重點突出行爲監管、功能(néng)監管，審慎監管預計仍由中央主導。

其三，提升監管水平。常規方面(miàn)固然涉及機構的充實，人員的培訓，資源（尤其是執法權）的匹配，而更有想象力的是監管科技的引入及以行業協會(huì)爲代表社會(huì)力量的發(fā)揮。

最後(hòu)，加強工作問責。當地方金融工作明确以監管、執法爲重心後(hòu)，成(chéng)果容易量化，對(duì)其的考核問責也更易執行。在強調金融安全，防範金融風險，治理市場亂象的大背景下，對(duì)監管機構甚至責任人的問責將(jiāng)系統強化，由此將(jiāng)倒逼監管力度全面(miàn)提升。

總結過(guò)往經(jīng)驗，當工作方向(xiàng)由中央确定後(hòu)，其落地執行將(jiāng)很快推進(jìn)，此次地方金融監管體制變革恐也不例外。當外在生态演變後(hòu)，金融尤其是時(shí)代弄潮兒的金融科技必將(jiāng)随之産生深刻變化：從發(fā)展模式上看，過(guò)去以監管套利爲主的時(shí)代即將(jiāng)消逝，以真正的科技創新、商業創新、風控創新來提升效率、緩釋風險將(jiāng)成(chéng)爲主流；從市場格局上看，新金融、類金融業态可能(néng)會(huì)進(jìn)一步分化，部分向(xiàng)主流靠攏，部分將(jiāng)被淘汰清理，持牌經(jīng)營、有序競争的管理體制將(jiāng)進(jìn)一步确立；從企業主體上看，一方面(miàn)傳統金融機構經(jīng)曆互聯網金融—金融科技的洗禮，自身科技、經(jīng)營能(néng)力大幅提高，對(duì)新商業生态的理解愈加深化，适逢功能(néng)監管統一标準的“主場”，其競争力相對(duì)更有提高，另一方面(miàn)合規門檻提升，未掌握實質競争力的初創公司和小型企業處境將(jiāng)更加艱難，同時(shí)，從政府、社會(huì)及輿論風向(xiàng)考察，對(duì)金融市場力量集中和信息安全的關注大大提高，巨頭們以構築生态閉環爲核心的舊有打法將(jiāng)受到沖擊，迫使其可能(néng)以更多柔性手段拉攏、扶持中型專業公司的成(chéng)長(cháng)，而後(hòu)者在提升自身實力、找準生态定位情形下，搭乘市場需求（金融科技/監管科技大面(miàn)積應用預期）、門檻提升和巨頭扶持的東風迎來又一個戰略發(fā)展期。

（來源：央行觀察）

爲加快綠色金融改革創新，構建具有江西特色的綠色金融體系，支持和促進(jìn)我省生态文明建設和經(jīng)濟社會(huì)可持續發(fā)展。2017年9月25日，江西省人民政府辦公廳發(fā)布了《關于印發(fā)江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃的通知》贛府廳發(fā)〔2017〕79号（以下簡稱《通知》），《通知》以圍繞牢牢把握服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革“三位一體”的金融工作主題，對(duì)江西金融下一個五年計劃進(jìn)行了部署安排，爲江西金融下一個五年發(fā)展提供指導方向(xiàng)、提出了具體目标，對(duì)江西金融發(fā)展具有現實性指導意義。

《通知》中重點強調了“強化監管，防範風險”、“金融安全穩定目标”等内容，明确了“十三五”期間要進(jìn)一步加快完善地方金融監管體制，建立健全地方政府、中央駐贛金融監管部門聯動工作協調機制，加強交流合作和信息共享。注重防範風險，切實維護地方金融安全穩定。積極穩妥做好(hǎo)風險預警、防範、化解和處置工作，堅決守住不發(fā)生區域性金融風險的底線。

《通知》中提到“支持江西聯交運金融服務公司立足省内，積極拓展業務。”、“統籌優化省内各類要素交易場所的區域和行業布局，重點推進(jìn)稀有金屬、陶瓷、文化藝術品、農産品、金融資産、大數據等交易市場籌建。研究設立再生資源交易中心和科技要素交易中心。推動全省金融交易場所統一監管和集中登記結算平台建設。推動贛南金融資産交易中心、撫州海峽交易所、鷹潭中江國(guó)際商品交易中心等要素交易場所豐富交易品種(zhǒng)，擴大交易規模，逐步發(fā)展成(chéng)爲規範、高效的區域性要素交易市場。”、“建立健全全省統一的地方金融監管平台，強化非現場監管信息系統建設，逐步將(jiāng)各類地方金融市場主體納入監管範圍。”，是對(duì)公司成(chéng)立以來的各項工作的高度認可，同時(shí)也爲公司今後(hòu)的發(fā)展指明了方向(xiàng)。

江西省聯交運金融服務有限公司（以下簡稱“公司）作爲經(jīng)江西省人民政府批準成(chéng)立、在江西省人民政府金融辦公室監管及指導下的江西省交易場所統一監管和集中登記結算系統、江西省非法集資監測預警平台的建設及專業性運營機構，在輔助政府加強金融監管方面(miàn)取得了一定成(chéng)效，也獲得政府的認可和支持。下一步，公司將(jiāng)以《通知》中對(duì)公司的明确要求和相關精神爲指導，積極參與“江西省地方金融監管綜合平台”的建設工作，努力打造出地方金融監管“江西樣闆”工程，切實維護區域金融穩定和促進(jìn)實體經(jīng)濟發(fā)展。

 附：江西省人民政府辦公廳《關于印發(fā)江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃的通知》

  江西省人民政府辦公廳關于印發(fā)江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃的通知

贛府廳發(fā)〔2017〕79号

各市、縣（區）人民政府，省政府各部門：

　　《江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃》已經(jīng)省政府同意，現印發(fā)給你們，請認真貫徹執行。

2017年9月22日　

　（此件主動公開(kāi)）

江西省“十三五”建設綠色金融體系規劃

爲加快綠色金融改革創新，構建具有江西特色的綠色金融體系，支持和促進(jìn)我省生态文明建設和經(jīng)濟社會(huì)可持續發(fā)展，根據第五次全國(guó)金融工作會(huì)議和全省金融工作會(huì)議精神及相關政策意見，依據《江西省國(guó)民經(jīng)濟和社會(huì)發(fā)展第十三個五年規劃綱要》，制定本規劃。

第一章 發(fā)展基礎與發(fā)展環境

 第一節 發(fā)展基礎

“十二五”時(shí)期是江西金融業發(fā)展的提檔加速期，也是江西綠色金融的起(qǐ)步期。五年來，全省金融機構數量實現翻番，金融市場體系加快完善，金融改革創新穩步推進(jìn)，金融政策環境持續優化，金融業綜合實力顯著增強，金融對(duì)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展發(fā)揮了重要的支撐、服務和保障作用。

——金融總量持續快速擴張。“十二五”期間，全省金融業增加值年均增長(cháng)15.9%，增速位居各行業前列，2015年達897.65億元，是2010年的3.72倍；2015年末金融業增加值占GDP和服務業增加值的比重達5.4%和13.7%，比2010年分别提升2.8和6.0個百分點。金融業總資産達3.35萬億元，其中銀行業總資産3.22萬億元，比2010年翻一番。本外币各項存款餘額爲25043億元，比2010年末增長(cháng)110.31%，各項貸款餘額爲18561億元，比2010年末增長(cháng)136.65%，其中新增貸款從2010年的1425億元提高到2015年的2863億元；綠色信貸餘額603.95億元，占全部貸款餘額的比重3.25%。企業直接融資從2010年的201.66億元增長(cháng)到2015年的1522.46億元，增長(cháng)6.55倍。證券交易額達2.9萬億元，比2010年增長(cháng)61%；期貨代理交易額達5.2萬億元，比2010年增長(cháng)189%。截至2015年末，共有184家私募基金管理人完成(chéng)備案，備案基金産品96支，管理基金169.4億元（認繳額）。設立省級層面(miàn)産業引導基金8支，設區市産業引導基金7支。保險公司原保險保費收入達508.43億元，賠付支出178.06億元，保險密度1119.30元，保險深度達3%。

——現代金融服務體系逐步完善。銀行、證券、保險等機構協同發(fā)展，财務公司、金融租賃公司、金融資産管理公司等非銀金融機構蓬勃興起(qǐ)，創業投資機構、股權投資機構不斷集聚，村鎮銀行、小額貸款公司等新型農村金融機構穩步發(fā)展。全省共有駐贛銀行22家，金融資産管理公司省級分公司（辦事(shì)處）4家，城商行法人機構4家，信托公司和财務公司法人機構各2家；地方法人證券公司2家，省級證券分公司12家，證券營業部271家，地方法人期貨公司1家；地方法人保險公司1家，保險公司省級分公司42家；地方法人資産管理公司1家；小額貸款公司222家，融資性擔保公司135家，均實現縣域全覆蓋；村鎮銀行44家，縣域覆蓋率達到76%；農村商業銀行31家，占全部農村合作金融機構比重接近36%。金融要素市場建設取得突破，江西聯合股權交易中心開(kāi)業運營，贛南金融資産交易中心、撫州海峽鋼鐵交易所、鷹潭中江國(guó)際商品交易中心等交易場所先後(hòu)設立。全省共有經(jīng)批準設立的融資租賃試點企業13家，其中：内資融資租賃試點企業3家，外資融資租賃試點企業10家；商業保理公司2家；典當企業200家，縣域覆蓋率85%。

——金融支持經(jīng)濟發(fā)展更加有力。“十二五”末，金融業對(duì)經(jīng)濟增長(cháng)貢獻率達到7.1%，比“十一五”末提高5.4個百分點。2015年，全省銀行、證券、保險（僅指産險）機構分别實現淨利潤343.3億元、37.73億元和9.41億元。金融業實現稅收188.89億元，占全省稅收總額的7.96%。社會(huì)融資規模增量達3019.71億元，比2010年增加366.91億元。全省境内外上市公司54家（境内35家，境外19家），在“新三闆”挂牌企業62家，“險資入贛”累計到位資金174.3億元。

——金融改革創新加快推進(jìn)。首個省屬地方金融機構投資主體—江西金融控股集團完成(chéng)重組，首家省屬全國(guó)性法人保險公司—恒邦财險正式開(kāi)業，首家省級法人銀行—江西銀行和首家省内金融租賃公司—江西金融租賃公司于2015年底同時(shí)開(kāi)業。江西省金融資産管理公司、江西金融發(fā)展公司、江西聯合互聯網金融信息服務公司相繼挂牌開(kāi)業。首創“财園信貸通”和“惠農信貸通”等金融新産品，擴大創業擔保貸款發(fā)放，三項創新産品累計投放分别達372.4億元、125.3億元和599.68億元。推動全省開(kāi)展林權抵押貸款試點，安義等10個縣開(kāi)展農村承包土地經(jīng)營權抵押貸款試點，餘江等3個縣開(kāi)展農民住房财産權抵押貸款試點。江西首單中小企業私募債、中小企業集合票據、小微企業增信集合債券和信貸資産證券化産品成(chéng)功發(fā)行。創新研發(fā)農業特色保險産品—南豐蜜桔低溫凍害氣象指數保險。農村合作金融機構改革進(jìn)程提速，未改制機構已全部具備改制條件。整合原省直廳局所屬7家融資性擔保公司成(chéng)立省融資擔保公司，做大資本規模，增強擔保實力。

——金融發(fā)展環境不斷改善。“十二五”期間，省政府分别就(jiù)優化金融發(fā)展環境、促進(jìn)多層次資本市場建設、推進(jìn)企業上市挂牌、加快發(fā)展現代保險服務業、支持小微企業和“三農”發(fā)展等方面(miàn)出台了一系列務實有效的政策舉措，支持金融業發(fā)展的政策體系基本建立。2014年，省政府金融辦公室升格爲省政府直屬機構，市（縣、區）相繼成(chéng)立專門的金融工作部門，服務金融業發(fā)展的體制機制初步完善。推動深化省部之間金融戰略合作，引進(jìn)高素質幹部來贛挂職分管金融副市長(cháng)或副縣（市、區）長(cháng)，并逐步實現常态化和縣域全覆蓋。南昌大力打造全省金融商務區和私募基金産業園、互聯網金融産業園。贛州精心構建贛粵閩湘四省邊際區域性金融中心，昌九、昌撫金融同城化建設深入推進(jìn)，金融業發(fā)展的空間布局進(jìn)一步優化。全力打造優良的金融信息環境與社會(huì)信用環境，省公共信用信息平台初步建成(chéng)，逐步實現公共信用信息交換共享；持續推進(jìn)中小企業和農村信用體系建設，萍鄉市被人民銀行總行認定爲全國(guó)首批小微企業信用體系建設試驗區，新幹縣和遂川縣被人民銀行總行認定爲全國(guó)首批農村信用體系建設試驗區。各級政府和部門定期開(kāi)展防範非法集資宣傳教育活動，積極組織開(kāi)展風險排查和專項整治，穩妥做好(hǎo)非法集資案件處置工作，有效防範和化解金融風險，構建良好(hǎo)的金融生态環境。

同時(shí)，江西金融發(fā)展還(hái)存在一些不足，突出表現在：一是金融總量整體偏小。2015年末，各項存款餘額（25042.97億元）與GDP（16723.8億元）比例爲1.5∶1，各項貸款餘額（18561.09億元）與GDP比例爲1.1∶1，金融相關比率（FIR）爲2.58，金融業增加值占GDP比重爲5.4%，與發(fā)達省市差距較大。全省社會(huì)融資規模增量（3019.71億元）僅占全國(guó)1.96%，35家境内上市公司總市值（4129億元）占GDP比重（證券化率）不到25%，遠低于78.26%的全國(guó)水平。二是金融機構集聚效應不明顯。金融資産總量不大，傳統存貸業務仍然占主導地位，創新金融工具偏少，同質化經(jīng)營嚴重，缺乏特色和規模效應，地方金融機構小、弱、散問題比較突出，“金融贛軍”尚待加快培育，骨幹金融企業規模實力偏弱，對(duì)地方金融業發(fā)展帶動能(néng)力不強。金融創新内生動力偏弱，對(duì)綠色金融的配套激勵措施不完善、金融機構對(duì)綠色金融認識不夠、積極性不高，金融業發(fā)展仍以外延擴張爲主，集約經(jīng)營和内涵式增長(cháng)能(néng)力不強。三是新金融業态不豐富。金融機構數量較少、種(zhǒng)類單一，地方保險業、融資租賃等尚處于起(qǐ)步階段，擔保公司規模小，創業投資、私募股權基金數量不多、實力偏弱，技術、文化創意等新型要素交易市場和汽車金融、消費金融等新型金融業态匮乏，科技金融體系、綠色金融體系、普惠型農村金融體系和特惠型扶貧金融體系還(hái)存在短闆，碳行業産業鏈包括交易所、碳資産管理公司、第三方審定機構、清潔能(néng)源運營商等尚未形成(chéng)。四是金融市場活躍度不高。期貨、資産交易、産權交易等市場發(fā)展不充分，與金融服務配套的律師事(shì)務所、會(huì)計師事(shì)務所、信用評級、資産評估等中介機構服務能(néng)力薄弱，制約資本市場功能(néng)發(fā)揮，整體上未形成(chéng)結構合理、功能(néng)配套、協調發(fā)展的全方位金融服務體系。五是金融人才不足。地方黨政機關和重點骨幹企業中，金融專業和有金融機構從業背景的幹部和企業家較少，對(duì)金融工作認識不夠、辦法不多。高端金融人才缺乏，綠色金融從業人員偏少，真正懂金融、善于資本運作的領軍人才和高端管理人才稀缺。

第二節 發(fā)展環境

　　從國(guó)際環境看，全球經(jīng)濟總體緩慢複蘇，主要經(jīng)濟體增長(cháng)态勢和貨币政策進(jìn)一步分化，國(guó)際金融市場和大宗商品價格波動加劇，世界經(jīng)濟複蘇過(guò)程中不穩定性、不确定性因素較多，國(guó)際金融危機影響繼續，下行風險依然存在。

　　從國(guó)内環境看，我國(guó)經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入新常态，經(jīng)濟增速換擋、結構調整陣痛、新舊動能(néng)轉換相互交織，經(jīng)濟形勢複雜。經(jīng)濟增速從高速轉向(xiàng)中高速，增長(cháng)結構從中低端轉向(xiàng)中高端，增長(cháng)動力從傳統增長(cháng)點轉向(xiàng)新增長(cháng)點。國(guó)家不斷強化金融監管，防控金融風險，金融業發(fā)展更加注重質量優先、結構優化，金融業發(fā)展速度可能(néng)放緩。金融改革加速推進(jìn)，利率市場化已經(jīng)實現，彙率改革不斷推進(jìn)，人民币國(guó)際化進(jìn)程加快，存款保險制度實施、民營銀行常态化設立、保險“償二代”等改革措施相繼實施。互聯網金融帶來新的業務模式和行業競争格局，以互聯網支付、網絡借貸、股權衆籌、互聯網保險、互聯網消費金融等爲代表的新金融模式和以區塊鏈爲代表的金融科技爲行業發(fā)展帶來新機遇、給監管帶來新挑戰。

　　從我省情況看，正處在工業化、城鎮化持續推進(jìn)階段，面(miàn)臨著(zhe)加快發(fā)展和轉型升級雙重任務，在經(jīng)濟發(fā)展新常态下，金融領域較易出現風險上升的階段性特征。“十三五”期間，我省將(jiāng)全面(miàn)對(duì)接融入國(guó)家戰略，以昌九一體化爲龍頭，以打造贛江新區爲抓手，主動對(duì)接參與“一帶一路”及長(cháng)江經(jīng)濟帶、長(cháng)江中遊城市群建設，建立以農業産業化、一二三産融合爲核心的現代農業體系，構建兩(liǎng)化融合、特色鮮明、集約高效、環境友好(hǎo)、市場競争力強的新型工業體系，推動生産性、生活性服務業量質齊升，爲江西金融業發(fā)展提供廣闊的空間。總體來看，“十三五”時(shí)期是江西金融業實現跨越發(fā)展的重要戰略機遇期，江西金融業預期將(jiāng)繼續保持強勁發(fā)展勢頭。

         第二章 指導思想與總體目标

    第一節 指導思想

全面(miàn)貫徹黨的十八大、十八屆三中、四中、五中、六中全會(huì)和習近平總書記系列重要講話及第五次全國(guó)金融工作會(huì)議精神，堅持“四個全面(miàn)”戰略布局，深入踐行創新、協調、綠色、開(kāi)放、共享五大發(fā)展理念，按照“創新引領、綠色崛起(qǐ)、擔當實幹、興贛富民”工作方針，秉持“保障需要、适當超前、引領推動”的工作思路，牢牢把握服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革“三位一體”的金融工作主題，以構建适應經(jīng)濟新常态、綠色金融爲特色的現代金融服務體系爲目标，以建設贛江新區綠色金融改革創新試驗區爲引領，以支持綠色産業發(fā)展和發(fā)展綠色金融爲主線，著(zhe)力構建綠色金融組織體系，著(zhe)力完善綠色金融市場體系，著(zhe)力創新綠色金融産品和服務，著(zhe)力優化金融發(fā)展環境，著(zhe)力防範區域性金融風險，努力打造全國(guó)綠色金融改革創新“樣闆區”，全面(miàn)提升江西金融業整體實力和競争力，爲決勝全面(miàn)建成(chéng)小康社會(huì)，建設富裕美麗幸福江西提供有力支撐。

堅持四大發(fā)展原則：

——回歸本源，服務實體。堅持金融服務實體經(jīng)濟的本質要求，主動适應供給側結構性改革新要求，推動全省金融業改革發(fā)展，全面(miàn)提升金融服務效率和水平，更好(hǎo)滿足人民群衆和實體經(jīng)濟多樣化的金融需求。

——優化結構，完善體系。推進(jìn)構建綠色金融組織體系、産品創新、體制機制建設和政策措施支撐等各項改革創新，完善金融機構、金融市場、金融産品體系，促進(jìn)融資便利化，降低實體經(jīng)濟成(chéng)本，提高資源配置效率，保障風險可控。

——強化監管，防範風險。加快完善地方金融監管體制，建立健全地方政府、中央駐贛金融監管部門聯動工作協調機制，加強交流合作和信息共享。注重防範風險，切實維護地方金融安全穩定。積極穩妥做好(hǎo)風險預警、防範、化解和處置工作，堅決守住不發(fā)生區域性金融風險的底線。

——市場導向(xiàng)，政府推動。既要充分發(fā)揮市場對(duì)金融資源配置的決定性作用，又要充分發(fā)揮政府對(duì)金融改革發(fā)展的保障和推動作用，實現“有效的市場”與“有爲的政府”有效結合。

第二節 總體目标

到2020年末，基本構建起(qǐ)組織體系完善、産品服務豐富、政策支持有力、基礎設施完備、穩健安全運行的綠色金融體系，綠色金融服務覆蓋率、可得性和滿意度得到較大提升，生态經(jīng)濟得到較快發(fā)展，對(duì)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展的支撐能(néng)力顯著增強。

——金融業總量發(fā)展目标。“十三五”期間，全省金融業增加值年均增長(cháng)12%左右，到2020年，金融業增加值達到1600億元左右，占地區生産總值的比重達到6-6.5%。企業直接融資規模突破3000億元。

——銀行業發(fā)展目标。到2020年，全省金融機構本外币各項存款餘額突破4萬億元，貸款餘額突破3萬億元。貸款餘額與GDP增長(cháng)相适應，信貸投放與GDP比例達到1.15∶1，綠色信貸達到3000億元。城商行、村鎮銀行實現縣域全覆蓋。駐贛銀行設立綠色金融事(shì)業部或綠色分（支）行。推動地方法人銀行機構采納赤道(dào)原則，成(chéng)爲綠色銀行。力争設立2家民營銀行，其中1家綠色民營銀行。綠色信貸的總量和占比不斷提高，對(duì)綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟、循環經(jīng)濟的支持力度不斷增強。涉農貸款占比繼續提高，小微企業貸款繼續保持“三個不低于”目标要求。

——證券期貨業發(fā)展目标。到2020年，力争在境内外資本市場上市企業超過(guò)70家，其中綠色産業上市公司不少于20家。“新三闆”挂牌企業超過(guò)200家，江西聯合股權交易中心挂牌展示企業超過(guò)5000家。證券化率達到30%，銀行和企業發(fā)行綠色債券力争達到300億元，開(kāi)展綠色信貸資産證券化試點。省内上市公司、新三闆挂牌企業環保信息自願性披露率達到100%。要素交易市場體系進(jìn)一步完善。設立碳排放交易市場，碳配額和國(guó)家核證自願減排量(以下簡稱CCER)交易量達到5000萬噸。積極研究推動蓮子等特色農産品成(chéng)爲期貨交易品種(zhǒng)，開(kāi)展“期貨+保險”試點工作。

——基金業發(fā)展目标。到2020年，累計新增股權投資基金管理公司100家，累計新增股權投資基金500支，股權投資基金實際管理資本累計新增2000億元，争取設立1-2家本地法人公募基金管理公司。把共青城基金小鎮打造成(chéng)爲立足江西、輻射全國(guó)的基金名鎮，把江西基金産業園打造成(chéng)有綠色金融特色的基金園區。

——保險業發(fā)展目标。到2020年，保費收入突破800億元。保險深度和保險密度力争達到全國(guó)平均水平。設立1家以上地方法人保險公司。探索在環境高風險領域試行環境污染強制責任保險制度。保險資金利用達到300億元以上。

——金融安全穩定目标。完善地方金融監管體系，實行地方金融統一歸口管理，建立省級金融工作議事(shì)協調機制。社會(huì)信用體系建設基本完善，金融信用信息共享機制和失信行爲聯合懲戒機制基本确立。金融穩定監測和金融風險預警系統基本建立，應對(duì)突發(fā)事(shì)件的應急體系基本健全。各類非法集資、非法證券高發(fā)态勢明顯遏制，确保不發(fā)生區域性金融風險。

   第三章 戰略舉措與主要任務

第一節 構建綠色金融機構體系

在綠色金融體系建設中充分發(fā)揮銀行業、證券期貨業、保險業三大傳統金融機構的主力軍作用，突出發(fā)展壯大駐贛金融機構、地方法人金融機構和各類金融組織，構建具有江西特色的現代金融組織體系和綠色金融機構體系，壯大“金融贛軍”。

一、著(zhe)力引進(jìn)金融機構，推動設立綠色分支機構

重點引進(jìn)渤海銀行、浙商銀行、恒豐銀行等全國(guó)性股份制商業銀行，實現股份制銀行全覆蓋。引進(jìn)星展銀行、彰化銀行等外資銀行來贛設立分支機構或聯合我省民營資本打造中外合資銀行。争取引進(jìn)國(guó)際知名綠色銀行，爲我省打造綠色金融特色集智助力。支持在贛銀行機構在項目融資中借鑒或采納赤道(dào)原則，成(chéng)立綠色金融事(shì)業部或綠色分（支）行等專營機構，開(kāi)辟綠色信貸授信、審批專項通道(dào)。引進(jìn)一批有實力的保險公司在贛設立分支機構，開(kāi)展綠色保險業務。支持證券公司在贛設立投行、資管等專營業務分部，開(kāi)展綠色債券、綠色資産證券化等業務。

二、壯大省内法人機構，推動金融機構綠色轉型

（一）銀行業。

1.做大地方法人金融機構。支持江西銀行引進(jìn)戰略投資者增資擴股，實現首發(fā)上市，逐步成(chéng)爲擁有銀行、金融租賃、基金等多塊金融牌照的省級銀行集團。指導江西銀行積極争取投貸聯動試點資格。推動江西銀行采納赤道(dào)原則成(chéng)爲綠色銀行。支持九江銀行、贛州銀行、上饒銀行引進(jìn)戰略投資者，提升綜合實力和區域輻射能(néng)力。加快推動省農村信用聯社改革試點，推動其改制爲江西農商銀行。通過(guò)省市财政或國(guó)有平台注資以及在全國(guó)範圍内引進(jìn)戰略投資者，做大南昌農商銀行，盡早具備申請金融租賃資格條件。

2.積極組建新型地方法人銀行。争取江西成(chéng)爲全國(guó)第一批供銷社系統設立合作銀行的試點省份，積極推動農民專業合作社開(kāi)展信用合作試點。推動省内優秀民營企業發(fā)起(qǐ)設立民營銀行，在正邦集團、博能(néng)集團成(chéng)功發(fā)起(qǐ)設立首家民營銀行—裕民銀行基礎上，鼓勵省内醫藥行業優秀民營企業發(fā)起(qǐ)設立1家以綠色金融爲特色的民營銀行。支持其他有實力的民營資本發(fā)起(qǐ)組建綠色銀行，通過(guò)投貸聯動、股債結合等方式支持綠色項目。

（二）非銀金融機構。

推動省内信托公司發(fā)展資産證券化、家族财富管理、股權投資、公益信托等業務，加快轉型升級。推動設立江西高速公路投資集團财務公司，支持正邦集團等省内大型企業集團籌建财務公司，推動設立九銀消費金融公司。支持江西金融租賃公司拓展業務，擴大經(jīng)營範圍；鼓勵融資租賃公司專業化經(jīng)營，擴大市場份額。支持江西省金融資産管理公司增資擴股，并逐步在各設區市設立分支機構或專業子公司。支持江西聯交運金融服務公司、江西金融發(fā)展公司、江西聯合互聯網金融信息服務公司立足省内，積極拓展業務。積極組建注冊資本5億元以上的網絡小額貸款公司。

(三)證券期貨業。

支持地方法人證券期貨公司增強資本實力，增設分支機構，開(kāi)展創新業務，提升綜合實力。推動中航證券積極引入戰略投資者，提升全國(guó)行業綜合排名。積極争取在贛南等原中央蘇區新設1家地方法人證券公司。鼓勵綠色産業公司上市融資，鼓勵省内上市公司自願性披露環保信息。支持瑞奇期貨進(jìn)一步做大資産總量，力争在境内外資本市場上市。

(四)基金業。

推動全省基金産業園發(fā)展，促進(jìn)基金業集聚發(fā)展。推動設立綠色産業發(fā)展基金、綠色産業引導基金和綠色證券基金，推動設立省投資基金業協會(huì)，支持撫州市建設科技金融小鎮，支持共青城和南康建設特色金融小鎮，常态化召開(kāi)私募基金大會(huì)和論壇。篩選省内優秀民營龍頭企業籌建“贛民投”。

(五)保險業。

争取保監會(huì)支持啓動保險創新試驗區建設，組建保險機構間交易市場。設立1家以綠色保險爲特色的農險公司。支持恒邦财險繼續增強資本實力，加快省内布局和外省分支機構建設，延伸省内縣域機構；在外省設立1—2家省級分公司，鼓勵其積極創新綠色保險産品。争取在贛南等原中央蘇區新設瑞京人壽保險公司，在南昌設立友泰互聯網财産保險公司。引導商業保險公司服務生态農業、觀光旅遊、清潔交通、新能(néng)源等相關綠色産業，探索開(kāi)展與氣候變化相關的巨災保險，研發(fā)環保技術裝備保險、針對(duì)低碳環保類消費品的産品質量安全責任保險、船舶污染損害責任保險、森林保險和農牧業災害保險等，擴大保險資金在贛運用範圍。

(六)地方金融組織。

積極争取在贛南等原中央蘇區新設資産管理公司，穩步推進(jìn)網絡小額貸款公司試點工作。探索鼓勵符合條件的投資主體到鄉鎮設立支農小額貸款公司，支持依法合規經(jīng)營的小額貸款公司到鄉鎮設立分支機構。引導小額貸款公司拓寬融資渠道(dào)、補充資本實力，通過(guò)“互聯網+”、細分市場、運用大數據征信等措施，提升服務能(néng)力。完善小額貸款公司監管辦法，健全小額貸款公司風險處置與退出機制。促進(jìn)融資租賃、商業保理、典當等金融行業規範發(fā)展。加快建立由财政支持的政策性農業信貸擔保體系，推動組建市、縣兩(liǎng)級政策性擔保機構，逐步擴大涉農業務擔保範圍。支持贛州開(kāi)展融資擔保體系綜合改革試點工作，增加融資擔保機構與銀行合作的能(néng)力。推動民間資本管理公司逐步提高股權投資、債權投資能(néng)力；探索民間融資登記服務機構可持續發(fā)展路徑，服務小微企業和“三農”等領域。協調推動地方金融組織在抵質押、财稅、征信、訴訟等方面(miàn)享受與金融機構同等政策，提高其服務小微企業和“三農”的能(néng)力。

(七)國(guó)有資本投資運營平台。

推動省金融控股集團公司、省投資集團公司、省高速公路投資集團公司、省鐵路投資集團公司、省水利投資集團公司、省出版集團公司、省屬國(guó)有企業資産經(jīng)營（控股）公司、省旅遊集團公司等省屬國(guó)有資本投資運營平台做大做強，充分發(fā)揮其對(duì)接資本市場、整合盤活各類國(guó)有資産、推動企業市場化重組及投融資和擔保等功能(néng)。加快組建省級工業投資集團、省現代農業投資集團、省文化投資集團等。每個設區市至少做實做強1個投融資平台公司。合理定位地方政府投融資平台功能(néng)及投融資領域，控制平台的資産負債率，通過(guò)運用政府和社會(huì)資本合作（PPP）模式，鼓勵社會(huì)資本通過(guò)特許經(jīng)營等方式參與綠色産業和城市基礎設施投資運營。

（八）金融中介服務機構。

　　健全金融中介服務體系，提高專業服務能(néng)力和水平。支持信用評級機構、資産評估機構、會(huì)計師事(shì)務所、律師事(shì)務所、投資咨詢、保險代理、IT信息等金融中介服務機構來贛開(kāi)展業務，注重培育省内中介服務品牌，爲金融市場提供優質高效服務。加快發(fā)展金融信息服務業，建設金融數據服務平台，引進(jìn)各類數據管理、災備維護、資金清算、金融資訊等相關金融後(hòu)台等中介機構，爲金融提供全方位保障服務。嚴厲打擊非法中介和違法違規中介活動，實施中介機構不誠信行爲信息披露和通報制度，提高中介服務的市場公信力。

第二節 建設綠色金融市場體系

一、積極優化綠色信貸市場。提高信貸資金利用效率，用好(hǎo)增量，盤活存量，鼓勵銀行業金融機構通過(guò)信貸資産流轉、信貸資産證券化等方式盤活信貸資源。引導商業銀行探索運用多種(zhǒng)市場化方式處置不良資産，提高信貸資金使用效益。支持銀行和其他金融機構開(kāi)展信貸資産質量壓力測試，將(jiāng)環境和社會(huì)風險作爲重要的影響因素。鼓勵開(kāi)展綠色信貸資産證券化。支持金融資産管理公司加強與省内各金融機構合作，不斷創新升級不良資産處置手段，盤活存量資産，化解金融風險。

二、加強多層次資本市場建設。完善企業上市資源培育儲備機制，推動我省重點發(fā)展的高新技術産業和戰略性新興産業中的龍頭骨幹企業到境内外資本市場上市融資。立足省内産業實際，重點挖掘一批現代農業、電子光電、生物醫藥、節能(néng)環保、現代制造業中的優秀企業作爲優質拟上市和挂牌企業。加快江西銀行、九江銀行等省内法人金融機構上市步伐。用好(hǎo)中國(guó)證監會(huì)資本市場扶貧政策，支持貧困地區企業利用資本市場融資，增強貧困地區自我發(fā)展能(néng)力。加快成(chéng)立“江西省新三闆挂牌企業協會(huì)”，加強省内新三闆挂牌企業自律管理，引導挂牌企業持續規範運作和轉闆。發(fā)揮上市企業再融資功能(néng)，通過(guò)增發(fā)、配股等方式擴大再融資規模。著(zhe)力盤活國(guó)有資産經(jīng)營平台，加大混改力度，充分發(fā)揮國(guó)資調動、引導資源配置的功能(néng)，力争到2020年末國(guó)有資産證券化率達到30%以上。

三、大力發(fā)展綠色債券市場。建立全省債券融資重點企業儲備庫，鼓勵符合條件的綠色企業通過(guò)發(fā)行公司債、企業債、債務融資工具等方式募集資金，實現主要債券品種(zhǒng)發(fā)行全覆蓋。加快推進(jìn)企業債券創新，鼓勵發(fā)行地下綜合管廊、戰略新興産業、養老産業專項債券。探索主要污染物排放權、節能(néng)環保項目特許經(jīng)營權、綠色工程項目收費權和收益權等抵（質）押融資模式創新。支持金融機構與非金融企業發(fā)行綠色金融債券或資産支持票據、項目收益票據，提升直接融資能(néng)力，進(jìn)一步降低綠色債券融資成(chéng)本。支持發(fā)行中小企業綠色集合債，提高中小企業綠色資金可獲得性。支持省高速公路投資集團公司發(fā)行高速公路綠色債券。支持開(kāi)發(fā)綠色債券指數、綠色股票指數以及相關産品。鼓勵相關金融機構以綠色指數爲基礎開(kāi)發(fā)公募、私募基金等綠色金融産品。

四、著(zhe)力發(fā)展期貨市場。進(jìn)一步深化與上海、大連、鄭州等期貨交易所的合作，加強期貨市場知識宣傳普及，提升省内大型企業利用期貨市場進(jìn)行套期保值和資産管理的意識和能(néng)力。充分發(fā)揮鷹潭銅期貨交割倉庫配置市場資源的功能(néng)，加快銅期貨與現貨市場聯動，推動銅産業集群發(fā)展。推動增設鋁、生豬、雞蛋等期貨交割庫，探索研究設立具有江西特色的期貨品種(zhǒng)，不斷提升期貨市場服務“三農”的能(néng)力。

五、做大做優綠色保險市場。大力發(fā)展财産保險、健康保險、養老保險、意外傷害險等傳統險種(zhǒng)。創新綠色保險産品，支持科技保險、責任保險等保險創新産品先行先試。引導商業保險公司服務生态農業、觀光旅遊、清潔交通、新能(néng)源等相關綠色産業。圍繞創新社會(huì)治理機制，進(jìn)一步發(fā)展社區綜合險、治安保險、自然公衆責任險、安全生産責任險、食品安全責任險、醫療責任險等。擴大環境污染責任險覆蓋面(miàn)，健全環境損害賠償機制。加快發(fā)展出口信用保險，支持旅遊生态、節能(néng)環保、新能(néng)源等綠色産業出口，走出去參與國(guó)際産能(néng)合作，穩妥發(fā)展保證保險。積極開(kāi)發(fā)綠色企業貸款保證保險産品，鼓勵商業保險公司爲綠色建築提供風險保障。將(jiāng)保險納入災害事(shì)故防範救助體系，積極推進(jìn)農業大災保險試點，探索建立财政支持下的多層次巨災風險分散機制。

六、大力推動“險資入贛”。加強與保險資産管理機構對(duì)接，建立保險資金投資江西的信息共享和會(huì)商溝通機制。多渠道(dào)遴選現金流和收益充足、符合保險資金投資條件的重點項目，充實項目庫，及時(shí)進(jìn)行項目庫更新。支持保險資金以股權、基金、債權、夾層等形式投資綠色環保項目，引導險資入贛重點支持基礎設施、保障性住房、健康養老服務業、生态農業、現代旅遊業，參與國(guó)有大型企業、金融企業重組改制。支持保險機構參與政府和社會(huì)資本合作（PPP）項目試點。支持在有條件的地區引進(jìn)保險資金設立小微企業發(fā)展成(chéng)長(cháng)基金，力争到2020年末利用保險資金達到300億元以上。

七、積極發(fā)展私募股權市場。設立江西省綠色發(fā)展基金,鼓勵和支持社會(huì)資本和國(guó)際資本發(fā)起(qǐ)設立市場化運作的民間綠色投資基金和各類綠色産業子基金，加大對(duì)節能(néng)環保、新能(néng)源、新能(néng)源汽車等綠色企業的支持力度。積極穩妥開(kāi)展市場化債權轉股權工作。引導各設區市設立1家政府産業投資引導基金，鼓勵有條件的市、縣（區）和開(kāi)發(fā)區設立創業投資引導基金，積極培育和引進(jìn)各類股權投資基金、創業投資基金和其他私募基金參與綠色投資。支持在綠色産業中引入PPP模式，鼓勵綠色發(fā)展基金支持以PPP模式操作的綠色項目。建設一批綠色金融産業園和綠色金融小鎮，帶動綠色産業發(fā)展。支持省基金産業園、共青城私募基金小鎮等特色園區加快發(fā)展，通過(guò)引進(jìn)培育各類私募股權基金、風險投資基金、對(duì)沖基金及各類私募投資機構，發(fā)展一批符合江西實際、具有顯著特色、助推産業發(fā)展的基金産業聚集區。支持江西投資基金業協會(huì)充分發(fā)揮自律管理職責，引導私募基金規範發(fā)展。

八、打造綠色金融要素交易平台。統籌優化省内各類要素交易場所的區域和行業布局，重點推進(jìn)稀有金屬、陶瓷、文化藝術品、農産品、金融資産、大數據等交易市場籌建。研究設立再生資源交易中心和科技要素交易中心。推動全省金融交易場所統一監管和集中登記結算平台建設。推動贛南金融資産交易中心、撫州海峽交易所、鷹潭中江國(guó)際商品交易中心等要素交易場所豐富交易品種(zhǒng)，擴大交易規模，逐步發(fā)展成(chéng)爲規範、高效的區域性要素交易市場。

第三節 構建綠色金融創新體系

一、創新金融産品和服務方式

（一）積極創新綠色信貸産品。大力推廣“财園信貸通”“财政惠農信貸通”“油茶貸”“扶貧貸”“挂牌貸”“電商貸”“挂貸通”“軍民融合信貸通”等信貸創新産品。積極研發(fā)能(néng)源效率貸款、節能(néng)減排專項貸款等綠色信貸産品，推進(jìn)科技、健康養老、生态環保、生态旅遊和現代農業等領域的綠色信貸産品創新。加快申報環鄱陽湖自主創新示範區，研究出台我省投貸聯動融資試點實施方案。利用南昌獲批成(chéng)爲第二批促進(jìn)科技和金融結合試點城市契機，推薦江西銀行爲投貸聯動試點銀行。

（二）充分利用政策性和開(kāi)發(fā)性金融。充分發(fā)揮政策性、開(kāi)發(fā)性金融的中長(cháng)期融資優勢及引領作用，通過(guò)銀團貸款、委托貸款等方式拓寬融資渠道(dào)，爲重大項目提供長(cháng)期穩定、利率優惠的資金支持。鼓勵國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行充分發(fā)揮“投、貸、債、租、證”聯動的綜合經(jīng)營優勢，積極創新金融産品和服務，對(duì)城市路網、供排水管線、海綿城市相關設施、地下綜合管廊等基礎設施重點項目及棚戶區改造等重大項目以及贛江新區基礎設施建設等，加大資金支持力度。鼓勵農業發(fā)展銀行擴大重點建設專項基金，加大對(duì)新型城鎮化、水利建設、農村路網等領域的信貸支持力度，積極推廣支農轉貸業務。鼓勵進(jìn)出口銀行、出口信用保險公司爲企業提供進(jìn)出口信貸和保險服務，發(fā)揮政策性資源優勢，創新服務模式，支持綠色産業、企業參與融入“一帶一路”建設，破解融資和風險難題，促進(jìn)開(kāi)放型經(jīng)濟升級發(fā)展。

（三）豐富直接融資手段。支持證券公司鞏固證券經(jīng)紀等傳統業務，發(fā)展資産管理、股權直投等投融資業務，爲省内公司和金融機構發(fā)行和承銷綠色債券。充分發(fā)揮期貨市場功能(néng)，鼓勵企業運用期貨市場管理價格風險。設立江西省綠色發(fā)展基金,鼓勵和支持社會(huì)資本發(fā)起(qǐ)設立市場化運作子基金，加大從事(shì)節能(néng)環保、新能(néng)源、新能(néng)源汽車等綠色企業的上市培育支持力度。鼓勵綠色發(fā)展基金支持以PPP模式操作的綠色項目。建設和打造一批綠色金融産業園和綠色金融小鎮，聚集綠色金融機構，增強金融集聚效應。

（四）積極創新綠色保險産品。鼓勵駐贛保險機構發(fā)揮在環境風險防範方面(miàn)的積極作用，通過(guò)費率杠杆作用，促進(jìn)污染企業防範環境風險。引導商業保險公司服務生态農業、觀光旅遊、清潔交通、新能(néng)源等相關綠色産業。支持保險機構創新綠色保險産品和服務，積極推動我省環境污染強制責任保險，探索建立農業保險大災風險分散機制。加快推動設立本地法人壽險公司、健康險公司、養老險公司和以綠色保險爲特色的農險公司。

二、構建科技、創業金融服務體系

完善科技信貸體系。鼓勵銀行業金融機構新設或改造部分分(支)行，設立科技型特色分(支)行，創新知識産權質押等方式的金融服務。探索開(kāi)展科技信貸差異化監管試點，在科技信貸審批、激勵約束、撥備、核銷等方面(miàn)實施差異化考核。鼓勵銀行業金融機構完善科技企業貸款利率定價機制，利用貸款利率風險定價和浮動計息規則，動态分享相關收益。

加快建立創業投資體系。通過(guò)加快私募股權機構聚集、擴大創業投資基金規模、建立創業投資風險補償機制、完善創業投資退出機制等方式，加快完善創業投資體系。研究出台支持天使投資發(fā)展的政策，壯大天使投資者隊伍，鼓勵促進(jìn)天使投資發(fā)展的聚集區和平台建設。鼓勵符合條件的國(guó)有創投企業建立跟投機制，并按照市場化方式确定考核目标及相應的薪酬水平，建立健全創投管理機制。做大共青農商銀行，打造大衆創業萬衆創新金融服務平台，服務贛江新區“雙創”示範基地建設。

三、大力發(fā)展普惠金融體系

深入貫徹落實《江西省人民政府關于推進(jìn)普惠金融發(fā)展的實施意見》，以正向(xiàng)激勵爲導向(xiàng)，從業務和機構兩(liǎng)方面(miàn)采取差異化監管政策，引導信貸資源更多投向(xiàng)小微企業、“三農”、特殊群體等薄弱領域。積極申報争取全國(guó)普惠金融試點省份。加強對(duì)小微企業和“三農”貸款服務、考核和核銷方式的創新。落實提升小微企業和“三農”不良貸款容忍度的監管要求，完善盡職免責相關制度。完善小微企業出口信用保險政策服務體系，進(jìn)一步擴大小微企業信用保險覆蓋面(miàn)。

規範發(fā)展小額貸款公司、新型農村合作金融組織、民間融資機構等民間金融業态。支持小額貸款公司持續健康發(fā)展，形成(chéng)一支紮根基層、服務草根的“支農支小”力量。制定出台《網絡小額貸款公司監管指引（試行）》，積極穩妥批設網絡小額貸款公司。

落實《江西省人民政府辦公廳關于促進(jìn)民間融資機構規範發(fā)展的意見》，建立民間融資機構備案和監督管理制度，加強監測分析和日常監管，建立民間融資機構資金價格動态監測平台，健全民間融資機構的征信、信息公示及自律機制，不斷提升民間金融規範水平和支持實體經(jīng)濟能(néng)力。

構建我省“多層次、廣覆蓋、強保障”的融資擔保體系，整合資源，降低企業融資成(chéng)本。壯大省信用擔保公司和省融資擔保公司實力，對(duì)下參股，做大做強，力争信用評級達到AA+。全面(miàn)推動設區市組建注冊資本5億元以上，縣級設立注冊資本5000萬元以上的政府出資擔保機構，鼓勵民間資本參與組建混合所有制擔保機構。

四、完善農村金融服務體系

推動涉農貸款穩步增長(cháng)。嚴格按照中央關于“三農”貸款投放持續增長(cháng)的要求，确保全省涉農信貸總量持續增加、涉農貸款比例不降，主要涉農銀行涉農貸款增速、贛南等原中央蘇區涉農貸款增速高于各項貸款平均增速。争取納入國(guó)家首批農民專業合作社開(kāi)展信用合作試點範圍，規範開(kāi)展信用合作業務，爲合作社成(chéng)員提供信用合作貸款和信用合作擔保業務。

按照《江西省金融扶貧工作規劃》要求，推進(jìn)各類金融資源在農村地區的普惠配置，突出對(duì)貧困地區、貧困人口的傾斜性政策安排。推進(jìn)扶貧金融産品和服務模式創新。支持貧困農戶參與度高、帶動貧困戶脫貧效果好(hǎo)的産業發(fā)展。充分利用中國(guó)證監會(huì)關于資本市場扶貧政策，鼓勵貧困地區企業加快上市步伐，吸引特定符合首發(fā)上市條件的優質企業落戶本地，實現我省國(guó)家級貧困縣上市公司或新三闆挂牌企業全覆蓋。推進(jìn)會(huì)昌、信豐、瑞金等7個縣（市）“金信保”扶貧貸款保證保險試點，并逐步推廣。

培育引導符合條件的涉農企業在境内外資本市場和“新三闆”等上市挂牌，積極推動江西聯合股權交易中心建立農業闆塊，支持中小微涉農企業進(jìn)行挂牌融資。支持上市農業企業利用銀行間市場債務融資工具、公司債、定向(xiàng)增發(fā)等方式再融資。

推動我省農業保險“提标、擴面(miàn)、增品”。逐步加大農業保險财政支持力度，全面(miàn)提高農業保險保障水平。加大種(zhǒng)植業、養殖業、森林保險等中央财政補貼的農業保險品種(zhǒng)在我省的推廣力度，逐步提高農業保險覆蓋面(miàn)。研究建立我省農業保險大災風險分散準備金制度，探索構建商業保險、再保險與财政支持相結合的大災風險分散機制。

大力實施縣域金融工程，在南康區、弋陽縣、萬年縣、崇仁縣、新幹縣、安福縣、德興市等地開(kāi)展縣域金融改革創新試點。積極推動相關縣（市、區）開(kāi)展農村承包土地經(jīng)營權、農民住房财産權抵押貸款試點；全面(miàn)推進(jìn)“林權”抵押貸款工作。 

五、規範發(fā)展互聯網金融

支持傳統金融機構依托互聯網技術積極開(kāi)發(fā)新産品和新服務，實現傳統金融業務與服務轉型升級，促進(jìn)互聯網銀行、互聯網基金、互聯網證券、互聯網保險等規範發(fā)展。鼓勵本地法人金融機構設立獨立持牌的直銷銀行、互聯網保險公司、互聯網證券等機構。打造“互聯網+金融”的創新模式，借助衆籌助力衆創，鼓勵衆籌平台爲小微企業和個人創業提供資金支持；穩步推動有實力的金融企業發(fā)起(qǐ)設立包括互聯網銀行、證券、保險、保理、第三方支付、P2P網貸、股權衆籌在内的互聯網金融平台。遴選優質企業發(fā)起(qǐ)設立注冊資本5億元以上的網絡小額貸款公司。鼓勵發(fā)展區塊鏈技術、可信時(shí)間戳認定等互聯網金融安全技術，應用于金融業務場景。建立互聯網金融綜合管理信息系統和風險預警機制，建立行業統計和數據報送制度。

第四節 優化金融産業區域布局

按照“一區域一特色”的金融産業空間布局思路，著(zhe)力打造一個綠色金融改革創新試驗區、三大金融核心區、若幹金融特色街區、一批縣域金融創新園區四個層面(miàn)的金融産業構架，形成(chéng)多層次金融産業空間支撐體系。

一、建設贛江新區綠色金融改革創新試驗區

充分發(fā)揮贛江新區區位、産業、資源、生态優勢，按照“立足新區、引領全省、輻射長(cháng)江經(jīng)濟帶”的戰略定位，打造以贛江新區爲主體的全國(guó)綠色金融改革創新試驗區。從構建綠色金融組織體系、創新發(fā)展綠色金融産品和服務、拓寬綠色産業融資渠道(dào)、穩妥有序探索建設環境權益交易市場、發(fā)展綠色保險、夯實綠色金融基礎設施、構建服務産業轉型升級的綠色金融發(fā)展機制、建立綠色金融風險防範機制等八個方面(miàn)，加快推進(jìn)贛江新區綠色金融改革創新，探索綠色金融促進(jìn)經(jīng)濟結構調整、助推生态經(jīng)濟發(fā)展的有效途徑和方式，構建以生态文明建設爲基礎的綠色金融文化和價值體系，爲金融支持美麗中國(guó)建設提供經(jīng)驗借鑒。

二、重點建設南昌、贛州、九江金融核心聚集區

——南昌：區域性金融中心和金融後(hòu)台服務中心。按照“政府引導、科學(xué)設計、集約發(fā)展、分步推進(jìn)”的原則，著(zhe)力將(jiāng)南昌打造成(chéng)爲全省金融發(fā)展核心增長(cháng)極，重點建設全省金融商務區金融核心區，推動互聯網金融産業園、基金産業園建設。力争2017年全省金融商務區實現“倍增”計劃，機構（企業）數量突破1000家；力争2020年紅谷灘金融機構數量突破3000家，建成(chéng)全省金融機構種(zhǒng)類最多、業态最完善、人才最高端的多層次資本市場體系，緻力于構建“機構高度集中、業态高度完整、市場高度發(fā)達、創新高度活躍、輻射高度強勁、生态高度優良”的中部區域性金融中心。

——贛州：贛粵閩湘四省邊際區域金融中心和江西省次金融中心。支持贛南等原中央蘇區優先設立普惠金融改革試驗區。依托贛州礦産資源、特色農業、客家文化等比較優勢，著(zhe)力打造集産融結合、特色金融服務等功能(néng)于一體的贛粵閩湘四省邊際區域金融中心、全省次金融中心。支持贛州發(fā)展地方資産管理公司、消費金融公司等新興金融業态。借助中國(guó)證監會(huì)對(duì)口支援贛南等原中央蘇區的政策支持，力争“十三五”期間實現上市挂牌企業、證券期貨經(jīng)營機構和投資基金蘇區縣全覆蓋。支持將(jiāng)江西贛南金融資産交易中心打造成(chéng)跨區域的金融資産交易平台，探索在贛州設立綠色金融資産交易中心。加快推動民間融資登記服務機構試點工作，支持實體經(jīng)濟發(fā)展。充分發(fā)揮好(hǎo)已設立的蘇區振興産業發(fā)展基金作用。

——九江：贛湘鄂皖四省邊際區域金融中心。積極推進(jìn)昌九金融一體化建設，打造以九江爲中心，立足贛北，輻射贛湘鄂皖四省邊際的區域金融中心。推動九江八裡(lǐ)湖金融服務區、共青城私募基金創新園區建設，大力發(fā)展面(miàn)向(xiàng)中小企業的特色金融服務。利用多層次資本市場支持實體經(jīng)濟發(fā)展，力争“十三五”實現2-3家企業在境内外首發(fā)上市，“新三闆”挂牌企業新增50家以上。利用贛江新區金融平台，推進(jìn)南昌、九江加強金融協作，大力發(fā)展金融要素市場，推動設立金融資産交易中心、大宗商品交易所等，提高金融輻射力。支持建立長(cháng)江中遊城市群産業投資基金、創業投資基金和股權投資基金，共建大型投融資平台。

三、努力打造設區市金融特色街區

鼓勵其他設區市大力吸引和推動轄區内銀行、證券期貨、保險等傳統金融機構和小額貸款公司、融資擔保公司、民間融資管理機構等集聚發(fā)展。大力支持撫州創建科技金融創新試驗區，試點開(kāi)展“無現金城市”建設，推動科技與金融融合發(fā)展。支持吉安設立民間資本管理創新先行區，支持上饒打造資本市場服務試驗區，撫州、鷹潭打造大宗商品交易聚集區。支持有條件的設區市建設金融特色一條街或若幹家“金融超市”。

四、積極創建縣域金融創新園區

實施縣域金融“六個一”工程，盡快實現每個縣（市、區）至少都(dōu)有1家城商行、農商行、村鎮銀行、上市或挂牌企業、财政出資融資擔保機構和優質小額貸款公司。支持共青城、南康創建私募基金創新園區，繼續推動南康、萬年、弋陽、崇仁、安福、吉水等地積極開(kāi)展縣域金融改革創新試點，新幹縣和遂川縣深入推進(jìn)農村信用體系建設。

第五節 推動開(kāi)展金融對(duì)外開(kāi)放合作

推動全省金融業“引進(jìn)來、走出去”，充分利用G20、“一帶一路”等重要全球性戰略平台和機制的作用，加強與絲路基金、亞投行、中非發(fā)展基金、中拉産能(néng)合作投資基金等合作，鼓勵企業利用外資銀行銀團貸款、直接貸款等境外資金“走出去”發(fā)展。支持省内金融機構與歐美、港澳台、“一帶一路”沿線國(guó)家的金融機構加強業務合作。支持境外金融機構依法合規在省内設立分支機構，開(kāi)展綠色金融項目投資，引導國(guó)際資金投資于我國(guó)的綠色債券、綠色股票和其他綠色金融資産。鼓勵有條件的省内金融機構和企業到境外發(fā)行綠色債券，設立專營機構，創新國(guó)際業務，參與人民币國(guó)際化進(jìn)程，推進(jìn)跨境外彙支付業務試點。

第六節 全面(miàn)優化綠色金融發(fā)展環境

加強社會(huì)信用體系基礎設施建設，完善行業部門有關信用信息系統和地方公共信用信息平台，加大非信貸信息采集工作力度，實現工商、稅務、法院、環保、社保、質量技術監督、交通、公用事(shì)業、衛生計生等部門有關社會(huì)信用信息的采集建檔和共享。建立全省統一的公共信用信息平台，實現全省信用信息交換共享，推動省級平台與人民銀行金融信用信息基礎數據庫的有效對(duì)接。加快小微企業和農村信用信息數據庫建設，大幅提高建檔率。在全省工業園區推廣小微企業信用體系建設經(jīng)驗，加快全省小微企業信用體系縣域全覆蓋。將(jiāng)企業環境違法違規信息等企業環境信息納入金融信用信息基礎數據庫，建立企業環境信息的共享機制，爲金融機構的綠色貸款和投資決策提供依據。

維護金融消費者合法權益。健全全方位、多領域的金融消費者權益保護工作機制，規範金融機構行爲，暢通金融消費糾紛解決渠道(dào)，建立健全多元化矛盾和糾紛解決機制，有效保護金融消費者合法權益。加強金融知識普及宣傳，提升消費者金融素養，增強金融消費者風險防範意識和自我保護能(néng)力。充分發(fā)揮社會(huì)監督作用，形成(chéng)良好(hǎo)社會(huì)氛圍。加強市場監管與管理協調，探索建立中央與地方金融消費者權益保護協調機制。

堅持按照中央統一規則，強化屬地風險處置責任。建立債務風險早期預警機制和債務風險應急處置機制，加強與評級機構對(duì)接，預判債務風險，推動金融機構建立金融風險識别和監測評估機制，提高風險預警和防控能(néng)力，逐步構建完整高效的金融風險防範處置體系。

優化綠色金融司法環境和行政服務環境，加快推動有條件的地方特别是南昌市設立金融審判庭，嚴厲打擊惡意逃廢債，維護合法金融債權。加快建設可視化、大數據、雲計算的非法集資監測預警平台，實現對(duì)非法集資早發(fā)現、早介入、早處置。開(kāi)展非法集資風險排查和整治活動，選擇基礎較好(hǎo)的地區開(kāi)展防範處置非法集資網格化管理試點，切實防範各類非法集資和金融詐騙，堅守不發(fā)生區域性金融風險底線。

第四章 保障措施

第一節 切實加強組織領導

加強黨對(duì)金融工作的領導。借鑒河南、上海、貴州等地金融工委運行經(jīng)驗，結合江西實際，探索成(chéng)立省委金融工作委員會(huì)，負責加強對(duì)地方金融類省屬國(guó)有或國(guó)有控股及混合所有制企業的組織領導，發(fā)揮黨組織統領、指導、管理、協調等作用。建立健全省級金融工作議事(shì)協調機制，整合相關領導小組職責，成(chéng)立江西省金融改革發(fā)展穩定工作領導小組，統籌協調省級層面(miàn)金融工作重大事(shì)項。各地要加強對(duì)金融工作領導，健全工作機構，充實人員力量，提升專業能(néng)力，确保規劃實施。

第二節 完善綠色金融産業的投入激勵機制

增強财政金融聯動，構建支持綠色信貸的政策體系。鼓勵駐贛銀行業金融機構向(xiàng)總行争取綠色金融試點及信貸規模、表外融資、資産處置等資源傾斜，盤活信貸存量，優化信貸結構，支持我省經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展。完善綠色信貸統計制度，加強綠色信貸實施情況監測評價。探索通過(guò)再貸款和建立專業化擔保機構等措施支持綠色信貸發(fā)展。鼓勵金融機構建立綠色信貸補償機制。完善金融産業發(fā)展尤其是綠色金融領域的财政等相關政策。優化各級政府對(duì)金融機構支持地方經(jīng)濟發(fā)展考核獎勵資金的結構和用途，充分運用金融業發(fā)展專項資金，調動金融機構服務地方經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展的積極性。進(jìn)一步完善中小企業貸款風險補償、政府購買保險服務等制度，大力扶持融資性擔保業發(fā)展，加快推進(jìn)政策性擔保體系建設。适當提高綠色信貸不良率的容忍度。建立綠色金融風險補償基金，對(duì)經(jīng)辦銀行新增綠色項目貸款和融資性擔保機構增信給予風險補償。

第三節 強化金融産業發(fā)展的人才支撐

制訂實施金融人才專項工作計劃、百名金融高端人才計劃，不斷完善金融人才引進(jìn)和培養扶持政策，大力培育、引進(jìn)高端金融人才。繼續做好(hǎo)國(guó)家“一行三會(huì)”、中央金融機構與我省幹部雙向(xiàng)挂職交流工作，推進(jìn)省級金融機構與設區市開(kāi)展金融人才雙向(xiàng)挂職交流。積極實施“百名金融高端人才”培養工程，重點向(xiàng)企業和産業傾斜。組織金融領軍人才與省内各縣（市、區）政府“結對(duì)聯智”。在省委組織部指導下，會(huì)同省委黨校、江西經(jīng)濟幹部管理學(xué)院常态化開(kāi)設領導幹部金融知識培訓課程，加強與清華大學(xué)、北京大學(xué)和江西财經(jīng)大學(xué)、南昌大學(xué)等省内外高校合作，依托國(guó)内大型企業和金融機構，打造産學(xué)研一體化高端金融人才培訓交流平台。充分發(fā)揮江西省金融發(fā)展服務中心金融人才服務作用。推動與滬深交易所、全國(guó)股轉系統、港交所及相關專業機構合作，逐步建立領導幹部、金融辦系統幹部和企業負責人定期培訓機制。健全與金融市場相适應的金融企業工資決定和增長(cháng)機制，完善國(guó)有地方法人金融機構負責人差異化薪酬分配辦法，建立健全有利于留住和吸引人才、符合金融管理部門特點的薪酬制度。

第四節 建立和完善地方金融監管體制

按照第五次全國(guó)金融工作會(huì)議和全省金融工作會(huì)議精神，建立完善我省地方金融監管體制，實行地方金融統一歸口管理。建立省級區域金融穩定協調合作機制，強化金融監管協調合作，維護區域金融穩定。推動《江西省地方金融條例》等地方金融法規出台，提高地方金融發(fā)展監管的法治水平。優化整合地方金融管理的權力清單和責任清單，形成(chéng)市場準入、日常監管、違規認定、風險處置權責一緻的管理體系。建立健全全省統一的地方金融監管平台，強化非現場監管信息系統建設，逐步將(jiāng)各類地方金融市場主體納入監管範圍。科學(xué)設定金融業統計指标，進(jìn)一步推動我省金融業信息共享和綜合統計工作制度化、常态化、标準化。建立金融業綜合統計分析體系，加強對(duì)金融運行情況的分析研判，準确反映金融業發(fā)展全貌以及對(duì)全省經(jīng)濟的貢獻度。

第五節 建立健全規劃的監測、評估和調整機制

建立規劃實施情況的跟蹤、評估和考核機制，對(duì)預期性目标進(jìn)行動态監測和評估，切實推進(jìn)規劃落實。充分利用行業專家、高校學(xué)者、研究機構、咨詢公司等外部專業力量，組建專家委員會(huì)，加強對(duì)規劃落實情況的跟蹤評估。跟蹤全國(guó)和其他省份的規劃與實施情況，及時(shí)借鑒和吸收其他省份的先進(jìn)經(jīng)驗，改進(jìn)和調整戰略舉措和實施路徑。構建反饋機制，暢通專家、媒體、公衆參與的監督渠道(dào)，及時(shí)收集和響應規劃實施過(guò)程中出現的新情況、新問題，及時(shí)予以修正和調整。

 （來源：江西省人民政府金融辦公室）

9月26日，省委、省政府召開(kāi)全省金融工作會(huì)議。省委書記鹿心社出席并講話，他強調，要深入學(xué)習貫徹習近平總書記治國(guó)理政新理念新思想新戰略，按照全國(guó)金融工作會(huì)議部署要求，堅持穩中求進(jìn)工作總基調，遵循金融發(fā)展規律，轉變金融發(fā)展方式，優化金融市場體系，完善地方金融監管機制，著(zhe)力提升服務實體經(jīng)濟的效率和水平，著(zhe)力防範和處置金融風險，著(zhe)力深化金融改革創新，促進(jìn)經(jīng)濟與金融良性循環、健康發(fā)展，爲建設富裕美麗幸福江西提供有力的金融支撐。

省長(cháng)劉奇講話，省領導姚增科、孫新陽、趙愛明、毛偉明、尹建業、殷美根、陳興超、劉捷、趙力平、周萌、陳俊卿出席會(huì)議。

鹿心社指出，金融活則經(jīng)濟活，金融穩則經(jīng)濟穩。要從戰略和全局的高度，充分認識做好(hǎo)金融工作的重要性，切實增強責任感緊迫感，準确把握金融發(fā)展形勢，充分肯定金融改革發(fā)展成(chéng)效，深刻把握金融領域點多面(miàn)廣風險，增強憂患意識，提高風險防範和處置能(néng)力，不斷推進(jìn)全省金融改革發(fā)展。

鹿心社強調，要堅持回歸本源、服務實體，優化結構、完善體系，強化監管、防範風險，市場導向(xiàng)、政府推動原則，深入推進(jìn)金融重點工作。

——以服務實體經(jīng)濟爲根本，全面(miàn)提高金融服務效率和水平。要聚焦薄弱環節，深化金融幫扶工作，加強金融服務價格管理，加強信貸支持力度，切實補齊融資難融資貴短闆。要拓寬服務領域，強化對(duì)供給側結構性改革、區域發(fā)展戰略、重大項目建設、大衆創業萬衆創新金融支持，加強和改善對(duì)實體經(jīng)濟的金融服務。要深化金融惠民，完善金融服務體系，深入推進(jìn)金融扶貧，增強人民群衆的獲得感。要增強服務實效，樹立與實體經(jīng)濟俱榮俱損理念，加快轉變發(fā)展方式，完善考核體系和激勵機制，提升服務實體經(jīng)濟的能(néng)力。

——以防範區域性風險爲底線，著(zhe)力推動金融安全穩健運行。要完善金融監管機制，改革地方金融監管機制，增強金融監管權威，強化金融監管問責追責，切實提高地方金融監管水平和能(néng)力。要堅持問題導向(xiàng)，切實防範産能(néng)過(guò)剩行業企業的信用風險、影子銀行業務風險、房地産泡沫風險、處置非法集資風險、處置亂辦金融風險，有效防範和化解政府債務風險。要強化風險源頭治理，加強社會(huì)信用體系建設，加強法治金融建設，加強金融企業制度建設，加強内控機制建設，确保金融穩健合規經(jīng)營。

——以深化改革創新爲動力，不斷提升金融發(fā)展競争力。要優化金融機構體系，大力發(fā)展地方骨幹金融企業，規範發(fā)展新型金融機構和業态，激發(fā)社會(huì)資本活力，推動各類金融組織協調發(fā)展。要積極擴大金融開(kāi)放，深化金融合作、股權合作，積極推動“險資入贛”，提高金融開(kāi)放發(fā)展水平。要大力發(fā)展綠色金融，推進(jìn)贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設，創新綠色經(jīng)濟擔保機制，引金融活水助推綠色産業發(fā)展。要建立健全科技金融服務體系，改革财政投入科技方式，爲創新發(fā)展提供強大的金融支撐。

鹿心社強調，黨的領導是金融工作順利開(kāi)展的堅強組織保障。要加強黨對(duì)全省金融工作的領導，充分發(fā)揮黨組織的領導核心和政治核心作用，把方向(xiàng)、管大局、促落實。要建立高效有序的金融工作聯動機制，形成(chéng)金融監管合力。要深化金融系統黨的建設，不斷淨化金融系統政治生态。要推進(jìn)金融人才隊伍建設，加大金融人才引進(jìn)力度，擴大雙向(xiàng)挂職交流範圍，深化體制機制改革，強化各級領導幹部現代金融知識學(xué)習，爲金融發(fā)展提供強大人才支撐。

劉奇指出，要全面(miàn)貫徹落實全國(guó)金融工作會(huì)議各項部署特别是習近平總書記重要講話精神，堅持以服務實體經(jīng)濟爲導向(xiàng)，以深化金融改革創新爲動力，以解決融資難融資貴問題爲抓手，以防控化解金融風險爲保障，加快轉變金融發(fā)展方式、完善金融市場體系、強化現代金融監管體系、優化金融生态環境，促進(jìn)經(jīng)濟與金融良性循環、健康發(fā)展。

劉奇強調，要做大做強金融産業，著(zhe)力擴大銀行信貸總量和直接融資規模，加快發(fā)展現代保險業，提升金融對(duì)經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展的支撐能(néng)力。要推動金融回歸本源，加大對(duì)重點産業和薄弱領域的金融支持，積極引導金融資金流向(xiàng)戰略性新興産業和傳統産業轉型升級，大力發(fā)展農村金融、普惠金融，紮實推進(jìn)金融精準扶貧，提升金融服務的覆蓋率、可得率、滿意度。要深化金融改革創新，加快推進(jìn)綠色金融改革創新試驗區建設，不斷創新金融産品和服務，積極推進(jìn)金融對(duì)外開(kāi)放，進(jìn)一步增強金融發(fā)展的動力活力。要強化金融監管協調，加強金融風險防範，加強風險處置能(néng)力建設，落實金融監管責任，堅決守住不發(fā)生區域性系統性金融風險底線。要優化金融生态環境，推進(jìn)信用體系建設，推進(jìn)金融法治建設，強化金融人才培養，努力營造良好(hǎo)的金融環境，促進(jìn)金融持續健康發(fā)展。

（來源：江西金融）

互金咖從地方金融監管部門權威人士處獨家獲悉，在今年的全國(guó)金融工作會(huì)議對(duì)金融重新定位之後(hòu)，各級地方政府迅速調整了監管方向(xiàng)，把防範金融風險放到了首要的位置上。

該人士表示，爲防止發(fā)生系統性金融風險，各級監管部門要做到早識别、早預警、早發(fā)現、早處置。

其中，對(duì)金融監管機構而言，加快完善金融監管體系，夯實金融監管存在的薄弱環節；對(duì)各級政府而言，健全法律機制，增加惡意違法違規的成(chéng)本；對(duì)金融企業而言，完善公司治理，切實提升董事(shì)會(huì)、監事(shì)會(huì)履職能(néng)力和決策監督水平，提升内部管理能(néng)力；對(duì)實體企業而言，苦練内功，主動适應供給側結構性改革，加強創新，提升核心競争力，另一方面(miàn)也要主動與金融市場對(duì)接，充分發(fā)揮金融優勢，助力企業做大做優做強。

“同時(shí)，要求地方練就(jiù)‘火眼金睛’，強化金融監管的專業性、統一性、穿透性。”對(duì)此，該人士強調。“總之，所有金融業務都(dōu)要納入監管，及時(shí)有效識别和化解風險。在堅持中央統一規則的前提下，壓實地方監管責任，加強金融監管問責。”

據互金咖了解，在具體措施方面(miàn)，各級地方金融工作部門將(jiāng)加挂金融監管局的牌子，并將(jiāng)原金融工作局的職能(néng)分爲服務、監管、執法三大塊，重點強化監管、執法兩(liǎng)塊工作。地方將(jiāng)賦予金融監管局相應的執法功能(néng)，并配備執法人員。

不僅如此，各級地方金融工作部門下屬各區也將(jiāng)設立獨立的金融監管部門，主要負責監管和風險處置工作。

明确“7+4”類機構三大監管職責

另據前述權威人士介紹，總體要求是緊緊圍繞服務實體、防控金融風險、深化金融改革三項任務，紮實做好(hǎo)各項金融工作，促進(jìn)經(jīng)濟和金融良性循環，健康發(fā)展。

具體而言，最新監管精神已經(jīng)明确小額貸款公司、融資擔保公司、區域性股權市場、典當行、融資租賃公司、商業保理公司、地方資産管理公司等7類金融機構和轄區内投資公司、農民專業合作社、社會(huì)衆籌機構、地方各類交易所（“7+4”類機構）的資本監管、行爲監管和功能(néng)監管等三大監管職能(néng)將(jiāng)由地方金融工作部門負責。

對(duì)此，有業内專家表示，上述監管調整是基于最新的全國(guó)金融工作會(huì)議對(duì)金融重新定位後(hòu)，地方作出的部署。

該專家稱，這(zhè)次重新定位是全國(guó)金融工作會(huì)議最重要的一個貢獻，或者說(shuō)是最重要的一個信息，就(jiù)是重新定位。

“既然是重新定位，那就(jiù)說(shuō)明我們現在的金融有很大的問題，有很大的缺陷，極大的風險，否則爲什麼(me)需要重新定位呢？”該專家如是說(shuō)。“大家知道(dào)全國(guó)金融工作會(huì)議、中央經(jīng)濟工作會(huì)議不是一碼事(shì)，五年才開(kāi)一次。從1997年當面(miàn)發(fā)聲，亞洲金融危機第一次開(kāi)，五年才開(kāi)一次，爲這(zhè)個會(huì)議準備了很長(cháng)很長(cháng)的時(shí)間。”

該專家進(jìn)一步表示，這(zhè)次的金融工作會(huì)議完全是一個嶄新的定位，敲了一個警鍾，而且這(zhè)個警鍾敲得非常響。主要是兩(liǎng)個重點，即防風險和嚴監管。

前述權威人士也稱，當前，以雲計算、大數據、人工智能(néng)等技術推動的金融科技日益興盛。在此背景下，合規與創新兩(liǎng)種(zhǒng)力量的交織作用對(duì)金融服務機構和金融監管部門提出了新的需求和挑戰：

一方面(miàn)，對(duì)于那些試圖運用金融科技滿足新增市場需求、創新金融服務模式的機構而言，要探索如何減輕其面(miàn)臨的不斷加重的合規負擔，避免其因對(duì)相關政策理解存有偏差而“誤入歧途”；

另一方面(miàn)，對(duì)于那些假借創新之名試圖規避監管或進(jìn)行監管套利的機構，要盡快提高甄别和處置此類風險的監管能(néng)力，有效遏制各類風險借助網絡和移動終端快速傳播，維護金融穩定乃至社會(huì)穩定。

“總之，應堅持問題導向(xiàng)，強化綜合監管，突出功能(néng)監管和行爲監管。”該人士表示。“同時(shí)，健全風險監測預警和早期幹預機制，加強金融基礎設施的統籌監管和互聯互通，推進(jìn)金融業綜合統計和監管信息共享。”

其中，包括完善民間金融制度體系，強化P2P非現場監管、風險監測系統等；堵塞金融監管漏洞，防止金融監管真空；防範區域金融風險跨區域、跨行業、跨市場交叉傳遞，完善區域性金融風險的監測、預警和評估機制等。

監管思路生變拟建行業“黑名單”

據前述權威人士透露，目前，地方金融監管思路已發(fā)生改變，從原來的管産品調整到管高管。下一步，將(jiāng)探索建立行業“黑名單”，對(duì)專業水平欠缺、職業道(dào)德缺失的高管將(jiāng)實施行業禁入。

值得一提的是，在前述“7+4”類機構中，小貸公司也已明确由地方金融工作部門實施三大監管職責。

此前，廣州市越秀區民間金融街作爲全國(guó)互聯網+小貸先行試驗區，可批準開(kāi)展全國(guó)範圍業務的互聯網小貸公司，是廣東省、廣州市的重點金融項目，得到了當地政府的大力支持。由此，廣州也成(chéng)爲了全國(guó)互聯網小貸重鎮。

據第一消費金融不完全統計，截至2017年9月20日，市場上有網絡小貸牌照232張，其中完成(chéng)工商注冊的有201張，另有31張處于以下兩(liǎng)種(zhǒng)狀态：獲得地方金融辦批複但尚未完成(chéng)工商注冊；在地方金融辦官網尚處于公示期。

　其中，僅廣東地區就(jiù)有50張牌照，絕大多數以廣州爲主，占比近25%。也就(jiù)是說(shuō)，在四張互聯網小貸牌照中，約有一張是在廣州下發(fā)的。

　以廣州爲例，截至目前，小貸公司普遍存在的問題與風險在于，未在注冊地實際經(jīng)營，個别小貸公司“空心化”問題突出。比如個别小貸公司不在注冊地辦公，或者隻留一、兩(liǎng)個行政人員看守場地，主要經(jīng)營團隊不在注冊地甚至不在廣州。

由此，這(zhè)將(jiāng)導緻監管機構無法實時(shí)了解小貸公司的經(jīng)營狀況，容易導緻信息不對(duì)稱，大大提高了溝通成(chéng)本，不利于小貸公司規範經(jīng)營和開(kāi)展業務創新。根據監管要求，小貸公司須在注冊地實際經(jīng)營，主要經(jīng)營團隊不能(néng)在外地。

此外，個别互聯網小貸公司未按照設立申請時(shí)提出的商業模式和進(jìn)度安排搭建起(qǐ)有效的大數據網絡貸款業務管理系統，未形成(chéng)有效的大數據風控能(néng)力。同時(shí)，至今仍未與廣州民間金融街非現場監管系統完成(chéng)數據對(duì)接。

另據了解，目前部分小貸公司外部融資業務存在不規範之處：一方面(miàn)通過(guò)所謂的“賣斷”信貸資産的手段放大融資杠杆；另一方面(miàn)，作爲融資或重大事(shì)項未及時(shí)履行報批或報備手續。有的公司注冊資本1個億，賣斷資産半年就(jiù)賣了幾個億，且從未向(xiàng)區金融局報批、報備。

　據互金咖了解，下一步，廣州市越秀區民間金融街將(jiāng)對(duì)互聯網小貸公司系統建設情況進(jìn)行全面(miàn)摸查，對(duì)不能(néng)按期建成(chéng)符合要求的大數據網絡貸款業務管理系統的互聯網小貸公司將(jiāng)實施停業整頓或轉爲線下小貸公司。

此外，對(duì)小貸公司實施分類管理。對(duì)評級較高的小貸公司將(jiāng)給予放寬經(jīng)營範圍，減少檢查頻率等正向(xiàng)激勵；對(duì)評級較差的小貸公司將(jiāng)限制經(jīng)營規範和增加檢查次數等監管措施。

當天，廣州安易達互聯網小額貸款公司總經(jīng)理徐北告訴互金咖，9月22日上午，廣州市小貸行業協會(huì)就(jiù)組織了相關高管進(jìn)行專題培訓。“在充分認識到金融機構高管是防範金融風險的第一人，并在加強對(duì)持牌機構監管力度的背景下，地方金融部門正不斷加大對(duì)小貸公司高管的培訓力度。” 徐北如是說(shuō)。

（來源：微信公衆号互金咖）

互聯網金融行業發(fā)展到現在，已經(jīng)成(chéng)爲社會(huì)經(jīng)濟結構中的重要一環。小到用第三方支付軟件購買攤上的水果，大到金融網絡中億萬規模的資金流動，互聯網金融行業正在彰顯其重要地位。

本次分析内容主要針對(duì)《關于促進(jìn)互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》對(duì)于互聯網金融各類型的劃分，包括第三方支付、網絡借貸、互聯網理财、互聯網保險、股權衆籌等。從互聯網金融綜合概述、細分市場、案例解讀、未來趨勢四個方面(miàn)闡述了2016年互聯網金融的發(fā)展現狀及未來互聯網金融的發(fā)展趨勢。

(來源：互金派)

江西•贛江新區綠色金融發(fā)展大會(huì)暨高峰論壇在南昌召開(kāi)，期間，江西省金融辦主任胡伏雲接受中國(guó)金融信息網專訪，回答網友關心的綠色金融改革相關問題。

發(fā)展綠色金融促進(jìn)經(jīng)濟綠色化發(fā)展

主持人：在全球競相發(fā)展綠色經(jīng)濟的大背景下，建立和完善綠色金融體系已經(jīng)成(chéng)爲共識，部分網友對(duì)綠色金融還(hái)了解不深，請您簡要介紹一下綠色金融這(zhè)一概念。

胡伏雲：從規範的角度來介紹的話，2016年8月七部委聯合印發(fā)的《關于構建綠色金融體系的指導意見》對(duì)綠色金融做出了明确定義：“綠色金融是指爲支持環境改善、應對(duì)氣候變化和資源節約高效利用的經(jīng)濟活動，即對(duì)環保、節能(néng)、清潔能(néng)源、綠色交通、綠色建築等領域的項目投融資、項目運營、風險管理等所提供的金融服務”。

通俗一點說(shuō)的話，綠色金融就(jiù)是引導各類資金資本進(jìn)入環境治理、生态保護、資源節約等領域，發(fā)展綠色金融的主要目的就(jiù)是進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟綠色化發(fā)展，産生更大環境效益。具體模式則包括以貸款、上市、債券、保險、基金、碳交易等多種(zhǒng)方式來支持綠色行業和企業。

以百姓相對(duì)熟悉的銀行貸款爲例，過(guò)去銀行發(fā)放貸款，考慮得多的是抵質押物是否充足等指标，至于客戶到底是高污染、高排放企業，還(hái)是節能(néng)、環保企業，關注度不會(huì)太高。而我們現在倡導的綠色信貸，銀行就(jiù)會(huì)重點關注其客戶在生産、經(jīng)營活動中可能(néng)給環境和社會(huì)帶來的危害及相關風險，包括與耗能(néng)、污染、土地、健康、安全、移民安置、生态保護、氣候變化等有關的環境與社會(huì)問題，從而決定是否發(fā)放貸款。

綠色金改帶來四大方面(miàn)深遠影響

主持人：贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區在江西落地，是中央對(duì)江西綠色經(jīng)濟發(fā)展實踐的充分肯定。建設綠色金融改革創新試驗區將(jiāng)對(duì)江西綠色發(fā)展帶來哪些深遠影響？

胡伏雲：在贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區，加快綠色金融體制機制創新，探索綠色金融發(fā)展模式，對(duì)于推進(jìn)贛江新區發(fā)展，改善生态環境、資源節約高效利用，促進(jìn)我省生态文明建設，都(dōu)將(jiāng)具有重大的現實意義和深遠的曆史影響。

一是有利于更好(hǎo)落實國(guó)家戰略部署。在贛江新區建立區域性綠色金融服務體系，充分發(fā)揮金融在生态文明建設中的引領推動和支撐保障作用，符合國(guó)家戰略部署，是貫徹落實創新、協調、綠色、開(kāi)放、共享新發(fā)展理念的必然要求。

二是有利于探索經(jīng)濟發(fā)展新模式。在贛江新區建設綠色金融創新試驗區，探索出可以複制可以推廣的江西經(jīng)驗做法，對(duì)加快構建綠色金融體系、促進(jìn)綠色金融持續健康發(fā)展，發(fā)揮綠色金融助推經(jīng)濟綠色轉型都(dōu)將(jiāng)産生積極作用。

三是可形成(chéng)良好(hǎo)的輻射帶動效應。在贛江新區建設綠色金融體系，打造區域性綠色金融中心，能(néng)有效輻射和帶動長(cháng)江經(jīng)濟帶及中部地區經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展，有利于營造國(guó)際化市場化便利化的發(fā)展環境，積極融入“一帶一路”建設。

四是有利于全面(miàn)深化改革和擴大開(kāi)放。建設綠色金融改革創新試驗區，不斷深化金融體制機制改革，創新金融組織、融資模式、服務方式和管理制度，提升金融業開(kāi)放合作水平，形成(chéng)服務産業鏈的多層次、多樣化金融服務體系，有利于探索綠色金融促進(jìn)經(jīng)濟結構調整、助推綠色經(jīng)濟發(fā)展的有效途徑和方式，爲全面(miàn)深化改革和擴大開(kāi)放積累經(jīng)驗、提供示範。

將(jiāng)贛江新區打造成(chéng)中部地區綠色金融中心

主持人：贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區總體方案已經(jīng)明确，請您解讀下方案實施過(guò)程中有哪些重點和難點？

胡伏雲：《江西省贛江新區建設綠色金融改革創新試驗區總體方案》是我們開(kāi)展綠色金融改革創新的行動指南，下一步的工作重點是緊緊圍繞總體方案的要求，按照“金融改革創新的試驗田、金融産業發(fā)展的強引擎、綠色金融體系的示範區、金融對(duì)外開(kāi)放的主窗口”四大重點定位，積極探索、先行先試，圍繞打造中部地區綠色金融中心目标，著(zhe)力建設綠色金融研究基地和綠色金融創新基地，打造金融要素集聚區、金融服務功能(néng)區、産融結合樣闆區“三個特色區域”。

綠色金融是發(fā)展大趨勢，也有非常強勁的生命力，但畢竟起(qǐ)步時(shí)間不長(cháng)，各項基礎性工作還(hái)都(dōu)在完善，目前來說(shuō)還(hái)存在以下困難：

一是尚未明确提出統一清晰的界定标準，導緻金融機構對(duì)綠色金融概念的内涵和外延的理解不完全相同，在實踐中不知道(dào)哪些客戶和項目是綠色的，也無法評估項目的綠色程度，難以做到對(duì)綠色項目有效介入。

二是綠色項目尤其是大型環保項目具有前期投入大、利潤空間小、現金流量不穩定等特點，風險補償機制的缺位不利于調動環保企業和金融機構的積極性。

三是環保信息尚未實現大數據共享，企業綠色信用評價體系缺失，金融機構獲取企業環保信息的渠道(dào)較窄，“信息盲區”的存在給金融機構綠色項目的認定帶來困難甚至導緻其做出錯誤判斷。

四是現有綠色信貸統計體系覆蓋範圍不夠。現有綠色信貸統計僅在全國(guó)21家大中型銀行中實施，并未推廣至地方小型銀行。另外，現有綠色信貸統計遵循自願原則，存在制度執行不嚴，經(jīng)常出現概念混淆、統計口徑被擴大等問題。

全面(miàn)助力贛江新區綠色金融改革創新

主持人：贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設已經(jīng)啓動，江西省金融辦將(jiāng)如何支持贛江新區綠色金融改革創新工作，共同推進(jìn)新區金融業發(fā)展？

胡伏雲：作爲贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設牽頭單位之一，下一步我們將(jiāng)從以下幾個方面(miàn)支持贛江新區綠色金融改革創新工作。

一是搞好(hǎo)組織協調。我們在《總體方案》基礎上，正在抓緊研究制定贛江新區綠色金融改革創新實施細則，進(jìn)一步明确重點任務和實施路徑。在建設過(guò)程中，還(hái)將(jiāng)積極和國(guó)家有關部門溝通，請求加大對(duì)贛江新區綠色金融改革創新的指導支持。

二是加強政策支持。下一步，我們將(jiāng)統籌專項資金，加大投入力度，重點用于支持贛江新區綠色金融改革發(fā)展、鼓勵金融創新；對(duì)入駐贛江新區的金融機構按規定給予資金、土地、人才等方面(miàn)的政策扶持。支持區内金融機構與歐美、港澳台、“一帶一路”沿線國(guó)家和地區綠色金融業務較爲成(chéng)熟的金融機構加強業務合作。支持符合條件的境外金融機構依法在區内設立分支機構，開(kāi)展綠色項目投資。建立綠色信貸考核補償機制，將(jiāng)贛江新區綠色信貸不良貸款率保持在可控範圍。

三是強化金融人才保障。我們將(jiāng)鼓勵區内金融監管機構改革和創新，加強金融監管人才和金融業務人才隊伍建設，不斷完善引進(jìn)和培養綠色金融人才政策，造就(jiù)一支具有金融和綠色生态技術知識的複合型金融人才隊伍。同時(shí)，深化與高等院校、研究機構、金融機構合作，充分發(fā)揮省金融發(fā)展研究院作用，深入開(kāi)展金融發(fā)展研究。在試驗區建設中，我們還(hái)將(jiāng)邀請國(guó)内外綠色金融專家學(xué)者來參與試驗區建設，提供專業指導。

四是聯合相關部門加強執法追責。我們將(jiāng)聯合相關部門切實加強事(shì)中事(shì)後(hòu)監管。建立企業環境與社會(huì)責任追究機制，加大用能(néng)、環境、安監等方面(miàn)的檢查執法力度，建立企業環境信息披露制度和重大環境風險的申訴交流制度，強化社會(huì)監督，發(fā)揮輿論導向(xiàng)和監督作用，對(duì)違反相關環保、安全等法律法規、對(duì)利益相關者造成(chéng)重大損害的企業，應依法嚴格追責。

（來源：中國(guó)金融信息網）

9月13日，江西·贛江新區綠色金融發(fā)展大會(huì)暨高峰論壇在南昌召開(kāi)。在“地方綠色金融發(fā)展的實踐與探索”分論壇上，江西省政府金融辦副主任駱小林表示，江西綠色金融發(fā)展需要處理好(hǎo)發(fā)展與綠色發(fā)展的關系、金融與綠色金融的關系、改革創新與風險防範的關系、先行先試與加強監管的關系。

駱小林表示，近年來，江西在綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色保險等方面(miàn)開(kāi)展了諸多探索，取得了一定成(chéng)效。江西省綠色信貸的總量逐年增長(cháng)，全省的綠色信貸餘額超過(guò)1600億元，綠色信貸資産質量優良。江西還(hái)積極争取到了國(guó)際金融公司綠色貸款，此外，金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行爲江西省的節能(néng)減排和資源再利用項目提供2億美元融資支持。

駱小林認爲，江西的綠色企業融資渠道(dào)不斷拓寬。目前江西有4家綠色企業上市，3家企業在新三闆挂牌；撫州樂安縣推出了全國(guó)首個符合國(guó)際标準的項目；贛江新區50億元的綠色産業引導基金正在籌備設立。除此之外，全面(miàn)放開(kāi)了環境污染責任保險的承包機構、參保企業和承保模式，并在全省14個農業産業大縣試點農業大災保險，而綠色債券的探索也正在拓展，各類金融平台與經(jīng)營性、功能(néng)性機構正在穩步建設。

未來，江西將(jiāng)高起(qǐ)點建立好(hǎo)贛江新區綠色金融改革創新試驗區，建設成(chéng)爲江西綠色金融改革創新試驗的“引領區”、金融要素的“先行區”、綠色金融服務的“示範區”、綠色産業與綠色金融結合的“樣闆區”。著(zhe)力構建綠色金融正向(xiàng)激勵機制，創新發(fā)展模式，大力發(fā)展綠色保險，支持保險基金投資綠色環保項目。全面(miàn)推行環境污染責任保險，引導保險公司服務于生态農業、新能(néng)源等綠色産業。同時(shí)，江西將(jiāng)建立多要素的投融資平台，建立綠色金融服務平台，搭建交易中心，引入多形态的服務中心，建立新型金融服務體制。

駱小林表示，江西綠色金融發(fā)展還(hái)需要處理好(hǎo)幾大關系，包括發(fā)展與綠色發(fā)展的關系、金融與綠色金融的關系、改革創新與風險防範的關系、先行先試與加強監管的關系。要明确細化信貸準入的環境标準和要求，提高綠色信貸的精準性和可操作性，將(jiāng)綠色金融業務開(kāi)展成(chéng)效、環境管理等情況納入金融機構績效考核。

本次大會(huì)由江西省政府金融辦、人民銀行南昌中心支行、贛江新區管理委員會(huì)主辦，新華社中國(guó)經(jīng)濟信息社、興業銀行、江西銀行、江西财經(jīng)大學(xué)、博能(néng)控股集團共同協辦，中國(guó)金融信息網爲戰略合作媒體。

（來源：江西省人民政府金融辦公室）

9月13日，主題爲“綠色新贛江·金融新動能(néng)”的江西·贛江新區綠色金融發(fā)展大會(huì)在南昌召開(kāi)。中國(guó)人民銀行、中國(guó)社科院金融研究所、國(guó)家金融與發(fā)展實驗室、中國(guó)金融會(huì)計學(xué)會(huì)等數十家金融機構負責人、專家學(xué)者等就(jiù)如何進(jìn)一步提升贛江新區綠色金融的影響力，形成(chéng)江西綠色金融發(fā)展品牌進(jìn)行了深入探讨。

江西·贛江新區綠色金融發(fā)展大會(huì)以“綠色金融成(chéng)果系列巡展”拉開(kāi)序幕，全面(miàn)展示近年來國(guó)内綠色金融發(fā)展亮點。會(huì)議由江西省委常委、南昌市委書記、贛江新區黨工委書記殷美根主持。他表示，國(guó)務院批複設立江西贛江新區綠色金融改革創新試驗區，一方面(miàn)體現了中央政府對(duì)江西綠色生态資源優勢的認可，另一方面(miàn)也凸顯對(duì)江西探索出一條綠色産業與金融互爲促進(jìn)發(fā)展的殷切希望。

江西省委常委、省政府常務副省長(cháng)毛偉明爲大會(huì)緻辭。他指出，贛江新區是全國(guó)唯一一個同時(shí)毗鄰長(cháng)三角、珠三角和閩東南三角區的國(guó)家級新區，具有承東啓西、溝通南北的重要戰略地位。在贛江新區建設綠色金融體系，打造區域性綠色金融中心，不僅能(néng)助推江西實現黨中央、國(guó)務院的戰略意圖，還(hái)能(néng)有效輻射和帶動長(cháng)江經(jīng)濟帶及中部地區經(jīng)濟社會(huì)發(fā)展。

毛偉明表示，下一步，江西省將(jiāng)根據中央要求，結合省情，突出抓好(hǎo)四大任務：一是將(jiāng)精耕細作金融改革創新的“試驗田”，先行先試，創新金融組織、融資模式、服務方式和管理制度，重點建設一批基礎性、功能(néng)性、标杆性的地方法人金融機構或平台；二是將(jiāng)全力打造金融産業發(fā)展的“強引擎”，以贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設，引領和帶動全省金融産業加快發(fā)展，集中資源加快培育總資産過(guò)萬億級的“金融贛軍”，逐步形成(chéng)多元化、多層次的地方金融綜合集聚區；三是將(jiāng)聚焦創建綠色金融體系的“示範區”，優先發(fā)展綠色信貸、綠色産業基金、綠色債券，健全綠色金融市場，形成(chéng)綠色金融體系，推動支柱産業綠色轉型升級，將(jiāng)贛江新區打造成(chéng)爲美麗中國(guó)“江西樣闆”先行區；四是將(jiāng)積極構建金融對(duì)外開(kāi)放的“主窗口”，廣泛對(duì)接綠色金融發(fā)展先進(jìn)的國(guó)家和地區，汲取借鑒先進(jìn)理念和經(jīng)驗，進(jìn)一步提升江西省綠色金融發(fā)展水平。

人民銀行原副行長(cháng)、中國(guó)金融會(huì)計學(xué)會(huì)會(huì)長(cháng)馬德倫、興業銀行行長(cháng)陶以平、人民銀行金融研究所副所長(cháng)蔔永祥分别進(jìn)行主題演講，就(jiù)贛江新區綠色金融發(fā)展的前景和思路發(fā)表了各自的看法。

會(huì)上，江西省人民政府金融辦公室與财付通支付科技有限公司簽署戰略合作協議，贛江新區管委會(huì)與興業銀行、人保财險、華融資産、中航信托、博能(néng)控股、大成(chéng)基金等6家機構同時(shí)舉行簽約儀式。

大會(huì)同期舉辦江西綠色金融發(fā)展高峰論壇，主題爲“地方綠色金融發(fā)展的實踐與探索”“綠色金融産品和服務方式創新”“綠色金融産融結合”等。

爲進(jìn)一步做好(hǎo)贛江新區綠色金融改革創新試驗區的有關工作，江西省政府金融辦與人行南昌中心支行、贛江新區管委會(huì)密切合作，圍繞綠色主線，大膽創新。在舉辦江西·贛江新區綠色金融發(fā)展大會(huì)的同時(shí)，加緊編制《關于加快推進(jìn)贛江新區綠色金融改革創新試驗區建設的實施細則》，全力推動江西省高投财務公司、江西農業财産保險公司、江西金融科技研究室、江西裕民銀行、蜂網物流保險公司等法人機構落戶新區。

贛江新區還(hái)將(jiāng)通過(guò)建立綠色産業重點項目庫，強化綠色項目動态管理；建立綜合服務平台，對(duì)綠色項目的簽約、實施、落地進(jìn)行跟蹤服務。截至目前，贛江新區已儲備與中航信托合作設立綠色引導基金等多個綠色項目。

建設贛江新區綠色金融改革創新試驗區，對(duì)于帶動和促進(jìn)江西省生态文明建設，具有重大現實意義和深遠的曆史影響。贛江新區正加快構建組織體系完善、産品服務豐富、基礎設施完備、穩健安全運行的綠色金融服務體系，使綠色金融服務覆蓋率、可得性和滿意度得到較大提升，探索形成(chéng)有效服務實體經(jīng)濟綠色發(fā)展的可複制可推廣經(jīng)驗。

本次大會(huì)由江西省政府金融辦、人民銀行南昌中心支行、贛江新區管理委員會(huì)主辦，新華社中國(guó)經(jīng)濟信息社、興業銀行、江西銀行、江西财經(jīng)大學(xué)、博能(néng)控股集團共同協辦，中國(guó)金融信息網爲戰略合作媒體。

（來源：中國(guó)金融信息網）